Совершенствование управления банковскими активами

Формирование банковских ресурсов отражается в пассивной части баланса. Анализ структуры пассивов позволяет получить ценную информацию для осуществления контроля за их состоянием, своевременного принятия мероприятий для усовершенствования их структуры с целью обеспечения достаточной прибыльности банковских операций.

Табл. 6. Структура пассивных операций Красногвардейского отделения АК АПБ "Украина".

Наибольший удельный вес в структуре пассивов приходится на фонды банка. Прослеживается четкая тенденция снижения доли фондов (52,1% на 1.01.97 и 41,7% на 1.04.98). Это связано с уменьшением отчислений в фонды. Такая мера ведет к повышению доходов, так как средства фондов практически не приносят дохода.

В первой половине 1998 года значительно повысился удельный вес ресурсов, купленных в своей системе; если на 1.04.97 г. он составлял 10,7%, то на 1.04.98 значение данной статьи пассива банка равнялось уже 26,6%, что свидетельствует о недостаточности средств, привлеченных собственно отделением банка для предоставления все возрастающего числа кредитов и оказания услуг. В данном случае управляющему Красногвардейским отделением следует обратить внимание на поиск иных источников привлечения средств. Расчетный и прочие счета банка занимают значительную долю в общей структуре пассивов (примерно пятую часть) благодаря высокому качеству обслуживания средств клиентов на этих счетах.

За последние два года прослеживается четкая тенденция роста доли вкладов граждан (9,4% на 1.04.98 по сравнению с 5,8% в начале 1997 года). Благодаря повышению доверия к банковским услугам, проведению рекламных кампаний и всевозможных мероприятий по привлечению вкладов, постоянно проводимых отделением банка, суммы, вносимые на его счета, постоянно увеличиваются. Но, наряду с ростом доли вкладов граждан происходило снижение доли депозитов юридических лиц с 1,7% в начале 1997 года до 0,4% на соответствующую дату 1998 г. Такая ситуация свидетельствует о неудовлетворительной работе банка в этом направлении. Удельный вес бюджетных счетов значительно колеблется по периодам. Это может быть связано с неравномерностью поступления бюджетных средств на эти счета. Банку необходимо контролировать данную статью, так как наблюдается снижение ее доли в пассивах с 11,4% по состоянию на 1.07.97. до 1,3% на начало второго квартала 1998 года.

Как положительную тенденцию следует отметить, что доля межбанковских кредитов, полученных отделением снизилась до 0,1% на 1.04.98. по сравнению с аналогичным показателем в 1997 году, равным 1,4%. Эта тенденция снижения положительно сказывается на прибыльности банка, так как привлечение кредитов- относительно дорогое мероприятие.

Наблюдается тенденция постепенного роста доли прибыли в общей структуре пассивов отделения. Этот показатель как результат работы банка свидетельствует о более эффективной работе отделения, что имеет положительное влияние на репутацию банка и укрепление его имиджа в целом.

Операции по привлечению средств банком являются очень важным моментом в формировании ресурсов. Менеджерам необходимо постоянно контролировать структуру привлеченных средств, с тем, чтобы обеспечить стабильную деятельность банка.

Наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств Красногвардейского отделения АК АПБ «Украина» приходится на расчетные и текущие счета клиентов. В 1997 году имело место снижение доли этой статьи - 65,2% в начале и 46,6% -в конце 1997 года. Однако в первой половине 1998 года наметилась тенденция роста удельного веса расчетного и текущих счетов в общей структуре привлеченных средств. На начало 1998г. этот показатель составил 63,7% на фоне общего снижения сумм этих средств. Банку нужно по возможности уменьшить влияние этой статьи, так как она отличается высокой нестабильностью, что крайне нежелательно в банковской деятельности.

Бюджетные счета также характеризуются высокой колеблемостью сумм остатков на этих счетах. Следовательно, банку надо оградить себя от нежелательного оттока привлеченных средств, делая упор на более надежные и постоянные депозиты. Бюджетные счета требуют постоянного тщательного контроля со стороны руководства банка.

Табл.7. Структура привлеченных средств Красногвардейского отделения АК АПБ «Украина».

На привлечении средств посредством депозитов банком сделан особый акцент, что нашло отражение в абсолютном увеличении сумм по вкладам населения (с 21% на начало 1997 года до 35,8% по состоянию на 1.04.98). Но все же недостаточно привлекаются депозитные средства предприятий и организаций, доля которых с 6,2% на начало 1997 года снизилась до 0,8% в первом квартале 1998г. Необходимо пересмотреть ценовую политику и прочие условия.

Для более детального анализа управления пассивными операциями необходимо рассчитать следующие показатели, которые для удобства сведем в таблицу.

Табл.8. Анализ управления пассивными операциями Красногвардейского отделения АК АПБ «Украина».

