Банковский надзор в Казахстане

Следующий вид вне балансового риска, включаемого в стандарты капитала, основанные на риске - это обязательство о выдаче ссуды. Согласие банка ссудить средства клиенту в определенный момент в будущем. Суммы должны быть, определены заранее, банк может установить лимит, в пределах которого клиент может занять необходимую сумму. Важно отличать обязательства от гарантии. По обязательству банк соглашается ссудить в будущем на основании оценки кредитного риска на нынешний момент. Он не возьмет на себя обязательство, если считает, что у клиента могут возникнуть финансовые проблемы в будущем.

Общая сумма активов, взвешенных по степени риска. Весь набор статей для взвешивания по степени риска включает все активы в балансе плюс, требуемый процент различных вне балансовых статей, упоминавшихся ранее. После умножения каждой статьи на соответствующую степень риска, суммы складываются, и результат называется общая сумма активов, взвешенных по степени риска. Это знаменатель коэффициента капитала, основанного на риске.

Регуляторный капитал. Числитель коэффициента капитала, основанного на риске, называется регуляторный капитал. Иногда, он, также, называется общий капитал. Регуляторный капитал может быть больше или меньше акционерного капитала и подразделяется на первичный (1 уровня) и вспомогательный (2 уровня) капитал.

Акционерный капитал. Расчеты первичного капитала начинаются с акционерного капитала. Акционерный капитал включает оплаченный капитал, в размере, не превышающем зарегистрированный, премии по акциям, фонды, резервы и нераспределенную прибыль прошлых лет за минусом нематериальных активов, убытков, несформированных провизии. Сумма оплаченного капитала и курсовой разницы равна сумме, первоначально оплаченной акционерами за их акции. Разделение между оплаченным капиталом и курсовой разницей не важно для банковского надзора. В деятельности банка, бывают годы, когда чистый доход банка положительный и когда он отрицательный. В некоторые годы банк может выплатить дивиденды своим акционерам, а в другие - нет. Сумма чистого дохода за каждый год от начала работы банка минус сумма дивидендов, выплаченных акционерам, равна нераспределенной прибыли банка. В принципе, вся нераспределенная прибыль находятся в распоряжении для распределения между акционерами в форме дивидендов. Практически, однако, часть нераспределенной прибыли зачастую определяется, как не подлежащая распределению. Эта часть называется обязательной и прочие резервы.

Резерв на переоценку основных средств и ценных бумаг является компонентом акционерного капитала и заслуживает особого внимания

Существуют три статьи, которые должны вычитаться из акционерного капитала при расчете первичного капитала.

Первая статья - нематериальные активы. Наиболее распространенный в банковском деле вид нематериальных активов - добрая воля. Когда один банк покупает другой, он готовит список отдельных активов и пассивов продаваемого банка и определяет рыночную стоимость каждого. Затем, рассчитывает разницу между общей рыночной суммой пассивов. Эта сумма называется чистая стоимость активов. Покупающий банк решает, сколько он хочет заплатить за приобретение этих активов, учитывая пассивы. Иногда, он хочет оплатить только чистую стоимость активов. Чаще, однако, он выплатит несколько больше, чем чистая стоимость активов. Эта сумма, выплаченная в превышение чистой стоимости активов, называется добрая воля. Покупающий банк считает, что банк в целом стоит больше, чем сумма его отдельных частей. Причина состоит том, продаваемый банк за многие годы наработал ценные взаимоотношения с клиентами, как заемщиками, так и вкладчиками. Банк будет иметь меньше затрат при выдаче кредитов уже обслуживающимся клиентам, чем искать новых.

Вкладчики, которые долгое время были клиентами банка, могут согласиться иметь более низкие процентные ставки, чем новые.

Создание доброй воли - выражение уверенности покупающий банк в том, что все эти ценные взаимоотношения будут продолжены. Однако будут они продолжены или нет - неизвестно. Более того, если банк начнет углублять финансовые проблемы, клиенты. Уйдут из банка, стоимость доброй воли уменьшается. По этой причине часть банковского капитала, соответствующая доброй воле, не может считаться защитой кредиторов от убытков.

Вторая статья, которая должна быть, вычтена из акционерного капитала при расчете первичного капитала - это любые инвестиции банка в акции других банков. Существуют две причины, почему эти инвестиции не должны включаться в активы при расчете банковского регуляторного капитала. Во-первых, если Банк А имеет акции Банка Б, банкротство Банка Б приведет к обесценению его акций. Банк А понесет убытки, которые приведут к понижению капитала. Если Банк А плохо капитализирован, он может обанкротиться вместе с Банком Б. Во - вторых, если этот тип инвестиций не вычитать из акционерного капитала, два банка могут взаимно повысить коэффициенты капитала покупкой акций друг у друга.

Третья и последняя статья, вычитаемая из расчетов первичного капитала - резерв на переоценку основных средств и ценных бумаг. В принципе, повышение стоимости банковских зданий и оборудования из-за инфляции может являться защитой кредиторов от убытков. Если банк ликвидируется, эти активы могли быть, проданы и выручка распределена между кредиторами. Однако, практически, трудно определить рыночную стоимость этих активов. Необходима оценка рыночной цены и эта оценка может быть очень неточной. Следовательно, резерв на переоценку должен вычитаться.

Вспомогательный капитал не настолько эффективен как первичный, в защите кредиторов от снижения стоимости банковских активов. По этой причине, сумма вспомогательного капитала, которая может быть включена в расчеты регуляторного капитала, ограничена до 100 % первичного капитала. При этом если капитал первого уровня отрицательный, то капитал второго уровня в расчет не принимается.

Требования к капиталу, основанному на риске. Одна из причин заключается в том, что стандарты капитала, основанные на риске, касаются только кредитного риска. Существуют другие виды риска, например, процентный риск, валютный риск, ликвидный риск, которые не принимаются в расчет. Если банк значительно рискует в одном из этих видов деятельности, банковский надзор может предусмотреть повышение требований к капиталу, основанному на риске, этого банка.

