Отношения по залогу имущества должны быть оформлены договором. Именно с момента заключения договора о залоге и возникает право залога. Правда, для тех случаев, когда предмет залога должен быть передан залогодержателю, право залога возникает с момента передачи ему соответствующего имущества. Однако и в этом случае должен быть заключен договор о залоге.

Общее требование к форме договора залога состоит в том, что он должен быть заключен в письменной форме. Вместе с тем договор об ипотеке всегда подлежит нотариальному удостоверению. В такой же квалифицированной форме (нотариальное удостоверение) должны заключаться договоры о залоге движимого имущества или прав на имущество, которые служат обеспечением обязательств по договору, требующих нотариального удостоверения.

При изменении предмета залога составляется дополнительное соглашение, в котором определяются новое заложенное имущество и адрес его хранения.

Переход права собственности залогодателя на заложенное имущество к другому лицу в результате возмездного или безвозмездного отчуждения этого имущества или в порядке правопреемства не влечет прекращения залогового обязательства. Правопреемник залогодателя несет все его обязанности, если иное не предусмотрено соглашением с залогодержателем.

Если имущество залогодателя перешло в порядке правопреемства к нескольким лицам, каждый из правопреемников несет вытекающие из залога обязательства соразмерно части имущества, перешедшей к нему. Если же предмет залога неделим и остается в общей собственности правопреемников, они становятся солидарными залогодателями. Если право собственности залогодателя на предмет залога прекращается и залогодателю предоставляется другое имущество, право залога распространяется на предоставленное взамен имущество или залогодержатель приобретает право преимущественного удовлетворения своего требования из суммы причитающегося залогодателю возмещения. Залогодержатель имеет право потребовать досрочного исполнения обеспеченного залогом обязательства.

Когда заложенное имущество изымается ввиду того, что в действительности собственником этого имущества является другое лицо, или в виде санкции за совершение преступления или иного правонарушения (ст.243 ГК), залог в отношении этого имущества прекращается.

Залогодержатель может передать свои права по договору о залоге другому лицу с соблюдением правил передачи прав кредитора путем уступки требования (цессии) - при уступке прав требования кредитором другому лицу по основному обязательству (ст.382-390 ГК). Правовая структура цессии представлена на рис. 1 в параграфе 2.2.7. С переводом на другое лицо долга по обязательству, обеспеченному залогом, залог прекращается, если залогодатель не дал кредитору согласия отвечать за нового должника (ст.356 ГК).

Последующий залог (в обеспечение другого обязательства) допускается при условии, если он не запрещен предшествующими договорами (ст.342 ГК). На залогодателя возлагается обязанность сообщать каждому последующему залогодержателю сведения обо всех существующих залогах данного имущества. В случае невыполнения этой обязанности залогодатель должен возместить залогодержателю все причиненные им убытки. Требования последних удовлетворяются из стоимости этого имущества после требований предшествующих залогодержателей.

В тех случаях, когда возвращение кредита обеспечивается залогом недвижимости, требования кредитора-залогодержателя удовлетворяются из стоимости заложенного имущества по решению суда. Без обращения в суд требования удовлетворяются только на основании нотариально удостоверенного соглашения залогодержателя с залогодателем, заключенного после возникновения оснований для обращения взыскания на предмет залога (п.1 ст.349 ГК).

Если в договоре о залоге движимого имущества не указано условие разрешения спора без суда, следует обратиться в суд за разрешением на обращение взыскания на заложенное движимое имущество (п.2 ст.349 ГК).

В Гражданском кодексе РФ предусмотрено обращение взыскания на предмет залога по решению суда в тех случаях, когда:

- для заключения договора о залоге требовалось согласие или разрешение другого лица или органа;

- предметом залога является имущество, имеющее значительную историческую, художественную или иную культурную ценность для общества;

- залогодатель отсутствует и установить место его нахождения невозможно (п.3 ст.349 ГК).

Во всех случаях, независимо от порядка обращения взыскания на заложенное имущество, реализация заложенного имущества производится путем продажи с публичных торгов в порядке, определенном процессуальным законодательством, если законом не установлен иной порядок (п.1 ст.350 ГК). По просьбе залогодателя суд вправе отсрочить его продажу на срок до одного года. Отсрочка не освобождает должника от возмещения возросших за время отсрочки убытков кредитора и неустойки. Залогодатель имеет возможность в любой момент до продажи заложенного имущества прекратить обращение взыскания на предмет залога, если он исполнит обеспеченное залогом обязательство либо ту его часть, исполнение которой оказалось просроченным.

Залог прекращается:

- с прекращением обеспеченного залогом обязательства;

- по требованию залогодателя при грубом нарушении залогодержателем обязанностей, указанных в п.1 ст.343 ГК, создающем угрозу утраты или повреждения заложенного имущества;

- в случае гибели заложенной вещи или прекращения заложенного права, если залогодатель в разумный срок не восстановил предмет залога или не заменил его другим равноценным имуществом;

- в случае продажи с публичных торгов заложенного имущества, а также тогда, когда продажа предмета залога оказалась невозможной и повторные торги были объявлены несостоявшимися, а залогодержатель в течение месяца после объявления торгов несостоявшимися не воспользовался правом оставить за собой заложенное имущество.

Наиболее распрастраненным видом залога при оставлении ценностей у залогодателя является залог товаров в обороте.

