Денежное обращение и денежные суррогаты

По итогам 2008 г. денежная масса М2 увеличилась на 1,7%, тогда как за 2007 г. ее рост составил 47,5% (таб.2). При этом в отличие от предыдущих лет в IV квартале 2008 г. наблюдалось сокращение денежного агрегата М2 на 6,1%. Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 в 2008 г. обусловило сокращение рублевой денежной массы в реальном выражении на 10,3%, тогда как в 2007 г. ее реальный рост составил 31,8%.

Таблица 2. Денежная масса М2 (национальное определение) в 2008 году (млрд. руб.)

Денежный агрегат М0 за 2008 г. увеличился всего на 2,5% (в 2007 г. -- на 32,9%). При этом объем наличных денег в обращении значительно сократился в I квартале (на 6,1% против 1,6% в январе--марте 2007 г.), во II и III кварталах наблюдался умеренный рост (на 7,2% против 10,4% и на 4,8% против 6,4% соответственно). В IV квартале объем наличных денег в обращении вновь уменьшился на 2,8% против роста на 14,9% в последнем квартале 2007 года. Темп прироста безналичной составляющей денежной массы М2 в 2008 г. составил 1,3% (за 2007 г. -- 54,1%). В то же время темпы прироста в I и II кварталах 2008 г. были соответственно примерно в 2 и 3 раза ниже, чем в 2007 г., а в III и IV кварталах средства на рублевых банковских счетах сократились в абсолютном выражении (на 0,5% и 7,4% соответственно) (приложение А). В целом за 2008 г. средства юридических лиц на рублевых счетах возросли на 5,6%, физических лиц уменьшились на 3,4% (за 2007 г. наблюдался рост на 67,9 и 41,3% соответственно). В том числе срочные депозиты юридических лиц увеличились на 39,3%, физических лиц понизились на 3,7% (в 2007 г. -- рост в 2,1 раза и на 39,9% соответственно). Депозиты "до востребования" юридических лиц сократились на 10,9%, а физических лиц -- на 1,9% (в 2007 г. -- рост на 53,4 и 47,0% соответственно). В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.01.2009 выросла относительно 1.01.2008 на 0,2 процентного пункта (до 28,1%), удельный вес депозитов "до востребования" снизился на 3,3 процентного пункта (до 28,9%), а срочных депозитов -- вырос на 3,1 процентного пункта (до 43,0%). Скорость обращения денег (приложение Б), рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась в 2008 г. на 2,0% (за 2007 г. -- на 18,8%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за истекший год увеличился с 32,2 до 32,8% [12].

Состояние денежной сферы в 2009 г. характеризовалось постепенным укреплением национальной валюты, нормализацией ситуации с ликвидностью банковской системы, снижением процентных ставок и увеличением спроса на национальную валюту. Денежная масса М2 за IV квартал 2009 г. возросла на 15,0% (за IV квартал 2008г. -- сократилась на 6,1%), а за 2009 г. в целом ее прирост составил 16,3% (за 2008г. -- 1,7%) (таб.3). Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило рост рублевой денежной массы в реальном выражении в 2009 г. на 6,9% (в 2008 г. наблюдалось ее сокращение на 10,3%).

Таблица 3. Денежная масса М2 (национальное определение) в 2009 году (млрд. руб.)

Денежный агрегат М0 за октябрь--декабрь 2009 г. увеличился на 15,9% (за IV квартал предыдущего года -- сократился на 2,8%). В целом за 2009 г. объем наличных денег в обращении вырос на 6,4% (за 2008 г. -- на 2,5%).

Безналичная составляющая денежной массы М2 за IV квартал 2009 г. увеличилась на 14,7% (за аналогичный период 2008 г. -- сократилась на 7,4%), а за 2009 г. ее рост составил 20,2% (за 2008 г. -- 1,3%). В целом за 2009 г. средства юридических лиц на рублевых счетах выросли на 14,5%, средства физических лиц -- на 27,1% (в 2008 г. наблюдались их рост на 5,6% и сокращение на 3,4% соответственно). При этом во II--IV кварталах 2009 г. отмечался рост депозитов предприятий и депозитов населения, тогда как в I квартале они сократились в абсолютном выражении (приложение А).

На фоне снижения экономической активности депозиты "до востребования" (формируемые главным образом за счет средств на расчетных и текущих счетах нефинансовых организаций) за 2009 г. возросли на 11,4%. В то же время после значительного сокращения в январе--марте 2009 г. во II--IV кварталах 2009 г. наблюдался их рост, который составил 11,3; 3,7 и 11,8% соответственно.

Объем срочных рублевых депозитов за 2009 г. увеличился на 26,1% (за аналогичный период 2008 г. -- на 9,7%), при этом срочные вклады нефинансовых организаций возросли на 23,8%, населения -- на 27,6%. Аналогично внутригодовой динамике депозитов до востребования начиная с апреля 2009 г. отмечался рост общего объема срочных рублевых депозитов, который составил во II квартале 7,7%, в III квартале -- 6,5%, в IV квартале -- 16,5%. В значительной степени это было обусловлено укреплением российского рубля и сохранением достаточно высокого уровня процентных ставок по депозитам.

В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.01.2010 уменьшилась относительно 1.01.2009 на 2,4 процентного пункта (до 25,7%), удельный вес депозитов "до востребования" снизился на 1,2 процентного пункта (до 27,7%), а доля срочных депозитов возросла на 3,6 процентного пункта (до 46,6%).

Несмотря на неустойчивую динамику, скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за 2009 г. на 2,4% (за 2008 г. -- на 3,0%) (приложение Б). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за 2009 г. возрос с 33,1 до 33,9% [12].

Заключение

Деньги - это всеобщий эквивалент стоимости. Деньги - это реальная (или символическая) ценность, которая в данных исторических обстоятельствах обладает наибольшим диапазоном и максимальной степенью ликвидности, т.е. превращением в товары и услуги.

В своей эволюции деньги прошли следующие этапы:

- металлические;

- бумажные;

- кредитные;

- электронные деньги.

Подтверждение важной роли денег для современного общества проявляется в их функциях, в том числе функции денег как средства обращения, когда деньги выступают в роли посредника между покупателем и продавцом, и функции денег как средства платежа, когда товар продается в кредит или с отсрочкой платежа.

Таким образом, деньги в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение в сфере обращения между физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Это движение называется денежным обращением. Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения, который гласит, что оно определяется как произведение количества продаваемых за год товаров на их среднюю цену, деленное на скорость обращения.

Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Наличное обращение является движением наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Безналичное обращение - это движение стоимости без участия наличных денег, посредством перечисления денежных средств на счета кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований. В последнее время наблюдаются тенденции снижения наличных денег в обращении и увеличение безналичных платежей. Однако следует отметить, что скорость движения наличных денег возросла.

Официальной денежной единицей в России (валютой) является рубль. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты. Кроме них, на территории России функционируют и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения.

Список используемой литературы

1. Антонов Н.Г., Песселъ М.А. Денежное обращение, кредит, банки, учебник, Москва, "Инфра-М" 2002г. - 500с.

2. Банковское дело / Под ред. Колесникова В.И. -- СПб: Питер, 2005. - 456с.

3. Денежное обращение и банки, учеб. Пособие, под ред. Белоглазовой Г.М., Толоконцевой Г.В., Москва, "Эксмо", 2003г. - 495с.

4. Деньги, кредит, банки, под ред. Белоглазовой Г.М., учебник, Москва, "Юрайт-Издат", 2005г. - 620с.

5. Деньги, кредит, банки / Под ред. Борискина А.В, Тарабцева А.А., - Санкт-Петербург.: СпецЛит, 2004. - 523 с.

6. Деньги, кредит, банки/Под ред. Лаврушина О.И. --М.: ИНФРА-М, 2005. - 471 с.

7. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / А.Ю. Казак, М.С. Марамыгин, Е.Н. Прокофьева, Е.Г. Шатковская, О.А. Солодова, Т.Д. Сиколенко; под ред. проф. А.Ю. Казака, проф. М.С. Марамыгина. -- М.: Экономистъ, 2007. -- 656 с.

8. Деньги, кредит, банки: Учеб. Пособие / В.А. Челноков - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 585с.

9. Положение ЦБ РФ "О безналичных расчетах в РФ" от 3 октября 2002 г. № 2-П (в ред. Указаний ЦБ РФ от 11.06.2004 г. №1442 - У)

10. Тумасян Р.З. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Р.З. Тумасян - М.: ООО "НИТАР АЛЬЯНС", 2005. - 623 с.

11. Финансы. Денежное обращение. Кредит, учебник, под ред. профессора Поляка Г.Б., Москва, "ЮНИТИ-ДАНА", 2002г. - 580с.

12. www.cbr.ru

Приложение А

Приложение Б

Размещено на Allbest.ru