Анализ финансового состояния коммерческого банка

Наиболее прибыльными операциями в составе основной деятельности банка являются операции по корреспондентским счетам (64,079), которые в течении отчетного периода увеличились в 2 и более раза и составили на 2009 год 161,645. Также можно отметить прибыльность по требованиям банка к клиентам со значением 2,541 и по вкладам, размещенным в других банках (1,426).

Неосновная деятельность банка убыточна, т.к. в течение отчетного периода непроцентные расходы превысили соответствующие доходы и на 2009 год данный показатель составил 0,700. Наиболее прибыльными операциями в составе неосновной деятельности банка являются операции по продажам, которые в течение отчетного периода снизились на 22,987 пункта и на конец составили 10,004. В 2009 году происходит увеличение доходов от переоценки на 0,755 пункта и составляет 5,851. Также можно отметить увеличение прибыльности, связанной с выплатой неустойки, со значением 24,131 на 2009 год.

Рентабельность (доходность) коммерческого банка - один из основных показателей, отражающий эффективность банковской деятельности, уровень рентабельности банка характеризуется показателями, рассматриваемыми в таблицах 4 и 5.

Таблица 4 - Рентабельность банка на 01.01.08-01.01.09 гг. В тыс.тенге

Совокупные показатели, характеризующие рентабельность банковских операций	01.01.08 г.	01.01.09 г.	Изменение
К1 Коэффициент рентабельности капитала	0,155	0,011	0,145
К2 Коэффициент рентабельности активов	0,019	0,001	0,018
К3 Коэффициент достаточности капитала	0,154	0,247	-0,093
К4 Коэффициент использования активов	0,123	0,005	0,118
К5 Коэффициент общей рентабельности (прибыльность доходов, маржа прибыли)	8,189	8,159	0,029
К6 Мультипликатор чистой стоимости собственного капитала	0,050	0,056	-0,006
К7 Уровень процентной маржи	46184135	60849390	14665255

Основными показателями доходности банка, является показатель, отражающий отдачу собственного капитала. На 2008 год он характеризует прибыль в объеме 155 тыс. тенге, приходящуюся на 1000 тыс. тенге собственных средств, но в течение отчетного периода произошло значительное снижение данного показателя, а именно на 0,145 пункта, что является отрицательной тенденцией в деятельности банка. Для выявления факторов повлиявших на снижение данного показателя используется факторная модель, которая выглядит следующим образом (1):

К1=К2*К3=К4*К5*К6 (1)

Данное соотношение означает, что рентабельность капитала (К1) находится в прямой зависимости от работоспособности активов (К2) и в обратной зависимости от достаточности собственного капитала (К3).

У банка оптимальный уровень отношения собственного капитала к активам, который за отчетный период незначительно увеличился и составил на 2009 год 24,7%, при этом низкий удельный вес собственных ресурсов банка в структуре пассивов увеличивает общую стоимость ресурсов для банка и следовательно уменьшает прибыльность.

Общая динамика мультипликатора чистой стоимости капитала свидетельствует об увеличении сумму активов, обеспеченных собственными средствами банка.

Небольшое значение рентабельности активов (0,001) свидетельствует об умеренно-рисковой политике банка при размещении своих активов, причем имеет место снижения данного показателя на 0,018 пункта, что привело к снижению степени прибыльности капитала.

Факторный анализ рентабельности активов позволяет выявить факторы, повлиявшие на столь низкое значение процента прибыли на активы и их снижения. Для этого используется следующая формула:

К2=К4*К5(2)

Данное соотношение свидетельствует о прямой зависимости между прибыльностью активов и долей прибыли в доходах банка, а также доходностью активов.

Анализируемый банк в течении отчетного периода неэффективно размещает свои активы, что характеризует снижение показателя К4 на 11,8%.

Показатель прибыльности доходов банка или общий уровень рентабельности банка на 2008 год показывает объем прибыли, а именно 123 тыс. тенге приходится на 1000 тыс. тенге всех доходов банка и снижение его на 0,029 пункта отражает неспособность банка в полной мере контролировать свои расходы. Подтверждением этого является значительное увеличение всех расходов банка в течение отчетного периода по сравнению со всеми доходами

Положительная динамика уровня процентной маржи составила 3%, что свидетельствует об увеличении доходности вложения средств банка и отсутствии необходимости срочного или значительного изменения процентной ставки, объема и структуры доходности активов и обязательств, а небольшую величину этого показателя можно объяснить увеличением активов.

Таблица 5 - Анализ доходности кредитной организации на 01.01.08-01.01.09 гг.

Совокупные показатели, характеризующие доходность банковского сектора	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Изменение
Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам (ROA)	0,023	0,003	0,02
Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу по балансу (ROE)	0,19	0,03	0,16

По анализу доходности кредитной организации можно сделать следующий вывод, что ROA в отчетном периоде по сравнению с базисным уменьшился на 2 тыс. тенге приходящиеся на 1000 тыс. тенге доходности активов. Это связано с тем, что чистый доход до уплаты подоходного налога уменьшился по сравнению с базисным на 85,96%, а активы банка в отчетном периоде увеличились. На данное увеличение активов повлияла статья 1700 (начисленные доходы, связанные с получением вознаграждения), темп прироста которой составил 73,23%.

Доходность собственного капитала банка увеличилась на 16 тыс. тенге, т.к. доход до уплаты подоходного налога уменьшился, а капитал банка увеличился. На увеличение капитала повлияла статья 3100 (дополнительный капитал), которая в отчетном периоде составила 30,81%

Анализ достаточности собственных средств (капитала) проводится в целях выявления степени устойчивости капитальной базы банка и достаточности капитала для покрытия потерь от принятых банками рисков.

Анализ достаточности собственных средств проведен с использованием таблиц 6 и 7.

Таблица 6 - Состав капитала кредитной организации на 01.01.08-01.01.09 гг.

Состав капитала кредитной организации	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Прирост, в %
Капитал 1-го уровня	568432405	578724763,3	1,81
Уставный капитал	695754968	753086488,6	8,24
Капитал 2-го уровня	284216203	289362382	1,81
Субординированный долг	341067708	416354382,2	22,07
Капитал 3-го уровня	56851505,29	126992000,5	123,38
Инвестиции	164628624	235905097,3	43,30
Всего расчетный собственный капитал	744871489	759174048,2	1,92

Таблица 7 - Анализ показателя достаточности капитала на 01.01.08-01.01.09 гг.

