Управление кредитным риском

Анализ состояния кредитного портфеля проведен выборочно по состоянию на 1 апреля и на 1 мая 2005 г. По состоянию на 1 апреля 2005 г. ссудная задолженность составила 4413314 рублей, просроченный задолженности нет. Ссудная задолженность отнесена:

- к «стандартным» ( 1 группа) ссудам - 4413314 рублей или 100%.

- к «нестандартным» (2 группа) ссудам - 0 рублей.

По данным анализа кредиты не пролонгировались, просроченной задолженности по ссудам и процентам нет.

По состоянию на 1 мая 2005 г. ссудная задолженность составила 6070102 рубля, просроченной задолженности нет. Ссудная задолженность отнесена:

- к «стандартным» ( 1 группа) ссудам - 6070102 рубля или 100%.

- к «нестандартным» (2 группа) ссудам - 0 рублей.

По данным анализа кредиты не пролонгировались, просроченной задолженности по ссудам и процентам нет.

За период с 01.04.2004 г. по 01.05.2005 г. произошел рост объема и улучшение качества кредитного портфеля. Качество кредитного портфеля оценивается как удовлетворительнКак отмечалось выше, основная часть активных операций принадлежит кредитным вложениям. От того, каким образом будут сделаны эти вложения, зависит финансовый результат деятельности филиала. Кредитные вложения сопровождаются определенным риском - риском невозврата основного долга и неуплаты процентов по кредиту (кредитный риск). Чтобы минимизировать этот риск филиал проводит анализ кредитоспособности будущего заемщика. Существуют различные методики определения кредитоспособности заемщика, филиал проводит анализ на основе финансовых отчетов бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Оценка кредитоспособности заемщика должна проводиться банком на постоянной основе и содержаться в кредитных досье банка, особенно в отношении крупных кредитов, кредитов связанным с банком заемщикам, инсайдерам, а также в отношении всех проблемных (не отнесенных к стандартным) кредитов.

Для анализа кредитного риска будем использовать финансовую отчетность некоторой фирмы «ХХХ» обслуживающейся в АКБ «Росбанк». Фирма «ХХХ» предполагает получить в кредит денежные средства для пополнения оборотных средств.

Анализ проводится с помощью определенного набора стандартных коэффициентов. Для его осуществления необходимо проанализировать следующие основные соотношения.

1. Коэффициент автономии, который выражается отношением:

К_а = (Общая сумма собственных средств)/(Актив финансового баланса предприятия) (2.1)

На совместных предприятиях этот коэффициент имеет следующий вид:

К_а = (Общая сумма собственного капитала)/(Итог финансового баланса предприятия)

Величина собственного капитала -- это сумма уставного фонда, дополнительных вкладов участников, дооценки товарно-материальных запасов, величины резервного капитала. Оптимальное значение K_а = 0,5. Некоторые авторы считают, что К_а = 0,6 -- нормально. Это означает, что сумма собственных средств заемщика должна быть больше половины всех средств предприятия. К_а характеризует интересы учредителей, владельцев акций и кредиторов и отражает финансовую структуру средств, которая выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне фондов, обеспеченных собственными средствами. Это является защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита.

Анализ этого коэффициента в динамике дает возможность прогнозировать финансовую устойчивость производителя. Применительно к нашему предприятию этот коэффициент равен:

К_а = 9736034,00/16867952,00=0,577

2. Коэффициент маневренности - он рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала (величина дебиторской задолженности и запасов товарно-материальных ценностей за минусом кредиторской задолженности и задолженности по ссудам) к собственному капиталу предприятия.

