Учет и анализ затрат по использованию заемных средств

Вследствие того, что аудиторская проверка системы внутреннего контроля МУП «Похвистневоэнерго» не выявила серьезных нарушений учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия, целесообразно будет провести лишь тщательную проверку учета кредитов и займов, получаемых предприятием.

Рассчитаем уровень существенности.

Таблица 1

Расчет уровня существенности

Наименование базового показателя	Суммовое знач. базового показателя т.руб.	Доля ,%	Значение , применяемое для нахождения уровня существенности, т.руб.
1	2	3	4
1.Балансовая прибыль	(3625)	5	(181)
2.Валовый объем реализации без НДС	97108	2	1942
3.Валюта баланса	82146	2	1643
4.Сумма собственного капитала	43687	10	4369
5.Общие затраты организации	105568	2	2111

((181)+1942+1643+4369+2111):5=1976,8тыс.руб.

Среднеарифметическое в четвертом столбце таблицы составляет 1976,8 тыс. руб.

Наименьшее значение отличается от среднего на:

( (181) - 1976,8) : 1976,8 * 100 = - 109,2 %

Наибольшее значение отличается от среднего на :

(4369 - 1976,8) : 1976,8 * 100 = 121,0 %

Поскольку значения - 181 тыс. руб. и 4369 тыс. руб. отличаются от среднего значительно, принимаем решение отбросить их при дальнейших расчетах.

(1942+1643+2111): 3 = 1898,7 тыс. руб.

Новое среднее арифметическое составит 1898,7 тыс. руб. Полученную сумму округлим до 1899 тыс. руб.

(1899 - 1898,7) : 1898,7 * 100% = 0,02 %

Различие между значениями уровня существенности до и после округления составляет 0,02%,что находится в пределах 20%. Данная величина и является единым показателем уровня существенности, который можно использовать аудитору в своей работе.

Письмо-обязательство, направляемое аудитором исполнительному органу потенциального клиента до заключения договора, является официальным согласием аудиторской организации на проведение аудита финансовой отчетности экономического субъекта. Оно должно обеспечить однозначное толкование сторонами условий предстоящего договора, определения взаимных прав, обязательств и ответственности аудиторской организации и экономического субъекта.

В стандарте даны обязательные указания, касающиеся условий аудиторской проверки, обязательств аудиторской организации и экономического субъекта, а также указано, какие дополнительные сведения должны включаться в письмо-обязательство.

Установлено, что для разовых соглашений между аудиторской организацией и экономическим субъектом письмо-обязательство является офертой, т.е. официальным предложением к сделке, предусмотренным нормами ГК РФ.

Для достижения цели аудита в соответствии с федеральным Правилом (стандартом) аудиторской деятельности № 3 «Планирование аудита» составляется программа аудиторской проверки обязательств по полученным кредитам и займам, которая является частью общей программы аудита организации.

Программа проверки операций по полученным займам и кредитам

№	Перечень проверяемых вопросов и	Период	Исполни-	Рабочие	При-
п/п	аудиторских процедур	проведения	тель	документы	меча-
					ние
1.	Проверка реальности и правомерности	Указывает	Аудитор
	учета кредитов и займов:	ся кон-
1.1	* оценка эффективности средств внут-	кретная		РД 12.1.1
	реннего контроля в отношении заемных	дата рабо-
	средств	ты на
1.2	* наличие и правильность оформления	объекте		РД 12.1.2
	документов по кредитам и займам, за-
	конность и обоснованность их получения
1.3	* проверка целевого использования за-			РД 12.1.3
	емных средств, полноты и своевремен-
	ности их погашения
1.4	* проверка правильности отражения в			РД 12.1.4
	учете операций с заемными средствами
	(ведение синтетического и аналитиче-
	ского учета)
2	Проверка правильности учета затрат по	Указывает-	Аудитор
	обслуживанию кредитов и займов:	ся кон-
2.1	* учет процентов по кредитам и займам	кретная		РД 12.2.1
2.2	* учет процентов, дисконта по причи-	дата рабо-		РД 12.2.2
	тающимся к оплате векселям и облига-	ты на
	циям	объекте
2.3	* учет прочих затрат по обслуживанию			РД 12.2.3
	кредитов и займов, выпуском и размеще-
	нием заемных обязательств
2.4	* налогообложение затрат по обслужива-			РД 12.2.4
	нию кредитов и займов
3	Проверка обоснованности займов, выда-	Указывает-	Аудитор
	ваемых работникам организации:	ся кон-
3.1 '	* наличие документов на получение зай-	кретная		РД 12.3.1
	мов,	дата рабо-
3.2	* порядок их погашения.	ты на		РД 12.3.2
3.3	* отражение в учете операций получения	объекте		РД 12.3.3
	и возврата займов.

