Учет и анализ использования заемных средств

Выбор структуры внешних источников финансирования во многом определяется их ценой. Многие предприятия рассчитывают только на собственный капитал, не используя эффект финансового рычага. Решение данной проблемы возможно только путем создания условий для нормального извлечения прибыли в сфере товарно-материального производства, и тогда промышленные предприятия будут иметь большую степень свободы в использовании различных источников финансирования, что, в свою очередь, позволит минимизировать цену используемого капитала.

Анализируя банковское кредитование, выяснили, что одной из основных проблем является нежелание банков выдавать деньги на финансирование новых, не имеющих кредитной истории предприятий. А ведь именно в этот период заемный капитал для таких предприятий особенно важен. Кроме того, проблема высоких ставок для новых предприятий также является трудноразрешимой.

Главной особенностью лизинговых технологий является уменьшение налогооблагаемой базы, ускоренная амортизация и наличие первоначального взноса. Соответственно при выборе лизинговой технологии необходимо планировать денежные потоки, опираясь на график выплат. Либо составлять график выплат исходя из графика денежных потоков. Представление лизингополучателем максимально ясного и наполненного бизнес-плана лизинговой компании и является первым шагом к совместной выработке наиболее оптимального вида договора.

Основное преимущество лизинговой схемы - сокращение выплат по налогу на прибыль и уменьшение выплат налога на имущество. Кроме того, также следует учитывать сопряженные затраты на привлечение этого источника: расходы на страхование имущества, таможенные платежи, расходы на доставку оборудования и т.д.

При кредите сокращение выплат по налогу на прибыль происходит за счет того, что амортизация, налог на имущество, проценты по кредитам относятся на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу. Экономия налога на прибыль при кредите может быть определена умножением суммы амортизационных отчислений, размера налога на имущество, процентов по кредиту, на ставку налога на прибыль.

В дипломной работе были рассмотрены теоретические основы заемного капитала, основные виды политики привлечения заемных средств, сделаны выводы касательно условий заимствования и способов привлечения капитала. Предлагаемые автором практические рекомендации по привлечению заемного капитала нашли применение в деятельности ОАО «НЦЗ».

Подытоживая рассмотренные материалы, предприятие может выработать собственную стратегию формирования капитала предприятия, оценивая сильные и слабые стороны заемных источников финансирования.

Список используемой литературы

1) ПБУ 15/08 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ред. от 06.10.08

2) Гражданский кодекс РФ: Ч.1, 2, 3, 4: По сост.на 14.04.11 Издательство:Омега-Л С: 478

3) "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ. (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (ред. от 28.12.2010)

4) Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.)

5) Положение о правилах организации налично-денежного обращения на территории РФ, письмо ЦБ РФ № 14-П от 05.01.98г.

6) Годовая бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «НЦЗ» за 2006-2010 гг.

7) Всероссийский экономический журнал.-2007.-№3

8) Гайнетдинов М. Лизинг - выгодная форма предпринимательства// Экономика и право. 2007. №5.

9) Ефимова О. В. Анализ заемных средств организации. // Бухгалтерский учет - 2006г. №10 - с.47-53.

10) Парамонов А. В. Учёт и анализ предпринимательского капитала// Аудит и финансовый анализ. 2006 - № 1.- с. 25 - 72.

11) Парушина Н. В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. 2007. № 3.- с. 72 - 78.

12) Потапов А.Л. Применение имитационной компьютерной модели для определения оптимальной структуры долгосрочного капитала фирмы// Финансовый менеджмент. 2007.№1.с. 35-43.

13) Фавро О. Экономика организаций// Вопросы экономики.-2005.-№5.с.4-18.

14) Абдукаримов И.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ И.Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова, В.В. Смагина; Федеральное агенство по образованию, Тамб.гос.ун-т им. Г.Р. Державина, ТРО ВЭО России. Тамбов: Изд-во ТГУ им. Г.Р. Державина,2005. 600с.

15) Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2006. 255с.

16) Бабич, А.М. Финансы, денежное обращение и кредит / А.М. Бабич. М.: ЮНИТИ, 2006. 687 с.