Коэффициент рычага

Другой коэффициент достаточности капитала, который может быть использован для определения адекватности капитала - коэффициент рычага. Он определяется как отношение первичного капитала к общей сумме активов. В знаменателе коэффициента рычага активы не взвешиваются по степени риска, в расчет включаются по балансовой стоимости. Внебалансовые статьи в расчет не включаются.

Коэффициент рычага важно рассматривать в связи с коэффициентом капитала, основанном на риске. Некоторые банки могут иметь большое количество активов с нулевым риском или риском, равным 20%. При этом их активы, взвешенные по степени риска, могут составлять незначительную часть общего количества активов. Например, активы, взвешенные по степени риска, равны 25% от общего количества активов, и капитал равен 8% рисковых активов, а коэффициент рычага равен только 2% от их общего количества. Хотя такой Банк имеет очень небольшой кредитный риск, допустимо, что 2% его общей суммы активов могут исчезнуть в результате мошенничества. Ни один банк не должен работать с таким низким коэффициентом рычага.

Качество капитала

Хотя размер капитала чрезвычайно важен, качество капитала не должно ухудшаться. Капитал должен быть, постоянен. Если инвестор приобретает акции банка, то только банк, а не инвестор должен решать, когда банк обменяет акции на наличные, владельцы капитала не должны иметь договорных прав на доходы или активы банка. Только те активы, стоимость которых достаточно стабильна, и может быть установлена, должна включаться в расчеты капитала. Но есть и другие доводы, которые необходимо рассмотреть.

Во-первых, владение капиталом может представлять источник беспокойства. Банками могут владеть другие компании (т.е. банковские холдинговые компании). Если холдинговая компания выпускает долг, она должна иметь несколько надежных источников дохода, из которых можно обслуживать долг. Если их нет, она будет слишком зависеть от дивидендов банка. Регуляторная политика может ограничить выплату акционерам дивидендов. Но если холдинговой компании необходимы наличные, на банк будет оказываться огромное давление для отступления от ограничений.

Даже если нет давления на банк по повышению дивидендов, финансовые проблемы холдинговой компании могут вызвать проблемы в банке. Общественность не всегда может различить банк и его холдинговую компанию. Если банковская холдинговая компания объявила о банкротстве, неблагоприятная огласка может навредить банку. Холдинговая компания может быть ликвидирована, и активы, включая инвестиции в банк, могут, распределены между кредиторами холдинговой компании. Эти новые владельцы могут не иметь опыта в банковском деле и могут разработать ненадежную стратегию или порвать взаимоотношения с клиентами, персоналом. Вопросы качества капитала возникают и в случае приобретения акций заемщиками.

Заемщик обязан выплатить банку процент по ссуде и в конечном итоге общую сумму основного долга, однако он может не иметь источников финансирования и не выполнить своих обязательств.

Заемщики являющиеся одновременно акционерами, имеют большее влияние на принятие решений банком в отличие от обычных заемщиков. Они могут злоупотреблять данным влиянием. Например, руководство банка можно убедить выдать кредит влиятельному акционеру на выгодных условиях.

Распределение капитала

В период финансового отчета в капитале банка будут равны его чистой прибыли за этот период плюс поступления от продажи новых акций минус дивиденды и стоимость собственных акций, выкупленных банком.

В рыночной экономике приток капитала имеют фирмы, включая банки, способные обеспечить инвестора наивысшим размером дохода. Преуспевающие, прибыльные компании умеют обратить материальные ценности своих акционеров в высокие постоянные дивиденды, могут аккумулировать доходы как нераспределенную прибыль и вновь приобретать акции по приемлемым ценам. В большинстве случаев акционеры не оказывают давление на выплату дивидендов или покупку акций, т.к. они знают, что имеется ограниченное количество инвестиций, способных дать более высокий возврат, и они согласны вкладывать в рост капитала фирмы. Противоположная картина наблюдается там, где оказывается сильное давление на выплату дивидендов или выкуп акций. В общем, нельзя допускать отток капитала из банка в момент, когда он в нем наиболее нуждается.

Анализ капитала (Дистанционный)

Капитал - наиболее важный показатель финансового положения банка.

Достаточность капитала также как и его доходность могут контролироваться дистанционно. Следовательно, всесторонний анализ позиции банка по капиталу является важнейшим элементом любой банковской дистанционной проверки.

В общем, аналитик, формирующий свое суждение о достаточности капитала, должен задаваться следующими вопросами:

* Отвечает ли банк минимальным нормативным стандартам по капиталу? * Имеется ли превышение минимума?

* Каков уровень капитала по отношению к рискам уже принятым банком? * Какова динамика изменения уровня капитала банка?

* Каково качество банковского капитала?

Описание уровня капитала банка.

Дистанционный анализ капитала должен начинаться с отчета об объеме собственных средств акционеров в денежном выражении и как процентное соотношение к сумме активов. Затем аналитик должен определить, благоприятна динамика изменения уровня капитала, и объяснить, почему он понизился или повысился за последний контрольный период (последние несколько периодов).

Изменение капитала от одного периода до другого, как правило, происходят из-за прибыли или убытков, но причинами также могут быть выплата банком дивидендов, выпуск новых акций или обратный выкуп уже существующих.

Любые изменения коэффициента соотношения капитала и активов должны быть, объяснены. Аналитик, должен постараться понять и объяснить какова политика дивидендов и отметить, повышались они или понижались. Дивиденды, выплаченные за определенный период, превышающие на 100% прибыль банка за тот же период, вызывают серьезные опасения. Такие факты, должны обязательно быть, отмечены аналитиком, особенно в банках с относительно низкими коэффициентами достаточности капитала.