2.2 Методология аудиторской проверки

Аудиторская проверка организации и порядка ведения бухгалтерского учета операций по привлечению заемных средств и отражения этой информации в отчетности предприятия осуществлялась в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996г., Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказами Министерства Финансов России № 34н от 27.07.1998г., Инструкцией по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденной Приказом Минфина №94н от 31.10.2000г., Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Минфина РФ № 43н от 06.07.1999г., Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденным Приказом Минфина РФ № 32н от 06.05.1999г., Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденным Приказом Минфина РФ №33н от 06.05.1999г., Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01, утвержденным Приказом Минфина РФ № 60н от 02.08.2001г., а также другими нормативными актами и законодательством РФ в части ведения бухгалтерского учета.

Методика учета кредитов и займов выделена в учетной политике предприятия.

Учет кредитов и займов ведется с применением компьютера.

Из пассива баланса ясно, что долгосрочные кредиты, числящиеся на балансе предприятия в начале года в размере 5000 тыс. руб. в течении 2008 года не гасились (приложение 6).

Краткосрочные кредиты за исследуемый период возросли с 2770 тыс. руб. до 3800 тыс. руб.

Из формы № 4 (стр. 360) годовой финансовой отчетности видим, что за 2008 г. предприятием было получено кредитов на сумму 3000 тыс. руб. и погашено на сумму 2000 тыс. руб.

Из анализа кредитных договоров видно, что цель выдачи кредита оговаривается, краткосрочные кредиты привлекаются предприятием для финансирования оборотных средств, а долгосрочные кредиты на строительство и приобретение основных средств.

Кредиты были получены в полном объеме, в установленной по договорам сумме, о чем свидетельствуют выписки банка по расчетному счету (согласно дате подписания договоров).

Данная операция по краткосрочным кредитам была учтена на счете 66, и на счете 67 по долгосрочному кредиту, которые кредитовались в корреспонденции с дебетом счета 51.

Долгосрочный кредит в 2008 г. не гасился согласно условиям кредитного договора.

Краткосрочный кредит по договору №1306 от 28.12.2007 г. погашен полностью. Сумма операции составила: 2000000 руб. - возврат размера кредита; 286919,41 руб. - проценты по кредиту.

Краткосрочный кредит по договору №1345 от 15.12.2008г. не погашен. Сумма операции составила 23278,69 руб. - проценты по кредиту.

Указанные суммы процентов по кредитному договору №1306 и №1345 были отнесены на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

В течение 2008 г. предприятие просроченных кредитов не имело.

Сумма залога и размер привлекаемых под него кредитов в течение года соответствовали друг другу.

Сверка остатков по кредитам и займам, проводимая банками- кредиторами и финансовой службой предприятия подтвердила правильность расчета фактическим сумм погашенных кредитов.

Согласно п.1 ст.269 НК РФ при отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, предельная величина процентов, признаваемых расходом, принималась равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза, действующей на момент оформления долгового обязательства в рублях, и с 1 декабря 2008г. предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,5 раза. На момент заключения договора №1306 от 28.12.2007г. и договора №1345 от 15.12.2008г. ставка рефинансирования ЦБ РФ составляла 13%, следовательно, ежемесячный максимальный размер расходов на уплату процентов по договору №1306 составлял 14,3% (13% * 1,1), а по договору №1345 составлял 19,5% (13% * 1,5).

На основании указанных нормативно - правовых актов аудитор сделал вывод о том, что данная операция в бухгалтерском и налоговом учете отражена верно. Это нашло отражение в отчете о проведении аудиторской проверки кредитов и займов.

