Финансовый анализ результатов деятельности коммерческого банка на примере ОАО "Дальневосточный банк"

Как показывают данные, приведенные в таблице 2.3. наибольший удельный вес в разрезе отраслей, при кредитовании занимают предприятия промышленности 36% и торговли 26%, кредитование различных фермерских хозяйств составляет лишь 0,1% , что непосредственно связано с высоким риском предоставления кредита данной отрасли экономики.

Таблица 2.3. Кредитный портфель ОАО «Дальневосточного банка» в разрезе отраслей за 2007 год

№п/п	Отрасль экономики	Удельный вес, %
1	Промышленность	36
2	Торговля	26
3	Прочие отрасли	19
4	Физические лица	9
5	Транспорт и связь	6,1
6	Строительство	4,8
7	Сельское хозяйство	0,1
Итого:		100

Проводя анализ структуры доходов по видам деятельности филиала (таблица 2.3) можно сделать вывод, что основную часть доходов составляют в 2007 году операции по расчетно-кассовому обслуживанию.

Банк в основном обслуживает крупные и мелкие предприятия города.

Тем не менее, по анализу структуры доходов за 2007 г. по сравнению 2005 г. данная статья по доходам увеличилась в два раза и составила в 2007 году 3380 тыс. руб. Это связано с тем, что больше и больше предприятий в городе предпочитают качественное, удобное и быстрое обслуживание в банке

Наблюдается увеличение доходов и по полученным процентам в ОАО «Дальневосточный банк» на 22 % (415 тыс. руб.)

Таблица 2.4 Структура доходов и расходов по видам деятельности ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 - 2007гг.

Виды доходных статей	Годы	2007 г. к 2005 г.
	2005	2006	2007
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
Доходы:
Полученные проценты по кредитам	1865	43,6	1985	43,1	2280	34,5	122
Доходы по валютным операциям	850	19,9	865	18,7	950	14,4	112
Доходы по расчетно-кассовому обслуживанию	1560	36,5	1760	38,2	3380	51,1	217
Итого доходов	4275	100	4610	100	6610	100	155
Расходы:
Расходы за расчетно-кассовое обслуживание	8	0,93	8	0,88	8	0,74	100
Заработная плата	350	40,84	381	41,87	480	44,57	126
Прочие расходы	499	58,23	521	56,26	589	54,69	113
Всего расходов	857	100	910	100	1077	100	118

Причины такого увеличения доли кредитования, объясняется, прежде всего, тем, что в данном банке действует программа Европейского Банка Реконструкции и Развития малого бизнеса (ЕБРР). Удобство, надежность и, конечно, предоставление кредита в максимально короткие сроки под приемлемый процент дает возможность банку и клиенту успешно вместе сотрудничать. На 12 % (100 тыс. руб.) увеличились доходы в филиале по валютным операциям. Причиной такого увеличения является возрастающее доверие клиентов к валютным операциям, проводимым в банке. Не маловажную роль в увеличении доходов по валютным операциям играет увеличение доходов по расчетно-кассовому обслуживанию и по полученным процентам по кредитам, что рассматривалось выше.

Что же касается непосредственно расходов анализируемого банка, то наибольший удельный вес занимают прочие хозяйственные расходы, которые взросли на 13% в 2007 к 2006 гг. и куда входит оплата услуг охране, текущий ремонт, налоги, амортизационные отчисления, аудит. Второй статьей расходов является заработная плата сотрудников, которая возросла на 26 % в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и составила 44,57% в структуре расходов.

Из выше сказанного, можно сделать вывод, что 2007 г. был одним из успешных годов в деятельности ОАО «Дальневосточный банк».

Доходы по сравнению с 2005 г. увеличились на 55 % (2335 тыс. руб.).

Таблица 2.5 Анализ доходов и расходов ОАО «Дальневосточный банк» с 2005по 2007гг., в тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2007 г. к 2006 г.
1. Процентный доход 2. Процентный расход 3. Процентная разница 4.Уровень покрытия процентных расходов, процентными доходами, в % 5. Непроцентный доход 6. Непроцентный расход 7. Непроцентная разница 8. Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, в % 9. Налоги в бюджет 10. Прибыль по балансу	7865 4500 3365 175 2770 5000 2230 133 1135	9085 4000 5085 227 3618 5319 1701 157 3384	11280 3300 7980 342 4038 5500 1462 175 6518	135 83 157 151 112 103 86 132 193

Проведя анализ доходов и расходов в ОАО «Дальневосточный банк» (таблица 2.5), приходим к выводу, что в 2007 году получено банком прибыли на 93% больше, чем 2006 году, что в первую очередь связано с увеличением процентных доходов на 35% и непроцентных доходов на 12%.

Таблица 2.6 Динамика и структура баланса ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 -2007гг. (тыс. руб.)

Показатели	Годы	2007 г. к 2005г.
	2005	2006	2007
Финансовая деятельность Доходы Расходы Балансовая прибыль Налоги в бюджет Чистая прибыль Пассивные операции Привлечено средств всего Средства юридических лиц Средства физических лиц Активные операции Остаток ссудной задолженности Межфилиальные Кредиты Сформированные резервы под возможные потери по ссудам	10635 9500 1135 133 1002 11150 10950 200 11150 4000 1912	12703 9319 3384 157 3227 12251 12034 217 12251 4600 2751	15318 8800 6518 175 6343 21319 21014 305 21319 6133 2200	144 93 574 132 633 191 192 153 191 153 115
Валюта баланса	22051	27242	42845	194

Кроме того, отметим и рост уровня процентных расходов процентными доходами. На конец 2007 года он составил 342% против 175% в 2005 году, что связано со снижением процентных расходов на 17%. Сокращение данных расходов говорит о том, что Банк использует более дешевые привлеченные ресурсы и не пользуется дорогостоящими. Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами увеличился на 7% в 2007 году по сравнению с 2006годом, причем непроцентная разница в 2007 году составила 1462 тыс. руб.