Коэффициент рычага разделяется на два показателя. Первый указывает, сколько банку удалось привлечь депозитов на единицу собственного капитала. Значение этого коэффициента в Красногвардейском отделении крайне мало (17%), что еще раз подтверждает необходимость проведения мероприятий по увеличению объема депозитов.

Второй коэффициент рычага свидетельствует о том, что на начало 1997 года средние остатки заемных средств составляли 113% собственного капитала. В 1998 году этот показатель снизился до 68%. Банку наряду с привлечением депозитов следует активизировать деятельность в области привлечения других заемных средств, так как собственные средства банка ограничены и не могут удовлетворять растущую потребность клиентов в кредитах.

Коэффициент достаточности собственного капитала говорит о том, что активы, подверженные риску, полностью обеспечены средствами банка. Это свидетельствует о надежности банка и об отсутствии риска для вкладчиков. Однако это достигается за счет снижения доходности, что нежелательно для любого вкладчика.

2.4 Управление риском процентных ставок

В последние годы в банковской деятельности не было более значимой проблемы, чем проблема изменения процентных ставок. Питаемые инфляцией и рекордными государственными дефицитами процентные ставки то поднимаются на невиданную высоту, то падают во время рецессий, чтобы затем снова возрасти, превышая прежние значения. И рост депозитов, и спрос на кредит изменяются на практике таким образом, что постоянно ставят перед банкирами проблему «размывания» их нормы прибыли.

Кроме того, банкиры в последние годы столкнулись с тем, что на банковские доходы оказывают влияние два фактора, которые связаны с уровнем процентных ставок, а именно - их изменчивость и непредсказуемость.

В последнее время в Украине проявилась четкая тенденция снижения процентных ставок, о чем свидетельствует динамика ставки рефинансирования Национального банка Украины.

Снижение уровня процентных ставок обусловлено ослаблением темпов инфляции и стабилизацией финансового сектора Украины. Однако, общая нестабильность экономики привела к некоторому повышению учетной ставки национального банка в нынешнем году, что повлекло за собой рост процентных ставок в коммерческих банках.

Кроме изменения уровня процентных ставок на доходы банков оказывает влияние усиление конкуренции в секторе финансовых услуг. Воздействие конкуренции не может быть сведено к нулю, но сильные потоки и оттоки средств вследствие изменения процентных ставок могут корректироваться достаточно успешно.

В настоящее время существует ряд способов защиты от риска процентных ставок, и они широко используются банками, например управление дисбалансом и сроками погашения, которое помогает банку сбалансировать чувствительность и срок погашения активов с чувствительностью и сроком погашения обязательств.

Для организации управления дисбалансами в Красногвардейском отделении АК АПБ «Украина» необходимо составить упорядоченный список объемов всех банковских активов и пассивов, сгруппированный по периодам, в течение которых эти финансовые инструменты должны быть погашены или процентная ставка будет подвержена пересмотру.

Для обеспечения эффективного управления процентным риском менеджерами Красногвардейского отделения банка «Украина» рассчитывается дисбаланс в пределах следующих периодов: недели, одного, двух, трех месяцев, полугода, года и более. Такое подробное разбиение дает банку возможность принимать наиболее оптимальные решения по защите от риска изменения процентных ставок в каждом из рассматриваемых периодов.

Анализ чувствительности к изменениям процентных ставок свидетельствует о том, что данное отделение чувствительно по пассивам в течение текущей недели, а также одного и двух последующих месяцев, после чего становится чувствительным по активам.

Результаты этого анализа дают возможность менеджерам предвидеть изменения доходов банка в соответствии с прогнозируемыми изменениями процентных ставок. Так, например, если специалисты банка предвидят повышение уровня процентных ставок в течение следующей недели, одного и двух месяцев (когда банк чувствителен по пассивам), то ожидается снижение чистого дохода в виде процентов, так как по банк выплатит более высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получит больший доход по всем переоцениваемым активам.

Если все ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоцениваются. Спад между средним доходом банка по «работающим» активам и средней стоимостью пассивов, по которым выплачиваются проценты, уменьшается.

Табл.9 Анализ чувствительности к изменениям процентных ставок (управление дисбалансом) в Красногвардейском отделении банка «Украина»

Таким образом, падает чистый доход в виде процентов. Если в данный период процентные ставки падают, то больше пассивов, чем активов переоценивается по более низким ставкам, средний спад вырастает и чистый доход в виде процентов увеличивается.

Следовательно, в случае ожидания роста процентных ставок, менеджерам банка следует принять решение по сокращению объемов пассивов и увеличению активов. Однако, это не всегда возможно, особенно в такие краткие сроки. Поэтому целесообразно практиковать иные методы хеджирования процентных рисков.