Показатели	01.01.08 г.	01.01.09 г.	Изменение
k1 достаточность собственного капитала	0,047	0,039	-0,008
k2 достаточность собственного капитала	1,916	0,676	-1,240
Отношение расчетного собственного капитала к ссудному портфелю	0,122	0,127	0,005
Отношение расчетного собственного капитала к сформированным провизиям по ссудному портфелю	2,973	3,030	0,057
Отношение расчетного собственного капитала к сомнительным кредитам	0,336	0,307	-0,029
Отношение расчетного собственного капитала к безнадежным кредитам	4,061	12,109	8,048

Таблица 8 - Активы банка, взвешенные с учетом принимаемого риска В тыс. тенге

№	Активы банка	Сумма	Степень риска в процентах	Активы банка, взвешенные по степени кредитного риска вложений
	I группа				2008	2009
1000	Деньги	149620665	149538185	0	0	0
1010	Аффинированные драгоценные металлы	11949237	303086	0	0	0
1050	Корреспондентские счета	588725528	457115768	0	0	0
1100	Требования к Национальному Банку РК	7348200	24427400	0	0	0
1150	Банкноты национальной валюты до выпуска в обращение	0	0	0	0	0
1250	Ценные бумаги, предназначенные для торговли	465854123	402065136	0	0	0
Сумма	1223497753	1033449576		0	0
II группа
1200	Ценные бумаги, предназначенные для торговли	364036433	290341700	20	72807286,5	58068340,05
1300	Займы, предоставленные другим банкам	54068542	29370415	20	10813708,36	5874083
1320	Займы и финансовый лизинг, предоставленные организациям, осуществляющим отдельные виды банковских операций	76031002	76044093,1	20	15206200,36	15208818,62
1450	Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	200679822	212584732	20	40135964,45	42516946,42
1458	Операции "обратное РЕПО" с ценными бумагами	67238430	100959881	20	13447685,96	20191976,26
1550	Расчеты по платежам	413940	253841,46	20	82788,092	50768,292
Сумма		762468169	709554663		152493633,7	141910932,6
	III группа
1700		226306638	392027550	50	113153319	196013774,8
1810		4248166	8442114,62	50	2124083,05	4221057,31
1830		349344	1126515,32	50	174672,19	563257,66
1890		71284193	137808002	50	35642096,67	68904001,1
Сумма		302188342	539404182		151094170,9	269702090,9
	IV группа
1400		5964286574	5865770203	100	5964286574	5865770203
1600		6258402	15220934,2	100	6258402	15220934,2
1610		0	6280614,58	100	0	6280614,58
1650		130101063	177996358	100	130101063	177996358,1
1790		28611912	12446020,8	100	28611912	12446020,78
1850		63685070	108538950	100	63685070	108538950,2
Сумма		6192943022	6186253081		6192943022	6186253081
	V группа
1470		164628624	235905097	150	246942936,5	353857645,9
Сумма		164628624	235905097		246942936,5	353857645,9
Итого		8645725909	8704566599		6743473763	6951723751

Для целей взвешивания активов, по степени риска активы уменьшаются сумму созданных по ним специальных резервов (провизии).

Выше стоящие таблицы содержат показатели выполнения регулятивных требований по достаточности капитала, показатели состава капитала (основного и дополнительного), структурные показатели активов в разрезе каждой группы риска.

На основе вышеизложенных данных (Таблица 6), можно сделать вывод, что за период 01.01.08 г. - 01.01.09 г. в целом расчетный собственный капитал банка увеличился на 1,92% и в конце периода он составил 759174048,2 тыс. тенге.

Данное изменение было обусловлено увеличением капитала 2-го уровня на 1,81%, который на конец периода составил 289362382 тыс. тенге. Так же на изменение суммы расчетного капитала повлиял рост субординировванного долга и инвестиций на 22,07% и 43,30% соответственно.

Наибольшее увеличение происходит у капитала 3-го уровня, который в течении отчетного периода увеличился на 123,38%, в 2009 году его сумма составила 126992000,5 тыс. тенге. Небольшое увеличение в расчетном собственном капитале происходит у капитала 1-го уровня, лишь на 1,81%.

Проанализировав показатели достаточности капитала банка (Таблица 7), можно сделать вывод, что показатель, характеризующий достаточность собственных средств (к1), в течении отчетного периода снизился на 0,008 пункта и на 2009 г.составляет 0,039, что говорит о несоответствии с пруденциальными нормативами, т.е. недостаточности собственных средств. Снижение достаточности капитала связано со значительным увеличением инвестиций (на 43%). Показатель, характеризующий достаточность собственных средств с учетом риска (к2) также снизился, снижение составляет 1,240 пункта. Данный показатель соответствует пруденциальным нормативам, что характеризует достаточность собственного капитала. Данный факт подтверждают следующие показатели: показатель, характеризующий отношение расчетного собственного капитала к ссудному портфелю увеличился на 0,005 пункта, и на конец периода составил 0,127, изменение было обусловлено одновременным увеличением расчетного капитала и ссудного портфеля.

Отношение расчетного собственного капитала к сформированным провизиям по ссудному портфелю увеличилось на 0,057 пункта и на 2009 год составило 3,030. Увеличение происходит за счет снижения в 2009 г.провизий по ссудному портфеля примерно в 2 раза. Отношение расчетного собственного капитала к сомнительным кредитам снизилось на 0,291 и на конец периода составило 0,307. Данное изменение было обусловлено увеличением суммы по сомнительным кредитам на 5%. Отношение собственного расчетного капитала к безнадежным кредитам увеличилось на 8,048 пункта, и в 2009 году составило 12,109. Увеличение связано с увеличением расчетного капитала и суммы по безнадежным кредитам.

Проанализировав данные активов (Таблица 8), взвешенных с учетом принимаемого риска можно сделать вывод, что сумма данных активов в отчетном периоде увеличилась примерно на 3% и в 2009 составила 6951723751 тыс. тенге. Наибольшую долю в структуре данных активов занимают 3,4,5 группы. Активы 3 группы в течении отчетного периода увеличились примерно на 70% и в 2009 составили 269702090,9 тыс. тенге. 5-я группа увеличилась на 43% и в конце периода составила 353857645,9 тыс. тенге. Наименьшая доля активов с учетом риска приходится на активы 2 группы, которые в течение периода также увеличились, и в 2009 составляют 141910932,6 тыс. тенге. Исходя из вышеизложенных данных можно сказать, что банк, стремясь получить высокую прибыль, придерживается рискованной политики, которую характеризует наибольший удельный вес 3,4,5 групп активов банка, взвешенных по степени кредитного риска.

Анализ риска понесения банком финансовых потерь вследствие неисполнения контрагентом обязательств перед банком, в т.ч. вследствие возможного неполучения средств в части основного долга и платы за пользование средствами банка (кредитного риска) рекомендуется проводить с использованием следующей таблицы 9.

Совокупность предоставленных кредитов составляет кредитный (ссудный) портфель банка. Поэтому всего ссудный портфель будет определен, как совокупность таких статей по балансу банка: 1300+1320+1400.

Исходя из данных таблицы 9, можно определить суммы стандартных, сомнительных и безнадежных кредитов и показать полученные абсолютные и относительные показатели в динамике (найти изменение).

