В основе другого способа достижения необходимого уровня ликвидности и последующего управления им лежит создание структуры пассивов таким образом, что зависимость от неустойчивых источников значительно снижается. Этот способ применим в том случае, когда банки имеют возможность осуществить обширные займы денежных средств в федеральной резервной системе либо на рынке евровалют, получить кредиты от других банков. Однако отсутствие в нашей стране диверсифицированного рынка капитала не позволяет большинству российских коммерческих банков решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств на данном рынке.

Как видим, использование в целях достижения и сохранения оптимального уровня ликвидности методов и способов, теоретической посылкой которых является либо теория управления пассивами, либо теория управления активами, не дает необходимого эффекта. Следовательно, необходим комплексный подход, сочетающий в себе методики по управлению как активными, так и пассивными операциями банка.

Белорусская банковская практика управления ликвидностью сегодня показывает, что в основе ликвидности коммерческого банка лежит поддержание определенного соотношения между собственными, привлеченными, заемными средствами, с одной стороны, и размещенными, с другой, посредством оперативного и гибкого управления их структурными элементами. Все это приводит к выводу, что определение ликвидности было бы неполным без указания на необходимость достижения и сохранения такого соотношения. Таким образом, ликвидность можно определить как способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств на основе поддержания определенного соотношения между пассивами и активами коммерческого банка. В этой связи платежеспособность выступает как способность банка, имеющего необходимый уровень ликвидности, своевременно и полно выполнять свои платежные обязательства.

В ходе эволюционных изменений, происходивших в системе рыночных отношений, роль и функции банков также претерпели значительную трансформацию. Из ряда финансовых посредников, преобразовывающих сбережения в кредиты, банки перешли в ряд квазиобщественных финансовых институтов, выполняющих более десяти важнейших с точки зрения обеспечения экономического роста функций. По мере дальнейшего развития банковского дела, думается, изменятся и подходы к определению сущности коммерческого банка, а значит, и к определению его ликвидности.

Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого отдельного банка, поскольку банки связаны напрямую рынком межбанковских займов и депозитов через расчетные и клиринговые центры. Банкротство банка, имеющего широкую корреспондентскую сеть и выступающего посредником в межбанковских расчетах, неблагоприятно скажется на работе всех его корреспондентов. Остатки средств на корреспондентских счетах такого банка могут оказаться безнадежно потерянными, и, кроме того, банки будут вынуждены искать или организовывать другой подобный расчетный центр.

Банкротство одного или нескольких банков - активных заемщиков межбанковского рынка вызывает огромные финансовые сложности у всех банков-кредиторов, что, в свою очередь, может спровоцировать невозвраты банками средств своим кредиторам и т.д. и привести к массовым банкротствам и финансовой панике. Вопрос об иммунитете банковской системы к подобного рода потрясениям, на наш взгляд, непосредственно связан с проблемой банковской ликвидности.

Вместе с тем отождествлять национальную банковскую ликвидность с ликвидностью всех кредитных учреждений страны нельзя. В рыночных условиях невозможно сохранять достаточный уровень ликвидности у абсолютно всех кредитных учреждений. При этом потеря ликвидности одним или нескольким банками не должна подрывать ликвидность всей банковской системы. Контрольные органы, наблюдавшие за ее состоянием, обязаны своевременно выявлять и предотвращать возникновение цепочек банкротств.

Очевидно, что эти процессы, происходящие в банковской сфере, так или иначе должны контролироваться центральным банком, так же как и состояние расчетной системы, межбанковского, фондового, валютного рынков. Иными словами, говорить о состоянии ликвидности банковской системы, уровне и качестве управления ею безотносительно к центральному банку страны не имеет смысла. Естественно, центральный банк страны не несет ответственности за деятельность каждого отдельного коммерческого банка, но отвечает за то, чтобы проблемы одного или нескольких банков не подорвали ликвидность банковской системы в целом.

В отличие от ликвидности отдельного банка вопрос о ликвидности банковской системы не нашел пока широкого освещения в экономической литературе. Применив предложенное определение “ликвидность банка” к национальной банковской системе, получим следующее: ликвидность банковской системы страны можно понимать как единую базу обеспечения своевременного перемещения стоимостей в рамках национальной экономики.

Она обеспечивается, во-первых, достаточным количеством высоколиквидных средств (объемом денежной массы в обращении), во-вторых, надежностью (бесперебойностью) функционирования платежных систем, эффективной организацией расчетов, в-третьих, всеобщностью охвата системой надзора коммерческих банков, осуществляемого центральным банком и контрольными органами, и в-четвертых, стабильностью главных макроэкономических показателей национальной экономики, таких, как низкий уровень инфляции, бюджетного дефицита и развитость правовых отношений в стране.

Ликвидность банковской системы характеризует, на наш взгляд, способность банковского сектора отвечать потребностям экономических субъектов. Главной потребностью финансового капитала служит достижение максимальной прибыли, следовательно, конечной целью работы банковской системы является прибыльность экономических субъектов, поскольку прибыльность банков непосредственно связана с прибылью обслуживаемых ими предприятий.

