Разработка предложений по совершенствованию методики, применяемой в Сибирском банке Сбербанка России

Z - модель Альтмана прогнозирования банкротства предприятий начала использоваться в России с 1992 года. Однако по результатам проведенного анализа был сделан вывод о том, что применять как двухфакторную, так и пятифакторную модели нецелесообразно, так как они не позволяют получить истинную картину оценки финансовой устойчивости российского предприятия. Во-первых, численное значение фактора Х4 не может быть определено из-за отсутствия рыночной стоимости акций для подавляющего числа российских предприятий. Также значительные различия объясняются наличием у российского предприятия большого удельного веса текущих пассивов в общей величине заемных средств. Большие различия расчетных значений факторов для предприятий одной и той же отрасли позволяют заключить, что Z-модели недостаточно соответствуют российским условиям. Известно, что основными чертами российской экономики являются информационная закрытость предприятий, высокое налогообложение, допускаемой искажение отчетности и др. Механический перенос американской практики в условиях российской экономики приводит к значительным отклонениям прогнозных значений от реальности, что в итоге не обеспечивает получение действительно объективной оценки финансового состояния предприятия. Все это говорит о том, что необходима разработка российской модели расчета прогнозирования риска банкротства.

В результате статистического анализа исходной и расчетной информации была получена следующая четырехфакторная R-модель:

R = К1+К2 + КЗ+К4 (4)

К - показатель риска банкротства предприятия;

К1 - отношение оборотного капитала к активу;

К2 - отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

КЗ - отношение выручки от реализации к активам;

К4 - отношение чистой прибыли к затратам.

С учетом влияния каждого фактора на риск банкротства предприятия модель принимает следующий вид:

R = 8,38К1 + К2 + 0,054КЗ +0,63К4 (5)

Из проведенного анализа динамики модели К, был сделан обоснованный вывод о том, что с помощью данной модели можно прогнозировать с вероятностью 81%. Доля вероятного прогноза банкротства составляет при этом 12%., а доля ошибочного прогноза банкротства предприятия - 7%.

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели «R» выглядит следующим образом (табл. 2.3).

Таблица 2.3 Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели «R»

Значения R	Вероятность банкротства, %
А	1
Меньше 0	Максимальная (90-100)
0-0,18	Высокая (60-90)
0,18-0,32	Средняя (30-60)
0,32-0,42	Низкая (15-30)
Более 0,42	Минимальная (до 15)

Модель Чессера. Модель оценки коммерческой ссуды, предложенная американским экономистом Чессером, прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только непогашение ссуды, любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально. В модель Чессера входит 6 переменных:

Y = -2,0434 - 5,24X1 + 0,0053X2 - 6,6507X3 + 4,4009Х - 0,0791X5 -

- 0,1020X6 (6)

Переменная Y, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется для вероятности невыполнения условий договора.

Х1=	Наличность+легкореализуемые ценные бумаги		(7)
	Совокупные активы
Х2=	Нетто-продажи		(8)
	Наличность+легкореализуемые ценные бумаги
Х3=	Брутто-доходы		(9)
	Совокупные активы
Х4=	Совокупная задолженность		(10)
	Совокупные активы
Х5=	Основной капитал		(11)
	Чистые активы
Х6=	Оборотный капитал		(12)
	Нетто-продажи

В качестве официальных критериев неплатежеспособности российских предприятий приняты:

1. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение хотя бы одного из условий: Ктл < 2, а Косс < 0,1, при этом коэффициент текущей ликвидности (покрытия) определяется следующим образом:

Ктл =	Текущие активы		(13)
	текущие обязательства

А коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Косс =	собственные источники оборотных средств	(14)
	Текущие активы

Основание для признания предприятия банкротом является выполнение хотя бы одного из условий Ктл < 2, Косс < 0,1 и обязательно выполнение условия Квосст < 1, при этом коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле:

Квосст =	Ктл1 + (Ктл1 - Ктл0) х 6/12		(15)
	2

Если Ктл > 2 и Косс> 0,1, то по аналогичной формуле рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности в течение последующих трех месяцев. Достоинства модель Альтмана и Чессера:

- наличие информационной базы для анализа (бухгалтерская отчетность предприятия);

- относительная простота расчетов.

Недостатки:

- при расчете показателей уровня рентабельности, доходности и оборачиваемости активов в условиях инфляции нельзя использовать балансовую стоимость этих активов, так как в этом случае все рассматриваемые показатели будут искусственно завышены. При расчетах должна быть использована восстановительная (рыночная) стоимость этих активов;

- собственный капитал должен быть также оценен по восстановительной (рыночной) стоимости с учетом его авансирования в различные активы (основные фонды, нематериальные активы, запасы товарно-материальных ценностей и т.д.);

- значения коэффициентов должны быть дифференцированы с учетом отраслевых особенностей деятельности предприятия и адаптированы к российским условиям.

2.2 Методика определения кредитоспособности заемщика в Сибирском банке Сбербанка России ОАО

Методика Сибирского банка Сбербанка России ОАО по оценке кредитоспособности заемщика основана в большей степени на определении его финансовой устойчивости. Она основывается на определении класса кредитоспособности заемщика.

Для определения класса необходимо рассмотреть 6 коэффициентов:

коэффициент абсолютной ликвидности;

промежуточный коэффициент покрытия;

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент наличия собственных средств);

рентабельность конечной деятельности предприятия и рентабельность продаж.

Коэффициент абсолютной ликвидности - это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво. В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии.

