Совершенствование лизинговых операций в коммерческих банках (на примере ФКБ Юниаструм банк)

На основании проведенного анализа, для улучшения финансового состояния, банку необходимо увеличить ассортимент банковских продуктов. Потому что предприятиям в условиях кризиса, когда банковский кредит трудно получить, выгоднее и доступнее оказывается лизинг. К тому же, при осуществлении лизинга не требуется залогового обеспечения: объект лизинга выступает, по сути дела, обеспечением сделки, что является удобнее и выгоднее как для коммерческого банка, так и для лизингополучателя.

В России существует законодательная база для осуществления Банками лизинговых операций. В соответствии с Федеральным законом "О банках и банковской деятельности" банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом коммерческий банк может участвовать в лизинговом процессе непосредственно как лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе.

По сравнению с вновь организуемыми лизинговыми компаниями такое участие банков дает им преимущество, поскольку они уже организационно оформлены и для осуществления ими лизинговых операций необходимо лишь создание в их структуре подразделения специалистов с определенным опытом банковской работы и знающих специфику лизингового процесса.

Учитывая обострение конкуренции банковских услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным является проведение таких услуг коммерческими банками, поскольку это позволит наиболее эффективно расширить сферу банковского влияния.

Необходимо отметить, что в России лизинговые операции пока еще не стали традиционными для коммерческих банков, и их масштабы несоизмеримы с имеющимися потенциальными возможностями [21, с. 121].

В настоящее время в условиях известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки возлагаются особые надежды по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов.

В настоящее время в России интерес к лизингу в силу присущих ему возможностей все более возрастает. Увеличивается число лизинговых компаний как российских, так и зарубежных, расширяют поле деятельности существующие.

Лизинг по своему экономическому содержанию относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной форме, и выплатить вознаграждение [31, с. 22].

Общая сумма возмещения инвестиционных затрат (издержек) и сумма вознаграждения представляют собой общую сумму лизингового договора, которая погашается лизингополучателем посредством лизинговых платежей. Все инвестиционные затраты лизингодателя - коммерческого банка - должны быть обоснованы.

Инвестиционные затраты (издержки) - это расходы и затраты коммерческого банка, связанные с приобретением предмета лизинга и использованием его лизингополучателем. К инвестиционным затратам относятся:

- стоимость предмета лизинга;

- налог на имущество;

- расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж, если иное не предусмотрено договором лизинга;

- расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

- расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга;

- страхование от всех видов риска, если иное не предусмотрено договором лизинга;

- расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами и отсрочки платежей, предоставленные продавцом (поставщиком);

- расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга;

- расходы на передачу предмета лизинга;

- расходы на оказание возникающих в ходе реализации комплексного лизинга дополнительных услуг;

- иные расходы, без осуществления которых невозможно нормальное использование предмета лизинга.

Вознаграждение коммерческому банку, составляющее часть суммы договора лизинга, включает в себя оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки и процент за использование собственных средств банка, направленных на приобретение предмета лизинга и (или) на выполнение дополнительных услуг.

Сумма вознаграждения коммерческого банка, т. е. разница между общей суммой договора и инвестиционными затратами (издержками) представляет собой доход банка по конкретному договору лизинга. Однако инвестиционные затраты (издержки) - далеко не все расходы, которые несет лизингодатель в процессе осуществления лизинговой деятельности, и, следовательно, доход коммерческого банка еще не является его прибылью от осуществления уставной деятельности[27, с. 15]. Наряду с инвестиционными затратами (издержками), т. е. затратами по каждому конкретному договору, банк несет расходы, также относящиеся к предпринимательской деятельности, но непосредственно не связанные с осуществлением операций по конкретному договору лизинга и, следовательно, не входящие в сумму лизинговых платежей (например, заработная плата персонала, амортизация основных средств, используемых в процессе осуществления уставной деятельности, и т.д.). Таким образом, прибылью коммерческого банка является разница между его доходами и расходами на осуществление основной деятельности, не входящими в сумму лизинговых платежей.

Признание лизинга разновидностью аренды является удобным юридико-техническим приемом, который позволяет избежать дублирования многих норм, общих для всех видов аренды. Особенности гражданско-правового регулирования отношений лизинга могут быть урегулированы в немногочисленных, но весьма емких нормах. В остальном же к договорам лизинга подлежат применению общие нормы о договорах аренды. В наибольшей степени природе лизинговых операций соответствует трактовка лизинга как особой разновидности аренды. Она позволяет избежать многочисленных повторов, которые, к сожалению, неизбежны, если отдельно регламентировать столь близкий к аренде договор.

Согласно Федеральному закону № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к получателю, в общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга. Выкупная стоимость -- это затраты организации на приобретение объекта лизинга без учета услуг по лизингу. Следовательно, выкупная стоимость не учитывается в составе лизингового платежа, уменьшающего налоговую базу по налогу на прибыль у лизингополучателя, в составе текущих расходов независимо от формы и способа расчетов.

