Иностранные банки в России

Предварительным итогом стало согласие России на либерализацию банковского рынка, но при неприсоединении к соглашению об открытии его для филиалов иностранных банков. Переговоры о возможном разрешении деятельности филиалов банков-нерезидентов были продолжены в 2007 г. (при переговорах о вступлении в ОЭСР), и как следствие Россия согласилась на эту меру с рассрочкой до 10 лет. Россия оставила за собой право на ограничение прямых иностранных инвестиций в банковский сектор, только если они превысят 50%; при этом инвестиции, сделанные до 01.01.2007 г., исключились из подсчета Моисеев И. Банки надеются на стойкость прези-дента и ЦБ // Коммерсант. -21.11.2006.. То есть фактически доля нерезидентов в уставном капитале российской банковской системы могла достичь отметки более 65%. Также Россия уравнивает в правах резидентов и нерезидентов при приобретении акций кредитных организаций. Последнее является возможно даже более важным с позиции открытости банковского рынка для иностранных инвестиций, чем введение высокой квоты Рыбин Е.В. Слияния и поглощения банков в России как фактор экспансии иностранного банковского капитала /Е.В.Рыбин // Деньги и кредит. - 2007. - №3. - с.37-42 .

2.2 Экспансия иностранных банков: анализ и перспективы

Начавшийся в середине 2007 г. кризис на финансовых рынках развитых стран усложнил анализ ситуации, затруднил поиск ответов на эти вопросы. С одной стороны, кризис повысил привлекательность финансовых секторов стран с развивающимися рынками, которые зарубежные инвесторы стали рассматривать в качестве «тихой гавани». С другой -- крупным транснациональным банкам приходится концентрировать ресурсы на сохранении собственной финансовой устойчивости. Это объективно ограничивает их возможности по приобретению бизнеса в новых странах и инвестированию в развитие международных сетей.

Попытаемся оценить перспективы экспансии на российском рынке банков, контролируемых нерезидентами, основываясь при этом на следующих ключевых факторах:

· инвестиционная привлекательность российского банковского сектора по сравнению с другими странами;

· динамика прямых иностранных инвестиций в Россию и их взаимосвязь с экономической конъюнктурой в развитых странах;

· позиционирование иностранных банков на российском рынке -- доминирующие стратегии, сильные и слабые стороны;

· потенциал капитализации российского банковского сектора за счет привлечения средств на внутреннем рынке.

Анализ данных факторов позволил сделать пять основных выводов.

Первый. Российский рынок банковских услуг имеет среди развивающихся и переходных экономик одни из лучших показателей по динамике роста, доходности операций и уровню кредитных рисков. Текущие позиции настолько благоприятны, что обеспечивают высокую инвестиционную привлекательность российского банковского сектора на несколько лет вперед.

Второй. Несмотря на высокую инвестиционную привлекательность, кризис на финансовых рынках развитых стран будет существенно сдерживать приток банковских инвестиций в Россию. Хотя в течение ближайших 2 -3 лет он продолжится, но рост будет идти гораздо более умеренными темпами, чем в 2006--2007 гг.

Третий. В течение ближайших 2-3 лет произойдет сдвиг в географии иностранных инвестиций в российский банковский сектор. Активизируется приток из стран, чьи финансовые системы относительно мало пострадали от кризиса, прежде всего - из азиатских и некоторых западноевропейских. В то же время можно ожидать, что интенсивность притока инвестиций из США, Великобритании, Франции и Швейцарии снизится.

Четвертый. Банки с российским капиталом получат возможность в течение ближайших 2-3 лет закрепить свои нынешние позиции на рынке, а при благоприятном развитии событий даже продвинуться вперед. Помогут в этом более спокойная динамика иностранных инвестиций и расширение возможностей по привлечению банками капиталов на внутренних рынках. В этот период можно ожидать сохранения весьма высокого уровня прибыльности банковского бизнеса.

Пятый. В более длительной перспективе, после восстановления финансовых секторов развитых стран, следует ожидать нового скачка стратегических иностранных инвестиций на российский рынок банковских услуг. Этот скачок может сопровождаться обострением конкурентной борьбы и постепенным снижением общего уровня прибыльности банковского бизнеса. С наибольшим давлением столкнутся универсальные кредитные организации, работающие с массовой клиентурой и предлагающие широкий спектр банковских продуктов. Это будет способствовать усилению специализации среди банков с российским капиталом.

2.2.1 Анализ и прогноз динамики прямых иностранных инвестиций

В новейшей истории прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в российский банковский сектор условно можно выделить три этапа (рис. 1):

· до середины 2006 г. -- умеренный рост, стимулируемый общей позитивной оценкой перспектив российской экономики и финансового сектора;

· конец 2006 г. - середина 2007 г. - стремительное ускорение роста, скачкообразный переход на качественно новый уровень. Этот этап был стимулирован предшествующим мощным ростом российского фондового рынка, что привело к существенному повышению оценки стоимости российских банков. Кроме того, важную роль сыграла покупка Societe Generale крупного пакета Росбанка, а также IPO ВТБ и SPO Сбербанка;

· с середины 2007 г. -- замедление роста объема ПИИ. Замедление в немалой степени связано с международным финансовым кризисом.

Рисунок 1.

С конца 1990-х гг. наблюдается тесная взаимосвязь между динамикой экономического роста в развитых странах и объемом ПИИ из этих стран, в том числе поступающих на развивающиеся рынки (рис. 2). С учетом этой взаимосвязи и исходя из ожидаемого замедления темпов экономического роста в развитых странах, можно предположить, что в 2008-2009 гг. объем ПИИ из данных стран снизится до минимального за последние 5 лет уровня. И хотя привлекательность инвестиций в страны с развивающимися рынками растет, тем не менее эти инвестиции также пострадают.

Рисунок 2

Высокая привлекательность российского банковского сектора дает надежду, что объем ПИИ в него все же не уменьшится. Однако о продолжении бурного роста как в конце 2006-2007 гг. не может идти и речи.

Возможно, некоторое сдерживающее воздействие на поведение стратегических инвесторов окажет рост политической напряженности во взаимоотношениях между Россией и странами Запада. Однако едва ли такое воздействие будет сильным и продолжительным.

На фоне замедления роста инвестиций из развитых стран можно ожидать активизации вложений из стран с развивающимися рынками, в первую очередь азиатских. Оживление инвестиций в российский финансовый сектор возможно также со стороны развитых стран, относительно слабо пострадавших от мирового финансового кризиса, -- Японии, Италии, Австрии и др.

2.2.2 Позиционирование иностранных банков на российском рынке

На начало 2008 г. в России было зарегистрировано 202 кредитные организации с участием нерезидентов. В 61 банке иностранные собственники контролируют 100% капитала. На 20 самых крупных из них приходится более 85% совокупных активов банков со 100%-ным иностранным участием (табл. 1).

Таблица 1.

Показатели 20 крупнейших банков со 100%-ным иностранным участием на 01.01.2008 Составлено по материалам опубликованным на сайте www. finam.ru

Можно условно выделить три типа стратегий, определяющих позиционирование иностранных банков на внутреннем рынке банковских услуг.

Универсальная (мультипродуктовая и мультиклиентская). Банк стремится расширить свое присутствие по всем перспективным направлениям банковской деятельности. Он может не иметь ключевого конкурентного преимущества ни по одному из направлений на текущий момент, но старается достичь этого в будущем.

Специализированная (монопродуктовая и моноклиентская). Банк добивается ключевого конкурентного преимущества при работе с определенным типом клиентов и на рынке определенного банковского продукта (ипотека, автокредитование, пластиковые карточки и пр.). Этот рынок и эта клиентская ниша обладают хорошими перспективами роста, что оправдывает узкую специализацию. Закрепившись на данных позициях, банк стремится к сохранению конкурентного преимущества в стратегической перспективе, что позволит ему получить максимальную выгоду от ожидаемого роста выбранного сегмента.

Комбинированная (либо мультипродуктовая и моноклиентская, либо монопродуктовая и мульти-клиентская). Исходя из имеющихся конкурентных преимуществ, банк акцентирует свою деятельность на какой-либо одной группе клиентов, предлагая ей широкий спектр банковских услуг, или же концентрируется на предоставлении какого-либо одного банковского продукта (группы однородных продуктов) широкой клиентской базе. Такой выбор стратегии объясняется, с одной стороны, трудностью точной идентификации быстрорастущих узких ниш, с другой - неэффективностью работы по всему спектру продуктов и клиентуры.

2.2.3 Кластеризация банков по типам стратегий

Анализ отчетности, программных документов и заявлений руководства крупных банков со 100%-ным иностранным участием позволил произвести их кластеризацию Кластерный анализ (Data clustering) -- задача разбиения заданной выборки объектов (ситуаций) на непересекающиеся подмножества, называемые кластерами, так, чтобы каждый кластер состоял из схожих объектов, а объекты разных кластеров существенно отличались. по типам реализуемых стратегий (табл. 2).

Таблица 2.

Кластеризация банков со 100%-ным иностранным капиталом по типам стратегий в 2008 г. www.banki.ru

Кластеризация банков, контролируемых нерезидентами, позволила прийти к следующим выводам.