В течение нескольких последующих периодов ожидается ситуация, когда данное отделение станет чувствительным по активам. И, если процентная ставка будет расти, то доход в виде процентов поднимется выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и чистый доход в виде процентов.

Снижение процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает ниже, чем затраты по выплате процентов, так, что спрэд банка и чистый доход в виде процентов падают.

Абсолютно точный прогноз процентных ставок невозможен, поэтому управляющий банком должен полагаться не на прогноз, а на хеджирование от непредсказуемых изменений процентных ставок. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет наращивать потери банка.

Для облегчения процедуры принятия эффективных решений менеджеров Красногвардейского отделения банка «Украина» целесообразно сгруппировать методы управления дисбалансом (в зависимости от чувствительности) в следующую таблицу.

Табл.10 Методы устранения дисбаланса чувствительности к изменениям процентных ставок

Однако техника управления дисбалансом прекрасно работает только в теории. Практически же способы ее реализации всегда имеют определенную долю риска процентных ставок. Например, процентные ставки, выплачиваемые по пассивам (которые обычно являются краткосрочными), имеют тенденцию изменяться быстрее, чем процентные ставки по активам (многие из которых являются долгосрочными). Более того, не так просто определить момент, в который конкретные банковские активы или пассивы могут быть переоценены. К тому же выбор плановых периодов, в течение которых производится балансировка чувствительных активов и пассивов, в значительной степени произволен. Отдельные статьи баланса всегда попадают в промежутки между плановыми периодами и приводят к большим неприятностям, если ставки изменяются в неблагоприятном для банка направлении.

3. Совершенствование управления активами, пассивами и рисками банка

Секьюритизация банковских займов и других активов в целях формирования новых средств - настолько простая идея, что удивляет, почему она до сих пор не получила такого широкого применения в Украине.

Рис.9. Секьюритизация банковских займов.

При секьюритизации происходит оформление части доходных активов векселями и долговыми расписками клиентов с последующей продажей таких ценных бумаг на открытом рынке.

По мере оплаты доходных активов поток дохода устремляется к держателям ценных бумаг. Другими словами, банковские займы трансформируются в свободно продаваемые на фондовом рынке ценные бумаги.

Банк со своей стороны, возвращает денежные средства, затраченные на приобретение активов, и использует новые средства для предоставления новых займов или для покрытия операционных расходов. В сущности, секьюритизация - это процесс превращения неликвидных займов в ликвидные активы. Более того, в ходе этого процесса банк может получить дополнительную прибыль в виде комиссионных за обслуживание пакетов активов. Обычно секьюритизация означает контроль за выплатой заемщиками своих долгов, сбор пошлин и создание достаточного запаса средств для защиты держателей ценных бумаг, выпущенных под эти займы. Банк, продолжая выполнять операции по любым вложенным активам, может извлекать их из своего баланса, снижая тем самым риск убытков в случае, если займы не оплачиваются или процентная ставка становится ниже номинальной. Банк также может получать дополнительные доходы от разницы между процентными ставками при секьюритизации активов и выплатами акционерам. Активы, пакетированные в целях обеспечения выпущенных ценных бумаг, должны быть однородны по качеству и целям и обладать инвестиционными свойствами (такими, как высокие доходы или легкая обращаемость на рынке), что привлекает инвесторов.

Ценные бумаги, обеспеченные займами, выгодны как для инвесторов, их получающих, так и для финансовых учреждений, их выпускающих, но при этом существует определенный риск. Неожиданно высокий удельный вес займов может привести к тому, что они могут быть не выплачены, вопреки ожиданиям, вследствие чего снизится планируемый поток прибыли, выплаты по основной сумме капитала, а также ожидаемые доходы инвесторов.

Секьюритизация активов характеризуется риском особого рода, называемым риском платежа. Если основная часть пакетирования займов оплачена досрочно, то это может создать проблему для инвесторов, так как досрочные платежи обычно происходят при падении процентных ставок и, следовательно, инвестор будет вынужден дополнительно инвестировать эти средства на рынке с меньшими доходами.

Секьюритизация может повысить уровень конкуренции между банками за депозиты, так как опытные депозиторы могут обнаружить, что они могут получить больший доход, покупая ценные бумаги, обеспеченные займами, чем при покупке банковских депозитов. Секьюритизация позволяет многим корпорациям обходить свои банки в получении займов и находить кредиты на открытом рынке посредством продажи ценных бумаг, тем самым снижая рост займов - основного источника доходов для большинства банков. Банки, однако, могут получать непосредственную прибыль, предлагая комиссионные, кредитные письма для усиления деятельности корпораций, продающих эти ценные бумаги на открытом рынке, и выступая гарантом по некоторым видам выпускаемых ценных бумаг.

3.2 Продажа займов