По общему правилу, налог на добавленную стоимость это косвенный федеральный налог, взимаемый на всех стадиях производства и реализации товаров (работ, услуг). Отмечается, что используемая в Российской Федерации система взимания НДС, не основана на непосредственном выявлении и обложении налогом добавленной стоимости (суммы, добавленной производителем товара к стоимости сырья, материалов и иных производственных затрат), как это происходит во многих европейских странах, в которых этот налог играет роль встроенного регулятора экономики. В Российской Федерации собственно добавленная стоимость объектом налогообложения не является. Организации и индивидуальные предприниматели, субъекты лизинговых отношений, имеют право на освобождение от исполнения обязанностей налогоплательщика, связанных с исчислением и уплатой налога, если за три предшествующих последовательных календарных месяца сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога и налога с продаж не превысила в совокупности 1 миллион рублей [10, с. 15].

Вне зависимости от того, на каком балансе (лизингодателя либо лизингополучателя) будет учитываться предмет лизинга, суммы налога на добавленную стоимость, уплаченные лизингополучателем лизингодателю по договору лизинга с переходом права собственности на предмет лизинга, подлежат вычету в полном объеме, независимо от окончания срока действия договора лизинга, в тех налоговых периодах, в которых производится уплата лизинговых платежей.

Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель может начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования (имущества).[28, с. 133]

Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль над обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов.

3.2 Расчет эффективности лизинговых операций для банка и лизингополучателя

На основании проведенного анализа установлено, что доходность кредитных операций и операций с ценными бумаги КБ «Юниаструм банк» не устойчива, хотя должна быть тенденция к увеличению доходов, полученных банком. Ведь за счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций, поэтому для получения максимального дохода необходимо направлять возможно максимальную сумму средств в операции, имеющие наибольшую доходность на практике, а так же, пользуясь опытом зарубежных банков, вкладывать свои средства в новые операции.

Для обеспечения получения стабильного дохода предлагается ввести в практику работы коммерческого банка «Юниаструм банк» осуществление операций финансовой аренды (лизинга), потому что для банка использование лизинговых операций менее рискованно, чем выдача кредитов, т.к. приобретаемое оборудование служит источником обеспечения возвратности кредитных средств, срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может перейти к лизингополучателю. В случае неплатежа по лизингу у банка будет два варианта: продать объект лизинга с дисконтом или передавать в оперативный лизинг либо аренду.

Для того чтобы определить выгодность финансовой аренды (лизинга), необходимо рассчитать поток денежных средств одной и той же организации в следующих двух случаях.

Первый. Организация приобретает необходимое ей оборудование в собственность по договору купли-продажи, используя при этом полученный в банке кредит.

Второй. Та же самая организация, при тех же условиях приобретает то же самое оборудование в соответствии с договором лизинга.

Также необходимо произвести расчеты и с точки зрения коммерческого банка, сравнив, доходы от лизинговой сделки и выдачи кредита.

Таблица 6 - Исходные данные

Показатель	Значение показателя
Стоимость имущества без НДС (руб.)	900 000
Ставка НДС (%)	18
Ставка налога на прибыль (%)	20
Срок лизинга/кредитования (лет)	4
Процентная ставка за привлекаемые кредитные ресурсы (%)	20
Лизинговая маржа (%)	3
Нормативный срок амортизации (лет)	9

Погашение задолженности по кредиту/лизингу осуществляется равномерным погашением основного долга с периодичностью один раз в квартал, что наиболее выгодно для заемщика. При кредите и при лизинге организация имеет возможность возмещать уплаченный НДС.

Процент за кредит начисляется на сумму долга. При этом амортизация возрастает в геометрической прогрессии, а процент убывает. Определим расходы предприятия по покупке оборудования за счет кредита (табл. 7).

Таблица 7 - Погашение кредита банка

Год, квартал	Величина основного долга, руб.	Оплата основного долга, руб.	Процентная ставка, %	Период	Оплата процентов
1	2	3	4	5	6 = 2*4*5
1,1	900 000	56 250	0,2	1/4	45 000
1,2	843 750	56 250	0,2	1/4	42 188
1,3	787 500	56 250	0,2	1/4	39 375
1,4	731 250	56 250	0,2	1/4	36 563
2,1	675 000	56 250	0,2	1/4	33 750
2,2	618 750	56 250	0,2	1/4	30 938
2,3	562 500	56 250	0,2	1/4	28 125
2,4	506 250	56 250	0,2	1/4	25 313
3,1	450 000	56 250	0,2	1/4	22 500
3,2	393 750	56 250	0,2	1/4	19 688
3,3	337 500	56 250	0,2	1/4	16 875
3,4	281 250	56 250	0,2	1/4	14 063
4,1	225 000	56 250	0,2	1/4	11 250
4,2	168 750	56 250	0,2	1/4	8 438
4,3	112 500	56 250	0,2	1/4	5 625
4,4	56 250	56 250	0,2	1/4	2 813
Итого		900 000			382 504

Сумму оплаты основного долга нашли путем деления суммы выданного кредита на количество периодов погашения кредита:

900 000/16 = 56 250 руб.