Показателем высокой ликвидности банковской системы является, на наш взгляд, положительный финансовый результат деятельности банковского сектора в целом при условии прибыльности всей экономики страны. При этом плата за продукт банковской системы - комплекс банковских услуг служит индикатором состояния экономики, способности предприятий и организаций платить за предоставляемые услуги. Таким образом, высокий уровень ликвидности национальной банковской системы является одновременно и условием, и в какой-то степени следствием высокого уровня развития экономики страны. (92, с. 28)

Подобно тому, как ни одна страна не может быть строго обособлена от международной интеграции и кооперации, так и ни одна банковская система не изолирована от банковских систем других стран. Международный перелив капитала, ищущего наиболее выгодные сферы применения, приводит к пересечению интересов банков и соответственно банковских систем разных стран. Предоставление кредитов предприятиям, концернам, правительствам других стран может оказаться очень рискованным вложением в силу индивидуальных для каждой страны макроэкономических параметров - темпа инфляции, способа покрытия бюджетного дефицита, уровня удовлетворения платежеспособного спроса, состояния внутренней валюты. Как правило, вложения в экономику стран с еще не сложившейся стабильной рыночной экономикой потенциально наиболее доходны, но в то же время наиболее рискованны. Международные кредиты правительствам и крупным промышленным предприятиям предоставляют наиболее крупные банки (поскольку размер этих кредитов значителен), которые являются основой банковских систем экономически развитых стран. Таким образом, ликвидность отдельных банков и целых банковских систем оказывается зависимой от экономических и внеэкономических процессов в развивающихся странах.

В этой связи, по всей видимости, имеет смысл говорить о понятии ликвидности международного банковского сообщества или международной банковской ликвидности.

Международная банковская ликвидность есть способность участников международного банковского сообщества - коммерческих банков разных стран - отвечать по своим обязательствам (перемещать стоимость в международных масштабах). Это понятие имеет менее четкое определение и менее четкие границы исследования в силу своих масштабов и разнокачественности составных частей. Но отрицать наличие процессов, которые формируют это понятие, неправомерно. Особое значение международная банковская ликвидность имеет для транснациональных банков, в балансах которых большой удельный вес занимают международные операции. Регулировать международную ликвидность силами отдельного государства невозможно, поэтому ликвидность валютных операция является наиболее уязвимым местом в деятельности коммерческих банков. Но немаловажные шаги в этом направлении в международном банковском сообществе все же делаются. Определенную координирующую и направляющую роль в этих процессах имеют финансовые организации мирового уровня - МБРР, МВФ и другие. (92, с. 29)

Итак, в понимании банковской ликвидности в экономической литературе и практике можно выделить два аспекта: в узком смысле по ней подразумевают денежные средства и другие высоколиквидные активы, способные в кратчайший срок трансформироваться в наличные или безналичные деньги и предназначенные на микроуровне для своевременного погашения обязательств и предоставления ссуд, а на макроуровне - для организации денежного обращения и оперативного перераспределения свободных средств между субъектами экономики.

В широком смысле банковская ликвидность понимается как качественная характеристика экономических отношений: на микроуровне ее можно охарактеризовать как единство платежеспособности, надежности и финансовой устойчивости, а на макроуровне ликвидность банковской системы представляет собой такую ее организацию, при которой обеспечивается достаточность денежных средств в экономике и бесперебойность функционирования платежных систем, причем как техническая, так и экономическая (благодаря своевременному реагированию на трудности в платежеспособности отдельных коммерческих банков).

Как понятие, имеющее качественную и количественную определенность, банковская ликвидность должна поддаваться измерению, т.е. должен существовать показатель или система показателей, позволяющих сравнивать банковскую ликвидность различных субъектов.

В современной банковской практике вопрос количественного определения ликвидности является чрезвычайно актуальным, однако решение проблемы измерения ликвидности банковской системы страны или международного банковского сообщества представляется затруднительным по двум причинам. Во-первых, для этого следует оперировать показателями макроэкономического масштаба и, следовательно, иметь возможность проанализировать данные соответствующего уровня (широкий круг абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности банковской системы Беларуси международного банковского сообщества). Во-вторых, методика измерения ликвидности этих субъектов не обсуждалась в отечественной экономической литературе.

Поскольку ликвидность коммерческого банка является сложным понятием, ее невозможно оценить с помощью одного показателя, для этого должна использоваться система показателей, каждый из которых отражает отдельный момент обеспечения ликвидности банка. Все эти показатели можно разбить на группы по признаку экономической однородности, например, следующие:

- показатели достаточности собственных средств;

- показатели соотношения активных и пассивных операций по содержанию и срокам их осуществления;

- показатели качества активов, уровня рискованности отдельных активных операций;

- показатели, характеризующие привлеченные средства (степень диверсификации депозитных операций, объем и качество привлеченных ресурсов);

- показатели финансовой устойчивости.

1.2 Экономические нормативы, регулирующие деятельность коммерческих банков РБ

Важным гарантом стабильности является повышение ликвидности банков.

В международной банковской терминологии различают два понятия: ликвидность банка и платежеспособность кредитного учреждения. Ранее, когда преобладали административные методы управления, ликвидность банка имела ограниченное значение. Это было обусловлено, с одной стороны, отсутствием самостоятельности банковских учреждений, а с другой - требование клиентов к банкам было ограничено существовавшим порядком совершения операций. Поддержание ликвидности для кредитных учреждений не имело существенного значения. В условиях коммерциализации банков эта проблема выдвинулась на первый план.

Ликвидность означает способность превращения материальных ценностей в денежные средства. Применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов последнего превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если сумма его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. (5, с. 379)

От степени ликвидности выделяются быстро и медленно реализуемые активы. К первоклассным ликвидным средствам относятся: кассовая наличность, средства на корреспондентском счете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. Сравнительно ликвидными средствами считаются ссуды до востребования, по которым банк может истребовать деньги у заемщика в любое время.

Управление активами - это определение структуры активов, наиболее благоприятной для банка с точки зрения его способности вовремя отвечать по своим обязательствам. При этом предполагается обязательное наличие в активе баланса ликвидных средств, размеры и вид которых обусловлены специализацией банка, типом его клиентов, скоростью оборота средств по счетам и другими причинами временного характера (экономические, сезонные и др.).