ЗАЛОГ ТОВАРОВ В ОБОРОТЕ - залог товаров (товарных запасов, сырья, материалов, готовой продукции) с оставлением их у залогодателя, при котором залогодателю предоставляется право изменять состав и натуральную форму заложенного имущества при условии, что их общая стоимость не становится меньше указанной в договоре о залоге (ст. 357 ГК). Уменьшение общей стоимости заложенных товаров в обороте допускается по мере исполнения обеспеченного залогом обязательства соразмерно исполненной части обязательства, если иное не предусмотрено договором о залоге.

При залоге товаров в обороте залогодатель не связан при проведении обычных коммерческих операций: он вправе продавать товары и закупать другие товары, сырье, материалы и т. п. Интерес же залогодержателя заключается в том, чтобы общая стоимость имеющихся у залогодателя товаров соответствовала той, что предусмотрена договором о залоге. Товары в обороте, проданные или отчужденные иным способом залогодателем, с момента их перехода к приобретателю перестают быть предметом залога, и, напротив, приобретенные залогодателем товары, указанные в договоре о залоге, с момента возникновения у него права собственности (хозяйственного ведения, оперативного управления) становятся предметом залога.

На залогодателя возложена обязанность учета товаров в обороте, являющихся предметом залога, для чего он должен вести специальную книгу залогов. В эту книгу вносятся записи об условиях залога товаров и обо всех операциях, которые влекут изменение состава или натуральной формы заложенных товаров, включая их переработку, на день последней операции.

Что касается залогодержателя, то он вправе осуществлять контроль за выполнением залогодателем его обязанностей. Результатом такого контроля при выявлении со стороны залогодателя нарушений условий залога товаров в обороте (например, уменьшение общей стоимости таких товаров) становится право залогодержателя путем наложения на заложенные товары своих знаков и печатей приостановить операции с ними до устранения нарушения.

Для обеспечения краткосрочных кредитов используется разновидность залога, называемая залог вещей в ломбарде.

ЗАЛОГ ВЕЩЕЙ В ЛОМБАРДЕ - это залог принадлежащего гражданам движимого имущества, предназначенного для личного потребления, в обеспечение краткосрочных кредитов. Залогодержателем по таким договорам могут выступать лишь специализированные организации - ломбарды. Для занятия этим видом предпринимательской деятельности ломбарды должны иметь соответствующую лицензию. Заключение договора о залоге вещей в ломбарде удостоверяется выдачей ломбардом залогового билета. Закладываемые вещи во всех случаях должны быть переданы залогодержателю ломбарду.

В Кодексе (ст. 358 ГК РФ) предусмотрено несколько новых по сравнению с ранее действовавшим законодательством норм, направленных на обеспечение защиты прав слабой стороны в этих отношениях, а именно гражданина-залогодателя. К их числу относятся следующие положения.

Во-первых, это норма, обязывающая ломбард страховать в пользу залогодателя за свой счет принятые в залог вещи в полной сумме их оценки, устанавливаемой в соответствии с ценами на вещи такого рода и качества, обычно устанавливаемыми в торговле в момент их принятия в залог.

Во-вторых, это правила о повышенной ответственности ломбарда за несохранность переданного ему гражданином имущества: ломбард несет ответственность за утрату и повреждение заложенных вещей, если не докажет, что утрата или повреждение произошли вследствие непреодолимой силы.

В-третьих, норма, согласно которой требования ломбарда к залогодателю (гражданину) прекращаются во всех случаях, когда им реализовано заложенное имущество. В случае невозвращения в установленный срок суммы кредита, обеспеченного залогом вещей в ломбарде, ломбард вправе на основании исполнительной надписи нотариуса по истечении льготного месячного срока продать это имущество в порядке, установленном для реализации заложенного имущества. После этого требования ломбарда к залогодателю погашаются даже в том случае, когда сумма, вырученная при реализации заложенного имущества, недостаточна для их полного удовлетворения.

В-четвертых, это положение о том, что условия договора о залоге вещей в ломбарде, ограничивающие права залогодателя по сравнению с правами, предоставляемыми ему ГК и иными законами, признаются ничтожными.

2.3.7 Залог прав

Уступка требований (цессия) и передача права собственности.

В практике некоторых стран в качестве форм обеспечения возвратности кредита кредита наиболее часто применяется уступка (цессия) тебований и передача права собственности.

Уступка (цессия) - это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

Правовая структура цессии представлена на рисунке 1.



Рис. 1. Правовая структура цессии.

Договор о цессии дополняет кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возвратности полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой, только для погашения выданного кредита и платы за него. Если по уступленному требованию поступает сумма денежных средств, превышающая задолженность по ссуде, то разница возвращается цеденту.

На практике используются два вида цессии: открытая и тихая.

Открытая цессия предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цеденту). При тихой цессии банк не сообщает третьему лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку. Заемщики предпочитают тихую цессию, чтобы не подрывать свой авторитет. Но для банка тихая цессия связана с большим риском, так как:

- во-первых, средства по уступленным требованиям нередко поступают на счета заемщика, находящегося в других банках;

- во-вторых, заемщик имеет возможность уступать требование несколько раз;

- в-третьих, заемщик может уступать уже не существующие требования.

Кроме уступки индивидуальных требований банки используют общую и глобальную цессию. Общая цессия означает, что заемщик обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров или оказанию услуг на определенную сумму. При этом право банка на получение денежных средств в погашение предоставленного кредита возникает не в момент заключения договора об общей цессии, а с момента передачи в банк требований или списка дебиторов.

При глобальной цессии заемщик должен уступить банку существующие требования к конкретным клиентам и вновь возникающие в течение определенного периода. Этот вид уступки требований считается предпочтительным. В целях снижения риска при использовании такой формы обеспечения возвратности кредита банк настаивает произвести уступку требований на сумму значительно большую, чем величина выданного кредита. При общей и глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20-40% от стоимости уступных требований.

Для того, чтобы движимое имущество могло быть в пользовании заемщика и в то же время служить гарантией возврата кредита, используется передача права собственности на него кредитору в обеспечение имеющегося долга.

Правовая структура передачи права собственности представлена на рис. 2.

кредитование банковский ссуда



Рис. 2. Правовая структура передачи права собственности кредитору

В отличие от заклада при передаче права собственности кредитору в обеспечение долга движимое имущество клиента остается в его пользовании. Это происходит, когда передача ценностей кредитору невозможна и нецелесообразна и когда заемщик не может отказаться от использования объекта обеспечения ссуды. Заемщик в данном случае несет ответственность за сохранность оставшихся в его пользовании ценностей, не имеет права самостоятельного распоряжения ими. В качестве объектов обеспечения ссуд могут выступать как отдельные предметы (автомашина), так и группа предметов, находящихся на одном складе или цехе (товары, запасы материалов, полуфабрикаты).

Банк при заключении договора о передаче права собственности в обеспечение имеющегося долга должен удостовериться, что заемщик действительно является собственником конкретных ценностей. Однако эта проверка не уменьшает большого риска, который сопровождает передачу права собственности.

Предметом залога могут быть принадлежащие залогодателю права во владения и пользования, в том числе права арендатора, другие права (требование), вытекающие из обязательств, и иные имущественные права. Право с определенным сроком действия может быть предметом залога только до истечения срока его действия.

В договоре о залоге прав, не имеющих денежной оценки, стоимость предмета залога определяется по соглашению сторон. В договоре о залоге прав наряду с условиями, должно быть указано лицо, которое является должником по отношению к залогодателю. Залогодатель обязан уведомить своего должника о состоявшемся залоге прав.

При залоге прав, если иное не предусмотрено договором, залогодатель обязан:

-совершать действия, которые необходимы для обеспечения действительности заложенного права;

-не совершать уступки заложенного права;

-не совершать действий, влекущих прекращение заложенного права или уменьшения его стоимости;

-принимать меры, необходимые для защиты заложенного права от посягательств третьих лиц;

-сообщать залогодержателю сведения об изменениях, произошедших в заложенном праве, о его нарушениях третьими лицами и о притязаниях третьих лиц на это право.

При залоге прав, если иное не предусмотрено договором, залогодержатель вправе:

-независимо от наступления срока исполнения обеспеченного залогом обязательства требовать в суде, арбитражном суде перевода на себя заложенного права, если залогодатель не исполнил обязанности, предусмотренные статьей 56 настоящего Закона;

-вступить в качестве третьего лица в дело, в котором рассматривается иск о заложенном праве;

-в случае неисполнения залогодателем обязанностей, предусмотренных п.4 ст.56 Закона о залоге, самостоятельно принимать меры, необходимые для защиты заложенного права от нарушений со стороны третьих лиц.

В случаях прекращения права собственности на заложенное имущество или прекращения заложенных прав в связи с решением государственного органа власти и управления, не направленным непосредственно на изъятие заложенного имущества или заложенных прав, в том числе решением об изъятии земельного участка, на котором находятся заложенные дом или иные строения, сооружения или насаждения, убытки, причиненные залогодержателю, в результате этого решения, возмещаются залогодержателю в полном объеме этим государственным органом за счет средств, находящихся в его распоряжении. Споры о возмещении убытков разрешаются судом или арбитражным судом по заявлению залогодержателя.

Кредитор во многом зависит от честности заемщика, у которого находится объект обеспечения ссуды. В целях уменьшения риска банки осторожно подходят к определению размера обеспечения, в связи с чем максимальная сумма кредита составляет 20-50% их стоимости.

2.3.8 Залог ценных бумаг

Залог ценных бумаг как один из способов обеспечения возвратности кредита.

Предметом заклада могут быть облигации, акции, сертификаты, векселя и другие ценные бумаги в форме абсолютных документов, реализуемых через учреждения банков, котирующиеся на фондовых биржах или выпущенных эмитентами, финансовая солидность и надежность которых не вызывает сомнений.

Эти ценные бумаги должны принадлежать заемщику на праве собственности. Только в этом случае, в соответствии с действующим законодательством РФ, ценные бумаги могут быть отчуждены в пользу банка, в случае неисполнения заемщиком обязательств.

Не рекомендуется принимать в заклад ценные бумаги, выпущенные самим заемщиком (залогодателем). На передаваемые заемщиком ценные бумаги право собственности не должно оспариваться, они не должны находиться под арестом и третьи лица не должны иметь на них никаких прав, как на момент получения кредита, так и до полного выполнения всех обязательств по кредитному договору.

В случае смерти заемщика право на получение ценных бумаг, находящихся в закладе, может быть реализовано наследниками в установленном законодательством порядке после выполнения всех обязательств по кредитному договору.

Указанные кредиты выдаются в размере не более 60% оценочной стоимости ценных бумаг на момент совершения сделки (с учетом положительного прогноза стабильности цены в течении срока действия кредитного договора).

Оценка ценных бумаг производится и фиксируется в договоре заклада. Для получения кредита заемщик заключает кредитный договор, в котором определяются условия выдачи и погашения кредита, взаимные обязательства, ответственность каждой из сторон и принимаемые гарантии. Одновременно, заключается договор заклада ценных бумаг, принадлежащих заемщику.

В случае пролонгации кредитного договора одновременно пролонгируется договор заклада ценных бумаг, срок действия которого определен сроком полного погашения задолженности по кредиту, включая проценты за его пользование и неустойки.

Заложенные ценные бумаги передаются заемщиком на хранение ОАО «Альфа-Банку». Возврат заемщику с хранения принятых от него в заклад ценных бумаг производится банком только после полного погашения задолженности по кредиту, процентов за его использование и неустойки (штрафы, пени). Частичная выдача ценных бумаг не допускается.

Если на период заклада ценных бумаг приходится срок получения дохода по ним, то порядок получения и использования дохода по заложенным ценным бумагам определяется договором о закладе ценных бумаг, где может быть предусмотрено, что банк засчитывает эти доходы в счет погашения процентов по кредиту и (или) самого кредита, обеспеченного закладом. Банки несут ответственность перед заемщиками за целость и сохранность ценных бумаг, принятых в заклад. В случае невыполнения заемщиком обязательств в установленные сроки банк вправе обратить взыскание на предмет заклада.

Если денежные средства, полученные при реализации заклада, превышают размер обязательств заемщика, то разница возвращается заемщику.

Если вырученных от продажи заложенных ценных бумаг средств недостаточно для полного выполнения обязательств заемщика перед банком, то на недостающую сумму должно быть обращено взыскание на другое имущество заемщика.

Для получения кредита заемщик кроме документов, определенных положением о выдачи кредита, представляет работнику, уполномоченному оформить договор заклада, на рассмотрение ценные бумаги, под заклад которых он желает получить кредит. Работник проверяет их подлинность и платежеспособность. По именным ценным бумагам убеждается, что заемщик является их владельцем.

В случае необходимости более тщательного анализа ценных бумаг, заемщик передает в банк эти бумаги на заключение об их подлинности, платежеспособности, надежности, ликвидности и о бесспорном праве заемщика отчуждать ценные бумаги без согласия других лиц.

Залогодатели - юридические лица передают ценные бумаги по акту приема-передачи в хранилище учреждения банка, где они приходуются в установленном порядке. Передаваемые для проведения анализа ценные бумаги оцениваются по номиналу.

В случае выявления негативной информации об обращении на фондовом рынке, принятых в заклад ценных бумаг (снижение котировок, ликвидности и т.д.) отдел ценных бумаг незамедлительно ставит в известность служебной запиской отдел кредитования для анализа сложившейся ситуации и вынесения, в случае необходимости, рассмотрения этого вопроса на кредитном комитете банка.

Если в качестве заклада предоставляются ценные бумаги, не имеющие хождения в банке, и не имеющие рыночной котировки, заемщик (залогодатель) должен предоставить информацию о тех биржах или других котирующих организациях (с указанием номера лицензии Минфина РФ на ведение биржевой деятельности с ценными бумагами), где котируются сдаваемые ценные бумаги, периоды, когда проводились торги этих ценных бумаг, объемы и цены сделок.

По векселям, депозитным и сберегательным сертификатам, облигациям на предъявителя и другим не котируемым ценным бумагам должна быть определена степень их ликвидности.

Если предметом заклада являются ценные бумаги, то необходимо, в соответствии с действующим законодательством, удостоверить факт заклад в реестр эмитента. В частности, по акциям, заемщик (залогодатель) должен представить банку копию залогового распоряжения и выписку из реестра акционеров, подтверждающую наличие зарегистрированного заклада.

Если в качестве заклада предоставляется депозитный сертификат или вексель, то в договоре заклада должно быть оговорено, что заемщик обязуется оформить передаточную надпись банку, если не будут выполнены условия полного погашения заемщиком задолженности по кредиту и причитающимся процентам в сроки, определенным договором.

Если кредит не погашен заемщиком в установленный срок, то банк вправе обратить взыскание на заложенные заемщиком ценные бумаги в сумме задолженности по кредиту и возникающим в связи с этим штрафным санкциям и неустойкам с установленного кредитным договором срока полного расчета по предоставленному кредиту, о чем письменно уведомляет заемщика.

В договоре заклада должно быть предусмотрено право банка самостоятельно, по поручению Залогодателя, реализовать заложенные заемщиком ценные бумаги и из суммы вырученных средств погасить долг по кредиту, причитающимся процентам и неустойкам, а также возместить расходы по взысканию задолжности.

В обеспечение кредита в качестве объекта залога заемщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные сертификаты. Причем, к залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя.

В практике работы зарубежных коммерческих банков одинаковое развитие получили и краткосрочные, и долгосрочные ссуды под ценные бумаги. Предоставление долгосрочных ссуд под ценные бумаги определяется наличием у банка ресурсов долгосрочного характера. Кроме того, они связаны со значительным риском, поскольку за время пользования ссудой рыночная цена принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения ссуды банк понесет убытки, связанные с падением рыночного курса ценных бумаг. Поэтому кредитные договора на такие ссуды часто включают множество дополнительных условий, защищающих право банка в случае изменения курса ценных бумаг.

Учитывая экономическую ситуацию в России, отсутствие развитого рынка ценных бумаг, отечественные коммерческие банки не рискуют предоставлять долгосрочные ссуды под ценные бумаги. К тому же они страдают нехваткой для этих целей кредитных ресурсов долгосрочного характера. В связи с этим в настоящее время в практике работы банков находят применение только краткосрочные ссуды под ценные бумаги.

Залог ценных бумаг производится на условиях заклада с передачей заложенных ценных бумаг на хранение банку. Получателем кредита может быть любое платежеспособное предприятие, которому на правах собственности принадлежат ценные бумаги внешних эмитентов, т.е. других предприятий, банков, а также государства.

Перед выдачей ссуд под ценные бумаги банк должен принять во внимание ряд факторов:

-качество закладываемых ценных бумаг;

-возможность реализации ценных бумаг на вторичном рынке как объектов залога (например, по условиям выпуска не подлежат реализации на фондовой бирже ценные бумаги паевых обществ и АО закрытого типа);

-платежеспособность банка, фирмы, АО и других органов, выпустивших ценные бумаги (чем выше их репутация или чем стабильнее выплачиваемый по ценным бумагам доход, тем устойчивее курс ценных бумаг и выше их реализуемость);

-наличие у ценных бумаг рыночной стоимости, т.е. их котировки на фондовой бирже.

Для получения ссуды заемщик предоставляет в банк заявление на выдачу ссуды под ценные бумаги с приложением реестра закладываемых в банк бумаг по следующей примерной форме.

Талица 1. Форма реестра на залог ценных бумаг в обеспечение кредита.

Наименование ценной бумаги	Наименование эмитента	Номер ценной бумаги	Номинальная стоимость	Фактическая стоимость на день заключения договора
1	2	3	4	5

При положительном решении вопроса о выдачи ссуды составляется кредитный договор и договор о залоге. Заклад именных ценных бумаг оформляется на предъявителя - актом приемки-сдачи. Поскольку ценные бумаги, под которые выдается кредит, принимаются банком на хранение и управление, то между заемщиком и банком заключается также и договор на оказание трастовых услуг.

Размер кредита, выдаваемого под залог ценных бумаг, устанавливается в определенном проценте от их залоговой стоимости. Этот процент определяется степенью риска для банка по каждой ценной бумаге, выступающей в качестве обеспечения кредита. Так, в частности, на практике объем ссуды, выдаваемый под залог государственных ценных бумаг, устанавливается в размере 90% их залоговой стоимости, под банковские акции, зарегистрированные на фондовой бирже, он может колебаться на уровне 70-80%, а под котируемые ценные бумаги предприятий - на уровне 60-70% их залоговой стоимости.

При непогашении заемщиком задолженности по ссуде в установленный срок заложенные в обеспечение кредита ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка. Банк может эти бумаги оставить за собой либо продать их по действующему курсу и погасить ссуду клиента.

ССУДЫ ПОД ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВЕКСЕЛЯМИ делятся на два вида: учет векселей и ссуды под их залог.

Учет векселей - это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедержателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает немедленно по ним платеж, т.е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. По этому учет векселей банками - это один из способов предоставления ссуд. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Его величина определяется ЦБР. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учета (покупки). Его величина определяется по формуле:

С = В х Т х П / 100 х 360 дн.,

где: С - сумма дисконта; В - сумма векселя; Т - срок (в днях) до наступления платежа по векселю; П - годовая учетная ставка процента; 360 - количество дней в году.

К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Продажа последних банку сопровождается индоссаментом владельца векселя, и, таким образом, предъявленный к учету вексель должен иметь не менее двух подписей, т.е. векселедателя и первого векселедержателя.

Векселя предъявляются в банк при реестрах установленной формы. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. Затем векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов, а также полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, и подлинность этих подписей. Целью этой проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности его оплаты всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе. Для этого банки должны пользоваться услугами аудиторских фирм и другими источниками сведений о кредитоспособности этих хозорганов. Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными, выданные юридическими и физическими лицами, допускавшими свои векселя, неправильно оформленные, и т.п., вычеркиваются из реестра. Остальные векселя принимаются к учету с разрешительной надписью руководителя банка (или его заместителей) о сумме этих векселей на реестре.

Учет векселей осуществляется в разрезе векселедержателей и векселедателей по срокам наступления платежей (т.е. по картотекам). Для контроля над своевременным получением платежей по учетным векселям банк на каждое число составляет специальные ведомости в двух экземплярах, в которых заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книги их регистрации банком, наименование векселей, предъявителей и суммы каждого векселя. При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращаются плательщику. Если платеж поступит досрочно, то плательщику уплачиваются проценты за время, оставшееся до срока платежа. При поступлении платежа позже указанного срока, банк взыскивает с плательщика пени за просрочку и расходы по протесту векселя, если он уже совершен. Лишь после этого вексель возвращается плательщику.

2.3.9 Ипотека

ИПОТЕЧНЫЙ КРЕДИТ - это долгосрочная ссуда, предоставленная банками под залог недвижимости. Рыночная экономика предполагает широкое использование этого кредита. В классическом понимании ипотека - это не только выдача кредита, но и способ привлечения ресурсов, связанных с эмиссией ценных бумаг - закладных и облигаций.

Объектами ипотечного кредитования являются:

-земельные участки;

-жилые помещения - квартиры, дома, коттеджи, дачи и другие здания и сооружения предприятий, занятых в социальной сфере;

-офисные помещения, торговые центры, отдельные магазины, рестораны и другие объекты сервисного обслуживания коммерческой деятельности;

-производственные помещения - склады, заводские здания и научно-исследовательские институты, объекты энергетики, гаражи, другие сооружения производственного назначения.

Процесс ипотечного кредитования можно представить в двух видах:

-кредитование строительства жилья;

-долгосрочное кредитование покупки жилья населением.

Кредиты на строительство жилья являются краткосрочными и представляются коммерческими банками или же специализированными институтами, которые могут быть организованы как в виде депозитных институтов, так и в виде организаций, привлекающих средства на основе займов у банков и предприятий или через продажу ценных бумаг.

На рынке ипотечных кредитов действуют следующие субъекты:

-заемщик;

-кредитор;

-инвестор, который вкладывает средства в ипотечные кредиты (необязательно банк, выдавший ссуды);

-правительство.

Целью заемщика является приобретение, по возможности, лучшего и более дешевого жилья, при этом заемщик должен производить ежемесячные выплаты по кредиту.

Задача банка - максимизировать прибыль и дивиденды своих акционеров. Также стремиться получить наибольшую прибыль и инвестор, вкладывая свои средства в закладные и ценные бумаги, обеспеченные закладными.

Закладная - это документ, удостоверяющий право временной передачи собственности от должника-заемщика к банку-кредитору в качестве обеспечения оплаты долга (ссуды). Переданное право утрачивает силу, если долг погашается полностью в установленный срок. Таким образом, лицо, выдавшее закладную, продолжает физически владеть предметом закладной, но право собственности принадлежит банку до погашения ипотечного кредита. В закладной подробно описывается предмет залога и она подлежит государственной регистрации.

Процесс ипотечного кредитования связан с повышенным кредитным риском. В связи с вероятностью кредитного риска принципиальное значение приобретает четкое законодательное закрепление возможности лишения заемщика права на заложенное имущество и выселения из жилища в случае, если он не производит своих платежей.

После реализации дома или квартиры в результате обращения на него взыскания залогодатель и проживающие с ним члены семьи обязаны по требованию нового собственника освободить жилье в течении короткого периода. Однако на практике это требует судебного решения, а в случаях действующей в России системы социальной защиты осуществимо с большими сложностями.

Во многих случаях договор ипотеки и договор залога используются при кредитовании хорошо известных банку клиентов, например, сотрудников, или же при наличии дополнительных гарантий и поручительств.

Переходу к цивилизованным формам ипотечного кредитования, особенно в решении жилищной проблемы, способствуют Указы Президента Российской Федерации о жилищных кредитах и о жилищных сертификатах, изданные в июне 1994г. Указом «О жилищных кредитах», кроме предоставления безвозмездных субсидий на строительство и приобретения жилья нуждающимся в улучшении жилищных условий так называемым очередникам, предусматривается на коммерческой основе юридическим лицам и гражданам России заемных средств для строительства и приобретения жилья, а также обустройства земельных участков для жилищного строительства.

В настоящее время порядок оказания кредитно-финансовой поддержки населению в решении жилищной проблемы устанавливается в Положении о жилищных кредитах. Его основное содержание сводится к тому, что при кредитовании строительства, реконструкции или приобретения жилья банки могут предоставить три вида жилищных кредитов:

-кратко- или долгосрочный кредит, выдаваемый юридическим и физическим лицам на приобретение и обустройство земли под предстоящее жилищное строительство (земельный кредит);

-краткосрочный кредит на строительство жилья, который могут получать физические и юридические лица для финансирования строительных работ (строительный кредит);

-долгосрочный кредит, используемый физическими и юридическими лицами для приобретения жилья.

Кредит на строительство жилья предоставляется в пределах, предусмотренных проектно-сметной документацией и договорами подряда на осуществление строительно-монтажных работ, сроков их проведения. Выдача строительного кредита осуществляется путем открытия кредитной линии. При этом ссуда выдается заемщику по частям, соответствующими стоимости законченных этапов строительно-монтажных работ.

Ипотечное кредитование осуществляется при соблюдении основных принципов кредитования: целевого использования, обеспеченности, срочности и возвратности. Сумма выдаваемого кредита не должна, как правило, превышать 70% от стоимости покупки земли, строительства или стоимости приобретаемого жилья по закладной.

В договоре о залоге в зависимости от вида кредита определяются форма, размер и порядок залогового обеспечения кредита.

Предметом залога могут быть:

-земельный участок под строительство, являющийся собственностью заемщика;

-готовое жилье или незавершенное строительство;

-другие виды имущества и имущественных прав.

Залоговое имущество подлежит страхованию залогодателем от рисков утраты и повреждения. Решение о предоставлении кредита принимается банк - на основе кредитной заявки заемщика.

2.4 Влияние обеспеченности банковской ссуды на создание банками внутреннего резервирования на возможные потери по ссудам

Согласно действующему законодательству, для обеспечения своей финансовой надежности кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам. Так, согласно статье 71 Федерального закона Российской Федерации «О Центральном Банке Российской Федерации», а также статье 24 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», банки обязаны создавать резервы на покрытие кредитных рисков. При этом порядок формирование и использования данных резервов устанавливается Банком России. Центральным Банком устанавливается также размеры создаваемых банками резервов.

Резерв на возможные потери по ссудам - это средства, накопление которых обусловлено кредитными рисками в деятельности банков. Наличие токого резерва обеспечивает банку более стабильные условия финансовой деятельности и позволяет ему избегать колебаний величины прибыли вследствие списания потерь по ссудам. Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков. Созданный таким образом резерв используется только для покрытия непогашенной заемщиком ссудной задолженности по основному долгу.

Классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков производится комплексно: оцениваются как финансовое состояние заемщика, так и возможность заемщика по погашению основной суммы долга и уплате в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных платежей.

Первым, основополагающим критерием в классификации ссуд является качество обеспечения (залога).

Согласно Инструкции Центрального Банка № 62-а от 30.06.97г. ссуды по качеству обеспечения делятся на:

а) Обеспеченная ссуда - ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, в тех случаях, когда залог одновременно отвечает следующим требованиям:

его реальная (рыночная) стоимость достаточна для компенсации банку суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с договором, а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав;

вся юридическая документация в отношении залоговых прав банка оформлена таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой.

Необходимость реализации залоговых прав возникает не позднее, чем на 30-ый день задержки заемщиком очередных платежей банку по основному долгу либо по процентам.

К категории обеспеченных также относятся ссуды, выданные под поручительство Правительства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации или под гарантию Банка России, поручительство правительств и гарантии ЦБ стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), а также векселя, авалированные указанными субъектами.

б) Недостаточно обеспеченная ссуда - ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из требований, предъявляемых к залоговому обеспечению ссуде в соответствии с п. 2.6.1. настоящей инструкции.

в) Необеспеченная ссуда - ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая в виде залога, не отвечающего требованиям, обеспеченных и недостаточно обеспеченных ссуд.

Таким образом, при определении обеспеченности ссуды принимается во внимание не только наличие самого факта обеспечения, но и реальная возможность кредитора в случае невозврата максимально погасить убытки за счет обеспечения заемщика.

С целью сокращения своих расходов в части создания резерва на возможные потери по ссудам. Каждый банк принимает все необходимые меры по снижению кредитных рисков. Классификация ссуд производится в зависимости от уровня кредитного риска, т.е. риска неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок. В зависимости от величины кредитного риска все ссуды подразделяются на 4 группы:

1 группа - стандартные (практически безрисковые) ссуды, резерв создается в размере 1 % от суммы основного долга.

2 группа - нестандартные ссуды (умеренный уровень риска не возврата), 20 % резерв от суммы основного долга.

3 группа - сомнительные ссуды (высокий уровень риска не возврата), 50 % резерв от суммы основного долга.

4 группа - безнадежные ссуды (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактически потери банка), 100% резерв от суммы основного долга.

Конкретно классифицируемая ссуда может быть отнесена к одной из более высоких групп риска, чем это вытекает из формальных критериев. Отнесение же ссуды к более низкой группе риска, чем это вытекает из критериев, определяемых Инструкцией, не допускается.

Критерии оценки кредитного риска представлены в таблице 2.

Табл.2. Классификация ссуд банками, исходя из формализованных критериев оценки кредитных рисков.

Характер ссудной задолженности	Обеспеченная	Недостаточно обеспеченная	Необеспеченная
Текущая ссудная задолженность при отсутствии просроченных % по ней	1	1	1
- Ссудная задолженность просроченная выплатой по основному долгу до 5 дней включительно. -Текущая задолженность с просроченной выплатой % до 5 дней включительно - Переоформленная 1 раз без каких-либо изменений условий договора *	1	2	3
- Ссудная задолженность с просроченной выплатой по основному долгу от 6 до 30 дней включительно - Текущая задолженность с просрочен-ной выплатой % от 6 до 30 дней включительно - Переоформленная 1 раз с изменениями условий договора по сравнению с первоначальной, либо переоформленная 2 раза без изменений условий договора	2	3	4
- Ссудная задолженность с просроченной выплатой по основному долгу от 31 до 180 дней включительно -Текущая задолженность с просроченной выплатой % от 31 до 180 дней включительно - Переоформленные 2 раза с изменениями условий договоров или более 2 раз независимо от наличия таких изменений ссуды	3	4	4
- Ссудная задолженность с просроченной выплатой по основному долгу свыше 180 дней - Текущая задолженность с просроченной выплатой % свыше 180 дней	4	4	4

В случае, когда заемщик погашает банку ссуду либо уплачивает проценты по ссуде за сче предоставленной банком ссуды, эта вновь выданная ссуда классифицируется как безнадежная.

Банк в обязательном порядке должен формировать резерв на возможные потери по сумме основного долга по всем ссудам в соответствии с нормативами, приведенными в табл.3.

Табл.3.Размер отчислений в резерв по классифицированным ссудам.

Группа риска	1	2	3	4
Размер отчислений от суммы долга,%	1	20	50	100

Таким образом, чем более рискованную политику проводит банк, тем больше резерв он должен создать, использовав для этого средства из прибыли. В настоящее время зарубежные банки создают резервы на покрытие убытков по кредитам размере 2-3 % от суммы предоставленных кредитов. В российской практике эти резервы должны быть значительно больше в силу нестабильной экономической ситуации в стране.

3. Залоговая деятельность в ОАО «Альфа-Банк» как одно из важных направлений используемых в банке для обеспечения возврата банковских ссуд

3.1 Формы обеспечения банковских ссуд используемые в ОАО «Альфа-Банк

При выдаче кредита и оформлении кредитного договора возникает обязательство заемщика перед банком-кредитором по погашению долга. Практика показывает, что наличие обязательства еще не означает гарантии своевременного возврата. Практически все кредиты связаны с риском. И хотя риск можно минимизировать путем тщательного и глубокого анализа кредитоспособности заемщика, все же полностью его исключить невозможно. Поэтому ОАО «Альфа-Банк» совместно с заемщиком определяет конкретный источник погашения кредита и способ обеспечения полноты и своевременности его возврата. Для финансово-устойчивых организаций в качестве источника погашения кредита банк может определять выручку от реализации продукции, товаров, а для менее стабильных - устанавливать дополнительные гарантии по его возврату. Принимая обеспечение по ссуде, банк получает некоторые права сверх основных прав, установленных по кредитному договору, в отношении возбуждения иска против заемщика и привлечения его к ответственности при неисполнении договора по погашению ссуды.

Таким образом, обеспечение исполнения обязательства уменьшает риск непогашения ссуды (кредитный риск) в случае неплатежеспособности, банкротства, ликвидации должника или его нежелания погасить долг.

Для обеспечения возврата кредитов ОАО «Альфа-Банк» использует почти все существующие способы обеспечения исполнения обязательств, предусмотренные действующим законодательством.

В качестве обеспечения Банком принимается в залог любое имущество, принадлежащее Заемщику (третьим лицам) по праву собственности, в том числе:

недвижимость и оборудование;

сырье, полуфабрикаты и готовая продукция;

права требования по контрактам/договорам (факторинг);

векселя, имеющие рыночную котировку, в том числе векселя ОАО «Альфа-Банк»;

корпоративные и государственные ценные бумаги;

депозиты, размещенные в Банке;

а также:

стабильные обороты инкассации (кредит под объемы инкассации);

стабильные обороты по счетам (овердрафт);

гарантии сторонних банков, в том числе авали на векселях;

поручительства (обеспеченные и необеспеченные) третьих лиц.

Но все же наиболее предпочтительным способом обеспечения в ОАО «Альфа-Банк» явлется залог.

В следующем параграфе рассмотрена работа с предметом залога, а также основные цели, принципы и направления залоговой полититки ОАО « Альфа-Банк».

3.2 Основные цели, задачи и направления залоговой политики ОАО «Альфа-Банк»

Основная цель залоговой политики - обеспечение возвратности денежных средств Банка, выплаченных по предоставленным Заемщикам кредитным продуктам Банка.

Залоговая работа Банка строится на следующих принципах:

А) формирование надежного залогового портфеля;

Б) единство требований к работе с залогами на всех уровнях структуры Банка;

В) обеспечение оперативного и эффективного контроля на всех этапах работы с залогами.

В соответствии с изложенными принципами Центром залогов Центр залогов - подразделение Центральгого офиса ОАО «Альфа-Банк», отвечающее за проведение залоговой политики. Банка разрабатываются и внедряются предложения и методические указания по следующим направлениям:

Определение требований к составу, структуре и качественным характеристикам залогового обеспечения, формирования перечня приоритетных видов залогового обеспечения;

Разработка и совершенствование единой системы учета результатов работы с залогами;

Совершенствование способов и приемов мониторинга состояния заложенного имущества;

Сбор, анализ информации и формирование базы данных о конъюнктуре рынка по основным видам имущества;

Совершенствование методов анализа и оценки залогового обеспечения, путей взаимодействия с оценочными организациями;

Обучение и методическая подготовка специалистов по залоговой работе.

Указания Центра залогов являются обязательными для соблюдения и исполнения всеми Специалистами по залоговой работе.

3.3 Этапы при оценке залога в ОАО «Альфа-Банк»

Этапы при оценке залога:

§ Первый этап «Проведение предварительной экспертизы имущества, передаваемого в залог»

§ Второй этап «Оформление залога»

§ Третий этап «Мониторинг залога»

§ Четвертый этап «Обращение взыскания на предмет залога и реализация залогового имущества в случае неисполнения обеспеченного залогом обязательства»

ПЕРВЫЙ ЭТАП «Проведение предварительной экспертизы имущества, передаваемого в залог».

Предварительная экспертиза по оценке залога включает следующее требования:

1. Оценка способности данного вида имущества быть предметом залога и оценка

фактического состояния имущества.

2. Проверка объема прав Залогодателя, необходимых для передачи имущества в залог.

3. Оценка условий содержания имущества.

4. Определение залоговой стоимости имущества.

5. Страхование заложенного имущества.

6. Подготовка заключения о целесообразности принятия имущества в залог.

Работа с залогами начинается с получения официального заявления от Заемщика на рассмотрение вопроса о предоставлении кредита под залог определенного имущества в соответствии с нормативном базой Банка, регламентирующих кредитную работу. Имущество может принадлежать как самому Заемщику, так и третьему лицу.

Заемщики должны в направляемых ими заявках вносить следующую информацию о предлагаемом в залог имуществе:

реквизиты документов, подтверждающих право на предлагаемое в залог имущество;

стоимость, по которой имущество приобреталось;

условия хранения имущества и способы возможной реализации;

перечень (спецификацию) предлагаемого в залог имущества с указанием родовых и индивидуальных признаков (может быть оформлено в виде приложения);

указание на то, является ли Залогодатель Заемщиком либо в качестве Залогодателя выступает третье лицо.

Далее проводятся предварительные переговоры (интервью) с Залогодателем сотрудниками кредитующих подразделений (кредитных подразделений) с обязательным участием Специалистов по залоговой работе. Основная цель переговоров - получение наиболее полной информации о представляемом залоге и гарантиях его ликвидности. При необходимости, для участия в переговорах по вопросу взятия в залог имущества Специалистом по залоговой работе могут приглашаться сотрудники иных подразделений, участвующих в залоговой операции.

Переговоры со стороны будущего Залогодателя должны проводится только должностным лицом, уполномоченным на их проведение. Специалист по залоговой работе обязан лично проверить документы, удостоверяющие личность указанных лиц (паспорт) и их правомочия.

Этапы при проведении предварительной экспертизы имущества, передаваемого в залог:

1. Подготовка кредитным офицером, получившим кредитную заявку от клиента, служебной записки, инициирующей проведение предварительной экспертизы имущества, предлагаемого Банку в залог, подписание указанной записки у начальника кредитного подразделения и отправка специалисту по залоговой работе (начальнику Центра залогов, если проверка инициируется сотрудником Кредитного Управления ЦО).

2. Установление Специалистом по залоговой работе Специалист по залоговой работе - сотрудник Центра залогов или подразделений филиала/дочернего банка, уполномоченный по функциональным обязанностям заниматься работой с залогами. способности данного вида имущества быть предметом залога и оценка фактического состояния имущества.