Проанализировав данные классификации ссуд банка по группам риска (Таблица 9), можно сделать следующий вывод, что в течение 01.01.08 г. - 01.01.09 г. ссудный портфель банка снизился на 123201406,4 тыс. тенге и в 2009 году он составил 5971184711 тыс. тенге. На данное изменение повлияло уменьшение стандартных и безнадежных ссуд. Наибольший удельный вес в структуре ссудного портфеля занимают кредиты стандартной и сомнительной категории. Стандартные кредиты в течении периода снизились на 111255684,7 тыс. тенге или на 3,05% и в 2009 году они составили 3616746580 тыс. тенге. Кредиты сомнительной категории в 2009 году уменьшились на 350198696,7 тыс. тенге или на 5,01% и на 01.01.2009 они составляют 2174705472 тыс. тенге. Таким образом банк имеет достаточно качественный ссудный портфель. Наименьший удельный вес приходится на безнадежные кредиты, сумма которых снизилась на 115741605,6 тыс. тенге или на 1,96% и концу периода составила 179732659,8 тыс. тенге.

Согласно требованиям АФН в момент выдачи кредита банк в обязательном порядке создает резерв на возможные потери по ссудам. Данный резерв обеспечивает банку более стабильные условия финансовой деятельности и позволяет избежать колебаний величины прибыли в связи со списанием потерь по ссудам.

Размер провизий по кредитам банка, предоставленным юридическим и физическим лицам, составляет:

– по стандартным - 0 %;

– по сомнительным 1, 2, 3, 4, 5-ой категории - 5 %, 10 %, 20 %, 25 % и 50 % соответственно от суммы основного долга;

– по безнадежным - 100 % от суммы основного долга.

Расчет провизии по ссудному портфелю банка за период 01.01.08-01.01.09 гг. представлен в таблице 10.

Проанализировав данные о сформированной провизии по ссудному портфелю, можно сделать вывод, что провизии по ссудному портфелю снизились на 232033054,2 тыс. тенге и в 2009 году они составили 250550910 тыс. тенге. На данное изменение повлиял рост провизий по сомнительным кредитам на 111289471,6 тыс. тенге или на 13% и на 01.01.09 г. они составляют 187853471 тыс. тенге. Это изменение по сомнительным кредитам было обусловлено значительным уменьшением провизий по сомнительным ссудам 3, 4 и 5-й категории (10%, 2% и 7% соответственно). Провизии по безнадежным кредитам снизились на 120743582,7 тыс. тенге или 13% и в 2009 составили 62697439,5 тыс. тенге. Таким образом снижение провизий ссудному портфелю связано со снижением суммы ссудного портфеля.

Таблица 9 - Классификация ссуд по группам риска на период 01.01.08 - 01.01.09 гг. В тыс.тенге

Состав ссудного портфеля	01.01.08 г.	01.01.09 г.	Изменение
	сумма основного долга, в тыс. тенге	в % к итогу	сумма основного долга, в тыс. тенге	в % к итогу	сумма основного долга, в тыс. тенге	в % к итогу
Стандартные	3505490895	57,52	3616746580	60,57	111255684,7	3,05
Сомнительные	2524904169	41,43	2174705472	36,42	-350198696,7	-5,01
Сомнительные 1 категории - при полной и своевременной оплате платежей	1938014785	31,8	1016892756	17,03	-921122029,1	-14,77
Сомнительные 2 категории - при задержке или неполной оплате платежей	265105796,1	4,35	263329245,8	4,41	-1776550,351	0,06
Сомнительные 3 категории - при своевременной и полной оплате платежей	245603760,5	4,03	694448781,9	11,63	448845021,4	7,6
Сомнительные 4 категории - при задержке или неполной оплате платежей	26815298,92	0,44	91956244,56	1,54	65140945,64	1,1
Сомнительные 5 категории	49364527,55	0,81	108078443,3	1,81	58713915,72	1
Безнадежные	63991054,24	1,05	179732659,8	3,01	115741605,6	1,96
Всего ссудный портфель	6094386118	100	5971184711	100	-123201406,4	-5,01

Таблица 10 - Сформированные провизии по ссудному портфелю на 01.01.08-01.01.09 гг. В тыс.тенге

Состав ссудного портфеля	Норматив провизии	01.01.08 г.	01.01.09 г.	Изменение
		сумма провизии, в тыс. тенге	в % к итогу	сумма провизии, в тыс. тенге	в % к итогу	сумма провизии, в тыс. тенге	в % к итогу
Стандартные	0	0		0		0
Сомнительные		299142942,6	61,99	187853471	74,98	-111289471,6	13
Сомнительные 1 категории - при полной и своевременной оплате платежей	5	51893697,79	10,75	94941836,9	37,89	43048139,12	27
Сомнительные 2 категории - при задержке или неполной оплате платежей	10	26876242,78	5,57	25974653,5	10,37	-901589,2848	5
Сомнительные 3 категории - при своевременной и полной оплате платежей	20	141755421,1	29,37	48127748,8	19,21	-93627672,33	-10
Сомнительные 4 категории - при задержке или неполной оплате платежей	25	23463386,55	4,86	6568303,18	2,62	-16895083,37	-2
Сомнительные 5 категории	50	55154194,37	11,43	12240928,7	4,89	-42913265,71	-7
Безнадежные	100	183441022,1	38,01	62697439,5	25,02	-120743582,7	-13
Всего провизий по ссудному портфелю		482583964,7	100	250550910	100	-232033054,2

Под ликвидностью понимается способность банка своевременно выполнять свои обязательства. Возможность потери такой способности называется риском ликвидности.

Анализ риска недостатка средств для выполнения принятых на себя обязательств (риска ликвидности) рекомендуется проводить с помощью следующей таблицы 11.

Таблица 11 - Ликвидность банка за период 01.01.08-01.01.09 гг. В тыс. тенге

Наименование	Значение коэффициента ликвидности
	01.01.08 г.	01.01.09 г.	Изменение
к4 текущая ликвидность	0,703	0,650	-0,053
к5 краткосрочная ликвидность	0,145	0,119	-0,026

Коэффициент текущей ликвидности банка k4 рассчитывается как отношение высоколиквидных активов банка к размеру обязательств до востребования (3):

(3)

В размер обязательств до востребования включаются все обязательства до востребования, в том числе обязательства, по которым не установлен срок осуществления расчетов, а также займы «овернайт», полученные от банков, и вклады, привлеченные банком на одну ночь и срочные обязательства с безусловным правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств, в том числе срочные и условные депозиты банков, за исключением срочных и условных депозитов физических и юридических лиц, аффинированных драгоценных металлов.