Анализ динамики и структуры баланса - таблица 2.6 показывает, что за счет снижения расходной части филиала на 7 %, удалось увеличить балансовую прибыль в пять раз, при увеличении доходной части на 44 %, что на прямую отразилось на чистой прибыли, которая увеличилась в шесть раз.

В 2007 г. по сравнению с 2005 г. происходит увеличение пассивных операций за счет увеличения размера привлеченных средств на 91 %, причем происходит увеличение как за счет привлечения средств юридических лиц на 92% , так и физических лиц на 53%, что говорит о доверии со стороны вкладчиков ОАО «Дальневосточный банк».

Увеличение ссудной задолженности на 91 %, увеличение в два раза объема межфилиальных кредитов, увеличение сформированных резервов под возможные потери по ссудам на 15 % отразилось как на увеличении валюты баланса (94 %), так и на доходной части в целом.

При анализе актива и пассива баланса банка (таблицы 2.6) следует отметить тот факт, что процент обязательств в общей сумме баланса неуклонно растет и в 2007 году составил 89,85 %, за счет увеличения числа клиентов банка.

Этот факт подтверждает высокий уровень процента активов, приносящих доход в общей сумме баланса, который равен 72,95 % в 2007 году.

Исходя из данных таблицы 2.6. видно, что наблюдается увеличение по всем приведенным показателям, что сказалось на валюте баланса, которая увеличилась на 57% в 2007 г., за счет того, что только активы, приносящие доход возросли на 53 % в 2007 году по сравнению с 2006 годом, что произошло в основном за счет увеличения выдачи кредитов на 16% в этом же периоде.

Наблюдается и увеличение отчислений в резервные и страховые фонды банка на 1% в 2007 году, за счет увеличения прибыли на 92% в этом же году по сравнению с предыдущим, кроме того, возросли и доходы будущих периодов на 63% , что говорит о безусловно эффективной работе банка на протяжении всего анализируемого периода.

Говоря о доверии к ОАО «Дальневосточный банк» со стороны клиентов следует отметить и рост вкладов граждан, который составили 7981 тыс. руб. в 2007г. против 3500 тыс. руб. в 2005 году.

Таблица 2.7 Анализ актива и пассива баланса ОАО «Дальневосточный банк» за 2005-2007 гг.

Наименование показателя	2005 г.	2006г.	2007г.
Актив Процент активов, не приносящих доход в общей сумме Процент активов, приносящих доход в общей сумме баланса Пассив Процент собственных средств в общей сумме баланса Процент обязательств в общей сумме баланса Рост прибыли к предыдущему году, в %	37,36 62,64 13,97 86,03 151	25,08 74,92 13,44 86,56 296	27,05 72,95 10,15 89,85 192

На основании, проведенного анализа финансовой деятельности филиала (таблица 2.8), наблюдается увеличение прибыли и доходов филиала, что в свою очередь приводит к увеличению рентабельности. По сравнению с 2005 г. имеется увеличение на 31,9 пункта. Рентабельность в банках зависит от процентной маржи и производственных издержек.

Таблица 2.8 Основные экономические показатели работы ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 - 2007 гг., тыс. руб.

Показатели	2005	2006	2007	Отклонение 2006 к 2005	Отклонение 2007 к 2006
Кредиты клиентам	24000	24122	27892	101	116
Итого активы, приносящие доход	13813	20411	31255	148	153
Резервные и страховые фонды	2000	2021	2032	101	101
Доходы будущих периодов	130	145	237	112	163
Добавочный капитал	158	158	158	100	100
Итого собственные средства	3081	3661	4348	119	199
Остатки по привлеченным ресурсам	3500	3696	7981	106	216
Сумма полученной прибыли	1017	3243	6365	319	196
Валюта баланса	22051	27242	42845	124	157

ОАО «Дальневосточный банк» пытается снижать производственные издержки в условиях роста инфляции, повышения затрат на содержание техники, электронной обработки данных, информационных услуг, услуг связи, коммунальных услуг, инкассации и охраны, но при этом увеличивает доходную часть от оказания филиалом услуг в, частности, сфере кредитования и расчетно-кассового обслуживания клиентов.

Отметим так же, что валовой расход на 1 работника в 2007г., по сравнению с 2005 г. снизился на 7%, и при этом наблюдается рост валового дохода на 1 работника в 2007 г. он увеличился на 44 %.

С точки зрения рентабельности следует не только перепроверять установление цен, но и развивать заключение сделок с получением комиссионных: посредничество, страхование, операции с недвижимостью.

Количество клиентов ОАО «Дальневосточный банк» (таблица 2.9) за анализируемый период увеличивается и в 2007 г. составляет 130000 человек, что на 78% больше, чем в 2005 г., основная масса клиентов - юридические лица -75145 человек в 2007 г.

Таблица 2.9. Основные показатели финансовой деятельности ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 -2007 гг.

Показатели	Периоды
	2005 г.	2006 г.	2006 к 2005 г.	2007 г.	2007г. к 2005 г.
Финансовый результат (прибыль, тыс. руб.) Среднегодовая численность, чел. Уровень рентабельности (прибыль на рубль дохода),% Валовой доход на 1 человека, тыс. руб.	1150 48 10,8 221,6	3400 48 26,8 264,6	296 - - 119	6540 48 42,7 319,1	569 - - 144
Валовой расход на 1 человека, тыс. руб.	197,9	194,1	98	183,3	93
Количество Клиентов - всего В т. ч. юридических лиц физических лиц	73152 44000 29152	112125 62186 49939	153 141 171	130 000 75145 54855	178 170 188

Подведя итог проведенного анализа, можно говорить о высоком рейтинге доверия населения к данному банку, хорошей репутации филиала, как юридического лица, так и репутации менеджеров, а также качестве оказания банковских услуг.