В управлении активами выделяют три метода:

1. Метод общего фонда средств. Все средства помещаются в один “котел”, а затем направляются по видам активов (кредиты, основные средства, ликвидные активы и т.д.).

2. Метод распределения активов. При размещении средств учитываются источники их привлечения.

3. Метод научного управления. При определении структуры баланса используются методы математического программирования, например, линейного программирования, при котором задается целевая функция (например, максимизировать прибыль банка), ряд ограничений и находится оптимальное решение этой функции.

Наиболее перспективным является метод научного управления, так как он позволяет при решении задачи учитывать максимально возможное количество условий, задаваемых самим балансом. Хотелось бы, чтобы банки как можно скорее взяли бы его на вооружение.

Управление пассивами- это манипулирование пассивом баланса с целью обеспечения все той же ликвидности. Здесь подразумевается и изменение структуры пассива (например, увеличение срочных вкладов и уменьшение вкладов до востребования), привлечение дополнительных средств населения, других банков, кредиты по рефинансированию Национального банка и др.

Для регулирования ликвидности коммерческих банков Национальным банком в настоящее время установлен коэффициент ликвидности (К2).

Принцип его расчета состоит в сопоставлении ликвидных пассивов с определенными пассивами, т.е. фактической ликвидности с требуемой.

Фактическая ликвидность - это имеющиеся ликвидные активы для оплаты долговых обязательств в срок погашения или до востребования, в зависимости от обстоятельств. (94,с. 52)

Максимальный размер уставного фонда для вновь создаваемых и действующих банков устанавливается в сумме, эквивалентной:

- 2,0 млн. евро для банков, созданных учредителями-резидентами, банков с участием иностранного капитала, если совокупная доля иностранного капитала в уставном капитале не превышает 20%;

- 5,0 млн. евро для иностранных банков, филиалов иностранных банков, а также банков с участием иностранного капитала, если совокупная доля иностранного капитала в уставном капитале составляет 20 и более процентов.

Собственный капитал банка состоит из основного и дополнительного капитала за минусом инвестиций в дочерние банки и другие дочерние структуры, недосозданного резерва на возможные потери по сомнительным долгам, иммобилизации, а также предоставленного субординированного кредита банкам-резидентам в части, которую последние учитывают в составе источников дополнительного капитала.

Иммобилизацией является недостаток источников собственных средств банка на покрытие затрат капитального характера, рассчитываемый путем суммирования остатков по балансовым счетам - износ собственных средств и основных средств, сданных в аренду, уставный фонд, эмиссионные разницы, фонды банка.

Основной капитал состоит из зарегистрированного уставного фонда (капитала); эмиссионных разниц; фондов банка, сформированных из прибыли (кроме фонда дивидендов); нереализованных курсовых разниц от переоценки иностранной валюты в вышеназванных фондах в части свободно конвертируемой валюты, оцененных с понижающим процентом; прибыли прошлых лет за минусом собственных акций, выкупленных банком у участников (акционеров); убытков прошлых лет; убытков отчетного и прошлого года и нематериальных активов.

Фонды банка, сформированные из прибыли, в расчет основного капитала включаются за минусом фондов, сформированных за счет прибыли отчетного года, не подтвержденной внешним аудитом.

Дополнительный капитал включает прибыль отчетного года; неподтвержденную нераспределенную прибыль прошлого года; фонды, сформированные за счет прибыли отчетного и прошлого года, не подтвержденной внешним аудитом; нереализованные курсовые разницы от переоценки иностранной валюты в уставном фонде (капитале), эмиссионных разницах и фондах банка, сформированных из прибыли (кроме фонда дивидендов) в части ограниченно конвертируемой валюты, оцененные с понижающим процентом; переоценку основных средств, произведенную на основании приказов Министерства статистики и анализа Республики Беларусь включительно на 1 января 1998 г.; переоценку именных приватизационных чеков “Имущество”, оцененную с понижающим процентом; привлеченный субординированный кредит в сумме, не превышающей 50% величины основного капитала.

Прибыль и фонды, сформированные за счет прибыли прошлого года, не включаются в расчет дополнительного капитала в случае отсутствия аудиторского подтверждения после 1 июля следующего года. (89, с. 41)

При расчете собственного капитала банка в расчет принимается дополнительный капитал в сумме, не превышающей сумму основного капитала.

Субординированным кредитом называется привлеченный банком кредит, договор о предоставлении которого отвечает следующим условиям:

- кредит предоставляется заемщику сроком не менее 5 лет;

- кредит предоставляется в национальной денежной единице Республики Беларусь;

- кредит не истребуется кредитором ранее предусмотренного договором срока погашения за исключением случаев существенного нарушения со стороны заемщика условий договора;

- процентная ставка по кредиту не превышает размер ставки рефинансирования, установленной Национальным банком Республики Беларусь;

- выплата основной суммы долга происходит после окончания срока действия договора единовременно. Другие платежи, производимые банком по кредитному договору, могут быть связаны исключительно с выплатой кредитору процентов в размере, определенном не подлежащими пересмотру условиями договора;

- в случае ликвидации банка-заемщика требования кредитора по представленному кредиту не могут удовлетворяться ранее полного удовлетворения требований иных кредиторов;

- договор о субсидированном кредите, а также дополнительные соглашения к указанному договору не вносятся изменения, касающиеся условий договора.