Таким образом, погашение кредита банка на покупку производственного оборудования определяем как сумму основного долга и процентов за кредит:

900 000 + 382 504 = 1 282 504 руб.

Выплаты основного долга по кредиту равны весь период кредитования, а выплаты по процентам последовательно уменьшаются.

Данная сумма должна быть скорректирована с учетом удорожания стоимости, связанной с налогообложением.

Расчет удорожания покупки оборудования по кредиту.

В настоящее время налог на прибыль составляет 20 %. Это означает, что для предприятия расчет с кредитором имеет удорожание в 1,2 раза.

Произведем расчет удорожания покупки оборудования по кредиту.

По основному долгу удорожание составит:

900 000*20 % = 180 000 руб.

По процентам удорожание составит:

382 504*20 % = 76 501 руб.

Всего удорожание составит:

180 000 + 76 501 = 256 501 руб.

Размер НДС (18 %) составляет:

900 000*18 % = 162 000 руб.

Определить общие расходы предприятия по покупке оборудования за счет кредита (табл. 8).

Таблица 8 - Расходы предприятия по покупке оборудования за счет кредита

Вид расхода	Сумма	Удорожание	Всего расходов
1. Сумма основного долга и процентов за кредит, руб.	1 282 504	256 501	1 539 005
2. Расходы по НДС, руб.			162 000
Итого расходов (руб.):			1 701 005

Таким образом, общие расходы организации по покупке оборудования за счет кредита составят 1 701 005 рублей.

Рассмотрим вариант лизинговой сделки для организации.

Лизинговые платежи по договору производятся раз в квартал, то есть всего предусмотрено 16 платежей.

Остаточная стоимость, по которой оборудование будет выкупаться в собственность, рассчитана в размере 1 процента от балансовой стоимости производственного комплекса.

Для расчета суммы лизинговых платежей используется формула аннуитетов:

где Р - сумма арендных платежей, руб.;

А - стоимость арендуемого имущества, руб.;

П - срок договора, лет;

И - ставка лизингового процента, %;

Т - периодичность (кратность) уплаты платежей по договору лизинга (количество платежей в течение одного года - 4).

Сумма одного платежа лизингополучателя по лизинговому договору:

Р = 900 000 (0,2+0,03)/4 = 900 000*0,1 = 90 000 руб.

1-1/(1+(0,2+0,3)/4)16

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя (К):

где К - коэффициент остаточной стоимости,

ОС - остаточная стоимость, руб.

К = 1 = 1 =0,9961

1+0,01*1/(1+0,06)16 1,0039

С учетом корректировки на К (коэффициент остаточной стоимости) сумма лизингового платежа будет равна:

90 000*0,9961 = 89 649 руб.

Таким образом, сумма лизинговых платежей при 1%-ной остаточной стоимости оборудования составит:

(89 649*16)+9 000 = 1 443 384 руб.

Так как первый арендный платеж осуществляется авансом в момент подписания лизингополучателем протокола о приемке оборудования, то есть не в конце, а вначале процентного периода при квартальной периодичности уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще одна корректировка по формуле поправочного коэффициента (Кп):

Поправочный коэффициент:

Кп = 1 = 0,9434

1+0,23/4

С учетом поправочного коэффициента общая сумма лизинговых платежей составляет:

1 434 384*0,9434 + 9 000 = 1 353 198 + 9 000 = 1 362 198 руб.

НДС рассчитан, он составляет 162 000 руб.

Чистый отток денежных средств лизингодателя составит:

1 362 198 + 162 000 = 1 524 198 руб.

Платежи производятся равными долями в начале каждого квартала на протяжении всего договора лизинга (табл. 9).

Таблица 9 - График лизинговых платежей

Год, квартал	Сумма платежа (руб.)
1,1	95 262
1,2	95 262
1,3	95 262
1,4	95 262
2,1	95 262
2,2	95 262
2,3	95 262
2,4	95 262
3,1	95 262
3,2	95 262
3,3	95 262
3,4	95 262
4,1	95 262
4,2	95 262
4,3	95 262
4,4	95 262
Итого:	1 524 198

Сопоставление данных по чистым оттокам денежных средств в течение сроков кредитного договора и договора лизинга показало, что расходы заемщика по возврату кредита, взятого на приобретение основных средств, превысят расходы по схеме лизинга.

Схема кредита оказалась для организации дороже схемы финансового лизинга на:

1 701 005 - 1 524 198 = 176 807 руб., или на 11,6 %.