2.3 Кредитная политика ОАО «Дальневосточный банк» и пути ее совершенствования

Кредитная политика ОАО «Дальневосточный банк» строится не только с учетом соблюдения общепринятых основных принципов кредитования: срочность, платность, возвратность, обеспеченность, но и таких как:

1. Формы предоставления кредитов.

Основная форма - срочный коммерческий кредит.

К особым видам кредитования относятся кредиты, предоставляемые в форме кредитной линии и кредиты в форме овердрафта. Кредитование в форме открытия кредитной линии кредитование в форме овердрафта возможно при наличии постоянных стабильных денежных оборотов в Банке.

2. Концентрация ссудной задолженности по одному заемщику - рассчитывается в зависимости от величины капитала Банка с целью соблюдения нормативов по определению размеров кредитных ресурсов, предоставляемых одному заемщику.

3. Целевое использование - выдача кредитов осуществляется с обязательным указанием по тексту кредитного договора целевого назначения выдаваемого кредита, за которым устанавливается постоянный контроль.

4. Установление процентных ставок - ценообразование по ссудам осуществляется в зависимости от таких основных положений как: действующие ставки рефинансирования ЦБ РФ и межбанковского кредита, степень кредитного риска по конкретному кредитному проекту, ликвидность баланса заемщика, наличие имеющихся депозитов в Банке, стоимость осуществления мониторинга за кредитом со стороны Банка, наличие позитивной кредитной истории и стабильных денежных оборотов в Банке, стоимости привлекаемых ресурсов.

5. Срок кредитования - обосновывается технико-экономическими обоснованиями и бизнес-планами заемщиков, но, как правило, краткосрочные кредиты предоставляются на срок не более 6 месяцев, среднесрочные до 1 года, долгосрочные - не более 3 лет. Более длительные сроки (свыше 3 лет) могут быть установлены по проектам отдельных клиентов, имеющих комплексное взаимодействие с Банком по разным операциям.

6. Источники погашения - выдача кредитов осуществляется только при наличии реального первичного источника погашения предоставляемого кредита, а также с учетом предлагаемой заемщиком формы обеспечения возврата кредита (вторичный источник погашения в форме залога, заклада имущества).

7. Кредитная информация - кредитными договорами обязательно предусмотрено реальное осуществление Банком контроля за состоянием финансово-хозяйственной деятельности заемщиков и состоянием залогового обеспечения, с правом затребования необходимых бухгалтерских, финансовых или хозяйственных документов, на всем протяжении срока действия кредитного договора.

8. Синдицированное кредитование - Банком допускается участие в совместных кредитных проектах (с участием других коммерческих банков) по кредитованию заемщиков с обязательным соблюдением необходимых условий такого кредитования. [44,32].

9. Приоритетное право получения кредита - приоритетное право получения кредита имеют предприятия и организации, обслуживающиеся в Банке и являющиеся его постоянными клиентами или акционерами, а также прочие предприятия и организации, имеющие достаточные обороты по счетам в Банке.

10. Взаимосвязь кредитных и депозитных взаимоотношений - клиенты, имеющие депозиты в Банке, также пользуются приоритетом при рассмотрении вопросов о предоставлении кредитов. Все вышеперечисленные принципы кредитования играют важную роль в дальнейшем процветании и финансовой стабильности банка, который, в свою очередь, предлагает огромный спектр услуг населению, среди которых:

1) срочные кредиты;

2) кредитные линии;

3) кредиты по линии TUSRIF (Инвестиционный Фонд США - Россия);

4) овердрафты по расчетному счету.

5) лизинговое финансирование

6) банковские гарантии

7) кредиты по линии Европейского Банка реконструкции и развития;

8) документарные операции.

9) вексельное кредитование

Получение кредита в ОАО «Дальневосточный Банк» возможно после осуществления ряда процедур, заключающихся в анализе достигнутых потенциальным заемщиком финансовых показателей и бизнес-плана компании (в ряде случаев - технико-экономического обоснования получения кредита), анализе достаточности залогового обеспечения.

Кредит может быть выдан на следующие цели:

· приобретение активов (зданий, оборудования, автотранспорта, судов и т.д.) для расширения производства;

· на пополнение оборотных средств;

· оплату услуг;

· приобретение сырья и материалов для производства;

· приобретение товаров для перепродажи, то есть на коммерческие цели;

· иные цели.

Для планирования конкретных действий по решению проблем клиента банковскими аналитическими службами проводится бизнес-диагностика клиента, с помощью, которой уточняется существующее положение клиента на рынке, его потенциальные возможности, степень рациональности деятельности.

Показатели оборачиваемости средств клиента

(по данным баланса и отчета о прибылях и убытках)

Совокупный капитал клиента

К_ск= ВР/ВБ

П_ск= Вб х Т/ ВР

К_ск - скорость оборота совокупных активов клиента, раз

ВР - выручка от реализации за рассматриваемый период (отражение в учете по отгрузке)

ВБ - средняя величина активов клиента за рассматриваемый период

П_ск - длительность оборота совокупных активов клиента, дни

Т - длительность рассматриваемого периода, дни

Оборотные активы клиента

К_та = ВР / ТА

П_та = ТА х Т / ВР

П_р. = В_р / Т х (П_та2 - Пта₁)

Кта - скорость оборота оборотных активов клиента, раз

ТА - средняя величина оборотных активов за рассматриваемый период

Пта - длительность оборота оборотных активов клиента, дни

Пр. - дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных активов в оборот (из оборота), связанное с замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотных активов

Пта₁ - длительность оборота оборотных средств сравниваемого периода, дни

Пта₂ - длительность оборота оборотных средств отчетного периода, дни.