Права и обязанности	Задолженность кредиторам является реальной и возникла в результате законных сделок.	Да
	Все записи на счетах бух. учета подтверждены оправдательны-ми и учетными документами, оформлены в соответствии с требованиями действующих законодательных и норматив-ных актов.	Да
	Проценты за кредит платятся правильно в соответствии с заключенным договором.	Да
	Законность и обоснованность получения кредитов и займов.	Да
Полнота	Полнота и своевременность погашения кредитов.	Да
	Все операции с кредитами и займами отражены в отчетности в полном объеме.	Да
	Все факты получения кредитов и займов отражены в учете и отчетности.	Да
	Соблюдён учетный принцип полноты и непротиворечивости информации.	Да
Точность	Все операции по кредитам и займам отражены в том отчетном периоде, в котором они фактически совершены.	Да
	Проценты погашаются точно в соответствии с договором.	Да
	Проценты погашаются точно в срок.	Да
Существование и возникновение	Подлежащие оплате %, задолженность перед кредиторами действительно существует.	Да
	Данные инвентаризации подтверждают наличие обязательств перед кредиторами.	Да
	В учете отражены факты креди-тов и займов имевшие место в отчетном периоде.	Да
	Все записи произведены на основании первичных документов и оформлены в соответствии с нормативными документами по бухгалтерскому учету.	Да
Представление и раскрытие	Кредиторская задолженность правильно классифицирована по видам, срокам погашения и реальности взыскания.	Да
	Раскрыта информация о денежных средствах в иностранной валюте.	Да
Оценка	Правильность отнесения процентов за кредит на прочие расходы.	Да
	Правильность уплаты процентов за кредит в соответствии с нормативными документами по бухгалтерскому учету.	Да

2.3 Выводы по результатам аудиторской проверки

Отчет по аудиторской проверке

1. Проведена аудиторская проверка учета кредитов и займов в МУП «Похвистневоэнерго» за 2008 год.

2. При планировании и проведении аудита учета кредитов и займов рассмотрено состояние внутреннего контроля МУП «Похвистневоэнерго». Ответственность за организацию и состояние внутреннего контроля несет руководитель предприятия.

3. Аудиторами рассмотрено состояние внутреннего контроля исключительно для того, чтобы определить объем работ, необходимых для формирования аудиторского заключения о достоверности отражения в бухгалтерской отчетности кредитов и займов. Проделанная в процессе аудита работа не означает проведения полной и всеобъемлющей проверки системы внутреннего контроля с целью выявления в МУП «Похвистневоэнерго» всех возможных недостатков.

4.В процессе аудита аудиторами были обнаружены факты, из которых можно сделать вывод о достаточно высоком уровне системы внутреннего контроля МУП «Похвистневоэнерго».

5. Аудиторами не были обнаружены никакие серьезные нарушения установленного порядка ведения бухгалтерского учета, которые могли бы существенно повлиять на достоверность данных по кредитам и займам, отраженных в бухгалтерской отчетности.

6. Результаты проведенной аудиторами проверки показывают, что проведенные операции с кредитами и займами осуществлялись МУП «Похвистневоэнерго» в соответствии с Российским законодательством.

7. Нарушения не выявлены.

Аудиторское заключение

Адресат: директор МУП «Похвистневоэнерго».

Аудиторы.

Аудиторская компания, юр.адрес: г._______________ ул.______________.

Государственная регистрация: №___ от _______________.

Лицензия: №_____ выдана _____________, действительна _____________.

Является членом __________________ профессионального аудиторского объединения.

Аудируемое лицо.

Наименование: МУП «Похвистневоэнерго», юр.адрес: Самарская область, г. Похвистнево, ул. Октябрьская, 75.

Государственная регистрация: № 487 от 19.06.2002г.

Аудиторами проведен аудит баланса ф.№1 МУП «Похвистневоэнерго», отчета о прибылях и убытках ф.№2, отчета о движении денежных средств ф.№4 с 1января по 31 декабря 2008г. включительно. Ответственность за эти отчеты несет руководитель и главный бухгалтер предприятия. В обязанности аудиторов входит представление заключения на основе данных аудиторской проверки этих отчетов.

Аудит проведен в соответствии с Федеральным законом « Об аудиторской деятельности» №307-ФЗ от 30.12.2008г., федеральными правилами (стандартами) аудиторской деятельности, утвержденными Постановлением Правительства №696 от 23.09.2002г., ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию».

Аудит спланирован и проведен с целью сбора достаточных доказательств того, что финансовые отчеты не содержат существенных ошибок. Аудиторы проверили, используя тесты, информацию, подтверждающую цифровой материал и раскрытия в финансовых отчетах. В ходе аудиторской проверки были рассмотрены используемые бухгалтерские принципы, оценки существенных статей, сделанные руководством предприятия, и представление финансовых отчетов в целом. Проведена проверка наиболее весомых с финансовой точки зрения операций, а также основных документов отражающих эти операции:

- Проверка форм 1, 2, 4 бухгалтерской отчетности предприятия за 2008 год.

