Учет операций с негосударственными ценными бумагами в коммерческих банках

К-т сч. ? 010 "Уставный фонд" на номинальную стоимость реализованных за материальные активы акций

К-т сч. ? 012 "Специальные фонды" по отдельному лицевому счёту

"Дополнительные собственные средства" - на сумму средств, полученных акционерным банком при реализации акций (формирующих уставный фонд банка) по цене, превышающей их номинальную стоимость.

При оприходовании в уставный фонд нематериальных активов делаются проводки:

Д-т сч. ? 904 "Прочие дебиторы и кредиторы"

К-т сч. ? 010 "Уставный фонд" на номинальную стоимость акций, реализованных за нематериальные активы

К-т сч. ? 012 "Специальные фонды" по отдельному лицевому счёту

"Дополнительные собственные средства" - на сумму средств, полученных акционерным банком при реализации акций (формирующих уставный фонд банка) по цене, превышающей их номинальную стоимость.

Оприходование в уставный фонд ценных бумаг третьих лиц осуществляется путём проводок:

Д-т сч. ? 904 "Прочие дебиторы и кредиторы"

К-т сч. ? 010 "Уставный фонд" на номинальную стоимость акций, реализованных за ценные бумаги

К-т сч. ? 012 "Специальные фонды" по отдельному лицевому счёту

"Дополнительные собственные средства" - на сумму средств, полученных акционерным банком при реализации акций (формирующих уставный фонд банка) по цене, превышающей их номинальную стоимость.

Итоги выпуска ценных бумаг банк-эмитент должен опубликовать в том же печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске. Все реализованные акции, отчёт об итогах выпуска которых зарегистрирован, должны быть полностью оплачены покупателями в течении одного года со дня регистрации самого выпуска.

Акционерные банки могут уменьшить размер своего капитала путём выкупа собственных акций на вторичном рынке с их последующим аннулированием. Выкупленные у акционеров акции должны отражаться в активе баланса на балансовом счёте ? 034 "Собственные акции, выкупленные у акционеров" по их номинальной стоимости.

На сумму выкупленных акций делается проводка:

Д-т сч. ? 034 "Собственные акции, выкупленные у акционеров"

К-т сч. ? 031 "Касса" или ? 161 "Корреспондентский счёт".

Кроме того, на сумму отрицательной разницы между фактической ценой приобретения и номинальной стоимостью этих акций, т.е. при покупке акций по цене ниже номинала, делается проводка: к-т сч. ? 960 "Операционные и разные доходы".

В случае положительной разницы её сумма отражается: д-т сч. ? 970 "Операционные и разные расходы".

Одновременно с проведением данных операций должны быть внесены изменения в аналитический учёт по счёту ? 010 "Уставный фонд", корректирующие состав акционеров. Находящиеся на балансе банка его собственные акции, выкупленные у акционеров, не имеют ни право голоса, ни права на получение дивидендов.

Уменьшение размера уставного капитала, произведённое путём выкупа акций, должно быть официально зарегистрировано, после чего выкупленные акции аннулируются и в балансе отражается уменьшение уставного фонда: Д-т сч. ? 010 "Уставный фонд"

К-т сч. ? 034 "Собственные акции выкупленные у акционеров".

Итог баланса при этом остаётся неизменным.

Начисление дивидендов от участия в акционерном банке отражается бухгалтерской проводкой:

Д-т сч. ? 950 "Отвлечённые средства за счёт прибыли"

К-т сч. ? 904 "Прочие дебиторы и кредиторы" по лицевым счетам акционеров банка.

При оплате начисленных дивидендов:

Д-т сч. ? 904 "Прочие дебиторы и кредиторы" по лицевым счетам акционеров банка

К-т сч. ? 161 "Корреспондентский счёт" - при выплате дивидендов в безналичном порядке или счёт ? 031 "Касса" - при выплате наличными.

В случае недостаточности прибыли, поступающей в распоряжение банка, начисление дивидендов по привилегированным акциям производится за счёт резервного фонда (балансовый счёт ? 011):

Д-т сч. ? 950, 011 "Резервный фонд"

К-т сч. ? 904 "Прочие дебиторы и кредиторы" по лицевым счетам акционеров банка.

При начислении дивидендов акционерам, чей расчётный счёт открыт в данном банке, денежные средства акционера могут зачисляться непосредственно на его расчётный счёт:

Д-т сч. ? 950 "Отвлечённые средства за счет прибыли"

К-т - расчётный счёт акционера.

В этом случае зачисление средств акционера банка на счёт ? 904 не производится.

2.2 УЧЁТ КУПЛИ-ПРОДАЖИ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

С целью учёта проданных сертификатов коммерческие банки ведут специальные регистрационные журналы или предусматривают выпуск сертификатов со специальными отрывными корешками, содержащими те же регистрационные реквизиты. Учёт сертификатов ведётся на балансовом счёте ? 199 "Обращаемые на рынке долговые обязательства".

Выпуск банком депозитных сертификатов в обращение отражается следующими бухгалтерскими проводками:

Д-т сч. - счёт клиента

К-т сч. ? 199.