Коэффициент достаточности капитала желательно сравнивать со средним значением данного коэффициента группы сходных банков. Коэффициент анализируемого банка может быть значительно ниже от полученных убытков, быстрого роста или неспособности выпускать новые акции.

Следующим шагом дистанционного анализа капитала является проверка соответствия банка минимальным нормативным стандартам достаточности капитала.

Если банк соответствует требованиям к капиталу, основанному на риске, то аналитик должен рассчитать объем капитала банка, превышающим минимум.

Этот объем отражает суммарный убыток, который может иметь банк в ближайшем будущем и соответствовать стандартам. Аналитик должен сравнить эту сумму капитала с поступлениями банка, полученными за последние два или три отчетных периода, и сформировать суждение о вероятности сохранения банком соответствия требованиям.

Если банк не отвечает требованиям к капиталу, то у него имеется два варианта восстановления соответствия: 1)увеличить капитал путем продажи дополнительных акций; 2)уменьшить активы, так же применить сочетание первого и второго.

Банковский надзор может задать повышенный коэффициент достаточности капитала из-за рисков банка, которые не обсуждались согласно стандартам по капиталу, основанному на риске. Например, банк может иметь избыточную концентрацию кредитов компаниям в одном определенном секторе экономики. Время от времени, НБРК может издавать поправки к нормативам по капиталу, основанному на риске, излагающие возможность вычета определенных активов из расчета капитала. Для этого нужно рассчитать влияние вычетов на нормативную банковскую позицию по капиталу.

Как важное дополнение к коэффициенту достаточности капитала, основанного на риске, необходимо рассчитать коэффициент рычага (левераж). Коэффициент рычага может быть ниже коэффициента капитала, основанного на риске. Это произойдет в том случае, если большая часть банковских активов находится в категориях, низко взвешенных по риску, или в том случае, когда банк имеет существенный объем капитала, второго уровня.

Любой банк, имеющий коэффициент рычага менее, чем 3%, недостаточно хорошо защищает себя от мошенничества и других рисков, которые могут уничтожить банк даже с идеальным качеством активов.

Капитал должен оцениваться относительно всех рисков, принятых банком (как за последний отчетный период изменился общий ссудный портфель банка). Например, динамика кредитного риска банка, посредством выделения видов кредитов по группам рисков, позволяет, отмечать повышение или понижение банковских инвестиций в кредиты такого вида. (Такой анализ, должен быть, выполнен как часть дистанционного анализа качества активов).

Качество капитала

В этом разделе дистанционного анализа аналитик должен отметить, произошли ли какие- либо крупные изменения во владении существующими акциями.

Обычно, приобретение акций банка оказывает нейтральный или положительный эффект на достаточность капитала. Если новые акции уже проданы, то аналитик должен попытаться выяснить, были ли акции куплены заемщиками банка, финансировалась ли покупка дополнительными кредитами этого же банка. Такие операции ни в коей мере не способствуют улучшению позиции банка по капиталу.

Ликвидность

Ликвидность банков - способность банков обеспечить своевременное выполнение своих обязательств. Определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов. Основной принцип поддержания ликвидности банка - увязка активов банка со сроками предполагаемого возникновения потребности в средствах.

Формы обеспечения ликвидности банка: конверсия кредитов в наличность - получение платежей по кредитам, срок погашения которых должен наступить в ближайшее время, или выданных с правом оплаты по требованию; продажа части кредитных требований; распределение активов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассива следует разместить в ликвидные или менее ликвидные статьи активов для поддержания определенного коэффициента ликвидности; проведение операций с пассивами: выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций; займы у НБРК, на еврорынке и т. д.

Проблема ликвидности банка возникает в связи с практикой выдачи банковских кредитов на сроки более длительные, чем сроки привлечения средств. Прибыль банка в значительной степени определяется разницей между процентными ставками по краткосрочным привлеченным средствам и среднесрочным размещенным средствам.

Важное условие поддержания необходимого уровня ликвидности банка - наличие у банков достаточной суммы ликвидности активов.

Ликвидные средства используются банком для погашения всех его финансовых обязательств по мере их наступления. Использование ликвидности является одним из основных методов управления банковской деятельностью. Клиенты теряют доверие к банку, у которого не оказывается достаточно ликвидных средств для погашения наступивших долговых обязательств. Это происходит из-за того, что неспособность незамедлительно погасить долги, по их мнению, свидетельствует о неплатежеспособности банка. Если банк платежеспособен, но не имеет достаточный суммы ликвидных средств, то реакцией клиентов на неспособность банка уплатить причитающиеся долги - попытка изъять свои вклады, что усугубляет проблему нехватки ликвидности, в результате чего банк, для выполнения хотя бы части своих обязательств, будет вынужден продать активы себе в убыток (вынужденная продажа). Такой шаг снизит его доходность и, в конечном счете, может привести к неплатежеспособности. Необходимого уровня ликвидности можно было бы легко добиться, если бы удалось обеспечить точное совпадение между сроками возврата активов и погашения обязательств. Однако, поскольку банк выступает в роли финансового посредника, он обязан постоянно варьировать эти сроки. Банк, как правило, берет в долг на короткий срок большое количество небольших сумм и дает в долг на более продолжительный срок более крупные суммы. Ни один банк мира в состоянии в один день вернуть все деньги, размещенные на бессрочных вкладах. Для того чтобы избежать проблем с ликвидностью, банкам необходимо предпринимать следующие меры.

Во-первых, они должны тщательно следить за своими притоками и оттоками наличности. Во-вторых, они должны прогнозировать притоки и оттоки наличности в будущем. Далее, они должны планировать присутствие достаточной наличности или активов, легко обращаемых в наличность, чтобы быть в состоянии справиться с неожиданным временным перевесом оттока наличности над притоком. И, наконец, они должны, заранее подготовить возможность получения альтернативных источников средств (ссуд) на случай возникновения непредвиденного оттока наличности.