- Проверка правильности ведения ведомости учета кредитов и займов по счету 66 и счету 67, применяемого на предприятии.

- Аудит регистров аналитического учета и первичных документов.

Нарушений по учету кредитов и займов не выявлено.

Аудиторы считают, что в ходе проверки собрано достаточно данных для заключения.

По мнению аудиторов, финансовые отчеты во всех существенных аспектах практически точно отражают положение МУП «Похвистневоэнерго» на 2008г. и результаты операций с кредитами и займами, в соответствии с общепринятыми бухгалтерскими принципами.

Глава 3. Анализ использования заемных средств МУП «Похвистневоэнерго»

3.1 Анализ имущественного положения предприятия

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения. Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли; целесообразность выбора инвестиций и др.

Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с анализа имущественного положения предприятия.

Одним из основных источников информации для финансового анализа является баланс предприятия, на основе которого составляется аналитический баланс. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей необходимо включать следующие:

- общую стоимость активов предприятия;

- стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимых активов;

- стоимость мобильных (оборотных) средств;

- стоимость материальных оборотных средств;

- величину заемного капитала;

- величину собственных средств в обороте;

- рабочий капитал.

На основе аналитического баланса предприятия (приложение 9) проанализируем имущественное положение МУП «Похвистневоэнерго».

Анализируя данные аналитического баланса можно сделать следующие выводы по основным разделам баланса (рис.1, рис.2).

Актив баланса - это имущество предприятия. За отмеченный период уменьшилась доля внеоборотных активов на 19,41% в общей сумме активов предприятия, также снизилась их абсолютная величина на 1225тыс. руб., т.е. темп прироста снизился и составил -2,98%. Это говорит о том, что на предприятие не ведется новое строительство, сокращаются объемы покупки нового оборудования. Не происходит прироста основных средств, произошло их сокращение на 1029тыс.руб., что составляет 2,64%, незавершенное строительство уменьшилось на 196тыс.руб. или 8,82%.



Доля оборотных активов увеличилась в общей сумме активов на 19,41%, что в абсолютном выражении составило 22870тыс.руб. Само по себе это не плохо, так как в результате этого ускоряется оборачиваемость совокупного капитала. Однако в основном этот прирост вызван увеличением стоимости производственных запасов и ростом дебиторской задолженности. Такое резкое увеличение сказалось и на динамике всех активов предприятия, на конец года они увеличились на 21645тыс.руб. Это произошло за счет резкого роста краткосрочной дебиторской задолженности на 23279тыс.руб. или на 186,80%, и денежных средств на 333тыс.руб., или на 300,0%. В это же время произошло снижение оборотных активов за счет снижения запасов на предприятии. Как видно из баланса запасы уменьшились на 657тыс.руб., или на 13,41%. НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы уменьшились, соответственно на 60тыс.руб. и 25тыс.руб. Финансовых вложений у организации нет, что говорит об отсутствии инвестиций.

Пассив баланса это сумма обязательств организации. Мы видим, что собственники организации за истекший период выделили средства для осуществления хозяйственной деятельности (рис.3, рис.4).

Уставный капитал предприятия увеличился на 770тыс.руб., что составляет 164,53%. Добавочный капитал так же увеличился на 1782тыс.руб., что составило 4,38%.



Резервный капитал на предприятии отсутствует. Нераспределенная прибыль один из наиболее важных подразделов баланса, на который, прежде всего, обращают внимание.

В структуре собственного капитала предприятия произошли изменения, так как нераспределенная прибыль с 632тыс.руб. на конец года полностью использована и предприятие получило убытки в сумме 3674тыс.руб. Таким образом, величина собственного капитала на конец года уменьшилась на 4,20%. Предприятие получило убыток и, по существу, лишилось источника пополнения собственных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

В отчетном году у предприятия выросли долгосрочные обязательства на 39тыс.руб., за счет отложенных налоговых обязательств. В тоже время их доля в структуре совокупного капитала снизилась на 2,32%.

Доля краткосрочных обязательств в структуре совокупного капитала увеличилась на 22,64%, т.е. их величина возросла по сравнению с прошлым годом на 175,59%. Рост произошел за счет увеличения доли краткосрочных займов и кредитов, а также за счет роста кредиторской задолженности.