Начисление процентов отражается проводкой:

Д-т сч. ? 970 "Операционные и разные расходы" (ст. 2)

К-т сч. ? 904 "Прочие дебиторы и кредиторы" (ст. 9) на общем лицевом счёте.

При предъявлении депозитных сертификатов к оплате:

а) в филиале банка, в котором он был выдан, делается проводка: по оплате депозитного сертификата:

Д-т сч. ? 199

К-т - счёт клиента;

б) в филиале банка, не выпускавшем данный депозитный сертификат, операция по выплате депозитного сертификата и процентов по нему сопровождается проводкой:

Д-т сч. ? 904 (ст. 12)

К-т - счёт клиента с одновременным выставлением двух распоряжений в адрес филиала банка, выпустившего депозитный сертификат; распоряжение к счёту ? 199 на сумму депозитного сертификата; распоряжение к счёту ? 904 на сумму процентов, указанных в депозитном сертификате.

Расходы, связанные с выпуском депозитных сертификатов (комиссия за посредничество, издательские и типографские расходы и др.), относятся на счёт ? 970.

Операции по продаже сберегательных сертификатов населению за наличные деньги отражают следующими проводками:

Д-т сч. ? 031 "Касса"

К-т сч. ? 199.

Начисление процентов отражается аналогично учёту депозитных сертификатов. Если погашение сберегательного сертификата и выплата дохода осуществляется наличными, то проводки имеют следующий вид:

в сумме номинала сертификата

Д-т сч. ? 199

К-т сч. ? 031

на сумму начисленных процентов

Д-т сч. ? 904

К-т сч. ? 031

Обращающиеся на рынке сертификаты коммерческих банков варьируются по срокам от 1 месяца до 3 лет, а по сумме депозитные сертификаты - от 5 тыс. До 10 млн. руб. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада, некоторые банки осуществляют индексацию и ежемесячную выплату дохода. Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время в течении периода их действия - проценты начисляются со дня приобретения.

Некоторые коммерческие банки ( "Ленрегиобанк", "Энергомашбанк", "Астробанк") выпускают депозитные сертификаты, передаваемые (либо непередаваемые) другим владельцам по индоссаменту, достоинством от 500 тыс. Руб. до 10 млн. руб. на срок от одного года, т.е. имеют краткосрочных характер, расчитывая на крупных инвесторов. За рубежом выпускают аналогичный депозитный сертификат (ПДС) достоинством от 100 тыс. руб. до 1 млн. руб. сроком до одного года и обычно продаются государственным учреждениям, пенсионному фонду, корпорациям. Такие ПДС приносят доход, превышающий процентную ставку по краткосрочным казначейским векселям меньшего срока, и могут обращаться на вторичном рынке ценных бумаг. Если отечественные коммерческие банки учтут эти особенности зарубежного ПДС, то это позволит им в дальнейшем мобилизовать средства крупных инвесторов без опасения возмещать вклады при предъявлении держателями депозитных сертификатов в банк до истечения срока их погашения.

Для того чтобы не потерять наиболее стабильный источник кредитных ресурсов, коммерческие банки вынуждены в условиях инфляции проводить индексацию по сертификатам путём повышения процентной ставки, что является стимулом при их покупке.

С целью защиты держателей сертификатов от инфляционных потерь многие банки предлагают индексацию самих вкладов. Например, "Русимпэксбанк" (Москва) стал первым банком, использовавшим индексацию вкладов, оформленных депозитными сертификатами по курсу доллара США. Схема индексации такова: допустим, клиент приобретает депозитный сертификат номиналом 10 млн. руб. сроком на 6 месяцев под 10% годовых. Курс на этот день составляет, к примеру, 1800 руб. за 1 дол. США. Долларовый эквивалент вклада составит 5556 дол. (10 000 000 : 1800). Через 6 месяцев клиент получит сумму вклада, пересчитанную по действующему на дату погашения курсу рубля к доллару США, и проценты по сертификату, расчитанные исходя из первоначальной долларовой оценки суммы вклада (за 6 месяцев они составят 5% и принесут доход 278 дол.). В итоге держатель сертификата получает сумму в рублях, равную в пересчёте по текущему курсу 5834 дол. Таким образом, клиент умножает долларовую оценку своего вклада, одновременно существенно экономя на издержках по конвертации рублей в доллары, а затем долларов в рубли и не осуществляя затрат, связанных с открытием валютного счёта.

Для привлечения заёмного капитала акционерные банки смогут выпускать собственные долговые обязательства - облигации.

Выпуск облигаций регламентируется теми же нормативными документами, что и выпуск акций.

Реализация облигаций может происходить либо на основе их продажи по договорам с покупателями, либо путём обмена на ранее выпущенные облигации и другие ценные бумаги. При продаже облигаций по договорам с покупателями средства, поступающие в их оплату безналичным путём, переводятся на специальный накопительный счёт коммерческого банка в ЦБР, а наличные деньги сдаются в ЦБР. Таким образом, оплата облигаций производится в порядке, аналогичном оплате акций коммерческого банка.

При поступлении наличных рублевых средств в банк делаются следующие проводки:

Д-т сч. ? 031 "Касса"

К-т сч. ? 904 "Прочие дебиторы и кредиторы" по лицевому счёту "Покупатели эмитируемых ценных бумаг".

