Управление дебиторской задолженностью организации

5. Произошло незначительное увеличение суммы краткосрочных обязательств за счет увеличения суммы краткосрочных обязательств на 13 млн. 800 тыс. руб. или 4,66 %, но при этом произошло снижение КЗ на 8 млн. 483 тыс. руб. или 28,32 %.

Анализ отчета о прибылях и убытках

Проанализируем отчет о прибылях и убытках за 2011 год, приведенный в таблице 4.

За анализируемый период (2009-2011гг.) произошли следующие изменения:

1. В сравнении за 2009- 2010 г. выручка от продажи продукции, работ и

услуг увеличилась на 516 млн. 441 тыс. руб.(прирост 20%), за 2010-2011 гг. увеличение на 64 млн. 291 тыс. руб. (прирост 2%), несмотря на снижение объема продаж с 153467 тонн в 2010 г. до 143922 тонн в 2011 г. в соответствие с таблицей 2.

2. В сравнении 2009-2010 гг. себестоимость продукции выросла на

428 млн. 249 тыс. руб.( прирост составил 17,1 %), в сравнении 2010-2011 гг. на 96 млн. 196 тыс. руб. (прирост составил 3%).

Таблица 5 - Отчет о прибылях и убытках за 2009-2011 г.

Показатели, тыс. руб.	2009 г.	2010 г.	2010 г. по сравнению с 2009 г.	2011 г.	2011 г. по сравнению 2010 г.
			абс.откл. +/-, тыс. руб.	отн. откл.,%		абс.откл. +/-, тыс. руб.	отн. откл.,%
1. Выручка от продаж	2651319,5	3167761,3	516441,8	20,0%	3232052,7	64291,4	2,0%
2. Себестоимость реализованной продукции	2504734,7	2932984,3	428249,6	17,1%	3029178,7	96194,4	3,0
3. Валовая прибыль	146584,8	234777	88192,16	60,2%	202874	-31900	-8,0
4. Коммерческие и управленческие расходы	97113,5	212408,6	115295,2	118,7	170956,5	-41452,2	-9,1
5. Общие расходы на производство и сбыт	2601848,2	3145392,9	543544,8	21,2	3200135,2	54742,2	2,3
6. Прибыль от реализации	49471,3	22368,3	-27103,0	-49,0	31917,5	9549,2	42,0
7. Внереализаци-онные доходы	2014,7	50559,1	48544,4		58949,5	8390,4
8. Внереализа-ционные расходы	50968,4	72154,3	21185,8	41,6	90563,4	18409,1	25,5
9. Прибыль / убыток до налогообложения	517,6	773,1	255,6	49,4	303,1	-470,0	-61,0
10. Налог на прибыль 20%	103,5	154,6	51,1	49,0	60,6	-94,0	-61,0
11. Чистая прибыль от продаж	414,0	618,49	204,4	49,0	242,5	-376,0	-61,0

3. В сравнении 2009-2010 гг. валовая прибыль от реализации продукции увеличилась на 88 млн. 192 тыс. руб. (прирост составил 60,2 %), в сравнении 2010-2011 гг. снизилась на 31 млн. 903 тыс.руб. (снижение минус 8 %).

4. Коммерческие расходы увеличились в 2010г. по сравнению с 2009г. На 115 млн. 295 тыс. руб. (прирост 118 %), в 2011 г. по сравнению с 2010г. снизились на 41 млн. 452 тыс. руб.( снижение минус 9 %).

5. Прибыль от реализации в сравнении 2009-2010гг. снизилась на 27 тыс. руб ( снижениие минус 49 %), а в 2011 г . по сравнению с 2010г увеличилась на 9549,2 тыс. руб. (прирост 42 %).

6. Внереализационные доходы в сравнении 2009-2010 гг. увеличились на 48 млн. 544 тыс. руб., в сравнении 2010-2011 гг. увеличение составило 8 млн. 390 тыс. руб

7. Прочие внереализационные расходы в сравнении 2009-2010 гг. увеличились на 21 млн.185 тыс. руб. (прирост составил 41,6 %), в сравнении 2010-2011 увеличение составило на 18 млн. 409 тыс. руб. (прирост составил 25,5 %).

8. Прибыль до налогообложения в сравнении 2009-2010гг. увеличилась на 255 тыс. руб. (прирост составил 49 %), а в 2011 г . по сравнению с 2010 г. значительно уменьшилась - 470 тыс. руб. ( снижение минус 61 %).

9. Чистая прибыль предприятия в 2010 г. увеличилась на 204 тыс. руб. (прирост 49 %), а в 2011 снижение составило 376 тыс. руб. ( минус 61%).

Таким образом, в затратах предприятия преобладают большие значения коммерческих расходов, а также внереализационных расходов, в состав которых входят премии покупателям, что приводит к снижению прибыли.

Анализ рентабельности предприятия

Проанализируем рентабельность за 2009 - 2011 гг. Расчет рентабельности продаж, бухгалтерской рентабельности, чистой рентабельности и валовой рентабельности приведен в таблице 6.

Таблица 6 - Показатели рентабельности за 2009 - 2011 гг.

№пп	Наименование показателя	2009г.	2010г.	2011г.
1	Рентабельность продаж =Прибыль от продаж/выручку от продаж*100%	0,02	0,01	0,01
2	Бухгалтерская рентабельность =Прибыль до НО/выручку от продаж*100%	0,00	0,00	0,00
3	Чистая рентабельность =Чистая прибыль/выручку от продаж*100%	0,00	0,00	0,00
4	Валовая рентабельность =Прибыль валовая/выручку от продаж*100%	0,06	0,07	0,06

В соответствие с приведенным расчетом за период 2009-2011 гг. показатели рентабельности не имеют значительных изменений и находятся на крайне низком уровне.

Несмотря на низкую рентабельность предприятие продолжает работать в целях удержания продукции Пермского мясокомбината и Пермской птицефабрики на рынке мясных и колбасных изделий.