Товарно-материальные запасы

Кз = ВР / З

Птз = З х Т / ВР

Кз - скорость оборота запасов, раз

З - средняя величина товарно-материальных запасов за рассматриваемый период

Птз - длительность хранения товарно-материальных запасов, дни.

Дебиторская задолженность

Кдз = ВР / ДЗ

Пдз = ДЗ х Т / ВР

Кдз - количество раз превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности за рассматриваемый период

Пдз - отражает средний срок расчетов потребителей и заказчиков продукции или услуг клиента, дни.

Незавершенное производство

Кнз = ВР / НЗ

Пнз = НЗ х Т / ВР

Кнз - скорость оборота издержек обращения, раз

НЗ - средняя величина затрат в незавершенном производстве за рассматриваемый период

Пнз - длительность периода нахождения затрат в незавершенном производстве, дни

Готовая продукция

Кгп = ВР / ГП

Пгп = ГП х Т / ВР

Кгп - скорость оборота готовой продукции за рассматриваемый период, раз

ГП - средний объем готовой продукции за рассматриваемый период

Пгп - срок хранения готовой продукции и товаров для перепродажи, дни

Кредиторская задолженность

К_кз = ВР / КЗ

Пкз = КЗ х Т / ВР

Ккз - скорость оборота кредиторской задолженности за рассматриваемый период, раз

КЗ - средняя кредиторская задолженность за рассматриваемый период

ВР - Выручка от реализации за рассматриваемый период (отражение в учете по кассовому методу)

Пкз - средний сложившийся за рассматриваемый период срок погашения заемных средств, долговых обязательств и авансов полученных.

Показатели деловой активности клиента

Рентабельность продаж

Рр = Пор / ВР

Рр - размер прибыли, получаемой с каждого рубля реализованной продукции или услуг

Пор - прибыль, остающаяся в распоряжении клиента

Рентабельность оборотного капитала

Рок = Пор / ВР

Рок - размер прибыли, получаемой с каждого рубля оборотного капитала клиента

Рентабельность инвестиций

Ри = П / (ВБ - КЗ)

Ри - эффективность использования средств, вложенных в бизнес клиента

П - прибыль до уплаты налогов

КЗ - размер краткосрочных заемных средств

Прогноз движения денежных средств клиента

ППС = (ВР/ВБ х ЧП/ВР х ВБ/СК х ЧП-ФП/ЧП) х ДС

ППС - потенциальные возможности клиента создавать добавленную стоимость собственного бизнеса или прирост собственного капитала

ВР - выручка от реализации

ВБ - величина активов клиента

ЧП - чистая прибыль

СК - собственный капитал

ФП - фонды накопления и социальной сферы

ДС - остаток денежных средств клиента

Повышение доходности кредитных операций непосредственно связано с качеством оценки кредитного риска. В зависимости от классификации клиента по группам риска банк принимает решение, стоит ли выдавать кредит или нет, какой лимит кредитования и проценты следует устанавливать. [16,39].

В мировой практике существует два основных метода оценки риска кредитования, которые могут применяться как отдельно, так и в сочетании друг с другом:

-субъективное заключение экспертов или кредитных инспекторов;

-автоматизированные системы скоринга.

Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

Философия скоринга заключается не в поиске объяснений, почему этот человек не платит, а он выделяет те характеристики, которые наиболее тесно связаны с ненадежностью или, наоборот, с надежностью клиента.

Мы не знаем, вернет ли данный заемщик кредит, но мы знаем, что в прошлом люди этого возраста, этой, же профессии, с таким, же уровнем образования и с таким, же числом иждивенцев кредит не возвращали. Поэтому мы давать кредит этому человеку не будем.

В этом заключается дискриминационный (не в статистическом, а в социальном значении этого слова) характер скоринга, то есть если человек по формальным признакам близок к группе с плохой кредитной историей, то ему кредит не дадут.

Поэтому даже при очень высокой степени использования автоматизированных систем скоринга осуществляется субъективное вмешательство в случае, когда кредитный инспектор располагает дополнительной информацией, доказывающей, что человек, классифицированный как ненадежный, на самом деле «хороший», и наоборот.

Выборка подразделяется на две группы: «хорошие» и «плохие» риски. Это оправдано в том смысле, что банк при принятии решения о кредитовании на первом этапе выбирает из двух вариантов: давать кредит или не давать. При всей «детскости» определений «хороший»/«плохой», это именно те термины, которые используются кредитными аналитиками.

Определение «плохого» риска может быть разным в зависимости от политики банка, в Западной Европе «плохим» риском обычно считается клиент, задерживающийся с очередной выплатой на три месяца. Иногда к «плохим» рискам относятся клиенты, которые слишком рано возвращают кредит, и банк не успевает ничего на них заработать.

Таким образом, скоринг представляет собой классификационную задачу, где исходя из имеющейся информации необходимо получить функцию, наиболее точно разделяющее выборку клиентов на «плохих» и «хороших».

2.4 Финансовые показатели за 2007 год «Дальневосточного банка»

Таблица 2.10. Основные денежные средства и их эквиваленты

Таблица 2.11. Доходы «Дальневосточного Банка» за 2006-2007 гг.

