Совершенствование методов оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса

(3-1)

Если система показателей проранжирована в порядке убывания их значимости, то значимость i-го показателя ri следует определять по правилу Фишберна :

(3-2)

Если же все показатели обладают равной значимостью (равнопредпочтительны или у системы предпочтений нет), тогда

r_i = 1/N. (3-3)

Этап 4 (Классификация степени риска). Построим классификацию текущего значения g показателя степени риска G как критерий разбиения этого множества на подмножества (таблица 3.1):

Таблица 3.1

Интервал значений G	Наименование подмножества
0.8 < g < 1	G1 - «предельный риск банкротства»
0.6 < g < 0.8	G2 - «степень риска банкротства высокая»
0.4 < g < 0.6	G3 - « степень риска банкротства средняя»
0.2 < g < 0.4	G4 - « низкая степень риска банкротства»
0 < g <0.2	G5 - «риск банкротства незначителен»

Этап 5 (Классификация значений показателей). Построим классификацию текущих значений x показателей Х как критерий разбиения полного множества их значений на подмножества вида .

Таблица 3.2

Наименование Показателя	Критерий разбиения по подмножествам
	Вi1	Вi2	Вi3	Вi4	Вi5
Х1	x1<b11	b11< x1<b12	b12< x1<b13	b13< x1<b14	b14< x1
…	…	…	…	…	…
Хi	xi<bi1	bi1< xi<bi2	bi2< xi<bi3	bi3< xi<bi4	bi4< xi
…	…	…	…	…	…
ХN	xN<bN1	bN1< xN<bN2	bN2< xN<bN3	bN3< xN<bN4	bN4< xN

Этап 6 (Оценка уровня показателей). Произведем оценку текущего уровня показателей и сведем полученные результаты в таблицу .

Таблица 3.3

Наименование показателя	Текущее значение
Х1	х1
…	…
Хi	хi
…	…
ХN	хN

Этап 7 (Классификация уровня показателей). Проведем классификацию текущих значений х по критерию таблицы. Результатом проведенной классификации является таблица :

Таблица 3.4

Наименование показателя	Результат классификации по подмножествам
	Вi1	Вi2	Вi3	Вi4	Вi5
Х1	11	12	13	14	15
…	…	…	…	…	…
Хi	i1	i2	i3	i4	i5
…	…	…	…	…	…
ХN	N1	N2	N3	N4	N5

где ij=1, если bi(j-1)< xi<bij , и ij=0 в противоположном случае (когда значение не попадает в выбранный диапазон классификации).

Этап 8 (Оценка степени риска). Теперь выполним формальные арифметические действия по оценке степени риска банкротства g:

, (3-4)

, (3-5)

Первоначально мы оцениваем веса того или иного подмножества из B в оценке состояния предприятия Е и в оценке степени риска G. Эти веса в последующем участвуют во внешнем суммировании для определения среднего значения показателя g, где gj есть не что иное как средняя оценка g из соответствующего диапазона таблицы этапа 4 метода.

Этап 9 (Лингвистическое распознавание). Классифицируем полученное значение степени риска на базе данных таблицы 3.2. Тем самым наш вывод о степени риска предприятия приобретает лингвистическую форму [31].

3.2 Пример анализа финансовой деятельности предприятия упрощенным методом

Я предлагаю проанализировать степень риска банкротства предприятий «А» и «Б».

1. определим множества E, G и B, как это сделано на этапе №1 рассмотренного выше метода.

2. Для анализа финансовой деятельности предприятия строим систему X из 6 показателей:

Х1- коэффициент автономии(отношение суммы собственных средств в валюте баланса);

Х2- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами(отношение чистого оборотного капитала к оборотным активам);

Х3- коэффициент промежуточной ликвидности (отношение суммы денежных средств и дебиторской задолженности к краткосрочным пассивам);

Х4- коэффициент абсолютной ликвидности(отношение суммы денежных средств к краткосрочным пассивам);

Х5- оборачиваемость всех активов в годовом исчислении(отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов);

Х6- рентабельность всего капитала(отношение чистой прибыли к средней за период стоимости активов).

3. Принимаем, что все показатели являются равнозначными для анализа (ri=1/6)10.

4. Степень риска классифицируем по правилу таблицы 1.1 этапа №4 метода.

5. Выбранные показатели на основании предварительного экспертного анализа получили следующую классификацию (таблица3-5)

Таблица 3-5

Наименование показателя	Критерий разбиения по подмножествам
	Вi1	Вi2	Вi3	Вi4	Вi5
Х1	x1<0.15	0.15< x1<0.25	0.25<x1<0.45	0.45<x1<0.65	0.65< x1
Х2	х2<0	0<x2<0.09	0.09<x2<0.3	0.3<x2<0.45	0.45<x2
Х3	х3<0.55	0.55< x3<0.75	0.75<x3<0.95	0.95< x3<1.4	1.4<x3
Х4	х3<0.025	0.025< x4<0.09	0.09<x4<0.3	0.3< x4<0.55	0.55<x4
Х5	х5<0.1	0.1< x5<0.2	0.2<x5<0.35	0.35< 5<0.65	0.65<x5
Х6	х6<0	0 < x6<0.01	0.01< 6<0.08	0.08 < x6<0.3	0.3<x6

Финансовое состояние предприятия «А» характеризуется следующими финансовыми показателями(таблица 3-6):

Таблица 3-6

Шифр показателя Хi	Значение Хi в период I	Значение Хi в период II
Х1	0,62	0,57
Х2	0,75	0,74
Х3	0,33	0,41
Х4	0,33	0,19
Х5	0,59	0,61
Х6	0,16	0,18

Финансовое состояние предприятия «Б» характеризуется следующими финансовыми показателями (таблица 3-7):

Таблица 3-7

Шифр показателя Хi	Значение Хi в период I	Значение Хi в период II
Х1	0,18	0,32
Х2	0,97	0,98
Х3	1,34	1,3
Х4	0,16	0,14
Х5	0,88	0,6
Х6	0,001	0,002

Проведем классификацию текущих значений х по критерию таблицы 1-5.Результатом проведенной классификации является таблицы 3-8и 3-11:

Расчет для предприятия «А»

Таблица 3-8

	Степень риска банкротства
	предельная	высокая	средняя	низкая	незначительная
	0,9	0,7	0,5	0,3	0,1
Показатель Хi	Значение {l} в период I
	l1(xI,i)	l2(xI,i)	l3(xI,i)	l4(xI,i)	l5(xI,i)
Х1	0	0	0	1	0
Х2	0	0	0	0	1
Х3	1	0	0	0	0
Х4	0	0	0	1	0
Х5	0	0	0	1	0
Х6	0	0	0	1	0
Определение комплексного показателя		r=1/6	0,166666667
	0,167	0,000	0,000	0,667	0,167
	0,150	0,000	0,000	0,200	0,017
	0,367

Таблица 3-9

	Степень риска банкротства
	0,9	0,7	0,5	0,3	0,1
	Значение {l} в период II
	l1(xI,i)	l2(xI,i)	l3(xI,i)	l4(xI,i)	l5(xI,i)
	0	0	0	1	0
	0	0	0	0	1
	1	0	0	0	0
	0	0	1	0	0
	0	0	0	1	0
	0	0	0	1	0
Определение комплексного показателя		r=1/6	0,166666667
	0,167	0,000	0,167	0,500	0,167
	0,150	0,000	0,083	0,150	0,017
	0,400

Расчет для предприятия «Б»

Таблица 3-10

	Степень риска банкротства
	предельная	высокая	средняя	низкая	незначительная
	0,9	0,7	0,5	0,3	0,1
Показатель Хi	Значение {l} в период I
	l1(xI,i)	l2(xI,i)	l3(xI,i)	l4(xI,i)	l5(xI,i)
Х1	0	1	0	0	0
Х2	0	0	0	0	1
Х3	0	0	0	1	0
Х4	0	0	1	0	0
Х5	0	0	0	0	1
Х6	0	1	0	0	0
Определение комплексного показателя		r=1/6	0,166666667
	0,000	0,333	0,167	0,167	0,333
	0,000	0,233	0,083	0,050	0,033
	0,400

Таблица 3-11

	Степень риска банкротства
	0,9	0,7	0,5	0,3	0,1
	Значение {l} в период II
	l1(xI,i)	l2(xI,i)	l3(xI,i)	l4(xI,i)	l5(xI,i)
	0	0	1	0	0
	0	0	0	0	1
	0	0	0	1	0
	0	0	1	0	0
	0	0	0	1	0
	0	1	0	0	0
Определение комплексного показателя		r=1/6	0,166666667
	0,000	0,167	0,333	0,333	0,167
	0,000	0,117	0,167	0,100	0,017
	0,400

Оценка степени риска банкротства по формуле (3.4)дает нам следующие результаты:

Для «А» g ₁=0.367 g₁=400

Для «Б» g ₂=0,400 g₂=400

Лингвистическое распознавание значений g по данным таблицы 3-1определяет степень риска банкротства предприятий «А» и «Б»

По данным таблицы 3.1.можно сделать вывод о некотором ухудшении состояния предприятия «А»: в первом периода .низкая степень риска банкротства, а во втором- степень риска банкротства средняя. Это говорить о том, что кредитование данного предприятия рискованно, т.к. ситуация меняется не в положительную сторону.

А у предприятия «Б» средняя степень банкротства для обоих периодов. В этом случае риск, конечно, существует, но данные предприятия не колеблются в течение рассматриваемого периода, т.е. данное предприятие предпочтительнее для кредитования.

Анализ предприятия на банкротство не дает кредитным организациям сто процентную гарантию. Помимо него банки должны использовать следующие методы:

-сбор информации о клиенте;

- наблюдение за работой клиента путем выхода на место ведение бизнеса;

-оценка финансовых коэффициентов.

Я предлагаю банкам предъявить к предприятиям-заемщикам следующие требования:

1.Анализ финансового положения:

При анализе финансового положения в первую очередь должны соблюдаться следующие требования:

· Отношение взноса к чистой прибыли 50-60%;

· Доля Собственного Капитала в Управленческом балансе Min 30%;

· Сумма кредита зависит от Собственного капитала Min 60%;

2. Залог должен быть 100%:

- недвижимость;

-транспортное средство;

-оборудование;

-ТМЗ не более 40%, но это только для повторных клиентов с положительной кредитной историей.

3. Поручитель:

-собственники бизнеса;

-юридические лица;

-залогодатель.

В основу предлагаю взять коэффициенты, которые наиболее полно отражают финансовое состояние предприятия: показатели рентабельности (важно, чтобы они не уменьшились за анализируемый период) ,ликвидности, и деловой активности.

Заключение

Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.

Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме. Процедуру определения кредитоспособности заемщика была рассмотрена на примере ЗАО Банк «Интеза».

Анализ данных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых документов.

Оценка кредитоспособности малых предприятий базируется на данных баланса, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве методов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

Выбор финансовых коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность зависит от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций, возможно, достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка.

Начинается анализ кредитоспособности с рассмотрения кредитной заявки и интервью с заемщиком. Это позволяет выяснить не только важные детали кредитной сделки, но и составить психологический портрет заемщика, оценить профессиональную подготовленность руководства компании, реалистичность их оценок положения и перспектив развития предприятия.

Перед принятием решения о выдаче кредита банк должен дать характеристику финансового положения заемщика. Она определяется на основе данных о деятельности предприятия, включая величину собственного капитала, данных о прибыльности, структуре оборотных активов их оборачиваемости, составе и структуре источников оборотных средств и др. При этом важно, чтобы для оценки финансового положения использовались не только данные об их оборачиваемости и взаимосвязи скорости оборота различных статей активов и пассивов.

Современная банковская практика использует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентов, объединенных в четыре основные группы: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности.

Финансовая устойчивость выражается целым рядом коэффициентов, разносторонне оценивающих структуру баланса: соотношение заемных и собственных средств, доля собственных средств в капитале, доля имущества, составляющего производственный потенциал предприятия, в общей стоимости активов и т.д. Цель такого набора показателей - оценка степени независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но с обычными срывами договоров, неплатежей и др.

Анализ деловой активности и эффективности деятельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости средств и рентабельности (прибыльности), которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Разносторонность этих показателей усложняет выявление финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные. Для решения этой задачи используется рейтинговая оценка. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью систематизированного показателя - рейтинга выраженного в балах, и отнести организацию к определенному классу кредитоспособности. Выбор и экономическое обоснование критериев для оценки устойчивости финансового состояния и установления ограничений их изменений являются наиболее ответственной и сложной частью методики.

Применение одинаковых критических значений оценочных показателей для разных предприятий едва ли экономически целесообразно. Нормальный, или достаточный для данного предприятия уровень коэффициентов может быть определен исходя из его структуры баланса, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, соотношения себестоимости и выручки от реализации продукции, технологического цикла производства и других факторов, индивидуальных для каждого предприятия.

Система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:

1. Оценка делового риска.

2. Наблюдение за работой клиента.

3. Личные собеседования банкира с владельцем предприятия.

4. Оценка личного финансового положения владельца.

В работе были проанализированы предприятия «А» и «Б» по методике различных банков, а также по усовершенствованной методике оценки кредитоспособности. В целом, оба предприятия можно охарактеризовать как кредитоспособные.

Список используемой литературы

1. ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (банк России)» №86-ФЗ от 10.07.02;

2. ФЗ «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации №395-1 от 02.12.1990г.(с изм.и доп. от 15.02.2010г.);

3. ФЗ « О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» № 209-ФЗ от 24.07.2007;

4. ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» №88-ФЗ от 14.06.1995 г (с изм. и доп. от 2.02.2007г.);

5. Инструкция ЦБ №1 от 01.10.97 «О порядке регулирования деятельности банков», с изменениями и дополнениями;

6. Положение ЦБ РФ № 54-П от 31.08.98 «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения);

7. Журнал «Финансы и кредит», 12(348) - 2009 г. март;

8. Журнал «Финансы и кредит», 3(339) - 2009 январь;

9. Журнал «Финансы и кредит», 1(205) - 2006 январь;

10. Журнал «Деньги и кредит», 11 - 2007г;

11. Анимица Е.Г. Новая парадигма развития малого предпринимательства в России // Экономика, 2007. №2;

12. Арцыбашева А.А.»Особенности процесса кредитования малых предприятий» Банковские услуги :№2 2006г;

13. Бажан А.И. Реструктуризация в сфере кредитования малого бизнеса // Деньги и кредит, 2007. - №4;

14. Блинов А.О. Малое предпринимательство: организационные и правовые основы деятельности. М.: Инфра-М, 2006;

15. Жуков Е.Ф. «Банки и банковские операции», М.,2008;

16. Ибадова Л.Т. Правовые проблемы банковского кредитования малого бизнеса // Банковское дело, 2008 №1;

17. Игнатов В.Г., Бородина O.Д. Органы власти и поддержка малого бизнеса. // Учебно-справочное пособие. М., 2006;

18. Карпинская В.Н. Помогите бедному малому // Итоги, 2007. - № 9;

19. Кирисюк Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит, 2007 №4;

20. Козлова О.И. « Оценка кредитоспособности предприятий малого бизнеса», М.,2006;

21. Крейнина М.Н. «Методы оценки финансового состояния предприятия», М., 2007;

22. Купчина Л.А. «Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов».М., 2007;

23. Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика//Деньги и Кредит, 2006 №12;

24. Лапуста М.Г. Мазурина Т.Ю. Проблемы кредитования малого бизнеса в России//Финансы, - 2007 №4;

25. Лебедева О. Будут ли доступны кредиты малому бизнесу?// Областной экономический еженедельник Авант Партнер, - 2006 №17;

26. Ли О.В. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит, 2006 №4;

27. Малое предпринимательство в России.2007:Стат.сб./ Росстат;

28. Методы оценки платежеспособности заемщика //Экономика и жизнь, 2007 №12;

29. Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами //Аудит и финансовый анализ, №2,2000;

30. Недосекин А.О., Максимов О.Б.Новый комплексный показатель оценки финансового состояния предприятия.- На сайте http://www.vmgroup.ru/Win/indexI.htm.;

31. Недосекин А.О., Максимов О.Б. Анализ риска банкротства предприятия с применением нечетких множеств// Вопросы анализа риска №2-3;

32. Недосекин А.О., Овсянко А.В. Нечетко-множественный подход в маркетинговых исследованиях//2000.На сайте http://www.vmgroup.sp.ru;

33. Программа «Национальная банковская система России 2010-2020». Ассоциация российских банков. - М., 2006.;

34. Севрук В.Т. Анализ кредитоспособности МП // Деньги и кредит, 2008 № 3;

35. Птускин А.С. Нечеткие модели и методы в менеджменте.М.-2008;

36. Официальные материалы сайта www. fs-credit.mbm.ru;

37. Официальные материалы сайта www.gks.ru;

38. http:// www. Fin-izdat.ru;

39. http://www.sunit.ru;

40. http: www. student.ru

41. http://archive.expert.ru/oborud/00/03-00/data/statja1.htm;

42. http://www.bo-nn.ru/b2b/articles/zaymi/1155286071/

Размещено на Allbest.ru