Очевидно, что, говоря об управлении ликвидностью, следует подразумевать, что сумма активов (или ликвидности), необходимых банку в данный момент, меньше суммы совокупных средств, размещенных на бессрочных счетах его вкладчиков.

Наличность и ее эквиваленты

В любой экономике, наличность является наиболее распространенным платежным средством, но это не единственный способ осуществления платежа.

Когда необходимо выплатить крупные суммы денег, наличность не является самым удобным способом из-за ее громоздкого и возможности хищения. Для банков существуют альтернативные активы для проведения платежей, такие как счета, в корреспондентских банках и Нацбанке РК, являются также чеки и переводные векселя (тратты) со счетов солидных банков. Такие активы можно рассматривать как эквиваленты наличности.

Приток и отток наличности

Из многих источников в банк каждый день стекается наличность. Наиболее важными источниками притока наличности являются новые депозитные счета и погашение основной суммы кредитов, различные формы дохода, полученного наличностью (вознаграждение по ссудам или ценным бумагам, комиссионные, новые привлечения средств из банков или из НБРК, а также продажа ценных бумаг, хранившихся в банковском портфеле). Другие источники притока наличности являются менее обычными для БВУ РК - продажа ссуд и продажа недвижимости, приобретение в процессе форклозации (потери заемщиком права на собственность - заложенное имущество). Не часто встречающимся источником наличности, является продажа новых акций банка.

Отток наличности имеет более важное значение для аналитика, чем приток. Здесь существуют два пути, которые по значимости далеко опережают другие. Наиболее непредсказуемым путем оттока наличности является изъятие средств с депозитных счетов.

Вторым важным путем оттока наличности является выдача новых кредитов. Для банков, активных на рынках кредитования, в любой период времени, выдача ссуд обычно вызывает гораздо больший отток наличности, чем изъятие депозитов.

Однако выдача ссуд более контролируется банком и по этой причине более предсказуема, чем изъятие депозитов. Тем не менее, для банка представляется важным иметь возможность быстро отвечать на увеличение спроса на кредиты со стороны новых и старых клиентов, иначе банк потеряет клиентов. Банк должен быть в состоянии выделять средства под эти кредиты, когда бы заемщик ни пожелал получить денежную наличность. Направлением оттока наличности являются процентные расходы по депозитам и займам. Процентные расходы по депозитам обычно оплачиваются путем занесения на счет заемщика, но иногда они оплачиваются наличными. Платежи административных расходов (зарплата, арендная плата, коммунальные платежи) также являются причиной оттока наличности. Отток наличности происходит тогда, когда банки покупают ценные бумаги, основные активы (фонды), или размещают средства на в небанковском рынке.

Для управления ликвидной ситуацией, банки должны планировать свои притоки и оттоки наличности. Нет необходимости, чтобы планируемые притоки и оттоки наличности точно совпадали по времени на ежедневном или еженедельном уровне. Банки могут временно увеличивать свои займы, когда испытывают чистый отток наличности. Однако от месяца к другому, банкам следует планировать притоки и оттоки наличности так, чтобы кассовая наличность и краткосрочные займы оставались относительно постоянными.

Уровень (степень) ликвидности актива

Если банк нуждается в денежной наличности, одним из источников ее получения является продажа активов. Некоторые виды активов покупаются и продаются достаточно часто, поэтому справедливые рыночные цены на такие активы хорошо известны, и банк может легко за короткое время найти покупателя на такие активы по хорошей рыночной цене. Ликвидные активы (текучие) по причине той легкости, с которой они могут превращаться в денежную наличность. Конечно, из всех активов, денежная наличность является самым ликвидным активом.

Краткосрочные займы другим банкам или депозиты в других банках также считаются ликвидными активами, так как обычно не представляет трудности найти другой банк для покупки этих займов или депозитов.

Ценные бумаги, выпущенные правительствами или компаниями в странах с хорошо развитыми рынками ценных бумаг, также являются ликвидными. Ликвидные активы, находящиеся в балансовом отчете, часто называют легко реализуемым источником ликвидности.

Другие виды активов не очень покупаются и продаются. Поэтому необходимо индивидуально согласовывать их цены между покупателем и продавцом. Трудно найти заинтересованных покупателей этих активов. Такого типа активы называются неликвидными активами.

Срок погашения (ликвидность)

Ссуды другим банкам и ценные бумаги с фиксированными процентными ставками и сроками могут быть важными компонентами портфеля ликвидных активов банка. Активы, до срока погашения которых остается более года, не считаются такими же ликвидными, как со сроком погашения менее года. Если увеличиваются рыночные процентные ставки, то рыночная стоимость активов с фиксированными процентными ставками будет понижаться. Чем больше остается времени до срока погашения, тем быстрее будет снижаться рыночная стоимость актива при данном повышении процентных ставок. Для более долгосрочных активов с широко известной и легко проверяемой стоимостью могут существовать стабильные рынки. Банк, столкнувшись с проблемой недостатка ликвидности, может быстро продать такой актив.

Но он может не пожелать продавать актив, если рыночная стоимость актива упала ниже цены его приобретения, так как банку необходимо будет учитывать эту разницу в качестве расхода. По этой причине, более долгосрочные активы следует рассматривать как вторичный, а не первичный источник ликвидности для банка.

Возможность получения кредитов и ликвидность

Помимо продажи активов, банк, который нуждается в повышении денежной наличности, в короткий срок может иметь альтернативную возможность заимствования средств у других банков, или у НБРК. Банк всегда должен знать, сколько он может привлечь, если такая необходимость все же возникает. Эта сумма средств называется неиспользованные возможности получения кредитов. Это потенциальный источник ликвидности, который еще не появился в балансовом отчете, и по этой причине он иногда называется невидимой ликвидностью.