Универсальная стратегия является основным полем для конкуренции между российскими и иностранными банками. На долю кредитных организаций, придерживающихся этой стратегии, приходится 3/4 суммарных активов иностранных банков в России. В пользу этой стратегии делает выбор все большее число иностранных банков, ранее придерживавшихся специализированной или комбинированной стратегии. Среди банков с российским капиталом эта стратегия также преобладает. Таким образом, расширение присутствия иностранных банков будет сопровождаться не столько заполнением плохо освоенных российскими кредитными организациями рыночных ниш, сколько постепенным вытеснением их из ключевых сфер позиционирования -- базовых банковских продуктов и услуг, рассчитанных на массового клиента Мамонов М.Е. Экспансия иностранных банков: анализ и перспективы / М.Е. Мамонов, О.Г. Солнцев // Банковское дело. - 2008.- №10.- с.55-60.

Иностранные банки в основном служат источником притока капиталов. У значительной части таких банков чистое привлечение средств за рубежом является важным ресурсом для фондирования операций на внутренних рынках. Это делает их уязвимыми в условиях нестабильности на зарубежных финансовых рынках. До тех пор пока сохраняется нестабильность на зарубежных рынках, универсальные банки с российским капиталом могут пользоваться временной передышкой. Однако стабилизация ситуации на внешних рынках приведет к активной экспансии иностранных банков в важнейших сферах деятельности (в том числе осуществляемой путем покупки имеющих сильные позиции универсальных российских банков). Конкурентное давление со стороны банков, контролируемых нерезидентами, будет опираться на их доступ к дешевым ресурсам, более совершенным финансовым технологиям, а также на более высокую культуру предоставления услуг. В этих условиях стратегия российских банков должна быть ориентирована на приоритетных для них сферах и нишах.

Заключение

Работа над данной темой показала, что тема иностранных банков в России, действительно, актуальна на сегодняшний день.

Данное исследование было предпринято с целью - выявить формы и особенности присутствия иностранного банковского капитала, выяснить задачи и особенности функционирования иностранных банков в России, выяснить место иностранных банков в экономике России и динамику развития.

Было проанализировано большое количество теоретических источников, законодательных документов, статистической информации. На основе проделанной работы можно сделать ряд выводов.

Россия с каждым годом все более активно включается в процесс глобализации, поэтому для нас проблема деятельности иностранных банков имеет не только теоретическое, но и практическое значение.

Как известно, контролируемые иностранным капиталом банки стали первыми осваивать такие сектора нашего финансового рынка, как выдача ссуд на покупку жилья, автомобилей, товаров длительного пользования, другие виды потребительского кредитования. Иностранные банки успешно кредитуют предприятия среднего и малого бизнеса, не говоря об их активной роли в финансовом обслуживании крупных корпоративных клиентов.

В зависимости от развития рынка и режима принимающей страны присутствие иностранного банка в стране может принимать следующие формы: представительство, филиал, дочерний банк, консорциальный банк/совместное предприятие. Особенность ситуации заключается в том, что с юридической точки зрения в России нет каких-либо ограничений на открытие филиалов иностранных банков. Законом "О банках и банковской деятельности" установлено, что банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Тем не менее, ни один зарубежный банк не имеет в России филиалов.

Задачи функционирования иностранных банков в России определяются в соответствии с целями и задачами концерна в данном регионе. К ним относятся:

- финансовое обслуживание хозяйственной деятельности иностранных предприятий, часто уже являющихся клиентами материнского концерна в других странах.

- выполнение роли связующего звена между крупными зарубежными кредитными институтами и российскими транснациональными корпорациями, поскольку финансовые потребности последних часто превышают возможности отечественных банков.

- функционирование в качестве универсального кредитного института, составляющего конкуренцию российским кредитным организациям.

Помимо описанных выше возможностей работы на российском рынке для иностранных банков открываются перспективы в области инвестмент-банкинга.

У зарубежных банков, осваивающих российский финансовый рынок путем участия в капитале отечественных банков, наметились три различных тенденции относительно определения стратегии развития.

- зарубежные банки, которые приобретают доли достаточно крупных российских кредитных институтов с хорошо развитой филиальной сетью и универсальным спектром услуг.

- иностранные банки, заинтересованные в развитии определенных направлений, в частности на рынке услуг для физических лиц.

- зарубежные банки, которые вне зависимости от того, есть ли у них на текущий момент дочерний банк в России или нет, предпочитают приобрести финансовые структуры.

В последнее время появилась важная тенденция - дальнейшее обострение конкуренции на российском рынке банковских услуг, в том числе вследствие роста участия иностранного капитала и расширения региональной сети крупнейших российских банков.

При условии сохранения благоприятной политической и экономической ситуации, интерес зарубежных финансистов к российскому банковскому рынку будет возрастать. Локомотивом роста станет розничное кредитование, а также кредитование малого и среднего бизнеса. Однако в настоящее время свои коррективы вносит мировой экономический кризис.

Для основной части резидентов-потребителей банковских услуг массовый приход зарубежного капитала выгоден, поскольку снизятся ставки по кредитам, вырастет ликвидность и надежность банковской системы, повысится конкуренция и качество предоставляемых услуг.

Привнесение современных технологий, наработанных иностранными финансовыми компаниями, будет способствовать улучшению банковского обслуживания благодаря усилению конкуренции. Это, в свою очередь, подстегнет региональных игроков развивать свои предложения, модернизировать техническое оборудование и улучшать качество сервиса, чтобы не потерять клиентов и сохранить свои позиции на финансовом рынке.

Нужно сказать, что фактические масштабы участия иностранного капитала в российской банковской системе остаются все еще скромными. Статистические данные пока еще по большей части фиксируют модель "осторожного поведения" иностранного капитала в российском банковском секторе. Ее главным признаком выступает существенный дисбаланс между потенциальными конкурентными преимуществами дочерних иностранных банков и реальными масштабами их деятельности на российском рынке банковских услуг. Однако на отдельных сегментах этого рынка кредитные организации с преобладающим участием иностранного капитала уже сейчас играют заметную роль.

Банки с иностранным участием успешно работают в 30 регионах страны. Важно, что они являются отечественными кредитными организациями, соблюдают банковское законодательство Российской Федерации и исправно платят налоги. В настоящее время иностранный капитал присутствует в структуре собственности каждого десятого банка, действующего на территории Российской Федерации. На долю Москвы приходится свыше 90% всего объема иностранного участия в уставных капиталах банков. Данный факт соответствует общей логике ведения банковского бизнеса в России: за пределами Москвы финансовые потоки характеризуются меньшими объемами. Что касается ситуации в будущем, то масштабы участия иностранного капитала в российской банковской системе, в том числе путем слияний и присоединений, уже в ближайшей перспективе заметно расширятся. Ведь в последние годы темп роста совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций опережал темп роста совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций.

Список используемой литературы

1. «Конституция Российской Федерации» (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ)

2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 28.04.2009) «О банках и банковской деятельности»

3. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 19.07.2009, с изм. от 22.09.2009) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

(принят ГД ФС РФ 27.06.2002)

4. Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ (ред. от 22.12.2008, с изм. от 27.09.2009) "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 28.11.2003)

5. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 17.07.2009, с изм. от 18.07.2009)

6. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. - 622 с.

7. Данные Банка России «Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 01.01.2007»

8. Бараулина А. Место для покупок // Ведомости.- 11.01.2007

9. Басов В.А. Иностранные банки в России. «Российская Бизнес-газета». № 676 от 21 октября 2008 г.

10. Варламов В.Ю. Быть или не быть в России филиалам иностранных кредитных организаций? /В.Ю. Варламов, К.Д. Гасников //Право и экономика.- 2008.-№1.- с.18-21

11. Велиева И. Атака нерезидентов /И. Велиева, Борис Деревягин, Павел Самиев // Эксперт.-2007.-№42.- с. 52-54

12. Гейвандов Я.А. Социальные и правовые основы банковской системы Российской Федерации. М.: Аванта+, 2003. с. 108

13. Квинт В.Л. Иностранных банков не надо бояться / В.Л. Квинт // Банковское дело. - 2008. -32.- с.24-26

14. Мамонов М.Е. Экспансия иностранных банков: анализ и перспективы / М.Е. Мамонов, О.Г. Солнцев // Банковское дело. - 2008.- №10.- с.55-60

15. Рыбин Е.В. Слияния и поглощения банков в России как фактор экспансии иностранного банковского капитала /Е.В.Рыбин // Деньги и кредит. - 2007. - №3. - с.37-42

16. Слияния и поглощения. -2006.-№39

17. Тырышкина И.А. Иностранные банки в России/ И.А. Тырышкина// Банковское дело.-2006. - №5. - с. 68-73

18. http://www.spekulant.ru

19. http://www.kommersant.ru (№ 015 от 19.04.93 «Геракл принимает решение Соломона»)

20. http://www.finam.ru

21. http://www.banki.ru

22. http://www.slovari.yandex.ru

Приложение

Формы присутствия иностранных банков на территории РФ Составлено по материалам журнала Банковское дело №5'2006 «Иностранные банки в России», И. Тырышкина