Учет и анализ собственного капитала

Необходимо отметить, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г. темпы роста розничного товарооборота составляли 111,85%. Наименьшее повышение розничного товарооборота было зафиксировано в 2014 г. по сравнению с 2013 г. и составило 107,58%. Резкое повышение в 2015 г. темпов роста розничного товарооборота ООО «ГрадоСтрой» обусловлено увеличением платежеспособного спроса у населения и расширением торгово-закупочной деятельности.

Стоимость основного производственного капитала ООО «ГрадоСтрой» за исследуемый период увеличилась на 461 тыс. руб. или на 11,17% и составила на конец 2015 г. 4.587 тыс. руб. за счет приобретения специального оборудования для торговых площадей.

Численность работников в 2015 г. по сравнению с 2013 г. выросла с 32 человек до 49 человек. Фонд оплаты труда возрос на 7.102 тыс. руб. или более чем в два раза - с 4.883 тыс. руб. в 2013 г. до 11.985 тыс. руб. в 2015 г. Это повлекло за собой повышение среднемесячной заработной платы на одного работника с 12.716 руб. в 2013 г. до 20.383 руб. в 2015 г. Полученный валовой доход на одного работника в 2015 г. уменьшился по сравнению с 2013 г. на 206,13 тыс. руб. или на 19,27%. Таким образом, эффективность использования трудовых ресурсов в 2015 г. заметно ухудшилась по сравнению с предшествующим периодом.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что за исследуемый период в ООО «ГрадоСтрой» наблюдается увеличение объемов реализации товаров для охранных систем. Предприятие в непростых экономических условиях сохранило свои конкурентные преимущества и расширило торгово-закупочную деятельность.

Анализ собственного капитала

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (ВА):

СОС = СК - ВА.

Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице 9.

Как правило, долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, поэтому они приравниваются к источникам собственных средств.

Таблица - Расчет наличия собственных оборотных средств

Как видно из таблицы, величина собственных оборотных средств предприятия уменьшилась в 2013 году на 2223 тыс.руб. или на 5,6%.

Анализ финансового состояния

Таблица - Данные для анализа ликвидности баланса

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью.

Расчет коэффициентов:

L1=(46251+0,5*33219+0,3*20934)/(12983+0,5*29870+0,3*17843)=2,08

L1=(48712+0,5*33109+0,3*21943)/(13200+0,5*32531+0,3*20548)=2,02

L2=46251/(12983+29870)=1,08

L2=48712/(13200+32531)=1,07

L3=(46251+33219)/(12983+29870)=1,85

L3=(48712+33109)/(13200+32531)=1,79

L4=(46251+33219+20934)/(12983+29870)=2,34

L4=(48712+33109+21943)/(13200+32531)=2,27

L5=20934/(100404-42853)=0.36

L5=21943/(103764-45731)=0.38

L6=100404/174256=0.58

L6=103764/182740=0.57

L7=(113560-73852)/100404=0,4

L7=(116461-78976)/103764=0,36

Таблица - Коэффициенты ликвидности платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 1,07 пункта и показывает, что к 2013 году 107% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие не имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства на 179% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. В нашем случае уровень коэффициента критической ликвидности выше рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период составляет 2,27 пункта, что является нормой. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами.

Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Основными причинами неплатежеспособности предприятия могут быть следующие:

- невыполнение плана по производству и реализации продукции, работ, услуг;

- рост себестоимости продукции, работ, услуг;

- невыполнение плана по прибыли, как результат недостаток собственных оборотных средств;

- неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Заключение

На основе изложенного материала можно сделать следующие выводы.

Капитал, с точки зрения экономики, - это ресурсы, которые могут быть использованы в производстве товаров или оказании услуг. В классической экономике - это один из трех факторов производства; две другие - земля и труд.

Капитал предприятия представляет собой совокупность средств, которыми может распоряжаться предприятие для осуществления своей деятельности с практической целью получения прибыли.

Собственный капитал - совокупность финансовых ресурсов, формируемых из средств учредителей организации и результатов деятельности компании.

Собственный капитал предприятия отражает общую стоимость принадлежащих предприятию средств на праве собственности и свободных для использования в формировании части активов. Собственная часть общего капитала представляет чистые активы фирмы или организации.

В работе на примере ООО «ГрадоСтрой» была проанализирована система формирования и последующего управления совокупным капиталом организации через анализ структуры, цикличность и исследование политики финансирования.

Рассмотрен механизм оптимизации и совершенствования структуры капитала предприятия по критерию минимизации его стоимости. Минимальная средневзвешенная стоимость капитала в 8,40% достигается при соотношении собственного и заемного капитала в пропорции 30%:70% или 40%:60%. Такая структура капитала позволяет максимизировать реальную рыночную стоимость ООО «ГрадоСтрой» (при прочих равных условиях).

В связи с этим, определен оптимальный размер собственного и заемного капитала ООО «ГрадоСтрой». Структура капитала ООО «ГрадоСтрой» в 2014 г. состоит в следующей пропорции: 29,86% - собственный капитал и 70,14% - заемный капитал.

При данной пропорции капитала предприятия и при прочих равных условиях была достигнута минимизация стоимости капитала ООО «ГрадоСтрой» в 2015 году.

Таким образом, с помощью данного метода оптимизации и совершенствования структуры капитала была достигнута минимизация стоимости собственного капитала ООО «ГрадоСтрой».

Список использованных источников

1.Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. - М.: «ДИС», 2012. - 266 с.

2.Веснин В.Р. Основы финансового анализа. Учебник для вузов. - М.: Триада, Лтд, 2011. - 288 с.

3.Горьков, Г. На пути к рыночному ценообразованию // Российский экономический журнал. - М.: Спутник +. 2013. - №1-3. - С. 3-10.

4.Добросердова И.И., Самонова И.Н., Попова Р.Г. Финансы предприятий. - СПб.: Питер, 2011. - 159 с.

5.Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: БГЭУ, 2010. - 348 с.

6.Кошелева Т.Н. Финансирование деятельности малого предпринимательства в процессе его стратегического развития // Сборник научных статей института бизнеса и права г. С.-Петербург. - вып. 9. - 2010. - С. 32-36.

7.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: Дис, 2011. - 549 с.

8.Любушин Н.П., Лещев В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: под ред. проф. Любушина Н.П. - М.:ЮНИТИ, 2011. - 397 с.

9.Любушкин Н.П. Экономический анализ: Учебник для ВУЗов. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 642 с.

10.Николайчук Н.Е. Маркетинг и менеджмент услуг. Деловой сервис. - СПб.: «Питер», 2010. - 608 с.

11.Орехов В.И., Балдин К.В. Антикризисное управление: М.: Инфра-Иженерия, 2010. - 496 с.

12.Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник/С.М. Пястолов. - М.: Академия, 2011. - 336 с.

Приложение 1

к Приказу Министерства финансов

Российской Федерации

от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказов Минфина России

от 05.10.2011 № 124н,

от 06.04.2015 № 57н)

Формы

бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах

Бухгалтерский баланс

Местонахождение (адрес) ____________________________________ ______________________________________________________________

Форма 0710001 с. 2

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Размещено на Allbest.ru