Субординированный кредит включается в расчет дополнительного капитала после того, как заверенная банком копия договора представлена в Национальный банк Республики Беларусь в двухнедельный срок со дня получения, подтвердила его соответствие требованиям. Если по заключению Национального банка Республики Беларусь содержание договора не соответствует какому-либо из положений, такой кредит не рассматривается как субординированный и не включается в состав дополнительного капитала.

Если субординированный кредит предоставлен на срок, превышающий 5 лет, то он включается в расчет дополнительного капитала:

- в период, превышающий 5 лет до окончания срока действия договора, - в полной сумме;

- в последние 5 лет до окончания договора, - по остаточной стоимости.

Остаточная стоимость субординированного кредита определяется путем деления количества полных квадратов, оставшихся до погашения субординированного кредита, на 20 и умножения на полную величину субординированного кредита, предоставленного банку.

Менее ликвидными являются банковские инвестиции и ценные бумаги, так как их труднее обратить в наличные деньги. такие банковские активы, как долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость, имеют трудноликвидный характер. Просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку, относящиеся к основным средствам, считаются неликвидными.

В структуре пассивов при прочих равных условиях повышение банковской ликвидности связано с увеличением удельного веса срочных вкладов.

Банки должны постоянно поддерживать ликвидность своего баланса, т.е. такое его состояние, которое позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Такая способность определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещения активов и привлеченных банком пассивов.

Следовательно, на ликвидность банков влияет структура как активов, так и пассивов. Чем больше доля первоклассный ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность баланса банка. На состояние ликвидности влияет степень риска отдельных активных операций. Повышение степени их риска снижает ликвидность банка. На уровень ликвидности влияет удельный вес срочных вкладов, надежность депозитов и ссуд, получаемых от других кредитных институтов.

Можно выделить три группы причин нарушения ликвидности банка. Первая группа причин связана с просчетами в деятельности банков, когда они недоучитывают степень возможных рисков. Ко второй группе относятся причины, независящие ни от заемщиков, ни от банка, но из-за которых кредитор не может получить обратно ссуженный им капитал. Третья группа - это возможность неплатежеспособности банков из-за разбалансированности его баланса во времени, т.е. несоответствие структуры активов и пассивов во времени. Поэтому для поддержания необходимой ликвидности банки должны проводить целенаправленную политику в области активных и пассивных операций.

Коэффициент ликвидности характеризует соотношение активов банка сроком погашения до 12 месяцев и обязательств банка со сроком погашения до 12 месяцев. (5, с. 380)

Принцип расчета ликвидности заключается в сопоставлении ликвидных активов с определенными пассивами, т.е. фактической ликвидности с требуемой. Фактическая ликвидность - это имеющиеся ликвидные активы для оплаты долговых обязательств в срок их погашения или до востребования в зависимости от обстоятельств. К ликвидным активам относятся: касса и приравненные к ней средства, остатки средств на корреспондентских в Национальном банке и других банках счетах, межбанковские кредиты, ценные бумаги Правительства и Национального банка. Итог ликвидных активов - фактическая текущая ликвидность.

При анализе банковских балансов в целях их сопоставления используются самые разнообразные коэффициенты. Для анализа балансов коммерческих банков до настоящего времени нет устоявшихся общепринятых коэффициентов. Поэтому отдельные банки сами разрабатывают системы коэффициентов, наиболее приемлемые для анализа банковской деятельности. Вместе с тем существует несколько общих коэффициентов. При этом применяемая в настоящее время коммерческими банками система коэффициентов (соотношение различных показателей банковских балансов) дает, прежде всего, качественный подход к содержанию балансов и может рассматриваться только в совокупности с их количественными (цифровыми) показателями. (20, с. 313)

Требуемая ликвидность - это сумма ликвидных активов, которую необходимо хранить банку, чтобы он мог оплачивать свои долговые обязательства при их востребовании.

Заметно, что с каждым годом состав требуемой ликвидности (впрочем, как и фактической) менялся, что обусловлено рядом факторов. Так, с развитием корреспондентских отношений между банками были внесены и соответствующие изменения в расчеты фактической и требуемой ликвидности. В частности, средства на корсчетах других банков являются высоколиквидными (процент ликвидности - 80%) и в то же время остатки на корсчетах относительно постоянны (риск одновременного изъятия всего - 20%). Выпуск ГКО в феврале 2000 г. также нашел свое отражение при определении фактической ликвидности. Далее, после того как кредиты на межбанковском рынке принимали все более краткосрочный характер (на ночь, на 1,3 дня), было замечено, что это также очень ликвидные активы, и им был присвоен процент ликвидности - 100%. Появление в расчете требуемой ликвидности статьи “Депозиты других банков до востребования” обусловлено тем, что межбанковский депозит был приравнен к межбанковскому кредиту. (94, с. 55)

Раньше Национальным банком Беларуси Правилами регулирования деятельности коммерческих банков устанавливалось несколько коэффициентов ликвидности:

1. Норматив текущей ликвидности. Сопоставлялись активы банка в ликвидной форме плюс кредиты, выданные банком, и другие виды платежей в пользу банка со сроком погашения в течение ближайших 30 дней с обязательствами банка до востребования и со сроком исполнения в ближайшие 30 дней плюс гарантии в пользу других юридических лиц со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 дней (К₃);

2. Норматив краткосрочной ликвидности (сопоставлялись ликвидные активы с обязательствами со сроком исполнения до одного года (К₄);

3. Норматив среднесрочной ликвидности (активы с погашением от года до трех лет сравнивались с обязательствами с таким же сроком плюс свободные собственные средства банка (К₅);

4. Норматив долгосрочной ликвидности (то же самое, только свыше трех лет (К₆).

