Кредитоспособность предприятия

Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации, имеющей количественное выражение, необходима экспертная оценка качественных характеристик, таких как: качество корпоративного управление, стабильная структура собственности, оценка риска судебного преследования, стабильность условий функционирования производственно-хозяйственной деятельности. Как было отмечено в пункте 1.2. серьёзную проблему представляет качество информации, на основании которой проводится оценка кредитоспособности.

Вместе с тем необходимо учитывать формально неудовлетворительное финансовое положение многих заёмщиков и проблему объективной оценки заложенного имущества.

Распространённая практика приёма в качестве залогового обеспечения товаров в обороте является достаточно рискованной, поскольку, во-первых, практически невозможно осуществлять постоянный мониторинг наличия залогового имущества у залогодателя и качества данного имущества. Во-вторых, ликвидность такого залога, как правило, достаточно невысока, а в случае судебных разбирательств с залогодателем или третьими лицами в отношении прав собственности на предмет залога, возможна полная потеря ликвидности заложенного имущества, в следствие истечения срока его хранения.

3. Бюро кредитных историй как инструмент повышения эффективности оценки кредитоспособности заёмщиков

Одним из наиболее эффективных инструментов решения проблемы единства информационного пространства о предприятиях-заёмщиках являются кредитные бюро.

Кредитное бюро - организация, занимающаяся сбором, обработкой и распространением сведений, относящихся к кредитной истории заёмщиков юридических и физических лиц, включая такие сведения, как остаток задолженности или кредитные линии, историю внесения платежей, случаи непогашения кредита, банкротства и пр.

Мировая практика использования кредитных бюро показала, что существует вполне ощутимая общая выгода от деятельности надлежащим образом регулируемого кредитного бюро. Основные аргументы экономического характера, которые можно найти в литературе, состоят в следующем :

1. Обмен информацией между кредиторами помогает им отличить надежного заемщика от рискованного, и отказать рискованному заемщику в кредите или же установить более высокую процентную ставку. При отсутствии информационного обмена через кредитное бюро, кредиторам сложнее отличить надежного заемщика от рискованного, что ведет к росту случаев непогашения кредита и, как следствие, увеличению рисковой составляющей в процентных ставках для всех заемщиков. Таким образом, обмен информацией должен привести к снижению уровня процентных ставок по кредитам.

2. При наличии надежной и полной информации кредиторы увеличивают объемы кредитования и выдают надежным заемщикам кредиты с более высоким показателем соотношения размера кредита и стоимости предмета залога, или с более низкими требованиями к размеру обеспечения или гарантий.

3. При отсутствии кредитных бюро издержки на получение необходимой информации значительно возрастают.

4. Наличие кредитной отчетности стимулирует заемщиков погашать кредиты, поскольку в противном случае они рискуют в будущем не получить кредит в другой кредитной организации. В условиях современной экономики ущерб для финансовой репутации является значительным наказанием. В странах с переходной экономикой это особенно важно, поскольку применение других штрафных санкций, например, обращение взыскания на предмет залога, может оказаться менее надежным. Наличие стимулов к выплате кредита также является важным фактором поддержания стабильности банковской системы.

5. Обмен полной информацией по кредитам среди кредиторов может привести к повышению конкуренции на кредитных рынках и снижению процентных ставок. Заемщики имеют больше возможностей получения кредита из различных источников, если их нынешние и прошлые кредиторы обязаны подтвердить наличие хорошей кредитной истории и предоставить соответствующую информацию.

Аккумулированную у себя информацию о заёмщике юридическом лице кредитное бюро представляет в виде бизнес-справки, которая лючает:

- общую информацию о компании (адрес, руководство, учредители, корпоративная история);

- финансовую информацию (годовой финансовый отчет за последние три года);

- характеристику деятельности компании;

- отдельные события, факты (данные об участии компании в официальных мероприятиях, арбитраже, судебных разбирательствах);

- рейтинг состояния (ссылка на рейтинг), отражающий финансовое положение и степень риска при сотрудничестве с данной компанией.

В России данный вид деятельности до последнего времени отсутствовал. Однако 1 июня 2005 года вступает в силу федеральный закон «О кредитных историях» в соответствии с которым с 01.09.2005 все кредитные организации, зарегистрированные на территории РФ, обязаны предоставлять всю имеющуюся у них информации, состав которой определён данным законом. Информация предоставляется в отношении всех заемщиков, давших согласие на ее представление хотя бы в одно бюро кредитных историй, включенное в государственный реестр. На наш взгляд, по мере централизованного накопления достаточного массива данных в отношении предприятий-заёмщиков эффективность работы всей банковской системы нашей страны заметно возрастёт.

Заключение

В результате изучения данной темы были решены следующие задачи:

I. Описаны теоретические основы оценки кредитоспособности предприятия заёмщика.

В процессе работы сделаны следующие выводы:

1. Понятие кредитоспособность нетождественно понятию платёжеспособность, поскольку помимо схожего экономического содержания имеет более сложную правовую природу.