К_м = (Собственный оборотный капитал)/(Собственный капитал) (2.2)

К_м = 6570882,00+1607052,00-2531748,00-4600170,00/9736034,00=0,39

Величина этого коэффициента также не должна быть меньше 0,5. С его помощью анализируют эффективность использования собственных средств производителя, следя за состоянием запасов товарно-материальных ценностей (их величиной и стоимостью) и своевременным погашением дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент маневренности указывает на уровень гибкости использования собственных средств предприятия, т.е. какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме, более или менее позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Здесь необходимо отметить, что для облегчения вычисления коэффициента маневренности, статьи актива и пассива баланса предприятия подлежат группировке по следующей схеме.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на две большие группы: мобильные средства (оборотные активы) и иммобилизованные средства (внеоборотные активы). В состав оборотных активов входят денежные средства и ценные бумаги, дебиторская задолженность и величина запасов товарно-материальных ценностей. В эту же группу активов следует включать такие статьи, как "Расходы будущих периодов" и "Предстоящие доходы". Запасы товарно-материальных ценностей включают производственные запасы, запасы товаров, реализуемых без переработки, и остатки готовой продукции. Они могут быть проанализированы вместе или раздельно. К иммобилизованным средствам относят долгосрочные инвестиции, реальный основной капитал и нематериальные активы. Долгосрочные инвестиции представляют собой суммы, отвлеченные из оборота предприятия и переданные в распоряжение других предприятий и учреждений либо для получения стабильных доходов в виде процента на займы и долгосрочные кредиты, либо с целью влияния инвестора на другие предприятия.

Реальный основной капитал, включая и оценку "недвижимости", принято считать ориентиром в оценке размеров и масштабов производителя. Его размеры обычно составляют не менее 50% всей суммы активов баланса. Нематериальные (бестелесные, неосязаемые) активы могут быть представлены статьями расходов, выполненных либо в организационных целях (они получили название расходов по обустройству), либо с целью обеспечения предприятию получения дохода, превышающего среднюю норму прибыли. В их состав входят: "цена предприятия", патенты, лицензии, товарные знаки, концессии. Они оцениваются либо по себестоимости, либо в условных денежных единицах.

В нашем случае этот коэффициент будет равен К_м = 0,39

3. Коэффициент покрытия - рассчитывается как сумма оборотных средств заемщика, распределенная на сумму краткосрочной задолженности.

К_п = (Сумма оборотных средств)/(Краткосрочная задолженность)

К_п =1,8

Ориентировочно К_п должен быть не меньше 2,0-- 2,5. Это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств.

Некоторые конкретные ситуации требуют структуризации знаменателя коэффициента покрытия, а именно: сумма краткосрочной задолженности. Она может быть краткосрочной задолженностью первой степени (до одной недели), второй степени (до 14 дней) и третьей степени (до 1 месяца).

4. Коэффициент абсолютной ликвидности - определяет степень мобильности активов производителя, обеспечивающей своевременную оплату по своей задолженности. Он выражается отношением высоколиквидных средств к краткосрочной задолженности.

Модификацией К_ал является коэффициент ликвидности (К_л), который представляет отношение суммы средств высокой и средней ликвидности к краткосрочной задолженности.

К_л = (Сумма денежных средств и дебиторской задолженности)/(Сумма краткосрочной задолженности) (2.4) К_л = 454,00+ 6570882,00/7131918,00 =0,9214

Ориентировочно К_ал должен быть не меньше 0,5.

5. Коэффициент иммобилизации, или коэффициент реальной стоимости основных фондов (ОФ), представляет собой отношение реального основного капитала, или стоимости ОФ (за вычетом износа), к итогу баланса предприятия.

К_им = (Стоимость основных фондов - износ основных фондов)/(Итог баланса предприятия) (2.5)

К_им = 4034224,00/16867952,00=0,2392

Этот показатель служит для определения эффективности использования средств, имеющихся в распоряжении предприятия с точки зрения их применения в предпринимательской деятельности, а также определяет принадлежность заемщика к той или иной отрасли производства. Обычно величина этого коэффициента не должна превышать 0,5.

6. Отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости всего основного капитала производителя, включая "нематериальные" активы (цена предприятия, патенты и лицензии, товарные знаки, концепции, расходы на освоение новых технологий производства и др.), может быть названо коэффициентом модернизации - он характеризует интенсивность высвобождения средств, вложенных в основные фонды. Оптимальное значение К_мд -- 0,3--0,5.