Основными направлениями денежно-кредитной политики на 1999 г. предусматривались значения:

К₄ - не ниже 0,8; К₅ и К₆ - не выше 1,0.

Теми же правилами устанавливались и дополнительно рекомендуемые коммерческими банками и другим кредитным учреждениям нормативы:

1. К₇ - соотношение суммы кредитов и остатка средств на расчетных, текущих, депозитных и других счетах. Рекомендуемое значение - не выше 0,7;

2. К₈ - соотношение суммы ликвидных активов банка и остатка средств на расчетных, текущих и других счетах. Рекомендуемое значение не ниже 0,5;

3. К₉ - соотношение суммы ликвидных активов и общей суммы активов. Значение - не ниже 0,5.

Затем Правилами регулирования деятельности банков в области платежеспособности, ликвидности и крупных рисков был установлен только норматив краткосрочной ликвидности (К₂). Необходимость в других коэффициентах отпала сама собой, так как новая методика расчета коэффициента ликвидности включила в себя контроль соответствия активов пассивам как по суммам, так и по срокам, причем последние делились следующим образом: до востребования, до 3-х месяцев, от 3 до 6, от 6 до 12 месяцев и более года. В случае несовпадения сроков привлечения и размещения средств (например, когда сумма пассивов до 3-х месяцев превышает сумму активов на этот же срок), на всю величину несоответствия должны быть увеличена фактическая ликвидность. Может возникнуть вопрос, а как же быть с К₅ и К₆ (сроки соответственно до 3-х и более 3-х лет). Ответ прост. Кто же станет вкладывать деньги в банк на такие сроки при той нестабильности в экономике, которая была тогда в Беларуси.

Этими правилами введены такие понятия, как фактическая и требуемая ликвидности, а также различным активам установлены проценты ликвидности, а пассивам - риски одновременного изъятия. Процент ликвидности был тем выше, чем больше вероятность за счет данного вида актива погасить внезапно возникшее обязательство по пассиву. Например, если по статье “Депозиты других банков до востребования” стоит цифра 50, то это значит, что есть вероятность одновременного изъятия сразу 50% этого вида пассива. Следовательно, банку нужно на эту сумму увеличить фактическую ликвидность, чтобы быть готовым к такому изъятию.

Норматив краткосрочной ликвидности, то есть его значение, равное единице, не изменился и до настоящего времени. Но это еще не значит, что не изменялись фактическая и требуемая ликвидности. Последняя, кстати, из года в год увеличивалась, что заставляло банки увеличивать и сумму фактической ликвидности.

За нарушение показателей ликвидности повышался норматив перечисления в фонд регулирования кредитных ресурсов Национального банка, затем взыскивался штраф в размере 10% от недостающей суммы фактической ликвидности по сравнению с требуемой, а начиная с ноября 1996 г. в случае несоблюдения требований по коэффициенту ликвидности, банку сначала направляется предписание о приведении коэффициента к норме в установленный срок. В случае его неисполнения вводится особый режим функционирования банка либо особый режим корсчета типа “В”.

Во многих странах центральный банк не устанавливает обязательных коэффициентов - это или не предусмотрено законодательством, или центральный банк не счел это необходимым. Он только требует рассчитывать некоторые коэффициенты, совокупные или по срокам платежей, и осуществляется надзор за ними. Практически это то же самое. В некотором роде второй метод даже более соответствует поставленной задаче, так как он не навязывает один и тот же коэффициент разным учреждениям; в зависимости от рода учреждения банк может посчитать исчисленный коэффициент удовлетворительным или нет, и в случае необходимости, оказать на данное учреждения прямое воздействие в той мере, в какой это требуется.

Таким образом, органы контроля за деятельностью банков подходят к вопросу о регулировании ликвидности в разных странах по-разному, оставляя, конечно, веское слово за самими банками. Да и у нас теперь Национальный банк устанавливает только один обязательный норматив по ликвидности - коэффициент краткосрочной ликвидности (сопоставляются активы и пассивы до года), а в остальном банкам предоставлена свобода.

Требуемая ликвидность -- это сумма ликвидных активов, которую необходимо хранить банку, чтобы он мог оплачивать свои долговые обязательства при их востребовании. Она определяется по сумме пассивов до востребования, взвешенных на риск возможного одновременного снятия средств по ним. Для определения коэффициента ликвидности (К₂) необходимо фактическую ликвидность сопоставить с требуемой. Банки должны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.

Как уже отмечалось, нельзя смешивать понятия ликвидности и платежеспособности банка, хотя они и находятся в определенной взаимосвязи друг с другом. Платежеспособность банка -- это его способность в установленный срок и в нужном объеме выполнять свои обязательства не только перед кредиторами и вкладчиками, но и перед бюджетом, страховыми органами и др. На состояние платежеспособности влияет как ликвидность баланса, так и другие факторы. Они связаны с политической и экономической ситуацией в стране, развитием денежного рынка и рынка ценных бумаг, возможностями рефинансирования в Национальном банке, качеством управления банковской деятельностью. Неплатежеспособный банк--это банк, чьи пассивы (обязательства) превышают активы.

Требования по платежеспособности определяются правилами регулирования банков в области платежеспособности, ликвидности и крупных рисков, разработанными Национальным банком.