При перечислении эквивалента принятой в наличной форме суммы средств со своего основного корреспондентского счёта на накопительный счёт делаются проводки:

Д-т накопительного счёта "Средства, поступающие от реализации ценных бумаг", открываемого в форме отдельного лицевого счёта к счёту ? 161 "Корреспондентский счёт"

К-т сч. ? 161 "Корреспондентский счёт".

При поступлении безналичных средств в оплату за облигации осуществляются проводки:

Д-т сч. ? 161 "Корреспондентский счёт" по отдельному лицевому счёту

"Средства, поступающие от реализации ценных бумаг"

К-т сч. ? 904 "Прочие дебиторы и кредиторы" по отдельному лицевому счёту

"Покупатели эмитируемых ценных бумаг".

Указанные средства, так же как и средства, поступающие в оплату акций в период проведения подписки, не подлежат включению в расчёт экономических нормативов, характеризующих деятельность банка.

Количество фактически реализованных банком облигаций не должно превышать их количество, предполагаемое к выпуску и указанное в регистрационных документах. В то же время банк может реализовать меньшее количество ценных бумаг, чем было указано в регистрационных документах выпуска. При этом минимальной оплаченной доли выпуска облигаций по отношению к первоначально заявленному его объёму не устанавливается.

После регистрации итогов выпуска облигаций банк-эмитент получает разрешение перечислить средства со специального накопительного счёта на общий корреспондентский счёт:

Д-т сч. ? 161 "Корреспондентский счёт"

К-т накопительного счёта "Средства, поступающие от реализации ценных бумаг", открываемого в форме отдельного лицевого счёта к счёту ? 161 "Корреспондентский счёт".

Накопительный счёт банка-эмитента в ЦБР по сбору средств по подписке за облигации закрывается.

Разблокированные рублевые средства приходуются на счёт ? 199 "Обращаемые на рынке долговые обязательства" банка-эмитента: Д-т сч. ? 904 "Прочие дебиторы и кредиторы"

К-т сч. ? 199 "Обращаемые на рынке долговые обязательства" на номинальную стоимость реализованных облигаций.

В случае, если облигации продавались по цене ниже номинальной стоимости, разница между номинальной стоимостью облигации относится в дебет счёта ? 941 "Расходы будущих периодов" по отдельному лицевому счёту.

Погашение облигационных займов производится по истечения срока их обращения по номинальной стоимости и отражается в балансе банка следующей проводкой:

Д-т сч. ? 199 "Обращаемые на рынке долговые обязательства" по лицевому счёту "Облигации" - на номинальную стоимость облигационного займа

К-т сч. ? 161 "Корреспондентский счёт" - при погашении займа в безналичном порядке или с счёта ? 031 "Касса" - при погашении облигаций наличными средствами.

Счета по учёту денежных средств кредитуются также на номинальную стоимость погашаемых облигаций.

Если облигации при первичном их размещении были реализованы с дисконтом, т.е. по цене ниже номинальной стоимости, с отнесением разницы на счёт ? 941 "Расходы будущих периодов", то списание этой суммы производится дополнительно проводкой:

Д-т сч. ? 970 "Операционные расходы"

К-т сч. ? 941 "Расходы будущих периодов".

Указанный порядок применяется только для тех облигаций, срок обращения которых не превышает одного года. Если срок обращения облигаций превышает один год и облигация была реализована при первичном размещении с дисконтом, то применяется другой порядок списание расходов будущих периодов по этой облигации.

В этом случае часть разницы между номинальной стоимостью облигации и ценой её реализации (дисконта), отнесённой на счёт ? 941 "Расходы будущих периодов" в последний рабочий день каждого года списывается в сумме, относящейся к отчётному году, на счёт ? 970 . Эта сумма определяется по формуле

С = Р * д/Д,

где С - сумма расходов будущих периодов, относящихся к отчётному году;

Р - сумма, отнесённая на счёт ? 941 "Расходы будущих периодов" как разница между номинальной стоимостью облигации и фактической ценой

реализации (дисконт);

д - срок обращения облигации в отчётном году

Д - общий срок обращения облигации.

В 1994г. один из окружных банков Санкт-Петербурга - АО "Банк Санкт-Петербург" в числе первых осуществил выпуск в обращение конвертируемых ценных облигаций, условия выпуска и обращения которых могут представлять определённый интерес для других коммерческих банков России. Они заключались в следующем.

Конвертируемая облигация (КО) удостоверяла отношения займа между банком и держателем КО. По наступлению периода конвертации КО подлежали обмену на обыкновенные (привилегированные) акции шестого выпуска номинальной стоимостью 1000 руб. каждая, в пропорции - одна КО на одну акцию. Держатель КО имел право на получение дохода по КО в виде процентов (в размере 40% годовых).

Выпуск КО производился в безналичной форме. Расчёты осуществлялись путём записей на счетах.

КО выпускался сроком обращения 1 год. Конвертация КО в обыкновенные (привилегированные) именные акции шестого выпуска производилась в течении двух месяцев для всех держателей КО, зарегистрированных в "Реестре держателей КО" по состоянию на 31 августа 1995 г. По решению совета банка конвертация КО в акции могла быть произведена ранее установленного срока.