Таким образом, лизинг, как метод долгосрочного инвестирования может быть достаточно выгоден для предприятия по сравнению с другими формами инвестирования в основные производственные фонды.

Рассмотрим последствия кредитной операции для банка.

Коммерческий банк выдал кредит - 900 000 руб.

Процентная ставка за кредитные ресурсы - 20 %.

Срок кредитования - 4 года.

В таблице 8 найдена сумма 16 платежей по кредитному договору (1 539 005 руб.). Следовательно, сумма процентов, полученных банком по предоставленному кредиту определяется как разность между суммой, выплаченной заемщиком за кредит, стоимостью оборудования и суммой удорожания:

1 539 005 - 900 000 - 256 501 = 382 504 руб.

Рассмотрим вариант лизинговой сделки банка.

Банк-лизингодатель передает оборудование организации-лизингополучателю.

Срок лизинга - 4 года, платежи вносятся ежеквартально.

Из формулы 15 найдена общая сумма лизинговых платежей: 1 524 198 руб.

Сумма лизинговых платежей с учетом НДС (18 %) составляет 1 701 005 руб. (в том числе НДС - 162 000 руб.).

Оборудование в соответствии с Классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы, относится к пятой амортизационной группе. В нее входит имущество со сроком полезного использования свыше 7 лет до 10 лет включительно. Лизингодатель установил в налоговом учете срок полезного использования этого оборудования, равный 9 годам (36 кварт.).

В целях налогообложения прибыли амортизация объекта лизинга производится с применением коэффициента 3. Лизинговое имущество находится на балансе лизингодателя. По окончании договора, при условии погашения всей суммы лизинговых платежей, право собственности на оборудование переходит к лизингополучателю.

Платежи по лизингу осуществляются 4 р. в год (т.е. 16 периодов). Условиями договора установлено, что лизингополучатель уплачивает лизинговые платежи ежеквартально в размере:

1 524 198/16 = 95 262 руб. (в том числе НДС - 10 125 руб.)

В налоговом учете лизингодатель ежеквартально отражает:

- в составе доходов - доход от реализации:

95 262 - 10 125 = 85 137 руб.

- в составе расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль - начисленную по оборудованию амортизацию в сумме:

900 000/36 кв. * 3 = 75 000 руб.

Ежеквартально с выручки от реализации услуг по договору лизинга лизингодатель исчисляет и уплачивает в бюджет НДС в сумме 10 125 руб.

Текущие затраты за весь период лиза:

75 000 * 16 кв. = 1 200 000 руб.

НДС к уплате в бюджет за весь период лиза:

10 125 *16 кв. = 162 000 руб.

Для коммерческого банка доход от лизинговой сделки определяется как общая сумма лизинговых платежей без учета НДС и за вычетом первоначальной стоимости оборудования:

1 524 198 - 162 000 - 900 000 = 462 198 руб.

Для банка схема лизинговой сделки оказалась более доходной, чем выданный на тех же условиях кредит. А именно, доход от лизинга превысил доход от выдачи кредита на:

462 198 - 382 504 = 79 694 руб., или на 17,2 %.

Итак, сравнив на конкретных примерах операции лизинга и кредитования при одинаковых условиях, можно сделать вывод, что операции лизинга выгоднее, чем кредит, как для коммерческого банка, так и для клиента. Для организации схема кредита оказалась дороже схемы финансового лизинга на 11,6 %. Для банка доход от лизинговой сделки превысил доход от выданного кредита на 17,2 %.

Определим, как изменится доходность КБ «Юниаструм банк» на 1 рубль вложенных средств, при увеличении объема лизинговых операций. По итогам сравнения лизинговой сделки и выдачи кредита, доходность банка от финансовой аренды определим путем деления дохода от операции лизинга на сумму вложенных средств:

462 198/900 000 = 0,51

Доходность банка от выдачи кредита определим путем деления дохода от кредитной операции на сумму вложенных средств:

382 504 /900 000 = 0,43

Полученные значения свидетельствуют о том, что доходность от лизинговой сделки превышает доходность от выдачи кредита на 0,08. Значит, при осуществлении лизинговых операций, доход, полученный КБ «Юниаструм банк» на 1 рубль, вложенных в операции финансовой аренды, средств, составит 0,51 руб.

Активация лизинговых операций может осуществляться в двух направлениях.

Первое направление: часть средств, направляемых банком на кредитные операции, перенаправить в операции лизинга. Рассмотрим, как изменятся доходы банка, если 10 % активов, используемых для выдачи кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, направить на операции лизинга.

10 % от кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям составляют 1 394 786,4 тыс. руб. (13 947 864 * 10%). Если эту сумму перенаправить в операции лизинга, то доход банка увеличится на 711 341 тыс. руб. (1 394 786,4 * 0,51).

Рассмотрим, как при увеличении доходов изменится чистая процентная маржа. Доход (ЧДп) увеличится и составит 2 507 133 тыс. руб. (1 795 792 + 711 341).

ПМ = (2 507 133/29 554 021)*100 % = 8,5 %

Чистая процентная маржа увеличится на 2,42 % (8,5 - 6,08), что свидетельствует об увеличении прибыльности банка.

Рассмотрим, как изменится доходность портфеля активов и доходность работающих активов. Общая величина полученных доходов составит 14 686 444 тыс. руб. (13 975 103 + 711 341).

Да = 14 686 444/50 509 499 = 0,29

Дра = 14 686 444/29 554 021 = 0,5

Доходность портфеля активов возрастет на 0,01 (0,29-0,28), доходность работающих активов - на 0,03 (0,5-0,47). Это положительная тенденция, потому что, чем выше доходность банковской деятельности, тем больше возможностей для выплаты дивидендов акционерам банка, увеличения его капитала, создания необходимых резервов и пр. Но наиболее заметное влияние на результаты деятельности коммерческого банка окажет дополнительный рост операций за счет активации лизинговых операций посредством увеличения доли работающих активов (табл. 10).

Второе направление: часть не работающих активов направить в операции лизинга. Рассмотрим, как изменятся доходы банка, если 10 % активов, не приносящих доход, направить на лизинговые операции.

10 % активов, не приносящих доход, (табл. 2) составляет 2 095 547,8 тыс. руб. (20 955 478 * 10 %). Если эту сумму направить в операции лизинга, то доход банка увеличится на 1 068 729 тыс. руб. (2 095 547,8 * 0,51)

Рассмотрим, как при увеличении доходов изменится чистая процентная маржа. Доход (ЧДп) увеличится и составит 2 864 521 тыс. руб. (1 795 792 + 1 068 729).

ПМ = (2 864 521/29 554 021)*100 % = 9,7 %

Чистая процентная маржа увеличится на 3,62 % (9,7 - 6,08), что свидетельствует об увеличении прибыльности банка.

Рассмотрим, как изменится доходность портфеля активов. Общая величина полученных доходов составит 15 043 832 тыс. руб. (13 975 103 + 1 068 729).

Да = 15 043 832 /50 509 499 = 0,30

Доходность портфеля активов возрастет на 0,02 (0,30-0,28). Значение этого показателя лучше, что его значение при направлении средств из кредитных операций в операции лизинга.

Таблица 10 - Изменение показателей в результате внесенных изменений

	Значение показателя на 1.01.2009	10 % активов, используемых на кредитные операции, направлены в операции лизинга	10 % активов, не приносящих доход, направлены на лизинговые операции
		Значение показателя	Изменение показателя	Значение показателя	Изменение показателя
Доход банка, тыс. руб.	1 795 792	2 590 820	+ 711 341	2 864 521	+1 068 729
Процентная маржа, %	6,08	8,5	+2,42	9,7	+3,62
Доходность портфеля активов	0,28	0,29	+0,01	0,30	+0,02
Доходность работающих активов	0,47	0,50	+0,03	-	-

На основании представленных данных, можно сделать вывод, что введение лизинговых операций путем направления части денежных средств, используемых на кредитные операции или части не работающих активов, в лизинговые операции, увеличит доходность деятельности КБ «Юниаструм банк», а вслед за этим повысятся и другие показатели, в частности процентная маржа, которая рассчитана. Банку следует пересмотреть свою кредитную политику, тем более, что в условиях финансового кризиса, когда кредиты доступны не всем организациям, лизинговые операции становятся выгодной альтернативой кредиту.

В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10 % от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет [18, с. 478]. Форма лизинга регулирует противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

3.3 Совершенствование лизинговых операций в КБ «Юниаструм банк»

Лизинг - долгосрочный бизнес. Первые доходы от проектов получают обычно через 6-12 месяцев после начала реализации проекта. Поэтому необходимо несколько лет для того, чтобы коммерческий банк вышел на "стабильную" деятельность.

Банк, осуществляющий лизинг, расширяет круг своих операций и снижает риск потерь от неплатежеспособности клиентов. Банк имеет право начислять на имущество, сдаваемое в аренду, амортизационные отчисления, которые не облагаются налогом и могут быть источником средств для приобретения оборудования.

Коммерческим банкам лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.

До завершающего платежа коммерческий банк остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков.

В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизингодателю.

Коммерческим банком передаются лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых часто невозможен, а непосредственно средства производства.

Изучение опыта зарубежных и передовых российских коммерческих банков показывает возможность дальнейшего совершенствования лизинговых операций и повышения их эффективности.

Лизинг с полным набором услуг - этот продукт предполагает, что лизингодатель помимо своей основной функции - приобретения транспорта и передачи его лизингополучателю - берет на себя еще ряд задач, а именно, уплату всех налогов, регистрацию транспортного средства, страхование и техническое обслуживание автомобиля. Лизингодатель может брать на себя и более широкий круг обязательств - от услуги по подбору автомобиля, исходя из производственных задач покупателя, планирования структуры и порядка обновления автопарка клиента, до предоставления автомобилей, в случае непредвиденного выхода полученной техники из строя, техобслуживания, ремонта, замены зимней резины, предоставления топливной карты.

Этот вид сделки пользуется широкой популярностью в развитых странах. В настоящее время лизинг автотранспорта с полным набором услуг активно внедряется в передовых российских банках.

Лизинг для физических лиц - это новый лизинговый продукт, который интересен, прежде всего, предпринимателям, работающим без образования юридического лица. Общеизвестно, что малый бизнес, особенно в регионах, часто вообще не сдает отчетности и не платит налоги. В связи с этим для таких предприятий не очень интересны налоговые преимущества финансового лизинга. Более того, финансовый лизинг может быть для них даже обременительным вследствие необходимости ведения учета предмета лизинга и лизинговых платежей.

Как и в случае финансового лизинга, лизинг для физических лиц обеспечивает более высокую надежность сделки с точки зрения инвестора - коммерческого банка, поскольку предмет остается в его собственности до окончания срока сделки. Это обусловливает менее строгие требования к кредитоспособности клиентов и обеспечению сделки.

Несмотря на непрозрачность предприятий малого бизнеса, именно они являются наиболее добросовестными заемщиками. Это объясняется тем, что часто для малого бизнеса предмет лизинга, например грузовой автомобиль, - это основной источник дохода. Поэтому заемщик готов даже ограничить себя, чтобы погасить очередной лизинговый платеж. Для коммерческого банка это безусловный плюс.

В соответствии, с Федеральным законом «О лизинге», предметом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Но это не значит, что, не являясь индивидуальным предпринимателем, заемщик не может заключить договор лизинга, потому что можно сотрудничать с предприятием, на котором работает клиент. Это предприятие, выступая в роли юридического лица, покупает автомобиль в лизинг в интересах физического лица, то есть своего сотрудника. Он пользуется автомобилем, а компания пользуется преимуществами лизинга, в том числе минимизирует налогооблагаемую базу, а также, после окончания срока лизинга (срок от 1 до 4 лет), компания выкупает автомобиль у лизингодателя за 1 % остаточной стоимости. А сотрудник имеет возможность выкупить автомобиль у своей компании. Преимуществом для предприятия еще является то, что купленный автомобиль может использоваться для служебных целей, следовательно, можно сократить автомобильный парк компании.

Лизинг для физических лиц имеет ряд преимуществ по сравнению с кредитом, во-первых, лизинговая сделка проводится более оперативно, а во-вторых, она имеет более низкую себестоимость, поскольку объект находится в собственности компании.

Лизинг для физических лиц - это конкурент традиционному потребительскому кредитованию, альтернативы которому сегодня нет. Сейчас в связи с развитием лизинга высокими темпами лизинг может составить хорошую конкуренцию кредитованию. Распространение лизинга приводит к увеличению предложений на рынке финансовых услуг, что в свою очередь влияет на снижение ставок, в том числе по кредитам.

Один из основных вопросов, который волнует потребителя лизинговых услуг, - цена лизинга, точнее, удорожание по сравнению с базовой стоимостью автомобиля. Конечная величина удорожания лизинговой сделки зависит от стоимости заимствований коммерческого банка - лизингодателя, его маржи, срока договора, от того, как ведется расчет по выплате задолженности лизингополучателем - равномерными или неравномерными лизинговыми платежами и с какой периодичностью (например, раз в месяц, в квартал или в полугодие), а также от расходов на дополнительные услуги.

Новациями на рынке автолизинга стали «Беспроцентный лизинг» и «Лизинг с низким процентом». Эти продукты предполагают, что сумма всех лизинговых платежей равна стоимости автомобиля в салоне или лизинговые платежи строятся из расчета 1-3% годовых. Лизингодатели указывают до двух десятков различных иномарок, которые можно получить в лизинг по таким схемам. Они строятся с учетом тех скидок, которые дилеры готовы предоставить лизинговым компаниям. Потенциальный лизингополучатель определяет свой выбор путем сопоставления совокупных расходов по этим и другим продуктам.

Лизингодатели могут предоставлять услуги по прохождению первичного и последующих технических осмотров с инструментальным контролем, регистрацией и постановке и снятии с учета в органах ГАИ. Может быть предусмотрен текущий и капитальный ремонт автомобилей, выезд сертифицированных специалистов к месту нахождения техники, сервисное обслуживание в соответствии с требованиями производителя, оперативная поставка запчастей в течение срока договоров лизинга. Лизингодатель может принять на себя риски по угону и ущербу на все время нахождения автомобиля в лизинге.

Программа «Кадровый автомобиль» - оригинальная разновидность потребительского кредита для сотрудников компаний. Он позволяет без лишних финансовых и временных затрат обновить автомобиль. Договором лизинга в данном случае оговаривается возможность замены предмета лизинга в течение определенного срока. В данном случае право выбора модели автомобиля и его оснащения может быть по поручению пользователя закреплено за коммерческим банком.

Клиент может менять автомобиль каждые один-два года. Лизингополучателю предоставлена возможность через определенный срок после заключения договора вернуть имущество лизингодателю по остаточной стоимости, а лизингодатель, в свою очередь, имеет право продать автомобиль с определенным дисконтом поставщику, взамен получив новую машину и предоставив ее опять клиенту. Но наиболее привлекательно для потенциальных лизингополучателей то, что машиной можно пользоваться, заплатив аванс 10%. Большим спросом также пользуется специальное предложение по продаже в лизинг BMW, когда среднегодовое удорожание лизинга включает только транспортный налог, налог на имущество и регистрацию автомобиля. При этом уменьшается срок договора лизинга и величина аванса, а также используется убывающий график выплаты лизинговых платежей.

Все шире используется схема оперативного лизинга, которая в течение нескольких лет после корректировки лизингового законодательства редко применялась в отечественной практике, так как напрямую невозможно было получать льготы по налогообложению. При оперативном лизинге лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга, в конце срока договора имущество возвращается собственнику, предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации автомобиля. Схема оперативного лизинга легковых автомобилей привлекательна для многих клиентов, так как позволяет пользоваться автомобилем ровно столько, сколько нужно, и не отягощать себя заботами о ремонте, своевременной смене в зависимости от моды, имиджа и других соображений. Эти обстоятельства подталкивают лизинговые компании структурировать сделки так, чтобы сокращать налогообложение в рамках действующего законодательства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проанализировав финансовое состояние КБ «Юниаструм банк», можно сделать вывод, что в целом банк имеет положительные финансовые результаты.

В течение анализируемого периода валюта баланса, а также доходы и расходы банка стабильно увеличивались. Отмечается рост уставного капитала и собственных средств банка. Средства клиентов (некредитных организаций) занимают большую долю в общей сумме обязательств. За отчетный период произошло их увеличение за счет роста суммы средств населения и вкладов физических лиц. Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций.

Основными заемщиками КБ «Юниаструм банк» являются юридические лица, т.к. банку выгодно сотрудничать с ними, потому что они имеют более стабильный бизнес, по сравнению с физическими лицами, и меньше риск неплатежеспособности.

Рентабельность активов напрямую зависит от доходности вложений и доли прибыли в доходах банка. Рентабельность за анализируемый период увеличилась за счет того, что прибыль увеличивалась более быстрыми темпами, чем собственный капитал.

Но отрицательной является динамика изменения структуры активов, при которой их доля, приносящая доход, увеличивается менее быстрыми темпами, чем валюта баланса. Это свидетельствует об ухудшении качества структуры активов. Доля активов, приносящих доход, в общей сумме активов (58,8 %) намного меньше ее оптимального значения (85 %). В то же время активы, не приносящие доход, увеличились в 3 раза, что свидетельствует о снижении доходности банка в связи с проведением им консервативной политики.

Несмотря на увеличение уставного фонда в 2007 году, произошло уменьшение удельного веса уставного фонда в структуре собственных средств, что свидетельствует об ослаблении статуса коммерческого банка.

Также проведенный анализ выявил неустойчивую доходность кредитных операций и операций с ценными бумагами, в то время, как должна быть тенденция к увеличению доходов банка на 1 рубль размещенных средств в активы.

На основании проведенного анализа предлагается внедрение в практику работы банка операций финансовой аренды (лизинга).

Проведенные в дипломной работе расчеты показали, что операции лизинга выгоднее, чем кредит, как для коммерческого банка, так и для клиента. Доходность банка от лизинговой сделки оказалась лучше на 8 %, чем доходность от выдачи кредита.

В дипломной работе рассмотрены два возможных варианта внедрения лизинговых операций. Если 10 % активов, направляемых на кредитные операции, перенаправить в операции лизинга, то доход банка увеличится на 711 341 тыс. руб. В то же время чистая процентная маржа увеличится на 2,42 %, что говорит об увеличении прибыли коммерческого банка. Если же посредством организации лизинговых операций банк сократит неработающие активы, т.е. 10 % активов, не приносящих доход, направит в операции лизинга, то доход банка увеличится на 1 068 729 тыс. руб., а чистая процентная маржа на 3,62 %

Доходность портфеля активов возрастет на 0,02, доходность работающих активов - на 0,03. Это свидетельствует о повышении эффективности работы банка, потому что чем выше доходность банковского дела, тем больше возможностей для выплаты дивидендов акционерам банка, увеличения его капитала, создания необходимых резервов и фондов развития.