Коэффициент платежеспособности (К₁) -- это соотношение между размерами собственного капитала банка и суммой его активов, взвешенных на степень риска. Активные операции дифференцированы на активы, не имеющие риска, т. е. освобожденные от требований платежеспособности, и на активы, имеющие риск возможного невозврата. К активам, не имеющим риска, относятся касса и приравненные к ней средства, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в Национальном банке. По степени риска вложений и возможной потерей части стоимости другие активы классифицируются от 20 до 100% риска. Если ссуммировать все виды активов, взвешенных на риск, то получим знаменатель коэффициента платежеспособности. Числитель коэффициента -- собственный капитал банка. Он определяется как итог фондов банка плюс нераспределенная прибыль, минус нематериальные затраты и средства, инвестированные банком в уставные фонды других юридических лиц. Для определения коэффициента платежеспособности коммерческие банки составляют расчет по установленной форме и представляют его в Национальный банк. (24, с. 381)

Регулирование платежеспособности банков осуществляется посредством установления ограничений обязательств банка, максимального размера задолженности на одного заемщика и т. д. Хотя банки при выдаче ссуд анализируют кредитоспособность заемщика, однако важно, чтобы в случае, когда тот или иной заемщик окажется не в состоянии вернуть ссуду в установленный срок, финансовое положение банка оставалось достаточно устойчивым.

Если внебалансовые обязательства имеют обеспечение такого вида, для которого предусмотрена более низкая степень условного риска, чем для обязательств контрагента (партнера по сделке), то обеспеченная часть внебалансового обязательства умножается на условную степень риска данного обеспечения (например, при обеспечении в виде государственных ценных бумаг Республики Беларусь, номинированных в национальной денежной единице, валюты или рублевых или валютных депозитов, государственных ценных бумаг стран - членов ОЭСР - 0 процентов, при обеспечении в виде ценных бумаг местных органов управления - 50 процентов и т.д.). (89, с. 45)

Внебалансовые обязательства, подразделяются на процентные и валютные сделки.

К процентным сделкам могут быть отнесены спотовые, форвардные, своповые, фьючерсные, опционные и иные сделки с финансовыми инструментами, не противоречащие законодательству Республики Беларусь.

К валютным сделкам могут быть отнесены спотовые, форвардные, своповые, фьючерсные, опционные и иные сделки, связанные с куплей-продажей (конверсией) иностранной валюты.

Оценка кредитного риска производится банком по всем процентным и валютным сделкам, кроме заключенных на организованных торговых площадках (биржах) стран -членов ОЭСР. По процентным и валютным сделкам, заключенным на организованных торговых площадках (биржах) стран - членов ОЭСР, величина кредитного риска не рассчитывается.

Взвешенная стоимость внебалансовых обязательств по процентным и валютным сделкам определяется следующим образом: определяется потенциальный кредитный эквивалент путем умножения номинальной стоимости договора на соответствующий процент.

Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств перед вкладчиками и прочими кредиторами.

Ликвидность определяется сбалансированностью активов и пассивов банка, степенью соответствия сроков размещения активов и привлеченных средств и другими факторами. С этой целью банк должен разработать и руководствоваться стратегией управления ликвидностью, адекватной его собственным потребностям и обеспечивающей своевременное выполнение обязательств. В целях поддержания ликвидности банк должен иметь определенную сумму высоколиквидных активов, которые могут быть немедленно направлены на выплату обязательств, постоянно анализировать денежные потоки и соответствие активов и пассивов по временному диапазону, при необходимости привлекать средства на рынке.

Принцип расчета ликвидности состоит в сопоставлении ликвидных активов с определенными пассивами, то есть фактической ликвидности с требуемой.

Фактическая ликвидность - это имеющиеся ликвидные активы для оплаты долговых обязательств в срок погашения или до востребования в зависимости от обязательств. К ликвидным активам относятся:

- касса и приравненные к ней средства, сродства в Национальном банке Республики Беларусь, в том числе средства на резервном счете в Национальном банке Республики Беларусь, внесенные сверх причитающихся сумм, государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинированные в национальной денежной единице н стран - членов ОЭСР - 100 процентов от балансовой суммы;

- средства до востребования в банках стран - членов ОЭСР, государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинированные в иностранной валюте и стран - не членов ОЭСР - 80 процентов от балансовой суммы.

Требуемая ликвидность - сумма ликвидных активов, которую необходимо хранить банку, чтобы он мог оплачивать свои долговые обязательства при их востребовании. Она определяется по сумме пассивов до востребования, взвешенных на риск возможного одновременного снятия средств по ним. Устанавливаются два параметра одновременного снятия средств до востребования:

- остатки на текущих (расчетных) счетах юридических лиц, средства па корсчетах других банков, вклады и депозиты юридических и физических лиц до востребования - 20 процентов от балансовой суммы;

- депозиты до востребования других банков, кредиты до востребования, купленные у других банков, кроме Национального банка Республики Беларусь, - 60 процентов от балансовой суммы.

Показатель ликвидности банка характеризует соотношение активов банка сроком погашения до 12 месяцев и обязательств банка со сроком исполнения до 1 2 месяцев. (89, с.46)

Минимально допустимое значение норматива ликвидности устанавливается в размере 10%.

Ограничение размера риска на одного заемщика, включая взаимосвязанных заемщиков, устанавливается для уменьшения вероятных убытков банка в случаях, когда вложенные в рискованные операции средства не возвращаются вовремя и в полном размере.

Уполномоченные органы управления банком должны разработать и утвердить внутренне положение по контролю за осуществлением рискованных операций, включающее изложение соответствующих процедур контроля, полномочии, взаимодействие с филиалами и другие мероприятия, обеспечивающие разумное управление и ограничение рисков.

Выделяются заемщики-инсайдеры и остальные заемщики, по которым устанавливаются отдельные значения максимального размера риска на одного заемщика.

