Механизм реализации финансовой политики в рыночных условиях

Но самое главное - у правительства отсутствует системное видение причин, приведших к социально-экономическому кризису в РК, и отчетливо проявляется стремление “списать” его на мировой финансовый кризис. И второе - нынешние действия властей еще раз наглядно демонстрируют расхождение между официально декларируемыми целями и реальными шагами власти.

Анализ Антикризисного плана и других, ранее предпринятых действий по смягчению последствий мирового кризиса на казахстанскую экономику, явно показывает, что произошло сращивание интересов хозяев крупных банков, финансово-промышленных групп и власти, что правительство делает все возможное, чтобы защитить их интересы в ущерб остальным секторам экономики и населения в целом. Так, из 10 млрд. долларов, мобилизованных из Национального фонда 7 млрд. долларов направляются на поддержку банковского сектора и рынка недвижимости.

Банковский сектор. Непосредственно на поддержку банковского сектора выделяется около 8 млрд. долларов, в том числе: 4 млрд. долларов из Национального фонда, около 3 млрд. долларов - в результате мер, которые принял Национальный банк, 1 млрд. долларов - на создание Фонда стрессовых активов. Официальной целью такой массированной поддержки банковского сектора страны объявлено сохранение финансовой стабильности и сложившейся системы кредитования экономики, защита интересов рядовых вкладчиков. Фактической целью Антикризисного плана является государственная поддержка отдельных банков, которые аффилированы с властью.

Мы уверены, что выделение средств из бюджета и Национального фонда в рамках помощи банкам второго уровня должно быть жестко обусловлено полной прозрачностью крупных собственников банков, их адекватном финансовым соучастии в оздоровлении банковско-финансовой системы, в том числе собственными активами и капиталом. Все эти шаги требует скорейшего принятия соответствующего пакета нормативно-правовых актов.

Банковский сектор из простого посредника при осуществлении денежных операций, инструмента трансформации накоплений и сбережений в инвестиции, превратился в мощный рычаг воздействия на принятие политических и экономических решений. Гипертрофированная роль некоторых крупных банков проявляется в их растущем влиянии на проводимую правительством социально-экономическую политику. Интересы этих банков активно продвигаются и депутатским корпусом, и правительством. Политическая поддержка некоторым банкам оказывается отдельными политическими партиями, которые явно или опосредованно финансируются теми или иными финансово-промышленными группами. Поэтому важным становится ограничение возможностей воздействия банковской системы на политическую систему и население страны в целом.

Экономика и политика неразрывно связаны. Банки всегда будут стремиться к увеличению прибыли. Никакие законы, пусть они будут идеальными (“О политических партиях”, “О выборах”, “О СМИ” и т.д.), не будут работать в условиях, когда банковская система, как подводная часть айсберга, является, по сути, системой политической, когда из непрозрачных глубин эта система протягивает щупальца к вершинам власти и пронизывает все общество, оставаясь при этом внешне респектабельной. Конкуренция банков проявляется как противоборство внутри элиты и внутри контрэлиты, между элитой и контрэлитой, в конечном итоге на публичном поле - как конкуренция политических партий. Не случайно некоторые банки называют системообразующими. Расцепить этот сросшийся организм можно только через системное политическое реформирование.

Рынок недвижимости. На поддержку рынка недвижимости помимо 3 млрд. долларов, которые выделяются из Национального фонда, правительство обязуется дополнительно привлечь 2 млрд. долларов из средств Накопительных пенсионных фондов. Объявленная цель - обеспечение населения доступным жильем, подменяется на более практичную - спасение, за счет рядовых налогоплательщиков, крупных фирм-застройщиков и спекулянтов недвижимостью, которые прямо аффилированы с региональной элитой.

Всего на спасение фирм-застройщиков выделяется 5 млрд. долларов. Правительство, чтобы только спасти крупные фирмы-застройщики и спекулянтов недвижимостью, которые построили квартирную пирамиду, установило цены на выкуп жилья на уровне, обеспечивающего и прибыльность этих операций. Кроме того, ужесточены требования к доступу на рынок жилищного строительства небольшим компаниям. Национальным компаниям предписано осуществить выкуп недостроенного жилья для своих сотрудников, а областные акиматы предполагают выкупать жилье у фирм-застройщиков по ценам, которые устраивают последних.

Запуск новой ипотечной программы и обещание правительства снизить процентные ставки по ипотечным кредитам до 12,5% не сделает жилье доступным для абсолютного большинства населения страны.

Решение же жилищной проблемы лежит в совершенно другой плоскости - массовом строительстве арендного жилья, доступного широким слоям населения, развитии жилищно-строительных кооперативов, выкупе недостроенного жилья по реальным рыночным ценам и завершения его строительства за счет выделенных средств Национального фонда. В развитии арендного жилья большую роль могут сыграть НПФ, которые располагают “длинными деньгами” и заинтересованы в стабильном доходе как арендная плата. Развитие рынка арендного жилья решит и проблему мобильности рабочей силы, создания полноценного рынка труда, которого в Казахстане сейчас нет.

Поддержка малого и среднего бизнеса. Средний класс, пусть еще не такой многочисленный, но вполне обладающий всеми атрибутами, присущими этой категории населения, политически не самоопределился, находится в тени, задавленный банковско-финансовой олигархией и аффилированными с ней государственными институтами. Основу этого класса составляют предприниматели - миллионы тех, кто своим трудом создает и рабочие места, и львиную долю доходов государства.