Доля краткосрочных кредитов и займов в структуре совокупного капитала увеличилась на 0,05%, т.е. их величина возросла по сравнению с прошлым годом на 37,18% (или с 2770 до 3800тыс.руб.). Также возросла сумма кредиторской задолженности с 7516тыс.руб. до 32864тыс.руб., такой рост составил 337,25%. В это же время произошло снижение резервов предстоящих расходов и платежей на 100%, т.е. на конец года этот резерв был полностью использован.

Основным источником формирования имущества предприятия на начало анализируемого периода являются собственные средства, доля в совокупном капитале составляет 74,02%, а на конец анализируемого периода - заемные средства, доля в совокупном капитале составляет 51,29% (рис.5).

Собственный капитал на начало анализируемого периода составил 44785 тыс. руб., а на конец периода был равен 40013 тыс. руб. За анализируемый период величина собственного капитала уменьшилась на 4772 тыс. руб. при одновременном увеличении соотношения заемного и собственного капитала на 0,70%.

Таким образом, величина собственного капитала снизилась на 10,66%, а заемного увеличилась на 168,09%.

В анализируемом периоде платежеспособность предприятия снизилась и возросла зависимость от заемного капитала.

3.2 Анализ структуры и состояния заемных средств

Капитал всякого предприятия может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.

В зарубежной практике финансового анализа соотношение заемного и собственного капитала является одним из ключевых и рассматривается в качестве способа оценки риска для кредитора. Существует практика, когда кредиторы требуют подписания заемного соглашения, в соответствии с которым данное соотношение не может превышать определенного предела. В этих условиях некоторые предприятия стремятся искусственно снизить величину обязательств, используя их забалансовое отражение.

Заемные средства обычно классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, тогда как текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры обязательств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы. Чем больше покрытых (обеспеченных) долгов в противоположность необеспеченным, тем лучше кредиторам, имеющим обеспеченные требования, но хуже остальным кредиторам, которые в случае объявления конкурса должны удовлетвориться остающейся имущественной массой.

Важным вопросом в анализе структуры источников средств является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. Финансирование действующего предприятия за счет собственного капитала может осуществляться, во-первых, путем реинвестирования прибыли и, во-вторых, за счет увеличения капитала предприятия (выпуск новых ценных бумаг). Условия, ограничивающие использование данных источников для финансирования деятельности предприятия, - политика распределения чистой прибыли, определяющая объем реинвестирования, а также возможность дополнительной эмиссии акции.

Финансирование из заемных источников предполагает соблюдение ряда условий, обеспечивающих определенную финансовую надежность предприятия. В частности, при решении вопроса о целесообразности привлечения заемных средств необходимо оценить сложившуюся на предприятии структуру пассивов. Высокая доля долга в ней может делать неразумным (опасным) привлечение новых заемных средств, поскольку риск неплатежеспособности в таких условиях чрезмерно велик.
Привлекая заемные средства, предприятие получает ряд преимуществ, которые при определенных обстоятельствах могут обернуться своей обратной стороной и повлечь ухудшение финансового состояния предприятия, приблизить его к банкротству.

Финансирование активов из заемных источников может быть привлекательным постольку, поскольку кредитор не предъявляет прямых претензий в отношении будущих доходов предприятия.

Наличие заемных средств не меняет структуры собственного капитала с той точки зрения, что долговые обязательства не приводят к «разбавлению» доли владельцев (если только не имеет места случай рефинансирования задолженности и ее погашения акциями предприятия).
Плата за пользование по крайней мере частью заемных средств, например кредитом банка (с учетом ограничений, накладываемых Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли), учитывается при расчете налогооблагаемой базы, уменьшая налоговые расходы ссудозаемщика.

В большинстве случаев величина обязательств и сроки их погашения являются известными заранее (исключения составляют, в частности, случаи гарантийных обязательств), что облегчает финансовое планирование денежных потоков.

В то же время наличие расходов, связанных с платой за пользование заемными средствами, смещает точку безубыточности предприятия. Иными словами, для того чтобы достичь безубыточной работы, предприятию приходится обеспечивать больший объем продаж. Таким образом, предприятие с большой долей заемного капитала имеет малую возможность для маневра в случае непредвиденных обстоятельств, таких, как падение спроса на продукцию, значительное изменение процентных ставок, рост затрат, сезонные колебания.

