Происхождение денег, кредитные отношения и банковская система

Ден. система - организация денежного обращения в стране, регулируемая государственными законами. Типы денежных систем формировались по историческим периодам в значительной степени от того, в какой форме функционировали деньги: полноценные или как знаки стоимости. С учетом этого различают:

денежные системы металлического обращения;

денежные системы обращения кредитных и бумажных денег.

Для металлического обращения характерны два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм - денежная система, при которой за двумя металлами (золото и серебро) государство законодательно закрепляет роль денег. Монеты из этих металлов свободно чеканятся и обращаются на равных условиях. Монометаллизм - денежная система, при которой один металл является всеобщим эквивалентом. Одновременно в обращении функционируют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, монета), разменные на золото. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различались три разновидности золотого мономет.: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

Для денежных систем, построенных на обороте неразменных кредитных денег характерно:

ослабление связи денег с золотом;

вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборота, оседание его в резервах, в основном, в банках;

господство в обороте неразменных кредитных денег (по сравнению с бумажными);

выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

широкое развитие безналичного денежного оборота, увеличение его доли в структуре денежного оборота при общей тенденции роста объемов денежного оборота;

создание новых методов, инструментов гос. денежно-кредитного регулирования.

14. Элементы ден. системы

Основными элементами ден. системы являются:

1. Наименование национальной денежной единицы, как правило, возникает исторически, но государство должно своим законодательным актом закрепить это наименование. Национальный банк РБ определяет номинал (достоинство), меру веса, изображение и другие характеристики белорусского рубля. Обеспечивает печатание банкнот, чеканку монет, а также хранение, уничтожение изъятых из обращения банкнот и монет.

2. Основными видами денег, находящихся в обращении, являются бумажные знаки стоимости, т.е. кредитные деньги, казначейские билеты и разменная монета. Эти виды денежных знаков обслуживают наличное денежное обращение.

3. Эмиссионный механизм включает в себя порядок выпуска и изъятия денег из оборота, а также денежной эмиссии и обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. Исключительное право выпуска наличных денег, принадлежит обычно ЦБ.

4. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков обеспечивается находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом, другими драг. металлами, свободно-конверт. валютой, ценными бумагами и др. обязательствами.

5. Структура денежного оборота, кот. может рассматриваться прежде всего как соотнош. нал. денежного обращения и безнал. ден. оборота. Важное значение имеет также соотношение между денежными знаками разной купюрности (купюрное строение нал. ден. массы).

6. Порядок установления валютного курса - определение соотношения между валютами разных стран. Валютный курс характеризует “цену” денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран. Основой для котировки является покупательная способность национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках.

7. Гос. орган, осуществляющий регулирование ден. обращ. Одной из важнейших целей деятельности Нац. банка РБ является защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, а также регулирование денежного обращения. С этой целью банк разрабатывает комплекс инструментов денежно-кредитного регулирования и использует их для поддержания устойчивости денежной системы.

15. Устойчивость ден. обращения

Устойчивость ден. обращения проявляется в относительной стабильности покупательной способности денег, которая выражается в постоянстве или росте количества пользующихся спросом товаров и услуг, которые можно приобрести на денежную единицу. Исходя из этого обычно выделяют следующие необходимые условия стабильности покуп. способности денег :

1.поддержание экономически обоснованного соотношения между денежной массой в обращении и массой реализуемых товаров. Это означает, что объем обращающихся денег должен соответствовать действительной потребности общественного хозяйства в орудиях обращения и средствах платежа, а имеющемуся денежному предложению должно противостоять соответствующее количество товаров;

2.обеспечение эластичности ден. обращения, то есть способности ден. массы расширяться и сокращаться в завис. от потребностей тов. оборота, динамики развития обществ. хозяйства;

3.обеспечение стабильности курса национальной валюты.

Устойчивость денег в металлических денежных системах обеспечивалась прежде всего тем, что роль всеобщего эквивалента выполнял денежный товар, обладающий стоимостью, причем эта стоимость подвергалась минимальным колебаниям по сравнению с колебанием стоимости остальных товаров. Для развитого рыночного хозяйства таким товаром являлось золото.

В современных денежных системах номинал неполноценных денег намного превышает реальную стоимость их материального носителя. Для поддержания этого разрыва государство устанавливает свою монополию на выпуск денег в обращение. Эмиссионная функция сосредотачивается в ЦБ и государство гарантирует постоянство покупательной способности денег путем регулирования денежной эмиссии в соответствии с ростом производства товаров.