Рассмотренные показатели доказывают, что если 10 % активов, используемых для кредитных операций или активов, не приносящих доход, перенаправить в операции лизинга, то улучшатся финансово-экономические результаты деятельности КБ «Юниаструм банк», это говорит о том, что задачи данной дипломной работы выполнены, поставленная цель достигнута.

В ситуации, когда банковская система недостаточно развита, и возможности получения инвестиционных кредитов ограничены, лизинговые операции являются одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития производства. Коммерческий банк может это выгодно использовать, даже не смотря на финансовый кризис, потому что существует три очевидных источника спроса на лизинг во время кризиса: необходимость обновления фондов по причине их износа, инвестиционные цели отраслей с неэластичным спросом или производящих товары-субституты и инвестиционный спрос предприятий, работающих по государственным контрактам.

Финансовая аренда (лизинг) является более доступным, эффективным и гибким методом привлечения ресурсов по сравнению с банковским кредитом, что достигается за счет эффективного применения норм действующего законодательства. Это касается как банка, так и лизингополучателя, потому что лизинг существенно удешевляет обновление основных средств и во многих случаях является единственно возможным способом расширения бизнеса.

Так же в работе, на основании изучения зарубежного и передового отечественного опыта работы Коммерческих банков, внесен ряд предложений по дальнейшему совершенствованию лизинговых операций с целью расширения рынка их реализации.

Таким образом, цель дипломной работы можно считать достигнутой.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. "Гражданский кодекс Российской Федерации" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 26.06.2007)

2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 17.05.2007) "О банках и банковской деятельности"

3. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 26.07.2006) "О финансовой аренде (лизинге)" (принят ГД ФС РФ 11.09.1998)

4. Банки и банковские операции: Учебник/Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. - 325 с.

5. Банки и банковское дело. Краткий курс /Под редакцией д.э.н., проф. И.Т. Балабанова/ Учебное пособие, - С-Пб.: ПИТЕР, 2000. - 165 с.

6. Банковское дело: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп./Б23 Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 672 с.

7. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд. 2-е, перераб. и доп.: Учебник для вузов. - М.: Логос, 2005. - 368 с.

8. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. -- М.: Книжный мир, 2003. -- 895 с.

9. Буевич С.Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учебное пособие/С.Ю. Буевич, О.Г. Королев. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2005. - 160 с.

10. Васильева Е.В. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций//Налоговый вестник. - 2001. - № 5.

11. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции, - М.: ”Банки и биржи”, Изд. объединение ”ЮНИТИ”, 2003. - 325 с.

12. Ивасенко А.Г. Лизинг: экономическая сущность и перспективы развития. -- М.: Вузовская книга, 2007. - 268 с.

13. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. -- М.: Наука, 2007. - 312 с.

14. Куприянов Л. Лизинг: эффективный способ развития материально-технической базы предприятия//Финансовая газета (региональный выпуск). 2001. - № - 19.

15. Лещенко ММ. Основы лизинга: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. - 137 с.

16. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. -- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. - 395 с.

17. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: Теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 235 с.

18. Напетова И.А. Анализ финансово хозяйственной деятельности: Учеб. метод. пособ. - М.: Форум - Инфра 2004г. - 128 с.

19. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 169 с.

20. Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. - М.: Издательство “ОСЬ-89”, 2007 г. - 196 с.

21. Смирнов А.Л. Лизинговые операции. -- М.: АО «Консалтбанкир», 2006. - 198 с.

22. Сусанян К. Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами .- М.: Книжный мир, 2002. -- 895 с.

23. Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценки кредитоспособности банка - заемщика. М.: Финансы и статистика, 2003г. 152 с.

24. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие/В.А. Шабашев, А.В.Кошкин. Под ред. проф. Г.Г. Подшиваленко. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2005. - 184 с.

25. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 214 с.

26. Шпиттлер Х.Й. Практический лизинг (перевод с немецкого) - М.: ЦНИИЭПСЕЛЬСТРОЙ, 20001. - 167 с.

27. Штельмах В. Экономическая эффективность лизинга по сравнению с банковским кредитом при приобретении основных средств // Лизинг-курьер. - 2004. № 1.

28. Штерн В.С., Гладикова Ю.В.. Лизинг для малых предприятий. - М.: Общероссийское общественное объединение, 2006. - 205 с.

29. Чекмарева Е. Банк выбирает лизинг // Деловой мир. -- 2001. -- № 86.

30. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. -- М.: Экономика, 2007. - 203 с.

31. Яновский А.М. Лизинг // ЭКО. - 2004. - № 7.

32. http://www.banki.ru

33. http://www.all-leasing.ru

34. http://www.cbr.ru

35. http://www.cfin.ru

36. http://www.bibliotekar.ru