Для вычисления рентабельности продажи и рентабельности деятельности необходимо прибыль от продаж и чистую прибыль разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает, насколько эффективна основная деятельность предприятия.

Основные оценочные показатели кредитоспособности заемщика в соответствии с методикой Сбербанка РФ представлены в приложении 2.

Среди них можно выделить следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1):



К1 =	стр.260 + стр.253(частично)
	стр.690 - (стр.640 + стр.650)

оказывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг.

При расчете коэффициента по строке 253 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

2. Промежуточный коэффициент покрытия (К2) (коэффициент быстрой ликвидности)

К2 =	стр.260 + стр.250 + стр.240
	стр.690 - (стр.640 + стр.650)

характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (КЗ)

К3 =	стр.290
	стр.690 - (стр.640 + стр.650)

дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы.

Коэффициент наличия собственных средств (К4)



К4 =	стр.490 + стр.640 + стр.650
	стр.700

Показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) (К5)

К5 =	стр.050
	стр.010

Показывает долю прибыли в выручке от реализации.

Рентабельность деятельности предприятия (Кб)

К6 =	стр.190
	стр.010

Показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации.

Вышеназванные коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и Кб являются основными оценочными показателями.

Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180, 270 или 360).

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (табл.2.6).

Достаточные значения показателей:

К1 -0,1;

К2-0,8;

КЗ-1,5;

К4 - 0,4 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли (0,25 - для предприятий торговли);

К5-О,10;

К6-0,06.

В таблице 2.4 представлены значения данных показателей в зависимости от категории.

Таблица 2.4 Дифференциация показателей по категориям

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
А	1	2	3
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
КЗ	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
К4
кроме торговли	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
для торговли	0,25 и выше	0,15-0,25	менее 0,15
К5	О,10 и выше	менее О,10	нерентаб.
К6	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (на основании таблицы 2.5).

Таблица 2.5 Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
А	1	2	3	4
К1			0,05
К2			0,10
КЗ			0,40
К4			0,20
К5			0,15
К6			0,10
Итого	X	X	1,00

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,05 х Категория К1 + 0,10 х Категория К2 + 0,40 х Категория КЗ +

+ 0,20 х Категория К4+ 0,15 х Категория К5 + 0,10 х Категория К6.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Заключительный этап оценки кредитоспособности.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или его класса.

В соответствии с методикой Сбербанка РФ устанавливается 3 класса заемщиков:

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности.

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности.

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Качественный анализ основан на использовании Сбербанком России информации, которая не может быть выражена в количественных показателях.

Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

- отраслевые (состояние рынка по отрасли и тенденции в развитии конкуренции, уровень государственной поддержки, значимость предприятия в масштабах региона, риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков);

- акционерные (риск передачи акционерного капитала, согласованность позиций крупных акционеров);

- регулирования деятельности предприятия (подчиненность, формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций);

- правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);

- производственные и управленческие (технологический уровень производства);

- риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок);

- риски, связанные с банками, в которых открыты счета;

- деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);

- качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Таким образом, рассмотрев методику анализа надежности клиентов, применяемую Сбербанком Российской Федерации, можно сделать следующие выводы.

При осуществлении количественного анализа положительным моментом методики Сбербанка РФ является то, что она не нагромождена большим количеством коэффициентов, показатели, имеющие значимость, четко определены с учетом особенностей кредитной политики предприятия.

Но, с другой стороны, у данной методики имеются определенные недостатки:

- Практически весь анализ построен на основании данных бухгалтерской отчетности, а именно баланса предприятия. Согласно действующим нормативным документам баланс предприятия в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку сумм средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и ни в коем случае не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации коммерческой организации. Текущая стоимость активов предприятия определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую от учтенной.

Весь анализ построен на официальной отчетности, проверенной и подтвержденной налоговыми органами. В настоящее время существует проблема качества средне и долгосрочных прогнозов кредитоспособности организации на основании только официальной отчетности, предоставляемой банку.

Практически отсутствует анализ источников формирования имущества и соответствующих коэффициентов, которые показывают те средства, которые предприятие может использовать для погашения долгов в случае непредвиденных обстоятельств (собственный капитал, а именно уставный капитал, резервный, если он имеется у предприятия и нераспределенная прибыль).

Не осуществляется анализ возможного банкротства предприятия.

На основании всего вышесказанного можно предложить ряд корректировок в методике оценки кредитоспособности, используемой Сбербанком РФ, для осуществления более эффективной оценки деятельности предприятия и принятия правильного решения по вопросу выдачи ссуды.

2.3 Комплексный анализ кредитоспособности и расчет лимита кредитования

В первую очередь рассмотрим методику комплексного анализ кредитоспособности заемщика, предлагаемую Е.Б. Герасимовой (доктором экономических наук Финансовой академии при Правительстве РФ). И с помощью данной методики осуществим анализ деятельности рассматриваемых предприятий, для получения более детальной информации об их финансовом состоянии и возможности предоставления кредита.

Комплексная методика оценки кредитоспособности включает следующие элементы:

1. Система показателей, положенная в основу методики, представлена набором финансовых коэффициентов.