Обращение неразменных кредитных и бумажных денег характеризуется отсутствием необходимой эластичности и хронической неустойчивостью. Прекращает действовать механизм автоматич. стихийного реагирования ден. обращения на изменения в производстве и возникает необход. в применении методов гос. регулирования для поддержания устойчивости денег.

20. Кредит

Под кредитом понимаются экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости. Участниками любой кредитной сделки, то есть субъектами кредитных отношений, являются кредитор и заемщик. Кредитор -- это субъект кредитного отношения, представляющий стоимость во временное пользование. Помимо банков, в качестве кредиторов в настоящее время могут выступать предприятия, акционерные общества, частные фирмы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные и инвестиционные фонды, физические лица, государства и т.д. Заемщик -- субъект кредитного отношения, получающий ссуду и обязанный ее возвратить в установленный срок. Заемщиками могут быть юр. и физ. лица, испытывающие временный недостаток собственных средств -- гос. предприятия, акционерные общества, частные фирмы, банки, государство, граждане и т.д.

Кредитор передает во временное пользование заемщику стоимость в денежной или товарной форме, которая в силу присущего ей своеобразия получила название ссуженной стоимости. Ссуженная стоимость -- объект кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение. Последовательность движения ссуженной стоимости, практически всегда соблюдаемая в классической кредитной сделке, может быть представлена следующими этапами:

где А -- аккумуляция средств;

Р -- размещение ссуды;

Пз -- получение ссуды заемщиком;

И -- использование средств, полученных в кредит;

Выс -- высвобождение средств у заемщика;

Вк -- возврат взятых в ссуду средств (с процентом);

Пк -- получение ссуженной стоимости кредитором (с процентом).

22. Функции кредита

Перераспределительная функция кредита. Назначение кредита в этой функции заключается в перераспределении стоимости в денежной или товарной форме между субъектами экономических отношений. Выделяют следующие черты, характеризующие специфику перераспределения стоимости на основе кредита:

1)Кредитное перераспредел. охватывает, как правило, только временно свободные ресурсы.

2)На осн. кредитного перераспредел. удовлетв. только времен. потребность в доп. средствах, потому что перераспредел. стоимость передается заемщику в польз. только на определ. срок.

3)Перераспределение посредством кредита охватывает не только стоимость ВНП, произвед. в текущем периоде, но и стоимость материальных благ, созданных в предыдущие годы.

4)На основе кредита перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы.

5)Перераспред. кредитных ресурсов в пользование хоз. субъектам носит производительный характер, то есть перераспредел. стоимость включается в хоз. оборот заемщика.

6)Кредитное перераспределение носит в основном прямой характер, т.е. кредитные сделки совершаются в большинстве случаев без посредников.

Механизм реализации перераспределительной функции кредита зависит от типа экономических отношений общества. В плановой социалистической экономике кредитное перераспределение осуществлялось централизованно, на основе кредитных планов и было направлено на решение задач, определяемых планами социально-экономического развития страны. По мере реформирования экономики шло становление рын. механизма кредитного перераспределения -- развитие сети коммерческих банков, формирование кредитного рынка, рынка ценных бумаг и т.д. Соответственно менялись приоритеты перераспределения.

Функция замещения наличных денег кредитными операциями. Назначение кредита в этой функции заключается в создании платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. По мере развития тов.-ден. отношений функция замещения претерпела модификацию. В настоящее время функционирование кредитных орудий обращения уже не носит характер временного замещения полноценных денег. В современных денежных системах обращаются только знаки стоимости, которые имеют в основном кредитный характер (наличные деньги).

Следует отметить, что вопрос о функциях кредита является одним из наиболее дискуссионных в теории кредита. В экономической литературе часто выделяют денежную ( или эмиссионную) и контрольную функции кредита. Содержание денежной функции кредита по мнению авторов, ее признающих, состоит в выпуске денег в обращение. Следует отметить, что отождествляя эмиссионный и кредитный процессы, данные авторы в то же время склонные различать кредит и деньги как самостоятельные экономические явления. Контрольная функция характерна скорее для кредитора, чем для кредитного отношения в целом. Кредитор, как правило, осуществляет контроль за деятельностью заемщика, поскольку он заинтересован в возврате ссуженных средств. Однако эта контрольная функция кредитора не является обязательным атрибутом кредитных отношений.

23. Законы кредита

Законы кредита -- это экономические законы и представляют собой объективно существующие, необходимые, устойчивые причинно-следственные связи и взаимозависимости кредита и других экономических категорий. Законы кредита выступают прежде всего как законы его движения, то есть законы движения ссуженной стоимости. Обычно в экономической литературе выделяют следующие законы кредита:

1) Закон возвратности кредита многие экономисты рассматривают как основной закон кредита. Содержание этого закона выражается в возвращении ссуженной стоимости к первоначальному пункту движения, то есть передаче ее от заемщика к кредитору.

деньги безналичный инфляция кредит

2) Закон сохранения ссуженной стоимости. Кредитор по истечении срока кредита должен получить от заемщика стоимость, по ценности равную выданной ссуде.

3) Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами. Его содержание показывает зависимость движения кредита от источников образования кредитных ресурсов.

4) Закон срочности кредита тесно взаимодействует с законом возвратности кредита. Содержание этого закона отражает временный характер кредитного отношения, то есть существование временных границ его функционирования.

24. Формы кредита

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Кредит как экономическая категория имеет несколько форм. Внутри каждой из форм выделяются виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и др. Например, банковская форма кредита может иметь такие виды, как кредиты в оборотные активы, в капитальные затраты и др. Гос. кредит выступает в виде долгосрочных государственных обязательств, краткосрочных государственных обязательств, и т.д. Таким образом, вид кредита означает детализацию элементов внутри формы, его организационно-экономических признаков.

В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную и смешанную (товарно-ден.) формы кредита. Товарная форма кредита в чистом виде означает предоставление и возвращение ссуженной стоимости в форме товарных стоимостей. Денежная форма кредита возникает при передаче денежных средств в долг на усл. возвратности. Это преобладающая форма кредита. В современных условиях товарная форма кредита обычно сочетается с денежной формой его погашения. Здесь имеет место смешанная форма кредита. Она может быть и в том случае, когда кредит предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором и кредитополучателем различаются следующие формы кредита: банковский, государственный, ипотечный, лизинговый, коммерческий кредит и др. Если кредитор и кредитополучатель находятся внутри одного государства, то это национальная форма кредита. Международная форма кредита предполагает, что один из участников кредитной сделки - иностранный субъект.

В зависимости от цели получения кредита различают производительную и потребительскую формы кредита.

В экономической литературе называются и другие формы кредита в завис. от различных критериев их классификации: прямая и косвенная форма; развитая и неразвитая и др.

25. Банковский кредит

Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование. Он выраж. эк. отношения между кредиторами (банками) и кредитополучателями (юр. и физ. Лица). Банковский кредит связан с аккумулированием временно свободных средств, их перераспределением на условиях возвратности, а также эмиссией денежных знаков в обращение через систему кредитования.

Банковский кредит может быть прямым и косвенным. Прямые (банк-заемщик) кредитные отношения являются - преобладающими. Более ограниченно применяется косвенное банковское кредитование, т.е. предоставление кредита кредитополучателю через посредника.

Принципы кредитования - главные положения, правила, которые должны соблюдаться при осуществлении кредитования. Кредит как экономическая категория связан с другими стоимостными категориями, поэтому есть принципы общеэкономического порядка, которые присущи всем категориям, в т.ч. и кредиту, например, такие как экономичность, комплексность, дифференцированность. Экономичность характеризует достижения наибольш. эффективности использования кредита при наименьших кредитных вложениях. Такая политика важна как для кредитора, так и для кредитополучателя. Комплексность предполагает такую кредитную политику, которая проводится на основе учета закономерности развития экономики в определенный период. Дифференцированность - различный подход к кредитованию отдельных категорий кредитополучателей, объектов и т.д.

Принципы кредитования, вытекающие из самой сущности кредита: срочность и возвратность; целевой характер, материальная обеспеченность, платность. Срочность и возвратность означают, что кредиты, предоставляемые кредитополучателю, должны быть возвращены банку в срок, определенный кредитным договором. Целевой характер ссуд, их назначение определяет прежде всего кредитополучатель, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования. Принцип материальной обеспеченности кредитования означает, что кредитополучатель должен приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдан кредит. При предоставлении кредита в качестве обеспечения возврата банковских кредитов могут приниматься: залог имущества; гарантия; поручительство; страховое свидетельство; любое свободное от залога имущество кредитополучателя, на которое может быть обращено взыскание в соответствии с действующим законодательством и др.

26. Государственный кредит

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, кредитополучателем - государство в лице его органов (министерства финансов, местных органов власти).

Так местные органы власти осуществляют мобилизацию средств на кредитной основе, которые могут использоваться на благоустройство городских и сельских районов, строительство, реконструкцию объектов здравоохранения, культурного, просветительного, жилищно-бытового назначения и др. В результате сокращается спрос указанных органов на средства из государственного бюджета.

Для кредиторов государственный кредит - форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящие дополнительный доход.

В зависимости от характеристики кредитополучателя государственный кредит бывает централизованный и децентрализованный. В первом случае в качестве кредитополучателя выступает Совет Министров и его центральный финансовый орган страны (Министерство финансов), во втором - местные органы власти.

По месту получения кредита, государственный кредит подразделяется на внутренние и внешние займы. По срокам они делятся на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше года).

В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений различаются: государственные облигационные и безоблигационные обязательства (займы).

При приобретении ценной бумаги правительства значение имеет доход от нее, который зависит от вида ценной бумаги, ее номинальной величины, срока, условий выпуска, степени риска, темпов инфляции. Основная неопределенность исходит из возможности изменения ожидаемых темпов инфляции. Если темпы инфляции повышаются, то кредиторы несут убытки, а кредитополучатель получает прибыль.

Для кредитора при приобретении ценных бумаг правительства имеются и другие риски, например, кредитный, рыночный, процентный. Кредитный риск, присущий ценным бумагам, связан с вероятностью того, что финансовые возможности эмитента (государства) уменьшатся, так что он окажется не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства. Рыночный риск происходит из того, что в связи с непредвиденными изменениями на рынке ценных бумаг или в экономике привлекательность правительственных ценных бумаг в качестве объекта вложений (инвестиций) может быть отчасти утрачена, так что их продажа станет возможной лишь со скидкой или в известной мере в принудительном порядке. Процентный риск - это риск изменения процентных ставок и связанный с этим риск снижения их рыночной цены. В процессе инвестиций в ценные бумаги следует соблюдать правило диверсификации вложений, т.е. снижение риска серьезных потерь.

Республика Беларусь как суверенное государство также использует займы как краткосрочные (с 1990), так и долгосрочные (с 1996). Выпуск государственных краткосрочных облигаций осуществляется с целью привлечения временно свободных средств юридических и физических лиц, в том числе иностранных, для финансирования государственных расходов. Выпуск долгосрочных государственных облигаций Республики Беларусь осуществляется с целью снижения темпов инфляции и исполнения республиканского бюджета по расходам. С их помощью можно цивилизованным путем отсрочить выплаты по существующему государственному долгу, увеличить сроки государственных заимствований, снизить неплатежи. Министерство финансов определяет объем и дату выпуска облигаций, срок обращения и погашения, номинальную стоимость одной облигации, процентную ставку, а также первичных инвесторов.

Развитие рынка государственных ценных бумаг преследует цель - закрепить положительные тенденции по стабилизации денежно-кредитных отношений; расширить безинфляционное покрытие денежного дефицита государственного бюджета за счет эмиссии высоколиквидных ценных бумаг; дальнейшее развитие вторичного рынка ценных бумаг.

27. Потребительский кредит

Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитором и кредитополучателем по поводу кредитования конечного потребления. Кредит выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд. Для населения кредит ускоряет получение определенных благ (товаров, услуг), которые они могли бы иметь (приобрести) только в будущем при условии накопления необходимой суммы денежных средств, необходимых для покупки данных товарно-материальных ценностей или услуг, строительства и др. Выдача потребительского кредита населению, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, с другой стороны, ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует увеличению капитала производителей товаров.

Субъектами кредитных отношений являются физические лица (кредитополучатели) и в роли кредиторов выступают банки внебанковские кредитные организации (ломбарды, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, пункты проката); предприятия и организации.

Для кредитора потребительский кредит позволяет:

повышать его имидж в решении социальных проблем общества;

иметь относительно небольшой кредитный риск: так как широк диапазон кредитополучателей; суммы относительно невелики для самого кредитора: четко определен залог возврата ссуд;

заключение кредитных договоров часто является предпосылкой для использования кредитополучателем и других услуг, особенно банков.

Потребительский кредит регулируется со стороны государства более тщательно по сравнению с другими формами кредита, так как связан с потребностями населения, регулированием его уровня жизни.

Основными объектами кредитования являются затраты, связанные с удовлетворением потребностей населения текущего характера, а также затраты капитального (инвестиционного) характера на строительство и поддержание недвижимого имущества.

При выдаче потребительских кредитов между кредитополучателем и кредитором заключается договор (соглашение), где четко определяются все условия: объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантии погашения, ответственность сторон и другое по усмотрению сторон.

В качестве гарантии возврата кредитов кредитополучателем могут выступать: заработная плата и другие доходы; залог имущества, включая приобретенное за счет кредита; страховые полисы; заклад сберегательного вклада; гарантия, поручительства третьих лиц; совместное обязательство супругов и др.

Классификация потребительских кредитов осуществляется по определенным признакам:

а) целевому характеру:

инвестиционные;

для покупки особых товаров или оплаты услуг;

на развитие личных хозяйств;

целевые кредиты отдельным социальным группам;

на нецелевые потребительские нужды;

чековые;

под банковские кредитные карточки и др.

б) субъектам кредитных отношений - на банковские и небанковские кредиты;

в) способу организации предоставления ссуженных средств - на кредиты организованные и неорганизованные, прямые и косвенные;

г) формам выдачи - на товарные и денежные кредиты;

д) степени покрытия кредитом стоимости потребительских товаров, услуг - на кредиты на полную стоимость или частичную их оплату;

е) способу погашения кредита - на погашаемые постепенно или разовым платежом;

ж) срокам выдачи - на краткосрочные и долгосрочные.

28. Ипотечный кредит

Ипотека - залог земли, недвижимого имущества. Залог - способ обеспечения исполнения обязательств, при кот. кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение своего требования из стоимости залож. имущества.

Виды имущества, залог на которые запрещен: имущество, находящееся в исключительной гос. собственности: земля (за исключением земельных участков, переданных в частную собств.), недра, воздушное пространство, внутренние водоемы, леса и иные природные ресурсы; объекты исторической, культурной или иной ценности либо по усмотрению гос. безопасности.

Ипотечный кредит - особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества. Участниками кредитной сделки могут быть банк-кредитор, кредитополучатель, продавец имущества при совершении финансовой сделки купли-продажи и владелец закладной на имущество, если она имеется.

Ипотечные банки выпускают собственные ценные бумаги, которые, могут приобретать инвесторы, желающие разместить долгосрочные инвестиции. Ипотечные облигации представляют собой долгосрочные ценные бумаги, выпускаемые банками под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый доход.

В завис. от способа обеспечения обязательств имуществом различают виды ипотеки: стандартная, объединенная, чужого имущества, общая, условная. Станд. ипотека, при кот. залогодатель исполнение одного конкретн. обязательства осуществляет путем залога одного конкретн. своего имущества. Объед. ипотека, при кот. залогодатель исполнение одного конкретн. обязательства осуществляет путем одновремен. залога нескольких своих имуществен. объектов. Ипотека чужого имущества, при кот. залогодатель исполнение своего залогового обязательства осуществляет посредством залога имущества третьего лица. Общая ипотека, при кот. для исполнения одного долгового обязательства под залог отдается несколько принадлежащих отдельным собственникам объектов. Усл. ипотека вступает в силу с момента исполнения предусмотр. договором усл. Если усл. не исполн. ипотека может быть отменена.

29. Лизинговый кредит

Лизинговая деятельность - деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные и заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа. Лизинговый кредит - это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или товаров в длительное пользование, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соотв. с законодат.

Субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель (пользователь), производитель. Лизингодатель - юр. лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга. Он является собственником объекта лизинга. Лизингополучатель - субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга. В качестве производителя выступают предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию товарно-материальных ценностей, это так называемые поставщики объектов лизинга.

Целью лизинга является содействие развитию научно-технического прогресса, расширению материально-технической базы для технического перевооружения производства, стимулирование притока капиталов в производственную сферу.

На практике используются самые разнообразные виды лизинга, лизинговых сделок, лизинговых контрактов. Они могут быть классифицированы по различным признакам: составу участников (прямой, косвенный, групповой); типу имущества (движимость, недвижимость); степени окупаемости арендуемого имущества; условиям амортизации; объему обслуживания; сектору рынка; типу финансирования и др.

30. Коммерческий кредит

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием - продавцом (кредитором) и покупателем (кредитополучателем). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя.

При коммерческом кредите участники кредитных отношений регулируют сами свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде товарных векселей - оформленных письменных обязательств должника кредитору уплатить указанную сумму в определенный срок. Векселедатель - особа, которая передает вексель векселедателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель - владелец векселя, который имеет право на получение указанной в нем суммы денег.