Факторный анализ прибыли

Исследуем 4 фактора, влияющие на результат деятельности организации. [7]

Влияние фактора «выручка от реализации» на прибыль

Таблица 7 - Расчет влияния фактора «реализация»

Показатели тыс. руб.	2009 г.	2010 г.	абс .отк., +/-,тыс. руб.	2011 г.	абс .отк., +/-,тыс. руб
1. Выручка от продаж, тыс. руб.(В)	2651320	3167761	516441,8	3232052,7	64291,4
2.Индекс цен, Iц		1,06		1,29
3.Выручка в сопоставимых ценах базового периода, руб. В/Iц.		2988454		2505467,2
4.Изменение выручки по сравнению с базовым периодом, руб, ?Вц		179307,2		726585,49
Изменение прибыли от реализации от фактора "выручка":?Пр(в), руб.		6742,69		-6622,9

Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что:

- увеличение выручки в 2010 г. 337 млн. 134 тыс. руб. (2988454-2651320) привело к увеличению прибыли на 6 млн. 742 тыс. руб.;

- уменьшение выручки в 2011 г. (2505467,20-3167761) на 662 млн. 293 тыс. руб. привело к уменьшению прибыли на 6 млн. 622 тыс. руб.

Влияние фактора «цена» на прибыль

Для расчета влияния фактора цена на сумму прибыли используем формулу:

?Вц* Rро/100; где

?Вц - показатель изменения выручки под влиянием цены;

Rро - рентабельность продаж в базисном периоде (см. табл. 2).

2010 г: 179307,2*0,02/100 = +35,86 руб.

2011 г: 726585,49*0,01/100 = + 72,65 руб.

Выполненные расчеты показывают, что:

- увеличение цен на продукцию в отчетном периоде 2010 г. в среднем на 6 % привело к увеличению суммы прибыли на 35 руб. 86 коп. на ед. продукции;

- увеличение цен на продукцию в отчетном периоде 2011 г. в среднем на 29 % привело к увеличению суммы прибыли на 72 руб. 65 коп. на ед. продукции.

Влияние фактора «коммерческие расходы» на прибыль

Для расчета используем формулу:

?Пр(кр) = В1 * (Укр1-Укр0) / 100, где

Укр1-Укр0 - удельный вес коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах

Таблица 8 - Расчет влияния фактора «коммерческие расходы»

Показатели тыс. руб.	2009 г.	2010 г.	откл.,%	2011 г.	откл.,%
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	2651319,5	3167761,3		3232052,7
2. Коммерческие и управлен-ческие расходы, тыс. руб.	97113,468	212408,6		170956,5	-41452,16
3. Расчет уд веса КР	3,66	6,71	3,04	5,29	-1,42
4. Расчет фактора"КР"			96378,76		-45763,1

Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что:

- перерасход по коммерческим расходам в 2010 г. и повышение их уровня на 3,04 % привел к уменьшению прибыли на 96 млн. 378 тыс. руб.;

- в 2011 г. уменьшение удельного веса коммерческих расходов на 1,42 % увеличил прибыль на 45 млн. 763 тыс. руб.

Влияние фактора «себестоимость» на прибыль

Для расчета применим формулу:

?Пр(С) =В1*(УС1-УС0) / 100, где



УС1 и УС0 - удельный вес себестоимости в отчетном и базисном периоде.

Таблица 9 - Расчет влияния фактора «себестоимость»

Показатели тыс. руб.	2009 г.	2010 г.	Откл.,%	2011 г.	Откл.,%
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	2651319,5	3167761,3		3232052,7
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	2504734,7	2932984,3		3029178,7
3. Расчет уд веса себестоимости	94,47	92,59	-1,88	93,72	1,13
4. Расчет фактора "Себестоимость"			-59639,4		36667,9

Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что:

- уменьшение себестоимости по отношению к выручке от реализации в 2010 г. на 1,88 % привел к увеличению прибыли на 59 млн. 639 тыс. руб.;

- в 2011 г. увеличение на 1,13 % привело к уменьшению прибыли на 36 млн. 668 тыс. рублей.

2.4 Анализ рынка

На рынке мясных и колбасных изделий г. Пермь представлена продукция трех основных производителей:

• Кунгурский мясокомбинат (Кунгурский и ПФ Платошино) - доля рынка 51%;

• ПРОДО (Пермский мясокомбинат, Птицефабрика Пермская, Добрый продукт, БонБекон) - доля рынка 28% (в сравнении с 2010 г. увеличение на 2,0 % );

• «Телец» - динамично развивающийся производитель (частный бизнес), за пять лет доля рынка по г. Пермь выросла до 13%.

Распределение рынка мясных и колбасных изделий приведена в таблице 9 и проиллюстрирована на рисунке 6.



Таблица 10 - Доля основных производителей на рынке

Производитель	Доля рынка, %
ПФ «ПРОДО Коммерц»	28
Кунгурский мясокомбинат + п/ф Платошино	51
ЗАО «Телец»	13
Другие	8

Рис. 5. Распределение на рынке основных производителей

Описание основных конкурентов:

ОАО «Кунгурский мясокомбинат» (далее КМК)

• Стандартный ассортимент, не выпускают новинки, низкая активность участия в акциях в сетях;

• Сильная сторона - высокая лояльность торгового персонала и конечного потребителя;

• Доля рынка - 51 %. Активность направлена на удержание рынка:

а) мотивация персонала - выплаты продавцам ( от 3-х до 15 тыс. руб.)

б) активная рекламная кампания (наружная реклама + ролики ТВ).

ООО «Телец»

Основная стратегия выхода на рынок Перми - выпуск продуктов отличающихся от продукции лидеров рынка (КМК и Пермского мясокомбината (далее ПМК)) по внешнему виду, форме или рецептуре. В ассортименте много продуктов с оригинальными добавками (первые запустили продукты с ряженкой, производят п/к колбасы с черносливом, грецким орехом, с хреном, с жареным луком, сыром, вареные колбасы с ряженкой, грибами, оливками, деликатесы, ветчины с оливками, тыквенными семечками, с медом, фисташки + оливки + тыква и т.д.). ООО «Телец» имеет в ассортименте мясной хлеб (с разными добавками).

Деликатесы ООО «Телец» выигрывают у ПМК и КМК по соотношению цена-качество, упаковке (есть продукция в упаковке дарфреш порционным куском и сервировочной нарезкой) и оригинальности рецептур (много деликатесов с разными оригинальными добавками).

ООО «ТЕЛЕЦ» обладает развитой сетью фирменной розницы (18 торговых точек). Имеют поддержку местных властей и администрации Пермского края.

Мероприятия ПФ ООО «ПРОДО Коммерц», проводимые совместно с ПМК и птицефабрикой «Пермская»:

• Выпуск новинок под конкурентов;

• Проведение рейсталинга оболочки;

• Открытие фирменных магазинов и отделов;

• Проведение подарочных акций для конечных покупателей (Акция скретч-карты);

• Проведение акции «Тайный покупатель»;

• Семплы для конечных покупателей (1 неделя - подарок от ПМК за покупку любого ассортимента колбасных изделий, 2 неделя - подарок за покупку ПМК);

• Реклама в СМИ, рекламные ролики на ТВ, интернет-реклама.

Таблица 11 - Сравнительный анализ цен ПМК и КМК

						Локальная марка (ПМК)
п/п	Наименование	прайс от 25 августа 2010г.	прайс от 13 марта 2011г.	прайс от 01 ноября 2011г.	% цен	Цена на продукцию ПМК	Отклон цены ПМК от цены КМК	Ассортимент локальной марки
						прайс от 01.09.2011
Вареные колбасы высшего сорта					+
	Останкинская в иск.об.	213,21	217,47	221,82	2,0%	209,6	-5,5%	Останкинская в иск.об.
	Докторская в иск.об.	206,68	210,82	215,04	2,0%	207,1	-3,7%	Докторская в иск.об.
	Русская в иск.об.	203,67	207,74	211,89	2,0%	202,2	-4,6%	Русская в иск.об.
	Останкинская в иск.об. 400 гр.	90,66	92,47	94,33	2,0%	86,3	-8,5%	Останкинская в иск.об. 400 гр.
	Докторская в иск.об. 400 гр.	88,08	89,84	91,64	2,0%	85,4	-6,8%	Докторская в иск.об. 400 гр.
Застолье	Молочная оригинальная	135,00	137,70	147,49	7,1%	138,3	-6,2%	Молочная Классическая ПМК
	Русская оригинальная	135,00	137,70	147,49	7,1%	138,3	-6,2%	Русская Классическая ПМК
	Докторская оригинальная	134,72	137,41	147,17	7,1%	138,3	-6,0%	Докторская Классическая ПМК
	Молочная оригинальная 400 гр.	60,15	61,35	65,71	7,1%	56,8	-13,6%	Молочная Классическая ПМК 400г
	Докторская оригинальная 400 гр.	59,52	60,71	65,03	7,1%	56,8	-12,7%	Докторская Классическая ПМК 400
Вареные колбасы I сорта
	Молочная в иск.об. 400 гр.	83,39	85,06	86,76	2,0%	81,9	-5,6%	Молочная 400 гр. ПМК
	Молочная в иск.об.	198,17	202,13	206,17	2,0%	198,6	-3,7%	Молочная ПМК
Вареные колбасы б/с
	Прима вареная	203,04	207,10	215,46	4,0%	204,6	-5,0%	Прима
Сосиски	Молочные 1 с.	189,42	193,22	202,20	4,6%	192,6	-4,7%	сосиски Молочные
	Уральские	70,49	71,90	76,29	6,1%	81,5	6,8%	Народные
	Олимпик с ряженкой	114,02	116,30	123,37	6,1%	127	2,9%	Нежные с ряженкой
Сардельки
	Сардельки Татарские	135,66	138,37	146,78	6,1%	157,6	7,4%	Сардельки Телячьи
	Шпикачки Классические	113,52	118,29	120,66	2,0%	115,4	-4,4%	Шпикачки Классические
Ветчины
	Ветчина Для завтрака вареная	285,97	299,00	304,98	2,0%	283,7	-7,0%	Ветчина Для завтрака
Полу копчёные колбасы
	Колбаски Чесночные	129,91	132,51	140,57	6,1%	131,5	-6,5%	Колбаски Чесночные
	Краковская в/с	258,53	240,00	244,81	2,0%	239,9	-2,0%	Краковская в/с
Варено-копченые колбасы	Сервелат Подмосковный	158,41	165,00	168,30	2,0%	163,6	-2,8%	Сервелат Подмосковный ПМК
	Сервелат Зернистый	187,48	195,00	199,90	2,5%	193,5	-3,2%	Сервелат Зернистый ПМК
	Колбаски Кнут	229,88	234,48	248,74	6,1%	231,8	-6,8%	Колбаски Баварские
	Сервелат Рощинский	228,95	233,53	247,73	6,1%	243,9	-1,5%	Сервелат Рощинский
	Сервелат Европейский	226,66		210,00		208,1	-0,9%	Сервелат Европейский
	Сервелат Карельский	305,69	311,80	329,16	5,6%	305,4	-7,2%	Сервелат Карельский
	Сервелат в/к в/с	355,19	390,01	397,82	2,0%
Копчености из говядины
	Говядина Кунгурская в/к	279,07	350,00	357,01	2,0%	329,9	-7,6%	Говядина Пермская
Сырокопченые колбасы	Брауншвейгская с/к в/с			620,00		635,4	2,5%	Брауншвейгская с/к в/с
	Столичная в/с			603,00		621,1	3,0%	Столичная в/с
Мелкокусковые п/фабрикаты	Рагу из свинины (фас)	102,80	104,86	106,96	2,0%	113,2	5,8%	Рагу свиное экстра
	Шашлык из свинины весовой	235,19	239,89	244,69	2,0%	212,2	-13,3%	Шашлык из свинины в маринаде вес.

Данные таблицы 10 показывают, что по всему ассортименту продукции цены на колбасные изделия ПМК в целом ниже цен основного конкурента - КМК. Исключение составляют некоторые наименования колбас: вареные оригинальные колбасы, сардельки и сырокопченые колбасы. У наиболее популярных наименований колбас, например, вареных колбас высшего сорта (Останкинская, Докторская, Русская) и вареной колбасы 1 сорта (Молочная) цены на 3-5 % ниже цен конкурента.

Сравнительный анализ цен по основным видам колбасных изделий свидетельствует о конкурентоспособности продукции ПМК, реализуемую ПФ ООО «ПРОДО Коммерц». Конкурентоспособность продукции ПМК есть результат доверия потребителей традиционно высокому качеству выпускаемых изделий, расширения ассортимента продукции, массированной рекламы под девизом: «Для своих стараемся!», гибкой политики цен и профессионализма маркетинговой службы филиала.

2.5 Анализ дебиторской задолженности

Рассмотрим ДЗ в структуре общего объема оборотных активов организации.

Для оценки состава и движения ДЗ составим аналитические таблицы за 2010 г. и 2011г. Данные для таблиц 12 и 13 взяты из бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчетов о просроченной ДЗ за 2010 г. и 2011 г. (приложения 2,3,4,5,6).

Таблица 12 - Анализ состава и движения ДЗ за 2010 г.

Наименование показателя	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Отклонение остатка, тыс. руб	Темп роста остатка, %.
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
1. ДЗ, всего	124412	100	196957	100	72545	58,3
1.1. Краткосрочная	124412	100	196957	100	72545	58,3
в том числе просроченная	41684,6	33,5	66055	33,54	24370,9	58
Из нее длительностью свыше 3 мес.	1407,0	1,1	4788	2,4	3381	240
1.2 Долгосрочная	-	-	-	-	-	-
в том числе просроченная	-	-	-	-	-	-
Из нее длительностью свыше 3 мес.	-	-	-	-	-	-

Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что к концу 2010 г. сумма остатка ДЗ возросла у организации на 58,3 % и она полностью является краткосрочной. Доля просроченной ДЗ в начале года составляла 33,5 % от общей суммы задолженности и к концу отчетного периода не изменилась. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Остаток ДЗ со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 3381 тыс. руб. или на 240 %.

Средняя оборачиваемость ДЗ за 2010 г:

ОДЗ ( в оборотах) = Выручка от продажи / средняя ДЗ

средняя ДЗ = (124412+196957)/2 = 160685

ОДЗ ( в оборотах) = 3167761,3 / 160685 = 19,7 об.

Средний срок погашения = 360 /19,7 = 18,3 дня. [9]

На предприятии установлен средний срок оплаты по договорам, который составляет 21 день. На основании расчета среднего срока погашения задолженности - 18,3 дня можно сделать вывод о том, что покупатели в целом своевременно возвращают возникшую задолженность. Однако, у предприятия имеются недобросовестные должники со сроком задолженности свыше 3 месяцев.

Таблица 13 - Анализ состава и движения ДЗ за 2011 г.

Наименование показателя	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Отклонение остатка, тыс. руб	Темп роста остатка, %.
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
1. ДЗ, всего	196957	100	168197	100	-28760	-14,6
1.1. Краткосрочная	196957	100	168197	100	-28760	-14,6
в том числе просроченная	66055	33,5	38535	22,9	-27520	-68
Из нее длительностью свыше 3 мес.	4788	2,4	12819	7,6	8031	168
1.2 Долгосрочная	-	-	-	-	-	-
в том числе просроченная	-	-	-	-	-	-
Из нее длительностью свыше 3 мес.	-	-	-	-	-	-



Данные таблицы 13 показывают, что к концу 2011 г. сумма остатка ДЗ снизилась на 28760 тыс. руб. или на 14,6 % и она полностью является краткосрочной. Доля просроченной ДЗ в начале года составляла 33,5 % от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода снизилась до 22,9 % или на 27520 тыс. руб., однако доля сомнительных долгов увеличилась к концу 2011 г. на 8031 тыс. руб. или 168 %. Тем не менее, организации удалось добиться погашения части просроченных долгов.

Средняя оборачиваемость ДЗ за 2011 г:

ОДЗ ( в оборотах) = Выручка от продажи / средняя ДЗ

средняя ДЗ = (196957 + 168197)/2 = 182582

ОДЗ ( в оборотах) = 3232052,7 / 182582 = 17,7 об.

Средний срок погашения = 360 /17,7 = 20,3 дня и входит в лимит долга, который утвержден сроком 21 день.

Вышеизложенное свидетельствует о том, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. оборачиваемость ДЗ ухудшилась на 2 оборота, средний срок погашения увеличился на 2 дня. Однако, состояние расчетов с дебиторами в 2011г. по сравнению с 2010г. улучшилось, т.к. сумма краткосрочной задолженности уменьшилась. В то же время особое внимание обращает ухудшение качества ДЗ, т.к. в течение 2 лет доля сомнительной ДЗ постоянно растет.

Для анализа структуры ДЗ составим таблицу14 сумм ДЗ за 2009 - 2011 гг. и проиллюстрируем на рисунках 7,8,9.

Таблица 14 - Структура ДЗ за 2009 - 2011 гг.

Период	Более 1 млн. руб.	более 500 тыс. руб.	более 100 тыс. руб.	менее 100 тыс. руб.
2009 год
менее 30 дней	36 414 634	0	1736947	573602
30-90 дней	1 526 495	0	0	0
более 90 дней	0	508924	689020	0
2010 год
менее 30 дней	57 217 608	1435436	1120664	1448705
30-90 дней	3 483 415	957275	143233	12939
более 90 дней	0	508924	330886	379966
2011 год
менее 30 дней	11 054 432	0	573104	345576
30-90 дней	0	0	184396	26924
более 90 дней	0	12448403	184455	186215

Рис. 6. Структура ДЗ в 2009 г.

Рис. 7. Структура ДЗ в 2010 г.

Рис. 8. Структура ДЗ в 2011 г.



На основании таблицы 14 можно сделать вывод о том, что у предприятия имеются должники крупных сумм - более 1 млн. руб. и более 500 тыс. руб. В соответствии с рисунками 7,8,9 в 2009 г. и 2010 г. в основном имела место ДЗ менее 30 дней, а в 2011 г. резко повысилась доля задолженности свыше 90 дней.

В основном должниками являются крупные сети магазинов и некоторые покупатели. Например, в 2010 году задолженность сроком более 90 дней имеется за дистрибьютером ООО «Мяском», у которого долг составляет 4 млн. 77 тыс. руб., и за ИП Кузьмин с задолженностью в 509 тыс. руб. Указанные долги относятся к сомнительным и сотрудничество с этими покупателями прекращено.

Торговые сети «Семья» и «Пятерочка» (ООО «Кама Ритэйл») по итогам 2010 года также должны предприятию крупные суммы - 1 млн. 432 тыс. руб. и 957 тыс. руб. соответственно. Как правило, крупные сети магазинов оплачивают поставки продукции через 45 - 60 дней с момента отгрузки, поэтому вышеуказанные суммы относятся к задолженности со сроком 30 - 90 дней.

По данным отчета по просроченной ДЗ на 01.01.2012 (приложение 6) наибольшая ДЗ числится по прежнему за ООО «Мяском» и ИП Кузьмин, задолженность которых остается на уровне 2010 г. В 2011 г. возник новый сомнительный долг в сумме 7 млн. 862 тыс. руб. за дистрибьютером ООО «ПРОДО Екатеринбург». В настоящее время ведется исполнительное производство в Арбитражном суде о взыскании задолженности.

Оставшаяся просроченная ДЗ, срок которой составляет менее 30 дней, числится за крупными покупателями, такими как магазины сети «Семья», «Виват», «Монетка», «Добрыня», «Пятерочка».

Несмотря на имеющиеся задолженности у покупателей предприятие в целях удержания рынка продолжает работать с крупными должниками.

Источники финансирования ДЗ

ДЗ предприятия на 100% финансируется за счет КЗ. Более того, практически весь объем оборотных средств финансируется за счет краткосрочной КЗ.

Такой подход финансирования оборотных средств принято называть агрессивным. Он предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала финансируется лишь небольшая доля постоянной части оборотных активов (не более половины), в то время как за счет краткосрочного заемного капитала - преимущественная доля постоянной и вся переменная часть оборотных активов. Агрессивный тип политики финансирования создает проблемы в обеспечении текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем она позволяет осуществлять операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале. [20]

Для оценки данную ситуацию рассмотрим структуру КЗ как источник финансирования ДЗ. Структура КЗ представлена в таблице № 16.

Таблица 16 - Динамика структуры КЗ как источника финансирования ДЗ за 2010 год

Виды КЗ	На 01.01.2011года	На 01.01.2012года	Отклонение (+,-) по	Темп изменения по уд.весу, %, %
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумме, тыс. руб.	удельному
КЗ, всего	326036	100	331370	100	5334	-	16
в т.ч.
1.КЗ краткосрочная, всего	296085	100	309885	100	5334	-	16
в т.ч.
расчеты с поставщиками и подрядчиками	15724	100	9319	100	-6405	-	-41
авансы полученные	5830	-	11042	-	5212	-	52,8
расчеты по налогам и сборам	456	-	1107	-	651	-	41
кредиты	-	-	-	-	-	-	-
займы	-	-	-	-	-	-	-
прочая	274075	-	309885	-	-	-	-
2.КЗ долгосрочная, всего	27	-	17	-	-	-	-
в т.ч.
кредиты	-	-	-	-	-	-	-
займы	-	-	-	-	-	-	-

В течение 2010-2011 гг. финансирование ДЗ происходит на 100% за счет краткосрочной КЗ, за счет поставщиков и подрядчиков, авансирования предстоящих поставок от покупателей, что оценивается положительно и не ставит под угрозу расчеты по налогам, с сотрудниками и прочими кредиторами.

В завершении сравним величину ДЗ с объемом КЗ. Для дальнейших расчетов нам понадобятся среднегодовые показатели, как ДЗ, так и КЗ, а также средний размер оборотных средств за 2 года. Для этого составим таблицу 17.

Данные таблицы 18 показывают, что оба показателя ДЗ и КЗ выросли (12,1% и 34,7%), продолжительность 1 оборота КЗ более длительная по сравнению с ДЗ.

Таблица 17 - Сравнение КЗ и ДЗ за 2010-2011 гг.

Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение	Темп изменения, %
Выручка от продажи, тыс. руб.	3167761,3	3232052,7	64291,4	2,0
Среднегодовая ДЗ, тыс. руб.	160685	182582	21897	12,1
Среднегодовая КЗ, тыс. руб.	243961	328694,5	84733,50	34,7
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	273525	326512,5	53987,5	19,8
Доля ДЗ в оборотных средствах, %	58,7	78,8	20,1	34,2
Доля КЗ в финансировании оборотных средств, %	89,19	99,34	10,15	11,14
Оборачиваемость ДЗ, обороты	19,7	17,7	-2	-11,2
Оборачиваемость ДЗ, дни	18,3	20,3	2	1,1
Оборачиваемость КЗ, обороты КЗ/выручка	7,7	10,17	2,47	1,32
Оборачиваемость КЗ, дни	51,43	35,4	16,03	31,17



Результаты расчетов свидетельствуют о том, что в структуре финансирования оборотных средств преобладает КЗ, т.е. компания финансирует оборотные средства за счет чужих средств, временно отвлеченных и бесплатных. Такая тенденция может быть как положительной при условии отсутствия нарушений договорных обязательств перед кредиторами, так и отрицательной, когда возникают штрафные санкции по неисполнению договорных обязательств. Положительно также оценивается более высокая оборачиваемость ДЗ по сравнению с КЗ. Более длительный оборот КЗ обеспечивается максимально возможными отсрочками платежей за товар. Основными поставщиками филиала являются компании входящие в группу компаний ПРОДО (ОАО МК Пермский, ОАО Птицефабрика Пермская», задолженность перед которыми ежемесячно, на основании подписанного акта сверки, передается головной организации ООО «ПРОДО Коммерц». Таким искусственным образом, обеспечивается финансовая устойчивость организации даже в условиях наличия просроченной или сомнительной ДЗ.

Изучение структуры КЗ показал, что ДЗ на 100% финансируется за счет КЗ товарного характера, что оценивается положительно и не ставит под угрозу расчеты по налогам, с сотрудниками и прочими кредиторами.

2.6 Анализ системы управления ДЗ и предложения по ее сокращению

В ПФ ООО «ПРОДО Коммерц» действует «Положение по расчету и предоставлению скидок и премий дистрибьютерам, оптовикам и розничным клиентам», согласно которому всем покупателям предоставляется общая скид-ка в зависимости от статуса покупателя: дистрибьютерам 7 %, оптовикам 6 %.

Кроме этого, дополнительно предоставляется ретро-бонус - премия в размере до 5 % за достижение установленных плановых показателей прошедшего месяца. Матрица скидок устанавливается индивидуально каждому покупателю в зависимости от объема достигнутых продаж. В случае наличия просроченной ДЗ ретро-бонус не начисляется.

За предоплату продукции предприятие также предоставляет скидку в размере 1 %.

План продаж клиентов для дальнейшей постановки планового задания для расчета скидки/премии выставляется отдельно по видам продукции и производителям. Градация планов продаж фиксируется в матрице предоставления скидок и премий. Максимальная сумма для дистрибьюторов составляет 13% с учетом премий, для оптовиков 8 %.

Увеличение скидки выше указанного уровня нецелесообразно, т.к предприятие в этом случае не будет получать необходимую для дальнейшей работы прибыль (прибыль предприятия при данных скидках за рассматриваемый период незначительная).

При наличии на складе готовой продукции сверхнормативных запасов в соответствие с «Положением о расчете и предоставлении оперативных скидок» предоставляются оперативные скидки, а при распродаже товара с критическими сроками годности предоставляется скидка в размере более 20 %. В случае появления просроченной ДЗ предусмотрены штрафные санкции, установленные индивидуально в каждом договоре, а также передача материалов о просроченной ДЗ в Арбитражный суд в соответствие с «Положением о взыскании ПДЗ».

С целью недопущения просроченной ДЗ на предприятии ведется ежедневная работа по ускорению востребованности долга с применением автоматизированной системы 1С Предприятие. В системе формируются отчеты, необходимые для анализа и управления дебиторской задолженностью, на основании которых проводится:

- группировка задолженности клиентов по датам ее возникновения;

- классификация клиентов по динамике производимых ими закупок;

- анализ состояния каждого заказа: сколько отгружено, сколько оплачено, какова величина задолженности покупателя по конкретному заказу;

- анализ состояния взаиморасчетов с конкретным клиентом в разрезе всех сделанных им заказов за определенный период;

- объем и сроки просроченной дебиторской задолженности;

Этим занимаются менеджеры по продажам, в функции которых входят:

- менеджеры отдела продаж ежедневно отслеживают состояние ДЗ;

- уведомление клиента о необходимости погашения ДЗ в установленный срок 1 раз за 2 банковских дня до истечения срока платежа;

- при просроченной ДЗ свыше 50 тыс. руб. выставляется претензия в адрес клиента;

- при наличии у покупателя просроченной ДЗ отгрузка товара в кредит прекращается;

- ведется реестр недобросовестных покупателей.

Вышеизложенное свидетельствует о том, что на предприятие ведется систематическая работа по недопущению возникновения просроченной ДЗ, а также ведется работа по возврату сомнительных долгов.

Наличие ДЗ имеет постоянный характер, т.к. объемы продаж в основном зависят от крупных покупателей. Сети магазинов готовы сотрудничать с предприятием на основе предоставления отсрочки платежа.

Для контроля за существующей ДЗ целесообразно применение АВС-анализа, т.е отслеживание особо крупных должников, которые аккумулируют наибольшую сумму и которым необходимо уделить внимание в первую очередь, и разработать эффективные методы взыскания ДЗ.

Возможно применение санкции по отношению к нарушителям финансовой дисциплины: начисление пени за каждый день просрочки в размере 0,2 % и применение системы штрафов в виде наценки ( увеличение на 1,2,3 %) за нарушение финансовой дисциплины по итогу квартала (см. таблицу 18). Это должно быть прописано в договоре поставки для того, чтобы взыскание долгов было правомерным. Кроме того, Регламентом по управлению ДЗ необходимо предусмотреть процедуру уведомления должника о начислении штрафных санкций, методику расчета штрафов и пеней, предусмотреть увеличение цены поставки в случае просроченной ДЗ.

Таблица 18 - Система применения штрафных санкций в связи с нарушением финансовой дисциплины

Сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.	Размер наценки, %	Сотрудник, имеющий полномочия применить данную меру
От 10 до 50	1	Начальник отдела продаж
От 50 до 100	2	Коммерческий директор
Более 100	3	Совещание директоров

Решение по изменению цены поставки принимается по итогам каждого квартала на последнюю отчетную дату. Если по итогам следующего квартала клиент не допустил просроченный долг, то устанавливается цена поставки предыдущего периода - без «штрафной» наценки.

Начисленные пени отражает сумму упущенной выгоды и влияет на конечный результат деятельности ПФ ООО «ПРОДО Коммерц» и, как следствие, положительно влияет на рентабельность ДЗ. Применение штрафных санкций в виде наценки позволит увеличить выручку. Эти меры в комплексе будут оказывать влияние на клиентов с целью недопущения просроченной задолженности и достижения оптимальной структуры и размера ДЗ.

Для расчета эффекта начисления пени за нарушение финансовой дисциплины были сделаны начисления в таблице 19 по каналу розница и HoReCa. Мы рекомендуем внести в договора размер пени 0,2%.

Начисленные и взысканные пени учитываются в составе прочих доходов, при этом вся сумма облагается налогом на прибыль в размере 20% согласно части 2, раздела 8, главы 25, статьи 250 п. 3 НК РФ .



Таблица 18 - Расчет пени по каналам розница и HoReCa за 2011 г.

Показатели	Канал сбыта	Дебиторская задолженность всего, тыс. руб.	Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	Дней просрочки	Начислено пени, тыс. руб. (0,2% за каждый день просрочки платежа)
2011 год	Розница + HoReCa	5 354, 211	924,806
из нее:
Менее 30 дней			(553,60-10% НДС)=498,24	9	498,24*0,2 % * 9 дн = 8,96
от 30 до 90 дн.			0,5-10% НДС =0,45	90	0,45*0,2 % * 90 дн = 0,08
Свыше 90 дней			370,67-10%НДС = 333,60	110	333,60*0,2 % * 110 дн = 73,39
ИТОГО					82,43

В 2011 году объем просроченной ДЗ, подлежащая согласно нашему предложению наложению штрафа в виде наценки в 1 %, составляет 10533 тыс.руб. Объем просроченной ДЗ, на которую можно начислить наценку 2 %, составляет 7250 тыс.руб. Контрагенты, подлежащие к штрафу в 3 % увеличения цены отсутствуют. Тогда увеличение объема выручки по каналам розница и HoReCa с учетом применения штрафных санкций по итогам 2011 года представлен в таблице 19.

Таблица 19 - Изменение объема выручки от продажи в результате применения наценки клиентам, допустившим нарушение финансовой дисциплины

Показатель	2011год	Увеличение выручки в результате применения наценки за образовавшуюся по итогам квартала просроченную дебиторскую задолженность, тыс. руб.	2011 год скорректированный
		в размере 1%	в размере 2%	в размере 3%
Выручка, тыс. руб.	3232052,7	105,33	72,5	-	3232230,53



На основании выполненных расчетов с учетом начисленных пени и штрафов в виде увеличения цены отгрузки продукции составим таблицу 20 в которой приведен скорректированный отчет о прибылях и убытках за 2011г.

Таблица 20 - Сравнение показателей отчета о прибылях и убытках за 2011 г. с учетом начисления пени и пересмотра цен

Показатели, тыс. руб.	2011 г.	2011 г. скор рек-тированный	отклонение
			абс.откл. +/-,тыс. руб.	отн. откл.,%
1. Выручка от продаж	3232052,7	3232230,53	177,83	0,005
2. Себестоимость реализованной продукции	3029178,7	3029178,7	-	-
3. Валовая прибыль	202874	202874	203055,83	0,08
4. Коммерческие и управленческие расходы	170956,5	170956,5	-	-
5. Общие расходы на производство и сбыт	3200135,2	3200135,2	-	-
6. Прибыль от реализации	31917,5	31917,5	32095,33	0,006
7. Внереализационные доходы	58949,5	59031,93	82,432	0,13
8. Внереализационные расходы	90563,4	90563,4	-	-
9. Прибыль /убыток до налогообложения	303,1	563,362	260,26	185,8
10. Налог на прибыль 20%	60,6	112,67		185,8
11. Чистая прибыль от продаж	242,5	450,69	208,19	185,8

Произведенные расчеты показали, что при начислении пени и применении штрафных санкций к клиентам, нарушающим финансовую дисциплину, в динамике произошли положительные изменения:

выручка и валовая прибыль выросли на 177 тыс. руб., убыток от продаж сократился на 177 тыс. руб. Прочие доходы выросли на 82,432 тыс. руб. или 0,13%, что способствовало сокращению убытка до налогообложения на 260,26 тыс. руб. В связи с увеличением прочих доходов за счет начисленной пени налог на прибыль возрос на 52,07 тыс. руб. или 85%. В связи с вышеназванными изменениями чистая прибыль от продаж увеличилась на 208,19 тыс. руб. по сравнению с фактическими данными 2011 года.

Как уже отмечалось, рассчитанные мероприятия подходят для розничных каналов сбыта и канала сбыта HoReCa.

Иной поход требуется при работе с дебиторами - сетевыми каналами сбыта. Сети все сильнее давят на поставщиков, требуя низких цен и маркетинговых бюджетов. Многие компании, для того чтобы завести свою продукцию в матрицу торговой сети готовы идти на существенные уступки, поэтому соглашаются на условия сетей. Часто встречающаяся ситуация, когда цены на товар поставляемые в сеть, являются для компании «грабительскими», то есть чем больше объем продаж в этой сети, тем больший размер убытка формируется у поставщика.

Аналогичная ситуация складывается при работе с сетевыми клиентами. Сетевые клиенты диктуют свои условия под угрозой прекращения закупок.

Таким образом, применение штрафных санкций и повышение цены не подходят как меры по управлению ДЗ в сетевом канале сбыта. Одной из возможных мер по управлению задолженностью можно считать приостановление и урезание выплат премий по дополнительным соглашениям до момента погашения просроченной задолженности.

Для улучшения финансового состояния предприятия предлагается применение инструмента управления ДЗ - факторинг. Из различных источников известно, что финансирование по дебиторам составляет в среднем 60 - 90 % от суммы поставки.

Рассмотрим предложенную схему расчетов с покупателями применительно к 2011 году. Примем объем финансирования банком - фактором в размере 90 %. ДЗ составляет 168 млн. 110 тыс. руб. Эту сумму будет финансировать банк-фактор. Для наглядности полученного результата составим таблицу 21.



Таблица 21 - Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.

Показатели, тыс. руб.	Выручка на конец 2011 г. без применения факторинга	Выручка на конец 2011 г. с применением факторинга	2011 г. по сравнению с 2010 г.
			абс.откл. +/-, тыс. руб.	относит. откл., %
1. Выручка от продаж	3232052,7	= 3232052,7 + 168110*0,9 = 3 383 352, 7	151300	4,7
2. Себестоимость реализованной продукции	3029178,7	3029178,7
3. Валовая прибыль	202874	= 3 383 352, 7 - 3029178,7 = 354 174,7	151300,7	74,6
4. Коммерческие и управленческие расходы	170956,5	= 170 956,5 + 168 110*0,1 = 187 767,5	16811	9,8
5. Общие расходы на производство и сбыт	3200135,2	= 3 029 178,7 + 187 767,5 = 3 216 946,2	16811	0,5
6. Прибыль от реализации	31917,5	= 3 383 352, 7 - 3 216 946,2 = 166 406,5	134489	421,4
7. Внереализационные доходы	58949,5	58949,5
8. Внереализационные расходы	90563,4	90563,4
9. Прибыль /убыток до налогообложения	303,1	= 166 406,5 + 58949,5 - 90563,4 = 134 792,6	134489,5	44371,3
10. Налог на прибыль 20%	60,6	= 134 792,6 * 0,2 = 26 958,5	26897,9	44386,0
11. Чистая прибыль от продаж	242,5	= 134 792,6 - 26 958,5 = 107 834,1	107591,6	44367,7

Данные таблицы 21 свидетельствуют о следующем:

- выручка от продаж увеличится на 151300 тыс. руб. или на 4,7 %;

- валовая прибыль от реализации продукции увеличится на 151 млн. 300,7 тыс. руб. или 74,6 %;

- коммерческие расходы увеличатся на 16 млн. 811 тыс. руб. или на 9,8 %;

- общие расходы на производство и сбыт увеличатся на 16 млн. 811 тыс. руб. или на 0,5 %;

- прибыль от реализации увеличится на 134 млн. 489 тыс. руб. или на 421,4 %;

- прибыль до налогообложения увеличится на 134 млн. 489,5 тыс. руб. или на 44371,3 %;

- налог на прибыль увеличится на 26 млн. 987, 9 тыс. руб. или на 44386 %;

- чистая прибыль от продаж увеличится на 107 млн. 591,6 тыс. руб. или на 44367,7 %.

Рассчитаем показатели рентабельности. Для этого составим таблицу 22.

Таблица 22 - Показатели рентабельности за 2011г. с применением факторинга

№пп	Наименование показателя	2011г.
1	Рентабельность продаж =Прибыль от продаж/выручку от продаж*100%	= 166 406,5 : 3 383 352, 7 * 100 = 4,9 %
2	Бухгалтерская рентабельность =Прибыль до НО/выручку от продаж*100%	= 134 792,6 : 3 383 352, 7 * 100= = 4,0 %
3	Чистая рентабельность =Чистая прибыль/выручку от продаж*100%	=107 834,1 : 3 383 352, 7 * 100= = 3,2 %
4	Валовая рентабельность =Прибыль валовая/выручку от продаж*100%	= 354 174,7 : 3 383 352, 7 * 100= = 10,5 %

Применение факторинга в расчетах с покупателями потенциально может улучшить финансовые показатели ПФ ООО «ПРОДО Коммерц». Приведенные расчеты показывают, что чистая рентабельность продаж может повыситься до 3,2 %. Поэтому для улучшения финансового состояния предприятия можно рекомендовать факторинг как инструмент управления ДЗ.



Заключение

В данной дипломной работе на основании изучения законодательных и нормативных актов, научной и специальной литературы рассмотрена организация управления ДЗ в ПФ ООО «ПРОДО Коммерц», выявлены причины управления, а также разработаны направления совершенствования управления ДЗ.

Проведенный экономический анализ показал, что в 2010 году в ПФ ООО «ПРОДО Коммерц» чистая прибыль предприятия в 2010 г. увеличилась на 204 тыс. руб (прирост 49 %). В 2011 году произошло снижение на 376 тыс. руб. (-61%). В целом за данные периоды предприятие работало без убытка.

В составе оборотных активов отсутствует долгосрочная ДЗ. В то время как краткосрочная ДЗ составляет более половины оборотных активов: на 01.01.2011 года ее доля составила 58,7%, а на 01.01.2012 года - 78,8%.

За 2010 год объем ДЗ увеличился на 72545 тыс. руб. (+58,35%), а за 2011 год произошло снижение на 28760 тыс. руб. (-14,6%). Основную долю всей ДЗ составляет задолженность покупателей за товар: на 01.01.2010 года - 97%; на 01.01.2011 года - 95 %: на 01.01.2012 года - 88%.

Основными должниками ПФ ООО ПРОДО «Коммерц» в сетевом канале сбыта являются ТС «Виват», «Семья», «Пятерочка», «Добрыня» вследствие ввода основных видов продукции в магазины торговой сети и максимальной отсрочки в 21 календарных дня согласно действующим договорам. В целом покупатели своевременно погашают задолженность, что говорит о хорошо поставленной работе по взысканию просроченной задолженности. Анализ ДЗ свидетельствует, что доля просроченной ДЗ составляла 33,5% от общей суммы ДЗ к концу 2010 г. В 2011 г. удалось существенно снизить долю ДЗ до 22,9%. В количественном выражении в 2011 г. сумма ДЗ уменьшилась по сравнению с 2010 г. на 27520 тыс. руб. Однако доля сомнительных долгов увеличилась к концу 2011 г на 168 %., что говорит об ухудшении качества ДЗ.

Финансирование ДЗ происходит на 100% за счет КЗ товарного характера, что оценивается положительно и не ставит под угрозу расчеты по налогам, с сотрудниками и прочими кредиторами.

Доля КЗ в финансировании оборотных активов к концу 2011 г. увеличилась на 10,15% или 84733,5 тыс. руб. по сравнению на конец 2010 г. В случае сохранения подобной тенденции в 2012 г. платежеспособность ПФ ООО «ПРОДО Коммерц» может быть поставлена под угрозу.

ПФ ООО «ПРОДО Коммерц» применяет агрессивный тип политики финансирования, когда за счет собственного и долгосрочного заемного капитала финансируется лишь небольшая доля постоянной части оборотных активов (не более половины), а за счет краткосрочного заемного капитала - преимущественная доля постоянной и вся переменная часть оборотных активов. Это создает проблемы в обеспечении текущей платежеспособности и финансовой устойчивости, вместе с тем позволяет осуществлять операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале и обеспечивать при прочих равных условиях наиболее высокий уровень ее рентабельности.

За исследуемый период выросла длительность оборота дебиторской задолженности на 2 дня, а соответственно и скорость обращения замедлилась на 2 оборота в год, что оценивается отрицательно. Замедление оборачиваемости означает увеличение периода отвлечения средств компании (в случае ООО «ПРОДО Коммерц» на бесплатной основе). Более длительный оборот кредиторской задолженности обеспечен максимально возможной отсрочкой платежа за товар внутрихолдинговым поставщикам, что создает искусственные условия для поддержания платежеспособности организации.

В системе управления дебиторской задолженностью ПФ ООО «ПРОДО Коммерц» применяются меры по взысканию ПДЗ: применение штрафных санкций в виде пени за каждый день просрочки (согласно договора поставки), передача в Арбитражный суд материалов для взыскания ПДЗ. При наличии просроченной задолженности контрагентам не начисляется ретро-бонус за достижение объемов установленных планов показателей, снижается скидка в последующих месяцах за месяцем, в котором образовалась задолженность. Менеджеры, ответственные за сектора продаж, ежедневно обязаны отслеживать всю задолженность для недопущения образования ПДЗ. При образовании ПДЗ отгрузка клиенту прекращается до полного погашения задолженности.

Таким образом, управление ДЗ является одним из приоритетных направлений деятельности менеджмента ПФ ООО «ПРОДО Коммерц». Анализ ДЗ говорит о том, что предприятие использует общепринятые методы управления ДЗ.

Тем не менее, для улучшения финансового состояния предприятия вследствие снижения уровня ДЗ предлагаем:

1.Производить начисление пеней за несвоевременную оплату ДЗ и штрафов в виде увеличения цены на продукцию на 1,2 или 3 % в зависимости от суммы просроченной ДЗ;

2.Использовать факторинг. Несмотря на значительные издержки использование факторинга позволит предприятию увеличить выручку на 4,7 % или 151300 тыс. руб. в 2011 г. и повысить рентабельность продаж до 4,9 %, что свидетельствует о целесообразности применения в ПФ ООО «ПРОДО Коммерц» данного инструмента управления ДЗ.



Список использованных источников

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. : федер. закон от 05.08.2000 г. № 118-ФЗ в ред. от 07.03.2011. - Режим доступа: Консультант Плюс. Дата обращения 16.12.2012 г.

2. О бухгалтерском учете : федер. закон от 21.12.1996 №129-ФЗ в ред. от 28.11.11. - Режим доступа: Консультант Плюс. Дата обращения 20.12.2012 г.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации : федер. закон от 21.10.1994 №51-ФЗ в ред. от 14.06.12. - Режим доступа: Консультант Плюс. Дата обращения 29.12.2012 г.

4. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. / Под ред. М.И Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 536 с.: ил.

5. Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью. - М.: АСТ: Астрель, 2007. - 256 с.

6. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности пред-приятий: учебник/ Л.С. Васильева, Е.М. Штейн, М.В. Петровская. - М.: Издательство «Экзамен», 2008.-319 с.

7. Гиляровская Л.Г. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 360 с.

8. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательство 3Дело и Сервис», 2005. - 368 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 560 с.: ил.

10. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента.: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 448 с.

11. Ковалева А.М. Финансы и кредит. Учеб. пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 512 с.: ил.

12. Носкова Е. Факторинг распробовали. Российская бизнес-газета, № 864 (35), 2012 г.

13. Овчаренко. С. Как Pfizer договаривается с должниками по-хорошему. Журнал «Финансовый директор», № 5, 2009 г.

14. Оловянишников. А. Техника безопасности при работе с просроченной ДЗ. Журнал «Финансы: стратегия и тактика», № 11, 2009 г.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2004.-426 с.

16. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами пред-приятия: учебник для студ. высш. учеб. заведений / Е.Ф. Тихомиров. - 3-е изд., испр. и допол. - М.: Издательский центр «Академия», 2010. - 384 с.

17. Ходарев. А. Как оценить платежеспособность покупателя, решая вопрос об отсрочке. Журнал «Финансовый директор», № 3, 2009 г.

Размещено на Allbest.ru