На поддержку малого и среднего бизнеса выделяется всего 1 млрд. долларов по ставке, которая, как утверждает правительство, будет не выше 14% годовых. Сумма выделенных средств на поддержку МСБ, в котором заняты более 1 млн. чел. в 5 раз меньше, средств, направляемых на поддержку фирм-застройщиков. При этом правительство до сих пор не имеет плана конкретных мероприятий по поддержке МСБ, не имеет механизма доведения выделенных средств до предпринимателей.

Выделение средств на поддержку малого и среднего бизнеса институтами развития через посредничество банков второго уровня делает кредиты неподъемными для большинства предпринимателей, приводит к искусственному завышению процентных ставок.

Серьезной проблемой в этих условиях является организационная и политическая разобщенность субъектов МСБ. В условиях выживания и полной зависимости от БВУ им приходится заработанные время и ресурсы тратить на преодоление административных издержек осуществления предпринимательской деятельности, что существенно понижает их конкурентоспособность. При этом недобросовестная конкуренция и коррупция все более определяют реальные “правила игры”. Несмотря на это, МСБ, являясь частью общественных производительных сил, приходит к пониманию того, что существующие производственные отношения уже не способствуют их развитию, а наоборот являются его тормозом и ограничителем. Деятельность же всякого рода околоправительственных организаций по защите и поддержке МСБ носит имитационный характер и, по существу, дезориентирует МСБ и отвлекает его от решения конкретных проблем.

В этих условиях назрела жизненная необходимость для МСБ осознать свои социально-экономические интересы и самоорганизоваться в рамках действенного независимого гражданского института с политическим самоопределением в понимании своего места и роли в системе политических отношений.

Аграрный сектор. Развитие сельского хозяйства страны и агропромышленного комплекса в целом неоднократно провозглашалось как главный приоритет. Казалось бы, что за это время можно было бы создать все условия для подъема сельского хозяйства, но практически все программы по развитию села оказались проваленными. Отсутствие системной поддержки сельских товаропроизводителей обрекают сельское хозяйство на дальнейшую деградацию. Даже высокие мировые цены на зерно не улучшили материальное благосостояние сельчан, лишь обогатили крупных землевладельцев. В результате уровень жизни сельского населения близок к критическому уровню, около 90% сельчан живут на грани бедности.

В условиях мирового финансового кризиса сельское хозяйство должно получить максимальную поддержку, т.к. от него зависит продовольственная безопасность страны. Анализ же Антикризисного плана и предыдущих действий правительства показывает, что помощь будет направлена на поддержку крупных сельхозтоваропроизводителей, которым дополнительно выделяется через холдинг “КазАгро” 1 млрд. долларов.

Правительством предусмотрены настолько общие меры и направления поддержки агропромышленного комплекса, что трудно выделить ключевые моменты, на которые нужно обратить внимание. Вместо организации системы закупок сельхозпродуктов на селе и их реализации в городах республики, чтобы исключить многочисленных посредников и не только стабилизировать, но и снизить цены на отечественные продукты питания, правительство создает стабилизационные фонды, заключает ничему и никого не обязывающие меморандумы.

Финансирование инвестиционных проектов. На эти цели через ФНБ “СамрукКазына” выделяется дополнительно 1 млрд. долларов и предполагается привлечь прямые иностранные инвестиции в сумме 3 млрд. долларов. Нужно отметить, что перечень проектов существенно сокращен - до 18 объектов, что должно позволить сконцентрировать ресурсы на реализации приоритетных проектов. Это можно было бы отнести к плюсам плана, если бы было ясно, почему эти проекты вошли в программу поддержки, а другие отложены. Или в отборе решающую роль сыграли чьи-то интересы? В плане и действиях правительства отсутствуют критерии отбора проектов, поддержки отдельных производств. В этой связи открывается простор для коррупционных действий и (или) прямой поддержки компаний, которые аффилированы с властными структурами.

Мы считаем, что необходимо срочно принять меры, в том числе законодательного характера, по обеспечению прозрачности, подотчетности и эффективности управления госактивами и повышению ответственности должностных лиц государственных холдингов, национальных компаний и фонда благосостояния “СамрукКазына” за эффективное использование выделяемых средств. Необходимо провести тщательный и полноценный анализ инвестиционных проектов развития. Государство должно сосредоточиться только на инфраструктурных проектах, секвестрировав индустриальные проекты. При этом необходимо значительно сократить неоправданно возросшие административные расходы госорганов и нацкомпаний.

Национальный фонд. Национальный фонд создавался как фонд будущих поколений, средства которого служат только для накопления доходов, полученных от добычи нефти, и частично используются для финансирования бюджетных программ развития и социальной поддержки населения в условиях резкого снижения мировых цен на нефть. Поэтому средства Национального фонда в условиях кризиса должны использоваться на образование, здравоохранение и развитие инфраструктуры.

Средства Национального фонда являются народным достоянием. Поддержка крупных компаний и банков - близких или далеких от лиц, находящихся во власти, к бюджетным расходам и приоритетам использования средств Национального фонда не относятся. 10 миллиардов долларов, которые уже выделены из Национального фонда или планируются к выделению, используются не для поддержки граждан Казахстана. Если они начинают использоваться на поддержку отдельных отраслей, компаний или банков, благодаря лоббистам, имеющих доступ к власти, то это поддержка не населения, а конкретных “толстосумов-олигархов”, которые являются владельцами этих компаний и банков.