Таблица 2.12. Движение денежных средств по операционной деятельности банка

За последнее десятилетие Российская Федерация испытала серьезные политические, экономические и социальные изменения.

Несмотря на то, что с 2002 года российская экономика признана рыночной и проведен ряд основных реформ, направленных на создание банковской, судебной, налоговой и законодательной систем, деловая и законодательная инфраструктура не обладают тем уровнем стабильности, который существует в странах с более развитой экономикой.

В настоящее время российская экономика продолжает демонстрировать определенные черты, присущие странам, в которых рыночная экономика находится на стадии становления.

К таким характерным особенностям относятся:

· относительно высокие темпы инфляции в течение ряда лет;

· существование определенных мер валютного контроля, которые не позволяют национальной валюте стать ликвидным платежным средством за пределами Российской Федерации;

· низкий уровень ликвидности на рынках капитала.

Инфляция

Состояние российской экономики характеризуется относительно высокими темпами инфляции.

В таблице 2.14. ниже приведены данные об индексах инфляции за последние 5 лет:

Год, окончившийся: Инфляция за период

31 декабря 2005 года 11,0%

31 декабря 2004 года 11,7%

31 декабря 2003 года 12,0%

31 декабря 2002 года 15,1%

31 декабря 2001 года 18,8%

Операции на финансовых рынках. Сложившаяся экономическая ситуация в Российской Федерации по-прежнему ограничивает объемы операций на финансовых рынках. Рыночные котировки могут не отражать стоимость финансовых инструментов, которая могла бы быть определена на действующем активном рынке, на котором осуществляются операции между заинтересованными продавцами и покупателями.

Таким образом, руководство Банка использует наиболее точную имеющуюся информацию для того, чтобы при необходимости корректировать рыночные котировки для отражения собственной оценки справедливой стоимости.

Основы представления отчетности

Финансовая отчетность Банка подготовлена в соответствии с МСФО, включая все принятые ранее стандарты и интерпретации ПКИ и КИМФО. Банк ведет учетные записи в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации.

Данная финансовая отчетность подготовлена на основе этих учетных записей с корректировками, необходимыми для приведения ее в соответствие со всеми существенными аспектами МСФО.

Данная финансовая отчетность представлена в валюте Российской Федерации.

Поскольку характеристика экономической ситуации в Российской Федерации указывает на то, что гиперинфляция прекратилась, начиная с 1 января 2003 года, Банк больше не применяет положения МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». Сравнительная финансовая информация подготовлена с учетом требований МСФО 29 и покупательной способности российского рубля по состоянию на 31 декабря 2002 года.

Подготовка финансовой отчетности требует применения оценок и допущений, которые влияют на отражаемые суммы активов и обязательств, раскрытие условных активов и обязательств на дату составления финансовой отчетности, а также суммы доходов и расходов в течение отчетного периода.

Принципы учетной политики. Финансовые активы Банк классифицирует финансовые активы в следующие категории:

· финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

· кредиты клиентам;

· финансовые активы, удерживаемые до погашения;

· финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Руководство осуществляет классификацию финансовых активов в момент их первоначального признания.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, включают в себя торговые ценные бумаги.

Торговые ценные бумаги -- это ценные бумаги, которые приобретаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены или торговой маржи, или ценные бумаги, являющиеся частью портфеля, фактически используемого Банком для получения краткосрочной прибыли.

Банк классифицирует ценные бумаги как торговые ценные бумаги, если у него есть намерение продать их в течение короткого периода с момента приобретения.

Первоначально торговые ценные бумаги учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости. Справедливая стоимость ценных бумаг рассчитывается либо на основе их рыночных котировок, либо с применением различных методик оценки с использованием допущения о возможности реализации данных ценных бумаг в будущем.

Наличие опубликованных ценовых котировок активного рынка является наилучшим для определения справедливой стоимости инструмента.

При отсутствии активного рынка используются методики, включающие информацию о последних рыночных сделках между хорошо осведомленными, желающими совершить такие сделки, независимыми друг от друга сторонами, обращение к текущей справедливой стоимости другого, в значительной степени тождественного инструмента, результатов анализа дисконтированных денежных потоков и моделей определения цены.

При наличии методики оценки, широко применяемой участниками рынка для определения цены инструмента и доказавшей надежность оценок значений цен, полученных в результате фактических рыночных сделок, используется именно такая методика. При определении рыночных котировок все торговые ценные бумаги оцениваются по цене последних торгов, если данные ценные бумаги котируются на бирже, или по цене последней котировки на покупку, если сделки по этим ценным бумагам заключаются на внебиржевом рынке.

Реализованные и нереализованные доходы, и расходы по операциям с торговыми ценными бумагами отражаются в отчете о прибылях и убытках за период, в котором они возникли, в составе доходов за вычетом расходов по операциям финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Процентные доходы по торговым ценным бумагам отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе процентных доходов.

Дивиденды полученные отражаются в составе прочих операционных доходов.

Покупка и продажа торговых ценных бумаг, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством или конвенцией для данного рынка (покупка и продажа по “стандартным контрактам”), отражаются на дату расчетов.

Кредиты клиентам

Данная категория включает непроизводные финансовые активы с установленными или определенными платежами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением тех:

в отношении, в котором есть намерение о продаже немедленно или в ближайшем будущем и которые должны классифицироваться как предназначенные для торговли, оцениваемые при первоначальном признании по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

которые после первоначального признания определяются в качестве имеющихся в наличии для продажи;

по которым владелец не сможет покрыть всю существенную сумму своей первоначальной инвестиции по причинам, отличным от снижения кредитоспособности, и которые следует классифицировать как имеющиеся в наличии для продажи.

Изначально кредиты, предоставленные клиентам отражаются по первоначальной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость предоставленных средств. В дальнейшем кредиты клиентам учитываются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение кредитов. Амортизированная стоимость основана на справедливой стоимости суммы выданного кредита, рассчитанной с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным кредитам, действующих на дату предоставления кредита. Кредиты клиентам отражаются, начиная с момента выдачи денежных средств заемщикам.

Кредиты клиентам, предоставленные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных кредитов.

Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью кредита отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от предоставления активов по ставкам ниже рыночных. Банк не отражает доход от предоставления активов по ставкам выше рыночных, основываясь на принципе осторожности.

Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации расхода по предоставленному кредиту, и соответствующий расход отражается в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной процентной ставки.

Резерв под обесценение кредитов формируется при наличии объективных данных, свидетельствующих о том, что Банк не сможет получить суммы, причитающиеся к выплате, в соответствии с первоначальными условиями кредитного соглашения.

Сумма резерва представляет собой разницу между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту.

Резерв под обесценение кредитов также включает потенциальные убытки по кредитам, которые объективно присутствуют в кредитном портфеле на отчетную дату. Такие убытки оцениваются на основании анализа информации о понесенных убытках прошлых лет по каждому компоненту кредитного портфеля, кредитных рейтингов, присвоенных заемщикам, а также оценки текущих экономических условий, в которых данные заемщики осуществляют свою деятельность. Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счет соответствующего резерва под обесценение, сформированного и отраженного в балансе. [47,36]. Списание осуществляется только после завершения всех необходимых процедур и определения суммы убытка. Восстановление ранее списанных сумм отражается по кредиту строки «резерв под обесценение кредитов» в отчете о прибылях и убытках. Уменьшение ранее созданного резерва под обесценение кредитов отражается по кредиту строки «резерв под обесценение кредитов» в отчете о прибылях и убытках. Начисление процентов по предоставленным кредитам прекращается, если возможность полного погашения основного долга или процентов представляется сомнительной (кредиты, по которым сумма основного долга и проценты просрочены). После принятия решения о прекращении начисления процентов по предоставленным кредитам доход в виде предусмотренных кредитным договором процентов не отражается в отчете о прибылях и убытках. Начисление процентов по кредиту может быть возобновлено после того, как возникает достаточно высокая вероятность погашения своевременно и в полном объеме основной суммы долга и процентов, оговоренных в кредитном договоре.

Сумма начисленных процентов по предоставленным Банком кредитам отражается до момента их погашения заемщиком по строке баланса «Кредиты клиентам».

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Данная категория финансовых активов включает инвестиционные ценные бумаги, которые руководство намерено удерживать в течение неопределенного периода времени, которые могут быть проданы в зависимости от требований ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. Руководство Банка классифицирует инвестиционные ценные бумаги в соответствующую категорию в момент их приобретения.

Первоначально финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости на основе котировок на покупку.

Некоторые финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, по которым не имеется котировок из внешних независимых источников, оценены руководством Банка по справедливой стоимости, которая основана на результатах недавней продажи аналогичных финансовых активов несвязанным третьим сторонам, на анализе прочей информации, такой, как дисконтированные денежные потоки и финансовая информация об объекте инвестиций, а также на применении других методик оценки.

Нереализованные доходы и расходы, возникающие в результате изменения справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в отчете об изменениях в капитале.

При выбытии финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, соответствующие накопленные нереализованные доходы и расходы включаются в отчет о прибылях и убытках по строке «доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи». Обесценение и восстановление ранее обесцененной стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражается в отчете о прибылях и убытках.

Финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, обесценивается, и убытки от обесценения возникают только в том случае, если существуют объективные признаки обесценения в результате одного или нескольких событий, имевших место после первоначального признания актива, и если это событие оказывает такое воздействие на предполагаемые будущие потоки денежных средств по финансовому активу или группе финансовых активов, которое поддается достоверной оценке.

К объективным признакам обесценения финансового актива или Банка активов, относится ставшая известной Банку информация об одном или нескольких следующих событиях:

· значительных финансовых трудностях, испытываемых эмитентом или должником;

· нарушения договора, например, отказе или уклонении от уплаты процентов или основной суммы долга;

· предоставления кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

· вероятности банкротства или финансовой реорганизации заемщика;

· исчезновении активного рынка для данного финансового актива по причине финансовых трудностей;

· наличие доступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшении предполагаемых будущих потоков денежных средств по финансовым активам с момента первоначального признания.

Процентные доходы по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе процентных доходов. Дивиденды полученные учитываются в составе прочих операционных доходов. Сделки по договорам продажи и обратного выкупа, займы ценных бума.г

Сделки по договорам продажи и обратного выкупа («репо») рассматриваются как операции привлечения средств под обеспечение ценными бумагами. Ценные бумаги, проданные по договорам продажи и обратного выкупа, отражаются в балансе в составе «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток», «Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи», либо «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», в зависимости от типа операции. Соответствующие обязательства отражаются по строке «Средства других банков» или «Средства клиентов». [41,54].

Ценные бумаги, приобретенные по договорам с обязательством обратной продажи («обратное репо»), учитываются как средства в других банках или кредиты и авансы клиентам.

Разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа учитывается как проценты и начисляется на протяжении всего срока действия договора репо по методу эффективной доходности.