КО не может служить расчётным или платёжным средством за проданные товары, оказанные услуги.

Право требования по КО могло быть передано только юридическим (физическим) лицам, зарегистрированным (проживающим) на территории РФ или иного государства, использующего рубль РФ в качестве официальной денежной единицы.

Проценты по КО начислялись за полный расчётный период, в котором приобретена КО, вне зависимости фактической даты приобретения. Проценты начислялись на номинальную стоимость КО один раз в расчётный период, длительность которого составляла три месяца, а также при досрочной конвертации.

КО не могли обращаться на вторичном рынке. Новый владелец КО или его представитель после регистрации сделки инвестиционным институтом или биржей обязан был сообщить банку о своих правах на владение КО для внесения соответствующих изменений в "Реестр держателей КО".

При наступлении периода конвертации КО обменивались на обыкновенные (привилегированные) именные акции шестого выпуска. Держателю КО выплачивались начисленные за последний отчётный период проценты, а также не полученные им проценты за предшествующие расчётные периоды.

По истечении срока конвертации (с 15.09.95 г. до 15.11.95 г.) держатель КО терял право на конвертацию КО обыкновенные (привилегированные) именные акции шестого выпуска, но имел право на получение номинальной стоимости КО и начисленных за последний расчётный период процентов, а также не полученных процентов за предшествующие отчётные периоды.

КО обеспечивались страховым и резервным фондами банка, а также всем его имуществом.

Банковские облигации в Российской Федерации не получили широкого распространения. Однако в других странах облигации банков - наиболее популярный вид ценных бумаг. Так, в Германии, например, банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогом или государственными гарантиями. На основе выпуска собственных облигаций немецкие банки формируют устойчивые среднегодовые долгосрочные ресурсы, но чтобы получить право на их выпуск, они должны выполнить целый ряд условий.

Письмом ЦБР от 23.02.95 г. ? 26 "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учёта банковских операций с векселями" определяется следующий порядок бухгалтерского учёта операций коммерческих банков с векселями.

Выпуск собственных векселей с указанием вексельной суммы в российских рублях против платежа приобретателя векселя коммерческие банки оформляют следующими проводками:

Д-т сч. ? 021 "Касса", корреспондентского счёта банка или расчётного счёта клиента банка - по фактической цене продажи

К-т сч. ? 196 "Банковские акцепты и собственные векселя" - в вексельной сумме.

При продаже векселя по цене, ниже его номинала, разница между номиналом векселя и фактической ценой его реализации (дисконт) относится в дебет счёта ? 941 "Расходы будущих периодов" по отдельному лицевому счёту, открытому для данного векселя.

Если срок погашения векселя приходится на следующий год, то при окончании отчётного года сумма дисконта, которая относится на заканчивающийся год, списывается в дебет балансового счёта ? 970 "Операционные и разные расходы".

При погашении банком собственного векселя с номиналом в рублях по истечении срока обращения делается проводка на сумму его номинала: Д-т сч. ? 196 "Банковские акцепты и собственные векселя"

К-т сч. ? 031 "Касса", корреспондентский счёт банка или расчётный счёт клиента банка.

При выпуске банком собственного векселя до наступления срока платежа по нему по цене, отличной от номинала векселя, делается проводка: Д-т сч. ? 196 "Банковские акцепты и собственные векселя" - на сумму номинала

К-т сч. ? 031 "Касса", корреспондентского счёта банка или расчётного счёта клиента банка - на сумму фактической цены выкупа.

Разница между номиналом векселя и фактической ценой его выкупа относится на счёт ? 960 "Операционные и разные доходы" по статье "Прочие доходы" или на счет ? 970 "Операционные и разные расходы" по статье "Прочие расходы".

Если вексель выкуплен до наступления срока погашения с целью дальнейшей его продажи, он приходуется по номиналу на внебалансовый счёт ? 9978 "Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги". Номинал вторично реализованных векселей списывается в расход внебалансового счёта ? 9978 "Выкупленные до срока погашения собственные ценные бумаги".

Если вексель выкуплен до наступления срока платежа с целью его погашения, вексельная сумма этого векселя списывается со счёта ? 196 "Банковские акцепты и собственные векселя", вексель снимается с учёта.

Начисленные и выплаченные проценты по собственным векселям с номиналом как в рублях, так и в иностранной валюте относятся на себестоимость оказываемых банками услуг (балансовый счёт ? 970).

Покупка (учёт, дисконтирование) банками векселей других лиц оформляется следующими бухгалтерскими проводками:

При покупке векселя с номиналом в рублях:

Д-т сч. ? 195 "Учтённые банком векселя" - на вексельную сумму

К-т сч. ? 031 "Касса", корреспондентский счёт банка или расчётный счёт продавца - клиента банка - на фактическую цену векселя.

К-т сч. ? 947 "Доходы будущих периодов по ценным бумагам" - на сумму дисконта.

Одновременно номинал приобретённого векселя записывается в приход внебалансового счёта ? 9974 "Приобретённые ценные бумаги с номиналом в рублях". При покупке векселя с номиналом в иностранной валюте: Д-т сч. ? 085 по лицевому счёту "Учтённые банком векселя в иностранной валюте" - на вексельную сумму

К-т сч. ? 072 "Счета у иностранных банков",

? 070 "Текущие счета в иностранной валюте" ,

? 060 " Наличная иностранная валюта и платёжные документы в

иностранной валюте"

? 080 "Счета у банков - резидентов РФ в иностранной валюте" - на фактическую цену векселя.

К-т сч. ? 076 "Расчёты по прочим иностранным операциям" по лицевому счёту

"Дисконт, по учтённым банком векселям с номиналом в иностранной валюте" (пассивный) - на сумму дисконта.

Одновременно номинал приобретённого банком векселя с указанием вексельной суммы в иностранной валюте приходуется на внебалансовый счёт ? 977 "Приобретённые ценные бумаги с номиналом в иностранной валюте".

При поступлении от плательщика средств в погашении учтённого банком векселя делаются следующие проводки на вексельную сумму:

При погашении векселя с номиналом в российских рублях:

Д-т сч. ? 031 "Касса", корреспондентский счёт или расчётный счёт плательщика - клиента

К-т сч. ? 195 "Учтённые банком векселя".

Одновременно номинал погашенного векселя списывается в расход внебалансового счёта ? 9974 "Приобретённые ценные бумаги с номиналом в рублях.

При погашении векселя с номиналом в валюте:

Д-т сч. ? 072 "Счета у иностранных банков",

? 070 "Текущие счета в иностранной валюте",

? 060 "Наличная иностранная валюта и платёжные документы в иностранной валюте"

? 080 "Счета у банков - резидентов РФ в иностранной валюте". Одновременно номинал погашенного векселя списывается в расход

внебалансового счёта ? 9977 "Приобретённые ценные бумаги с номиналом в иностранной валюте". Одновременно происходит зачисление суммы дисконта, полученного по приобретённому векселю с номиналом в рублях, следующей проводкой:

Д-т сч. ? 947 "Доходы будущих периодов по ценным бумагам"

К-т сч. ? 960 "Операционные и разные доходы".

Дисконт в иностранной валюте списывается следующей проводкой:

Д-т сч. ? 076 "Расходы по прочим иностранным операциям" по лицевому счету

"Дисконт по учтённым векселям с номиналом в иностранной валюте" (пассивный)

К-т сч. ? 960 "Операционные и разные доходы".

В случае не погашения в срок векселя, находящегося в портфеле банка, основным должником векселя должен быть предъявлен в установленном порядке к протесту.

Однако независимо от совершения протеста номинал не погашенного векселя относится на счёт ? 197 "Учтённые банком векселя, не оплаченные в срок" или на счёт ? 086 "Учтённые банком векселя с номиналом в иностранной валюте, не оплаченные в срок". При этом делаются проводки на вексельную сумму, например: Д-т сч. ? 197 "Учтённые банком векселя, не оплаченные в срок"

К-т сч. ? 195 "Учтённые банком векселя" (для векселей с номиналом в рублях).

При совершении проспектов векселей в органах нотариата коммерческий банк относит сумму расходов по совершению протеста в дебет счёта ? 970 "Операционные и разные расходы" по статье "прочие расходы" в корреспонденции со счетами по учёту денежных средств (к/с или касса банка).

В аналитическом учёте к балансовому счёту ? 197 ведутся отдельные лицевые счета по векселям, не оплаченные в срок. Пени и штрафы по векселю начисляются в порядке, предусмотренном ст. ? 48, 49 "Единообразного Закона о переводном и простом векселе".

В заключении хотелось бы отметить, что вопросы бухгалтерского учёта векселей коммерческими банками продолжают оставаться актуальными.

Центральный банк постоянно проводит работу по подготовке и осуществлению переучётных операций.

2.3 УЧЁТ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ АКЦИЙ КЛИЕНТОВ БАНКА

В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция коммерческих банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. В отличие от некоторых развитых стран действие наших коммерческих банков на рынке ценных бумаг не ограничиваются. Они могут производить разнообразные операции с ценными бумагами.

В соответствии с Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР 29 декабря 1991 г., банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника (инвестиционного брокера). Выступая в качестве финансового брокера, банки выполняют посреднические (агентские) функции по купле-продаже ценных бумаг за счёт и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.

Если банк берёт на себя роль инвестиционной компании, то он занимается организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению в пользу третьего лица.

Траст - это операции по управлению средствами, в частности ценными бумагами, клиента, осуществляемых от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним.

Трастовые (доверительные) операции являются новыми для нашей банковской практики.

Внедрение их сталкивается сегодня с серьёзными проблемами и прежде всего с тем, что в стране отсутствует правовое обеспечение института доверительной собственности.

В современных условиях в России наиболее реальными являются трастовые услуги, оказываемые по операциям с ценными бумагами, так называемые агентские услуги. К ним можно отнести:

управление активами - проведение операций с ценными бумагами, осуществление инвестиций по поручению клиента, например, куплю-продажу бумаг, формированию портфеля.

услуги по первичному размещению ценных бумаг:

размещение акций на финансовых рынках (эмиссия);

ведение реестра акционеров;

выплата ежегодного дохода акционерам.

Причина заинтересованности банков в развитии трастовых услуг вполне ясна. Таким образом, банки стремятся привлечь максимально большее количество ресурсов, причём с незначительными издержками. Далее, формируя портфель ценных бумаг и в дальнейшем управляя им, банки получают доступ к управлению фирмой. И наконец, за оказываемые услуги банк получает комиссионное вознаграждение, которое является одной из статей доходов банка.

Трастовые операции по распределению акций клиентов банка оформляются теми же проводками по ценным бумагам, которые были указанны в пункте 2.1. данной курсовой работы.

Обслуживание клиента начинается с открытия ему счёта "депо" - счёта для хранения ценных бумаг.

Одновременно с открытием счёта заключается договор на его обслуживание, согласно которому банк проводит по счёту в пределах своей компетенции все виды операций с ценными бумагами, за исключением запрещённых законодательством.

Далее клиент оплачивает услуги банка по операциям с ценными бумагами в определённом размере от номинальной стоимости бумаг. Оплата производится по каждой конкретной ситуации в течении трёх банковских дней с момента совершения операции путём перечисления суммы на корреспондентский счёт банка в РКЦ.

Следующим видом трастовых услуг, оказываемых клиентам банка, являются ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами, которые на сегодняшний день жизненно необходимы для приватизируемых предприятий.

Указанная услуга нужна, для того чтобы сделка по купле-продаже была действительна, т.е. имела юридическую силу, она должна быть зарегистрирована инвестиционным институтом.

Ведение реестра включает в себя: формирование реестра по итогам закрытой подписки; внесение изменений по итогам чековых аукционов; выдача выписок из реестра; изменение уставного капитала по результатам инвестиционных торгов; операции по перепродаже акций при условии, что сделка зарегистрирована в другом инвестиционным институте; операции по перепродаже акций при условии, что мы регистрируем сделку; выдача различных отчётов; выдача списка по начисленным дивидендам.

Внесению изменений в реестр предшествует расчёт нового номинала акций и соответственно нового количества акций. После изменения номинала акции всем акционерам выдаются новые выписки из реестра, а старые изымаются.

Изменения в реестр вносятся также и по результатам инвестиционных торгов. Сущность механизма инвестиционных торгов в том, что при продаже пакета акций предприятия предпочтение отдаётся тем инвесторам, которые обязуются вложить в развитие данного предприятия инвестиции в большем объёме.

Банк может выступать агентом по перепродаже ценных бумаг клиента в случае регистрации сделки как в банке, где он находится на реестровом обслуживании, так и при регистрации в другом инвестиционном институте.

Все виды услуг по обслуживанию реестра акционеров банк оказывает за комиссионное вознаграждение. Таким образом, банк при ведении реестра акционеров имеет определённый доход, а также исчерпывающую информацию о клиенте.

Обязательным элементом политики трастовых подразделений является чёткое обоснование клиентам управленческой стратегии. Наивно полагать, что клиент будет довольствоваться успокоительными заверениями банка о стабильности своей работы, приверженности лучшим традициям банковской деятельности. Получая информацию по разным каналам клиент будет требовать от управляющего трастом максимально эффективных управленческих решений. Мировая практика свидетельствует, что наибольшего успеха добиваются те банки, которые в трастовом бизнесе ориентируются на рискованность выше "умеренной", выражающейся в так называемой агрессивной управленческой стратегии или в агрессивном управлении доверительной собственностью.

Агрессивное управление доверительной собственностью включает в себя в первую очередь стремление банком улучшить показатели управляемых капиталов, активно анализировать, прогнозировать и "опережать" рынок. Такая деятельность предусматривает ряд операций с доверенными активами, в том числе:

замещение одних ценных бумаг другими, в частности, приобретение для клиентов таких акций, цены на которые занижены и должны расти в ближайшее время;

продажу части активов;

покупку дополнительных активов;

диверсификацию капитала с учётом текущей рыночной конъюнктуры.

Планирование деятельности трастового подразделения осуществляется на основе выработанных банком принципов.

Быстрое внедрение на практике трастовых отношений в области приватизации и в сфере частного бизнеса диктует необходимость законодательного урегулирования данного вида правоотношений. В этой связи принятый в декабре 1993 г. Указ Президента Российской Федерации "О доверительной собственности (трасте)" ? 2296, регламентирующий доверительные отношения по поводу управления собственностью, является весьма актуальным. Однако в данном документе существует много спорных моментов. Действие указа распространяется на акции акционерных обществ, созданных при приватизации государственных предприятий, закреплённых в федеральной собственности в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о приватизации. Кроме вышеуказанного указа, существует ещё концепция доверительного управления, которая была заложена в основу проекта Закона РФ "О доверительном управлении имуществом".

Рассмотренные выше нормативные документы имеют как сильные так и слабые стороны, обсуждение которых продлится, вероятно, ещё довольно долго; однако для успешного развития трастовых отношений в Российской Федерации необходимо, чтобы рынок получил сбалансированный и этичный закон о трасте, позволяющий широко и эффективно использовать данный вид правоотношений, формируя и развивая при этом цивилизованные формы управления имуществом применительно ко всем видам собственности.

2.4 СОЗДАНИЕ РЕЗЕРВОВ ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Порядок создания резервов под обесценение ценных бумаг изложен в Письме ЦБ РФ "О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг" от 08.12.94

В связи с "Положением об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями", утверждённым постановлением Правительства РФ от 16 мая 1994 г. ? 490 ЦБ РФ устанавливает:

В первый рабочий день каждого квартала производится переоценка вложений коммерческого банка и его филиалов и кредитного учреждения в ценные бумаги.

По реальной рыночной стоимости переоцениваются вложения в следующие ценные бумаги: в акции акционерного общества, учитываемые на балансовом счёте ? 191 "Вложения в акции акционерного общества"; в негосударственные долговые обязательства, учитываемые на балансовом счёте ? 193 "Вложения в негосударственные долговые обязательства"; в иные ценные бумаги по специальному указанию Банка России.

Переоценка производится по средней рыночной цене на последний рабочий день минувшего квартала.

Центральный Банк Российской Федерации сообщает следующие критерии, в соответствии с которыми ценные бумаги с одним государственным регистрационным номером относятся к ценным бумагам с рыночной котировкой для целей создания резервов под их обесценение по итогам завершённого квартала:

Включение в листинг ценных бумаг не менее чем на одной фондовой бирже или фондовом отделе товарной биржи; среднемесячный биржевой оборот по итогам отчётного квартала - не менее 5 млн. руб.; публикация официальной биржевой котировки ценных бумаг в общероссийской газете; отсутствие ограничений на обращение ценной бумаги.

В случае, по ценной бумаге, удовлетворяющей указанным критериям, рыночная цена по состоянию на последний рабочий день минувшего квартала окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то коммерческий банк или учреждение обязано создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены относительно балансовой стоимости. При этом сумма резерва не должна превышать 50% от её балансовой стоимости. При создании резерва делается следующая проводка:

Д-т сч. ? 970 "Операционные и разные расходы" по статье "Прочие расходы"

К-т сч. ? 944 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги".

Резервы создаются для каждой ценной бумаги независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.

Переоценка вложений в ценные бумаги приводит к созданию резервов под их обесценение, но не меняет балансовой стоимости ценных бумаг, числящихся на счетах ?? 191, 193.

Превышение рыночной стоимости ценой бумаги над её балансовой стоимостью не сопровождается бухгалтерскими проводками.

Банки и кредитные учреждения по итогам квартала должны производить корректировку созданных ранее резервов под обесценение вложений в ценные бумаги с учётом количества ценных бумаг и рыночной стоимости.

Если по итогам отчётного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв под обесценение, повысилась сверх рыночной цены, которая использовалась в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего отчётному квартала, то сумма резерва под обесценение данной бумаги корректируется в сторону уменьшения вплоть до полного перечисления средств из резерва на счёт доходов отчётного квартала. При этом делается следующая проводка:

Д-т. сч. ? 944 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги"

К-т сч. ? 960 "Операционные и разные доходы".

Если по итогам отчётного квартала рыночная стоимость ценной бумаги, под которую ранее был создан резерв под обесценение, понизилась относительно рыночной цены, которая использовалась в качестве базовой для создания резерва по итогам предшествующего отчётному квартала, сумма резерва под обесценение данной бумаги корректируется в сторону увеличения, т.е. производится до начисление резерва до необходимого размера. При этом сумма резерва под обесценение вложений в ценные бумаги не должна превышать 50% балансовой стоимости этой бумаги.

В этом случае делается следующая проводка:

Д-т сч. ? 970 "Операционные и разные расходы" по статье "Прочие расходы"

К-т сч. ? 944 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги".

Если ценная бумага, в которую вложены средства банка не удовлетворяет критериям, в соответствии с которыми ценные бумаги с одним регистрационным номером относятся к ценным бумагам с рыночной котировкой для целей создания резервов под их обесценение по итогам завершённого квартала, за рыночную стоимость по состоянию на последний рабочий день отчётного квартала принимается фактическая цена покупки ценой бумаги, уменьшенная в два раза.

При реализации ценной бумаги, для которой ранее был создан резерв под обесценение, сумма резерва перечисляется на счёт ? 960 "Операционные и разные доходы".

При этом делается проводка:

Д-т сч. ? 944 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги"

К-т сч. ? 960 "Операционные и разные доходы".

Резервы под обесценение ценных бумаг, созданные в соответствии с ранее действующим порядком, списываются на балансовый счёт ? 981 "Прибыли и убытки до отчётного года" в сроки не позднее проведения очередного собрания акционеров (пайщиков) по итогам 1994 года.

При этом делается следующая проводка:

Д-т сч. ? 944

К-т сч. ? 981.

Заключение

В настоящее время рынок ценных бумаг Российской Федерации является ещё довольно аморфным. Нет пока чёткого разграничения между первичным и вторичным , биржевым рынком. Представлен он в основном фондовыми и товарными биржами, которые поглощают основной поток частных ценных бумаг.

Развитие первичного рынка ценных бумаг в структуре всего рынка возможно лишь при развитии следующих условий:

более широкой и активной приватизации предприятий, компаний и ассоциаций;

создание посредников - инвестиционных банков и брокерских фирм, которые

могли бы осуществить посредническую функцию между эмитентами и покупателями так, как это принято в мировой практике, в частности США, Канаде, Англии, Японии;

более широкой реализации облигаций компаний и предприятий. На Западе основная часть финансирования (70 - 95 %) рынка ценных бумаг осуществляется за счёт выпуска облигаций корпораций и компаний. Именно первичный рынок там базируется на облигациях, а главным посредником размещения являются инвестиционные банки.

Российский рынок значительно отстает от мирового рынка. Но, в ближайшее время при сокращении инфляции возможно ожидать развитие рынка корпоративных ценных бумаг (акции, облигации, векселя), что может благотворно повлиять на экономику. Так эмиссия акций как известно является наиболее дешёвой формой кредитования, и тем более бессрочной.

При всём многообразии видов ценных бумаг разрешённых к выпуску и обращению (акции, облигации, векселя, варранты, фьючерсы, опционы) существует возможность конструирования ценных бумаг, а это в свою очередь подразумевает включение свойств нескольких ценных бумаг в одну, т.е. в ту что конструируем.

Но при всём этом рынок ценных бумаг имеет много проблем. В первую очередь это проблема защиты инвесторов от финансовых преступников и мошенников. Для этого надо укрепить законодательную базу. Второй острой проблемой является слабая инфраструктура рынка.

Решение этих двух проблем должно повысить доверие к российскому рынку и увеличить приток капитала в Россию.

Чтобы выйти на мировой уровень, наши профессиональные участники рынка ценных бумаг должны значительно повысить качество своей работы. Решить эту проблему следует введением более высоких стандартов для отечественных участников. Только на основании высоких требований можно будет осуществить лицензирование брокерской и дилерской деятельности.

Таким образом, перед российским рынком ценных бумаг стоит ещё много нерешённых задач, однако, думается их решение в обозримом будущем реально.

Список литературы

1. Закон Российской Федерации "О рынке ценных бумаг", от 26 апреля 1996 г.

2. Закон Российской Федерации "Об акционерных обществах" от 1 января 1996 г.

3. Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности"

4. Федеральный закон Российской Федерации "О Переводном и Простом векселе" от 21 февраля 1997 г.

5. Указ Президента Российской Федерации "О доверительной собственности (трасте)" ? 2296 принятый в декабре 1993 г.

6. Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР от 25.01.91 г. ? 78

7. Положение об акционерных обществах в РСФСР от 25.02.90 г. ? 601

8. Письмо Центрального Банка Российской Федерации ? 127 "О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг" от 08.12.94 г.

9. Письмо Центрального Банка России ? 14-3-20 "О депозитных и сберегательных сертификатов банка" от 10.02.92 г.

10. Письмо Центрального Банка России ? 26 "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учёта банковских операций с векселями" от 23.02.95 г.

11. Инструкция Банка России ? 8 "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ" от 17.09.96 г.

12. Абалкин Л.И., Аболихина Г.А., и др. "Банковская система России. Настольная книга банкира".Книга 2. - М.: ТОО ИКК "ДеКА", 1995 г. - 768 с.

13. Алексеев М.Ю. "Практика выпуска частных ценных бумаг". Бухгалтерский учёт ? 7. - М.: Финансы и статистика, 1994г.

14. Алексеев М.Ю. "Рынок ценных бумаг". - М.: Финансы и статистика, 1992 г.

15. Варрант выходит на рынок // Экономика и жизнь, 1996 г., ? 42, с.7

16. Вексельное обращение набирает обороты // Экономика и жизнь, 1996 г., ? 43, с.7

17. Дробозина Л.А., Окунева Л.П., и др. "Финансы. Денежное обращение. Кредит". - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 г., - 479 с.

18. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. "Учёт и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя". - М.: Финансы и статистика, 1995 г., - 272 с.

19. Иностранные портфельные инвесторы на российском фондовом рынке //Экономика и жизнь, 1996 г., ? 44, с.6

20. Источники прибыли - ADR // Экономика и жизнь, 1996 г., ? 43, с.6

21. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. "Банковское дело". - М.: Финансы и статистика, 1997 г., - 480 с.

22. Льюс Энджел и Бредли Бойд "Как покупать акции" Little Brown and Company Boston Toronto 1982 г. Перевод: ПАИНС, 1992 г. Изд. Проблемного Автономного Международного Сотрудничества при участии МП Логос Москва 1995 г.

23. Миркин Я.М. "Ценные бумаги и фондовый рынок". - М.: Перспектива, 1995 г.

24. Новые возможности товарного фьючерса // Экономика и жизнь, 1996 г., ? 44, с.7

25. Рассадина О.Л. "Вексельное обращение в России" // Деньги и кредит, 1994 г., ? 2 , с.37-44

26. Фельдман "Вексельное обращение. Российская и международная практика". Учебное и справочное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1995 г.

Размещено на Allbest.ru