Высоколиквидные активы включают:

- наличные деньги;

- аффинированные драгоценные металлы;

- государственные ценные бумаги Республики Казахстан, выпущенные Правительством Республики Казахстан и Национальным Банком, долговые ценные бумаги, выпущенные Акционерным обществом «Казахстанская ипотечная компания», ценные бумаги, выпущенные акционерным обществом «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына»;

- вклады до востребования в Национальном Банке, в банках Республики Казахстан и банках-нерезидентах, имеющих долгосрочный долговой рейтинг не ниже «ВВВ-» агентства Standard&Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств;

- вклады, размещенные на одну ночь в банках Республики Казахстан и банках-нерезидентах, имеющих долгосрочный долговой рейтинг не ниже «ВВВ-» агентства Standard&Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств;

- государственные ценные бумаги стран, имеющих суверенный долгосрочный рейтинг в иностранной валюте не ниже уровня, установленного постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 апреля 2007 года № 128 «Об установлении рейтинговых агентств и минимального требуемого рейтинга для облигаций, с которыми банки могут осуществлять сделки, а также минимального требуемого рейтинга стран, с государственными ценными бумагами которых банки могут совершать сделки при осуществлении брокерской и (или) дилерской деятельности» (зарегистрированным в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 4717) (далее - постановление № 128);

- облигации иностранных эмитентов, имеющие минимальный требуемый рейтинг одного из рейтинговых агентств, установленных постановлением № 128;

- срочные депозиты в Национальном Банке со сроком погашения до 7 дней;

- займы «овернайт», предоставленные банкам - резидентам и нерезидентам Республики Казахстан, имеющим долгосрочный долговой рейтинг не ниже «ВВВ-» рейтингового агентства Standard&Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств.

Ценные бумаги, указанные в настоящем пункте, включаются в расчет высоколиквидных активов, за исключением ценных бумаг, проданных банком на условиях их обратного выкупа или переданных в залог или обремененных иным образом в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Коэффициент срочной ликвидности банка k5 рассчитывается как отношение краткосрочных активов банка к размеру краткосрочных обязательств (4):

(4)

В расчет краткосрочных активов включаются все финансовые активы, включая высоколиквидные активы (Высоколиквидные активы + Активы со сроком менее 1 года).

В расчет срочных обязательств включаются все обязательства, по которым установлен срок осуществления расчетов.

Обязательства до востребования, а также займы «овернайт», полученные от банков, и вклады, привлеченные от банков на одну ночь не включаются в расчет срочных обязательств.

Проанализировав данные ликвидности банка (таблица 11) за период 01.01.08 - 01.01.09 гг., можно сделать вывод, что текущая ликвидность банка (к4) за отчетный период снизилась на 0,050 пункта и в конечном итоге составила 0,650. Данное изменение было обусловлено снижением высоколиквидных активов банка. Данный показатель соответствует пруденциальным нормативам, что говорит о том, что банк может своевременно и оперативно управлять своими активами, т. е. платежеспособностью. Краткосрочная ликвидность банка (5) в 2009 году снизилась на 0,030 пункта и в отчетном периоде составила 0,110. Данное изменение было обусловлено снижением краткосрочных активов и увеличением краткосрочных обязательств. Данный показатель не соответствует пруденциальным нормативам, это означает, что в краткосрочном периоде платежеспособность банка очень низкая, т. е. банк не может своевременно исполнять обязательства перед своими клиентами.

3 Андеррайтинг как основа инвестиционного банкинга

С развитием экономики Казахстана и ростом производства перед компаниями, работающими в стране, все чаще встает вопрос привлечения дополнительных денежных средств. Еще совсем недавно единственным решением этой проблемы для руководителей компаний было привлечение денег посредством банковского займа. Не всегда этот способ был удобным -- условия банковского займа не отличаются особой гибкостью, как по ставкам вознаграждения, так и по дополнительным требованиям, таким, например, как наличие залогового имущества.

С развитием казахстанского рынка ценных бумаг у компаний появились новые пути для привлечений инвестиций, к примеру, возможность выпускать ценные бумаги, тем самым привлекая деньги на фондовый рынок.

Выпуск акций или облигаций стал для казахстанских компаний альтернативой, способной заменить банковские займы. Фактом, подтверждающим эту тенденцию, может стать рост таких секторов РЦБ, как рынок акций и рынок корпоративных облигаций. К примеру, объем казахстанского рынка акций в 2008 году составил 4 026,6 млн. долларов. По отношению к объемам 2007 года рост этого сектора за год составил 287%. Достаточно быстрыми темпами развивается и сектор корпоративных облигаций. Увеличение объемов этого сегмента рынка в 2008 году по отношению к 2007 году составило 75,7%. Необходимо добавить, что пока не все компании, являющиеся потенциальными эмитентами, представляют себе схему выпуска ценных бумаг и те функции, которые выполняют в этом процессе профессиональные консультанты.

Остановимся более подробно на том, как именно происходит процесс привлечения денежных средств на фондовом рынке. Первоначально компании нужно определить, в какой форме наиболее оптимально привлекать денежные средства -- будет ли это выпуск акций или же облигационный займ.

Как известно, выпуск акций -- это привлечение инвестиций посредством размещения части акционерного капитала компании, т. е. привлечение денежных средств через предоставление инвесторам возможности долевого участия в бизнесе.

Облигационный займ -- это форма долгового обязательства компании, с той лишь разницей, что кредитором выступает не банк, как в случае с банковским кредитом или лизингом, а широкий круг инвесторов, оперирующих на фондовом рынке.

На первом этапе - этапе определения формы внешнего инвестирования - рекомендуется привлекать финансовых консультантов.

Финансовый консультант - организация, осуществляющая консультирование эмитента ценных бумаг, которые предполагаются к включению в официальный список Казахстанской фондовой биржи или же официальный список специальной торговой площадки Регионального финансового центра г. Алматы. Финансовый консультант поможет выбрать наиболее подходящий способ привлечения инвестиций для данного эмитента, а в случае с облигациями - определить структуру и условия выпуска. К выбору финансового консультанта необходимо подойти очень серьезно, так как именно этот участник рынка ценных бумаг определяет первоначальный этап размещения. К примеру, если финансовый консультант не обладает должной степенью профессионализма и не сможет определить наиболее оптимальные для эмитента условия облигационного выпуска, в дальнейшем разместить этот выпуск облигаций будет сложнее. Более того, именно финансовый консультант начинает работу по формированию отношений между эмитентом и инвесторами, которую потом продолжит андеррайтер.

Помимо финансового консультанта эмитенту также потребуются маркет-мейкер и андеррайтер.

Маркет-мейкер -- это член фондовой биржи, признанный фондовой биржей в качестве маркет-мейкера и принявший на себя обязательство постоянно объявлять и поддерживать котировки по ценным бумагам в соответствии с внутренними документами фондовой биржи.

За завершающий этап организации облигационного займа, а именно размещение ценных бумаг, отвечает андеррайтер.

