15102

-

-

-

Проценты по краткосрочным кредитам

15103

-

-

-

Проценты по долгосрочным кредитам

15104

-

37

58

Проценты по краткосрочным займам

15105

103

-

-

Проценты по долгосрочным займам

15106

-

-

-

Краткосрочные кредиты (в валюте)

15107

-

-

-

Краткосрочные займы (в валюте)

15108

-

-

-

Проценты по краткосрочным кредитам (в валюте)

15109

-

-

-

Проценты по долгосрочным кредитам (в валюте)

15110

-

-

-

Проценты по краткосрочным займам (в валюте)

15111

-

-

-

Проценты по долгосрочным займам (в валюте)

15112

-

-

-

Кредиторская задолженность

1520

2657

3463

3062

в том числе:

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

15201

207

902

551

Расчеты с покупателями и заказчиками

15202

256

128

247

Расчеты по налогам и сборам

15203

1220

1450

1099

Расчеты по социальному страхованию и обеспечению

15204

200

193

172

Расчеты с персоналом по оплате труда

15205

774

790

937

Расчеты с подотчетными лицами

15206

-

-

-

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

15207

-

-

56

Расчеты с разными дебиторами и кредиторами

15208

-

-

-

Доходы будущих периодов

1530

-

-

-

в том числе:

Целевое финансирование

15301

-

-

-

Доходы, полученные в счет будущих периодов

15302

-

-

-

Безвозмездные поступления

15303

-

-

-

Предстоящие поступления по недостачам, выявленным за прошлые года

15304

-

-

-

Оценочные обязательства

1540

-

-

-

Прочие обязательства

1550

-

-

587

Итого по разделу V

1500

2760

3500

3707

БАЛАНС

1700

34772

36430

34875



Таблица 10 - Агрегированный (уплотненный) баланс ОАО «Кемеровомашоптторг» на 31 декабря 2012 г.

Наименование показателя	Код	На 31 Декабря	На 31 Декабря	Абсолютный прирост	Темп роста, %
				(в тыс. руб.)
		2012 г.	2011 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	0	2	-2	-100,0%
	в том числе:
	Нематериальные активы в организации	11101	0	2	-2	-100,0%
Основные средства	1150	21095	16350	4745	129,0%
	в том числе:
	Основные средства в организации	11501	21095	16350	4745	129,0%
Прочие внеоборотные активы	1190	2	5920	-5918	0,034%
Итого по разделу I	1100	21097	22272	-1175	94,7%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	7156	7599	-443	94,2%
	в том числе:
	Материалы	12101	40	88	-48	45,5%
	Товары	12104	6837	7229	-392	94,6%
	Расходы на продажу	12106	273	275	-2	99,3%
	Расходы будущих периодов	12111	6	7	-1	85,7%
Дебиторская задолженность	1230	6324	6169	155	102,5%
	в том числе:
	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	12301	382	416	-34	91,8%
	Расчеты с покупателями и заказчиками	12302	3831	3722	109	102,9%
	Расчеты по налогам и сборам	12303	2098	1989	109	105,5%
	Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	12308	13	42	-29	31,0%
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	159	374	-215	42,5%
	в том числе:
	Касса организации	12501	12	1	11	1200,0%
	Расчетные счета	12504	147	373	-226	39,4%
Прочие оборотные активы	1260	36	16	20	225,0%
	в том числе:
	НДС по авансам и переплатам	12604	36	16	20	225,0%
Итого по разделу II	1200	13675	14158	-483	96,6%
БАЛАНС	1600	34772	36430	-1658	95,4%
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	29	29	0	100,0%
Переоценка внеоборотных активов	1340	18507	18507	0	100,0%
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	472	472	0	100,0%
Резервный капитал	1360	183	183	0	100,0%
	в том числе:				0
	Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	13602	183	183	0	100,0%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	12820	9605	3215	133,5%
Итого по разделу III	1300	32011	28796	3215	111,2%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	0	4134	-4134	-100,0%
	в том числе:
	Долгосрочные кредиты	14101	0	3013	-3013	-100,0%
	Долгосрочные займы	14102	0	1014	-1014	-100,0%
	Проценты по долгосрочным займам	14105	0	107	-107	-100,0%
Итого по разделу IV	1400	0	4134	-4134	-100,0%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	103	37	66	278,4%
	в том числе:
	Проценты по долгосрочным кредитам	15104	0	37	-37	-100,0%
	Проценты по краткосрочным займам	15105	103	0	103
Кредиторская задолженность	1520	2657	3463	-806	76,7%
	в том числе:
	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	15201	207	902	-695	22,9%
	Расчеты с покупателями и заказчиками	15202	256	128	128	200,0%
	Расчеты по налогам и сборам	15203	1220	1450	-230	84,1%
	Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	15204	200	193	7	103,6%
	Расчеты с персоналом по оплате труда	15205	774	790	-16	98,0%
Итого по разделу V	1500	2760	3500	-740	78,9%
БАЛАНС	1700	34772	36430	-1658	95,4%

Агрегированный баланс показывает, что валюта баланса снизилась на 4,6%. Основные средства на предприятии выросли на 29%, одновременно, с почти полным снижением доли прочих внеоборотных активов (-99,97%), что в совокупности дало снижение суммы внеоборотных активов на 5,3%.

Также, на 3,4% снизилась доля оборотных активов за счет снижения запасов на 5,8% (в большей степени за счет снижения запасов материалов на 54,5% по сравнению с предыдущим годом), уменьшения денежных средств на расчетном счете на 60,6%, что говорит о возможном снижении платежеспособности.

Капитал и резервы выросли на 11,2% за счет увеличения нераспределенной прибыли 33,5%. Остальные статьи III раздела баланса остались без изменений.

Предприятие полностью избавилось от долгосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства снизились на 21,1% за счет одновременного увеличения доли краткосрочных заемных средств на 178,4% и снижения кредиторской задолженности на 23,3%.

2.2 Общая оценка динамики активов организации

Эта оценка предшествует структурному анализу баланса.

1. Анализ условия эффективности использования капитала

По данным отчета о прибылях и убытках ОАО «Кемеровомашоптторг» в базовом периоде имела прибыль от продаж в размере 5066 тыс. руб., а отчетном периоде 4357 тыс. руб. Таким образом, имеет место экономическая рентабельность:

ЭР_н.п.=(5066/35652,2)*100%=14,209%

ЭР_к.п.=(4357/35601)*100%=12,238%

В отчетном периоде экономическая рентабельность уменьшилась на 1,971%, что говорит о негативной тенденции на предприятии.

Анализируя все вышеперечисленное, можно сделать вывод о том, что данное предприятие характеризуется недостаточно эффективным использованием капитала, распоряжением своим имуществом.

Далее рассчитаем показатели эффективности использования капитала по выручке и по прибыли:

Э_В^б=(В^б/ВБ^б)*100%=(52489/35625,5)*100%=147,224%

Э_В^о=(В^о/ВБ^о)*100%=(48285/35601)*100%=135,628%

ДЭ_В= Э_В^о- Э_В^б = 135,628 - 147,224 = -11,596%,

то есть эффективность использования капитала по выручке снизилась в конце периода по сравнению с началом на 11,586%, что является отрицательным моментом для предприятия.

Э_П^б=(П^б/ВБ^б)*100%=(5066/35652,2)*100%=14,209% - экономическая рентабельность.

Э_П^о=(П^о/ВБ^о)*100%=(4357/35601)*100%=12,238% - экономическая рентабельность.

ДЭ_П= Э_П^о-Э_П^б= 12,238 - 14,209 = -1,971%

то есть эффективность использования капитала по прибыли снизилась в конце периода по сравнению с началом на 1,971%, что является отрицательным моментом для предприятия.

2. Анализ условия определения стабильности баланса

- определим изменение доли собственных оборотных средств в конце периода по сравнению с началом:

d_СОС^б=СОС^б/ВБ^б=(СК-ВнА)^б/ВБ^б=(28796-22272)/35652,5=17,908%

d_СОС^о=СОС^о/ВБ^о=(СК-ВнА)^о/ВБ^о=(32011-21097)/35601=31,387%

Дd_СОС= d_СОС^о- d_СОС^б=31,387-17,908=13,379%

Таким образом, происходит увеличение доли СОС за счет увеличения собственного капитала и уменьшения внеоборотных активов.

- определим соотношение изменений СК и ЗК:

ДприростСК=(32011-28796)/28796=11,165%

ДприростЗК=(2760-7634)/7634=-63,846%

ДприростСК> ДприростЗК (11,165%>-63,846%)

- определим соотношение изменений ДЗ и КЗ:

ДприростДЗ=(6324-6169)/6169=2,513%

ДприростКЗ=(2657-3463)/3463=-23,25%

ДприростДЗ > ДприростКЗ

На предприятии наблюдается отрицательный прирост заемного капитала, наряду с приростом доли собственного. Это, с одной стороны, характеризует относительную независимость предприятия от кредиторов, но с другой - может характеризовать неэффективный выбор источников финансирования.

Дебиторская задолженность больше кредиторской, это может быть обусловлено тем, что предприятие поставляет дорогостоящие товары с отсрочкой платежа по долгосрочным договорам. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской, следовательно можно допустить, что предприятию не хватает денежных средств, чтобы вовремя расплачиваться с кредиторами.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что баланс данного предприятия далек от идеального и характеризуется нестабильностью.

3. Анализ условия финансовой независимости

ТА^б=14158 тыс. руб.; ТА^о=13675 тыс. руб.

СК^б=28796 тыс. руб.; СК^о=32011 тыс. руб.

ВнА^б=22272 тыс. руб.; ВнА^о=21097 тыс. руб.

ТА<=2*СК-ВнА - условие финансовой независимости

начало периода:

14158<2*28796-22272

14158<35320

конец периода:

13675 <2*32011-21097

13675<42925

Таким образом, можно сделать вывод о том, что, как в начале, так и в конце периода условие финансовой независимости предприятием соблюдается. В целом - это благоприятная тенденция.

Далее произведем структурный (вертикальный) анализ агрегированного баланса.

Таблица 11 - вертикальный анализ агрегированного баланса.

Наименование показателя	На 31 Декабря 2012 г.	На 31 Декабря 2011 г.	Абс. Прирост (в тыс. руб.)	Изм. в уд. весе	Темп роста, %
АКТИВ	абс., в тыс. руб.	уд. вес , %	абс., в тыс. руб.	уд. вес, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0	0,00%	2	0,005%	-2	-0,005%	0,00%
в том числе:
Нематериальные активы в организации	0	0,00%	2	0,005%	-2	0,00%	-100,00%
Основные средства	21095	60,67%	16350	44,881%	4745	15,786%	129,02%
в том числе:
Основные средства в организации	21095	60,67%	16350	44,881%	4745	129,02%	129,00%
Прочие внеоборотные активы	2	0,01%	5920	16,250%	-5918	-16,245%	0,03%
Итого по разделу I	21097	60,67%	22272	61,136%	-1175	-0,464%	94,72%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	7156	20,58%	7599	20,859%	-443	-0,279%	94,17%
	в том числе:
	Материалы	40	0,12%	88	0,242%	-48	45,45%	45,50%
	Товары	6837	19,66%	7229	19,844%	-392	94,58%	94,60%
	Расходы на продажу	273	0,79%	275	0,755%	-2	99,27%	99,30%
	Расходы будущих периодов	6	0,02%	7	0,019%	-1	85,71%	85,70%
Дебиторская задолженность	6324	18,19%	6169	16,934%	155	1,253%	102,51%
	в том числе:
	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	382	1,10%	416	1,142%	-34	91,83%	91,80%
	Расчеты с покупателями и заказчиками	3831	11,02%	3722	10,217%	109	102,93%	102,90%
	Расчеты по налогам и сборам	2098	6,03%	1989	5,460%	109	105,48%	105,50%
	Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	13	0,04%	42	0,115%	-29	30,95%	31,00%
Денежные средства и денежные эквиваленты	159	0,46%	374	1,027%	-215	-0,569%	42,51%
	в том числе:
	Касса организации	12	0,03%	1	0,003%	11	1200,00%	1200,00%
	Расчетные счета	147	0,42%	373	1,024%	-226	39,41%	39,40%
Прочие оборотные активы	36	0,10%	16	0,044%	20	0,060%	225,00%
	в том числе:
	НДС по авансам и переплатам	36	0,10%	16	0,044%	20	225,00%	225,00%
Итого по разделу II	13675	39,33%	14158	38,864%	-483	0,464%	96,59%
БАЛАНС	34772	100,00%	36430	100,000%	-1658	0,000%	95,45%
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	29	0,08%	29	0,080%	0	0,004%	100,00%
Переоценка внеоборотных активов	18507	53,22%	18507	50,802%	0	2,422%	100,00%
Добавочный капитал (без переоценки)	472	1,36%	472	1,296%	0	0,062%	100,00%
Резервный капитал	183	0,53%	183	0,502%	0	0,024%	100,00%
	в том числе:		0,00%		0,000%	0
	Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	183	0,53%	183	0,502%	0	100,00%	100,00%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	12820	36,87%	9605	26,366%	3215	10,503%	133,47%
Итого по разделу III	32011	92,06%	28796	79,045%	3215	13,015%	111,16%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		0,00%		0,000%		0,000%
Заемные средства	0	0,00%	4134	11,348%	-4134	-11,348%	0,00%
	в том числе:
	Долгосрочные кредиты	0	0,00%	3013	8,271%	-3013	0,00%	-100,00%
	Долгосрочные займы	0	0,00%	1014	2,783%	-1014	0,00%	-100,00%
	Проценты по долгосрочным займам	0	0,00%	107	0,294%	-107	0,00%	-100,00%
Итого по разделу IV	0	0,00%	4134	11,348%	-4134	-11,348%	0,00%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	103	0,30%	37	0,102%	66	0,195%	278,38%
	в том числе:
	Проценты по долгосрочным кредитам	0	0,00%	37	0,102%	-37	0,00%	-100,00%
	Проценты по краткосрочным займам	103	0,30%	0	0,000%	103
Кредиторская задолженность	2657	7,64%	3463	9,506%	-806	-1,865%	76,73%
	в том числе:
	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	207	0,60%	902	2,476%	-695	22,95%	22,90%
	Расчеты с покупателями и заказчиками	256	0,74%	128	0,351%	128	200,00%	200,00%
	Расчеты по налогам и сборам	1220	3,51%	1450	3,980%	-230	84,14%	84,10%
	Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	200	0,58%	193	0,530%	7	103,63%	103,60%
	Расчеты с персоналом по оплате труда	774	2,23%	790	2,169%	-16	97,97%	98,00%
Итого по разделу V	2760	7,94%	3500	9,607%	-740	-1,670%	78,86%
БАЛАНС	34772	100,00%	36430	100,000%	-1658	0,000%	95,45%

Вертикальный анализ активов баланса выявил, что доля внеоборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 0,464 %, а доля оборотных активов, наоборот, увеличилась на 0,464%.

Вертикальный анализ пассивов баланса выявил, что доля капитала и резервов в структуре баланса выросла на 13,015%, доля долгосрочных обязательств снизилась на 11,348%, доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 1,67%.

2.3 Анализ ликвидности предприятия

2.3.1 Расчёт абсолютных показателей ликвидности

Составим агрегированный баланс на основе отдельных специфических групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы).

Таблица 12 - Агрегированный баланс ОАО «Кемеровомашоптторг», составленный на основе отдельных специфических групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы).

АКТИВ	Анализируемый период (в тыс. руб.)	ПАССИВ	Анализируемый период
			(в тыс. руб.)
	2012	2011		2012	2011
1. Наиболее ликвидные активы (250+260)	159	374	1. Наиболее срочные обязательства (620)	2657	3463
2. Быстрореализуемые активы (240)	6360	6185	2. Краткосрочные пассивы (610+630+660)	103	37
3. Медленнореализуемые активы (210+220+230+270)	7 156	7 599	3. Долгосрочные пассивы (590+640+650)	0	4 134
4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)	21 097	22 272	4. Постоянные пассивы (490)	32 012	28 796
БАЛАНС	34 772	36 430	БАЛАНС	34 772	36 430

Определим платежный излишек (недостаток) денежных средств.

Таблица 13 - Платежный излишек (недостаток) денежных средств

АКТИВ	Анализируемый период (в тыс. руб.)	ПАССИВ	Анализируемый период (в тыс. руб.)	Платежный излишек (недостаток) (+;-) (в тыс. руб.)
	2012	2011		2012	2011	2012	2011
1. Наиболее ликвидные активы (250+260)	159	374	1. Наиболее срочные обязательства (620)	2657	3463	-2498	-3089
2. Быстрореализуемые активы (240)	6360	6185	2. Краткосрочные пассивы (610+630+660)	103	37	6257	6148
3. Медленнореализуемые активы (210+220+230+270)	7 156	7 599	3. Долгосрочные пассивы (590+640+650)	0	4 134	7156	3465
4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)	21 097	22 272	4. Постоянные пассивы (490)	32 011	28 796	-10914	-6524

Таким образом, имеем:

1. А1_2011. < П1_2011., А1_2012. < П1₂₀₁₂ у предприятия в анализируемых периодах наблюдается недостаток денежных средств на покрытие кредиторской задолженности в течение 3 месяцев.

2. А2₂₀₁₁ >П2₂₀₁₁, А1₂₀₁₂ > П2_2012. в результате своевременного возврата дебиторской задолженности появляется возможность покрыть краткосрочные обязательства в течение 6 месяцев как в 2011, так и в 2012 годах.

3. А3₂₀₁₁ > П3_2011., А3_2012. > П3_2012. В 2011 году у предприятия достаточно медленнореализуемых активов для погашения долгосрочных кредитов, в 2012 году, в связи с полным погашением долгосрочных кредитов на предприятии возникает значительный платежный излишек.

4. А4₂₀₁₁ <П4₂₀₁₁ А4₂₀₁₂ < П4₂₀₁₂ У предприятия имеются собственные оборотные средства, что в совокупности с предыдущими правилами, говорит о том, что ситуация на предприятии в целом стабильная.

Таблица 14 - Сравнение баланса ОАО «Кемеровомашоптторг» на 2012 и 2011 год с абсолютно ликвидным балансом

Абсолютно ликвидный баланс	Баланс ООО «ШАХТА ИМ. ДЗЕРЖИНСКОГО»
	2012	2011
А1 > =П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > =П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 > =П3	А3> П3	А3 > П3
А4 <=П4	А4 <П4	А4 <П4

Таким образом, видно, что условие абсолютной ликвидности баланса совпадает в отношении возможности покрыть краткосрочные обязательства (займы и кредиты) за счёт возврата дебиторской задолженности (А2₂₀₁₁ >П2₂₀₁₁, А1₂₀₁₂ > П2₂₀₁₂) и возможности покрытия долгосрочных обязательств в течение 12 месяцев (А3₂₀₁₁> П3_2011., А3_2012. > П3₂₀₁₂). Баланс ликвидности не совпадает в отношении покрытия кредиторской задолженности в течение 3 месяцев за счет денежных средств на расчетном счете (А1_2011. < П1_2011., А1_2012. < П1_2012.

Следовательно, баланс ООО «Кемеровомашоптторг» на 2012 год не является абсолютно ликвидным, как и в предыдущем году, что говорит о трудностях предприятия в месте выполнения своих обязательств по платежам.

Рассчитаем текущую и прогнозную ликвидность и сделаем выводы.

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

ТЛ 2012 г=3759 тыс. руб.

ТЛ 2011г =3059 тыс. руб.

Таким образом, текущая ликвидность положительна, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 6 месяцев. Данная тенденция показателя является положительным моментом для предприятия.

ПЛ=АЗ-П3 ПЛ 2012 г =7156 тыс. руб.

ПЛ 2011г=3465 тыс. руб.

Таким образом, прогнозная ликвидность положительна, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 12 месяцев. Данная тенденция показателя является позитивным моментом для предприятия.



2.3.2 Расчёт относительных показателей ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности

k_{тек.ликв.}=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

2. Коэффициент критической ликвидности

k_{крит.ликв.}=(А1+А2)/(П1+П2)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

k_{абс.ликв.}=А1/(П1+П2)

4. Коэффициент обеспеченности СОС

k_об.СОС=(П4-А4)/(А1+А2+А3)

Таблица 15- Расчёт относительных показателей ликвидности

Показатель	2012 г	2011 г	Изменение	Рекомендуемая величина
Коэффициент текущей ликвидности	4,955	4,045	0,910	не менее 2
Коэффициент критической ликвидности	2,362	1,874	0,488	0,8-1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,058	0,107	-0,049	0,1-0,7
Коэффициент обеспеченности СОС	0,798	0,461	0,337	0,1-0,5

Значения коэффициента текущей ликвидности, коэффициента критической ликвидности, а также коэффициента обеспеченности СОС выше нормативных, что свидетельствует о благоприятном положении на предприятии (возможно о излишней ликвидности), однако коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году с нормативного значения упал до 0,058 за счет уменьшения количества денежных средств у предприятия.

К_{тек.ликв} показывает, что предприятие в состоянии покрыть и мобилизовать свои средства в течение 12 месяцев.

К_{крит.ликв} показывает, что часть ТО может быть погашена за счет средств на различных счетах в течение 6 месяцев.

К_{абс.ликв} показывает, что предприятие не сможет погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в течение 3 месяцев.

У предприятия присутствует величина СОС, выполняется условие минимальной финансовой устойчивости.

2.4 Анализ несостоятельности предприятия

Методика 1994 года

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года имеет значение менее 2,0;

- коэффициент обеспеченности оборотными средствами - не менее 0,1.

На предприятии ОАО «Кемеровомашоптторг»:

К_{тек.ликв} ^к.г = 4,955

К_об.сос ^к.г= 0,798

Следовательно, критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятия, проведенные по Правительственной методике, показывают, что структура баланса полностью удовлетворительна, а предприятие платежеспособно.



Методика 1998 года

Таблица 16 - Анализируемые показатели

Показатели	Алгоритм расчета	На 2012 г.	На 2011 г.	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	kобщ=(А1+0,5А2+0,3А3)/	2,025	1,217	kобщ ?1
	(П1+0,5П2+0,3П3)
Доля оборотных средств в активах	dта=ТА/ВБ	0,393	0,389	dта ?0,5
Коэффициент капитализации	kкап=(ТО+ДО)/СК	0,086	0,265	kкап ?1,5
Коэффициент финансовой независимости	kфин нез=СК/ВБ	0,921	0,790	kфин нез> 0,4-0,6
Коэффициент финансовой устойчивости	kфин уст=(СК+ДО)/ВБ	0,921	0,904	kфин нез ?0,6

Применяя методику к полученным результатам по коэффициентам платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы, представленные в таблице:

Таблица 17 - Оценка финансового состояния показателей

Наименование показателя	Соответствие нормативу	Тенденция
	на начало года	на конец года
kобщ	Соответствует	Соответствует	улучшение
dта	Не соответствует	Не соответствует	улучшение
kкап	Соответствует	Соответствует	улучшение
kфин нез	Соответствует	Соответствует	улучшение
kфин уст	Соответствует	Соответствует	улучшение

Таким образом, большинство показателей соответствуют нормативным значениям, все имеют тенденцию к улучшению, что является положительным моментом для предприятия.



2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.5.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

ФУ=Источники-Запасы

Для проведения анализа финансовой устойчивости по необходимо рассчитать следующее абсолютные показатели:

1) СОС=СК-ВнА

СОС _о= 10914 тыс. руб.

СОС _б= 6524 тыс. руб.

2. ЧОК=ТА-ТО

ЧОК_о= 10915 тыс. руб.,

ЧОК_б= 10658 тыс. руб.

Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется:

Методика определения финансовой устойчивости по Шеремету и Ковалеву.

I. Наличие СОС для покрытия запасов:

З<CОС+Ккр

З_б>CОС_б+Ккр_б (7599 > 6524)

З_о<CОС_о+Ккр_о (7156<10914)

Ккр - кредиты под товарно-материальные ценности (стр.610)

Кредитов под товарно-материальные ценности на предприятии не имеется.

Условие абсолютной устойчивости в базисном году не выполняется, в отчетном году ситуация изменилась за счет значительного увеличения величины СОС.

2.5.2 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

Для более детального анализа финансовой устойчивости используются показатели финансовой устойчивости предприятия:

1)Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала):

k_ф.н.=СК/ВБ>0,6,

k_ф.н.б= 0,79>0,6, k_ф.н.о= 0,921>0,6.

Значение данного показателя, как в отчетном, так и в базисном году выше нормативного, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия. Наблюдается тенденция к увеличению независимости в 2012 году по сравнению с 2011.

2)Коэффициент финансовой устойчивости:

k_ф.у.=(СК+ДО)/ВБ?0,8-0,9,

k_ф.y.б= 0,904>0,8-0,9,

k_ф.y.о= 0,921>0,8-0,9.

Показатель соответствует нормативу, в отчетном году он повышается.

3) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

k_фин.=ЗК/СК<1-1,5.



k_фин.б= 0,265<1-1,5

k_фин.о= 0,086<1-1,5

В базисном и отчетном году коэффициент находится в пределах нормы. В отчетном году предприятие практически полностью избавилось от заемных средств.

4)Коэффициент концентрации заемного капитала:

k_к.з.=ЗК/ВБ?0,4.

k_к.з.б= 0,21<0,4

k_к.з.о= 0,079<0,4

Значение коэффициента концентрации заемного капитала соответствует нормативному значению.

6)Коэффициент обеспеченности СОС:

Предприятие имеет положительную величину СОС как в отчетном, так и в базисном периоде, что говорит о финансовой устойчивости.

7) Коэффициент обеспеченности запасов

k_об.зап.= СОС/З

k_{об.зап.б}= 0,859

k_{об.зап.о}= 1,525

В базисном году запасы не обеспечены собственными оборотными средствами, однако, в отчетном году ситуация изменилась.

10) Индекс постоянных внеоборотных активов

K_ВнА.= ВнА/СК?1

k_ВнА.б= 0,773<1

k_ВнА.о= 0,659<1

Предприятие способно собственным капиталом обеспечить внеоборотные активы.

11) Коэффициент маневренности

k_ман.= СОС/СК

k_ман.б= 0,227

k_ман.о= 0,341

Таким образом, большинство показателей, соответствует нормативному значению, как в базисном, так и в отчетном периоде, что говорит о финансово устойчивом состоянии предприятия. Следует отметить тенденцию к улучшению значений некоторых рассчитанных показателей, что, несомненно, является положительным моментом для предприятия.

2.6 Анализ кредитоспособности предприятия

Проведем анализ кредитоспособности организации по 5-ти бальной шкале и определим, к какому классу кредитоспособности относится данное предприятие.

Таблица 18- анализ кредитоспособности организации по 5-ти бальной шкале

Показатель финансового состояния	Класс кредитоспособности	Вес
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Коэффициент текущей ликвидности	более 2,5	от 2,0 до 2,5	от 1,5 до 2,0	от 1,0 до 1,5	менее 1,0	0,1
Коэффициент быстрой ликвидности	более 1,2	от 1,0 до 1,2	от 0,7 до 1,0	от 0,5 до 0,7	менее 0,5	0,25
Коэффициент долговременной финансовой независимости	более 0,6	от 0,5 до 0,6	от 0,4 до 0,5	от 0,3 до 0,4	менее 0,3	0,15
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	более 0,7	от 0,5 до 0,7	от 0,3 до 0,5	от 0,1 до 0,3	менее 0,1	0,20
Коэффициент покрытия процентных платежей [доходы компании до вычета налогов и выплаты процентов/суммарные процентные платежи]	более 6	от 5 до 6	от 4 до 5	от 3 до 4	менее 3	0,05
Рентабельность продаж	более 40	от 40 до 35	от 30 до 25	от 25 до 20	менее 20	0,2

Таблица 19 - Расчет критериальных значений показателей финансового состояния

Показатель финансового состояния	Алгоритм расчета	Значение показателя на отчетный период	Класс кредитоспособности	Вес	Сумма баллов
Коэффициент текущей ликвидности		4,955	1	0,1	0,1
Коэффициент критической ликвидности		2,362	1	0,25	0,25
Коэффициент долговременной финансовой независимости		0,921	1	0,15	0,15
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	(ф.1)	1,525	1	0,2	0,2
Рентабельность продукции		0,09	5	0,2	1

В результате получаем значение обобщающего показателя

0,1+0,25+0,15+0,2+1=1,7.

В зависимости от того, какое значение имеет обобщающий показатель, предприятие может быть отнесено по этому показателю к одному из 5 классов кредитоспособности: первый класс соответствует очень хорошему, второй - хорошему, третий - среднему, четвертый - слабому, пятый - плохому финансовому состоянию. Присвоение обобщающему показателю определенного класса производится по пятибалльной шкале.

Таким образом, полученное значение обобщающего показателя относится ко 2 классу при оценке кредитоспособности по пятибалльной шкале, которая свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия. Отсюда можно сделать вывод о кредитоспособности предприятия.

2.7Анализ деловой активности предприятия

Все относительные показатели финансовой устойчивости разделяют на группы.

Таблица 20 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатель финансовой устойчивости	Алгоритм расчета	Базовый период	Отчетный период	Отклонение
I Показатели, определяющие состояние основных средств.
1) индекс постоянного актива	Iосн.акт.=стр.1100/стр.1300	0,659	0,773	-0,114
2) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Кдпзс=стр.1300/(стр.1300+1400)	1,00	0,874	0,126
3) фондоотдача	Фо=В/Соф=010 ф.2/1150 ф.1	2,579	3,708	-1,29
4) фондоемкость	Фе=Соф/В	0,338	0,270	0,118
5)фондорентабельность	Фр=П/Соф=050 ф.2/120 ф.1	0,233	0,358	-0,125
II Показатели, определяющие состояние оборотных средств (текущих активов).
1) коэффициент обеспеченности СОС	Коб.сос=СОС/ТА	0,798	0,461	0,337
2)коэффициент обеспеченности запасами	Коб.запасами=СОС/З	1,525	0,859	0,667
3) коэффициент маневренности	П3/ЧОК,	0,341	0,227	0,114

В рыночной экономике главным мерилом работы предприятия является результативность.

Деловая активность является одной из оценок результативности предприятия. Она проявляется в динамическом развитии предприятия и, прежде всего, в:

? скорости оборота (К оборачиваемости=В/Акт);

? длительности оборота (Д=Т/Коб);

? относительной экономии за счет ускорения или замедления оборачиваемости (Э=(Д₂-Д₁)*В₂/Т).

1. Набор экономических показателей, характеризующих эффективность использования основных и оборотных средств, объединен общим названием показателей деловой активности.

Таблица 21 - Показатели деловой активности, обороты/год

Показатель	Алгоритм расчета	Значение показателя
1.Коэффициент оборачиваемости активов	Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1600 н.г. +стр.1600 к.г)ф.1)	0,122
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1200 н.г. +стр.1200к.г)ф.1)	0,313
3.Коэффициент оборачиваемости иммобилизованных активов	Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1100 н.г. +стр.1100 к.г)ф.1)	0,201
4.Коэффициент оборачиваемости запасов	Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1210 н.г. +стр.1210 к.г)ф.1)	0,591
5.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.12104 н.г. +стр.12104 к.г)ф.1)	0,620
6.Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности	Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1230 н.г. +стр.1230 к.г)ф.1)	0,698
7.Коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности	Стр.010ф.2/(0,5*(стр.(1230+1240)н.г. +стр.(1230+1240)к.г)ф.1)	0,698
8.Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1250 н.г. +стр.1250 к.г)ф.1)	16,349
9.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Стр.010ф.2/(0,5*(стр.(1300+1530)н.г. +стр.(490+640)к.г)ф.1)	0,143
10.Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала	Стр.010ф.2/(0,5*(стр.(1510 +1520+1530+1550+1560)н.г. +стр.(1510+1520+ 1530+1550+1560)к.г)ф.1)	1,392
11.Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов	Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1510 н.г. +стр.1510 к.г)ф.1)	62,243
12.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.1520 н.г. +стр.1520 к.г)ф.1)	1,424
13.Коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам	Стр.010 ф.2/(0,5*(стр.15201 н.г. +стр.15201к.г)ф.1)	7,858

2. Длительность оборота каждого из показателей рассчитана в таблице.

Таблица 22 - Показатели деловой активности, длительность оборота в днях

Показатель	Алгоритм расчета	Значение показателя
1.Оборачиваемость активов	360*(0,5*(стр.1600 н.г.+стр.1600 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	2941,556
2.Оборачиваемость мобильных средств	360*(0,5*(стр.1200 н.г.+стр.1200 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	1149,860
3.Оборачиваемость иммобилизованных активов	360*(0,5*(стр.1100 н.г.+стр.1100 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	1791,696
4.Оборачиваемость запасов	360*(0,5*(стр.1210 н.г.+стр.1210 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	609,571
5.Оборачиваемость готовой продукции	360*(0,5*(стр.1214 н.г.+стр.1214 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	581,106
6.Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности	360*(0,5*(стр.1230 н.г.+стр.1230 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	516,121
7.Оборачиваемость общей величины дебиторской задолженности	360*(0,5*(стр.(1230+1240)н.г.+стр.(1230+1240)к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	516,121
8.Оборачиваемость денежных средств	360*(0,5*(стр.1260 н.г.+стр.1260 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	22,020
9.Оборачиваемость краткосрочного заемного капитала	360*(0,5*(стр.(1510+1520+1530+1550+1560)н.г. +стр.(1510+1520+1530+1550+1560)к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	258,618
10.Оборачиваемость краткосрочных кредитов и займов	360*(0,5*(стр.1510 н.г.+стр.1510 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	5,784
11.Оборачиваемость кредиторской задолженности	1360*(0,5*(стр.1520 н.г.+стр.1520 к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	252,835
12.Оборачиваемость задолженности поставщикам и подрядчикам	360*(0,5*(стр.1521 н.г.+стр.1521к.г)ф.1)/ Стр.010 ф.2	45,816

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):

ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ (в днях),

где ОЗ -- производственно-коммерческий цикл (оборачиваемость запасов);

ОДЗ -- оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ -- оборачиваемость кредиторской задолженности.

ОЗ = 360/(010 ф.2/((1210 ф.1 н.г.+1210 к.г.)/2)) = 581 (день);

ОДЗ =360/(010 ф.2/((1240 ф.1 н.г.+1240 к.г.)/2)) = 516 (дней);

ОКЗ = 253 (дней);

ФЦ = 581+516+253 =844 (дня)

Высокое значение данного показателя (ФЦ 844 дня) является отрицательным моментом для предприятия.

Таблица 23 - Показатели рентабельности, %

Показатель	Алгоритм расчета	Значение показателя
1.Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	[Стр.140 ф.2/(0,5*(стр.1600 н.г. +стр.1600 к.г)ф.1)]*100%	11,40%
2. Рентабельность активов по чистой прибыли	[Стр.100 ф.2/(0,5*(стр.1600 н.г. +стр.1600 к.г)ф.1)]*100%	9,04%
3. Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения	[Стр.140 ф.2/(0,5*(стр.1200 н.г. +стр.1200 к.г)ф.1)]*100%	29,15%
4. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли	[Стр.100 ф.2/(0,5*(стр.1200 н.г. +стр.120 0 к.г)ф.1)]*100%	23,12%
5. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения	[Стр.140ф.2/(0,5*(стр.(1300+1530)н.г. +стр.(490+640)к.г)ф.1)]*100%	13,34%
6. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	[Стр.100ф.2/(0,5*(стр.(1300+1530)н.г. +стр.(1300+1530)к.г)ф.1)]*100%	10,58%
7. Рентабельность продаж по прибыли от продаж	(Стр.050ф.2/стр.010ф.2)*100%	9,02%
8. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения	(Стр.140ф.2/стр.010ф.2)*100%	8,40%
9. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж	(Стр.050ф.2/стр.(020+030 +040)ф.2)*100%	9,92%
10. Рентабельность расходов по чистой прибыли	(Стр.1100 ф.2/стр.(020+030+040+070+ 100+130+150) ф.2)*100%	7,33%

Таким образом, предприятие характеризуется положительными показателями рентабельности, что говорит о благоприятном финансовом состоянии организации.

2.8. Проведение рейтинговой оценки предприятия

Модель Эдварда Альтмана

Построим пятифакторную модель прогноза риска банкротства Эдварда Альтмана в таблице 2.18.



Таблица 24 - Показатели модели Эдварда Альтмана

Показатель	Значения
	базовый	отчетный
Доля собственных оборотных средств в активах (Х1)	0,179	0,314
Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (Х2)	0,103	0,09
Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли (Х3)	0,263	0,369
Соотношение балансовой стоимости собственного и заемного капитала (Х4)	3,772	11,598
Отдача активов (Х5)	1,472	1,356
Вероятность банкротства, Z=1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5	4,9621	10,0353
Оценка вероятности банкротства	Очень низкая	Очень низкая

Таким образом, как в начале, так и в конце года вероятность банкротства очень низкая. Предприятие финансово устойчиво, в отчетном году наблюдается общее улучшение показателей.



3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

3.1 Обоснование предлагаемого мероприятия

Проанализировав бухгалтерский баланс предприятия достаточно четко видно, что на начало 2012 года ОАО «Кемеровомашоптторг» характеризовалось устойчивым финансовым состоянием, платежный баланс находился в норме: оно было платежеспособно, кредитоспособно, финансово независимо, характеризовалось ликвидным балансом, приемлемой величиной дебиторской и кредиторской задолженности, имело в обороте положительную величину собственных оборотных средств.

Анализ финансового состояния предприятия показал, что на предприятии имеются проблемы, связанные с нехваткой денежных средств (оборачиваемость дебиторской задолженности в два раза меньше, чем оборачиваемость кредиторской), а также с полным отсутствием краткосрочных и долгосрочных кредитов. Предприятие почти полностью финансируется за счет нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности.

Исходя из бухгалтерского баланса видно, что на предприятии высокий уровень дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль над оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.

Таким образом, проанализировав все вышеперечисленное, я предлагаю профинансировать дебиторскую задолженность за счет факторинга.

3.2 Расчет эффективности мероприятий и прогнозного баланса

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами.

ПДЗ=ДЗ/(В/360)

ПДЗк.г.=6324/(48285/360)=47 (дней).

Особое внимание следует уделять анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

Зависимость такова: в общей сумме дебиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31--60 дней -- 10%; 61--90 дней -- 17%; 91--120 дней -- 26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3--4%.

Для ОАО «Кемеровомашоптторг» безнадежная дебиторская задолженность составит:

ДЗбезн (47 дней)

31-60 дней-10 %

ДЗбезн.=6324*0,1=632,4 (руб.).

Из анализа видно, что доля безнадежной дебиторской задолженности в динамике только увеличивается, что является отрицательной тенденцией.

Применяем последний факторинг.

Сумму задолженности рассчитывается следующим образом,. из общей суммы дебиторской задолженности вычесть сумму безнадежной задолженности:

ДЗ=6324 - 632,4 = 5691,6 ( руб.).

Предприятие продаёт 632,4 руб. дебиторской задолженности.

Итак, полная сумма к получению составит:

Условные обозначения	Значения	Расчет	Полученное значение
R	Резерв	632,4*20%	126,48
Кв	Комиссионное вознаграждение	632,4*4%	25,29
r	Регресс	632,4*0,5%	3,16
ав	Авансовые платежи	632,4*1%	6,32
Фкр	Ставка по кредиту	632,4*20%	126,48

Таким образом, предприятие получит в оборот 344,6 тыс. руб.

Стоимость факторинговой услуги составит 287,8

Полученные средства от продажи дебиторской задолженности можно направить на покрытие кредиторской задолженности в сумме 344,6 тыс. руб.

В результате поведения мероприятия произойдут следующие изменения в бухгалтерском балансе и в отчете о прибылях и убытках:

1) Дебиторская задолженность уменьшится на 632,4 тыс. руб. и составит 5691,6 тыс. руб.;

2) Кредиторская задолженность уменьшится на сумму 344,6 тыс. руб. и составит 2312,4 руб.;

3) Сумма нераспределенной прибыли уменьшится на сумму платы за факторинг, т.е. на 287,8 тыс. руб.;

4) Валюта баланса изменится, станет равна 34139,6 тыс. руб. по сравнению с 34772 тыс. руб. (до мероприятия);

5) Прочие доходы вырастут на сумму, полученную от продажи дебиторской задолженности, т.е. на 344,6 тыс. руб.;

6) Прочие расходы вырастут в части расходов на услуги банков (комиссионное вознаграждение + регресс), итого 28,45тыс. руб., а также в части прочих расходов на сумму резерва, оставленного у факторинговой компании (банка) от продажи дебиторской задолженности - 126,48 тыс. руб.;

В результате чистая прибыль возрастет с 3218 до 3269,28 тыс. рублей за счет увеличения доли доходов и уменьшения налога на прибыль (за счет увеличения доли расходов).

В результате мероприятий общий прогнозный баланс будет иметь структуру, представленную в таблице 25.

Таблица 25 - Прогнозный баланс организации после внедрения мероприятия (форма 1):

Наименование показателя	На	Прогнозный	Абсолютный прирост
	31 Декабря	Период	(в тыс. руб.)
	2012 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0	0	0
	в том числе:			0
	Нематериальные активы в организации	0	0	0
Основные средства	21095	21095	0
	в том числе:			0
	Основные средства в организации	21095	21095	0
Прочие внеоборотные активы	2	2	0
Итого по разделу I	21097	21097	0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ			0
Запасы	7156	7156	0
	в том числе:			0
	Материалы	40	40	0
	Товары	6837	6837	0
	Расходы на продажу	273	273	0
	Расходы будущих периодов	6	6	0
Дебиторская задолженность	6324	5691,6	-632,4
Финансовые вложения	0	0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	159	159	0
	в том числе:			0
	Касса организации	12	12	0
	Расчетные счета	147	147	0
Прочие оборотные активы	36	36	0
	в том числе:			0
	НДС по авансам и переплатам	36	36	0
Итого по разделу II	13675	13042,6	-632,4
БАЛАНС	34772	34139,6	-632,4
ПАССИВ			0
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ			0
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	29	29	0
Переоценка внеоборотных активов	18507	18507	0
Добавочный капитал (без переоценки)	472	472	0
Резервный капитал	184	184	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	12820	12532,2	-287,8
Итого по разделу III	32012	29342	-287,8
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА			0
Заемные средства	0	0	0
Итого по разделу IV	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА			0
Заемные средства	103	0	0
	в том числе:			0
	Краткосрочные кредиты	0	0	0
	Проценты по краткосрочным займам	103	103	0
Кредиторская задолженность	2657	2312,4	-344,6
Итого по разделу V	2760	2415,4	-344,6
БАЛАНС	34772	34139,6	-632,4

Таблица 26 - Прогнозный баланс организации после внедрения мероприятия (форма 2):

Наименование показателя	За отчетный период	С учетом мероприятия	Изменение
Выручка	48285	48285+344,6= 48629,6	344,6
Себестоимость продаж	(15644)	15644+25,29- 3,16=15622,87	22,13
	в том числе:
	по деятельности с основной системой налогообложения	(15644)	(15644)	0
	по отдельным видам деятельности (ЕНВД)		-	0
Валовая прибыль (убыток)	32641	32641	0
	в том числе:
	по деятельности с основной системой налогообложения	32641	32641	0
	по отдельным видам деятельности (ЕНВД)		-	0
Коммерческие расходы	(28284)	(28284)	0
	в том числе:
	по деятельности с основной системой налогообложения	(28284)	(28284)	0
	по отдельным видам деятельности (ЕНВД)		-	0
Управленческие расходы		-	0
	в том числе:
	по деятельности с основной системой налогообложения		-	0
	по отдельным видам деятельности (ЕНВД)		-	0
Прибыль (убыток) от продаж	4357	4357	0
		в том числе:
	по деятельности с основной системой налогообложения	4357	4357	0
	по отдельным видам деятельности (ЕНВД)
Доходы от участия в других организациях		-	-
Проценты к получению		-	-
Проценты к уплате	(385)	385+126,48- 6,32=505,16	+120,16
	в том числе:
	Проценты к уплате		-
Прочие доходы	2362	2362+344,6= 2706,6	+344,6
Прочие расходы	(2277)	2277+25,29+ 3,16+126,48= 2431,93	154,93
	в том числе:
	Расходы, связанные с участием в российских организациях		-	-
	Расходы, связанные с участием в иностранных организациях		-	-
	Расходы, связанные с реализацией основных средств	(16)	(16)	0
	Расходы, связанные с реализацией нематериальных активов		-	-
	Расходы, связанные с реализацией прочего имущества		-	-
	Расходы, связанный с реализацией права требования как оказания финансовых услуг		-	-
	Расходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке		-	-
	Расходы, связанные со сдачей имущества в аренду (субаренду)		-	-
	Отчисление в оценочные резервы		-	-
	Расходы на услуги банков		28,45	28,45
	Прочие расходы	(920)	920+126,48= 1046,48	126,48
	Штрафы, пени, неустойки к получению		-	-
	Курсовые разницы		-	-
	Расходы в виде списанной дебиторской задолженности		-	-
			-	-
			-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	4057	4357-505,16+ 2707,6-2431,93 =4127,51	70,51
Текущий налог на прибыль	(1107)	1126,23	19,23
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)		-	-
Изменение отложенных налоговых обязательств		-	-
Изменение отложенных налоговых активов		-	-
Прочее	(268)	(268)	0
	в том числе:
	Налоги, уплачиваемые организациями, применяющими специальные налоговые режимы		-	-
	Штрафные санкции и пени за нарушение налогового и иного законодательства		-	-
	Налог на прибыль за 2010-2011 год	(268)	(268)	0
Чистая прибыль (убыток)	3218	3269,28	51,28
Наименование показателя		За Январь - Декабрь 2012 г.	За Январь - Декабрь 2011 г.
СПРАВОЧНО
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода		-	-
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода		-	-
Совокупный финансовый результат периода	3218	3218	0
Базовая прибыль (убыток) на акцию		-	-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию		-	-



3.3 Расчет финансовых показателей после внедрения мероприятий

Для того, чтобы выяснить, как изменилось финансовое состояние предприятия после внедрения мероприятий, необходимо осуществить пересчет основных финансово-экономических показателей.

Таблица 27 - Основные финансово-экономические показатели после внедрения мероприятий

Показатели	Формула расчета	Значение	Рекомендуемое значение
		Отчетный период	Прогноз
Ликвидности и платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности	kтл=ТА/ТО	4,955	5,328	?2
коэффициент критической ликвидности	Kмнг лик=ДС+КФЗ/ТО	2,362	2,217	0,8-1,0
коэффициент абсолютной ликвидности	Kабс лик=Д(ЦБ)/ТО	0,058	1,191	0,2-0,5
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Kоб СОС=СОС/ТА	0,798	0,812	?0,1
Финансовой устойчивости: коэффициент финансовой устойчивости	kфин уст=(СК+ДО)/ВБ	0,921	0,931	?0,6
финансовой независимости	kфин нез=СК/ВБ	0,921	0,931	>0,4-0,6
Рентабельности: рентабельность активов	Ракт=ЧП/А	0,09	0,092	?0
Деловой активности: коэффициент оборачиваемости активов	Коб акт=В/А	0,122	0,125	-
коэффициент оборачиваемости мобильных активов	Коб моб акт=В/ТА	0,313	0,33	-
коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Коб.СК=В/СК	0,143	0,146	-

Таким образом, в результате внедрения мероприятий удалось улучшить значения основных показателей финансового состояния предприятия, а также привести коэффициент абсолютной ликвидности к нормативному значению. Баланс теперь можно считать абсолютно ликвидным. Следовательно, эффективность проводимых мероприятий на ОАО «Кемеровомашоптторг» обоснована.



Заключение

На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Финансовое состояние предприятий характеризует состояние и использование их средств, что отражается в финансовой отчетности. Основными требованиями к составлению финансовой отчетности являются следующие: она должна давать полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности; организацией должна быть обеспечена нейтральность информации в финансовой отчетности.

Главная роль финансовой отчетности заключается в том, что она служит основной информационной базой финансового анализа. В составе финансовой отчетности бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. В курсовой работе были рассмотрены все аспекты анализа финансового состояния предприятия.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, а именно классификация методов и приемов финансового анализа, показатели, характеризующие финансовое состояние и роль финансового состояния в развитии предприятия.

Во второй главе произведен анализ финансового состояния ОАО «Кемеровомашоптторг» за 2012 год. Исходя из бухгалтерского баланса видно, что на предприятии высокий уровень дебиторской задолженности.

Предприятие на конец отчетного периода характеризуется устойчивым финансовым состоянием, однако, из-за относительно небольшой суммы денежных средств, предприятие не является абсолютно ликвидным.

В третьей главе были предложены мероприятия по улучшению финансового состояния данного предприятия. После внедрения мероприятий наблюдается увеличение временно свободных денежных средств у организации, снижение кредиторской задолженности и дебиторской задолженности, вследствие этого оптимальное значение приобретают коэффициенты ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости.

Таким образом, данные мероприятия позволяет улучшить финансовое состояние предприятия, что представляет несомненный интерес для потенциальных инвесторов; для банков, предоставляющих кредит; для налоговой службы; для руководства и работников предприятия.



Список литературы

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. - 224с.

2. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2005.-448с.

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ - СПб: Питер, 2004.-240 с.

4. Шеремет А.Д.; Сайфулин Р.С.; Негашев Е.В. методика финансового анализа. - 3-е изд.; перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2001. - 208с. -( серия «Высшее образование»)

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. - 304с.

6. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: «Издательство ПРИОР», 2006. - 96 с.

7. http://www.bukhuslugi.ru/balans.php