7. Коэффициент задолженности, выражается отношением:

К_з = (Сумма заёмных средств)/(Сумма собственного капитала) = 0,3 - 0,5 (2.6)

К_з = 4600170,00/9736034,00 = 0,4724

Он показывает, сколько заемных средств привлек производитель (заемщик) на 1 д. ед. вложенных в актив собственных средств. В зависимости от необходимости его можно структурировать:

К_дз = (Сумма дебиторской задолженности)/(Сумма собственного капитала) (2.7)

К_дз = 6570822,00/9736034,00 = 0,6749)

К_кз = (Сумма кредиторской задолженности)/(Сумма собственного капитала)

К_кз = 2531748,00/9736034,00 = 0,26

К_озк = (Выручка от реализации)*100/(Средняя сумма собственного капитала)

К_озк = 4334993,00*100/(9736034,00+9736034,00)/2 = 44,5252

Средняя сумма собственного капитала может означать среднегодовую, среднеполугодовую, среднеквартальную, среднемесячную сумму собственного капитала. Этот коэффициент характеризует зависимость производителя от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств и тем рискованнее сложившаяся ситуация. Чем меньше вероятность, что заемщик сможет выплатить свои обязательства, тем выше вероятность банкротства.

8. Коэффициент покрытия инвестиции - характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно величина собственных средств, средне- и долгосрочных заемных обязательств. К_пи имеет следующий вид:

К_пи = (Сумма собственного капитала)+(Средне- и долгосрочные кредиты)/(Итог баланса(актив баланса нетто)) (2.8)

К_пи = 9736034,00+4401726,00 = 0,8381

Для анализа уровня кредитного риска прежде всего вычисляются вышеперечисленные коэффициенты и сравниваются с их оптимальными значениями.

Итак оптимальные значения этих коэффициентов будут выглядеть следующим образом:

Таблица 2.5

Если полученные значения коэффициентов приблизительно равны эталонным, то можно не продолжать анализ, так как уровень кредитного риска минимален. Но нередко одни показатели свидетельствуют о высоком уровне кредитного риска, а другие -- об обратном. В таком случае однозначную оценку уровня кредитного риска дать довольно сложно.

В нашем случае отличие коэффициентов происходит в коэффициенте маневренности и коэффициенте покрытия. В этом случае, однозначно сказать сложно какой уровень риска. Это связано с таким фактором как занижение значений статей баланса предприятия. В настоящее время основная часть предприятий и организаций специально занижает эти значения с целью уменьшения налоговых выплат и обременений. Поэтому рассчитать значения близкие по значению с оптимальными является задачей очень сложной. При рассмотрении вопроса о выдаче кредита в качестве обеспечения предприятие предлагает производственное оборудование. Качество обеспечения определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Реальная (рыночная) стоимость предметов залога определяется на момент оценки риска по конкретной ссуде. При определении рыночной стоимости залога принимаются во внимание фактическое и перспективное состояние конъюнктуры рынка по видам имущества, предоставленного в залог, а также справочные данные об уровне цен (справочные цены) с учетом порядка, изложенного в п.2 письма Центрального Банка Российской Федерации от 01.02.96 N 234 "О порядке переоценки основных средств по состоянию на 1 января 1999 года в Центральном Банке Российской Федерации", включая справки торгующих или снабженческих организаций об уровне цен.

По качеству обеспечения выделяются обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные ссуды. Обеспеченная ссуда - ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, в тех случаях, когда залог одновременно отвечает следующим требованиям:

Необеспеченная ссуда - ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая обеспечение в виде залога. Классификация ссуд производится в зависимости от уровня кредитного риска, т.е. риска неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок. В зависимости от величины кредитного риска все ссуды подразделяются на 4 группы:

1 группа - стандартные (практически безрисковые) ссуды.

2 группа - нестандартные ссуды (умеренный уровень риска невозврата),

3 группа - сомнительные ссуды (высокий уровень риска невозврата),

4 группа - безнадежные ссуды (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактические потери банка).

В нашем случае по рассчитанным коэффициентам риск невозврата основного долга является минимальным. Заложенное имущество оценивается на сумму 700000-00 рублей, в то время как предполагаемая сумма кредита составляет 400000-00 рублей. Суммы заложенного имущества, в случае невозврата основной сумму долга и процентов по ней, при реализации на аукционе хватит для погашения всей задолженности. Данную ссуду в конце отчетного месяца можно будет отнести без сомнений в 1 группу риска при формировании резерва под выданную ссуду.