Максимальный размер риска на одного заемщика, включая взаимосвязанных заемщиков, представляет собой отношение совокупной суммы требований банка к заемщику, включая взаимосвязанных заемщиков, с учетом кредитного эквивалента, внебалансовых обязательств, выданных банком в отношении одного заемщика, включая взаимосвязанных заемщиков к собственному капиталу банка.

Настоящий норматив рассчитывается также по каждому эмитенту, в ценные бумаги которого банком произведены вложения, включая государство - эмитент государственных ценных бумаг, кроме Республики Беларусь.

Настоящий норматив рассчитывается также по совокупной сумме требований к банку-заемщику, в том числе сумме внебаласовых обязательств.

Для управления банковской ликвидностью вводится ограничение размера выдачи кредита одному заемщику, т. е. определяется максимальный размер риска на одного заемщика. Такой коэффициент (К₃) рассчитывается по следующей формуле:

К₃ = К/С,

где К -- совокупная задолженность по ссудам одного заемщика + 50% суммы забалансовых обязательств, выданных банком в отношении донного заемщика, С -- собственный капитал банка.

Контроль за соблюдением максимального риска на одного ссудозаемщика осуществляется ежедневно.

Кредит, для которого сумма риска на одного заемщика превышает 15% собственного капитала банка, считается "крупным" кредитом. Такие кредиты подлежат особому контролю со стороны руководства банка и решение об их выдаче должно приниматься правлением банка с учетом заключения экономической службы или совета банка.

В отношении пайщиков или акционеров данного банка значение показателя К₃ устанавливалось в меньшей величине.

Суммарный остаток задолженности по всем крупным кредитам, выданным банком с учетом забалансовых обязательств, не должен превышать восьмикратного размера собственного капитала банка. О всех выдачах "крупных" кредитов и их погашении коммерческие банки предоставляют сведения Главным управлениям Национального банка по месту нахождения корреспондентского счета. Если сумма всех "крупных" кредитов, включая межбанковские кредиты, превысит установленный восьмикратный размер собственного капитала до 50%, то требования по платежеспособности удваиваются, если же превышение составит более 50%, то требования по платежеспособности утраиваются. (5, с. 382)

Правилами регулирования деятельности банков в области платежеспособности, ликвидности и крупных рисков ограничивается размер межбанковского кредита (как предоставленного, так и привлеченного) - не более 100% собственного капитала банка.

Предельный размер межбанковского кредита определяется как отношение остатка задолженности по рублевым и валютным (как предоставленным другим банкам, так и привлеченным от других банков) к сумме собственных средств банка на конкретную дату. Контроль за соблюдением предельного размера межбанковского кредита осуществляется ежедневно.

Для оценки платежеспособности, ликвидности и крупных рисков Национальным банком установлены следующие значения нормативов, рассчитанных в целом по балансу банка:

коэффициент платежеспособности (К₁) -- не менее 10%;

коэффициент ликвидности (К₂) -- не менее 1;

максимальный размер риска на одного заемщика (К₃) - не более 30% собственного капитала банка.

Норматив рассчитывается и в случае, если банк принимает на себя только внебалансовые обязательства (в размере кредитного эквивалента суммы внебалансовых обязательств в отношении какого-либо юридического или физического лица).

Из совокупной суммы требований к заемщику исключаются:

гарантии и поручительства, выданные под встречные гарантии иностранных первоклассных банков' и международных финансовых организаций;

выданные банком гарантии другому банку, если обеспечением данной гарантии является размещенный в банке-контрагенте межбанковский кредит (депозит).

Под взаимосвязанными заемщиками (лицами) понимаются юридические и физические лица-заемщики, связанные между собой экономически и (или) юридически, а именно имеющие общую собственность, взаимные гарантии и (или) обязательства, основные, дочерние и зависимые общества, а также имеющие совмещение одним физическим лицом руководящих должностей таким образом, что финансовые трудности одного из заемщиков обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей другого (других) заемщика (заемщиков).

Максимальный размер риска на одного заемщика, включая взаимосвязанных заемщиков, в первые два года деятельности банка не может превышать 20 процентов собственного капитала банка, в последующие годы деятельности - 25 процентов.

Максимальный размер риска на одного заемщика, включая взаимосвязанных заемщиков, в отношении заимствований участников (акционеров) банка (как юридических лиц, так и физических лиц) в случае, если доля участника (акционера) в уставном капитале банка не превышает 5 процентов.

Совокупная сумма требований, включая кредитный эквивалент суммы внебалансовых обязательств, имеющихся у банка в отношении одного заемщика, включая взаимосвязанных заемщиков, превышающая 15 процентов собственного капитала банка, рассматривается в качестве крупного кредитного риска. Данный показатель рассчитывается в отношении всех видов заемщиков (включая акционеров). (89, с. 47)

Показатель “максимальный размер крупных кредитных рисков” представляет собой отношение совокупной суммы крупных кредитных рисков к собственному капиталу банка.

Совокупная величина крупных кредитных рисков, выданных банком, включая взаимосвязанных заемщиков, с учетом кредитного эквивалента забалансовых обязательств, не может превышать шестикратного размера собственного капитала банка.

Решение о выдаче крупных кредитов должно в обязательном порядке приниматься уполномоченным органом управления банка,, или кредитным советом (комитетом) и оформляться в установленном порядке.

Контроль за соблюдением максимального размера крупных кредитных рисков на одного заемщика, включая взаимосвязанных заемщиков, осуществляется ежедневно исходя из размера собственного капитала банка на последнюю отчетную дату и размера требований банка к заемщику, включая кредитный эквивалент суммы забалансовых обязательств.