Андеррайтер -- это профессиональный участник рынка ценных бумаг, обладающий лицензией на осуществление брокерской и дилерской деятельности и оказывающий услуги эмитенту по выпуску и размещению эмиссионных ценных бумаг. По своей сути андеррайтер является посредником между эмитентом и инвесторами. Иногда функции андеррайтера может выполнять так называемый эмиссионный консорциум.

Эмиссионный консорциум -- объединение андеррайтеров, созданное на основе договора о совместной деятельности в целях оказания услуг эмитенту по выпуску и размещению ценных бумаг.

Надо заметить, что в условиях казахстанского рынка ценных бумаг андеррайтер зачастую сочетает в себе функции и финансового консультанта, и маркет-мейкера. Такой комплексный подход способствует тому, что успешность выпуска, как правило, во многом зависит именно от андеррайтера. Являясь представителем эмитента, андеррайтер способствует формированию имиджа эмитента и его ценных бумаг в глазах инвесторов.

Что касается самого процесса размещения, то, согласно казахстанскому законодательству, существуют два основных способа размещения, в зависимости от вида заключенного соглашения между андеррайтером и эмитентом.

Способ «наилучших усилий» -- андеррайтер обязуется приложить все возможные для него усилия по размещению выпуска эмиссионных ценных бумаг путем их предложения инвесторам. В этом случае риск того, что часть ценных бумаг может быть не размещена, в большей степени несет эмитент.

Способ «твердых обязательств» -- в этом случае андеррайтер выкупает у эмитента весь выпуск эмиссионных ценных бумаг в целях их последующей продажи другим инвесторам. В этом случае риск неразмещения полностью берет на себя андеррайтер. Услуги андеррайтера (эмиссионного консорциума) способом «твердых обязательств» может осуществлять только инвестиционная компания.

Дополнительным условием является обязательное закрепление данных функций во внутренних документах инвестиционной компании, регламентирующих порядок предоставления указанного вида услуг. Добавим, что андеррайтер для размещения ценных бумаг может использовать не только эти два способа, но также применить их комбинацию, если он посчитает, что подобная схема будет способствовать более успешному размещению. Представленные выше определения образуют основу понятия «андеррайтинг».

Андеррайтинг выпуска ценных бумаг - деятельность по размещению ценных бумаг профессиональным участником рынка ценных бумаг, обладающий лицензией на осуществление брокерской и дилерской деятельности.

Андеррайтинг выпуска ценных бумаг осуществляется на основе договора андеррайтинга, заключаемого между эмитентом и профессиональным участником рынка ценных бумаг (андеррайтером) и устанавливающего форму, порядок и условия осуществления андеррайтинга в отношении выпуска ценных бумаг.

Процедура андеррайтинга помогает быстрее найти инвестора, скоординировав финансовые потоки предложения и спроса.

Как показывает отечественный и зарубежный опыт правильно подготовить и эффективно разместить выпуск ценных бумаг могут только профессионалы фондового рынка. К ним относятся специалисты, занимающиеся размещением выпусков ценных бумаг на первичном рынке и непосредственно относящихся к процедуре андеррайтинга.

Андеррайтинг (от англ. underwriting -- подписание) -- распространенный метод размещения ценных бумаг новых выпусков на первичном рынке инвестиционными компаниями, банками и крупными брокерскими фирмами; также называется и сам договор на размещение ценных бумаг между гарантом и эмитентом.

Возможны следующие условия андеррайтинга:

- андеррайтер, инвестиционная компания, выкупает у эмитента весь выпуск ценных бумаг по фиксированной цене и перепродает его другим инвесторам;

- инвестиционная компания обязуется выкупить у эмитента недоразмещенную часть выпуска ценных бумаг;

- инвестиционная компания обязуется приложить максимум усилий по размещению ценных бумаг без принятия обязательств по выкупу недоразмещенной их части.

Существуют следующие виды андеррайтинга: - андеррайтинг «на базе твердых обязательств»; - андеррайтинг «на базе лучших условий»; - андеррайтинг «стэнд-бай»; - андеррайтинг на принципах «все или ничего»; - андеррайтинг с авансированием и без авансирования эмитента; - конкурентный андеррайтинг.

Андеррайнинг «на базе твердых обязательств» по условиям договора с эмитентом несет твердые обязательства по выкупу всего или части выпуска по фиксированным ценам. При этом в случае, если часть выпуска бумаг окажется неразмещенной на первичном рынке, то андеррайтер обязан ее приобрести. Беря на себя эти обязательства, андеррайтер тем самым рискует потерей не только репутации, но и собственных средств. Например, биржевой финансовый кризис, разразившийся в 1997г., совпал с резким понижением курсовой стоимости ценных бумаг на вторичных рынках Японии, Южной Кореи и других стран, соответственно андеррайтеры понесли крупные потери.

Несколько иной характер договора имеет андеррайтинг «на базе лучших традиций». В этом случае по условиям соглашения с эмитентом андеррайтер обязуется приложить максимум усилий для размещения ценных бумаг. При этом финансовую ответственность он несет по выкупу нераспространенных частей эмиссии. Тем самым все финансовые риски полностью ложатся на эмитента.

Андеррайтинг «стэнд-бай» - это форма андеррайтинга, при которой андеррайтед обязуется выкупить для последующего размещения часть невыкупленной эмиссии старыми акционерми или теми, кто приобрел у них это право.

Андеррайтинг на принципах «все или ничего». Согласно этого вида посредничества андеррайтер обязуется полностью разместить эмиссию. Действие договора прекращается, если андеррайтеру не удается выполнить свои обязательства.Эмитент должен заключить договор на комплекс услуг по размещению ценных бумаг с авансированием его или без авансирования. При всех прочих условиях андеррайтер в лице инвестиционного фонда или компании может выдать аванс за взятые им для размещения ценные бумаги, а может и не включать в условия договора эти обязательства, т.е. обходиться без авансирования.

Конкурентный андеррайтинг. Суть его заключается в подготовке эмиссии и ее выкупе на основе конкуренции разных андеррайтеров. Договор с эмитентом заключает тот андеррайтер, который предложит лучшие ценовые и иные условия по сравнению с конкурентами.

Процесс взаимодействия эмитента и андеррайтера при размещении ценных бумаг и заключении соответствующего договора во многом зависит от результатов анализа складывающейся ситуации, определяющих:

- объем денежных средств, привлекаемый путем публичного выпуска акций;

- выбор наиболее подходящего для данных условий эмитента типа акций, а также связанных с ними прав;

- выбор андеррайтеров или их группы, которые могли бы лучшим образом разместить предполагаемые ценные бумаги в соответствии с приданными им полномочиями;

- все затраты выпуска, включая плату за юридическое сопровождение, аудиторскую проверку эмитента и т.д.;

- цену предложения, по которой новый выпуск будет размещаться.