При анализе качества обеспечения кредитов по состоянию на 01.05.2005 г. кредитование заемщиков осуществляется под различные формы обеспечения: для юридических лиц - залог товара в обороте, недвижимости; для физических лиц - залог имущества, автотранспортных средств. Основным видом обеспечения кредитов является залог товара в обороте. Каждый месяц происходит обновление перечня товара переданного в залог.

В ходе проведенного анализа, мы рассмотрели, какой политикой руководствуется банк при реализации своих целей. Также проанализировав методику определения кредитоспособности клиента можно сказать, что при выдаче кредита основной акцент ставится на репутацию предприятия и обеспечение кредита. Анализ, на основе финансовых отчетов заемщика, не дает однозначной оценки по кредитному риску, так как анализ производится на текущую дату, а кредит будет выдаваться в перспективе. Исходя из этого предугадать каково будет финансовое состояние заемщика трудно. Для этого кредитный отдел филиала производит оценку в течение срока действия кредитного договора и выявляет состояние клиента. Благодаря качественному залогу, оформляемому при заключении кредитного договора, кредитные операции филиала имеют минимальный кредитный риск. Финансовое состояние филиала оценивается как удовлетворительное, за весь анализируемый период филиал имел положительный финансовый результат.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

Для получения кредита Заемщик предоставляет в банк кредитную заявку. Заявка на получение кредита с указанием его целевого назначения, суммы, сроков использования, формы обеспечения, юридического и почтового адреса Заемщика, его платежных реквизитов подписывается руководителем и главным бухгалтером и скрепляется печатью Заемщика. Заявка на получение кредита физическим лицом оформляется с указанием целевого назначения, суммы, сроков использования, вида залога, адреса, телефона и паспортных данных Заемщика. В зависимости от формы предоставляемого кредита должны предоставлятся следующие документы:

По межбанковскому кредиту - нотариально удостоверенные копии Устава и Лицензии на совершение банковских операций, выданной Центральным Банком РФ; карточка с образцами подписей и оттиском печати; годовой отчет и баланс на последнюю отчетную дату и/или на день обращения за кредитом с остатками по внебалансовым счетам; расчет обязательных экономических нормативов деятельности банков; справку аудиторской проверки.

По кредиту, предоставляемому юридическим лицам - нотариально заверенная копия учредительного договора; нотариально заверенная копия Устава; документ о государственной регистрации; разрешение на занятие хозяйственной деятельностью с указанием срока функционирования; карточка с образцами подписей и оттиском печати; годовой отчет, бухгалтерский баланс с приложениями на последнюю отчетную дату; технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредита.

По кредиту, предоставляемому физическим лицам - ксерокопия паспорта, заверенная сотрудником банка; договор залога.

По усмотрению банка могут быть собраны дополнительные документы. Кредитная заявка вместе с полным пакетом документов рассматриваются кредитной и юридической службами. В ходе рассмотрения кредитной заявки банк осуществляет комплексный анализ кредитоспособности клиента. По результатам рассмотрения документов, сотрудник отдела кредитования дает письменное заключение о целесообразности выдачи кредита (либо мотивированный отказ), которое рассматривается в дальнейшем кредитным комитетом банка. Предоставляемый кредит не может предполагать отклонение от нормального риска. Решение Кредитного комитета оформляется соответствующим протоколом. В случае положительного решения вопроса о предоставлении кредита, банк заключает с Заемщиком кредитный договор, конкретное содержание которого и перечень всех условий определяется по соглашению сторон.

Предоставляемые банком кредиты обеспечиваются залогом имущества и имущественными правами, залогом ценных бумаг третьих лиц. Указанные формы обеспечения возврата кредита могут использоваться как отдельно, так и в сочетании. При этом размер обеспечения возврата кредита должен определяться реальной (рыночной) - стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Реальная (рыночная) стоимость предметов залога определяется на момент оценки риска по конкретной ссуде. При определении рыночной стоимости залога принимаются во внимание фактическое и перспективное состояние конъюнктуры рынка по видам имущества, предоставленного в залог, а также справочные данные об уровне цен (справочные цены) с учетом порядка, изложенного в п.2 письма ЦБ РФ от 01.02.96 г. N 234 "О порядке переоценки основных средств по состоянию на 01 января 1995 г. В ЦБ РФ", включая справки торгующих или снабженческих организаций об уровне цен.

Реальная стоимость залога должна быть достаточна для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с договором, а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав.

Примерная степень ликвидности предметов обеспечения в процентах от рыночной стоимости приведена в нижеследующей таблице.

Таблица 3.1

Предоставление Заемщиком имущества и имущественных прав в залог банку оформляется отдельным договором о залоге. Банк принимает в качестве обеспечения возвратности кредита в залог имущество Заемщика, принадлежащее ему на правах собственности. Также кредиты могут быть обеспечены залогом ценных бумаг, высоколиквидными акциями и облигациями акционерных обществ, депозитными сертификатами коммерческих банков, облигациями и векселями государственных органов власти и муниципалитетов. Оценка передаваемых в залог ценных бумаг производится отделом по работе с ценными бумагами на основе текущих биржевых котировок или номинальной стоимости бумаг в зависимости от уровня их ликвидности. Передача ценных бумаг в залог оформляется договором.

Процентные ставки по предоставленным кредитам устанавливаются в соответствии с проводимой АКБ «Росбанк» кредитной политикой на основе текущей конъюнктуры кредитного риска и дифференцируются в зависимости от степени риска, срока кредитования, а также возможностей банка по привлечению средств. Процентная ставка по выданному кредиту может быть повышена или понижена в связи с изменением учетной ставки ЦБ РФ, а также изменением конъюнктуры кредитного рынка. Проценты начисляются на сумму фактической задолженности ежемесячно в течение расчетного периода из расчета 365 или 366 дней в году по состоянию на 30 число каждого месяца. Заемщик обязан, не позднее указанного срока, погасить задолженность по процентам путем их перечисления платежным поручением на счет банка или предоставить банку безакцептно списать со своего расчетного (текущего) счета, открытого в банке. Условия оплаты процентов оговариваются в кредитном договоре.

Погашение задолженности по кредиту осуществляется Заемщиком в следующих формах:

- единовременного перечисления всей суммы задолженности в установленный договором срок,

- постепенного перечисления согласованных с банком сумм в пределах срока кредитования в соответствии с графиком платежей.

Датой погашения кредита может быть дата зачисления денежных средств на счет банка или дата списания со счета Заемщика. Конкретная дата погашения должна быть определена в кредитном договоре. При непоступлении платежей в погашение кредита к указанному в кредитном договоре сроку сумма непогашенного долга не позднее следующего операционного дня переносится на счет просроченных ссуд с взиманием повышенных процентов за пользование кредитом в соответствии с кредитным договором, если такое оговорено. Одновременно с отнесением непогашенной задолженности на счет просроченных ссуд банк предъявляет претензии к счету Заемщика или производит безакцептное списание этой задолженности и причитающихся процентов за пользование кредитом. При наличии у Заемщика просроченной задолженности свыше 10 дней банк вправе:

- прекратить выдачу новых ссуд Заемщику и приступить к взысканию задолженности по кредиту в соответствии с действующим законодательством,

- реализовать принятое в залог имущество, выручку от реализации использовать на погашение задолженности по обеспеченным этим залогом обязательств Заемщика. После реализации залога оставшуюся сумму от погашения обязательств по кредитному договору банк должен направить Заемщику не позднее трех банковских дней, последовавших после погашения всех обязательств по кредиту. В отдельных случаях банк может предоставлять отсрочку погашения кредита (пролонгировать кредит). Для рассмотрения вопроса о пролонгации кредита Заемщик должен предоставить банку не позднее чем за 10 дней до срока погашения кредита мотивированное заявление.

Решение о пролонгации кредита принимается в порядке, определенном для выдаче кредита и оформляется дополнительным соглашением к кредитному договору с соответствующей пролонгацией договоров залога (обеспечения) кредита.

3.2 Мероприятия по снижению кредитного риска