Ценные бумаги, предоставленные Банком в качестве займа контрагентам, продолжают отражаться как ценные бумаги в финансовой отчетности Банка. Ценные бумаги, полученные в качестве займа, не отражаются в финансовой отчетности. В случае если эти ценные бумаги реализуются третьим сторонам, финансовый результат от приобретения и продажи этих ценных бумаг отражается в отчете о прибылях и убытках по строке «Доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток». Обязательство по возврату данных ценных бумаг отражается по справедливой стоимости как торговое обязательство.

Основные средства и инвестиционная недвижимость. Основные средства отражены по стоимости приобретения, скорректированной до эквивалента покупательной способности валюты Российской Федерации на 31 декабря 2002 года, за вычетом накопленного износа и резерва под обесценение (там, где это необходимо). Если балансовая стоимость актива превышает его оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость актива уменьшается до его возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках. Оценочная возмещаемая стоимость определяется как наибольшая из чистой реализуемой стоимости актива и ценности его использования.

На каждую отчетную дату Банк определяет наличие любых признаков обесценения основных средств. Если такие признаки существуют, Банк производит оценку возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшая из чистой стоимости продажи основных средств и стоимости, получаемой в результате их использования. Если балансовая стоимость основных средств превышает их оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость основных средств уменьшается до возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от обесценения основных средств, если только переоценка не проводилась ранее. [19,54].

Инвестиционная недвижимость (земля или здание - или часть здания - или и то, и другое) - это имущество, находящееся в распоряжении Банка (владельца или арендатора по договору финансовой аренды или лизинга) с целью получения арендных платежей или доходов от прироста стоимости капитала или и того и другого, но не для: (а) использования в ходе обычной деятельности Банка, для административных целей; или (b) продажи в ходе обычной деятельности.

В целом инвестиционная недвижимость представляет собой офисные помещения, не занимаемые Банком.

Инвестиционная недвижимость отражена по первоначальной стоимости за вычетом амортизации.

Заемные средства (средства других банков и средства клиентов)

Заемные средства первоначально учитываются по фактической стоимости, которая представляет собой сумму полученных средств (справедливую стоимость полученного имущества) за вычетом понесенных затрат по сделке.

Впоследствии заемные средства отражаются по амортизированной стоимости, а разница между суммой полученных средств и стоимостью погашения отражается в отчете о прибылях и убытках в течение периода заимствования с использованием метода эффективной процентной ставки.

Заемные средства, имеющие процентные ставки, отличные от рыночных процентных ставок, оцениваются в момент получения по справедливой стоимости, которая включает в себя будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных заимствований.

Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью заемных средств на момент получения отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от привлечения заемных средств по ставкам выше рыночных.

Банк не отражает доход от получения заемных средств по ставкам ниже рыночных, основываясь на принципе осторожности.

Впоследствии балансовая стоимость заемных средств корректируется с учетом амортизации первоначального расхода по заемным средствам, и соответствующие расходы отражаются как процентные расходы в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной доходности.

Отражение доходов и расходов

Процентные доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках по всем долговым инструментам по методу наращивания с использованием метода эффективной процентной ставки, на основе фактической цены покупки.

Метод эффективной процентной ставки - это метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентных доходов и процентных расходов на соответствующий период.

Эффективная процентная ставка - это точная ставка дисконтирования расчетных будущих денежных выплат или поступлений на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, если применимо, на более короткий срок до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.

При расчете эффективной процентной ставки Банк оценивает потоки денежных средств с учетом всех договорных условий в отношении финансового инструмента (например, возможность досрочного погашения), но не учитывает будущие убытки по кредитам. Такой расчет включает все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами договора, составляющие неотъемлемую часть эффективной ставки процента, затраты по сделке, а также все прочие премии или дисконты.

Процентный доход включает купонный доход, полученный по финансовым активам с фиксированным доходом, наращенный дисконт и премию по векселям и другим дисконтным инструментам.

В случае если возникает сомнение в своевременном погашении выданных кредитов, они переоцениваются до возмещаемой стоимости с последующим отражением процентного дохода на основе процентной ставки, которая использовалась для дисконтирования будущих денежных потоков с целью оценки возмещаемой стоимости. [50,36].

Комиссионные доходы и расходы, и прочие доходы и расходы отражаются по методу наращивания в течение периода предоставления услуги.

Комиссионные доходы за предоставление кредитов, которые еще не выданы, но выдача которых вероятна, отражаются в составе прочих активов (вместе с соответствующими прямыми затратами) и впоследствии учитываются при расчете к эффективной процентной ставки по кредиту.

Комиссионные доходы по организации сделок для третьих сторон, например, приобретения кредитов, акций и других ценных бумаг, или покупка или продажа компаний, отражаются в отчете о прибылях и убытках по завершении сделки.

Комиссионные доходы по управлению инвестиционным портфелем и прочие управленческие и консультационные услуги отражаются в соответствии с условиями договоров об оказании услуг.

Комиссионные доходы по управлению активами инвестиционных фондов отражаются пропорционально объему оказанных услуг в течение периода оказания данной услуги.

Этот же принцип применяется в отношении услуг, связанных с управлением имуществом, финансовым планированием, и депозитарных услуг, которые оказываются на постоянной основе в течение длительного периода времени.

Таблица 2.16. Финансовые активы «ДВ Банка»

Облигации внешних облигационных займов Российской Федерации (ОВОЗ) представляют собой ценные бумаги с номиналом в долларах США, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации и свободно обращающиеся на международном рынке. ОВОЗ в портфеле Банка на 31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от 2009 до 2018 г., купонный доход от 8,25 до 11% и доходность к погашению от 5 до 6,8%, в зависимости от выпуска.

Облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа Российской Федерации (ОВГВЗ) являются государственными долговыми обязательствами с номиналом в долларах США. По облигациям выплачивается купон 3% годовых. Срок погашения облигаций в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года - с 2009 по 2013 г., доходность к погашению - от 4,1 до 5,5%, в зависимости от выпуска.

Доходность векселей составляет 15% годовых.

Облигации федерального займа (ОФЗ) являются государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации с номиналом в валюте Российской Федерации. ОФЗ в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от 2018 до 2023 г., купонный доход в 2007 году от 9,5 до 11 % и доходность к погашению от 6 до 8 %, в зависимости от выпуска.

Муниципальные облигации и облигации субъектов Российской Федерации являются государственными ценными бумагами, выпущенными Правительствами субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления городов Российской Федерации. Облигации обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

Муниципальные облигации и облигации субъектов Российской Федерации в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от 2009 до 2017 года, купонный доход от 7 до 13,8% и доходность к погашению от 5 до 9% годовых, в зависимости от выпуска.

В течение 2007 года в отчете о прибылях и убытках был отражен убыток в сумме 793 тыс. рублей, связанный с предоставлением кредитов по ставкам ниже рыночных (2006 г.: 1 181 тыс. рублей).

Ценные бумаги, купленные по договорам обратного репо, включают акции ОАО «Дальневосточная компания электросвязи» со справедливой стоимостью 9 938 тыс. рублей на 31 декабря 2007 года (2006 г.: 19 826 тыс. рублей).

Совокупная сумма кредитов, по которым не начисляются проценты, составила на 31 декабря 2007 года 78 235 тыс. рублей (2006 г.: 50 096 тыс. рублей).

Ниже представлена структура кредитного портфеля Банка по отраслям экономики:

По состоянию на 31 декабря 2007 года Банк имеет 20 заемщиков (2006 г.: 18), с общей суммой выданных им кредитов свыше 40 000 тыс. рублей.

Совокупная сумма этих кредитов составляет 1 418 128 тыс. рублей (2006 г.: 1 112 135 тыс. рублей), или 48 % от общей величины кредитного портфеля (2006 г.: 48 %).

В 2007 году Банк приобретал кредиты по договорам с ОАО «ВБРР» на стандартных условиях. По состоянию на 31 декабря 2007 года балансовая стоимость этих кредитов составила 305 345 тыс. рублей (2006 г.: 0 тыс. рублей).

Все обыкновенные акции имеют номинальную стоимость 11 рублей за акцию. Каждая акция предоставляет право одного голоса.

Привилегированные акции имеют номинальную стоимость 11 рублей, имеют преимущество перед обыкновенными акциями в случае ликвидации Банка. Минимальная сумма дивидендов, выплачиваемых по этим акциям за год, составляет 3 %. Эти акции не являются для Банка обязательными к выкупу у акционеров.

В случае объявления дивидендов по обыкновенным акциям в размере, превышающем 3 % от их номинальной стоимости, размер дивидендов по привилегированным акциям должен быть увеличен до размера, на 50 % превышающего размер дивидендов по обыкновенным акциям. Если дивиденды не объявляются, владельцы привилегированных акций получают право голоса аналогично владельцам обыкновенных акций до того момента, когда будет произведена выплата дивидендов.

Процентные доходы и расходы 2007-2006гг.

Комиссионные доходы и расходы 2007-2006гг.

2.5 Финансовые риски Дальневосточного банка

Управление рисками Банка осуществляется в отношении финансовых рисков (кредитный, рыночный, географический, валютный риски, риски ликвидности и процентной ставки), операционных и юридических рисков.

Главной задачей управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Оценка принимаемого риска также служит основой для оптимального распределения капитала с учетом рисков, ценообразованию по операциям и оценки результатов деятельности.

Управление операционными и юридическими рисками должно обеспечивать надлежащее соблюдение внутренних регламентов и процедур в целях минимизации операционных и юридических рисков.

Кредитный риск.

Банк принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Банк контролирует кредитный риск, устанавливая лимиты на одного заемщика или группы связанных заемщиков, а также по географическим и отраслевым сегментам. Банк осуществляет регулярный мониторинг таких рисков; лимиты пересматриваются как минимум ежегодно. Лимиты кредитного риска по продуктам, заемщикам и отраслям утверждаются Советом директоров. [29,13].

Риск на одного заемщика, включая банки и брокерские компании, дополнительно ограничивается лимитами, покрывающими балансовые и забалансовые риски, а также внутридневными лимитами риска поставок в отношении торговых инструментов, таких, как форвардные валютообменные контракты.

Фактическое соблюдение лимитов в отношении уровня принимаемого риска контролируется на ежедневной основе. Управление кредитным риском осуществляется посредством регулярного анализа способности существующих и потенциальных заемщиков погасить процентные платежи и основную сумму задолженности, а также посредством изменения кредитных лимитов в случае необходимости. Кроме этого, Банк управляет кредитным риском, в частности, путем получения залога и поручительств компаний и физических лиц. Максимальный уровень кредитного риска Банка, как правило, отражается в справедливой стоимости финансовых активов в балансе.

Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.

Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определяется, как вероятность убытков из-за неспособности другого участника операции с данным финансовым инструментом выполнить условия договора. [16,41]. Банк применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении балансовых финансовых инструментов, основанную на процедурах утверждения сделок, использования лимитов, ограничивающих риск, и мониторинга. Рыночный риск. Банк принимает на себя рыночный риск, связанный с открытыми позициями по процентным, валютным и долевым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке. Совет директоров устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролирует их соблюдение на ежедневной основе. Однако использование этого подхода не позволяет предотвратить образование убытков, превышающих установленные лимиты, в случае более существенных изменений на рынке. Географический риск. Ниже представлен географический анализ активов и обязательств Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года: