Бухгалтерский баланс: принципы, техника составления и аналитическое использование (по материалам АО "Завод Элия")

Анализ начнем с проведения анализа состава и динамики актива бухгалтерского баланса, для чего сформируем таблицу 2.

Анализ данных таблицы 2 свидетельствует, что сумма активов за исследуемый период увеличилась на 23437 тыс. руб. или на 37,5 %. Такое увеличение стоимости имущества говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является положительным моментом. На увеличение активов предприятия повлиял как рост внеоборотных, так и оборотных активов. Так, стоимость внеоборотных активов увеличилась на 9294 тыс. руб. Причем, сумма раздела 1 «Внеоборотные активы» увеличилась не за счет роста стоимости основных средств (они как раз немного уменьшились - на 640 тыс. руб.), а за счет того, что в 2016 г. появились отложенные налоговые активы, которых в предыдущие годы не было.

Таблица 2 - Структура и динамика активов предприятия, тыс. руб.

Показатели	На 31.12. 2014 г.	На 31.12. 2015 г.	На 31.12. 2016 г.	Отклонение 2016г. от 2014 г. (+,-)
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные активы, всего: в т.ч.: Основные средства Отложенные налоговые активы	23500 23500 -	37,6 37,6 -	22401 22401 -	29,8 29,8 -	32794 22860 9934	38,2 26,6 11,6	+9294 -640 +9934	+0,6 -11 +11,6
Оборотные активы, всего: в т.ч.: Запасы НДС Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы	38984 35662 - 3002 - 320 -	62,4 57,1 - 4,8 - 0,5 -	52869 46660 1 3616 1320 1217 55	70,2 62,0 0,0 4,8 1,8 1,6 0,07	53127 39557 107 7646 210 259 5349	61,8 46,0 0,1 8,9 0,24 0,3 6,2	+14143 +3895 +107 +4644 +210 -61 +5349	-0,6 -11,1 +0,1 +4,1 +0,24 -0,2 +6,2
Итого	62484	100,0	75270	100,0	85921	100,0	+23437	0,0

Здесь подробнее остановимся на категории отложенные налоговые активы, как относительно новой в бухгалтерском учете.

Как было уже отмечено в предыдущей главе, под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Отложенный налоговый актив увеличивает условный расход по налогу на прибыль в отчетном периоде.

С экономической точки зрения, отложенные налоговые активы можно рассматривать как обособленный, специфический вид долгосрочной дебиторской задолженности.

Как считает доктор экономических наук С.И. Крылов, возникновение в анализируемом периоде отложенных налоговых активов ведет к увеличению текущего налога на прибыль и соответственно к уменьшению чистой прибыли организации. Также вследствие появления отложенных налоговых активов возрастает величина внеоборотных активов, а затем итог актива и соответственно пассива бухгалтерского баланса. Кроме того, необходимо отметить, что отложенные налоговые активы характеризуются нулевой доходностью и поэтому являются чистой иммобилизацией средств организации с позиции бухгалтерского учета.

Стоимость оборотных активов выросла за исследуемый период на 14143 тыс. руб. или на 36,3 %. Все это свидетельствует об увеличении объемов производства.

Вертикальный анализ активов баланса, отражающий долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Полученные данные показывают нам, что структура активов анализируемой организации изменилась незначительно. Так, доля внеоборотных активов увеличилась на 0,6 %, а оборотных активов соответственно уменьшилась на 0,6 %.

В структуре актива баланса за весь исследуемый период значительно преобладает доля оборотных активов. Так, в отчетном году доля оборотных активов составляла 61,8% от всей суммы активов предприятия. Такая структура активов соответствует производственному направлению предприятия.

В структуре оборотных активов на протяжении исследуемого периода преобладают запасы - 46 % в отчетном году. При этом в динамике за 3 года наблюдается их уменьшение в структуре оборотных активов (на 11,1%).

За исследуемый период увеличилась дебиторская задолженность - на 4644 тыс. руб., увеличилась и их доля в структуре активов предприятия (на 4,1%). Это свидетельствует об ухудшении состояния расчетов на данном предприятии.

Также за анализируемый период немного снизилась величина денежных средств, как в абсолютном выражении (на 61 тыс. руб.), так и их доля в структуре активов предприятия (на 0,2 %). По сравнению с предыдущим 2015 г. произошло значительное снижение денежных средств (на 958 тыс. руб.), что, конечно же, отрицательно скажется на финансовом положении предприятия.

Сведения, приводимые в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, количество привлеченных в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия.

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

Размер собственного капитала имеет большое значение для организаций, при анализе их финансового состояния. Наличие у организации собственного капитала, величина которого имеет устойчивую тенденцию к росту, является для потенциальных инвесторов, кредиторов, акционеров и заимодавцев дополнительной гарантией в рыночных условиях. Для самих организаций собственный капитал является основным источником осуществления уставной деятельности, создания новых видов имущества, покрытия возможных убытков, и расширения сферы деятельности.

В состав собственного капитала, как известно, входят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Проанализируем источники формирования имущества в АО «Завод Элия» (табл.3).

Таблица 3 - Структура и динамика пассивов предприятия, тыс. руб.

Показатели	На 31.12. 2014 г.	На 31.12. 2015 г.	На 31.12. 2016 г.	Отклонение 2016 г. от 2014 г. (+,-)
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Капитал и резервы, всего: в т.ч. Уставный капитал Резервный капитал Добавочный капитал (без переоценки) Нераспределенная прибыль (+) (непокрытый убыток) (-)	8633 173 11 14660 -6211	13,8 0,3 0,02 23,5 -9,8	8841 173 11 14660 -6003	11,7 0,2 0,01 19,5 х	-24011 173 11 14660 -38855	-27,9 0,2 0,01 17,1 -45,2	х - - - +32644	х -0,1 -0,01 -6,4 -35,4
Долгосрочные обязательства, всего: в т.ч. Заемные средства Отложенные налоговые обязательства	- - -	- - -	- - -	- - -	10404 9604 800	12,1 11,2 0,9	+10404 +9604 +800	+12,1 +11,2 +0,9
Краткосрочные обязательства, всего: в т.ч. Заемные средства Кредиторская задолженность	53851 29738 24113	86,2 47,6 38,6	66429 21788 44641	88,2 28,9 59,3	99530 12361 87168	115,8 14,4 101,4	+45679 -17377 +63055	х -33,2 х
Итого	62484	100,0	75270	100,0	85921	100,0	+23437	0,0

Анализируя данные таблицы 3, можно увидеть, что за исследуемый период величина уставного капитала, добавочного капитала и резервного капитала остается неизменной. Значительные изменения произошли по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Как видно из таблицы, за весь анализируемый период предприятие имеет непокрытый убыток. Причем, в отчетном году размер убытка по сравнению с 2014 г. увеличился более, чем в 6 раз!

Оценивая динамику пассивов, можно также отметить, что рост источников формирования имущества (на 37,5 %) обусловлен, прежде всего, существенным ростом заемного капитала. Так, в 2016 г. у предприятия появились долгосрочные заемные средства в размере 10404 тыс. руб., хотя стоимость краткосрочных заемных средств сократилась практически в 2 раза. Привлечение заемных средств в оборот организации - нормальное явление. Это способствует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к необходимости выплаты штрафов и ухудшению финансового положения.

За анализируемый период в разы увеличилась кредиторская задолженность предприятия. Это очень тревожный сигнал, который свидетельствует о некотором ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

Г.В. Савицкая [24, с. 280] утверждает, что анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. В нашем примере кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую.

В структуре пассива баланса АО «Завод Элия» за весь период исследования преобладает доля заемного капитала.

От соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Данные показатели рассмотрим более подробно в следующих параграфах.

3.2 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, тот факт в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов.

Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового положения организации, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка степени финансовой устойчивости организации осуществляется с использованием обширной системы показателей.

Задаей анализа финансовой устойчивости служит оценка уровня независимости от заемных источников финансирования.

Это нужно, чтобы ответить на вопросы такие как: насколько организация независима с финансовой точки зрения, отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности и растет или снижается уровень этой независимости.

Показатели, характеризующие независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают нам возможность определить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют возможность покрытия всех долговых обязательств (включая долгосрочные), долгосрочную платежеспособность предприятия, возможность нести определенные убытки без риска полной потери собственных средств.

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разных методиках учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Как указывает Г.В. Савицкая [24, с.285], финансовое состояние предприятия и его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь, от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных активов и пассивов предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент финансовой автономии (или независимости), который показывает удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

- коэффициент финансовой зависимости, который рассчитывается как доля заемного капитала в общей валюте баланса;

- коэффициент текущей задолженности, который показывает отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

- коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости), показывающий отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

- коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности), который показывает отношение собственного капитала к заемному;

- коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска, отражающий отношение заемного капитала к собственному.

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости АО «Завод Элия» за 2 года.

1) Коэффициент финансовой автономии:

2015 г.: 8841/75270 =0,12;

2016 г.: -24012/85921= -0,23.

2) Коэффициент финансовой зависимости:

2015 г.: 66429/75270= 0,88

2016 г.: (10404+99530)/85921= 1,28.

3) Коэффициент текущей задолженности:

2015 г.: 66429/75270= 0,88

2016 г.: 99530/85921= 1,16.

4) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости):

2015 г.: 8841/75270= 0,12

2016 г.: (-24012+10404)/85921= -0,16.

5) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом:

2015 г.: 8841/ 66429 = 0,13

2016 г.: -24012/(10404+99530)= -0,22.

6) Коэффициент финансового левериджа

2015 г.: 66429/8841= 7,5

2016 г.: (99530+10404)/-24012= -4,6.

Сведем расчеты в таблицу 4.

Таблица 4 - Динамика показателей финансовой устойчивости АО «Завод Элия»

№ п.п.	Показатель	2015 г.	2016 г.	Изменение (+,-)
1	Коэффициент финансовой автономии	0,12	-0,23	-0,35
2	Коэффициент финансовой зависимости	0,88	1,28	+0,40
3	Коэффициент текущей задолженности	0,88	1,16	+0,28
4	Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,12	-0,16	-0,28
5	Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	0,13	-0,22	-0,35
6	Коэффициент финансового левериджа	7,50	-4,60	-12,10

Данные таблицы показывают, что показатели 1,4,5 имеют тенденцию к снижению, а показатели 2,3 и 6 - к увеличению. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Основным показателем, характеризующим финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. способность вовремя погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Бухгалтерский баланс позволяет проводить оценку платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности.

Показатели ликвидности отображают краткосрочную и перспективную платежеспособность предприятия, ее возможность своевременно расплачиваться с долгами, а так же финансировать текущую деятельность. Недостаточно высокие показатели ликвидности могут свидетельствовать об угрозе банкротства, в то время как излишне высокая ликвидность означает, что предприятие привлекает в оборот слишком много средств, понижая свою потенциальную рентабельность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для того чтобы проанализировать ликвидность баланса, нужно разделить показатели данной формы бухгалтерской отчетности на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - сумма денежных средств и финансовых вложений.

2. Быстро реализуемые активы (А2) - оборотные активы, краткосрочная дебиторская задолженность.

3. Медленно реализуемые активы (А3) - запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям.

4. Труднореализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

5. Наиболее срочные обязательства (П1) - краткосрочные обязательства.

6. Краткосрочные обязательства (П2) - краткосрочные кредиты и займы.

7. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы.

8. Постоянные пассивы (П4) - собственный капитал, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Таким образом, показатели группы А берутся из актива баланса, а показатели группы П - из его пассива, в результате чего, должно соблюдаться равенство между суммой показателей группы А и суммой показателей группы П.

Для наглядности отразим вышеприведенную информацию в виде таблицы.

Таблица 5 - Группировка статей актива и пассива бухгалтерского баланса по ликвидности и срочности

Актив	Пассив
Группа	Строка баланса	Группа	Строка баланса
А1	1240+1250	П1	1520
А2	1210+1230 (в части краткосрочной дебиторской задолженности) +1260	П2	1510+1540+1550
А3	1220+1230 (в части долгосрочной дебиторской задолженности)	П3	1400
А4	1100	П4	1300+1530

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если показатели А1, А2, А3 больше или равны, соответственно, показателям П1, П2, П3, и показатель А4 меньше или равен показателю П4.

Для анализа ликвидности баланса на основании вышеприведенных показателей, можно пользоваться аналитической таблицей, в которой будут сгруппированы необходимые показатели, а также оценено значение неравенств.

Таблица 6 - Группировка активов и пассивов АО «Завод Элия» по степени ликвидности, тыс. руб.

Группировка активов	2015г.	2016 г.	Группировка пассивов	2015 г.	2016 г.
А1	2537	468	П1	44641	87168
А2	50331	52552	П2	21788	12361
А3	1	107	П3	-	10404
А4	22401	32794	П4	8841	-24012
Всего	75270	85921	Всего	75270	85921

Как было уже замечено выше, условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение неравенств: А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4>=П4.

Как показывают данные таблицы 6, в нашем случае выполняется только второе неравенство. Это свидетельствует о том, что баланс АО «Завод Элия» не является абсолютно ликвидным.

Наравне с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности для АО «Завод Элия».

Коэффициент текущей ликвидности:

2014 г.: 38984/53851= 0,7;

2015 г.: 52869/66429= 0,8;

2016 г.: 53127/99530= 0,5.

Коэффициент срочной ликвидности:

2014 г.: (320+3002)/53851=0,06;

2015г.: (1217+1320+3616)/66429=0,09;

2016г.: (259+210+7646)/99530= 0,08.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

2014 г.: 320/53851=0,006;

2015 г.: (1217+1320)/66429= 0,04;

2016 г.: (259+210)/99530= 0,005.

Для удобства анализа, сведем расчеты в таблицу 7.

Таблица 7 - Анализ показателей ликвидности ОАО «Завод Элия»

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности	0,7	0,8	0,5	? 1
Коэффициент срочной ликвидности	0,06	0,09	0,08	0,7-1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,006	0,04	0,005	0,2-0,5

Нормативными значениями рассмотренных коэффициентов, по мнению большинства ученых - экономистов, считаются следующие:

* Для абсолютной ликвидности - в пределах 0,2-0,5, что свидетельствует о способности очень быстро погасить от 20 до 50% краткосрочных долгов.

* Для срочной ликвидности - в пределах 0,7-1, т. е. когда можно достаточно быстро закрыть от 70 до 100% краткосрочных долгов.

* Для общей ликвидности - равно или больше (но ненамного) 1, т. е. оборотные активы должны перекрывать сумму краткосрочных обязательств. Значение коэффициента, существенно превышающее 1, говорит о неэффективности использования оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) отражает соотношение оборотных средств организации и ее текущих пассивов или характеризует платежеспособность организации.

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент срочной ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

На рис.4 четко отслеживается, что ни один из показателей ликвидности не достиг нормативного значения в анализируемом периоде. Это свидетельствует о том, что в анализируемом периоде АО «Завод Элия» является не платежеспособным предприятием.

Рисунок 4- Динамика показателей ликвидности

Таким образом, подводя итоги по анализу финансовой устойчивости и платежеспособности АО «Завод Элия», необходимо отметить, что в анализируемом периоде данное предприятие является не платежеспособным и финансово не устойчивым.

3.3 Обобщение результатов проведенного анализа и пути улучшения финансового состояния АО «Завод Элия»

В оценке финансового состояния предприятия важная роль принадлежит выявлению путей его улучшения. В принципе, любая организация вправе использовать различные факторы для увеличения своего экономического потенциала. При этом главная роль в системе антикризисного управления организацией отводится использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное использование этих механизмов дает не только снять финансовый риск опасности банкротства, но и в большей мере избавить организацию от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Финансовая стабильность АО «Завод Элия» в данный условиях должна планомерно осуществляться по следующим основным этапам:

1 -ый этап - ликвидация неплатежеспособности. В какой бы степени ни оценивался по результатам диагностики банкротства объем кризисного состояния организации, самой основной целью в системе мер финансовой стабилизации является восстановление его способности к исполнению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предотвратить возникновение процедуры банкротства.

2 -ой этап - улучшение финансовой устойчивости. Хотя платежеспособность организации может быть ликвидирована в короткий срок за счет реализации аварийных финансовых процедур, причины, обусловившие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет налажена до безопасного уровня финансовая устойчивость организации. Это предоставит возможность ликвидировать риск банкротства не только в коротком, но и в более длительный промежутке времени.

3 -ий этап - обеспечение финансовой стабильности в длительном периоде времени. Полное финансовое равновесие достигается только тогда, когда организация обеспечило длительное финансовое равновесие в ходе своего предстоящего экономического развития. Эта задача настаивает на ускорении темпов экономического развития.

После проведения различных видов финансового анализа организации, можно подытожить, что АО «Завод Элия» является недостаточно финансово крепким предприятием. Структуру баланса исследуемого предприятия можно считать неудовлетворительной, а само предприятие неплатежеспособным, оно не имеет возможности вовремя удовлетворить требования поставщиков, кредиторов покупателей и других контрагентов.

В этих условиях базовой целью предприятия нужно определить поддержание платежеспособности, финансовой устойчивости. Необходимо серьезное внимание уделить увеличению объемов прибыли, и соответственно, повышению рентабельности продаж, продукций производства.

Для улучшения платежеспособности организации, необходимо изменить финансовую политику его деятельности. На финансовое положение предприятия влияют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относится экономическая обстановка в России в целом. На воздействие этого фактора организация повлиять не может.

Но возможно создать план мероприятий, которая даст возможность учесть влияние внутренних факторов на финансовое состояние. Эта программа начинается с детального изучения состояния организации. После анализа финансово-хозяйственной деятельности разрабатывается список необходимых мероприятий. Можно предложить следующие мероприятия:

- инвентаризация предприятия;

- оптимизация дебиторской задолженности;

- снижение затрат на производство;

- продажа излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий;

- автоматизация процесса производства;

- совершенствование организации труда;

- капитальный ремонт, замена устаревшего оборудования;

- смена ассортимента выпускаемой продукции;

- пересмотр поставщиков сырья.

Далее для улучшения финансового состояния АО «Завод Элия» следует составить тактику управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Оптимизация дебиторской задолженности играет важную роль, т.к. она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота.

Существует ряд методов и способов устранения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их неполучении. Для этого АО «Завод Элия» рекомендуется:

1). Для обеспечения возврата существующих долгов и снижения потерь при их невозврате:

- нужно иметь более реальную оценку средств, которые в будущем организация сможет получить от дебиторов, нужно постараться оценить возможность безнадежных долгов в группах по срокам формирования задолженности. На сумму вероятных безнадёжных долгов необходимо сформировать резерв по сомнительным долгам;

- погашать задолженность методом предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

- можно продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим предприятиям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем то время и средства, которые нужно потратить на взыскание долга;

- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия - должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

2). С целью предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности:

- внедрить возможность оценки кредитоспособности покупателей и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, испытывающих серьезные финансовые трудности;

- Регулярно пересматривать предельную сумму услуг в долг исходя из своего собственного финансового положения и финансового положения покупателейю

- периодически проводить анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- проводить анализ задолженности по видам услуг для определения невыгодных с точки зрения инкассации видов услуг;

- выявлять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

- производить мониторинг дебиторской задолженности для того, чтобы вовремя выявить отрицательные тенденции и принятия соответствующих мер для их устранения;

- предоставлять скидки за уменьшение сроков оплаты текущей задолженности (спонтанное финансирование) и наоборот, использовать гибкое ценообразование для защиты организации от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть привязаны к общему индексу инфляции, либо зависеть от индекса инфляции для конкретных продуктов, либо учитывать фактический период оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств. Наш взгляд, скидкам за раннюю оплату должен отдавать предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Одной из главных причин увеличения просроченной дебиторской задолженности, на наш взгляд, является отсутствие определенных сведений о дебиторе, его репутации и кредитной истории. Для уменьшения риска возникновения безнадёжных долгов, желательно сформировать так называемую «базу должников». Для этого на добровольных началах обменяться с фирмами, работающими в данной отрасли, перечнем должников, серьёзно нарушающих сроки расчётов, с тем, чтобы не отпускать этим организациям товары в кредит, работать с ними только на условиях стопроцентной предоплаты.

Для управления кредиторской задолженностью АО «Завод Элия» нужно использовать или политику уменьшения сроков уплаты кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера, или политику уменьшения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения сроков ее уплаты.

Мы полагаем, что все вышеуказанные методы позволят организации уменьшить длительность финансового цикла и сократить потенциальную потребность в банковском финансировании дефицита оборотных средств.

Также нужно отметить, что процедура управления финансовыми потоками предпологает одновременное управление всеми главными его составляющими в рамках единой финансовой политики организации, опирающееся на принципы своевременности поступлений и выплат; оптимальности их объема и максимизации финансового эффекта от их использования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенной выпускной квалификационной работы можно сформулировать следующие выводы.

Бухгалтерский баланс предприятия представляет собой двустороннюю таблицу. Левая сторона называется активом, правая - пассивом. В активе представлены внеоборотные и оборотные активы, в пассиве - капитал и обязательства организации.

Строки актива и пассива бухгалтерского баланса называются статьями бухгалтерского баланса. В бухгалтерском балансе должно соблюдаться основное правило бухгалтерского учета: равенство актива и пассива.

Актив баланса состоит из двух разделов: раздел I «Внеоборотные активы» и раздел II «Оборотные активы». Пассив баланса состоит из трех разделов: раздел III «Капитал и резервы», раздел IV «Долгосрочные обязательства» и раздел V «Краткосрочные обязательства».

Бухгалтерский баланс является основным источником информации для широкого круга пользователей. По сведениям бухгалтерского баланса, собственники организации и административно-управленческий персонал определяют финансовое положение предприятия и динамику изменения капитала.

Техника составления бухгалтерского баланса включает в себя следующие процедуры:

- проведение ежегодной инвентаризации перед составлением годовой бухгалтерской отчетности;

- формирование сальдо по всем счетам бухгалтерского учета на конец отчетного периода (в виде оборотной ведомости либо в виде Главной книги);

- изучение особенностей формирования показателей баланса;

- формирование статей бухгалтерского баланса (на основе остатков по всем счетам бухгалтерского учета).

С 2011 г. в соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 г.

№ 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» значительно изменилось содержание форм бухгалтерской отчетности, что привело, конечно же, к определенным затруднениям по вопросам методики заполнения этих форм. Изменения были вызваны тем, что они (изменения в бухгалтерской отчетности), приближают ее к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО (ISA) 1 «Представление финансовой отчетности»). На наш взгляд, новая форма бухгалтерского баланса ввиду агрегирования его статей, стала менее аналитичной. Чтобы проанализировать какую-либо статью, зачастую требуются расшифровки и пояснения к этой статье.

Показатели бухгалтерского баланса позволяют проанализировать состав, структуру и динамику активов, собственного капитала и обязательств организации; провести анализ платежеспособности; дать оценку ликвидности баланса; выявить факторы снижения финансовой устойчивости и платежеспособности организации; установить степень вероятности банкротства; рассчитать финансовые коэффициенты и определить уровень финансовой устойчивости организации; оценить структуру баланса в целях выявления вероятности банкротства организации.

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе послужило АО «Завод Элия».

Основным видом деятельности АО «Завод Элия» является производство резисторов.

Деятельность АО «Завод Элия» за отчетный год убыточна. Так, финансовым результатом деятельности предприятия за 2016 год оказался убыток в размере 32516 тыс. рублей.

Исследование порядка формирования бухгалтерского баланса показало, что в АО «Завод Элия» при составлении бухгалтерского баланса соблюдаются все необходимые для этого требования.

Бухгалтерский учет на предприятии автоматизирован. Используется программа «1С: Бухгалтерия предприятия 8.2».

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса дал следующие результаты.

Анализ активов организации показывает, что их сумма за исследуемый период выросла на 23437 тыс. руб. или на 36,7 %. Такое увеличение стоимости имущества говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является положительным моментом.

Дебиторская задолженность за исследуемый период увеличилась значительно - на 4644 тыс. руб. или на 55 %, их доля в структуре активов предприятия также увеличилась (на 4,1%).

Анализируя структуру и динамику пассивов, можно увидеть, что в отчетном году резко возрос размер непокрытого убытка - на 32644 тыс. руб., в результате чего итог третьего раздела баланса предприятия стал отрицательным.

Оценивая динамику пассивов, можно отметить, что значительный рост источников формирования имущества (на 55 %) обусловлен, прежде всего, существенным ростом заемного капитала и кредиторской задолженности.

В процессе анализа ликвидности предприятия были рассчитаны коэффициенты ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению и составляет всего 0,005 в отчетном году. Это значит, что организация не может сразу оплатить даже минимальную часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств.

Показатель текущей ликвидности не соответствует нормам в течение всего исследуемого периода. Это значит, что организация не сможет погасить краткосрочную задолженность даже при условии мобилизации всех оборотных средств.

Базовой целью организации в таких условиях можно обусловить поддержание платежеспособности, финансовой устойчивости. Довольно серьезное внимание следует уделить увеличению объемов прибыли и повышению рентабельности продаж производства.

Для улучшения платежеспособности предприятия необходимо изменить финансовую стратегию его деятельности.

В целях поддержания стабильного финансового состояния требуется разработать методику мероприятий, которая даст возможность учесть влияние внутренних факторов на финансовое состояние. Эта программа начинается с детального изучения состояния организации. После анализа финансово-хозяйственной деятельности разрабатывается перечень необходимых мероприятий, подробно изложенных в 3 главе.

Далее для улучшения финансового состояния ОАО «Завод Элия» следует составить перечень методов для управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью имеет особое значение, так как она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота.

Все предложенные меры помогут исследуемому предприятию повысить свою платежеспособность, укрепить финансовое положение и достичь финансового успеха на перспективу.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (ред. от 06.04.2015).

2. Гражданский кодекс РФ (часть 2) от 26.01.1996г.№14-ФЗ (ред. от 07.04.2015).

3. Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998г №146-ФЗ (часть 1) (в ред. от 08.03.2015 г.).

4. Налоговый кодекс РФ часть 2 от 05.08.2000г. № 117-ФЗ (в ред. от 07.04.2015 г.).

5. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 16.12.2011г. № 402-ФЗ.

6. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций. Утвержден приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31.10.2000 № 94н.

8. ПБУ 5/01 «Учет материально - производственных запасов» от 09.06.2001 №44н (ред. от 25.10.2010).

9. ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» от 11.03.2009г. в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 г.№55н).

10. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» от 18.09.2006г. №43н.

(в ред. Приказа Минфина РФ от 18.11.2010 г.).

11. ПБУ 9/99 «Доходы организации» от 27.11.2006г. №32н (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 г.№55н).

12. ПБУ 10/99 «Расходы организации» от 27.11.2006г. №33н (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 г.№55н).

13. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учеб.пособие.-М.: ИНФРА-М, 2012.-320 с.

14. Абдукаримов И.Т. Роль и значение бухгалтерского баланса для управления финансами коммерческих предприятий // Социально-экономические явления и процессы.-2012.- № 11.- с. 10-23.

15. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет и анализ. Основы теории для бакалавров экономики: Учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров. - М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 302 с.

16. Башкатова Л.И. Новый формат бухгалтерского баланса [Текст] / Л.И. Башкатова // Бухгалтерский учет. - 2012. - №1. - с. 44-50.

17. Богаченко В.М. Бухгалтерский учет: учебник/В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова.- Изд. 19-е, стер.-Ростов н/Д: Феникс, 2015.- 510 с.

18. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012.-280с.

19. Ерофеева В. А. Бухгалтерский учет: краткий курс лекций / В. А. Ерофеева, О. В. Тимофеева. -- 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 137 с.

20. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет (финансовый и управленческий): Учебник/Кондраков Н. П., 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 584 с.

21. Петрова А.Н. Предоставление данных в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках [Текст] / А.Н. Петрова // Российское предпринимательство. - 2012. - №3. - с. 52-58.

22. Попова Е. Н., Попова Т. Н. Значение и функции бухгалтерского баланса в рыночной экономике // Молодой ученый. - 2014. - №21.2. - С. 43-45.

23. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. "Современный экономический словарь. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2017г.-520 с.

24. Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/Савицкая Г. В., 7-е изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 608 с.

25. www.1C.buh.ru.

26. www.1key.ru.

27. www.buh.ru.

28. www.dist-cons.ru.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на	31 декабря	20	16	г.	Коды
Форма по ОКУД	0710001
Дата (число, месяц, год)	31	12	2016
Организация	ОАО «Завод Элия»	по ОКПО	1 6 2 5 3 5 2 3
Идентификационный номер налогоплательщика 0906000602	ИНН	0906000602
Вид экономической деятельности	Производство резисторов, включая реостаты и потенциометры	по ОКВЭД	26.11.9
Организационно-правовая форма/форма собственности	частная
	по ОКОПФ/ОКФС	12267	16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384

Местонахождение (адрес) 369382, Карачаево-Черкесская Респ, МАЛОКАРАЧАЕВСКИЙ Р-Н, УЧКЕКЕН С, ул. ПОДГОРНАЯ, д. 1

		На	31 декабря		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	16	г.3	20	15	г.4	20	14	г.5
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	-	-	-
	Результаты исследований и разработок	-	-	-
	Нематериальные поисковые активы	-	-	-
	Материальные поисковые активы	-	-	-
	Основные средства	22860	22401	23499
	Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
	Финансовые вложения	-	-	-
	Отложенные налоговые активы	9934	-	-
	Прочие внеоборотные активы	-	-	-
	Итого по разделу I	32794	22401	23499
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	39557	46660	35662
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	107	1	-
	Дебиторская задолженность	7646	3616	3002
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	210	1320	-
	Денежные средства и денежные эквиваленты	259	1217	320
	Прочие оборотные активы	5349	55	-
	Итого по разделу II	53127	52869	38984
	БАЛАНС	85921	75270	62484

Форма 0710001 с. 2

		На	31 декабря		На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	16	г.3	20	15	г.4	20	14	г.5
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	173	23	23
	Собственные акции, выкупленные у акционеров		(-)			(-)			(-)
	Переоценка внеоборотных активов	-	-	-
	Добавочный капитал (без переоценки)	14660	14660	14660
	Резервный капитал	11	11	11
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(38855)	(6003)	(6211)
	Итого по разделу III	(24012)	8841	8632
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	9604	-	-
	Отложенные налоговые обязательства	800	-	-
	Оценочные обязательства	-	-	-
	Прочие обязательства	-	-	-
	Итого по разделу IV	10404	-	-
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	12361	21788	29738
	Кредиторская задолженность	87168	44641	24113
	Доходы будущих периодов	-	-	-
	Оценочные обязательства	-	-	10000
	Прочие обязательства	-	-	-
	Итого по разделу V	99530	66429	53851
	БАЛАНС	85921	75270	62484
Руководитель			А.Х. Тамбиев	Главный бухгалтер			Шаманова Ф.М.
	(подпись)		(расшифровка подписи)		(подпись)		(расшифровка подписи)

“	31	”	марта	20	16	г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

за	период с 1 января по 31 декабря	20	16	г.	Коды
Форма по ОКУД	0710002
Дата (число, месяц, год)	31	12	2013
Организация	ОАО «Завод Элия»	по ОКПО	1 6 2 5 3 5 2 3
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	0906000602
Вид экономической деятельности	Производство резисторов, включая реостаты и потенциометры	по ОКВЭД	26.11.9
Организационно-правовая форма/форма собственности	частная
	по ОКОПФ/ОКФС	12267	16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
		За	Январь-декабрь		За	Январь-декабрь
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	16	г.3	20	15	г.4
	Выручка 5	49783	48782
	Себестоимость продаж	(	12592	)		(22313)
	Валовая прибыль (убыток)	37191	26469
	Коммерческие расходы	(	520	)		(751)
	Управленческие расходы	(	79170	)		(25047)
	Прибыль (убыток) от продаж	(42499)	671
	Доходы от участия в других организациях	-	-
	Проценты к получению	-	-
	Проценты к уплате	(	-	)		(-)
	Прочие доходы	6101	3748
	Прочие расходы	(	4238	)		(4159)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	(40636)	260
	Текущий налог на прибыль	(	1014	)		(52)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	(8)	-
	Изменение отложенных налоговых обязательств	(800)	-
	Изменение отложенных налоговых активов	9934	-
	Прочее	-	0
	Чистая прибыль (убыток)	(32516)	208

Форма 0710002 с. 2

		За	отчетный период		За	предыдущий период
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20	14	г.3	20	13	г.4
	СПРАВОЧНО
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	0	0
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	0	0
	Совокупный финансовый результат периода 6	(32516)	208
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	-	-
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	-	-

Руководитель			А.Х. Тамбиев	Главный бухгалтер			Шаманова Ф.М.
	(подпись)		(расшифровка подписи)		(подпись)		(расшифровка подписи)

“	31	”	марта	20	16	г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетный период.

4. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.

5. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

6. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

Размещено на Allbest.ru