В условиях неустойчивого финансового положения это может стать одной из причин утраты платежеспособности: предприятие оказывается не в состоянии обеспечить больший приток средств, необходимый для покрытия возросших расходов. Уплачиваемые суммы основного долга, являясь оттоком денежных средств, не учитываются при определении налогооблагаемой базы.

Наличие конкретных обязательств может сопровождаться теми или иными условиями, ограничивающими свободу предприятия в распоряжении и управлении активами. Наиболее типичным примером таких ограничивающих условий являются залоговые обязательства.
Высокая доля существующего долга может повлечь за собой отказ заимодавца предоставить новый кредит.

Предприятие МУП «Похвистневоэнерго» в 2008г. имело обязательства как по краткосрочным займам и кредитам, так и по долгосрочным кредитам (таблица 2).

Таблица 2

Кредиты и займы полученные МУП «Похвистневоэнерго»

Наименование банка	Первоначальная сумма займа, кредита	Срок действия договора	Срок погашения	% ставка займа, кредита	Остаток задолженности на 01.01.09г.
Межрегиональный Волго-Камский банк реконструк-ции и развития	5000000	5 лет	2012	18,0%	5000000
Поволжский банк СБ РФ	3000000	1год	2009	17,75%	3000000
Поволжский банк СБ РФ	2000000	1год	2008	16,25%	0
ООО «Теплогаз»	800000	1год	2009	0%	800000
Итого	10800000				3880000

Для того чтобы проанализировать состав и политику привлечения заемных средств, необходимо оценить их динамику.

Таблица 3

Динамика структуры заемных средств, тыс. руб.

Показатели	Движение средств в 2008 году	Темп роста остатка, %	Изменение удельного веса остатка, %
	Остаток на начало года	Полу-чено	Пога-шено	Остаток на конец года
1. Долгосрочные кредиты банков	5000,0	0	0	5000,0	0
- уд.вес в итоге, %	71,43	0	0	56,82		-14,61
1.1. в том числе не погашенные в срок	0	0	0	0	0
- уд.вес в п.1, %	0	0	0	0		0
2. Прочие долгосрочные займы	0	0	0	0	0
- уд.вес в итоге, %	0	0	0	0		0
2.1. в том числе не погашенные в срок	0	0	0	0	0
- уд.вес в п.2, %	0	0	0	0		0
3. Краткосрочные кредиты банков	2000,0	3000,0	2000,0	3000,0	50,0
- уд.вес в итоге, %	28,57	78,95	100,0	34,09		5,52
3.1. в том числе не погашенные в срок	0	0	0	0	0
- уд.вес в п.3, %	0	0	0	0		0
4. Прочие краткосрочные займы	0	800,0	0	800,0
- уд.вес в итоге, %	0	21,05	0	9,09		9,09
4.1. в том числе не погашенные в срок	0	0	0	0	0
- уд.вес в п.4, %	0	0	0	0		0
Итого кредитов и займов	7000,0	3800,0	2000,0	8800,0	25,71

За рассматриваемый период сумма заемных средств увеличилась на 1800 тыс. руб., что составило 25,71%. Это произошло за счет увеличения краткосрочных займов и кредитов. Сумма долгосрочных обязательств не изменилась.

В структуре заемных средств наблюдается увеличение доли краткосрочных обязательств с 28,57% до 43,18%, а доля долгосрочных обязательств снизилась с 71,43% до 56,82% (таблица 3).

Краткосрочные займы и кредиты привлекаются для пополнения собственных оборотных средств.

Долгосрочный кредит привлекается для финансирования инвестиционных программ и развития производства.

Положительным моментом является отсутствие просроченных займов и кредитов, не уплаченных в срок.

Отрицательным моментом является то, что отвлекаемые значительные суммы на уплату процентов не позволяют МУП «Похвистневоэнерго» аккумулировать средства для инвестирования в приобретение новых основных средств.

В таблице 4 приведены данные по расходам на выплату процентов начисленных и отраженных в бухгалтерском учете при определении финансовых результатов.

Таблица 4

Расходы на выплату процентов

Наименование банка	Первоначальная сумма займа, кредита	Сумма выплаченных процентов, руб.
		2007г.	2008г.
Межрегиональный Волго-Камский банк реконструкции и развития	5000000	300616	713525
Поволжский банк СБ РФ	3000000	65080	23279
Поволжский банк СБ РФ	2000000	127337	286919
ООО «Теплогаз»	800000	0	0
Итого	10800000	493033	1023723

Как показывают данные таблицы 4, финансовые издержки по заемным средствам на протяжении рассматриваемых лет увеличились и в 2008г. составили 1023,7тыс.руб., что на 530,7тыс.руб. больше, чем в 2007г. Это объясняется увеличением процентной ставки по кредитам.