Возможности получения кредитов банком определяется несколькими факторами: 1)является та сумма, которую банк уже взял взаймы из различных источников 2)текущее положение банка по капиталу (хорошо капитализированный банк имеет более легкий доступ к средствам, чем слабо капитализированный банк) 3) сумма активов, которая может быть использована как залог под дополнительные займы, если такой залог необходим. Также важно не принимать в расчет ликвидные, средства, которые банк немедленно должен будет реализовать в случае неожиданной нехватки наличности.

Ключевыми факторами, определяющими заемные возможности банка, является политика БВУ и Нацбанка РК относительно предоставления займов банкам, нуждающимся в ликвидности. Если кредитор будет действовать в своих собственных финансовых интересах при решении о предоставлении ему краткосрочного кредита для ликвидных целей, он произведет следующий анализ. Во-первых, причина дефицита. Если недостаток ликвидности был вызван операционными убытками, постоянным оттоком депозитов, кредитор не будет проявлять особого желания к выделению кредита. Далее, кредиторы произведут анализ всего финансового положения банка и определят, основываясь на результатах анализа, сколько средств они готовы выделить и на каких условиях.

Как центральный банк, НБРК может проводить политику, позволяющую кредитовать банки с дефицитом ликвидности. Инспектора и аналитики надзора, должны быть, ознакомлены с кредитной политикой Нацбанка РК в отношении данных банков.

Разумное управление ликвидностью

В управлении ликвидностью БВУ стоят перед выбором. Банк может полностью избежать возможности нехватки ликвидности, держа все свои активы в форме наличности, депозиты в других банках и прочих очень ликвидных активов. Однако такой портфель активов мог бы заработать незначительный процентный доход. При другой крайности банки могли бы максимизировать свои процентные доходы, держа только кредиты и основные фонды, плюс небольшую сумму наличности на руках для покрытия своих каждодневных расходов и для выдачи средств с небольших депозитов. Такая позиция, без сомнения, делала бы банк чрезвычайно уязвимым в случае большого непредвиденного оттока.

Поэтому банку, необходимо постоянно держать наличные средства и другие ликвидные активы в сумме, достаточной для покрытия крупного непредвиденного оттока наличных средств.

Желательно, чтобы сумма ликвидных активов была в некоторой пропорции к совокупным обязательствам, т.е. изъятие депозитов или невозможность пролонгации обязательств с приближающимся сроком погашения, являются двумя основными причинами ликвидации проблем.

Простым правилом для управления ликвидностью, например, было бы, чтобы банк держал ликвидные активы, равные до некоторой степени, своим совокупным обязательствам.

Анализ ликвидности (дистанционный)

Состояние ликвидности банка оказывает влияние на многие показатели его деятельности, составляющие часть рейтинговой системы CAMEL и находится под воздействием этих же показателей. Например, хорошо капитализированные банки имеют более легкий доступ к кредитам и поэтому находятся в лучшем положении при преодолении последствий неожиданного оттока наличности, чем плохо капитализированные банки. Качество активов также влияет на ликвидность. Чрезмерные административные расходы, могут также способствовать уменьшению притока наличности банка, снижению доходов и прибыльности.

При дистанционном анализе и надзоре за ликвидностью принимаются во внимание все эти взаимодействия, и внимание фокусируется на объективных показателях положения банка по ликвидности, таких как сумма ликвидных активов и состав обязательств.

В общем, аналитик дистанционного наблюдения при оценке положения банка по ликвидности должен поставить следующие вопросы:

* Увеличивает или уменьшает банк свои ликвидные активы? обладает ли банк большим или меньшим количеством ликвидных активов, чем подобные банки данной группы?

* Увеличивает или уменьшает банк свою зависимость от нестабильных источников средств (крупные депозиты, депозиты других банков, государственных органов)?

* Имеется ли у банка значительная сумма долга, подлежащего возврату в ближайшем будущем, в сумме значительно выше активов, срок которых наступит в тот же самый промежуток времени?

* Соблюдает ли минимальные регулятивные требования по ликвидности, установленные Нацбанком РК?

Аналитику следует завершить дистанционную проверку общей оценкой адекватности ликвидной позиции банка. Если, например, банк имеет сравнительно низкую сумму ликвидных активов, аналитик должен определить, оправдывается или нет такой низкий уровень составом обязательств. Если обязательства, являются стабильными источниками средств, тогда низкий уровень ликвидных активов может быть оправдан. Если обязательства состоят из нестабильных источников средств, низкий уровень ликвидных активов является настораживающим фактором.

Анализ качества активов (дистанционный)

Качество активов банка оказывает влияние на все аспекты банковских операций. Если заемщик не платит, проценты по своим займам, чистая прибыль банка будет уменьшена. Низкие доходы (чистая прибыль) может стать причиной недостатка ликвидности. При недостаточном поступлении наличности банк должен увеличивать свои обязательства просто для того, чтобы оплатить административные расходы и проценты по своим имеющимся займам.

Нестабильная (низкая) чистая прибыль также делает невозможным увеличение капитала банка. Плохое качество активов непосредственно влияет на капитал. Если предполагается, что заемщики не оплатят основной суммы своих долгов, активы теряют свою ценность, и капитал уменьшается. Слишком большое число непогашенных займов является самой распространенной причиной неплатежеспособности банков.

Дистанционный контроль и анализ качества являются важной частью процесса банковского надзора. Аналитик дистанционного контроля может поставить в известность руководство по поводу ухудшения общего качества активов, выделить для дальнейшего исследования при инспекторской проверке определенные сферы, вызывающие тревогу. Однако эффективность дистанционного контроля ограничена качеством предоставляемой банком информации. Для того чтобы получить данные, точно характеризующие качество активов, банку необходимо иметь эффективную систему внутреннего анализа активов, предоставляющую возможность определить (выделить) проблемные ссуды и классифицировать их соответствующим образом.

В общем, проверяющий при дистанционном анализе качества активов должен отразить следующие вопросы:

* Наблюдались ли особые изменения в характере кредитного риска банка в течение предыдущего квартала?

* Удельный вес банковских просроченных и не начисленных активов в совокупных банковских активах? Составляют ли они значительный удельный вес?

* Было ли значительное повышение или понижение суммы недействующих активов за прошлый квартал или прошлый год?

* Структура недействующих (некачественных) ссуд банка? Имеются ли определенные виды ссуд, которые особенно плохо работают?

* Списание убыточных ссуд. Происходит рост или снижение?

* Наблюдается рост или снижение резервов (провизии), созданных банком? Соблюдены ли нормативные требования НБРК?

Анализ характера кредитного риска банка

Финансовый аналитик должен начать анализ качества активов с обсуждения изменений, предпринятых банком в отношении общего уровня кредитного риска.

В настоящее время неизвестно, какие виды ссуд, ценных бумаг, статьи забалансовых счетов представляют наибольший кредитный риск для банков Казахстана. Тем не менее, аналитик банковского надзора должен определить, существует ли значительное увеличение какого-либо вида ссуд (включая кредиты другим банкам), ценных бумаг, статей забалансовых счетов.

Если банк снизил учетную ставку, взимаемую по ссудам для стимулирования бизнеса, принял более льготные условия для возможности заемщикам получения ссуд, то финансовый аналитик должен предупредить руководство и инспекторов о возможном падении доходов (чистой прибыли) или качества кредитов в будущем. Аналитик должен также уделять пристальное внимание увеличениям по любой статье забалансовых счетов, в особенности, по гарантиям и аккредитивам.

Выдача гарантии и аккредитивов является источником получения комиссионного дохода банком. Кредитный риск увеличивается, если новые гарантии или аккредитивы выдаются только на имя одного клиента или небольшой группы клиентов.

Поступления, прибыль (общие принципы)

Прибыль и капитал взаимно подкрепляют друг друга. Капитал является источником беспроцентных финансовых средств для банка. Если банк увеличивает свой капитал путем выпуска новых акций и использует прибыль для оплаты своих обязательств, его процентные расходы снижаются. Хорошо капитализированные банки платят более низкое вознаграждение (интерес) по полученным займам, тем самым, сокращая свои процентные расходы. Они могут вкладывать большие средства в активы, приносящие более высокие процентные доходы. В свою очередь, стабильная прибыльность способствует улучшению положения банка по капиталу. Преуспевающий банк может использовать весь свой чистый доход для увеличения капитала, или часть этого дохода может использоваться на выплату дивидендов акционерам.

Общие определения прибыли, доходов и расходов

Прибыль приравнивается к доходам за минусом расходов. Доходы, расходы и прибыль отражаются в отчетности за определенный период времени. Например, прибыль за первый квартал 2001 года или за весь 2001 год.

Доходы - это прирост общей суммы активов банка, который не влечет за собой увеличение совокупных обязательств банка. Доходы - это также уменьшение совокупных банковских обязательств, не сопровождаемое уменьшением активов банка. Такая ситуация возникает не очень часто. Примером может служить случай, когда кредитор добровольно ликвидирует долг, причитающийся ему от банка. Следовательно, капитал увеличивается тогда, когда банк получает доход.

Расходы - это уменьшение совокупных активов банка, которые не сопровождается сокращением совокупных банковских обязательств. Разница между активами и обязательствами уменьшается, когда оплачиваются расходы, следовательно, капитал уменьшается, когда оплачиваются расходы.

Капитал в экономическом смысле увеличиваются сразу после получения дохода. Однако за отчетный период статья доходов и расходов непрерывно периодически регистрируется, однако чистое изменение в капитал заносится только в конце отчетного периода, когда закрываются книги по бухгалтерскому учету.

В некоторых случаях капитал увеличивается или уменьшается, но требования бухгалтерского учета не позволяют регистрировать причину изменения в капитале также как доход или расход в отчете о прибылях и убытках. Резерв переоценки является примером такой ситуации в банковском деле. Увеличение рыночной стоимости банковских зданий и оборудования может быть признано как увеличение активов и капитала в балансовом отчете, однако, как правило, эта сумма увеличения не может быть включена в совокупный доход.

Накопление (наращивание) Стандарты международной практики бухгалтерского учета позволяют регистрировать доход до его фактического поступления и требуют внесения затрат до их реальной оплаты. Такая практика бухгалтерского учета называется накоплением (наращиванием). Наращивание является методом признания природы постоянно продолжающегося процесса получения доходов и оплаты расходов, какими бы ни были графики платежей. Процентные доходы и процентные расходы являются наиболее важными примерами наращивания в банковском деле. Однако процентное наращивание, поднимает вопрос о том насколько вероятно то, что банк все же, получит эту сумму платежа. Банкам не следует наращивать вознаграждение (интерес) по ссудам, если заемщик, вероятно, не будет больше платить проценты.

Банкам не следует начислять доходы, которые они, возможно не получат. Однако всегда существует соблазн сделать это, чтобы увеличить текущую прибыль

Адекватность прибыли

Всегда представляется трудным установить стандарты (нормы), позволяющие определить достаточно или недостаточно у банка прибыли. Важное значение прибыли, как уже отмечалось, состоит в том, что она сохраняет и создает капитал.

В первые два или три года своего существования банк, вероятнее всего, не будет прибыльным. Необходимо время для изучения рынка и поиска возможностей для выдачи прибыльных кредитов, а также нахождения низких по стоимости финансовых источников. Поэтому новому банку следует иметь более высокий уровень капитала.

