10. В случае приостановления действия или аннулирования лицензии брокера, а также при прекращении договора между брокером и клиентом брокер обязан передать клиенту денежные средства, принадлежащие ему и находящиеся на специальном брокерском счете или на собственном расчетном счете брокера, за исключением денежных средств, подлежащих перечислению контрагентам по сделкам, совершенным брокером на основании договора о брокерском обслуживании до наступления любого из указанных в настоящем пункте обстоятельств, а также денежных средств, которые брокер вправе удержать из средств клиента.

Задолженность брокера перед клиентом по возврату денежных средств, использовавшихся брокером в собственных интересах, подлежит погашению брокером за счет его собственных средств в сроки, указанные в договоре о брокерском обслуживании.

В случае наложения ареста на денежные средства клиента, учитываемые на специальном брокерском счете, обращения на них взыскания по обязательствам клиента, а также в иных предусмотренных законодательством Российской Федерации случаях брокер обязан предоставить информацию о наличии и сумме денежных средств клиента на специальном брокерском счете уполномоченному государственному органу или должностному лицу по его запросу.

3.1 Тарифы комиссионного вознаграждения на брокерское обслуживание по операциям с ценными бумагами

3.2 Отображение брокерских операций на счетах

Брокерские операции банка в пользу клиентов учитываются на счете № 30601 "Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами". Данный счет является внутрибанковским и операции по нему проводятся без участия клиентов, но за их счет и по их поручению. В аналитическом учете открываются счета в разрезе брокерских договоров. Перечисление средств с одного лицевого счета на другой не разрешается.

По кредиту счета отражают:

- перечисленные клиентами банку суммы по брокерским договорам на оплату любых ценных бумаг - в корреспонденции со счетом кассы, расчетным (текущим) счетом клиента или корреспондентским счетом в ЦБ;

- перечисленные клиентами банку суммы по брокерским договорам на оплату НКД по приобретаемым купонным облигациям - в корреспонденции со счетом кассы, расчетным (текущим) счетом клиента или корреспондентским счетом в ЦБ (при перечислении средств со счета клиента в другом банке);

- поступившие суммы от реализации или погашения ценных бумаг - в корреспонденции с корреспондентским счетом в ЦБ, другом банке или расчетном (клиринговом) центре;

- поступившие суммы полученного в пользу клиента купонного дохода от перепродажи купонных гособлигаций либо от погашения купонов по купонным гособлигациям, принадлежащих клиенту, - в корреспонденции с корреспондентским счетом в Банке России, другом банке или расчетном (клиринговом) центре.

По дебету счета:

- израсходованные банком суммы при исполнении брокерских договоров о покупке купонных гособлигаций - на оплату НКД - в корреспонденции с корреспондентским счетом в Банке России, другом банке или расчетном (клиринговом) центре;

- возвращаемые клиентам суммы по неисполненным брокерским договорам о покупке ценных бумаг - перечисленные ранее клиентами на оплату купонного дохода - в корреспонденции с расчетным (текущим) счетом клиента или корреспондентским счетом в Банке России (при перечислении средств со счета клиента в другом банке);

- перечисляемые клиентам суммы полученного купонного дохода от продажи купонных облигаций и / или от погашения купонов по купонным облигациям, принадлежащие клиенту.

Эмиссионные ценные бумаги по брокерским операциям отражаются на внебалансовом счете № 98053

Бумаги, полученные банком для продажи по договору комиссии или договору поручения подлежат отражению на активном внебалансовом счете № 90802. Учет бумаг на счете ведется по номиналу, аналитический учет - в разрезе договоров.

Выдаваемые под отчет ценные бумаги по указанным договорам отражают на активном счете № 90705.

Брокерская деятельность - это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Требование, предъявляемое при получении лицензии на брокерскую деятельность, состоит в необходимости наличия у юридического лица правил по ведению системы учета и отчетности по операциям с ценными бумагами.

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться с другими видами профессиональной деятельности (дилерской, управлением ценными бумагами, депозитарной), но не может совмещаться с деятельностью на иных рынках, кроме рынка ценных бумаг. Исключение составляют коммерческие банки, которые могут совмещать банковскую деятельность с многими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, включая и брокерскую.

Брокерская деятельность может осуществляться на основе следующих договоров:

договор поручения;

договор комиссии;

договор агентирования.

Характеристиками договора поручения являются:

юридические наименования сторон договора: по данному договору брокер называется поверенным, клиент -- доверителем. Клиент выдает брокеру доверенность на совершение действий, предусмотренным договором;

содержание договора: брокер обязуется совершить от имени клиента и за его счет определенные юридические действия, прежде всего, куплю-продажу ценных бумаг;

права и обязанности клиента: права и обязанности по сделке, совершенной брокером, возникают непосредственно у самого клиента;

обязанности брокера:

1) исполнить поручение (приказ) клиента;

2) информировать клиента о ходе исполнения его поручения;

3) передавать без задержек ценные бумаги или деньги по совершенным сделкам;

4) после выполнения поручения или при прекращении действия договора брокер должен вернуть доверенность клиенту;

оплата услуг брокера: клиент уплачивает брокеру вознаграждение и понесенные издержки.

В соответствии с договором поручения брокер является лишь посредником в заключении договора купли-продажи ценной бумаги, но не посредником в движении денег и ценных бумаг.

Основными характеристиками договора комиссии являются:

юридические наименования сторон договора: по данному договору брокер называется комиссионером, клиент - комитентом;

содержание договора: брокер обязуется по поручению клиента совершить от своего имени и за счет клиента определенные юридические действия, прежде всего, куплю-продажу ценных бумаг;

главное отличие от договора поручения: права и обязанности по сделке, совершенной брокером как комиссионером, возникают непосредственно у самого брокера, даже если клиент назван в сделке и вступил в отношения с третьим лицом по исполнению сделки;

обязанности брокера:

1) исполнить поручение (приказ) клиента на наиболее выгодных для клиента условиях; если брокер исполнит договор на условиях, более выгодных, чем условия, установленные клиентом, то дополнительная выгода делится между ними;

2) информировать клиента о ходе исполнения его поручения;

3) передавать без задержек ценные бумаги или деньги по совершенным сделкам;

4) не вправе отказаться от исполнения договора комиссии, если срок договора еще не истек (если срок действия договора не указан, то брокер должен уведомить клиента о его прекращении не позднее, чем за 30 дней);

5) в обязанности брокера не входит отвечать перед клиентом за неисполнение третьим лицом сделки, кроме случаев, когда он не проявил необходимой осмотрительности в выборе этого лица либо принял на себя ручательство за исполнение сделки (которое называется "делькредере");

оплата услуг брокера: клиент уплачивает брокеру вознаграждение и понесенные издержки в соответствии с условиями договора. Право брокера на вознаграждение сохраняется, даже если договор не был исполнен по воле клиента.

В соответствии с договором комиссии брокер является "функционирующим" посредником, так как непосредственно через него осуществляется движение денег и ценных бумаг.

Особенными характеристиками договора агентирования являются:

юридические наименования сторон договора: по данному договору брокер называется агентом, клиент - принципалом.

Клиент выдает брокеру доверенность на совершение действий, предусмотренных договором;

содержание договора: брокер обязуется за вознаграждение совершить по поручению клиента юридические действия от своего имени, но за счет клиента, или от имени клиента и за счет клиента;

суть договора:

1) если брокер осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от имени и за счет клиента, то обязанным по договору становится клиент, а сам договор агентирования уподобляется договору поручения;

2) если брокер осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за счет клиента, то обязанным по договору становится сам брокер, а договор агентирования уподобляется договору комиссии.

Таким образом, договор агентирования представляет собой комбинацию в одном договоре сразу двух договоров - поручения и комиссии, поэтому в зависимости от характера взаимоотношений между брокером и клиентом на него распространяются нормы то первого, то второго вида договора.

Договор на брокерское обслуживание, или брокерский договор, есть юридическая основа взаимоотношений между клиентом и брокером. Данный договор заключается в одной из указанных ранее юридических форм (поручения, комиссии, агентирования), и его содержание является, с одной стороны, специфичным именно для данной брокерской компании, а с другой -- в значительной мере типичным для брокерской деятельности вообще.

Брокерский договор может иметь существенные различия в зависимости от вида операций с ценными бумагами, ради которых он заключается, и сроков (разовый договор или договор на какой-то продолжительный период).

Заключение брокерского договора на существенный период обычно подразумевает предоставление клиентом обязательной информации о себе: адрес, данные о финансовом положении, инвестиционные цели на рынке, предоставляемые гарантии и т.д.

Заключение брокерского договора обязательно сопровождается открытием необходимых для совершения операций на рынке ценных бумаг счетов клиента.

Брокерская компания, оказывающая профессиональные услуги на рынке ценных бумаг, является коммерческой организацией, обычно в форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества.

Чем крупнее брокерская компания, тем сложнее и многочисленнее ее организационная структура. Количество служащих в ней может колебаться от нескольких человек до нескольких сотен и тысяч сотрудников, например, если речь идет о компаниях, которые работают на мировом рынке ценных бумаг и обслуживают клиентов по всему миру.

Заключение

Брокерская контора - условное название собственника брокерского места на бирже. Брокерской конторой в целях является филиал или другое обособленное подразделение предприятия, учреждения, организации, имеющее отдельный баланс и расчетный счет. Брокерская контора является основным операционным звеном на бирже. Брокерская контора имеет право заключать договоры о брокерском обслуживании с клиентами, а также действовать от своего имени и за свой счет.

Прибегая к услугам брокерских контор, клиенты имеют следующие преимущества:

Брокерская контора обладает правами юридического лица, если в соответствующем порядке она регистрируется в местных исполнительных органах власти. Брокерская фирма может и не иметь самостоятельного юридического статуса, а быть структурной частью предприятия или организации. Для участия в биржевых торгах брокерская контора обязана зарегистрироваться на бирже и определить физических лиц (брокеров), которые будут участвовать в торгах. После представления документов брокерская контора регистрируется в журнале регистрации брокерских контор с присвоением соответственного порядкового номера.

Количество брокеров на товарной бирже определяется биржевым комитетом (советом биржи). Брокерам запрещается разглашать коммерческие тайны относительно операций клиентов, одновременно обслуживать двух или более клиентов, интересы которых противоречат.

Отношения между биржевыми посредниками и их клиентами определяются на основе соответствующего договора.

Брокерская контора может иметь различное организационное построение при различной численности.

При работе с клиентом брокерская контора открывает в одной из расчетных фирм своей биржи счет для работы с этим клиентом.

Договариваясь с брокером о проведении сделок определенного вида, клиент выдает своему брокеру поручение.

В настоящее время уровень развития российского рынка ценных бумаг, сложившаяся нормативно-правовая база регулирования этого рынка, а также достигнутый уровень его развития позволяют сделать вывод о наличии возможностей качественного повышения конкурентоспособности российского рынка ценных бумаг и формирования на его основе самостоятельного мирового финансового центра.

Согласно разворачивающимся в мире тенденциям число стран, где могут сохраниться и продолжать функционировать полноценные рынки ценных бумаг, постепенно сокращается. Есть основания полагать, что уже в ближайшее десятилетие сохраняющиеся немногочисленные национальные финансовые рынки будут приобретать форму мировых финансовых центров, а их наличие в той или иной стране будет одним из важнейших признаков конкурентоспособности экономик таких стран, роста их влияния в мире, обязательным условием их экономического, а значит и политического суверенитета. Поэтому обеспечение долгосрочной конкурентоспособности российского финансового рынка, формирование в России мирового финансового центра не может рассматриваться как сугубо "отраслевая" или "ведомственная" задача. Решение этой задачи должно стать важнейшим приоритетом долгосрочной экономической политики России.

Список использованной литературы

1. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 461 с.

2. Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 270 с.

3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. - СПб: Питер, 2005. - 320 с.

4. Галанов В. А, Басов А. И. Рынок ценных бумаг. - М.: Издательство ФиС, 2007. - 448 с.

5. Гусева И.А. Рынок ценных бумаг. - М: Экзамен, 2005. - 464 с.

6. Ивасенко А.Г. Рынок ценных бумаг. - М: КноРус, 2005. - 272 с.

7. Килячков А. А., Чалдаева Л. А. Рынок ценных бумаг. - М.: Юристъ, 2007. - 391 с.

8. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг. -СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2006. - 336 с.

9. Коршунова Н. М., Жукова Е. Ф Рынок ценных бумаг и биржевое дело / под ред. Дегтяревой О. И.,. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 501 с.Кравченко Ю. Я. Рынок ценных бумаг. - М.: ВИРА-Р, 2007. - 368 с.

10. Лучшие рефераты по ценным бумагам / Составитель Нестерова Э. Г. - Ростов на Дону: Феникс, 2007. - 318 с.

11. Маренков Н. Л. Ценные бумаги. - М.: Московский экономико-финансовый институт, Ростов на Дону: Изд-во «Феникс», 2007. - 608 с.

Синицына Н. Рынок ценных бумаг. - Н. Нов: Полиграфторгсервис, 2008.

13. Савенков В.И. «Ценные бумаги в России», м.: «Ифра-М», 2004

14. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика :Учебник- М.:ИНФА-М, 2005

15. Феклисов Г. И., Рузайкина Н. Г. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Маркетинг, МУПК. 2007. - 59 с.

16. Чернецкая Г. Ф. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: ИНФРА-М, Раланов В.А., Басов А.И. «Рынок ценных бумаг», Фининсы и статистика, 2007-448с.

17. Фельдман А.А. Вексельное обращение/ А.А. Фельдман - М.: ИНФРА-М, 2005. - 413с.

18. Ценные бумаги/ В.Н. Колесников - М.: ЮНИТИ, 2005. - 286с.

19. 5-й Ежегодный Международный форум «Российские ценные бумаги» (Москва , 24-25 июня 2008г.)// Рынок ценных бумаг-2008-Июль-№ 14-Депозитариум № 7-с.4-27

20. http://www.sbrf.ru/ официальный сайт Сбербанка России.

Размещено на Allbest.ru