2. Недостаточное качество информационной базы оценки кредитоспособности является серьёзной проблемой большинства коммерческих банков.

3. В целях повышения качества корпоративного управления внутренние документы банка, регламентирующие методику оценки кредитоспособности, целесообразно включать в кредитную политику банка.

4. Наиболее распространенным и методологически проработанным является метод комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Его основным недостатком является низкая прогностическая способность.

5. Иностранные методики оценки кредитоспособности, обладающие высокими прогностическими характеристиками, неадаптирована для применения в России, поэтому их использование затруднительно.

6. Оценку кредитоспособности затрудняет необходимость учёта и анализа качественных характеристик заёмщика, методология оценки которых неформализирована.

7. Вступление в силу федерального закона «О кредитных историях» должно значительно повысить эффективность работы банка по оценке заёмщика.

II. Описаны наиболее распространённые методы оценки кредитоспособности.

III. Выявлены и классифицированы проблемы оценки кредитоспособности заёмщиков.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Письмо ЦБ РФ. от 16 декабря 1998 г. N 363-Т

3. Постановления пленума ВАС № 9 от 14.05.1998

4. Положение ЦБ РФ 254-П от 26.03.04

5. Приказ министерства финансов № 112 от 30.12.1996

6. Букато В.И., Львов Ю.И. "Банки и банковские операции в России", ФИС, М, 2000г .

7. Ефимова Л.Г. "Банковское право", издательство "Бек", М, 2001г.

8. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности Заемщика // «Деньги и кредит». - 1998, №4

9. Козлова О.И., Сморчкова М.С, Голубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятий -М,2002г.

10. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки - М :ИКЦ “Дис”,2001г.

11. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт -М:Русская деловая литература, 2004 г.

12. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы.// «Финансы». -2003, №8

13. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка - М: ИКЦ Дис,2001г.

14. Русанов Ю.Ю. "Банковский менеджмент", Уч. пособие, М, 2001г.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- 2000г.

16.Севрук В. "Банковские риски", М, 2004 г.

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М Инфра - М 2002г.

18. Янишевская В.М., Севрук В.Т., Лукачер Т.Г. Анализ платёжеспособности предприятий и организации: практическое руководство для государственных и иных предприятий 1997 г.

Приложение 1

Бизнес-справки на юридическое лицо заёмщика, составленная фирмой «Дан энд брэдстрит» (27)

Бизнес-справка

Рейтинг D&B 2A3 означает, что финансовая мощность составляет 1.5 - 7 млн. (основываясь на размере материальной части собственного капитала) и общее состояние считается удовлетворительным (риск немного выше среднего).

D&B считает, что максимальный кредит данной компании может составлять 72,000.

Общие сведения:

Публичная информация уведомительного характера:

Открытая общественная информация (опротестованные векселя, судебные и налоговые иски, замечания Отдела социального страхования, ликвидации и банкротства) регулярно добавляется в нашу базу данных и, если такая информация существует, представлена в данном разделе в краткой форме.

Последнее обновление информации в этом разделе было 31 августа 1998 г.

Решения окружного суда:

Число решений, зарегистрированных за последние 12 месяцев: 0

Шотландские Указы:

Число указов, зарегистрированных за последние 12 месяцев: 0

Закладные и обеспеченные долговые обязательства:

Число зарегистрированных закладных и ссуд под обеспечение: 1

Информация о представлении годовых отчетов:

Данная публичная информация была получена из соответствующих открытых информационных источников.

Руководство:

Финансовые отчеты:

Сравнительные характеристики:

Расшифровка коэффициентов:

Практика исполнения платежей:

D&B получила информацию о 4 платежах компании, их общая сумма 1,430. Эти данные показывают, что компания проводит платежи в срок (Индекс исполнения платежей = 80), что выше средних показателей по отрасли. Просроченные платежи могут быть результатом пропущенных или спорных счетов.

Сравнение с индустриальными показателями - только за этот квартал.

Основываясь на платежной информации, полученной D&B о 918 фирмах с кодом SIC 6111 , по которым D&B имеет платежную информацию.

Торговые платежи за последние 12 месяцев, заканчивающиеся 1999 г. (суммы указаны в тысячах, округленные до ближайшей цифры в разряде):

Корпоративная структура:

История и деятельность:

История

Год начала деятельности: 1991.

Частная компания с ограниченной ответственностью, зарегистрирована 11-10-1990

Предыдущее название Derivatives Ltd , дата изменения 2-3-98

Рассматриваемая компания ранее была частью группы компаний Mees.

Компания работает с нынешними владельцами с 01.01.98.

Деятельность

SIC (код стандартной промышленной классификации): 6111

Финансовый институт.

Товарные брокеры.

Штат сотрудников 94

Помещение офис по указанному адресу.

КОНЕЦ ОТЧЕТА