Формирование исходных данных для экономического анализа в системе бухгалтерского учета

2.2.7 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Общая платежеспособность организации определяется, как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности () рассчитывается по формуле:

При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались.

Обязательства предприятия в знаменателе коэффициента общей платежеспособности не включают суммы доходов будущих периодов, отражаемые в разделе V баланса. Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента: ? 2 .

Мы видим, что коэффициент общий платежеспособности ООО «Старый Порт» значительно ниже нормы, но есть положительная тенденция к его увеличению.

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам -- главный критерий платежеспособности, установленный распоряжением Федеральной службы России по финансовому мониторингу «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности».

Этот показатель определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств) к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.

;

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:

1) платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;

2) неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

3) неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

Как мы видим из расчетов ООО «Старый Порт» степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2006г., и данную организацию можно отнести к 1 группе.

Данную организацию мы можем считать платежеспособным объектом учета, который имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества;

Коэффициент (степень) платежеспособности общий определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от продаж.

Среднемесячная валовая выручка характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

В нашем случае, данный коэффициент совпадает с предыдущим, так как долгосрочные обязательства у ООО «Старый Порт» отсутствуют.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, а также другим организациям, фискальной системе, внутреннего долга.

Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, полученных от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

а) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку.

Среднемесячная валовая выручка в нашем случае соответствует коэффициенту (степени) платежеспособности по текущим обязательствам

б) Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

в) Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку.

г) Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.

Отразим произведенные расчеты в таблице 7

Таблица 7 - Структура долгов

Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов можно сделать вывод, что основная часть долгов в 2005г. возникла за счет задолженности другим организациям. В 2006г. в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение почти по всем коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2006г.увеличилась на 28 % ( 0,009*100/0,007).

Нужно признать, что высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Однако кредиторская задолженность, возникшая у ООО «Старый Порт» перед поставщиками дает предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами, и по возможности не прибегать к использованию кредитов.

Из всех вышеперечисленных расчетов мы видим, что степень платежеспособности ООО «Старый Порт» в 2006г. значительно улучшилась.

И данную организацию мы можем считать вполне платежеспособной, т.е. имеющий возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам.

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОМПАНИИ ООО «СТАРЫЙ ПОРТ»

Платежеспособность предприятия подтверждается следующими данными. Во-первых, наличием денежных средств на расчетных и валютных счетах. Во-вторых, данными об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей. В-третьих, данными о несвоевременном погашении кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами. Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической.

Улучшение финансового состояния предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке.

В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «Старый порт» за период с 2004 по 2006 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2005г.

Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Старый Порт» имеет тенденцию к улучшению.

Также следует обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2006г., и данную организацию можно считать платежеспособной.

Согласно рассчитанной модели Альтмана вероятность банкротства ООО «Старый Порт» ничтожна.

Текущая деятельность может финансироваться за счет:

1) увеличения собственного оборотного капитала (т.е. направления части прибыли на пополнение оборотных средств);

2) привлечения долгосрочных и краткосрочных источников финансирования.

Если предположить, что текущая деятельность предприятия финансируется в основном за счет источников краткосрочного финансирования, то источниками поступления дополнительных средств могут являться:

1) займы и кредиты;

2) кредиторская задолженность поставщикам;

3) задолженность перед персоналом.

При принятии решения о привлечении дополнительного финансирования необходимо учитывать, что каждый источник денежных средств имеет свою стоимость. Причем кредиторскую задолженность часто рассматривают как бесплатный источник финансирования, но это не всегда верно. Так, поставщики сырья могут предоставлять различные скидки в зависимости от условий поставки (размера партии, условий оплаты и т. д.). В случае отказа от таких скидок кредиторская задолженность может стать достаточно дорогим источником финансирования деятельности предприятия.

Отсутствие контроля за уровнем текущей платежеспособности предприятия может привести к финансовым затруднениям, а в дальнейшем - устойчивой неплатежеспособности и, как следствие, банкротству предприятия.

Таким образом, можно сказать, что укрепить платежеспособность предприятия также можно следующими способами:

1) Уменьшить стоимость реализации продукции,

2) Уменьшить сроки дебиторской задолженности.

Так как, по своей сути, ООО «Старый Порт» является дистрибьютором скоропортящейся продукции, то резкое увеличение запасов может привести к лишним денежным потерям.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Систему экономической информации современного предприятия можно охарактеризовать следующим образом.

Экономическая информация крайне неоднородна; схема взаимосвязей отдельных ее видов отличается известной сложностью, к тому же отчетливо проявляется тенденция к их дальнейшему усложнению. Так, наряду с систематическим ростом объема информации ощущается ее нехватка для принятия управленческих решений. В то же время возрастание потока информации приводит к избыточности данных. Потребности научной организации управления вызывают необходимость изучения информационного потока в направлении, способствующем сдерживанию происходящего увеличения его объемов и ликвидации информационной недостаточности за счет устранения излишних данных. Экономический анализ, выступая основным потребителем информационных данных, используемых в процессе ретроспективного, текущего и перспективного анализа, должен выявить достоинства и недостатки действующей системы экономической информации.

Таким образом, опираясь на характеристику системы экономической информации современного предприятия можно сделать вывод о том, что информационная система анализа хозяйственной деятельности должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных выше особенностей, что является необходимым условием повышения действенности и эффективности анализа хозяйственной деятельности.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. "Теория экономического анализа": учебно-методический комплекс/ под ред. Проф. Н.П. Любушина - М.: Экономисть, 2006. - 480с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В.И. Стражева. - Мн.: Выш. шк.,2006.

3. Гиляровская Л.Т., Корпякова Г.В., Соколова Г.Н., "Экономический анализ": Учебник для вузов / под ред. Гиляровской Л.Т.-2-ое изд., доп.-М.:ЮНИТА-ДАНА,2004.-615с.

4. Шадрина Г.В., Озорнина Е.Г. " Теория экономического анализа "/ Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права - М., 2003. - 105 с.

5. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: "Дело и сервис", 2008.

6. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - Н.: Учебник Финансы и статистика, 1997.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Издательство "Бухгалтерский учет", 2008.

8. Федеральный Закон "О бухгалтерском учёте" от 3 ноября 2006г. №183 - ФЗ.

9. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2007.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006.

11. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

12. Ловашин В.А. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

13. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. - М.: " Дело и сервис", 2000

14. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. - М.: Финансы и статистика, 2008.

15. Назаренко В.Г. Финансово-экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

16. Маркелов Р.О. Финансовое оздоровление предприятие. - М.: ИНФРА-М, 2005.

17. Овчаренко М.Б. Анализ финансово-экономической деятельности торговой организации. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

18. Павлов Р.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: ИНФРА-М, 2008.

19. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ деятельности фирмы. - М.: "Ось-89", 2008.

20. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ. - М.: Издательство Приор, 2006.

21. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Аудит. ЮНИТИ, 2007.

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП "Экоперспектива", 2008.

23. Савицкая Г.В. Комплексный экономический анализ. - М: ИНФРА-М, 2009.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Дело, 2007.

25. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. "Теория экономического анализа": учебно-методический комплекс / под ред. Проф. Н.П. Любушина - М.: Экономисть, 2006. - 480с.

26. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). - М.: Экономика,2002.

27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. - М.: Инфра - М, 2006.

28. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 2009.

Размещено на Allbest.ru