- Коэффициент текущей ликвидности (КЛ1)

Значение коэффициента	Балл в счет рейтинга заемщика
меньше 1	0
1 - 1,75	5
1,75-2,5	10
больше 2,5	0

- Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛ2):

Значение коэффициента	Балл в счет рейтинга заемщика
меньше 0,2	0
0,2-0,25	5
больше 0,25	10

- Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (КЛЗ)

Значение коэффициента	Балл в счет рейтинга заемщика
больше 0	0
0,75 - 1	5
больше 0,75	10

- Коэффициент финансовой независимости (КН)

Значение коэффициента	Балл в счет рейтинга заемщика
меньше 0,2	0
0,2	5
больше 0,2	10

- Коэффициент маневренности собственных средств (КМ)

Значение коэффициента	Балл в счет рейтинга заемщика
меньше 0,5	0
0,5	5
больше 0,5	10

Дополнительно изучаются следующие показатели, каждому значению которого присваивается определенный балл.

1. Наличие убытков (в баллах)

Убыточная деятельность за предыдущий и отчетный период	-15
Убыточная деятельность за последние три года	-30

2. Наличие аудиторских заключений (в баллах)

Положительные за последние три года	15
Положительные за последние два года	10
Положительное за последний год	5
Аудиторское заключение отсутствует или отрицательное	-10

Срок использования кредита (в баллах)

До 3 месяцев	10
3-6 месяца	80
6-12 месяцев	5
1-3 года	3
Больше 3 лет	0

4. Среднемесячные поступления на расчетный счет от суммы кредита (в баллах)

До 20%	0
До 50%	20
До 100%	30
До 150%	340
Больше 150%	50

5. Зависимость от сезонности поставок и связанная с этим неритмичность реализации товара- 10 баллов

Срок функционирования заемщика (в баллах)

Больше 5 лет	15
3-5 лет	10
1-3 года	50
Меньше 1 года	0

Срок очередных сборов акционеров (в баллах)

Срок очередных сборов не входит в срок пользования кредитом	10
Срок очередных сборов входит в срок пользования кредитом	0

Местонахождение заемщика (в баллах)

Банк и заемщик находятся в одном населенном пункте	10
Банк и заемщик находятся в прилегающих населенных пунктах (регионах)	5
Заемщик находится в удаленных от банка населенных пунктах (регионах)	0

Банковские реквизиты заемщика (в баллах)

Кредит выдается постоянному заемщику, который находится на комплексном обслуживании в банке более 2 лет, претензий со стороны банка нет	15
Кредит выдается постоянному заемщику, который находится на комплексном обслуживании в банке от 1 до 2 лет, претензий со стороны банка нет	10
Кредит выдается заемщику, который открыл один из счетов в банке (расчетный или валютный) или заемщик находится на комплексном обслуживании в банке незначительное время, иногда возникает задолженность по несвоевременно оплаченным документам и т.п.	0
Кредит выдается клиентам другого банка или он переходит на обслуживание в банк на срок пользования ссудой, счета ведутся без предупреждений	-10
Кредит выдается клиенту другого банка, задержки платежей имеют постоянный характер	-20
Задержки платежей постоянны на протяжении 3 месяцев и более	-30

10.Своевременность и источники погашения предыдущих кредитов (в баллах)



Кредиты и проценты погашались долгосрочно и своевременно. Для погашения использовались выручка от реализации продукции, прибыли и другие средства (собственные)	20
Кредиты и проценты погашались с задержкою, ссуды неоднократно пролонгировались. Кроме прибыли привлекались средства от реализации активов, в том числе залоги	5
Кредиты погашались с просроченными сроками. Кроме указанных выше источников привлекались заемные средства. Перспектив погашения нет	-20

12. Деловая активность заемщика (изменение валюты баланса) (в баллах)

Подсчитанная разница - положительное число	10
Подсчитанная разница - равняется нулю	5
Подсчитанная разница - отрицательное число	0

13. Диверсификация (в баллах)

Диверсификация деятельности отсутствует	0

14. Кадровый потенциал фирмы (в баллах)

Имеются разнообразные виды деятельности	10
Руководящие должности занимают специалисты с высшим образованием, которое отвечает профилю работы предприятия или имеют высшее экономическое образование, имеют достаточный опыт работы в этой или подобной сфере деятельности, фирма имеет квалифицированный персонал	10
Руководящие должности занимают специалисты с высшим образованием по любым специальностям или среднее экономическое образование, опыт работы в этой или подобной сфере деятельности незначительный, фирма имеет квалифицированный персонал	5
Руководящие должности занимают специалисты со средним экономическим образованием (неэкономическим), опыта работы в этой или подобной сфере деятельности не имеют, отсутствует квалифицированный персонал	0

15. Объект кредитования (в баллах)

Кредит берется под текущую производственную деятельность, закупку топлива, материалов, оплату работ; на цели, связанные с повышением эффективности производства, стимулирования новых видов продукции, технического переоборудования, приобретение объектов приватизации и так далее.	10
Кредит берется на погашение уже существующих долгов перед банками и на покрытие убытков	-20

16. Размер кредита, срок окупаемости проекта (в баллах)

Размер собственных средств предприятия значительно превышает размер привлеченных средств, а также и размер кредита, который запрашивается; сумма кредита значительно меньше объема реализации, срок окупаемости проекта меньше чем срок погашения долга.	10
Размер собственных средств предприятия меньше чем размер кредита, который запрашивается; сумма кредита больше объема реализации; срок окупаемости проекта больше чем срок пользования ссудой.	0

17. Кредитный риск, связанный с формами расчета и порядком оплаты расчетно-кассовых документов за счет кредитных средств (в баллах)