17) Белов, Г.В. Экологический менеджмент предприятия: учеб. пособие / Г.В. Белов. М.: Логос, 2008. 240 с.

18) Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие.3-е изд., перераб. и доп.М.: Финансы и статистика, 2005. 528 с.

19) Беседина В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии (учебное пособие).- Курск,2007.120с.

20) Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: «Ника-Центр», Эльга - 2006. 528 с.

21) Бланк И.А. Управление прибылью - К.: "Ника-Центр",2007. 554 с.

22) Бланк И.А. Управление формированием капитала. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2007. 512 с.

23) Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-Х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2004 г. Т.1. 497 с.

24) Гаврилова, А.Н. Финансы организаций: учеб. пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Повов. М.: Кнорус, 2007. 528 с.

25) Галяпина, Л.В. Финансы и кредит / Л.В. Галяпина. М.: Издательский дом Дашков и К, 2006. 352 с.

26) Герасимова, В.А. Анализ финансово - хозяйственной деятельность в вопросах и ответах: учеб. метод. пособие / В.А. Герасимова. М.: Дашков и К^о, 2007. 224 с.

27) Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд «Правовая культура», 2007. 327с.

28) Жарковская, Е. П. Антикризисное управление: учебник / Е.П. Жарковская, Б. Е. Бродский.- 4-е изд., испр. М.: Омега - Л, 2007. 356 с.

29) Жминько, Л.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли / Л.Е. Жминько // Экономический анализ. Теория и практика. 2008. №7. С. 24-26.

30) Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. М.: Экзамен, 2007. 224с.

31) Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2007. 496 с.

32) Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: "Финансы-ЮНИТИ", 2006. 639с.

33) Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006. 432с.

34) Ковалёв В. В. Управление финансами: Учебное пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 2005.- 160 с.

35) Козырев В.М. Основы современной экономики. М.: "Финансы и статистика", 2007 - 368 с.

36) Комаров В.Ф. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. М.: «Наука», 2006. 412с.

37) Кувшинов М.С. Бухгалтерский учет. Экспресс-курс. 3-е изд., перераб. и доп. Издательство: КноРус С:320

38) Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект:методы подготовки и анализа:учебно-справочное пособие. М.: БЕК, 2007.-377с.

39) Лытнев О. А. Основы финансового менеджмента. М.: ИНФРА-М, 2006. 496с.

40) Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: "Финансы и статистика", - 2005. 200с.

41) Общая теория статистики. Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности. Под ред. А.А.Спирина, О.Э.Башиной. М.: "Финансы и статистика", 2005. 296 с.

42) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2006. 336 с..

43) Старик Д.Э. Расчеты экономической эффективности инвестиций: Учеб.пособие. М.: Изд-во МАИ, 2007.-251с.

44) Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляк и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005 - 518с.

45) Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятий на российском рынке. / Под ред. Е.С.Стояновой. М.: Перспектива, 2004. 368

46) Финансы в управлении предприятием /Под ред. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 2003 - 160с.

47) Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2002 - 343 с.

48) Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2007. 196с.

49) Экономика предприятия. Учебник для вузов /Под ред. В.Я.Горфинкеля, В.А.Швандера. М.: "Банки и биржи. ЮНИТИ", 2007 - 742с.

50) Экономический анализ: Учебник для вузов / Под. ред. Л. Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.527 с.

51) Экономический анализ: Учебник для вузов / Под. ред. Л. Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.527 с.

Данная работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 28906

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на год 2006 г.

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	14	44
Основные средства	120	13640	13632
Незавершенное строительство	130	103	103
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	722	1266
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	14479	15045
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	1091	4001
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	3894	3894
Животные на выращивании и откорме	212
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	128	62
Готовая продукция и товары для перепродажи	214
Товары отгруженные	215
Расходы будущих периодов	216	69	45
Прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	135	628
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	4555	3813
В том числе: покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
В том числе: покупатели и заказчики	241
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	650
Денежные средства	260	126	1075
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	8907	10167
БАЛАНС	300	23386	25212

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	3	3
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	13184	13150
Резервный капитал	430	-	12
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
Резервы, образованные в учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-	130
ИТОГО по разделу III	490	13181	13295
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	990	975
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	-
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	-	975
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	49
ИТОГО по разделу IV	590	990	1024
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	400
Кредиторская задолженность	620	9209	10493
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	3078	7430
Задолженность перед персоналом организации	622	3394	917
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1095	556
Задолженность по налогам и сборам	624	1557	1588
Прочие кредиторы	625	85	2
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	9209	10893
БАЛАНС	700	23386	25212
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970	241	274
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

31марта 2007г.

Приложение 2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2007 г.

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
II. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	44	12
Основные средства	120	13632	11877
Незавершенное строительство	130	103	103
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	1266	2180
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	15045	14172
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	4001	3222
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	3894	3168
Животные на выращивании и откорме	212
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	62	-
Готовая продукция и товары для перепродажи	214
Товары отгруженные	215
Расходы будущих периодов	216	45	54
Прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	628	410
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	3813	3900
В том числе: покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
В том числе: покупатели и заказчики	241
Краткосрочные финансовые вложения	250	650	-
Денежные средства	260	1075	529
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	10167	8061
БАЛАНС	300	25212	22233
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
VI. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	3	122
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	13150	11375
Резервный капитал	430	12	72
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
Резервы, образованные в учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	130	348
ИТОГО по разделу III	490	13295	11917
VII. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	975	1042
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	975	1042
Прочие долгосрочные обязательства	520	49	64
ИТОГО по разделу IV	590	1024	1106
VIII. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	400	1000
Кредиторская задолженность	620	10493	8210
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	7430	5206
Задолженность перед персоналом организации	622	917	651
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	556	574
Задолженность по налогам и сборам	624	1588	1714
Прочие кредиторы	625	2	65
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	10893	9210
БАЛАНС	700	25212	22233
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970	274	307
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

29 марта 2008г.

Приложение 3

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2008 г.

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	12	4
Основные средства	120	11877	11111
Незавершенное строительство	130	103	103
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	2180	2180
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	14172	13398
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	3222	4896
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	3168	4832
Животные на выращивании и откорме	212
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	-	25
Готовая продукция и товары для перепродажи	214
Товары отгруженные	215
Расходы будущих периодов	216	54	39
Прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	410	677
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
В том числе: покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	3900	1923
В том числе: покупатели и заказчики	241	3900	1923
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	529	1430
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	8061	8926
БАЛАНС	300	22233	22324

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
IX. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	122	122
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	11375	10857
Резервный капитал	430	72	205
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	72	205
Резервы, образованные в учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	348	2475
ИТОГО по разделу III	490	11917	13659
X. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	1042	963
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	1042	963
Прочие долгосрочные обязательства	520	64	51
ИТОГО по разделу IV	590	1106	1014
XI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	1000	-
Кредиторская задолженность	620	8210	7651
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	5206	3342
Задолженность перед персоналом организации	622	651	693
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	574	923
Задолженность по налогам и сборам	624	1714	2635
Прочие кредиторы	625	65	58
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	9210	7651
БАЛАНС	700	22233	22324
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970	307	323
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

31декабря 2008г.

Приложение 4

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2009 г.

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
IV. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	4	45
Основные средства	120	11111	9475
Незавершенное строительство	130	103	103
Доходные вложения в материальные ценности	135		-
Долгосрочные финансовые вложения	140	2180	2180
Отложенные налоговые активы	145		-
Прочие внеоборотные активы	150		-
ИТОГО по разделу I	190	13398	11803
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	4896	2759
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	4832	2751
Животные на выращивании и откорме	212		-
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	25	-
Готовая продукция и товары для перепродажи	214		-
Товары отгруженные	215		-
Расходы будущих периодов	216	39	8
Прочие запасы и затраты	217		-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	677	17
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230		-
В том числе: покупатели и заказчики	231		-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1923	1561
В том числе: покупатели и заказчики	241	1923	-
Краткосрочные финансовые вложения	250		-
Денежные средства	260	1430	3264
Прочие оборотные активы	270		-
ИТОГО по разделу II	290	8926	7601
БАЛАНС	300	22324	19404

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
XII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	122	122
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411		-
Добавочный капитал	420	10857	9467
Резервный капитал	430	205	272
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	205	272
Резервы, образованные в учредительными документами	432		-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2475	2943
ИТОГО по разделу III	490	13659	12804
XIII. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	963	889
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511		-
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	963	889
Прочие долгосрочные обязательства	520	51	35
ИТОГО по разделу IV	590	1014	924
XIV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	-
Кредиторская задолженность	620	7651	5636
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	3342	3468
Задолженность перед персоналом организации	622	693	364
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	923	377
Задолженность по налогам и сборам	624	2635	1427
Прочие кредиторы	625	58	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630		-
Доходы будущих периодов	640		-
Резервы предстоящих расходов	650		-
Прочие краткосрочные обязательства	660		40
ИТОГО по разделу V	690	7651	5676
БАЛАНС	700	22324	19404
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970	323
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

29 марта 2010г.

Приложение 5

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2010 г.

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
V. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	45	35
Основные средства	120	9475	11663
Незавершенное строительство	130	103	3148
Доходные вложения в материальные ценности	135	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	2180	2180
Отложенные налоговые активы	145	-
Прочие внеоборотные активы	150	-
ИТОГО по разделу I	190	11803	17026
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	2759	998
В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	2751	613
Животные на выращивании и откорме	212	-
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	-	385
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	-
Товары отгруженные	215	-
Расходы будущих периодов	216	8	-
Прочие запасы и затраты	217	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	17	671
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
В том числе: покупатели и заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1561	1410
В том числе: покупатели и заказчики	241	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	3264	7704
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	7601	10783
БАЛАНС	300	19404	27809
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
XV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	122	122
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	9467	9535
Резервный капитал	430	272	381
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	272	381
Резервы, образованные в учредительными документами	432	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2943	4519
ИТОГО по разделу III	490	12804	14557
XVI. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	889	856
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	-	-
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	889	856
Прочие долгосрочные обязательства	520	35	-
ИТОГО по разделу IV	590	924	856
XVII. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	-
Кредиторская задолженность	620	5636	12372
В том числе: Поставщики и подрядчики	621	3468	8622
Задолженность перед персоналом организации	622	364	1456
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	377	478
Задолженность по налогам и сборам	624	1427	1816
Прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-
Доходы будущих периодов	640	-
Резервы предстоящих расходов	650	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	40	24
ИТОГО по разделу V	690	5676	12396
БАЛАНС	700	19404	27809
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства	910	-	-
в том числе по лизингу	911	-	-
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	-	-
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	-	-
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	-	-
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	-	-
Износ жилищного фонда	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	-	-
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	-	-

31декабря 2010г.

Глоссарий

Ликвидность -- способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.

Дифференциация - процесс расслоения совокупности с выделением признаков, различие по которым в совокупности усиливается. Может вести к распаду совокупности. Также степень разделения целого на различные формы.

Дифференциация товара -- разработка и предоставление покупателю спектра продуктов, в основе которых лежит удовлетворение одной потребности, но с различным набором потребительских качеств.

Портландцемент -- вид цемента, наиболее широко применяемый во всех странах; название получил от г.Портленд (Portland) в Англии. Основой портландцемента является силикат кальция.

Агрегирование в общем смысле -- это объединение нескольких элементов в единое целое. Результат агрегирования называют агрегатом.

Коэффициент оборачиваемости активов - в экономике имеет два значения.

отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов. Этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объёма продаж.

Инвестимции -- долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.

Дохомд -- регулярное пополнение бюджета экономического субъекта, измеренное деньгами.

Экономмика (от греч. пikos -- дом и nomos -- закон, буквально -- правила ведения хозяйства) -- хозяйственная деятельность

Монопомлия -- фирма (ситуация на рынке, на котором действует такая фирма), действующая в условиях отсутствия значимых конкурентов (выпускающая товар(ы) и/или оказывающая услуги, не имеющие близких заменителей).

Омтрасль -- обособленная часть какой-либо системы. Деление на отрасли является первым уровнем деления системы.

Тенденция - возможность тех или иных событий развиваться в данном направлении.

Экономическая эффективность -- результативность экономической системы, выражающаяся в отношении полезных конечных результатов ее функционирования к затраченным ресурсам.

Дисконт - скидка с объявленной прейскурантной цены товара или услуги, предоставляемая продавцом потребителю.

Цемнная бумамга -- документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Риск [греч. risikon -- утес] -- возможная опасность какого-либо неблагоприятного исхода.

Стомимость -- основа количественных соотношений при эквивалентном обмене.

Бухгамлтерский баламнс -- способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении, призванный характеризовать её финансовое положение на определённую дату, элемент бухгалтерской отчетности.

Заемный капитал -- капитал, полученный в виде долгового обязательства. В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит безоговорочному возврату.

Спрос (в экономике) -- это зависимость между ценой (P) и количеством товара (Q), которое покупатели могут и желают купить по строго определенной цене, в определенный промежуток времени.

Продажи -- бизнес-понятие, описывающее практически любую коммерческую деятельность, бизнес вообще.

Омтрасль -- обособленная часть какой-либо системы. Деление на отрасли является первым уровнем деления системы.

Коэффициент покрытия (К_п) дает общую оценку ликвидности предприятия, характеризуя в какой мере краткосрочные (текущие) обязательства обеспечиваются текущими (оборотными) средствами, то есть сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих обязательств, и рассчитывается путем деления суммы текущих активов (итог раздела 2 актива баланса) на текущие обязательства (итог раздела 5 пассива баланса), то есть по формуле [16, с.119]:

К_п=,

где ТА - сумма текущих активов

ТО - сумма текущих обязательств.

Коэффициент привлечения заемных средств в оборотные активы (К_{привл.з.ср. в об.акт}.) определяется отношением краткосрочной задолженности (ЗК_крат), то есть краткосрочного заемного капитала, к текущим активам (ТА), то есть оборотным средствам [36, с.147 ].

К _{привл.з.ср. в об.акт}.=

Коэффициент участия привлеченных средств в покрытие товарно-материальных запасов (К_{уч.з.ср. в т.м.з}.) определяется как отношение краткосрочной задолженности (ЗК_крат.) к сумме товарно-материальных запасов (ТМЗ), по формуле [16, с.122 ]:

К_{уч.з.ср. в т.м.з}.=

Коэффициент покрытия срочных обязательств (К_{покр.ср.об.}) указывает на возможность компании при непредвиденных обстоятельствах погасить сумму срочных обязательств. Данный показатель рассчитывается как отношение суммы денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к сумме наиболее срочных обязательств (НСО) предприятия, по формуле:

К_{покр.ср.об.}= .

Эффект финансового рычага (ЭФР) -- приращение рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита несмотря на платность последнего [25, с.178 ].

Леверидж - от английского «1еvегаdе», означающее систему рычага, действие рычага, подъемную силу [29, с.321 ].

Рентабельности всего капитала (заемного и собственного). Привлечение заемного капитала будет эффективным, когда темп роста прибыли (доходов) предприятия будет опережать темп роста суммы активов, то есть будет увеличиваться показатель рентабельности активов (RОА) [40, с.225 ]:

RОА = ,

где RОА - рентабельность активов (капитала);

Пдоналогобл. - прибыль до уплаты налогов;

- средняя сумма активов (капитала).

Плечо финансового рычага, оно характеризует силу воздействия финансового рычага и определяется по следующей формуле [37, с.320 ]:

ПФР = ,

где ПФР -- плечо финансового рычага;

ЗС-- заемные средства;

СС -- собственные средства.

Определение дифференциала - это разница между экономической рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным средствам. Из-за налогообложения от дифференциала остаются, к сожалению, только две трети, т.е.:

Д = 2/3 (ЭР - СРСП),

где Д-- дифференциал;

ЭР -- экономическая рентабельность капитала;

СРСП-- средняя расчетная ставка процента по кредитам определение эффекта финансового рычага [37, с. 326 ]:

ЭФР =

где ЭФР-- эффект финансового рычага.

Рентабельности собственных средств (РСС) и доли эффекта финансового рычага в рентабельности собственных средств:

РСС = ЭР + ЭФР,

Финансовый лизинг (лизинг с полной амортизацией) - вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение или пользование.

Размещено на Allbest.ru