Обо всех выдачах крупных кредитов банки в трехдневный срок после выдачи кредита информируют Национальный банк Республики Беларусь (Главное управление Национального банка Республики Беларусь) исходя из разграничения функции надзора с указанием наименования и формы собственности заемщика, включая взаимосвязанных заемщиков, даты выдачи и погашения, суммы кредита, совокупной задолженности по данному заемщику, включая взаимосвязанных заемщиков, вида обеспечения кредита.

При осуществлении кредитования заемщика на консорциальной основе максимальный размер риска по данному заемщику рассчитывается каждым банком-кредитором, включая банк-агент, в отдельности по сумме имеющейся задолженности по кредиту (межбанковскому кредиту), предоставленному в пользу данного заемщика.

При предоставлении отчетности по максимальному размеру риска на данного заемщика банк-агент обязан справочно привести данные по размеру общей ссудной задолженности заемщика, получившего консорциальный кредит и ссудной задолженности (размеру межбанковского кредита), приходящейся на каждого из остальных банков-кредиторов.

Максимальный размер риска на одного заемщика-инсайдера представляет собой отношение совокупной суммы требований, включая кредитный эквивалент сумм внебалансовых обязательств, выданных банком в отношении одного инсайдера, к собственному капиталу банка. Из совокупной суммы требований исключаются активы и внебалансовые обязательства.

Под инсайдерами понимаются физические и юридические лица, связанные с банком, к которым относятся:

физические лица:

- участники (акционеры) банка, которые имеют более 5 процентов долей (акций) банка;

- члены органов управления банка;

- члены кредитного совета (комитета) банка;

- руководители юридических лиц - участников;

- руководители структурных подразделений банка (до уровня не ниже начальника управления), а также его филиалов и дочерних предприятий;

- лицо, которое по доверенности от имени участника (акционера) использует право голоса на более чем 5 процентов долей (акций) юридического лица - участника банка;

- жены, мужья, дети, родители, братья, сестры;

- бывшие инсайдеры;

- участники (акционеры) банка, которые имеют более 5 процентов долей (акций) банка;

- дочерние и зависимые юридические лица банка;

- юридические лица, владеющие 20 и более процентами долей (акций) юридического лица -- участника (имеющего более 5 процентов долей (акций) банка) или являющиеся его вышестоящим (головным) предприятием;

- юридическое лицо, в котором руководящими работниками являются муж, жена, дети, родители, братья, сестры;

- юридические лица, которым принадлежит более 20 % долей (акций).

Максимальный размер кредитов, предоставленных банком одному инсайдеру -физическому лицу, не может быть более 2 процентов собственного капитала.

Совокупная величина кредитов, выданных инсайдерам - физическим лицам, не может, превышать 3 процентов собственного капитала банка.

Максимально допустимое значение максимального размера риска на одного инсайдера-участника (акционера), который имеет более 5 процентов долей (акций) банка и взаимосвязанных с ним лиц в первые два года деятельности банка не может превышать 15 процентов собственного капитала банка, в последующие годы - 20 процентов. (89, с. 48)

Под взаимосвязанными участниками (акционерами) понимаются юридические и физические лица - участники, связанные между собой экономически и (или) юридически, а именно имеющие общую собственность, взаимные гарантии и (или) обязательства, основные, дочерние и зависимые общества, а также имеющие совмещение одним физическим липом руководящих должностей таким образом, что финансовые трудности одного из участников обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей другого (других) участника (участников).

Совокупная величина рисков на инсайдеров-участников (акционеров) определяется как суммарное значение рисков по всем инсайдсрам-участникам, доля которых в уставном капитале банка превышает 5 процентов, и устанавливается в размере 50 процентов собственного капитала банка.

Максимальный размер кредитов, предоставленных банком одному инсайдеру - юридическому лицу, не может быть более 15 процентов собственного капитала.

Совокупная величина кредитов, выданных инсайдерам -- юридическим лицам не может превышать 30 процентов собственного капитала банка.

Контроль за соблюдением максимального размера кредитов, предоставленных банком одному инсайдеру, осуществляется ежедневно исходя из размера собственного капитала на последнюю отчетную дату.

Размер кредитов (депозитов), купленных банковских векселей и депозитных сертификатов, предоставленных банкам-нерезидентам стран - не членов ОЭСР, не должен превышать 100 процентов собственного капитала банка. Контроль за соблюдением предельного размера межбанковского кредита осуществляется ежедневно.

Собственный капитал должен иметь реальную способность покрыть непредвиденные убытки банка. В его состав включается оплаченный уставный фонд, созданные за счет прибыли другие фонды банка, нераспределенная прибыль за минусом иммобилизованных средств и суммы недоначисленного резерва на возможные потери по сомнительным долгам. Значения экономических нормативов не являются раз и навсегда данными и могут изменяться Национальным банком.

Кроме вышеперечисленных нормативов, в регулировании деятельности банков важное значение имеет система обязательных резервов. Ее цель -- регулирование объемов кредитных операций банков, усиление их зависимости от рефинансирования Национального банка и ужесточения таким образом контроля за их ликвидностью. Повышение норм обязательных резервов и уменьшение объема рефинансирования снижает ликвидность банков, их кредитоспособность и наоборот. Одновременно сумма депонированных в Национальном банке средств является обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам, т. е. отвечает интересам вкладчиков.

Коммерческим банкам устанавливается размер обязательных резервов, размещаемых в Национальном банке. Коммерческие банки составляют по установленной форме расчет размера средств, подлежащих резервированию на 1-е число каждого месяца и представляют его учреждению Национального банка по месту открытия корреспондентского счета. (5, с. 383)