Кредитные средства перечисляются непосредственно на счет заемщика для оплаты расчетных документов заемщика за фактически полученный товар (услуги и так далее), или в договорах предусмотрена аккредитивная форма расчетов	10
Кредитные средства перечисляются на счета поставщика, в контрактах (договорах) предусмотрена предоплата за товар, а банк имеет возможность полностью контролировать поставку товара.	5
Кредитные средства перечисляются на расчетные счета заемщика или в контрактах (договорах) предусмотрена предоплата за товар, а банк не имеет возможности полностью контролировать поставку товара.	0

18. Ликвидность предмета залога (в баллах)

Рейтинг надежности	Соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита	Ликвидность заложенного имущества	Возможность банка осуществлять контроль заложенного имущества
30	Равно или более 130%	Легко реализуются	Полностью под контролем банка
10	От 100 до 130%	Цена может колебаться, и могут возникать трудности с реализацией	Полностью под контролем банка
0	Равно 100%	1) ценные бумаги, которые не котируются; 2) запасы ТМЦ у клиента	Проблемы с контролем
-50	Менее 100%	Цена уменьшается, есть проблемы с реализацией	Проблемы с контролем, в связи с тем, что запасы ТМЦ находятся у заемщика

19. Оценка обеспеченности ресурсами (в баллах)

Стабильный рынок, проводится работа по расширению рынка сбыта и приобретению товаров, сырья, готовой продукции, большой объем экспорта, налаживание связей между поставщиками и покупателями, заключены договора на покупку и реализацию, разработаны графики, существуют исследования рынка потребителей	10
Стабильный рынок покупки и реализации, заключены договора на покупку товаров, сырья, частично разработаны графики, но заключены частично договора на реализацию товаров (готовой продукции), не существует постоянных связей на реализацию продукции	5
Заключены частично или, заключены договора на приобретение товаров, материалов и на реализацию продукции, не определены условия поставок, не ведутся маркетинговые исследования и т.д.	0

20. Маркетинг (в баллах)

Ведется активная работа по изучению спроса на продукцию, ведется работа по продвижению продукции на рынок, проводятся выставки, реклама и т.д. Существует специальное подразделение на фирме, которое этим занимается	10
Ведется работа по изучению спроса на продукцию, проводится реклама, отсутствует отдел маркетинга	5
Не ведется работа в этом направлении	0

21. Потребность в дополнительных производственных мощностях (для долгосрочных кредитов) (в баллах)

Проект не требует создания новых мощностей, технического переоборудования, реконструкции и т.д.	10
Проект требует незначительных капитальных вложений на реконструкцию и техническое переоборудование	5
Проект требует создания новых мощностей	0

22. Наличие складских помещений и потребность в них (в баллах)



Фирма имеет собственные складские помещения или склад. Потребность в дополнительных помещениях не имеется. Помещение отвечает нормам, температурному режиму, влажности, площади и т.д.	10
Фирма имеет собственные складские помещения или склад, но недостаточные площади в связи, с чем возникает необходимость дополнительной аренды помещений. Срок действия договора аренда совпадает со сроком пользования кредитом или превышает его	5
Фирма не имеет складских помещений, и они не арендуются	0

23. Оценка заемщика в зависимости от размера уставного фонда (в баллах)

Размер выплаченного уставного фонда меньше 20% от суммы кредита	0
20-50% от суммы кредита	5
50-100% от суммы кредита	10

Максимальное количество баллов 325.

3. Разработка предложений по совершенствованию методики, применяемой в СБ РФ

3.1 Оценка кредитоспособности заемщика в соответствии с методикой Сбербанка РФ

кредитоспособность банк финансовый заемщик

Для возможности сравнения возьмем два предприятия, которые подали кредитную заявку на получение кредита в Ленинском ОСБ №5503 города Новосибирска - В Сибирском банке Сбербанка России ОАО. В качестве объектов исследования будут выбраны два предприятия: ОАО «Акси» и ОАО «Эффект».

В кредитной заявке представлена краткая характеристика экономического субъекта (вид деятельности, форма собственности), указана цель кредитования, вид, срок и сумма испрашиваемого кредита, источник его погашения, процентная ставка за использование банковских ресурсов, а также форма и стоимость обеспечения.

На основании кредитных заявок проведем качественную оценку деятельности клиентов. Анализируемые предприятия отличаются друг от друга сферами деятельности, объемом совершаемых операций.

ОАО «АКСИ» - один из крупнейших в России производителей минераловатных изделий на рынке кровельных и изоляционных материалов. Это производственный комплекс, основу которого составляет производство высокоэффективного, соответствующего мировым и Российским стандартам утеплителя на основе минерального волокна. Предприятие родилось в 1980 году как специализированный завод по выпуску материалов для утепления кровель промышленных и гражданских зданий. За десятилетия существования на нем сформировались профессиональные кадры, накоплен большой опыт по производству утеплителя. Сейчас ОАО «АКСИ» выпускает утеплитель самой широкой номенклатуры, которая представлена четырьмя группами изделий:

· Плиты теплоизоляционные;

· Плиты огнезащитные;

· Маты прошивные без обкладки, на металлической сетке, на стеклоткани, на бумаге;

· Плиты теплоизоляционные марки ТЕХНО.

На сегодняшний день ОАО «АКСИ» - это динамично развивающийся завод, который с оптимизмом смотрит в будущее, и ставит перед собой высокие и смелые цели. Эти принципы работы позволили расширить рынок сбыта продукции по всей территории России и странам СНГ.