По мере выхода банка из начальной стадии существования, его прибыль должна повышаться. Повторяющиеся потери, очевидно, нежелательны, так как они истощают имеющийся капитал, и требует вливания нового капитала. Прибыль, которая достаточна только для поддержания капитала, не является удовлетворительной, она не обеспечивает акционерам достаточной нормы прибыли со своих инвестиций и может обернуться потерями.

Вполне возможно, что норма прибыли от инвестиций, будет со временем меняться по мере выработки у акционеров понимания относительно риска и норм прибыли от инвестиций в различные сектора экономики. Поэтому в настоящее время инспекторами банковского надзора необходимо использовать субъективное суждение, делая вывод о достаточности прибыли.

Обычно следует считать прибыль адекватной, если она позволяет банку соблюдать минимум основных требований и наращивать капитал. Более благоприятное положение считается у банка, прибыль которого имеет тенденцию к росту. О банке следует судить на основании достаточности его прибыли.

Анализ доходов и расходов (дистанционный)

Капитал - самый важный индикатор текущего финансового благосостояния.

Невозможно поддерживать прочное положение капитала без адекватных доходов. Чем рентабельнее банк, тем больше он может ежегодно пополнять свой капитал, тем больше прибыли он сможет возвращать своим акционерам. В свою очередь акционеры будут, с большим желанием инвестировать дополнительный капитал в банк, и банк будет, возможность расти. Убытки могут быстро уменьшить и даже уничтожить капитал банка. Если акционеры банка не увидят возможности возврата и восстановления прочных доходов, они не будут инвестировать в капитал, и банк обанкротится. Поэтому, чрезвычайно важен непрерывный дистанционный контроль доходов банка.

В отличие от качества активов, доходы обычно могут успешно анализироваться и контролироваться дистанционно. Однако, периодическая проверка на месте все же важна.

Анализ доходов представляет собой задачу, по крайней мере, по двум причинам. Во-первых, почти каждый аспект банковских операций влияет на доходы и должен приниматься во внимание. Во-вторых, правила бухгалтерского учета по определению доходов и расходов сложны. Следовательно, доходы в любой период могут быть, завершены или занижены.

Аналитик должен ответить на следующие три основных вопроса относительно доходов банка:

Каков уровень доходов банка?

Какова тенденция доходов? Будут ли они повышаться или понижаться?

Какова стабильность доходов? Останутся они относительно постоянными, если рыночные % - е. ставки повысятся или понизятся?

Поскольку банки значительно различаются по размерам, статьям доходов и расходов, они редко анализируются с точки зрения денежных сумм. Необходима общая единица измерения.

Основным видом деятельности банка является привлечение (заем) средств и использования их для выдачи ссуд или приобретения ценных бумаг. Ставки, выплачиваемые по процентам за заемные средства, могут быть ниже, чем процентные ставки, полученные за инвестированные средства. Разница между процентными доходами и процентными расходами называется чистый процентный доход и представляет собой плату банку за участие в финансовом посредничестве. Банк также зарабатывает доходы от предоставления услуг клиентам, покупки и продажи ценных бумаг, драгоценных металлов, иностранной валюты и т.д.

Поскольку банк имеет персонал, здание и оборудование для осуществления его многочисленных операций, он будет нести административные расходы. Административные расходы и кредитные убытки являются значительными факторами снижения рентабельности банка. Банк считается рентабельным, если сумма чистого процентного дохода, доходов от оплаты (услуг) и прибыли от финансовых операций за минусом административных расходов больше суммы убытков по кредитам.

Банк с низким чистым процентным доходом, по сравнению с другими банками, может быть рентабельным, если имеет невысокие административные расходы. Или, банк может компенсировать большие кредитные убытки высоким процентным доходом. Степень, до которой банк может получать чистый % - ый доход, доходы от оплаты или прибыль от финансовых операций, ограничена спросом клиентов на такие услуги.

Следовательно, банк, имеющий большие убытки по кредитам, не может мгновенно получить высокую прибыль для покрытия этих убытков. Снижение административных расходов позволяет быстро получить прибыль для частичного (или полного) покрытия убытков.

Метод надзора - надзор "на местах", или инспектирование

Следует отметить, что хотя система дистанционного надзора играет важную роль в раннем предупреждении проблем банков, она не может обеспечить максимальную эффективность процесса банковского надзора.

В части определения реального финансового состояния банка ключевая роль принадлежит инспектированию.

Инспектирование банков на местах проводится в соответствии с планом проверок. В обязательном порядке оно проводится в случае обнаружения аналитиком серьезных проблем в банке. НБРК вправе заранее известить или не извещать банк о планируемой проверке его деятельности, также затребовав перечень необходимых документов.

В ходе большинства ревизий финансового состояния банка охватываются следующие аспекты:

* Капитал, его достаточность и структура. Капитал банка является самым важным показателем его текущего финансового состояния. Хорошо капитализированные банки имеют условия для роста и возможность предложения клиентам более широкого спектра услуг, что повышает их конкурентоспособность и прибыльность.

Работа по анализу капитала в ходе проверки на месте должна дополнять собой дистанционный анализ; она имеет три основные цели:

1. Проверка достоверности данных, представленных в Национальный Банк РК для проведения дистанционного надзора;

2. Корректировка на основе фактов, выявленных в ходе инспекции, цифр, отчетов, что скажется на уровне капитала;

3. Определение, на основе наблюдений и обсуждений с руководством банка, положения банка в части капитала, а также разработка, в случае необходимости, рекомендаций по исправлению ситуации.

Валютный эквивалент размера собственного капитала составил 500 млн. долл. США по состоянию на 1 января 2000 года (по состоянию на 1 января 1999 года - 564,4 млн. долл. США) снизившись в течение года на 64,4 млн. долл. США или на 11,4% в основном за счет девальвации национальной валюты.

Оценка капитала в ходе проверки зависит от выводов, полученных на основе анализа качества активов: обоснованность выдачи отдельных кредитов и приобретения отдельных активов, размер необходимых провизии на покрытие сомнительных и безнадежных активов.

* Проверка качества активов

Включает полный обзор кредитной политики, выработанной Советом директоров, и охватывает следующие направления:

- соотношение кредитов, выдаваемых частным лицам и компаниям, - виды ценных бумаг, приемлемые для банка; - предельные размеры ссуд, - методология оценки кредитоспособности заемщика; - контроль кредитоспособности и возвратности кредита; - реструктуризация кредитов, замораживание процентов и создание резервов для покрытия убытков по кредитам.

При анализе используется два основополагающих компонента:

1. "Макроанализ" - анализ кредитной политики и процедур внутри банка, без учета специфики отдельных кредитов.

2. "Микроанализ" - проверка отдельно взятых кредитов или иных кредитных инструментов, с использованием систематического подхода, который позволяет охватить огромное количество кредитов и идентифицировать практически все проблемные кредиты и иные кредитные инструменты. Именно при анализе на микро уровне результатом является классификация активов. (см. таблица №3)

В течение 1999 года размер совокупных активов КБ РК вырос на 145,4 млрд. тенге или на 74,3%, составив 341,2 млрд. тенге по состоянию на 1 января 2000 года. При этом, доля активов, деноминированных в иностранной валюте, увеличилась с 44% до 54,3%.

Помимо общего увеличения совокупного размера активов, произошли значительные изменения в структуре активов. В частности, произошел значительный рост денег, размещенных на счетах ностро, размера требований банков к клиентам, портфеля государственных ценных бумаг . При этом, в структуре активов преобладают требования к клиентам (45,3% от совокупных активов), деньги на счетах ностро (20,0%), а также портфель государственных ценных бумаг (10,8%).

* Оценка качества управления включает - оценку контроля руководства со стороны Совета директоров, - изучение полномочий, предоставленных руководству банка и порядка их осуществления; - соответствие персонала занимаемой должности и порядок переподготовки; -иерархическая структура и двойной контроль.

Надо учесть, что при рассмотрении вопросов, связанных с менеджментом, необходимо сосредоточить внимание на результатах деятельности и состоянии дел на текущий момент, но также проанализировать перспективы на будущее.

Политика банка должна охватывать следующие вопросы:

* Кредитная политика; * Политика в области управления ликвидностью и средствами (управление активами и пассивами); * Инвестиционная политика (приносящие доход активы, помимо кредитов); * Валютная политика (управление валютным риском). * Оценка доходности банка: структура доходов и расходов, достаточность доходов для покрытия убытков и текущих расходов.

Уровень доходности может быть определен, на основе коэффициентов, в ходе дистанционных проверок. При проверке доходности многими супервизорами принят критерий эффективности деятельности, включая изучение производительности труда персонала банка, коэффициент прибыли на сумму активов, и общую прибыльность. С другой стороны, надзорная проверка финансового состояния включает выявление наличия фактов мошенничества в банке, допущенных руководством банка, или его акционерами в отношении вкладчиков, а также противозаконной деятельности, например, такой, как "отмывание" незаконно полученных денежных средств.

В результате превышения темпов прироста текущей прибыли по сравнению с темпами прироста размеров активов и собственного капитала за период после первого квартала прошлого года наблюдался рост коэффициентов, характеризующих доходность банковского сектора.

Совокупные коэффициенты прибыльности банковского сектора составили по состоянию на 1 января 2000 г.:

ROA (отношение текущей прибыли к активам) - 0,028 (по состоянию на 01.01.99 г. - 0,019);

ROE (отношение текущей прибыли к собственному капиталу) - 0,138 (по состоянию на 01.01.99 г. - 0,08), (см. таблица № 4)

Ликвидность. Под ликвидностью банка понимается его способность к своевременному выполнению своих обязательств, которая определяется сбалансированностью активов и пассивов банка по срокам и суммам.

Нормы ликвидности установлены Положением о пруденциальных нормативах.

Важно помнить, что данные отчетности, представляемые в НБРК - это та информация, на основе которой, как правило, с помощью коэффициентов, органы банковского надзора могут измерять банковскую ликвидность, однако только в ходе инспекторской проверки на месте можно правильно определить, как на самом деле банк управляет своей ликвидностью и балансовыми статьями в целом.

При проверке управления ликвидностью полезно помнить, что существует четыре основных фактора, определяющих эффективность управления ликвидностью:

1. Наличие у банка ликвидных активов, которые позволили бы банку выполнить как прогнозируемые, так и потенциальные обязательства;

2. Состояние структуры депозитов, насколько банк может полагаться на стабильную базу депозитов;

3. Степень забалансовых обязательств, на сколько они могут повлиять на уровень ликвидности, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

4. Вероятность получения средств через кредитные линии.

В течение 1999 года уровень ликвидной позиции банковской системы характеризовался как избыточный. Сводный коэффициент ликвидности последовательно увеличивался в течение всего 1999 года и составил на 1 января 2000 года 0,95 при норме для банков в отдельности не менее 0,2, что обусловлено превышением темпов роста ликвидных и быстрореализуемых активов над темпами роста обязательств до востребования.

Удельный вес ликвидных активов в сумме совокупных активов банковского сектора возрос за год с 24% до 34,9%, а удельный вес обязательств до востребования в сумме совокупных обязательств сократился с 47% до 46,3%.

Отношение суммы кредитов, выданных банками, к сумме привлеченных депозитов составило на 1 января 2000 года 0,85.

Всего за 1996-1997 г.г. проведено 89 проверок, т.е. практически охвачены все банки второго уровня. Отчеты проведенных инспекторских проверок финансово-хозяйственной деятельности банков рассматривались на совещании у руководства НБРК и по результатам приняты соответствующие решения, включая применение к банкам, имеющим серьезные нарушения в работе, ограниченных мер воздействия.