В ряде случаев андеррайтер берет опцион на подписку, т.е. право купить выпуск у эмитента. Такое право он реализует в случае, если найдет покупателей на ценные бумаги. Естественно, дилер также может самостоятельно приобрести часть выпуска, а на остаток - взять опцион.

Указанные задачи отчасти легко решаются, если ценные бумаги эмитента находятся в обращении. Тогда, к примеру, рыночная цена вновь размещаемых бумаг может условно быть принята на уровне уже размещенных фондовых инструментов. Соответственно договором эмитента и андеррайтера могут быть оговорены условия, что цена предложения не должна быть ниже определенного уровня с тем, чтобы избежать распродажи выпуска по демпинговым ценам.

Существуют также другие обязательства, заставляющие корпорацию-эмитента занижать цену первоначального предложения ценных бумаг. К ним следует отнести: экономическую обстановку в стране; прогрессивность развития предприятий отрасли; ситуации, складывающиеся на биржевых и внебиржевых рынках; тактику и стратегию инвесторов.

Первоначальное предложение является первым публичным или внесезонным предложением, в котором, как правило, сначала цены занижены, а затем завышены. Последнее обстоятельство заставляет руководство корпораций-эмитентов выпускать новые ценные бумаги. Опубликованные предложения служат для потенциальных инвесторов поводом к пересмотру оценок стоимости бумаг. Причем, как показали исследования американских специалистов, цены, к примеру, акций промышленных компаний уменьшаются больше, чем акций предприятий социальной сферы, которые чаще объявляют о новых предложениях.

Как показывает зарубежная практика участия андеррайтеров в подготовке к эмиссии ценных бумаг и их размещении, большую часть, примерно 70-80% всего выпуска размещает инвестиционная компания (синдикат), а оставшиеся 20-30% выпуска приходятся непосредственно на эмитента.

Разница между ценой покупки у эмитента и ценой продажи бумаг колеблется от 1% (крупная известная, кредитоспособная инвестиционная компания) до примерно 25% (маленькая венчурная компания). Технологии андеррайтинга постоянно развиваются и совершенствуются. К примеру, сейчас первостепенное значение приобретают вопросы культуры отношений эмитента с инвесторами (Investors Relations, IR). Сегодня IR -- это отдельное направление в бизнесе, соединяющее в себе как андеррайтинг, так и PR. Справедливости ради надо заметить, что в Казахстане пока нет профессиональных IR-агентств, и зачастую презентация эмитента и построение отношений с инвесторами ложатся на плечи или самого эмитента, или андеррайтера, с которым он сотрудничает. Необходимо, чтобы эмитент понимал всю важность и необходимость работы андеррайтера и активно сотрудничал с ним в процессе размещения ценных бумаг. Без взаимодействия эмитента и андеррайтера успешное размещение невозможно. Важность взаимодействия эмитента и андеррайтера, участвующего в выпуске, также очень хорошо проявляется, когда перед консультантами встает вопрос построения отношений внутри самой компании привлекающей инвестиции. Необходимо, чтобы целесообразность привлечения инвестиций, как одного из этапов развития бизнеса понимали не только руководители компании и топ-менеджмент, но и руководители подразделений, рядовые сотрудники. Для инвесторов всегда будет более привлекательна та компания, коллектив которой представляет собой команду единомышленников, нежели некое определенное количество сотрудников, слабо представляющих себе стратегические цели развития компании.

Как показывает отечественный и зарубежный опыт правильно подготовить и эффективно разместить выпуск ценных бумаг могут только профессионалы фондового рынка. К ним относятся специалисты, занимающиеся размещением выпусков ценных бумаг на первичном рынке и непосредственно относящихся к процедуре андеррайтинга.

Андеррайтинг (от англ. underwriting -- подписание) -- распространенный метод размещения ценных бумаг новых выпусков на первичном рынке инвестиционными компаниями, банками и крупными брокерскими фирмами; также называется и сам договор на размещение ценных бумаг между гарантом и эмитентом.

В нашей стране механизм размещения ценных бумаг с помощью андеррайтинга и инвестиционных компаний только начинает складываться. Притом, что в Казахстане не сформировалась еще сеть крупных компаний по ценным бумагам, а также соответственно услуг по операциям, существуют законодательно разрешаемые предпосылки для более широкого развития андеррайтинга.

Заключение

Анализ финансового состояния играет ключевую роль в общей системе управления коммерческим банком, позволяет корректировать и улучшать финансовые показатели.

Важнейшей перспективой развития анализа финансового состояния банка должно стать совершенствование методик анализа. Совершенствование методик анализа должно происходить на базе накопления опыта межбанковского кредитования у отечественных банков.

Цель финансового анализа в коммерческом банке - установление его надежности как контрагента для других банков.

Основными задачами анализа деятельности коммерческого банка является:

- определение источников, качества и устойчивости банковских доходов;
- определение выполнения всех требований по ликвидности;
- поддержание уровня адекватности и достаточности капитала банка.

Финансовый анализ, как составная часть управления его операциями, включает:

- определение выполнения экономических нормативов, установленных Национальным банком Казахстана;

- определение и анализ показателей эффективности управления собственными средствами банка;

- анализ показателей, определяющих стоимость собственных и привлеченных средств;

- определение и анализ показателей, характеризующих процесс управления активами и пассивами банка в целом и управление отдельными видами его активных операций (в основном операции на МВРУ, а так же операции с государственными и корпоративными ценными бумагами) с учетом обеспечения ликвидности вложенных в него средств;

- анализ факторов, влияющих на финансовое состояние и результаты деятельности банка;

- проведение расчетов, связанных с определением доходности различных финансовых инструментов, как на этапе их планирования, так и при текущем управлении.

Как показывает отечественный и зарубежный опыт правильно подготовить и эффективно разместить выпуск ценных бумаг могут только профессионалы фондового рынка. К ним относятся специалисты, занимающиеся размещением выпусков ценных бумаг на первичном рынке и непосредственно относящихся к процедуре андеррайтинга.

Андеррайтинг (от англ. underwriting -- подписание) -- распространенный метод размещения ценных бумаг новых выпусков на первичном рынке инвестиционными компаниями, банками и крупными брокерскими фирмами; также называется и сам договор на размещение ценных бумаг между гарантом и эмитентом.

В нашей стране механизм размещения ценных бумаг с помощью андеррайтинга и инвестиционных компаний только начинает складываться. Притом, что в Казахстане не сформировалась еще сеть крупных компаний по ценным бумагам, а также соответственно услуг по операциям, существуют законодательно разрешаемые предпосылки для более широкого развития андеррайтинга.

Список использованной литературы

1 Бабичева Ю.А. Банковское дело: Справ, пос. - М: Экономика, 1994. - 224 с.

2Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков - М.: Банки и биржи, 1996. - 467 с.

