Управление оборотными активами организации

Кругооборот оборотного капитала и оценка эффективности его использования. Управление операционными активами. Анализ финансового состояния и оборотных активов ООО "Ливадия". Применение автоматизированных систем с целью управления активами на предприятии.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 08.05.2015
Размер файла 424,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Таблица 2.2. Динамика имущественного состояния ООО "Ливадия" за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Статьи баланса

2010 г.

2011г.

отклонение

Сумма

Уд. вес

%

Сумма

Уд. вес

%

Абс.

Отн.

1

2

3

4

5

6

7

Внеоборотные активы

51

2,66

1044

23,01

993

2047,1

1.1. Нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

1.2.Основные средства

31

1,61

934

20,58

903

3012,9

1.3. Прочие оборотные активы

20

1,44

110

2,42

90

550

2. Оборотные средства

2275

3493

2.1.Запасы

В том числе

1248

65,20

2062

45,44

814

165,2

Сырье и материалы

1241

64,83

2045

45,07

804

164,7

2.2. НДС

143

7,47

312

6,87

169

218,2

1

2

3

4

5

6

7

2.3.Расходы будущих периодов

7

-

-

-

-

2.4. Дебиторская задолженность, платежи по которой наступают в течение 12 месяцев

468

24,45

917

20,21

449

195,9

2.5. Денежные средства

4

0,21

202

4,45

198

5050

Валюта баланса

1914

100

4537

100

2623

237,1

Из данных таблицы 2.2. видно, что в ООО "Ливадия" в 2011 г. произошло увеличение нематериальных активов на 1 тыс. руб., оборотных активов на 23 тыс. руб. при этом увеличение произошло за счет роста запасов на 18 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений на 7 тыс. руб. денежных средств на 2 тыс. руб. Эти данные положительно характеризуют деятельность предприятия. Вертикальный анализ баланса за 2011 - 2012 г. г. приведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3. Динамика структуры имущественного состояния ООО "Ливадия" 2011-2012 гг., тыс. руб.

Статьи баланса

2011 г.

2012 г.

отклонение

Сумма

Уд. вес

%

Сумма

Уд. вес

%

Абс.

Отн.

1

2

3

4

5

6

7

Внеоборотные активы

1044

23,01

993

6,18

-51

95,12

1.1. Нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

1.2.Основные средства

934

20,58

878

5,46

-56

94,01

1.3. Прочие внеоборотные активы

110

2,42

115

0,72

5

104,54

2. Оборотные средства

4077

89,86

14909

92,87

10832

365,68

2.1.Запасы

В том числе

2062

45,44

11187

69,68

9125

542,53

Сырье и материалы

2062

45,44

11187

69,68

9125

542,53

2.2. НДС

312

6,87

192

1,19

-120

61,53

2.3. Дебиторская задолженность, платежи после 12 месяцев

-

-

-

-

-

-

1

2

3

4

5

6

7

2.4. Дебиторская задолженность, платежи по которой наступают в течение 12 месяцев

917

20,21

1513

9,42

596

164,99

2.6. Денежные средства

202

4,45

810

5,05

608

400,99

Валюта баланса

4537

100

16054

100

11517

353,84

Из данных таблицы 2.3. видно, что в ООО "Ливадия" произошел рост внеоборотных активов на 10 тыс. руб., т.е. на 103,0 %. В 2011 г. в структуре активов предприятия внеоборотные активы составляли - 43,9 %, в 2012 г. - 43,4 %. Оборотные активы выросли на 21 тыс. руб., в 2010 г. в структуре баланса они составляли 56,1 %, в 2008 г. - 56,6 %. Рост оборотных активов произошел за счет увеличения запасов на 15 тыс. руб., краткосрочных финансовых сложений на 18 тыс. руб., при этом произошло уменьшение денежных средств на 3 тыс. руб., дебиторской задолженности, платежи по которой наступают в течение 12 месяцев. Изменения в активах предприяния представлены на рис. 2.1.

Рис. 2.3 Структура имущественного состояния ООО "Ливадия"

Структура финансовых ресурсов ООО "Ливадия" представлена в таблице 2.4. за 2010-2011 гг.

Таблица 2.4 Динамика состава и структуры источников финансовых средств ООО "Ливадия" за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Статьи баланса

2010 г.

2011 г.

Отклонения

Сумма

Уд. вес,

%

Сумма

Уд. вес,

%

Абс.

Темп роста, %

1.Собственный капитал

793

34,09

2656

52,17

1863

334,9

1.1. Уставный и добавочный капитал

12

0,51

12

0,51

-

-

1.2. Добавочный капитал

-

-

-

-

-

-

1.3. Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

1.2. Нераспределенная прибыль

781

33,57

2644

51,93

1863

338,54

2.Долгосрочне обязательства

-

-

-

-

-

-

3. Привлеченные (заемные) средства

1533

65,9

2435

47,82

902

158,83

3.1. Кредиты банков и займы

403

17,32

2

0,03

-401

0,49

3.2. Кредиторская задолженность, в том числе

1130

48,58

3433

67,43

2303

303,8

3.2.1. Поставщики и подрядчики

1058

45,48

2260

44,39

1202

213,61

3.2.2. Перед персоналом организации

-

-

-

-

-

-

3.2.3. перед государственными внебюджетными фондами

-

-

52

1,02

52

1

3.3.4. по налогам и сборам

20

0,85

63

1,23

43

315

3.5. С прочими кредиторами

52

2,23

58

1,13

4

111,53

Валюта баланса

2326

100

5091

100

2765

218,87

Из данных таблицы 2.4. видно, что в ООО "Ливадия" произошло увеличение собственного капитала на 28 тыс. руб., кредиторской задолженности на 8 тыс. руб. в структуре ресурсов в 2010 г. основную часть составляли собственные средства - 53,9 %, в 2011 г. они увеличились на 28 тыс. руб. и составили в структуре 52,8 %. Темп роста составил 107,7 %. Темп роста кредиторской задолженности составил 103,8 %, увеличение произошло за счет роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 5 тыс. руб., перед персоналом организации на 2 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами на 2 тыс. руб. Динамика состава и структуры источников финансовых средств за 2011-2012 гг. представленная в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Динамика состава и структуры источников финансовых средств ООО "Ливадия" за 2011-2012 гг., тыс. руб.

