Понятие уставного капитала банка

Акционерные банки могут выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Акции являются именными в том случае, если для реализации имущественных прав, связанных с их владением, необходима регистрация имени владельца акции в книгах учета эмитента или по его поручению в организации, осуществляющей профессиональную деятельность по ценным бумагам. Передача именной ценной бумаги от одного владельца к другому отражается изменением соответствующих записей в учете и в реестре.

Владелец акции имеет право на часть полученной банком прибыли - дивиденды.

В случае ликвидации эмитента владелец акций имеет право на часть имущества эмитента, оставшегося после удовлетворения требований кредиторов и владельцев привилегированных акций, в объеме пропорциональном доли имеющихся у него акций в уставном фонде банка.Владелец акции имеет право голоса на общем собрании акционеров, участия в выборах органов управления и ревизионной комиссии.

Акция неделима. В случаях, когда одна и та же акция принадлежит нескольким лицам, она признается их общей совместной собственностью. Владельцы акции могут осуществлять свои права через одного из них или через общего представителя. Отношения между владельцами акции - порядок владения, пользования и распоряжения общей долевой собственностью регулируется статьями Гражданского кодекса.

Обыкновенная акция дает один голос при решении вопросов на собрании акционеров и участвует в распределении чистой прибыли после пополнения резервов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Однако следует отметить, что размер дивидендов по обыкновенным акциям зависит от результатов работы акционерного банка. При плохой работе банка (по итогам года не имел прибыли) дивиденды по обыкновенным акциям вообще могут не выплачиваться. Собрание акционеров может принять решение о невыплате дивидендов по обыкновенным акциям и при наличии прибыли по результатам работы за год. Это может быть в первые годы работы банка, когда идет его становление и акционеры заинтересованы в увеличении собственных средств банка для расширения его активных операций.

Таблица 3. Сведения о выпусках акций ОАО «Сбербанк» учетом деноминации денежных знаков

Порядковый номер выпуска	Дата регистрации отчета об итогах выпуска	Выпуски обыкновенных акций	Выпуски привилегированных акций	Размер уставного капитала, тыс. руб.
		Количество, шт.	Номинал, руб.	Количество, шт.	Номинал, руб.	(нарастающим итогом)
1	15.04.1993	45000	50	250000	1	2500
2	29.06.1993	135000	50	750000	1	10000
3	21.12.1993	720000	50	4000000	1	50000
4	12.04.1994	900000	50	5000000	1	100000
5	20.07.1995	1900000	50	-	-	195000
6	28.09.1995	2426249	50	-	-	316312
7	15.05.1996	2873751	50	40000000	1	500000
8	25.12.1996	4002000	50	-	-	700100
9	09.06.1998	1000000	50	-	-	750100
10	14.06.2001	4998000	50	-	-	1000000
11	01.08.2006	19000000	3000	50000000	60	60000000
12	29.03.2007	2586948	3000	-	-	67760844
13	19.07.2007	2157млн.	50	10000млн.	3	67760844

Привилегированные акции дают право своим владельцам на получение дивидендов в размере не менее заранее установленного твёрдого процента к их номинальной стоимости (этот процент должен устанавливаться при выпуске привилегированных акций), независимо от суммы полученной акционерным обществом прибыли в соответствующем году.

В случае недостаточности прибыли выплата дивидендов по привилегированным акциям производится за счет резервного фонда, а при недостаточности средств резервного фонда может переноситься на следующий год и выплачиваться за счет прибыли следующего года.

Владелец привилегированной акции имеет право на первоочередное (по сравнению с другими акционерами) удовлетворение требований по акциям в случае ликвидации акционерного общества. Он также может иметь иные права, определяемые условиями выпуска акций и уставом эмитировавшего их акционерного банка.

Но при этом, владелец привилегированной акции не имеет права участвовать в управлении акционерным банком, если иное не предусмотрено его уставом.

Рассмотрим изменения уставного капитала и сведения о выпусках акций на примере ОАО «Сбербанка» (см. табл.3)

По действующим нормативным документам, регулирующим выпуск и обращение ценных бумаг коммерческих банков на территории Российской Федерации, в уставном капитале банка номинальная стоимость размещенных привилегированных акций должна составлять не более 25% от уставного капитала. Если уставом банка привилегированные акции наделяются правом голоса, то количество голосов, каким может обладать владелец этих актов, должно быть закреплено в уставе банка.

Если необходима конвертация привилегированных акций в обыкновенные, то они должны пройти процедуру замены, т.е. должны быть погашены, а взамен выданы обыкновенные акции.

Порядок выпуска акций банка, создаваемого при разделении или выделении банка, а также порядок и условия конвертации акций реорганизуемого банка, создаваемого путем разделения, определяется советом директоров (наблюдательным советом) реорганизуемого банка и утверждается его общим собранием.

Оплата акций банка при его учреждении производится его учредителями по номинальной стоимости.

Увеличение уставного капитала банка может осуществляться путем увеличения номинальной стоимости уже размещенных акций или размещения дополнительных акций. Решение об этом принимается общим собранием акционеров банка.



Рис.1 Изменение уставного капитала Сбербанка России

При увеличении или уменьшении уставного капитала банка путем увеличения или уменьшения номинальной стоимости размещенных акций обязательно оформляются новые регистрационные документы.

Процедура размещения акций бывает различной для акций, сопровождающих учреждение акционерного банка или преобразование паевого банка в акционерный (что также следует расценивать как учреждение акционерного банка), и для акций, сопровождающих последующее увеличение уставного фонда.

2.3 Принципы увеличения уставного капитала

Коммерческие банки могут направить на увеличение уставного капитала собственные средства. В этом случае банк должен иметь решение общего собрания об увеличении уставного капитала путем капитализации собственных средств. Акционерному банку необходимо зарегистрировать проспект эмиссии и отчет об итогах выпуска, паевому банку - зарегистрировать увеличение уставного капитала.

Исполнительный орган коммерческого банка (Правление) имеет право увеличить размер уставного фонда не более чем на 1/3.

В случае принятия общим собранием акционеров решения о капитализации начисленных дивидендов, банку-эмитенту необходимо зарегистрировать в регистрирующем органе проспект эмиссии, а затем и отчет об итогах этого выпуска. В период проведения капитализации, по действующим правилам, средства должны блокироваться на отдельном накопительном счете, что отражается в учете следующим образом.

В вопросах, связанных с увеличением уставного капитала банка за счет капитализации собственных средств, таких, как средства резервного фонда, фондов специального назначения, фондов накопления, фонда переоценки имущества банка, нераспределенной прибыли, эмиссионного дохода и др., в настоящее время имеются противоречия: согласно инструкции № 8 капитализация собственных средств банка допускается, а согласно ст. 90 и 99 Гражданского кодекса РФ - оплата акций (паев) участников должна осуществляться за счет их собственных средств.

Типичные ошибки при формировании уставного фонда банка: перечисление взносов на формирование уставного капитала банка третьми лицами; использование ссуд банка для оплаты взносов в уставный фонд либо получение ссуд на текущие цели через небольшой промежуток времени после перечисления собственных средств на образование уставного капитала; перечисление средств с депозитных счетов; взносы наличных денег юридическими лицами на формирование уставного капитала; несвоевременность отражения в учете передачи материальных и нематериальных активов.

Паевые банки могут увеличивать свой уставный капитал, как правило, за счет привлечения новых пайщиков или при росте их доли. Акционерные банки создают и увеличивают уставный фонд за счет выпуска акций одинаковой номинальной стоимости, размещаемых среди юридических и физических лиц. Акционеры несут ответственность по обязательствам банка в пределах суммы их акций, то есть вклада в уставный фонд. Акционеры не вправе требовать от банка возврата своего вклада, то есть выкупа акций. В некоторых случаях, исходя из тактических и стратегических задач, банк производит покупку собственных акций на вторичном фондовом рынке.

3. Управление процессом роста уставного капитала коммерческого банка

Банк увеличение Уставного капитала может осуществлять с определенной целью: например, для расширения возможности банка в осуществлении кредитных и гарантийных операций. В соответствии с нормативом, характеризующим отношение капитала банка к его обязательствам, банк имеет возможность привлекать и размещать гораздо большую сумму средств, чем прирост собственного капитала. Иногда целью операции может быть укрепление позиций банка на финансовом рынке.

Стремление любой ценой увеличить Уставный капитал зачастую оборачивается значительными финансовыми потерями. Поэтому следующим этапом после определения цели эмиссии акций следует проанализировать риски и осуществить меры по их снижению.

Выпуски ценных бумаг банков подлежат государственной регистрации в регистрирующих органах: департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России или территориальном учреждении Банка России (Главные управления, Национальные банки).

В Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России регистрируются:

- выпуски акций банков с уставным капиталом 700 млн. рублей и более (включая в расчет предполагаемые итоги выпуска) или с долей иностранного участия (в т.ч. физических и юридических лиц из стран СНГ) свыше 50%;

- выпуски облигаций банков на сумму 200 млн. рублей и выше;

- выпуски ценных бумаг при реорганизации банков.

Остальные выпуски ценных бумаг регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.

Банк, созданный в форме акционерного общества, формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. При этом уставом банка должны быть определены количество, номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами (размещенные акции), и права, предоставляемые этими акциями.

Уставом кредитной организации могут быть определены порядок и условия размещения обществом объявленных акций. Так, новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционера ми всех ранее размещенных кредитной организацией акций. Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях.

Банк может выпускать обыкновенные и привилегированные акции:

- обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав;

- номинальная стоимость размещенных привилегированных ак ций не должна превышать 25% от зарегистрированного уставного капи тала кредитной организации.

Эмиссионная деятельность КБ включает ряд этапов (рис. 1):

Первый этап. Решение о выпуске ценных бумаг принимается тем органом кредитной организации, который имеет соответствующие полномочия согласно законодательству Российской Федерации и уставу кредитной организации (либо общим собранием акционеров, либо Наблюдательным советом банка).

Чтобы получить право выпускать ценные бумаги, банк должен:

- быть безубыточным в течение последних трех завершенных фи нансовых лет (или с момента образования, если этот срок меньше трех лет);

- не подвергаться санкциям со стороны государственных органов за нарушение действующего законодательства в течение трех лет (или с момента образования);

- не иметь просроченной задолженности кредиторами и по платежам в бюджет;

- отсутствие дебетового сальдо по корреспондентским счетам в ЦБ РФ, включая субсчета своих филиалов;

- полнота и достоверность раскрытия информации об эмитенте и выпуске ценных бумаг.

Данные, подтверждающие соответствие банка этим требованиям, должны содержаться в проспекте эмиссии.

Процедура выпуска акции при учреждении банка и последующих эмиссий имеет ряд отличительных особенностей. При создании банка в форме акционерного общества путем учреждения или реорганизации все акции размещаются среди его учредителей. Оплата акций банка при его учреждении производится учредителями по номинальной стоимости. Если в результате преобразования создается банк в форме акционерного общества с уставным капиталом большим, чем уставный капитал преобразуемой кредитной организации, оплата акций производится в порядке, установленном для вновь создаваемых кредитных организаций, и осуществляется лишь за счет дополнительных взносов учредителей или распределяется между учредителями - при увеличении уставного капитала кредитной организации за счет капитализации других ее фондов в установленном законодательством и учредителями порядке.

Решение о новой величине уставного капитала принимается одно временно с принятием решения о преобразовании кредитной организации из одной организационно-правовой формы в другую.

Регистрация выпуска акций банка сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, если выполняется хотя бы одно из следующих усло вий:

- размещение ценных бумаг производится среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, число которых превышает 500;

- если общий объем эмиссии превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда.

Важным является положение, согласно которому предварительное согласие на приобретение более 20% акций банка должно быть получено до заключения сделок, связанных с приобретением акций кредитной организации.

Второй этап. Подготовка проспекта эмиссии.

Проспект эмиссии готовится и утверждается правлением или другим уполномоченным органом банка.

Проспект эмиссии первого выпуска акций готовится ее учредителями и заверяется подписями и печатями уполномоченных учредителями лиц При этом проспект эмиссии должен содержать предусмотренную Инструкцией 102И информацию, в частности:

1. Общие данные о ценных бумагах:

- вид выпускаемых ценных бумаг (акции, облигации);

- форма выпускаемых ценных бумаг (документарные именные, бездокументарные именные, документарные на предъявителя);

- порядок удостоверения, уступки и осуществления прав, закреп ленных эмиссионной ценной бумагой;

- номинальная стоимость одной ценной бумаги;

- объем выпуска (по номинальной стоимости);

- количество выпускаемых ценных бумаг (шт.);

- права владельцев ценных бумаг, определенные в уставе кредит ной организации -- эмитента для данной категории (типа) ценных бумаг.

2. Данные об эмиссии ценных бумаг:

- дата принятия решения о выпуске;

- наименование органа, принявшего решение о выпуске;

- место/места, где потенциальные владельцы могут приобрести ценные бумаги (с указанием адресов);

- дата начала размещения ценных бумаг;

- дата окончания размещения ценных бумаг.

3. Данные о ценах и порядке оплаты приобретаемых владельцами ценных бумаг и другие данные, которые, по мнению банка -- эмитента, должны быть доведены до инвесторов.

В случае если банк по объективным причинам не может указать какую-либо требуемую в проспекте информацию, в соответствующей статье проспекта делается надпись “нет данных” или иная аналогичная по смыслу с указанием причин отсутствия информации. Например: “Операции не проводились”, “Наказания не налагались” и т.п.

Проспект эмиссии должен быть заверен независимой аудиторской фирмой в следующих случаях:

при выпуске акций, связанном с увеличением уставного капитала банка (в т.ч. при его реорганизации путем присоединения к ней другой кредитной организации);

при выпуске акций, осуществляемом в процессе преобразования банка из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество;

при выпуске облигаций.

Банк и лица, подписавшие проспект эмиссии, отвечают за достоверность информации, включенной в проспект эмиссии. В случае если в процессе выпуска или после его завершения будет установлено, что в проспект эмиссии была включена недостоверная информация, инвесторы, как введенные в заблуждение, вправе требовать от банка возврата всех средств, уплаченных ими в процессе приобретения ценных бумаг.

Если инвесторы понесли материальный ущерб в результате указания в проспекте эмиссии недостоверной информации, они вправе требо вать от банка возмещения такого ущерба.

Третий этап. Для регистрации выпуска ценных бумаг банкэмитент представляет в территориальное учреждение Банка России по месту своего нахождения подготовленный проспект эмиссии и ряд других, определенных Инструкцией Банка России документов.

Представленные банком документы рассматриваются регистрирующим органом (срок рассмотрения не должен превышать 30 календарных дней) на предмет соответствия действующему законодательству, банковским правилам и инструкциям.

В случае регистрации Банком России проспекта эмиссии банку эмитенту передается письмо в адрес Расчетно-кассового центра Банка России по месту ведения основного корреспондентского счета об открытии ему специального накопительного счета для сбора средств, поступающих в оплату ценных бумаг (в РКЦ открывается счет № 30207, а в банке - соответственно балансовый счет № 30208 Накопительные счета кредитных организаций при выпуске акций (именуемый в дальнейшем по тексту накопительный счет).

Средства на накопительном счете блокируются до момента регистрации итогов выпуска.

С накопительного счета банка в Банке России денежные средства могут:

- перечисляться на корреспондентский счет банка в Банке России -- после регистрации итогов выпуска;

- возвращаться лицам, ранее перечислившим средства в оплату акций, если итоги выпуска не зарегистрированы;

- возвращаться лицам, ранее перечислившим средства в оплату акций, при расторжении договора купли продажи акций в период проведения подписки на них.

Иное использование средств, находящихся на накопительном счете, не допускается.

Четвертый этап. Публикация проспекта эмиссии. Банкэмитент, осуществляющий размещение ценных бумаг, обязан уведомить потенциальных инвесторов, сообщив через средства массовой информации о проводимой им эмиссии ценных бумаг следующую необходимую информацию:

- вид, категории, типы и формы размещаемых ценных бумаг с указанием общего объема эмиссии;

- права, предоставляемые по каждому выпуску размещаемых цен ных бумаг;

- сроки начала и завершения размещения ценных бумаг;

- круг потенциальных покупателей ценных бумаг;

- места, где потенциальные покупатели могут приобрести ценные бумаги данного выпуска и ознакомиться с содержанием проспекта эмиссии;

- размер зарегистрированного уставного капитала кредитной организации (эмитента) и др.

Реклама ценных бумаг кредитных организаций до момента государственной регистрации их выпуска запрещается.

Пятый этап. Реализация (размещение) выпускаемых ценных бумаг начинается после регистрации и публикации проспекта эмиссии.

Она может осуществляться различными способами:

Во-первых, реализация акций может происходить путем продажи определенного числа акций за рубли. При этом КБ может пользоваться услугами посредников - финансовых брокеров, заключив договоры комиссии или поручения. При продаже ценных бумаг банками оплата их может производиться либо наличными деньгами, либо в безналичном порядке. Если оплата происходит безналичным путем, покупатели пере водят средства непосредственно на специальный накопительный счет коммерческого банка в Банке России.

Во-вторых, в оплату акций могут поступать взносы от акционеров в капитал банка материальными ценностями, нематериальными активами, иностранной валютой. При этом в оплату уставного капитала должны приниматься только те активы, которые могут быть использованы в непосредственной деятельности банка, определенной законодательством и банковскими инструкциями.

Их доля в структуре уставного капитала не должна превышать 20% на момент создания банка. В последующем она должна быть доведена до 10% (без учета стоимости зданий).

Имущество, которое было представлено акционерами в натуральной форме в оплату акций, становится собственностью банка. Оно приходуется на баланс Банка в оценке, определенной совместным решением учредителей банка и утвержденной общим собранием акционеров.

В-третьих, реализация акций может быть произведена путем капитализации собственных средств банка с распределением соответствующего количества акций среди акционеров и внесением изменений в реестр акционеров. На капитализацию, в частности, могут быть направлены:

- средства резервного фонда банка;

- остатки фондов экономического стимулирования по итогам года;

- основные средства, приобретенные за счет средств ФЭС;

- дивиденды, начисленные, но не выплаченные акционерам;

- нераспределенная прибыль по итогам года.

В-четвертых, возможна реализация акций путем переоформления внесенных ранее паев в акции - при преобразовании банка из паевого в акционерный.

В-пятых, реализация акций может производиться путем замены на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а также путем консолидации и дробления акций.

Размещение ценных бумаг должно быть закончено:

- акций первого выпуска - не позднее, чем через 30 дней после регистрации кредитной организации;

- акций дополнительного выпуска - по истечении одного года со дня начала эмиссии;

- облигаций - по истечении одного года со дня начала эмиссии.

В эти сроки должна быть произведения полная оплата размещаемых ценных бумаг с соответствующим отражением в учете кредитной организации.

Акции кредитной организации эмитента, распределенные при его учреждении, должны быть полностью оплачены в течение 30 календарных дней с момента выдачи кредитной организации свидетельства о государственной регистрации.

Оплата акций производится ее учредителями по цене не ниже номинальной стоимости этих акций.

Форма оплаты акций кредитной организации эмитента при ее учреждении определяется договором о создании. Устав может содержать ограничения на виды имущества, которым могут быть оплачены акции кредитной организации.

Денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций при учреждении кредитной организации эмитента, производится по соглашению между учредителями.

При оплате акций неденежными средствами для определения рыночной стоимости такого имущества должен привлекаться независимый оценщик. Величина денежной оценки имущества, произведенной учредителями кредитной организации, не может быть выше величины оценки, произведенной независимым оценщиком.

Шестой этап. Регистрация итогов выпуска. Не позднее 30 дней после завершения процесса размещения ценных бумаг банкэмитент анализирует результаты проведенной эмиссии и составляет отчет об итогах выпуска, который представляется в Банк России, который в тече ние двух недель (при отсутствии претензий к эмитенту) должен зарегистрировать отчет и итоги выпуска.

К подготовленному банком отчету о проведении выпуска акций прилагаются, в частности:

- копии договоров, заключенных между кредитной организацией -- эмитентом и инвесторами, приобретающими более 5% акций;

- копии платежных поручений с отметкой об исполнении, свидетельствующие об оплате акций инвесторами, приобретающими более 5% акций;

- справки из налоговых органов, подтверждающие выполнение инвесторами обязательств перед бюджетом, в случае приобретения инвестором более 5% акций кредитной организации;

- документ о предварительном согласовании с территориальным учреждением Банка России в случае приобретения юридическим или физическим лицом, группой лиц, связанных между собой соглашением, являющимися дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 20% акций кредитной организации;

- копию предварительного разрешения Банка России на отчужде ние акций нерезидентам (в случае приобретения акций нерезидентами);

- письмо, подтверждающее проведение кредитной организацией -- эмитентом проверки правомерности оплаты уставного капитала акционерами, приобретающими до 5% (включительно) акций кредитной организации при размещении акций путем подписки;

- копии свидетельств о регистрации юридических лиц, приобретающих более 5% акций кредитной организации -- эмитента;

- копию свидетельства о праве собственности кредитной организации на банковское здание, переданное инвестором в качестве оплаты акций и др. документы.

При отказе в регистрации итогов выпуска ценных бумаг ГУ ЦБ извещает банк-эмитент письмом, в котором четко должны быть изложены причины отказа. Причинами, которые могут послужить основанием для отказа регистрации акций, являются:

- нарушение банком-эмитентом действующего законодательства, банковских правил;

- нарушение банком-эмитентом порядка составления и оформления проспекта эмиссии;

- отсутствие в составе представленных регистрационных документов хотя бы одного из необходимых для регистрации выпуска документов;

- наличие в регистрационных документах недостоверной информации или информации, позволяющей сделать вывод о противоречии условий выпуска акций действующему законодательству, банковским правилам (например, банк не оплатил предыдущий выпуск, а представляет документы на очередной выпуск акций);

- наличие в регистрационных документах информации, позволяющей сделать вывод о том, что на момент окончания выпуска ценных бумаг банком будут нарушены экономические нормативы, установленные для банков в соответствии с действующими правилами;

- наличие в регистрационных документах данных о невыполне нии банком экономических нормативов на конец последнего завершен ного квартала перед датой выпуска акций.

Размещение ценных бумаг должно быть закончено:

- акций при учреждении банка в форме акционерного общества -- не позднее чем через 30 календарных дней после его регистрации;

- акций при реорганизации банка -- в день регистрации выпуска ценных бумаг;

- в остальных случаях -- в срок, установленный решением о выпуске ценных бумаг, но не позднее одного года с даты начала эмиссии.

Под датой начала эмиссии понимается дата принятия решения о выпуске ценных бумаг.

Под датой начала размещения понимается дата, с которой банк-- эмитент вправе начать размещение ценных бумаг с соблюдением сроков публикации сообщения в печати об эмиссии и сроков уведомления акционеров о наличии у них преимущественного права на покупку размещаемых акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции.

При размещении ценных бумаг путем закрытой подписки датой начала размещения будет являться дата регистрации выпуска в регистрирующем органе.

При размещении ценных бумаг путем открытой подписки дата на чала размещения будет рассчитываться через 2 недели с момента раскрытия информации о выпуске, которое должно быть осуществлено в течение одного месяца с даты регистрации выпуска в регистрирующем органе.

Количество размещаемых ценных бумаг не должно превышать числа (в штуках), указанного в зарегистрированных эмиссионных доку ментах.

В случае размещения ценных бумаг сверх количества, указанного в зарегистрированных эмиссионных документах, банк--эмитент обязан обеспечить в течение 2 месяцев выкуп и погашение ценных бумаг, выпущенных в обращение сверх количества, объявленного к выпуску.

В процессе размещения может быть размещено меньшее количество ценных бумаг по сравнению с тем, которое предполагалось и было указано в регистрационных документах выпуска (в штуках).

Эмиссия акций банком считается состоявшейся, если банк разместил не менее 75% акций (облигаций) выпуска.

Седьмой этап. Публикация итогов выпуска ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом в том же печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске.

Дополнительный выпуск акций в результате приводит к увеличению трех элементов собственного капитала банка:

- уставного капитала ;

- эмиссионного дохода ;

- резервного капитала .

Выпуск банком акций является достаточно рискованным и затрат ным способом увеличения собственного капитала.

Наряду с эмиссией акций, банки используют также в качестве внешнего источника прироста собственного капитала эмиссию облигаций. Размещение банком-эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета), если иное не предусмотрено уставом банка. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных банком облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного банку третьими лицами для цели выпуска облигаций.

Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

Банк может выпускать облигации:

- именные и на предъявителя;

- обеспеченные залогом собственного имущества, либо облигации под обеспечение третьих лиц;

- облигации без обеспечения;

- процентные и дисконтные;

- конвертируемые в акции;

- с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Банк может выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной органи зации.

Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске банком облигаций требуется в случаях:

- существования банка менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

- существования банка более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

Конвертируемые облигации наряду с обычным правом на денежное требование представляют право держателю обменять их на акции банка-эмитента. В условиях выпуска конверсионного займа в обязательном порядке должны быть оговорены следующие положения:

- пропорции обмена (коэффициент конверсии);

- сроки конверсии;

- условия конверсии.

Вопросы регулирования эмиссии собственных облигаций коммерческими банками практически не отличаются от процесса регулирования эмиссии акций.

Облигации являются долгосрочной ценной бумагой (облигации должны выпускаться по действующим правилам на срок обращения не менее 1 года), поэтому инфляционные процессы в экономике существенно тормозят внедрение этих инструментов в действующую практику.

Заключение

Уставный капитал при создании банка является реальным капиталом, без наличия которого не может идти речь о банке как юридическом лице. На этом этапе можно поставить знак равенства между имуществом и уставным капиталом. При эмиссии акций банка либо внесении вкладов в уставный капитал, то есть изменении за его счет имущественной базы банка, уставный капитал также следует рассматривать как реальный капитал.

Структура уставного капитала банка существенно отличается от структуры уставного капитала других хозяйственных обществ, ибо ограничивает виды вносимого в него имущества и повышает требования к нему, что направлено на создание законодательных препятствий при создании банка, учредители которого не обладают собственными средствами и имуществом.

Специфика специального правового регулирования формирования уставного капитала банка направлена на обеспечение его устойчивости на основе сочетания частных и публичных интересов.

Главными среди таких нормативных документов являются, разумеется, ст. 11 и 15 Закона № 395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности», которые содержат в себе основные нормы по поводу уставного капитала.

Увеличение Уставного капитала банк может осуществлять с определенной целью: например, для расширения возможности банка в осуществлении кредитных и гарантийных операций. В соответствии с нормативом, характеризующим отношение капитала банка к его обязательствам, банк имеет возможность привлекать и размещать гораздо большую сумму средств, чем прирост собственного капитала. Иногда целью операции может быть укрепление позиций банка на финансовом рынке.

Литература

1. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 24.12.1995г. № 208-ФЗ (в нов. ред.)

2. Федеральный закон Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1(в нов. ред.)

3. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 25.11.2009) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (принят ГД ФС РФ 27.06.2002)

4. Алексеева Д.Г., Хоменко Е.Г. Банковское право: Вопросы и ответы. - М.: Юриспруденция, 2003.

5. Банковское дело : учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. М. : Финансы и статистика, 2003.

6. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001.

7. Горина С.А. Учет в банке. Проверка правильности отражения банковских операций. - М.: Экзамен, 2000.

8. Деньги, кредит, банки. Учебник/Под ред. Лаврушина О.И. 2-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.

9. Комментарий к Закону "О банках и банковской деятельности" / Под ред. Фоминой О.Е. - М.: Фонд «Правовая культура». - 2002.

10. Олейник О.М. Основы банковского права. - курс лекций//Юрист. М. 1997г.

11. Фетисов Г.Г. Устойчивость, стабильность, равновесие и надежность банковской системы: понятия и критерии оценки Законодательство и экономика. - № 8. - август 2002 г.

12. Фетисов Г.Г. Экономическое и организационно-правовое обеспечение устойчивости банковской системы Адвокат. - №9. - сентябрь 2002 г

Размещено на Allbest.ru