3 Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник.-М.: «Логос», 1999.-343с.

4 Валравен К. Управление рисками коммерческих банков - Вашингтон: ИЭР Мирового банка, 1996. - 214 с.

5 Джозеф Ф. Синки мл. Управление финансами в коммерческих банках - М., 1994. - 952 с.

6 Долан Э.Дж., Кэмпбелл Розмари Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. - Л., 1991. - 344 с.

7 Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита - М.: ЮНИТИ, 1995. - 442с.

8 Иванов В.В. Анализ надежности банка - М., 1996. - 652 с.

9 Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Уч. пос. Пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 - 576 с.

10 Кумок С.И. Анализ деятельности коммерческого банка - М.: Вече, 1994. - 212 с.

11Лаврушина С.И. Банковское дело. М., - 1998. - 877 с.

12 Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений.-М.: Финансы и статистик, 1999.-327с.

13 Маркова О.М. и др. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 428 с.

14Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка - М.: Финансы и статистика, 1996. - 324 с.

15 Платонова В.И.Банковское дело: стратегическое руководство - М., 1998 - 442 с.

16 Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки - М.: Комополис, 1991. - 455 с.

17 Роуз П. Банковский менеджмент. - М.: Дело., 1995. - 554 с.

18 Сейткасимова Г.С. Банковское дело. - Алматы: Каржы-Каражат, 1998. - 554 с.

19 Сейткасимова Г.С. Деньги, кредит, банки - Алматы: Экономика, 1999. - 542 с.

20 Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: Дело ЛТД., 1995. - 621 с.

21 Соколинская Н.Э. Анализ качества кредитного портфеля и уровня кредитных рисков - М., 1998. - 331 с.

22 Стратегия управления банковскими рисками/Новиков И.А., Чумаченко Б.П., Шалгимбаева А.Г.-Алматы: Каржы-каражат, 1998.-128с.

23 Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции - М., 1993. - 247 с.

24 Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки - М.: Финансы и статистика, 1999. - 521 с.

25 Холт Р. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. - М.: Дело, 1993. -- 268 с.

26 Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт -М.: Финансы и статистика, 1992. - 512 с.

27Хамитов Н.Н. Банковское дело: курс лекций. - Алматы: Экономика, 2005. - 216 с.

Приложение А

(обязательное)

Таблица А.1 - Бухгалтерский баланс В тыс. тенге

№	Наименование статей	Сумма на 01.01.08 г.	Сумма на 01.01.09 г.
1	2	3	4
1000	Деньги	149620665,12	149538185,46
1010	Аффинированные драгоценные металлы	11949237,32	303086,24
1050	Корреспондентские счета	588725528,12	457115768,14
1100	Требования к НБ РК	7348200,00	24427400,00
1150	Банкноты национальной валюты до выпуска в обращение	0,00	0,00
1200	Ценные бумаги, предназначенные для торговли	364036432,50	290341700,26
1250	Вклады, размещенные в других банках	465854122,52	402065136,10
1300	Займы, предоставленные другим банкам	54068541,78	29370415,00
1320	Займы и финансовый лизинг, предоставленные организациям.	76031001,78	76044093,12
1350	Расчеты с филиалами	0,00	0,00
1400	Требования к клиентам	5964286574,28	5865770203,34
1450	Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	200679822,26	212584732,10
1458	Операции "обратное РЕПО" с ценными бумагами	67238429,82	100959881,28
1470	Инвестиции в капитал и субординированный долг	164628624,36	235905097,28
1480	Ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0,00	100927452,26
1550	Расчеты по платежам	413940,46	253841,46
1600	ТМЗ	6258402,00	15220934,20
1610	Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	0,00	6280614,58
1650/ 1690	Основные средства и нематериальные активы	130101062,78	177996358,06
1700	Начисленные доходы, связанные с получением вознаграждения	226306637,94	392027549,66
1790	Предоплата вознаграждения и расходов	28611912,04	12446020,78
1810	Начисленные комиссионные доходы	4248166,10	8442114,62
1830	Просроченные комиссионные доходы	349344,38	1126515,32
1850	Прочие дебиторы	63685070,44	108538950,18
1890	Требования по операциям с производными финансовыми инструментами	71284193,34	137808002,20
	Итого активов	8645725909,34	8805494051,64
2010	Корреспондентские счета	10218792,46	11731141,56
2020	Вклады до востребования других банков	0,00	0,00
2030	Займы, полученные от Правительства РК	5715503,22	23678977,32
2040	Займы, полученные от международных фин. организаций	62980385,46	65804955,10
2050	Займы, полученные от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций	1324069832,92	1063696944,96
2110	Займы овернайт	3182000,00	6106076,70
2120	Срочные вклады	226507721,10	224348984,22
2150	Расчеты с филиалами	0,00	0,00
2200	Обязательства перед клиентами	4760288635,20	5094321905,34
2255	Операции "РЕПО" с ценными бумагами	181585673,30	199097105,08
2300	Выпущенные в обращение ценные бумаги	340352614,10	270542629,52
2400	Субординированные долги	341067707,92	416354382,18
2550	Расчеты по платежам	189529,54	46890,84
2700	Начисленные расходы, связанные с выплатой %	125072456,42	121592712,24
2770	Начисленные расходы по административно-хозяйственной деятельности	1495844,14	1837832,92
2790	Предоплата вознаграждения и доходов	2957900,62	5540114,34
2810	Начисленные комиссионные расходы	469934,04	341974,72
2830	Просроченные комиссионные расходы	0,00	0,00
2850	Прочие кредиторы	180235250,26	114671166,64
2880	Обязательства по секьюритизируемым активам	0,00	0,00
2890	Обязательства по операциям с производными финансовыми инструментами	23545132,78	106599313,24
	Итого обязательств	7589934913,48	7726313106,92
3000	Уставный капитал	695754967,84	753086488,56
3100	Дополнительный капитал	2778500,20	3634632,84
3200	Резервы (провизии) на общебанковские риски	218511,64	217164,84
3500	Резервный капитал и резервы переоценки	357039016,18	322242658,48
В том числе:	163942222,56	11339691,92
	Итого собственного капитала	1055790995,86	1079180944,72
	Итого пассивов (обязательств и собственного капитала)	8645725909,34	8805494051,64

Таблица А.2 - Сводный отчет о доходах и расходах В тыс. тенге

№	Наименование	Сумма на 01.01.07	Сумма на 01.01.08
1	2	3	4
I. Доходы, связанные с получением вознаграждения
4050	Доходы, связанные с получением вознаграждения по корреспондентским счетам	5330817,92	15428504,94
4100	Доходы, связанные с получением вознаграждения по вкладам, размещенным в Национальном Банке Республике Казахстан	2621715,66	4578818,82
4200	Доходы, связанные с получением вознаграждения по ценным бумагам	27417095,46	21297551,5
4250	Доходы, связанные с получением вознаграждения по вкладам, размещенным в других банках	19498060,94	23124500,5
4300	Доходы, связанные с получением вознаграждения по займам, предоставленным другим банкам	2808773,6	3246194,26
4320	Доходы, связанные с получением вознаграждения по займам и финансовому лизингу, предоставленным организациям, осуществляющим отдельные виды банковских операций или полученным от организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций	9750617,4	9596912
4350	Доходы по расчетам с филиалами	0	0
4400	Доходы, связанные с получением вознаграждения по требованиям банка к клиентам	824952852,5	968312097,1
4450	Доходы, связанные с получением вознаграждения по прочим ценным бумагам	14977368,38	15031240,38
4465	Доходы, связанные с получением вознаграждения по операциям "обратное РЕПО" с ценными бумагами	5626294,74	6813425,68
4470	Доходы, связанные с получением вознаграждения по инвестициям в капитал и субординированный долг	6712838,22	5218919,56
4480	Доходы, связанные с получением вознаграждения по ценным бумагам, удерживаемым до погашения	0	7505855,52
Итого доходы, связанные с получением вознаграждения:	919696434,8	1080154020
II. Доходы, не связанные с получением вознаграждения
4500	Доходы по дилинговым операциям	220811788,7	206066464,3
4600	Комиссионные доходы	82696104,82	92401361,7
4700	Доходы от переоценки	17635330,72	31675501,68
4730	Реализованные доходы от переоценки	28820226,48	47696708,88
4850	Доходы от продажи	2393384,22	1501097,4
4870	Доходы, связанные с изменением доли участия в уставном капитале юридических лиц	6431298,56	8190513,14
4890	Доходы по операциям с производными финансовыми инструментами	33145888,34	109495001,3
4900	Неустойка (штраф, пеня)	13541588,56	15796518,78
4920	Прочие доходы	3549488,44	6004371,84
4950	Доходы от восстановления резервов (провизий)	0	572759273,3
Итого доходы, не связанные с получением вознаграждения	409025098,8	1091586812
4940	Чрезвычайные доходы	720360,4
Всего доходов	1329441894	2171740833
IV. Расходы, связанные с выплатой вознаграждения
5020	Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по корреспондентским счетам	83191,54	95446,68
5030	Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по займам, полученным от Правительства и местных органов власти РК	79499,68	433318,1
5040	Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по займам, полученным от международных финансовых организаций	2625335,74	4129833,44
5050	Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по займам, полученным от других банков	75139827,92	61306987,2
5060	Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по займам, полученным от организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций	16836129,98	21907082,1
5090	Другие расходы, связанные с выплатой вознаграждения	2219456,84	19821248,54
5110	Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по займам овернайт	987369,42	170243,66
5120	Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по вкладам других банков	12080198,82	16221091,56
5150	Расходы по расчетам с филиалами	0	0
5200	Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по требованиям клиентов	304674473,1	381100893,2
5250	Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по операциям "РЕПО" с ценными бумагами	9591850,4	7136868,58
5300	Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по ценным бумагам	31161984,6	32544915,84
5400

Подобные документы

• Методология оценки финансовой деятельности банка

  Методология анализа финансового состояния банка. Структура банковской системы России. Основные характеристики финансового состояния банков. Оценка финансового состояния коммерческого банка. Создание единой системы оценки финансового состояния банка.
  
  дипломная работа [127,1 K], добавлен 28.05.2002
  

• Оценка финансового состояния коммерческого банка на основе анализа его сравнительного аналитического баланса

  Аспекты финансового состояния кредитной организации и проведение анализа отчетности банка. Факторы, влияющие на банковскую деятельность, цели и виды анализа финансового состояния коммерческого банка. Недостатки российских методов, суть зарубежного опыта.
  
  курсовая работа [974,9 K], добавлен 06.03.2010
  

• Анализ финансового состояния коммерческого банка

  Структурный анализ ресурсной базы и активных операций коммерческого банка. Анализ качества активов и пассивов. Пути улучшения анализа финансового состояния коммерческого банка как основы управления его деятельностью, на примере КБ "Нацбизнесбанк" (ООО).
  
  дипломная работа [351,3 K], добавлен 09.12.2013
  

• Финансовый анализ коммерческого банка

  Характеристика теоретических основ анализа финансового состояния банка и особенностей управления им. Функции и механизм финансового анализа банка, его системы и методы. Предложения по повышению эффективности финансовой деятельности ОАО АКБ "Росбанк".
  
  дипломная работа [189,1 K], добавлен 21.10.2010
  

• Финансово-экономический анализ деятельности коммерческого банка ОАО "Банк Москвы"

  Показатели финансовых результатов и финансового состояния коммерческого банка ОАО "Банк Москвы". Анализ кредитного портфеля банка, нормативные документы, регулирующие его деятельность. Система статистической, бухгалтерской и финансовой отчетности.
  
  отчет по практике [381,0 K], добавлен 13.02.2014
  

• Надежность коммерческого банка и методы ее определения

  Понятие надежности коммерческого банка. Развитие системы корреспондентских отношений. Факторы, определяющие надежность коммерческого банка. Методы анализа ликвидности, надежности и эффективности банка. Анализ финансового состояния коммерческого банка.
  
  курсовая работа [55,3 K], добавлен 15.05.2012
  

• Анализ финансового состояния коммерческого банка (с рассмотрением примера на практике)

  Организация мониторинга финансовой устойчивости банков-контрагентов. Оценка финансового состояния коммерческого банка на примере ОАО "Государственный сберегательный банк КБР", возможные пути его улучшения. Структура баланса, оценка прибыли банка.
  
  курсовая работа [784,5 K], добавлен 17.01.2014
  

• Оценка финансового состояния коммерческого банка

  Процесс сравнения, группировки, элиминирования как методов оценки финансового состояния коммерческого банка. Анализ структуры доходов и расходов кредитного учреждения. Определение объема прибыли и убытков для составления финансовых результатов банка.
  
  курсовая работа [92,8 K], добавлен 11.12.2010
  

• Оценка эффективности работы банка ОАО "Россельхозбанк"

  Характеристика коммерческого банка ОАО "Россельхозбанк", его организационная структура. Кредитная и депозитная деятельность банка, операции с бумагами. Анализ финансового состояния коммерческого банка, его налоговая политика и кассовое обслуживание.
  
  отчет по практике [1,8 M], добавлен 02.06.2015
  

• Улучшение финансового состояния и результатов деятельности Сибирского Банка Сбербанка России

  Сущность и методические подходы анализа показателей финансового состояния деятельности коммерческого банка на примере Сибирского Банка Сбербанка России: организационно-экономическая характеристика; оценка и проблемы формирования финансовых результатов.
  
  дипломная работа [1015,7 K], добавлен 26.06.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам