Кредитная система и рынок ценных бумаг

3. страховые компании страхуют недвижимость и чистоту титула собственности на нее;

4. специальные кредитные агентства анализируют и представляют информацию о кредитоспособности заемщика;

5. заемщик при получении кредита оформляет закладную. Заложенное имущество является обеспечением возвратности полученного кредита.

Выпуск облигационных займов может осуществляться ипотечным банком самостоятельно или через посредничество специальных финансовых компаний.

Основная проблема развития ипотечного кредитования в России - это отсутствие предложения долгосрочных кредитных ресурсов. Кроме того, отсутствует законодательство об ипотеке. Поэтому современная практика ипотечного кредитования в России основана на льготном кредитовании работников отдельных предприятий, а также на предоставление краткосрочных кредитов под залог недвижимости.

Ссудо-сберегательный банк - это финансово-кредитное учреждение для привлечения свободных средств населения, хранения сбережений, осуществления безналичных расчетов, проведения расчетно-кредитных операций для населения, предоставление населению кредитов.

Особенностью пассивных операций сбербанка является удельный вес операций со средствами населения:

ь вклады до востребования;

ь срочные вклады и депозиты (в т.ч. сберегательные);

ь сберегательные сертификаты - письменное свидетельство о депонировании денежных средств.

Существуют особенности в активных операциях сбербанка:

ь по действующему закону некоторую часть вкладов сбербанк должен размещать на счетах Центрального банка. Остальная часть ресурсов сбербанка может быть предоставлена в кредит;

ь значительный объем кредитов, предоставляемых населению;

ь как правило, кредиты предоставляются наиболее надежным и стабильным заемщикам;

ь сбербанк является наиболее крупным кредитором на межбанковском рынке.

Клиринговые банки предназначены для организации и проведения межбанковских расчетов на основе открытия и введения клиринговых счетов (существуют только в Великобритании).

К парабанковской системе относятся ломбарды, кредитные союзы, общества взаимного кредитования и т.д.

Ломбарды - кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Ссуда выдается на краткосрочный период (до трех месяцев) в размере от 50% до 80% стоимости заложенного имущества.

Кроме данных операций, ломбарды выполняют операции по хранению ценностей, по торговле заложенным имуществом на комиссионных началах. Ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов.

По большинству кредитных сделок предоставляется льготный срок, по истечении которого заложенное имущество может быть продано.

Кредитные союзы могут быть двух видов:

1. создаются группой физических лиц с целью предоставления краткосрочного потребительского кредита;

2. создаются несколькими самостоятельными кредитными товариществами.

Ресурсы кредитных союзов формируются за счет:

1. оплаты паев;

2. членских взносов;

3. выпуска займов.

Основные выполняемые операции: предоставление ссуд своим членам, выпуск займов, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции.

Общества взаимного кредита (упрощенный вариант - кассы взаимной помощи). Участники: физические и юридические лица.

При вступлении в данное общество каждый член вносит определенный процент (10% - 30%) от предоставляемого кредита в качестве оплаты своего паевого взноса.

Участник общества анализируется на предмет кредитоспособности, предоставлением им поручительства и гарантии, в качестве обеспечения предоставленного кредита принимается имущество участника.

При выходе из общества участник должен:

ь погасить основную сумму долга и процента по ней;

ь если общество несет убытки, то погасить приходящуюся на него сумму убытка.

После выполнения этих обязательств ему возвращается вступительный взнос и заложенное имущество.

Общество сельскохозяйственного кредита.

Состав учредителей:

1. Центробанк;

2. коммерческие и специальные банки;

3. физические или юридические лица.

Клиенты этих обществ:

1. сельхозпредприятия;

2. фермеры;

3. крестьянские хозяйства.

Основные выполняемые операции:

ь краткосрочные и среднесрочные кредиты;

ь прием вкладов;

ь посредничество.

Таким обществам обычно предоставляются налоговые льготы.

Заключение

Все сегменты финансового рынка тесно взаимосвязаны между собой, их границы пересекаются, одни финансовые инструменты могут конвертироваться в другие. Участниками разных сегментов являются одни и те же организации, например, банки могут осуществлять операции практически на всех сегментах финансового рынка.

Современная кредитная система капиталистических стран в послевоенные годы претерпела серьезные структурные изменения: снизилась роль банков и возросло влияние других кредитно-финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний и т.д.). Это выразилось как в росте общего числа новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличении их удельного веса в совокупных активах всех кредитно-финансовых институтов. Такие эволюционные процессы коснулись и многих развивающихся стран.

На финансовом рынке происходит трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Это способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов и тем самым трансформации денежных сбережений в инвестиции, обновлению основного капитала. В этом плане финансовый рынок опосредствует различные фазы производства, является существенной опорой материальной сферы производства, получающей при посредничестве финансового рынка дополнительные денежные ресурсы для своего развития. На финансовом рынке происходит объединение мелких разрозненных денежных средств, которые сами по себе не могут действовать как денежный капитал. Объединенные вместе они образуют крупные суммы, образующие мощный денежный поток. Это позволяет финансовому рынку выполнять функцию концентрации и централизации производственного и ссудного капитала.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1, 2. М., 2006.

2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (в ред. от 10.01.03)//СЗ РФ. 2002. № 28. Ст. 2790; 2003. № 2. Ст. 157.

3. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник. М., 2004.

4. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ./Э. Дж. Доланд и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича, М. Ярцева. СПб., 1994.

5. Деньги, кредит, банки/Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. - М., 2005.

6. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина. М., 1998.

7. Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. - Таганрог, 2003.

8. Международные стандарты финансовой отчетности. М., 1998.

9. Общая теория денег и кредита/Под ред. Е.Ф. Жукова. М., 2004.

10. Российская банковская энциклопедия. М., 1995.

11. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/Под ред. М.В. Романовского и О.В. Врублевской. СПб., 2003.

12. Финансы: Учебник/Под ред. В.В. Ковалева. М., 2004.