Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг

При выявлении фактов осуществления депозитарной деятельности с нарушением требований законов, иных нормативных правовых актов и настоящего Положения лицензирующий орган вправе применить к депозитарию санкции и меры, предусмотренные законами и иными нормативными правовыми актами, в том числе приостановить действие или аннулировать лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности.

Заключение

Сделаем выводы.

Депозитарная деятельность представляет собой комплекс по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и (или) учетом и переходом прав на ценные бумаги. Депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица на основании лицензии.

Клиент, пользующийся услугами депозитария, называется депонентом. Ему открывается счет-депо, на котором учитываются ценные бумаги депонента и производятся записи обо всех операциях, совершенных депонентом с ценными бумагами. То, что ценные бумаги переданы на хранение депозитарию, подтверждается выпиской со счета-депо. Сама по себе выписка не является ценной бумагой и не может служить предметом купли-продажи. Взаимоотношения депонента и депозитария регулируются договором, в котором отражается срок действия, предмет договора, порядок передачи ценных бумаг на хранение, учета прав, порядок отчетности, оплата услуг депозитария и др.

Главная задача депозитария -- обеспечить сохранность ценных бумаг или прав на ценные бумаги и действовать исключительно в интересах депонента. Депозитарий может быть как структурным подразделением в составе инвестиционного института, так и самостоятельной организацией.

Денежные средства клиентов брокера учитываются на специальном клиентском счете, открытом в расчетном банке при бирже (для ММВБ, например, в качестве такого банка выступает НКО «Расчетная Палата ММВБ»).

Для уменьшения рисков участников торгов предпринимаются специальные меры, позволяющие бирже принять на себя существенную их часть. Например, в ряде случаев для выставления ценных бумаг на торги биржа требует заранее передать продаваемые бумаги на хранение в специальный торговый депозитарий. Депозитарий выступает в качестве передаточного звена ценных бумаг от продавца к покупателю. Он гарантирует наличие и подлинность продаваемых ценных бумаг.

С другой стороны, покупатели могут обязать положить определенную сумму денег в специальный расчетный банк, который выполняет ту же роль, что и депозитарий, но по отношению к деньгам. Расчетный банк и депозитарий тесно связаны с биржей, и при получении от нее уведомления о заключении сделки одновременно передают деньги продавцу, а ценные бумаги -- покупателю, обеспечивая тем самым безрисковое исполнение сделок -- «поставку против платежа».

Депозитарии целесообразно использовать для обеспечения выполнения обязательств сторон по сделкам в торговых системах. В этом случае депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг.

Номинальным держателем называется лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. При этом номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца. Операции с ценными бумагами между владельцами ценных бумаг одного номинального держателя ценных бумаг не отражаются у реестродержателя.

Номинальный держатель обязан: осуществлять учет ценных бумаг, которые он держит в интересах других лиц, на раздельных забалансовых счетах; осуществлять операции с ценными бумагами исключительно по поручению лиц, в интересах которых он является номинальным держателем; совершать все необходимые действия, направленные на обеспечение получения этими лицами всех выплат, причитающихся им по ценным бумагам.

Список литературы

1. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2009) "О рынке ценных бумаг" (принят ГД ФС РФ 20.03.1996) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2010) // "Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918, "Российская газета", N 79, 25.04.1996.

2. Постановление ФКЦБ РФ от 16.10.1997 N 36 "Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в РФ, установлении порядка введения его в действие и области применения" // "Вестник ФКЦБ России", N 8, 05.11.1997, "Курьер", N 39, 08.12.1997, еженедельник, приложение к газете "Российские вести", "Экономика и жизнь", N 50, 1997.

3. Приказ ФСФР РФ от 05.04.2007 N 07-39/пз-н "Об утверждении Положения о порядке внесения изменений в реестр владельцев именных ценных бумаг и осуществления депозитарного учета в случаях выкупа акций акционерным обществом по требованию акционеров" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 16.05.2007 N 9481) // "Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти", N 24, 11.06.2007, "Российская газета", N 127, 16.06.2007

4. Бердникова Т.Б. Оценка ценных бумаг: Учеб. пособие. -- М.: Инфра-М, 2004.

5. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. -- М.: Экзамен, 2005.

6. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. -- М.: Экономистъ, 2006.

7. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. для вузов / Под ред. О.И. Дегтяревой, Н.М. Коршунова, Е.Ф. Жукова -- М.: ЮНИТИ-Дана, 2003.

8. Ценные бумаги: Учеб. / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. -- 2-е изд. -- М.: Финансы и статистика, 2006.

Размещено на Allbest.ru