Удешевление кредита. Правительством декларируется снижение ставок по вознаграждению для реального сектора до 14%, а по новой ипотечной программе - до 12,5%. Конкретного механизма удешевления правительством не предлагается. Вместе с тем, участие в механизме кредитования институтов развития гарантирует, что реальные ставки вознаграждения за кредиты будут намного выше, что сделает их недоступными для абсолютного большинства населения и предпринимателей.

Для снижения процентных ставок выделение средств через институты развития должно проводиться на возвратной основе, при этом ставка вознаграждения не должна превышать уровень инфляции на 1-2%.

Нужно кардинально изменить сам механизм финансирования реального сектора экономики с участием государства, в частности МСБ. Антикризисные средства государства должны выделяться банкам второго уровня под портфель реальных проектов. Формирование банками портфеля проектов для получения средств из институтов развития снимет кабальную зависимость предпринимателей от БВУ, которые, наоборот, будут заинтересованы в получении дополнительных ресурсов для инвестирования в зависимости от количества одобренных инвестиционных проектов.

Государство же через фонд “ДАМУ”, СПК и т.д. могут тогда четко проконтролировать целевое использование государственных средств. При нарушении условий кредитования, в частности нецелевого использования выделенных средств, они могут быть отозваны со штрафными санкциями.

Мобилизация финансовых ресурсов.

Основным институтом трансформации свободных средств населения и предприятий в инвестиции является фондовый рынок, который в Казахстане находится в зачаточном состоянии. Кропотливую и целенаправленную работу по созданию полноценного фондового рынка правительство подменило проектом формирования в г.Алматы Регионального финансового центра (РФЦА).

По оценкам же экспертов, население страны располагает свободными средствами на сумму более 15 млрд. долларов, которые хранятся дома из-за недоверия к банковской системе и отсутствия альтернативных средств инвестирования. На депозитах частных предприятий, в том числе и в зарубежных банках, имеются свободные средства, которые временно не используются. Эти средства могли бы быть использованы для инвестирования отечественной экономики, если бы в Казахстане функционировал полноценный фондовый рынок.

Финансовые резервы можно изыскать при более эффективном управлении институтами развития и национальными компаниями, которые на сегодняшний день практически бесконтрольны. Ежегодно выявляются сотни фактов злоупотребления в распоряжении их средствами. Для усиления контроля над финансами следует разрабатывать и утверждать сводный государственный бюджет страны. В этом документе должны быть отражены движения всех государственных финансов, включая финансовые потоки Национального фонда, национальных компаний и институтов развития.

Все доходы институтов развития, которые получены за счет размещения свободных или неиспользуемых средств на банковских депозитах подлежат безусловному зачислению в доходы государственного бюджета. С этой точки зрения необходимо принципиально пересмотреть критерии эффективности работы институтов развития. Институты развития - это не банки второго уровня, естественным критерием деятельности которых является получение максимальной прибыли. Их деятельность должна оцениваться по степени их участия в реализации инвестиционных проектов. В случае отсутствия таких результатов, что мы наблюдаем на протяжении нескольких лет, они должны быть расформированы как ненужные для страны.

2.3 Направления и показатели развития финансовой политики Казахстана

Основная часть государственных доходов и расходов проходит через государственный бюджет, включающий в себя бюджеты местных акиматов и местных властей.

К бюджету тесно примыкают внебюджетные фонды -- денежные средства государства, имеющие целевое назначение и не включенные в республиканский бюджет. Внебюджетные средства находятся в распоряжении центральных или местных органов власти и концентрируются в специальных фондах, каждый из которых предназначен для определенных нужд. Примером может быть пенсионный фонд РК. Внебюджетные фонды создаются за счет специальных (целевых) налогов, займов, субсидий из бюджета.

Государственный бюджет -- это годовой план государсвенных расходов и источников их финансового покрытия. Проект бюджета ежегодно обсуждается и принимается парламентом РК. По завершении финансового года полномочные представители исполнительной власти отчитываются о своей деятельности по мобилизации доходов и осуществлению расходов в соответствии с принятом в предыдущем году законом о бюджете.

Сейчас структура казахстанского бюджета в соответствии с законом “О составе и структуре республиканской классификации Республики Казахстан”, введенном в действие с 1 января 2005 года, выглядит следующим образом:

I Доходы бюджета

II Расходы бюджета

II.1Функциональная структура расходов

II.2 Ведомственная структура расходов

II.3Экономическая структура расходов

III Финансирование бюджета

IV Государственный долг

Планируется, что доходы и расходы бюджета по сравнению с прошедшим годом в 2010 составят соответственно (в трлн. тенге):

	2011 год	2010 год
	Утвержденный план	в %% к общей сумме расходов	в %% к ВВП (725)	Проект	в %% к общей сумме расходов	в %% к ВПП (925)
Доходы	124.5	64.0	17.2	134.3	65.1	14.5
Расходы	194.5	100.0	26.8	206.3	100.0	22.3
Дефицит бюджета	70.0	36.0	8.8	72.0	34.9	7.8

При этом доходные статьи бюджета включают:

Наименование доходов	План на 2011 в млрд. тенге	Ожидаемое поступление в 2011 году	Фактически поступило за I полугодие 2008	Проект на 2010	В процентах к ВВП (проект на 2010)
Налоговые доходы (всего)	97225.0	56441.1	18680.2	103863.1	11.23

Из них:

Прямые налоги на прибыль, доход, прирост капитала	22040.0	15600.0	6373.3	25940.0	2.80
Налоги на товары и услуги	62414.0	32728.0	9769.1	56691.9	6.13
Налоги на имущество	258.3	360.6	99.5	635.0	0.07
Платежи за использование природных ресурсов	3551.9	866.4	220.4	2091.8	0.23
Налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции	8590.0	6454.1	2050.6	18070.9	1.95
Прочие налоги, сборы и пошлины	370.8	432.0	167.3	433.5	0.05
Неналоговые доходы (всего)	28107.3	13932.7	5922.7	27700.6	2.99

Из них:

Доходы от государственной собственности или от деятельности	2909.1	2063.3	1614.6	7450.0	0.81
Доходы от продажи принадлежащего государству имущества	329.1	108.0	48.0	8730.0	0.94
Доходы от реализакции государственных запасов	3481.9	830.6	409.4	3283.0	0.35
Доходы от внешнеэкономической деятельности	21387.2	10930.8	3850.7	8237.6	0.89
Прочие неналоговые доходы	938.0	939.7	410.4	1262.9	0.14
Безвозмездные перечисления	200.0	200.0	40.0	273.0	0.03

Важно отметить, что некоторые цифры, указанные в законопроекте и приведенные в моей работе в качестве наглядного материала, поясняющего структуру государственного бюджета РК, могли быть изменены в течение последующих трех чтений, однако общие закономерности, несомненно, были сохранены. Теперь мне бы хотелось также схематично обрисовать, расходную часть, а затем проанализировать проблемы, стоящие перед бюджетной системой РК, выделить ее основные особенности и недостатки.

Итак, в казахстанский бюджет на 2010 год заложена следующая структура расходов (в млн. тенге):

Государственное управление	4175218.4
Международная деятельность	17544274.6
Национальная оборона	45274901.8
Правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности государства	15543439.9
Фундаментальное исследование и содействие научно-техническому прогрессу	5442401.8
Промышленность, энергетика и строительство	26790548.2
Сельское хозяйство и рыболовство	5538283.2
Охрана окружающей среды и природных ресурсов, гидрометеология, картография и геодезия	1136511.8
Транспорт, дорожное хозяйство, связь и информатика	530263.5
Развитие рыночной инфраструктуры	5746.6
Предупреждение и ликвидация чрезвычайных ситуаций и после стихийных бедствий	2162533.4
Образование	7894517.6
Культура и искусство	1320845.0
Средства массовой информации	1747253.9
Здравоохранение и физическая культура	4192213.2
Социальная политика	2988486.4
Обслуживание государственного долга	21497120.6
Пополнение государственных запасов и резервов	8140387.4
Прочие расходы	34415049.1

Рассмотрим казахстанскую бюджетную (финансовую) политику. Изучая налоговые поступления, легко заметить, что ожидаемые налоговые доходы существенно отличаются от планируемых, а именно: планируемые поступления в 1994 году равнялись 97225.0 млрд. тенге, в то время как ожидаемые лишь 56441.1 млрд., то есть было недополучено доходов в размере 40783.9 млрд. Учитывая еще меньшие реальные сборы и представляя маловероятным изменение данных тенденций в 2010 году, можно вывести, что в бюджет поступает только 1/3, запланированных доходов, что не может не сказаться на его исполняемости.

Действительно, только недоимки на 1 февраля 2010 года уже составили (в млн. тенге):

Недоимка (всего)	19087611

В том числе:

в республиканский бюджет	11319605
в бюджеты территорий	7768006
Отсроченные платежи (всего)	3453492

Та ситуация, которая характерна для исполнения бюджета 2009 г., прежде всего -- недопоступление доходов в республиканский бюджет, сказалась на формировании бюджета 2010. Одна из серьезнейших проблем, накладывающих отпечаток на принятый бюджет, -- проблема задолженности за 2008, то есть недофинансирование из республиканского бюджета составило свыше 40 трлн. тенге. Эта сумма со всей своей тяжестью ляжет на бюджет 2009.

Серьезная проблема существует с оборонным заказом, ведь задолженность по нему составляет практически 3 трлн. тенге. Поэтому надо подвергнуть анализу оборонный заказ с точки зрения применяемых цен, эффективности и необходимости расходов.

Сравнивая далее бюджеты 2009 и 2010 годов, можно заметить, что большая часть государственных расходов идет на финансирования промышленности. Эта правильная тенденция существует и в бюджетах других стан. Однако хотелось бы выделить направления, по моему мнению, обеспечивающие наиболее эффективное инвестирование финансовых ресурсов:

1) льготное финансирование технического перевооружения предприятий, благодаря которому создаются принципиально новые машины и устройства, получает развитие компьютерное оснащение производств;

2) финансирование затрат, связанных с профессиональной подготовкой кадров, повышением их квалификации, переориентации работающих на новые виды производств;

3) последовательная реализация программ, направленных на обеспечение сдвигов в отраслевой и территориальной структурах общественного производства, совершенствование народнохозяйственных пропорций в соответствии с современными потребностями.

Второй, наибольшей по абсолютной величине цифрой являются расходы по обслуживанию государственного долга. Внешний долг является предметом особого внимания. Если платежи по нему составляют значительную часть поступлений от внешнеэкономической деятельности страны (20-30%), то привлекать новые займы из-за рубежа становится трудно. Мы уже подходим к этой цифре.

Обычно правительства стран-должников принимают все возможные меры, чтобы не попасть в положение безнадежных должников, так как это ограничивает доступ к зарубежным финансовым ресурсам. Для того возможно несколько путей.

а) Традиционный путь -- выплата налогов за счет золотовалютных резервов, однако он мало привлекателен, тем более, что резервы часто очень ограничены.

б) Консолидация внешнего долга, то есть превращение краткосрочной и среднесрочной задолженности в долгосрочную. Она возможна только с согласия кредиторов.

в) В некоторых странах практикуется сокращение размеров внешнего долга путем конверсии -- превращения его в долгосрочные иностранные инвестиции. В счет долга иностранным кредиторам предлагают приобрести в стране-должнике недвижимость, права участия в капитале. Я считаю, что такое решение проблемы государственной задолженности наиболее подошло бы нашей стране, так как мы одновременно убили бы двух зайцев: увеличили приток иностранных инвестиций в экономику страны и избавились бы от бремени внешнего долга.

г) Обычным является обращение страны-должника к международным банкам -- региональным, Всемирному банку. Они предоставляют льготные кредиты для преодоления кризисной ситуации, но предъявляют жесткие требования к экономической политике, в частности эмиссионной , кредитной и финансовой, поощрению конкуренции, сведению до минимума дефицита государственного бюджета. Такие кредиты сейчас берет наша страна.

Вернуть их можно, только с помощью жесткой финансовой политики и положительного сальдо государственного бюджета. К сожалению, в настоящем году бюджетный дефицит составит 8 % от ВВП, а для его покрытия опять предусмотрены в основном два источника: внутреннее (ГКО) и внешнее заимствование.

Среди других проблем, приходится констатировать, что местные бюджеты не обладают достаточными финансовыми ресурсами, что вызывает тенденции сепаратизма, нарушение налогового законодательства и недоплаты в республиканский бюджет. Это обусловлено рядом обстоятельств, среди которых:

-- высокая степень концентрации финансовых ресурсов в бюджете страны, что снижает значение региональных и местных бюджетов;

-- действующая практика формирования территориальных бюджетов, при которой сохранен в своей основе механизм централизованно устанавливаемых нормативов отчислений в местные бюджеты;

-- тенденция переведения расходов вниз без соответствующего подкрепления доходами, что приводит к дотации ранее сбалансированных местных бюджетов;

-- принятие республиканскими органами власти таких решений, которые адресуются нижестоящим управленческим структурам, но не сопровождаются достаточными финансовыми ресурсами;

-- доминирующая роль регулирующих доходов в структуре поступлений средств в региональные и местные бюджеты и низкой долей закрепленных за территориями налоговых платежей.

Таким образом, современное состояние бюджетной системы характеризуется:

стягиванием значительной доли финансовых ресурсов в центральный бюджет;

делением всех доходных источников на закрепленные, передаваемые в ведение среднего и низового уровней государственной власти, и регулирующие, объемом которых распоряжается вышестоящий орган;

широкие масштабы перераспределения финансовых ресурсов между звеньями бюджетной системы, предопределившие постепенное возрастание доли доходов бюджета -- в среднем до 70-85 %;

субъективизм при решении вопроса об объеме средств, передаваемых конкретному нижестоящему бюджету;

ориентированная на расходы методология формирования территориальных бюджетов;

ежегодный пересмотр процентов отчислений от регулирующих доходов, предоставляющий возможность держать в зависимости нижестоящий орган власти.

Подводя итог, хотелось бы отметить необходимость проведения бюджетной реформы в стране, за необходимость осуществление которой уже долгое время выступают ведущие экономисты. Ими выделяются такие ее аспекты:

Теоретическая разработка и обоснование принципов построения бюджетной системы РК.

Создание реального бюджетного механизма, позволяющего воплотить разработанные принципы на практике.

Разработка и принятие нормативных актов по разграничению полномочий и функций между органами власти разного уровня, распределение расходов между звеньями бюджетной системы и видами бюджетов в соответствии с полномочиями и функциями органов власти разного уровня.

Поэтому предстоящая бюджетная реформа по своему содержанию -- это весьма емкий комплексный процесс, включающий глубинные изменения и коренные преобразования существующих ныне бюджетных отношений. Для успешного осуществления такой радикальной реформы необходимо разработать подробную программу ее проведения с изложением последовательности этапов реформы и временных рамок ее реализации.

Глава 3. Проблемы и пути совершенствования финансовой политики

3.1 Пути совершенствования финансовой политики

Негативный опыт зависимости финансового сектора Казахстана от внешних заимствований определяет приоритетным направлением активизацию работы по привлечению внутренних источников финансирования. При этом накопленный опыт работы по мобилизации финансовых ресурсов внутри страны требует совершенствования по следующим направлениям.

Привлечение средств институциональных инвесторов. Продолжится работа по повышению эффективности взаимодействия между государственными органами и предпринимателями, в первую очередь, на основе государственно-частного партнерства.

Создание объектов инфраструктурного комплекса станет одним из основных приоритетов экономического развития Казахстана. Использование механизмов государственно-частного партнерства должно стать основной составляющей процесса модернизации стратегически важных отраслей экономики. Данный вид партнерства позволит реализовать и развивать потенциал частнопредпринимательской инициативы и привлечь средства институциональных инвесторов, с одной стороны, и сохранить функции государства в социально значимых секторах экономики, с другой.

Будут созданы условия для эффективного привлечения внутренних и внешних ресурсов в качестве источников финансирования инвестиционных проектов. Реализация инвестиционного проекта предусматривает наличие крупного инвестора, который будет нести основные производственные риски по данному проекту. Частично финансирование инвестиционного проекта будет осуществляться за счет выпуска долговых ценных бумаг под государственную гарантию или поручительство внешним и внутренним институциональным инвесторам, предоставляющим ресурсы для их осуществления. Также будут выработаны меры по обеспечению надлежащего контроля и установлению ответственности за планирование и реализацию инвестиционных проектов, перераспределения рисков от государства бизнесу и разработки механизмов возмещения убытков накопительных пенсионных фондов в рамках финансирования таких проектов. При этом сохранность пенсионных накоплений, привлеченных для финансирования инвестиционных проектов в рамках государственно-частного партнерства, будет оставаться одной из основных гарантий государства.

В рамках решения задач по обеспечению эффективного государственно-частного партнерства приоритетным направлением развития станет активизация привлечения активов накопительных пенсионных фондов в реализацию инфраструктурных проектов на основе тщательного изучения предыдущего опыта.

Привлечение сбережений населения и предприятий. Депозиты населения и юридических лиц в банках второго уровня будут оставаться основным источником фондирования финансового сектора. Государством будут предприниматься меры по укреплению доверия к данному инструменту и повышению его привлекательности. Это будет достигаться путем гарантирования приемлемого с точки зрения уровня доходов возмещения по депозитам, не предоставляя полной гарантии по всем депозитам, развития инструментов страхования рыночных рисков, повышения прозрачности деятельности участников финансовых рынков и их инструментов, а также повышения финансовой грамотности населения.

Кроме того, в целях повышения инвестиционной привлекательности Казахстана будет проведено всестороннее изучение в части установления приоритета залоговых кредиторов при процедурах банкротства и внедрения института банкротства физических лиц.

Налогообложение доходов, получаемых от инвестирования в финансовые инструменты на отечественном рынке, должно оставаться либеральным, а также нейтральным по отношению к принятию решения о вложении в различные финансовые инструменты. В этой связи будет изучен вопрос по дальнейшему совершенствованию налогообложения доходов от инвестиционной деятельности. Также будет изучен вопрос внедрения системы гарантирования накопительного страхования.

Развитие инструментов государственного заимствования. Роль Правительства как одного из эмитентов финансовых инструментов с нулевой степенью риска будет значительно повышена. Необходимо разработать стратегию управления активами и обязательствами государственного сектора в тесной взаимосвязи с задачами и мероприятиями по развитию и совершенствованию отдельных сегментов финансового рынка, включая рынок ценных бумаг и накопительную пенсионную систему. Наличие постоянного умеренного размера дефицита республиканского бюджета при поддержании безопасного уровня правительственного долга позволит обеспечить достаточный объем государственных ценных бумаг в обращении, необходимый для построения кривой доходности, правильной оценки ожиданий на краткосрочную и долгосрочную перспективы, измерения риска финансовых инструментов, определения спот-ставок и ставок будущего заимствования.

Развитие рынка государственных ценных бумаг также позволит сократить объемы трансфертов из Национального фонда, увеличить активы и инвестиционные доходы Национального фонда, а также обеспечить сберегательную составляющую, что в определенной степени компенсирует наличие дефицита в республиканском бюджете. Объемы расходов и размер дефицита должны также способствовать устранению эффекта процикличности, что требует разработки механизма изменения параметров государственного бюджета на различных стадиях экономического цикла в целях смягчения его негативных социальных последствий.

Объем краткосрочных государственных ценных бумаг Министерства финансов Республики Казахстан, обусловленный краткосрочными разрывами денежных потоков республиканского бюджета и необходимостью погашения ранее выпущенных краткосрочных обязательств, должен также учитывать спрос на надежные краткосрочные ликвидные инструменты на рынке.

Объем среднесрочных и долгосрочных государственных ценных бумаг Министерства финансов Республики Казахстан, выпускаемых в целях финансирования дефицита бюджета, должен определяться с учетом емкости внутреннего рынка ценных бумаг, в том числе законодательно установленных требований к структуре инвестиционного портфеля участников финансового сектора.

Доходность по государственным ценным бумагам должна определяться на рынке при условии, что на первичном и вторичном рынках должны быть представлены государственные ценные бумаги Министерства финансов Республики Казахстан с краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными периодами обращения. Будут выпускаться государственные ценные бумаги с различными встроенными опционами: с опционом защиты от инфляции, с опционом защиты от изменений обменного курса, а также номинированные в иностранной валюте для привлечения сбережений населения.

Развитие альтернативных источников привлечения сбережений. Будет активизирована работа по развитию альтернативных источников привлечения сбережений через такие частные институты, как фонды недвижимости (REIT), хеджевые фонды, возможность внедрения которых уже существует на законодательном уровне, в части, которая не будет препятствовать задачам создания системы адекватного регулирования рисков институциональных инвесторов.

Инвестирование в акции фондов недвижимости дает как крупному, так и мелкому инвестору возможность участвовать в профессионально управляемом портфеле и диверсифицировать свои риски, поскольку динамика акций фондов недвижимости, как правило, не следует общему направлению движения фондового рынка.

В целях развития фондов недвижимости необходимо способствовать созданию широкого круга компаний, профессионально управляющих коммерческой недвижимостью, сформировавших достаточный пул объектов для выпуска ценных бумаг и обеспечивающих стабильный доход посредством сдачи в аренду этой недвижимости.

Для диверсификации рисков внутренних инвесторов будут рассмотрены вопросы создания и развития хеджевых фондов как альтернативного способа размещения ресурсов на рынке с точки зрения инвестора.

В качестве одного из дополнительных источников привлечения ресурсов дальнейшее развитие получит исламское финансирование. Регулирование и надзор исламских финансовых организаций будет осуществляться Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - Агентство финансового надзора), а основной платформой развития рынка исламских финансовых инструментов в Казахстане станет Агентство Республики Казахстан по регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы.

Будет рассмотрена возможность разработки законодательной базы, регулирующей отношения, возникающие в области использования и обращения драгоценных металлов, что будет способствовать развитию биржевой торговли драгоценными металлами.

3.2 Приоритетные направления финансовой политики Казахстана

Основной целью настоящей Концепции является развитие финансового сектора в посткризисный период в части перехода на качественно новый уровень управления и регулирования путем:

1) повышения устойчивости финансового сектора;

2) создания условий по недопущению недостатков, факторов нестабильности и явлений, обнаруженных в ходе текущего финансово-экономического кризиса;

3) стимулирования инвестиционной активности в посткризисный период как инструмента реализации макроэкономических решений;

4) укрепления доверия к финансовому сектору страны как со стороны инвесторов, так и со стороны потребителей финансовых услуг.

Усилия государства в мобилизации финансовых ресурсов в первую очередь будут ориентированы на внутренних инвесторов. Внутренние ресурсы экономики сохраняют свой потенциал, и необходимо ускоренное внедрение инструментов по быстрому и масштабному привлечению внутренних сбережений, в том числе обращающихся в теневом секторе. Вместе с тем ограниченность ресурсов в условиях относительно малой экономики Казахстана определяет высокую значимость в процессе финансирования программы индустриализации средств и ресурсов иностранных инвесторов.

Для этого будут реализованы задачи по укреплению системы надзора и регулирования для повышения способностей государства на ранних этапах выявлять, предотвращать и преодолевать системные риски и их проявления, по определению роли государства в вопросах мобилизации финансовых ресурсов, по обеспечению прозрачности деятельности, осуществляемой финансовыми организациями. Также будут совершенствоваться процедуры по обеспечению защиты инвесторов и потребителей финансовых услуг. Дальнейшее развитие получат корпоративное управление и риск-менеджмент финансовых организаций.

Первоочередными задачами в посткризисном развитии финансового сектора Казахстана станут использование института государственно-частного партнерства в качестве основного механизма финансирования развития экономики страны, а также использование принципа контрцикличности как основного принципа регулирования и надзора финансового сектора.

Заключение

В управлении процессом функционирования финансовых отношений общество использует различные экономические, а также организационно-правовые методы, формы, стимулы и т. п.

Устанавливая способы организации финансовых отношений, государство оформляет их в законах и других актах нормативного характера. Оно определяет методы распределения валового внутреннего продукта, формы денежных накоплений, виды платежей, принципы и направления использования государственных финансовых ресурсов. При этом используется финансовый механизм, представляющий собой совокупность методов и форм, инструментов и рычагов воздействия на экономическое и социальное развитие общества в процессе осуществления распределительных и перераспределительных финансовых отношений.

Финансовый механизм является составной частью, важнейшей подсистемой хозяйственного механизма государства. Его функционирование происходит в процессе формирования, распределения и использования разнообразных фондов денежных средств. Учитывая наличие различных сфер и звеньев финансовых отношений, следует рассмотреть его составные части в виде: финансового механизма коммерческих предприятий и хозяйственных организаций, финансового механизма некоммерческих организаций и учреждений, страхового механизма и механизма функционирования государственных финансов. В соответствии с территориальным делением Республики Беларусь следует отдельно выделить финансовый механизм республиканских и местных органов власти. Учитывая, что в процессе кругооборота средств в народном хозяйстве финансовые и кредитные ресурсы тесно взаимосвязаны и практически неразрывны, некоторые ученые-экономисты считают необходимым рассматривать единый финансово-кредитный механизм.

Во всех случаях каждая из рассматриваемых сфер, с точки зрения воздействия на общественное воспроизводство, содержит определенные функциональные звенья (мобилизации ресурсов, финансирование, стимулирование и т. п.), имеющие количественную и качественную определенность.

Проделанная работа позволяет сказать о целях финансовой политики, её основных направлениях и особенностях в РК в условиях кризиса. Целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика призвана создать благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности.

Изучив теорию и структуру финансовой политики можно прийти к выводу, что в современных условиях, когда вносятся кардинальные изменения во все сферы жизни общества, важно обеспечить своевременное решение законодательных проблем. Неудовлетворительное состояние законодательства сдерживает хозяйственную инициативу, тормозит общественное развитие. Разногласия в правовом регулировании оборачиваются издержками в экономике, негативными социальными и нравственными последствиями.

Формируя финансовый механизм, государство стремиться обеспечить его наиболее полное соответствие требованиям финансовой политики того или иного периода, что является залогом полноты реализации ее целей и задач. При этом сохраняется постоянное стремление к наиболее полной увязке финансового механизма и его отдельных элементов с личными и коллективными интересами, что является залогом эффективности финансового механизма.

Коренные изменения внесены в механизм государственных финансов. Формирование доходов государственного бюджета переведено на налоговую основу; принципиально изменилась структура расходов бюджета и система бюджетного финансирования. Широкое распространение получила система внебюджетных фондов.

Подводя итог, следует отметить, что нерешенность задач финансовой стабилизации на макроэкономическом уровне особенно остро проявляется в финансовом положении предприятий и организаций, которое для большей их части продолжает оставаться сложным.

Большое внимание при разработке финансовой политики уделяется определению рациональных форм изъятия доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в формировании финансовых ресурсов. Важное значение придается повышению эффективности использования финансовых ресурсов путем их распределения между сферами общественного производства, а также их концентрации на главных направлениях экономического и социального развития.

Собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить бесперебойный процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства. В то же время предприятия испытывают трудности в привлечении кредитных ресурсов.

Продолжает сохраняться значительное количество убыточных предприятий, не располагающих потенциалом для достижения положительной структуры баланса. Положение усугубляется тем, что в механизме реформ пока не в полной мере отработан и введен в действий блок банкротств, не задействованы рычаги ликвидации неперспективных и реорганизации потенциально жизнеспособных предприятий.

Список использованной литературы

«Деловая неделя» № 37 (337) от 5 марта 2011 г.

«Деловая неделя» № 38(343) от 16 апреля 2011 г.

«Деловая неделя» №24 (340) от 26 марта 2010 г.

«Деловая неделя» №36 (336) от 26 февраля 2011 г.

Богачева О.Б. Проблемы укрепления бюджета //Финансы. 1999. №8.

Доклад Председателя Счетного комитета по контролю за исполнением республиканского бюджета Республики Казахстан М.С. Утебаева

Закон республики Казахстан “о госпошлине“ принятый, Верховным Советом Республики Казахстан 19.12.92 № 17.92.

Закон Республики Казахстан от 1 апреля 1999 года N 357-1 О бюджетной системе (с изменениями, внесенными в соответствии с Законами РК от 16.07.99 г. N 440-1; от 26.07.99 г. N 463-1; от 4.11.99 г. N 472-1 (вступили в действие с 1.01.2000); от 22.11.99 г. N 485-1 (действуют до 31.12.2002 г.); от 29.11.99 г. N 487-1)

ЗАЯВЛЕНИЕ Правительства и Национального банка Республики Казахстан об основных направлениях социально-экономической политики и прогнозе экономических результатов на 2001 год

Згиднев А.А. Ценные бумаги. М.: Юристъ., 1998. 298 с.

Карцев Ю.И. Налоги. М.: Финансы и статистика. 1998. 412 с.

Конституционный закон “О Президенте Республики Казахстан”

Конституция РК.

Лившиц А.Я. Основные ориентиры финансовой политики.//Финансы. 1999. №1.

Логвина А. От формальной к реальной финансовой стабилизации. //Вопросы экономики. 1999. №4. С.33.

Логвина А. От формальной к реальной финансовой стабилизации. //Вопросы экономики. 2011. №4.

Налоговый Кодекс РК

Носков А.И. Государственный бюджет. М.: Прогресс, 1998.

Носков А.И. Государственный бюджет. М.: Прогресс, 1998. С. 99.

Петров В.А. Финансовые механизмы экономического роста бюджета. // Финансы. 1999. №8. С.3.

Постановление Правительства Республики Казахстан от 22 сентября 2000 года N 1440 Об утверждении Правил предоставления кредитов Правительством Республики Казахстан и местными

Постановление Правительства Республики Казахстан от 24 августа 2000 года N 1303 О первоочередных мерах по созданию Национального Фонда Республики Казахстан

Постановление Правительства Республики Казахстан от 26 июля 2000 года N 1119 О некоторых вопросах гарантированных государством займов и мониторинге отдельных юридических лиц

Постановление Правительства Республики Казахстан от 6 ноября 2000 года N 1675 Об утверждении Правил финансирования республиканских и местных бюджетных программ, выполняемых в рамках государственного заказа

Постановление Правительства Республики Казахстан от 8 июня 2000 года N 874 Об утверждении Правил осуществления правительственного заимствования и заимствования местными исполнительными органами Республики Казахстан

Родионова В.М. Государственный бюджет СССР и его роль в сбалансированном развитии экономики. М:Финансы и статистика, 1985.

Финансы /Под ред. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 1998. 412 с.

Финансы /Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1997. 389.

Приложение 1. Данные о поступлениях и использовании средств Национального фонда на 1 января 2011 года

Приложение 2. Исполнение поступлений государственного бюджета за 2010 год

Приложение 3 Исполнение государственного бюджета за 2010 год

Размещено на Allbest.ru