Для осуществления ремонта здания генеральной дирекции в Ленинское ОСБ №5503 города Новосибирска - В Сибирский банк Сбербанка России ОАО. была подана заявка на получение кредита. Сумма испрашиваемого кредита составляет 200 тыс. руб., предлагаемый срок его действия равен 18 месяцам, процентная ставка 18% годовых. В качестве обеспечения предлагается здание гаража, принадлежащего ОАО «Акси», оценочной стоимостью 233,8 тыс. руб.

Следующий экономический субъект, который нуждается в кредитовании, является ОАО «Эффект». Предприятие основано в 1991г. Территориально расположено на юге Западной Сибири. Имеет производственные площади, более 3 тыс. кв.м. Имеет для реализации оборудование по производству полиэтиленовой пленки, пакетов (майка, фасовка), металлической крышки для консервирования с литографией и без неё (СКО-1-58, СКО-1-82.), шланги гофрированные поливочные с насадками, трубы полиэтиленовые и фитинги к ним, печати для любой плоской поверхности, УФ-лакировка. ОАО «Эффект» просит рассмотреть возможность получения кредита в размере 400 тыс. руб. на 12 месяцев под 18% годовых с целью расширения производства. Формой обеспечения кредита является единица выпускаемой продукции оценочной стоимостью 466 тыс. руб.

Одновременно с оформлением заявки на получение кредита предприятиям было предложено заполнить анкету заемщика, которая позволила определить направления деятельности клиента, его репутацию, соблюдение законодательства, оценку кредитной истории заемщика, сведения об основных поставщиках, покупателях и конкурентах, а также об ответственных исполнителях, имеющих право подписи финансовых документов, и о полномочиях лиц, осуществляющих руководство данной организацией.

Таким образом, по итогам качественного анализа можно сделать следующие выводы.

Для получения кредита в банк обратились представители разных отраслей: машиностроение и горнодобывающая отрасль.

ОАО «Эффект» осуществляет свою деятельность достаточно длительное время, в течение которого сумела завоевать авторитет среди субъектов хозяйственной деятельности и получить репутацию надежного партнера по бизнесу. В его адрес были получены положительные отзывы от постоянных поставщиков и покупателей, а также сведения из налоговой инспекции о соблюдении налогового законодательства.

Организация ОАО «Акси» имеет достаточно сильных конкурентов в своей сфере деятельности, испытывает трудности в расчетах с несколькими крупными дебиторами и кредиторами, вместе с тем является добросовестным налогоплательщиком в глазах налоговой инспекции, имеет положительную кредитную историю.

Все предприятия предоставили достаточное обеспечение кредита, соответствующее установленным требованиям.

После предварительного анализа специалисты кредитного отдела приступают к проведению количественной оценки деятельности потенциальных заемщиков, в результате чего будет получено полное представление о финансовом состоянии каждого предприятия. Ленинское ОСБ №5503 города Новосибирска - Сибирский банк Сбербанка России ОАО проводит данную оценку, применяя автоматизированную программу, которая позволяет быстро и качественно рассчитывать необходимые показатели. Программное обеспечение для проведения анализа кредитоспособности осуществляет расчет коэффициентов на основе введенных данных. Источниками получения этих данных являются финансовые документы: бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие документы по согласованию с банком. При оформлении кредитной заявки клиенты предоставили финансовые документы за последний отчетный период.

Отчетность предприятий представлена в приложениях 4-7. Для того, чтобы наиболее эффективно исследовать структуру и динамику финансового состояния по каждому предприятию, составлен агрегированный баланс ОАО «Акси» (прил.8) и ОАО «Эффект» (прил.9) по состоянию на 01.01.07 и 01.01.08г. На основе этих данных рассчитаем систему финансовых коэффициентов предприятий и проведем их анализ.

1. Показатели доходности (рентабельности).

Анализ рентабельности продаж предприятий представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Анализ рентабельности продаж ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» в 2006-2007 гг. (%)

Предприятие	2006г.	2007г.
А	1	2
ОАО «Акси»	-1031 Х 100 = -1,8 57412	-1121 х 100 = -1,61 69844
ОАО «Эффект»	4176 Х 100 = 3,63 115042	4484 х 100 = 3,12 143829

Данный показатель показывает долю прибыли от продажи продукции в общем объеме выручки. Анализ показал, что основной вид деятельности ОАО «Акси» является убыточным, как в прошлом, так и в отчетном году. Положительным моментом является некоторое снижение в динамике убыточности продаж предприятия с 1,8 до 1,641%. Деятельность ОАО «Эффект» является прибыльной, но в динамике отмечается снижение рентабельности продаж с 3,63 до 3,12%, что оценивается отрицательно.

Далее оценим рентабельность конечной деятельности рассматриваемых показателей (табл. 3.2).

Таблица 3.2 Анализ рентабельности конечной деятельности ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» в 2006-2007гг. (%)

Предприятие	2006г.	2007г.
А	1	2
ОАО «Акси»	-797	х 100 = -1,39	-767	х 100 = -1,1
	57412		69844
ОАО «Эффект»	2337	х 100 = 2,03	2770	х 100 = 1,93
	115042		143829

В отношении показателей конечной деятельности предприятий можно сказать следующее. Деятельность ОАО «Акси» является убыточной, но также положительным моментом является снижение убыточности в динамике с 1,39 до 1,10%. Рентабельность конечной деятельности ОАО «Эффект» в 2007 году составила 1,93%, что меньше прошлого года на 0,1% и является негативным моментом в работе предприятия.

2. Показатели ликвидности. Имеют особое значение при анализе кредитоспособности клиентов банка, так как показывают, способен ли в принципе заемщик рассчитаться со своими обязательствами, а также какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть погашена в срок.

Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее важный критерий платежеспособности. Его расчет представлен в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Анализ абсолютной ликвидности ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» в 2007 году

Предприятие	На 01. 01. 2007г.	На 01.01.2008г.
А	1	2
ОАО «Акси»	-797	х 100 = -1,39	-767	х 100 = -1,1
	57412		69844
ОАО «Эффект»	2337	х 100 = 2,03	2770	х 100 = 1,93
	115042		143829

Анализ абсолютной ликвидности рассматриваемых клиентов Сибирского банка Сбербанка РФ показал, что как у одного, так и у второго предприятия данный показатель ничтожно мал (менее 1%, хотя в динамике и отмечаются некоторые позитивные сдвиги). Такое значение показателя свидетельствует, что предприятия не смогут погасить краткосрочную задолженность, а также, свидетельствует о недостатке ликвидности средств, которые можно было бы использовать на покрытие наиболее срочных обязательств.

Расчет и анализ промежуточного коэффициента покрытия представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4 Анализ промежуточного покрытия ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» в 2007 году

Предприятие	На 01. 01. 2007 г.	На 01.01.2008 г.
А	1	2
ОАО «Акси»	141+12963	= 0,65	161+15727	= 0,71
	20215		22375
ОАО «Эффект»	486+33226	= 0,55	579+49886	= 0,69
	61508		72930

Данный коэффициент у обоих предприятий находится в пределах норматива, особенно в конце анализируемого периода (0,7-1). Так коэффициент промежуточного покрытия ОАО «Акси» в динамике вырос с 0,65 до 0,71. А по предприятию ОАО «Эффект» он увеличивался более значительными темпами и вырос с 0,55 до 0,69. То есть при условии привлечения всей наличности, а также при условии своевременного и полного расчета с дебиторами предприятия смогут вернуть около 70% всех краткосрочных обязательств.

Также в таблице 3.5 оценим коэффициент текущей ликвидности предприятий (или общий коэффициент покрытия).

Таблица 3.5 Анализ текущей ликвидности ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» в 2007 году

Предприятие	На 01. 01. 2007 г.	На 01.01.2008 г.
А	1	2
ОАО «Акси»	28727	= 1,421	31915	= 1,426
	20215		22375
ОАО «Эффект»	63452	= 1,032	80174	= 1,099
	61508		72930

Коэффициенты текущей ликвидности по предприятиям являются недостаточно высокими. Наиболее близкие к нормативным значениям (1,5-2) показатели в ОАО «Акси», которые в динамике практические не меняются: 1,421 на начало 2007 года и 1,426 на конец 2007 года. Данный коэффициент характеризует способность организации погашать свои краткосрочные долги с учетом дополнительного привлечения средств от полной или частичной реализации запасов и сырья, а также наличие у организации оборотных средств для продолжения своей деятельности после полного расчета с кредиторами. В ОАО «Эффект» данный показатель значительно ниже, хотя в динамике несколько увеличивается, а именно с 1,032 до 1,099. То есть коэффициент является недостаточным для признания деятельности предприятия в отчетном году эффективной.

3. Обеспеченность предприятия собственными средствами.

Для этого в таблице 3.6 рассчитаем коэффициент наличия у рассматриваемых предприятий собственных средств.

Таблица 3.6 Анализ наличия собственных средств в ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» в 2007 году

Предприятие	На 01. 01. 2007 г.	На 01.01.2008 г.
А	1	2
ОАО «Акси»	4206	= 0,05	4861	= 0,054
	84283		89827
ОАО «Эффект»	61488	= 0,5	72630	= 0,499
	122996		145560

Данный показатель должен быть больше либо равен 0,5 (или 50%). То есть в ОАО «Акси» коэффициент наличия собственных средств или финансовой независимости очень низок (0,050 и 0,054 на начало и конец отчетного 2007 года соответственно). ОАО «Эффект» может считаться финансово независимым предприятием, хотя в динамике наблюдаются некоторые отрицательные изменения в деятельности предприятия, о чем свидетельствует снижение рассчитываемого показателя с 0,5 до 0,499 в конце года.

Анализ финансового состояния клиента не может рассматриваться как часть кредитного анализа до тех пор, пока по результатам расчета не будет дан ответ на вопрос, можно ли клиенту давать ссуду. Для того, что анализ финансового положения клиента стал элементом кредитного анализа, необходимо не только (и не столько) сформировать систему показателей, но и сравнить полученные значения коэффициентов с некими нормативными значениями. В качестве нормативов целесообразно использоваться среднеотраслевые коэффициенты (в процессе проведения анализа они приводились в тексте работы). Такой подход имеет, как минимум, два преимущества:

· во-первых, он позволяет получить объективную картину финансового со стояния предприятия на фоне всей отрасли;

· во-вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа с точки зрения рационального использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.

Таким образом, проведенный анализ финансовых показателей деятельности обоих предприятий выявил массу негативным моментом. Назовем основные из них в работе каждого предприятия.

Негативные моменты в финансовом состоянии ОАО «Акси»:

· основной вид деятельности является убыточным, как в прошлом, так и в отчетном году;

· коэффициент абсолютной ликвидности ничтожно мал (менее 1%);

· коэффициенты текущей ликвидности являются недостаточно высокими (1,421 на начало 2007 года и 1,426 на конец 2007 года);

· коэффициент наличия собственных средств или финансовой независимости очень низок (0,050 и 0,054 на начало и конец отчетного 2007 года соответственно).

Позитивные моменты в финансовом состоянии ОАО «Акси»:

· снижение в динамике убыточности продаж предприятия с 1,8 до 1,641%;

· снижение убыточности конечной деятельности в динамике с 1,39 до 1,10%;

· коэффициент промежуточного покрытия в динамике вырос с 0,65 до 0,71 и на конец года находится в пределах норматива (0,7-1)

· Негативные моменты в финансовом состоянии ОАО «Эффект»:

· снижение рентабельности продаж с 3,63 до 3,12% в 2007 году;

· рентабельность конечной деятельности ОАО «Эффект» в 2007 году составила 1,93%, что меньше прошлого года на 0,1%;

· коэффициент абсолютной ликвидности ничтожно мал (менее 1%);

· коэффициент текущей ликвидности значительно ниже норматива, хотя в динамике несколько увеличивается (с 1,032 до 1,099);

· снижение коэффициента наличия собственных средств или финансовой независимости в динамике с 0,5 до 0,499 в конце года.

Позитивные моменты в финансовом состоянии ОАО «Эффект»:

· деятельность предприятия является прибыльной;

· коэффициент промежуточного покрытия в динамике вырос с 0,55 до 0,69;

· организация может считаться финансово независимым предприятием.

Таким образом, проведенный анализ финансового состояния показывает, что в деятельности обоих рассматриваемых предприятий негативных моментом больше, чем позитивных.

Далее проведем оценку заемщиков по рейтинговой системе, являющейся обобщением результатов проведенного анализа, и сформулируем окончательные выводы по каждому экономическому субъекту.

Заключительным этапом анализа деятельности клиента является определение класса его кредитоспособности.

Разносторонность показателей усложняет выявление общих тенденций изменения финансового состояния организации, поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные.

Для решения этой задачи используется рейтинговая оценка предприятия заемщика, рассчитываемая на основе полученных значений финансовых коэффициентов, которая является обобщающим выводом анализа кредитоспособности клиента.

Для рейтинговой оценки используем данные, полученные на этапе общего анализа группы коэффициентов, а именно: показатели рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости предприятия.

В первую очередь определим класс кредитоспособности каждого заемщика в соответствии с методикой Сбербанка РФ.

В зависимости от фактического значения присвоим каждому показателю ту или иную категорию (табл.3.7).

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

- 1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;

- 2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;

- 3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Таблица 3.7 Разбивка показателей ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» на категории в зависимости от их фактических значений на 01.01.08 г.

Показатели	Фактические значения	Категория
	ОАО «Акси»	ОАО «Эффект»	ОАО «Акси»	ОАО «Эффект»
А	1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,0072	0,00794	3	3
Промежуточный коэффициент покрытия (К2)	0,71	0,69	2	2
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)	1,426	1,099	2	2
Коэффициент наличия собственных средств (К4)	0,054	0,499	3	1
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) (К5)	-1,10	1,93	3	2
Рентабельность деятельности предприятия (Кб)	-1,61	3,12	3	2

Таблица 3.8 Расчет суммы баллов для определения рейтинга ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» на 01.01.08г.

Показатели	Категория	Вес	Расчет суммы баллов
	ОАО «Акси»	ОАО «Эффект»	показателя	ОАО «Акси»	ОАО «Эффект»
А	1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	3	3	0,05	0,15	0,15
Промежуточный коэффициент покрытия (К2)	2	2	0,10	0,20	0,20
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)	2	2	0,40	0,80	0,80
Коэффициент наличия собственных средств (К4)	3	1	0,20	0,60	0,20
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) (К5)	3	2	0,15	0,45	0,30
Рентабельность деятельности предприятия (Кб)	3	2	0,10	0,30	0,20
Итого	X	X	1,00	2,50	1,85

Из данных таблицы 3.8 можно сделать выводы, что предприятие ОАО «Эффект» относится ко второму классу кредитоспособности, а предприятие ОАО «Акси» к третьему классу и соответственно кредитование данного предприятия связано с повышенным риском для Ленинского ОСБ №5503 города Новосибирска - Сибирского банка Сбербанка России ОАО.

При этом следует отметить, что по данным рейтинговой оценки Сбербанка России, предприятие ОАО «Акси» имеет выгодное положение. На самом же деле организация ОАО «Акси» находится в весьма затруднительном положении (по данным проведенного анализа ее состояние критическое: отсутствие платежеспособности, как в настоящий момент, так и на перспективу, большая зависимость от заемных средств, наличие убытков от реализации продукции и оказания услуг). Таким образом, можно отметить, что методика Сбербанка России является не совсем корректной. Она дает не точные, не в полной мере соответствующие действительности результаты. Сбербанк России придает наибольшую значимость коэффициентам ликвидности, не беря во внимание остальные показатели.

Далее предложим ряд корректировок методики оценки кредитоспособности, применяемой Сбербанком РФ.

3.2 Предложения по изменению методики оценки кредитоспособности юридических лиц, применяемой в Сбербанка РФ с целью ее совершенствования

При рассмотрении методики анализа надежности клиентов, применяемой в Сбербанке РФ, были выделены следующие недостатки, с целью устранения которых предлагаются следующие корректировки (табл.3.9).

Таблица 3.9 Предложения по осуществлению корректировки методики оценки кредитоспособности, используемой Сбербанком РФ, с целью более полного анализа

Недостатки	Предлагаемые корректировки
А	Б
Недостаточный анализ источников формирования имущества и соответствующих коэффициентов, которые показывают те средства, которые предприятие может использовать для погашения долгов в случае непредвиденных обстоятельств [собственный капитал, а именно уставный капитал, резервный, если он имеется у предприятия и нераспределенная прибыль).	Осуществить анализ с помощью комплексного анализа кредитоспособности заемщика, предлагаемая Е.Б. Герасимовой (доктором экономических наук Финансовой академии при Правительстве РФ).
Не осуществляется анализ возможного банкротства предприятия.	Дополнить методику анализом потенциального банкротства заемщика.

Для корректировки выделенных недостатков методики Сбербанка РФ предлагается оценить кредитоспособность двух рассматриваемых в работе предприятий с помощью методики комплексного анализа кредитоспособности заемщика, предлагаемая Е.Б. Герасимовой (доктором экономических наук Финансовой академии при Правительстве РФ) (Приложение 9).

Таким образом, на основании расчета комплексного показателя, с помощью методики комплексного анализа кредитоспособности заемщика, предлагаемая Е.Б. Герасимовой (доктором экономических наук Финансовой академии при Правительстве РФ) на основании расчета для ОАО «Акси» данный показатель составил 163, а для ОАО «Эффект» - 225.

Определим класс кредитоспособности на основе информации, представленной в таблице 3.10.

Таблица 3.10 Комплексная рейтинговая оценка заемщика

Класс заемщика	Общая сумма баллов
А	Б
Класс А. Заемщик надежный	Больше 250
Класс В. Заемщик с минимальным риском	От 200 до 250
Класс С. Заемщик со средним риском	От 150 до 200
Класс О. Заемщик с высоким риском	От 100 до 150
Класс Е. Заемщик с полным риском	Меньше 100

Таким образом, проведенный анализ позволяет предприятие ОАО «Акси» к заемщикам со средним уровнем риска, а ОАО «Эффект» - с минимальным уровнем риска.

Данные, полученные с использованием методики Сбербанка РФ, отличаются от данных, полученных с использование комплексной методики:

ОАО «Акси» по методике Сбербанка России относится к третьему классу (наихудшему) и кредитование данного предприятия связано с повышенным риском. При учете прочих факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия (то есть на основе комплексной оценки кредитоспособности) данное предприятие относится к заемщикам со средним уровнем риска. То есть предоставление кредита данному предприятию возможно, при этом необходимо отслеживать динамику изменения его финансовых показателей.

-ОАО «Эффект» по методике Сбербанка России относится ко второму классу, а при использовании комплексной методики является заемщиком с минимальным уровнем риска.

То есть можно сделать вывод, что учет прочих факторов, а не только финансовых коэффициентов, является важным при оценке кредитоспособности заемщика и оказывает значительное влияние на общую оценку его работы.

Также возможно дополнение методики Сбербанка РФ анализом потенциального банкротства заемщика.

Надо сказать, что, вступив в кредитные отношения, банк и заемщики повышают как собственный риск, так и риск партнера. Выдавая кредит, банк повышает тем самым общий риск предприятия в связи с тем, что использование заемных средств усиливает возможные как положительные, так и отрицательные изменения рентабельности собственных средств клиентов за счет эффекта финансового рычага. В свою очередь банк в гораздо большей степени подвержен негативным тенденциям развития заемщиков, чем позитивным. Даже при благоприятном развитии экономического положения организаций, банк может рассчитывать максимум на получение выплат, предусмотренных в договоре. Однако, при неблагоприятном - рискует потерять все. Поэтому, принимая решение о кредитовании, следует учитывать возможное негативное развитие заемщиков в большей степени, чем позитивное.

Оценим риск банкротства рассматриваемых предприятий, чтобы своевременно сократить размер кредитования и принять адекватные меры. Заемщикам, которые в значительной степени подвержены риску банкротства, в кредитовании будет отказано.

Признаком высокой вероятности банкротства могут быть такие события на предприятии, как распродажа имущества, смена организационно-правовой формы, принятие решения о реорганизации, задержка возврата кредита, результаты предварительного анализа показали - кредитная история, как ОАО «Акси», так и ОАО «Эффект» говорит об отсутствии погашения ссуд с нарушением установленных сроков.

Предварительная оценка вероятности банкротства (неплатежеспособности) заемщиков учитывает также наличие внешних и внутренних признаков.

Внешние признаки банкротства (невыполнение обязательств, приостановление платежей, несвоевременная уплата налогов, разрушение традиционных производственно-экономических связей) по отношению к каждому из заемщиков установлены не были.

К внутренним признакам относятся: приостановка производства, снижение объема реализованной продукции (товаров, услуг), увольнение работников, задержка выплаты заработной платы, высокий удельный вес просроченной кредиторской задолженности. Данные признаки для анализируемых предприятий ОАО «Акси» и ОАО «Эффект» не характерны.

Далее перейдем к количественной оценке потенциального банкротства клиентов.

В качестве официальных критериев неплатежеспособности российских предприятий приняты критерии по делам несостоятельности и банкротства. Рассмотрим данные критерии применительно к анализируемым заемщикам.

1. Основание для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение хотя бы одного из условий Ктл < 2, а Косс < 0,1.

В нашем случае для предприятия ОАО «Акси» коэффициент текущей ликвидности составляет 1,421 на начало года и 1,426 на конец года, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,050 на начало периода анализа и 0,054 на конец периода анализа. То есть в данном случае выполняются оба условия и у банка есть все основания считать структуру баланса предприятия неудовлетворительной, а клиента неплатежеспособным.