Статьи баланса

2011 г.

2012 г.

Отклонения

Сумма

Уд. вес,

%

Сумма

Уд. вес,

%

Абс.

Темп роста, %

1.Собственный капитал

2656

52,17

5130

31,95

2474

193,14

1.1. Уставный и добавочный капитал

12

0,51

12

0,51

-

1

1.2. Добавочный капитал

-

-

-

-

-

-

1.3. Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

1.4. Нераспределенная прибыль

2644

51,93

5118

31,87

2474

193,57

2.Долгосрочне обязательства

-

-

-

-

-

-

3. Привлеченные (заемные) средства

2435

47,82

10924

68,04

8489

448,62

3.1. Кредиты банков и займы

2

0,03

115

0,71

113

5750

3.2. Кредиторская задолженность, в том числе

3433

67,43

8924

55,58

5491

259,94

3.2.1. Поставщики и подрядчики

2260

44,39

7879

49,07

5619

348,62

3.2.2. перед государственными внебюджетными фондами

52

1,02

115

0,71

63

221,15

3.3.3. по налогам и сборам

63

1,23

484

3,014

421

768,25

3.3.4 С прочими кредиторами

58

1,13

560

3,48

502

965,51

3.3. 5Перед учредителями

-

-

1885

11,74

-

-

Валюта баланса

5091

100

16054

100

10963

315,34

Из данных таблицы 2.5. видно, что собственный капитал ООО "Ливадия" вырос на 103,6 %, это произошло за счет роста нераспределенной прибыли. Сумма долгосрочных обязательств снизилась на 2 тыс. руб. кредиторская задолженность увеличилась на 21 тыс. руб., рост произошел за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 11 тыс. руб., перед персоналом организации на 5 тыс. руб., по налогам и сборам на 9 тыс. руб. Структура источников финансовых средств ООО "Ливадия" на рис. 2.2.

Рис. 2.4 Структура источников финансовых средств ООО "Ливадия"

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Для детального отражения разных видов источников в формировании запасов используется система показателей.

1.Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле

СОС=СК-ВОА, (2.1)

где СОС -собственные оборотные средства( чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;

СК- собственный капитал

ВОА- внеоборотные активы

2.Наличие собственных в долгосрочных заемных источниках финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле

СДИ=СК-ВОА+ДКЗ (2.2)

или

СДИ=СОС+ДКЗ, (2.3)

где ДКЗ- долгосрочные кредиты и займы

3.Общая величина основных источников формирования запасов

ОИЗ=СДИ+ККЗ, (2.4)

где ККЗ- краткосрочные кредиты и займы

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования .

1) Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств

ДСОС=СОС-З (2.5)

где З- запасы

2) Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасовДСДИ=СДИ-З

3) Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников покрытия запасов

ДОИЗ=ОИЗ-З (2.6)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель

М=(СОС;СДИ;ОИЗ) (2.7)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия.

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М1=(1,1,1), т.е. ДСОС ? 0; ДСДИ ?0; ДОИЗ ? 0. (2.8)

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип ( нормальная финансовая устойчивость можно выразить формулой:

М2=(0,1,1), т.е. ДСОС < 0; ДСДИ ? 0; ДОИЗ ? 0. (2.9)

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия.

Третий тип ( неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле:

М3=(0,0,1), т.е. ДСОС < 0; ДСДИ< 0; ДОИЗ ? 0. (2.10)

Четвертый тип ( кризисное финансовое положение) можно представить в виде:

М4=(0,0,0), т.е. ДСОС < 0; ДСДИ< 0; ДОИЗ < 0. (2.11)

В данном положении предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов "Запасы" не обеспечен источниками финансирования[39, c. 37]. Показатели финансовой устойчивости за 2007-2009 гг. в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО "Ливадия" за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Показатели

Условн.

обозначения

2010

2011

2012

Изменение за

период

2010-2011

2011-2012

1

2

3

4

5

6

7

1.Источники формирования собственных средств (капитал резервы)

ИСС

793

2656

5130

1863

2474

2.Внеоборотные активы

ВОА

51

1044

993

993

-51

3.Наличие собственных оборотных средств ( с. 1-2)

СОС

844

3700

6063

2856

2363

4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)

ДКЗ

-

-

-

-

-

5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств

( гр. 3+4)

СДИ

844

3700

6063

2856

2363

1

2

3

4

5

6

7

6. Краткосрочные кредиты и займы

ККЗ

1533

2435

10924

902

8489

8. Общая сумма запасов

З

1248

2062

11187

814

9125

9.Излишек(+),

недостаток(-) собственных оборотных средств

( с. 3-8)

ДСОС

-404

1638

-5124

2042

-6762

10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и заемных источников покрытия запасов

(с.5-8)

ДСДИ

-404

1638

-5124

2042

-6762

11. Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников финансирования запасов(с.7-8)

ДОИЗ

-1937

-3327

-16048

-1390

-12721

Как видно из таблицы 2.6. в 2012 г. сумма собственного капитала выросла на 2363 тыс. руб., при этом общая величина основных источников и средств увеличилась тоже на 2363 тыс. руб., потому что отсутствуют долгосрочные обязательства, в 2011 г. она составляла 844 тыс. руб., а в 2012г. составила - 6063 тыс. руб.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Финансовая устойчивость характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов.

Информационной базой которых являются статьи актива и пассива баланса. Относительные коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7. Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО "Ливадия"за 2010-2012, тыс. руб.

Показатель

За 2010

год

За

2011 год

За

2012 год

Абсолютные изменения

(+,-)

Темпы роста

,%

1

2

3

4

5

6

1.Имущество предприятия, руб. (ВБ)

2326

5091

16054

10963

316

2.Источники собственных средств (капитал и резервы), руб.

793

2656

5130

2474

193

3.Краткосрочные пассивы, (КО)

1533

2435

10924

8489

448

4.Долгосрочные пассивы

-

-

-

-

-

5.Итого заемных средств(ЗС)

1533

2435

10924

8489

418

6.Внеоборотные активы, руб. (ВОА)

51

1044

993

-51

95,1

7.Оборотные активы, руб. (ОА)

2275

4077

14909

10832

365,6

8. Запасы и затраты, руб. (З)

1248

2062

11187

9125

542,5

9.Собственные оборотные средства, руб. (СОС) (2-6)

742

1612

4137

2525

256,6

Из данных таблицы 2.7. видно, что в ООО "Ливадия" произошли следующие изменения: в 2010 г. сумма имущества предприятия составляла 671 тыс. руб., в 2011 г. она выросла и составила - 738 тыс. руб., а в 2012 г. ее рост составил 31 тыс. руб. и сумма составила 769 тыс. руб. в 2011 г. произошел и значительный рост оборотных активов на 21 тыс. руб., по сравнению с 2010 г. темп роста составил 105,07 %.

Коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Коэффициенты финансовой устойчивости в ООО "Ливадия" за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Коэффициент

Интервал оптимальных значений

2010

2011

2012

Абсолютные изменения

(+,-)

Темп роста, %

2010-2011

2011-2012

2010-2011

2011-2012

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1.Автономии (Ка)(2:1)

>0,5

0,34

0,52

0,31

-0,21

59,6

2. Соотношение заемных и собственных средств(Кз/с) (5:2)

<0,7

1,93

0,91

2,12

1,21

232,9

3. Обеспеченность собственными средствами (Ко) (9:7)

>0,1

0,32

0,39

0,27

-0,12

69,2

4. Маневренность (Км) (9:2)

>0,2-0,5

0,93

0,61

0,81

0,2

132,7

5.Соотношение мобильных и иммобилизованных средств (Км/н) (2-6)

-

742

1612

4137

2525

256,6

6.Имущества производственного назначения (Кп.им)

((6+8):1)

5

0,55

0,61

0,75

0,14

122,95

Из данных таблицы 2.8. видно, что в ООО "Ливадия" в 2011 г. произошло увеличение всех финансовых показателей, что положительно характеризует деятельность. Все показатели выше нормативного значения, что так же говорит о стабильном развитии предприятия.

При анализе уровня полученных коэффициентов следует сопоставит их значения с допустимыми величинами, выявить положительные и отрицательные тенденции в их изменении и оценить их последствия для предприятия.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств[23, c. 109].

Ликвидность активов величина, обратная ликвидности баланса повремени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия (ценные бумаги);

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, товары отгруженные и прочие оборотные активы;

А3 - медленно реализуемые активы- статьи раздела II актива "Запасы и затраты" (за исключением "Расходов будущих периодов"), а также статьи из раздела 1 актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложение в уставные фонды других предприятий);

А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса "Основные средства и иные внеоборотные активы", за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 11 пассива баланса "Расчеты и прочие пассивы"), а также ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф. №5;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса "Источники собственных: средств".[20, c. 15]

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ? П1;

А2 ? П2 ;

А3 ? П3;

А4 ? П4 (2.12)

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств[2, c. 56].

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Анализ ликвидности баланса в таблице 2.9.

Таблица 2. 9 Анализ ликвидности баланса предприятия ООО "Ливадия" за 2010-2012, тыс. руб.

Актив

2010

2011

2012

Пассив

2010

2011

2012

Платежный

излишек(+)/

недостаток(-)

Процент покрытия обязательств

На начало года, руб.

(3-7)

На конец годаруб.

(4-8)

На начало года, руб.

(3/7Х*100)

На конец года, руб.

(4/8Х*100)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

А1

4

202

810

П1

1130

2433

8924

-2231

-8114

8,3

9,1

А2

468

917

1513

П2

403

2

115

915

1398

45850

131,5

А3

1248

2062

11187

П3

-

-

-

2062

11187

0

0

А4

51

1044

993

П4

781

2644

5118

-1600

-4125

39,48

19,4

Из таблицы 2.9 видно, что ООО "Ливадия" является перспективно ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Анализ коэффициентов ликвидности в таблице 2.10

Таблица 2.10 Анализ коэффициентов ликвидности ООО "Ливадия" за 2010-2012гг., тыс. руб.

Показатель

2010

2011

2012

Абсолютные отклонения

2010-2011

2011-2012

1

2

3

4

5

6

1.Денежные средства, руб.

4

202

810

198

608

2. Краткосрочные финансовые вложения, руб.

-

-

-

-

-

3. Итого денежных средств и краткосрочных вложений, руб. (Д)

4

202

810

198

608

4. Дебиторская задолженность, руб.

468

917

1513

449

596

5. Прочие оборотные активы, руб.

-

-

-

-

-

6.Итого дебиторской задолженности и прочих активов, руб.

а)

468

917

1513

449

596

7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, руб. (Д+га)

472

1119

2323

647

1204

8. Запасы и затраты( без расходов будущих периодов), руб.

1241

2062

11187

821

9125

9. итого оборотных средств, руб. (R2)

2275

4077

14909

1802

10832

10. Текущие активы, руб.

2326

5091

16054

2765

10963

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Для уточнения результатов данного анализа требуется провести анализ платёжеспособности предприятия.

Существуют традиционные финансовые показатели, называемые коэффициентами платежеспособности:

- коэффициент абсолютной ликвидности,

- промежуточный коэффициент покрытия

- общий коэффициент покрытия.

Каждый из них рассчитывается делением отдельных элементов или всей суммы оборотных активов предприятия на величину его краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по форму

Кп = ДС + КФВ / КО (2.13)

Где Кп - коэффициент платежеспособности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Предельное теоретическое значение данного показателя составляет 0,2 - 0,25.

Этот индикатор имеет особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего предприятие.

Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств рассчитывается следующим образом:

Кп = ДС + КФВ + ДЗ / КО (2.14)

Где Кп - коэффициент покрытия;

ДС - денежные средства;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Теоретическое значение показателя признается достаточным на уровне 0,7 - 0,8.

Особенный интерес этот индикатор представляет для держателей акций.

Коэффициенты ликвидности представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 Анализ текущих коэффициентов ликвидности ООО "Ливадия" за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Коэффициент

Интервал оптимальных значений

За 2010 год

За 2011 год

За 2012 год

Изм.

11.Покрытия(Кл)/9;10/

?1-2

0,97

0,81

0,92

0,11

12.Текущей ликвидности(Кт)/7:10/

?1

0,21

0,21

0,14

-0,07

13.Абсолютной ликвидности (Кал) [3:10]

?0,2+0,5

0,001

0,03

0,05

0,02

Ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, то есть значение показателя не должно опускаться ниже единицы.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и продолжительность их оборота

К об.оа = Выручка от реализации / ОА ср. ( 2.15)

К об.оа2010= 35507/1137,5=31,21

К об.оа2011=78025/2023,5=38,55

К об.оа2012=147010/7454,5=19,72

Оборачиваемость за анализируемые периоды продолжала неуклонно снижаться на 2,196 , на 0,77 и на 1,87 оборота соответственно, что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о падении темпов производства, сбыта, понижении эффективности использования ресурсов, общей рентабельности производства, а также повышении нестабильности финансового состояния предприятия. Причём, оборачиваемость снижалась как из-за роста оборотных активов, так и из-за снижения выручки

Продолжительность оборота является расшифровкой показателя оборачиваемости и показывает за сколько дней оборотные активы проходят полный цикл. Она выражается в днях и рассчитывается следующим образом:

Воа = Т / К об.оа = T * ОА ср. / Выручка от реализации (2.16)

Воа2010=365/31,21=11,69

Воа2011=365/38,55=9,46

Воа2012=365/19,72=18,51

Если в 2008 году период одного оборота составлял намного меньше мечяца, то за 2009 года он составляет почти половину месяца.

При замедлении оборачиваемости происходит дополнительное привлечение оборотных средств для обслуживания производства, то есть перерасход[15, c. 46].

Дополнительное привлечение оборотных средств вследствие замедления оборачиваемости рассчитывается следующим образом:

Оакт = (Воа 1 - Воа 0) * Выр.р 1 / T 1 (2.17)

Оакт2011 = (9,46-11,69)*(78025/365) = -2,23*213,76 = -476,7

Оакт2012 = (18,51-9,46)*(147010/365) = 9,05*402,76 = 3645,1

За 2012 год дополнительное привлечение оборотных активов увеличилось до 3645,1 т.р., что говорит об ухудшении рациональности хозяйственной деятельности предприятия и ещё большем уменьшении рентабельности производства.

Коэффициент оборачиваемости запасов.

Скорость оборота товарно-материальных запасов (К об. зап.) является одним из важнейших факторов, влияющих на общую оборачиваемость оборотного капитала.

Период обращения запасов (Взап. c/c) - это средний период времени, необходимый для превращения сырья в готовую продукцию и последующей продажи.

К об. зап. = Себестоимость реализованной продукции / Зап. ср. (2.18)

К об. зап.2010=32165/1248=25,77

К об. зап.2011=68571/2062=33,25

К об. зап.2012=11187/119908=0,09

За 2011 год оборачиваемость запасов увеличилась на 7,48 оборота (с 25,77 до 33,25) - даже больше, чем общая оборачиваемость оборотных активов, что говорит о росте темпов производства, эффективном использовании запасов и нерациональной хозяйственной политике в области закупки материалов и сбыте готовой продукции.

За 2012 год темп замедления оборачиваемости запасов заметно снизился. Оборачиваемость замедлилась на 33,16 оборота и составила 0,09 оборотов в год.

На протяжении трех анализируемых периодов оборачиваемость запасов замедлилась, следовательно предприятию нужно пересмотреть свою маркетинговую и сбытовую политику, и не допускать накопления больших запасов материалов и готовой продукции на складах.

Взап. c/c = T * Зап. ср. / Себестоимость реализованной продукции (2.19)

Взап. c/c2010=365*(1248/32165)=14,16

Взап. c/c2011=365*(2062/68571)=10,97

Взап. c/c2012=365*(119908/11187)=3912,2

При снижении оборачиваемости запасов соответственно увеличивается и период одного оборота. Что не является положительным изменением и говорит о том, что предприятие нерационально использует ресурсы. Оборотные активы сосредотачиваются в наименее ликвидной форме и это приводит к замедлению их оборачиваемости и потере прибыли.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств;

Период погашения дебиторской задолженности есть отношение продолжительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности и рассчитывается:

Вдз = T * ДЗ. ср. / Выручка от реализации (2.20)

Вдз2010=365*(468/35507)=4,81

Вдз2011=365*(917/78025)=4,28

Вдз2012=365*(1513/147010)=3,75

За 2011 год период погашения дебиторской задолженности уменьшился, следовательно, увеличилась её оборачиваемость. Это говорит о снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, о возвращении отвлечённых средств в оборот и главное об убыстрении процесса расчёта за реализованную продукцию. За 2012 год период оборота сократился почти на целый день.

Период оборачиваемости денежных средств выглядит следующим образом:

Вдс = T * ДС. ср. / Выручка от реализации (2.21)

Вдс2010=365*(4/35507)=0,04

Вдс2011=365*(202/78025)=0,9

Вдс2012=365*(810/147010)=2,01

Период оборота денежных средств за 2008 год немного вырос (с 0.04 до 0.9 оборота), что говорит о снижении эффективности их использования, незначительном понижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости, а также говорит о выбытии средств из оборота.

В 2012 году период оборота денежных средств вырос на 1,11 соответственно, что можно расценить как положительное изменение и повышение эффективности использования денежных средств, но их доля в оборотных активах слишком мала (ниже 1%), чтобы считать это существенным. Анализ показателей оборачиваемости представлен в таблице 2.12.

Таблица 2.12

Анализ показателей оборачиваемости ООО "Ливадия" за 2010-2012гг.

Год

К об.оа (кол. обор. в год)

Воа (дней)

Оакт (тыс.руб.)

К об. зап.

Взап. c/c

Вдз.

Вдс.

1

2

3

4

5

6

7

2010

31,21

11,69

-

25,77

14,16

4,81

0,04

2011

38,55

9,46

-476,7

35,25

10,97

4,28

0,9

2012

19,72

18,51

3645,1

0,09

3912,2

3,75

2,01

Для повышения рентабельности оборотных средств предприятию необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции.

Таким образом, в отчетном периоде значительно повысились доходы от основной деятельности ООО "Ливадия": выручка 2011 года составила 78025 тыс. руб., 2012-го года - 147010 (темп роста 188,41 %), что свидетельствует о наращивании производственной мощности предприятия.

Соответственно выросли и затраты производства: 1961 тыс. руб. в 2011г. и 7124 - в 2012-м (темп роста 363,28%, что выше темпа роста выручки). Прочие доходы предприятия незначительны.

Прибыль организации в отчетном периоде составила 4364,32 тыс. руб., что на 3179,66 тыс. руб. выше прибыли 2011 г (темп роста 368,41%.)

Численность персонала в 2011 г. составляет 47 чел., в 2012 г. увеличилась на 2 чел. и составила 49 чел.

Среднемесячная заработная плата повысилась на 116,13 % (с 9687 до 11250 руб. в месяц).

В ООО "Ливадия" в 2011 г. произошло увеличение нематериальных активов на 1 тыс. руб., оборотных активов на 23 тыс. руб. при этом увеличение произошло за счет роста запасов на 18 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений на 7 тыс. руб. денежных средств на 2 тыс. руб. Эти данные положительно характеризуют деятельность предприятия.

Собственный капитал ООО "Ливадия" вырос на 103,6 %, это произошло за счет роста нераспределенной прибыли. Сумма долгосрочных обязательств снизилась на 2 тыс. руб. кредиторская задолженность увеличилась на 21 тыс. руб., рост произошел за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 11 тыс. руб., перед персоналом организации на 5 тыс. руб., по налогам и сборам на 9 тыс. руб.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ООО "ЛИВАДИЯ"

оборотный капитал актив операционный

3.1 Оценка эффективности использования оборотного капитала

Перечисленные показатели в второй главе дают возможность провести углубленный анализ использования собственных оборотных средств, их называют частными показателями оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства и как следствие на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.

Продолжительность оборота в 2008 году по сравнению с 2007 уменьшился на 1000 дней, что положительно влияет на оборачиваемость оборотных средств.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение -- это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью.

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств [30, c. 201].

Управление оборотными средствами важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижении оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия.

Исключительно важной задачей является также обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

Фактором ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Поэтому можно рекомендовать ООО "Ливадия" на основании проведенного анализа увеличить приток оборотных средств за счет:

- активизации реализации товаров;

- реализации имущества;

- роста дебиторской задолженности [26, c. 40].

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия.

Причем, эти задачи в определенной мере противостоят друг другу. Так, для повышения рентабельности денежные средства должны быть вложены в различные оборотные и внеоборотные активы, с заведомо более низкой, чем деньги, ликвидностью.

Для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств фактически изъятых из оборота для текущих платежей. (см. таблицу 3.1)

Таблица 3.1 Динамика показателей оборачиваемости капитала в ООО "Ливадия" за 2010-2012 гг., тыс руб

Показатель

2010г.

2011 г.

2012 г.

Абс. изменение

2010-2011

2011-2012

Общая сумма оборотного капитала

В том числе в:

Производственных запасах

Незавершенном производстве

Готовой продукции

Расходах будущих периодов

Дебиторской задолженности

Краткосрочных финансовых вложениях

Денежной наличности

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

2275

-

-

-

-

7

468

-

4

35507

4047

-

-

-

-

-

917

-

202

78025

14909

-

-

-

-

-

1513

-

810

47010

1772

-

-

-

-

7

449

-

198

42518

10862

-

-

-

-

-

596

-

608

68985

Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни

В том числе в:

Производственных запасах

Дебиторской задолженности

Денежной наличности

11,69

25,77

4,81

0,04

9,46

35,25

4,28

0,9

18,51

0,09

3,75

2,01

-2,23

9,48

-0,53

0,86

9,05

-35,16

-3,38

-1,74

Из таблицы 3.1 видно, что продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов (Поб) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:

П об0 = (Ост0*т)/В0 (3.1)

П об2011 = (Ост1*т)/В0 = 4047 *360/78025 = 18,67

П об2012 = (Ост1*т)/В1 = 14909*360/147010 = 36,51

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет:

- суммы оборота оборотного капитала

СрП обВ2011 = 9,46 - 8,03 = 1,43 дня

СрП обВ2012 = 18,51 - 2,91 = 15,6 дней

- средних остатков оборотного капитала

СрП обОст2011 = 8,03 - 4,73 = 3,3 дня

СрП обОст2012 = 2,91 - 9,25 = - 6,34 дня

в том числе за счёт изменения средних остатков:

- производственных запасов 10862 х 360/78025 = 50,1 дней;

- дебиторской задолженности 596 х 360/78025 = 2,74 дней;

- денежной наличности 608 х 360/78025 = 2,81 дней.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

+/-Э = (Сумма оборота фактическая*СрП об)/Дни в периоде (3.2)

Э= (147010* -14,17)/360 = -5786,47 тыс. руб.

В ООО "Ливадия" в связи с уменьшением оборачиваемости оборотного капитала на 14,17 дней произошло относительное уменьшение средств из оборота на сумму 5786,47 тыс.руб.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала: сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда) улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах; ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов; сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности; повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

3.2 Применение автоматизированных систем с целью управления оборотными активами на предприятии

Информационной основой анализа финансовых показателей является бухгалтерская финансовая отчетность, формируемая с помощью различных бухгалтерских программ в автоматическом режиме, значительно упрощает и ускоряет процесс оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и принятия управленческого решения. Система "1С:Бухгалтерия" -- универсальная бухгалтерская программа, разработанная фирмой "1С". По результатам корпоративного опроса "Тор 100 российского компьютерного бизнеса", проводимого агентством маркетинговых исследований "Дейтор", фирма "1С" занимает ведущую позицию в номинале "Лучшие компании на российском рынке" и "Software" [14, c. 21].

Особенностью современных версий программы является создание аналитической базы данных для проведения анализа финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Система "1С: Бухгалтерия" может быть использована как для простого, так и для сложного учета. Простое использование системы позволяет осуществлять ввод проводок, получение оборотов, карточек счета, главной книги, ведение кассы, банка, печати платежных документов, выдачи налогов для отчетов налоговых органов. При работе с "1С: Бухгалтерия" бухгалтер вводит проводки в журналах операций вручную или автоматически. Параллельно система позволяет печатать первичные документы, получать различные ведомости, формировать произвольные отчеты. Бухгалтер имеет возможность изменять план счетов, систему проводок формы первичных документов, формы отчетности.

Программный продукт Альт-Инвест предназначен для подготовки, анализа и оптимизации инвестиционных проектов различных отраслей, масштабов и направленности.

Программа позволяет провести оценку проекта с трех основных точек зрения:

- Эффективность инвестиций.

- Финансовая состоятельность.

- Риск осуществления проекта.

- Текущие затраты.

- Инвестиционные затраты.

- Источники финансирования.

- Описание экономического окружения.

Адаптированность к российским экономическим условиям (в частности, налогообложение, учет, отчетность, инфляция).

Альт-Инвест - это открытый программный продукт. Открытость программы означает, что пользователь имеет возможность:

- выбирать и задавать необходимую структуру описания исходных данных для расчетов;

- просмотреть алгоритм выполнения расчетов;

- скорректировать заложенный алгоритм расчетов, исходя из специфики конкретного проекта (предприятия);

- дополнить программу новыми табличными формами и показателями.

Добавленные пользователем таблицы и показатели становятся равноправными элементами модели, на них распространяются все сервисные возможности программы. (см. рисунок 3.1.)

Рис. 3.1. Окно программы Альт-Инвест

При необходимости может быть установлен режим защиты расчетных формул от изменений.

Широкие возможности по моделированию.

При подготовке модели к работе Вы можете быстро настроить все основные параметры:

- используемые валюты (расчет может вестись в двух валютах);

- временные параметры проекта (дата начала, шаг расчета, длительность;

- перечень продуктов/услуг, статей затрат, источников финансирования;

- налоговое и экономическое окружение.

Программа позволяет представить проект в международно признанных форматах, предлагая широкий выбор результатов анализа, охватывающих различные области оценки инвестиций:

- Построение прогнозной финансовой отчетности по международным стандартам (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств). При построении прогнозов учитываются рекомендации МСФО.

- Анализ эффективности инвестиций с позиций различных участников проекта.

- Оценка финансовой состоятельности и расчет финансовых показателей.

- Оценка бизнеса.

- Анализ бюджетной эффективности.

Пользователи получают не только программный продукт, но и целый комплекс сопутствующих услуг, помогающих в работе:

- программный продукт сопровождается методической литературой по проведению оценки инвестиционных проектов, а также имеет подробное руководство пользователя;

- пользователи программы получают бесплатную консультационную поддержку специалистов компании;

- регулярные обновления с учетом изменений в законодательстве.

Оставаясь корректной с точки зрения международных стандартов, программа "Альт-Инвест" максимально адаптирована к принятой в России системе бухгалтерского учета и формирования финансовых результатов. Это существенно приближает методику расчета к реалиям российской экономики.

Гибкость, открытость и исключительные возможности для адаптации позволяют эксперту-аналитику создать на базе программы "Альт-Инвест" уникальную модель конкретного инвестиционного проекта и смоделировать его поведение в различных условиях, в соответствии с различными сценариями.

Учет специфики переходной экономики - одна из наиболее сильных сторон программы "Альт-Инвест". Пользователь имеет возможность выполнять расчеты как в постоянных, так и в текущих ценах. Для расчета в текущих ценах предусмотрен специальный блок, позволяющий эксперту моделировать различные варианты развития инфляционных процессов. Расчеты могут проводиться как в моновалютном, так и в двухвалютном режиме, позволяющем учитывать изменение обменного курса твердой валюты на внутреннем рынке.

"Альт-Инвест" содержит блок анализа чувствительности. Самостоятельно выбирая варьируемые показатели, аналитик может оценить степень зависимости эффективности проекта от возможных изменений рыночной конъюнктуры, роста цен на необходимое оборудование и т.д. Руководителю, принимающему решение, такая информация поможет определить зоны риска проекта и предусмотреть соответствующие действия.

"Альт-Инвест" учитывает законодательные особенности осуществления лизинговых операций, позволяет отражать как финансовый, так и оперативный лизинг (см. рис. 3.2.).

Рис. 3.2. Стартовая страница программы "Альт-Инвест"

Модель формирует такие финансовые документы, как проектные Отчет о прибыли, Отчет о движении денежных средств, Баланс. Дополнительно рассчитывается набор финансовых коэффициентов - ликвидности, оборачиваемости, прибыльности продаж и т.д. Таблицы показателей эффективности инвестиций включают простой и дисконтированный сроки окупаемости, внутреннюю норму прибыли и чистую текущую стоимость, максимальную процентную ставку по кредиту, которая может быть выплачена проектом.

Используя открытость модели, пользователь может самостоятельно сформировать нестандартные таблицы, построить новые диаграммы, рассчитать любые дополнительные показатели. Результаты расчетов могут быть распечатаны как на русском, так и на английском языке.

"Альт-Инвест" представляет собой комплект взаимосвязанных электронных таблиц в среде пакета Microsoft Excel. Такой способ реализации позволяет эксперту изучить все расчетные формулы, проследить логику формирования результатов из исходных данных, свободно ориентироваться в методике и расчетных таблицах. Все это, безусловно, способствует профессиональному росту пользователей.

Проведенный анализ информационных технологий показал, что использование возможностей рассмотренной компьютерной программы позволит значительно сократить сроки и качество обработки учетной информации, необходимой для управления показателями платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства и как следствие на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.

Информационной основой анализа финансовых показателей является бухгалтерская финансовая отчетность, формируемая с помощью различных бухгалтерских программ в автоматическом режиме, значительно упрощает и ускоряет процесс оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и принятия управленческого решения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В теоретической части ВКР была рассмотрена возможность или невозможность применения отдельных составляющих политики управления оборотными средствами. Например, на российских предприятиях очень тяжело применять модель управления денежными средствами Миллера-Орра и модель Баумоля из-за хронической нехватки оборотных активов, что не позволяет предприятиям формировать остаток денежных средств в необходимых размерах с учетом их резерва; значительных (иногда непредсказуемых) колебаний в размерах денежных поступлений; ограниченного перечня обращающихся краткосрочных фондовых инструментов и их низкой ликвидности, что затрудняет использование в расчетах показателей, связанных с краткосрочными финансовыми вложениями.

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Управление операционными активами предприятия направлено на решение следующих основных задач.

Наличие у коммерческой организации собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке.

По итогам проведенного исследования было выявлено:

В отчетном периоде значительно повысились доходы от основной деятельности ООО "Ливадия": выручка 2011 года составила 78025 тыс. руб., 2012 -го года - 147010 (темп роста 188,41 %), что свидетельствует о наращивании производственной мощности предприятия.

Соответственно выросли и затраты производства: 1961 тыс. руб. в 2011 г. и 7124 - в 2012-м (темп роста 363,28%, что выше темпа роста выручки).Прочие доходы предприятия незначительны.

Прибыль организации в отчетном периоде составила 4364,32 тыс. руб., что на 3179,66 тыс. руб. выше прибыли 2011 г (темп роста 368,41%.)

Численность персонала в 2011 г. составляет 47 чел., в 2012 г. увеличилась на 2 чел. и составила 49 чел.

Среднемесячная заработная плата повысилась на 116,13 % (с 9687 до 11250 руб. в месяц).

В ООО "Ливадия" в 2011 г. произошло увеличение нематериальных активов на 1 тыс. руб., оборотных активов на 23 тыс. руб. при этом увеличение произошло за счет роста запасов на 18 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений на 7 тыс. руб. денежных средств на 2 тыс. руб. Эти данные положительно характеризуют деятельность предприятия.

Собственный капитал ООО "Ливадия" вырос на 103,6 %, это произошло за счет роста нераспределенной прибыли. Сумма долгосрочных обязательств снизилась на 2 тыс. руб. кредиторская задолженность увеличилась на 21 тыс. руб., рост произошел за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 11 тыс. руб., перед персоналом организации на 5 тыс. руб., по налогам и сборам на 9 тыс. руб.

В 2012 г. сума собственного капитала выросла на 2363 тыс. руб., при этом общая величина основных источников и средств увеличилась тоже на 2363 тыс. руб., потому что отсутствуют долгосрочные обязательства, в 2011 г. она составляла 844 тыс. руб., а в 2012 г. составила - 6063 тыс. руб.

Произошли следующие изменения: в 2010 г. сумма имущества предприятия составляла 671 тыс. руб., в 2011 г. она выросла и составила - 738 тыс. руб., а в 2012 г. ее рост составил 31 тыс. руб. и сумма составила 769 тыс. руб., в 2011г. произошел и значительный рост оборотных активов на 21 тыс. руб., по сравнению с 2010 г. темп роста составил 105,07 %.

Период оборота денежных средств за 2008 год немного вырос (с 0.04 до 0.9 оборота), что говорит о снижении эффективности их использования, незначительном понижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости, а также говорит о выбытии средств из оборота. В 2012 году период оборота денежных средств вырос на 1,11 соответственно, что можно расценить как положительное изменение и повышение эффективности использования денежных средств, но их доля в оборотных активах слишком мала (ниже 1%), чтобы считать это существенным.

В ООО "Ливадия" в связи с уменьшением оборачиваемости оборотного капитала на 14,17 дней произошло относительное уменьшение средств из оборота на сумму 5786,47 тыс.руб.

В результате написания выпускной квалификационной работы предложено:

- сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда) улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

- ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов; сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

- повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

Информационной основой анализа финансовых показателей является бухгалтерская финансовая отчетность, формируемая с помощью различных бухгалтерских программ в автоматическом режиме, значительно упрощает и ускоряет процесс оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и принятия управленческого решения.

Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем:

- освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;

- своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;

- приобретения высококачественных основных средств;

- повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

- своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;

- повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;

- улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;

- повышения уровня механизации и автоматизации производства;

- обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;

- повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;

- совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1)Законодательные акты

1.Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 14.11.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 10.01.2006, 17 июля 2009 г. )Федеральный закон от 14.06.1995 № 88-ФЗ (ред. от 22.08.2005) "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" (принят ГД ФС РФ 12.05.1995)

3. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (в редакции от 28.12.2013 N 425-ФЗ)

4. Федеральный закон от 26.10.2002 г. №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (в редакции от 16.10.2012 N 174-ФЗ)

2) Учебники, монографии, диссертации.

1. Анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Л.А. Богдановская М.: Выш. шк., 2010,с. 127.

1. Балабанов И. Т. Экономический анализ - М.: 2013, с. 89

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 2011,с. 431.

3. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2010, с. 321.

4. Баканов М.И., Шеремят А.Д Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2011, с.234

5. Бородина Е. И. Финансы предприятий - Москва, изд-во "ЮНИТИ", 2010, - 645с.

6. Жминько С.И. Финансовый учет на предприятиях. - Ростов-на-Дону: "Феникс", 2009 - 32 с.


Подобные документы

  • Определение оборотных активов. Модели управления текущими активами и пассивами. Состав оборотных активов и методика управления ими. Организационно-правовая и социальная характеристика объекта. Анализ структуры оборотных активов ООО "РУДО-АКВА".

    курсовая работа [93,4 K], добавлен 06.03.2009

  • Теоретическое обоснование анализа и управления оборотными активами. Состав и оценка оборотных активов в бухгалтерской отчетности. Методика анализа и управления производственных запасов ОАО "БАМЗ". Динамика активов.

    отчет по практике [126,7 K], добавлен 06.06.2008

  • Управление и нормативное регулирование дебиторской задолженности и денежных средств предприятия, использования производственных запасов. Методика оценки эффективности управления оборотными активами предприятия на примере "Брасовской мебельной фабрики".

    курсовая работа [63,1 K], добавлен 18.12.2009

  • Анализ и управление оборотными активами, оборотные процессы хозяйственной деятельности предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты. Анализ производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, платежеспособности.

    дипломная работа [138,7 K], добавлен 06.06.2008

  • Активы как имущественная ценность. Структура активов, показатели и методы их анализа. Анализ и управление активами на предприятии ОАО "Тверской вагоностроительный завод". Факторы и причины, повлиявшие на изменение финансового положения организации.

    курсовая работа [63,7 K], добавлен 30.01.2011

  • Изучение теоретических основ процессов формирования управления оборотными средствами на предприятии. Рассмотрение основных оборотных средств ОАО "ЗМЗ". Недостатки, пути их устранения и совершенствование системы управления оборотными активами ОАО "ЗМЗ".

    курсовая работа [322,9 K], добавлен 27.03.2015

  • Классификация и структура внеоборотных активов. Политика управления внеоборотными активами. Экономическая сущность и классификация активов предприятия. Управление обновлением внеоборотных активов. Анализ эффективности использования основных средств.

    курсовая работа [157,5 K], добавлен 06.12.2008

  • Система показателей эффективности использования оборотных активов. Формирование оборотных средств и их отражение в отчетности ЗАО "Оренбургбурнефть". Общие направления оптимизации стратегии управления и финансирования оборотного капитала предприятия.

    дипломная работа [164,7 K], добавлен 15.01.2012

  • Теоретические и организационные основы анализа оборачиваемости оборотного капитала. Понятие, состав, классификация оборотного капитала. Назначение оборотного капитала, роль в производстве. Факторы повышения эффективности использования оборотного капитала.

    дипломная работа [182,6 K], добавлен 10.02.2009

  • Понятие, нормативное регулирование и учет оборотных активов организации. Цели, задачи и информационные источники анализа оборотных активов. Изучение изменения состава и структуры оборотного капитала. Группировка оборотного капитала по основным признакам.

    дипломная работа [62,9 K], добавлен 12.11.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.