Средневзвешенная процентная ставка по заемным средствам в 2008г. составила 13,0% годовых, что на 2,75% больше, чем в 2007г.

Далее оценим уровень финансового риска предприятия. Одной из наиболее распространенных оценок уровня финансового риска служит плечо финансового рычага, то есть отношение заемного капитала к собственному капиталу.

Таблица 5

Расчет плеча финансового рычага

	2005г.	2006г.	2007г.	2008г.
Собственный капитал	40819	44049	44785	40013
Заемный капитал	7905	9088	15716	42133
Капитал всего	48724	53137	60501	82146
Плечо финансового рычага	19,37	20,63	35,09	105,30

Плечо финансового рычага показывает, во сколько раз заемный капитал превышает собственный. Как видно из таблицы 5, уровень финансового риска максимален в 2008г. и равен 105,3%, так как в этом году заемный капитал превышал собственный. Это означает, что привлечение заемных средств значительно превышает уровень, соответствующий устойчивому финансовому положению организации (оптимальное значение не выше 40-20%).

Кредитная политика предприятия является чрезвычайно рискованной и, как правило, отражает не только неустойчивость финансового положения, но и сложности с получением кредитов.

В зависимости от сложившихся условий, предприятие имеет возможность регулировать плечо финансового рычага и использовать последний, как средство повышения своей рыночной ценности.

Таким образом, проанализировав состав и политику привлечения заемных средств, можно перейти к анализу финансовой устойчивости предприятия.

3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, организации нужно, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и соответствующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, а финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности финансового положения. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Финансовая устойчивость - это такое состояние его финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия в основном за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского опасности, т.е. соблюдение условий финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка финансовой устойчивости по абсолютным и относительным коэффициентам, оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: на сколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Наиболее точным и часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости предприятия является расчет коэффициентов: капитализации, обеспеченности собственными источниками финансирования, финансовой независимости, финансирования, финансовой устойчивости (таблица 6).

Таблица 6

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	на 01.01.2008г.	на 01.01.2009г.	Отклонение
Коэффициент капитализации	0,351	1,053	0,702
Уровень собственного капитала	0,740	0,487	-0,253
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим)	1,088	1,002	-0,086
Коэффициент обеспеченности собственными источниками	0,188	0,002	-0,186
Коэффициент покрытия	1,881	1,152	-0,730
Промежуточный коэффициент покрытия	1,279	0,987	-0,292
Коэффициент срочной ликвидности	0,067	0,012	-0,055
Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера)	0,043	-0,144	-0,186
Коэффициент финансирования	2,849	0,950	-1,899
Коэффициент финансовой устойчивости	0,830	0,554	-0,276

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала, который на конец анализируемого периода составил 0,487 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).

Таким образом, к концу анализируемого периода у предприятия имелись ограниченные возможности привлечении дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Уменьшение уровня собственного капитала за анализируемый период способствовало снижению финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом на конец периода составил 1,002 (на начало 1,088) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1). Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как негативная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,002, что хуже установленного нормативного значения (0,10).

Коэффициент капитализации на начало анализируемого периода составил 0,351, на конец периода 1,053 (при рекомендуемом значении менее 0,700).

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0,012, что на 0,055 пунктов ниже его значения на начало периода (0,067) при рекомендуемом значении от 0,20 до 0,40.

Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 0,987, что на 0,292 пунктов ниже его значения на начало периода (1,279) при рекомендуемом значении от 0,50 до 0,80.

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 1,152, что на 0,730 пунктов ниже его значения на начало периода (1,881) при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период предприятие сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил -0,144, на начало 0,043. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170 - 0,400 (в годовом исчислении 0.17 - 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести предприятие к высокой группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у предприятия низкий.

Коэффициент финансирования на конец периода составил 0,950, что на 1,899 пунктов ниже его значения на начало периода (2,849) при рекомендуемом значении не ниже 1,00. Таким образом, за анализируемый период часть деятельности предприятия, финансируемая за счет собственных средств, резко сократилась, а доля деятельности предприятия финансируемая за счет заемных средств возросла.

Коэффициент финансовой устойчивости на конец периода составил 0,554, что на 0,276 пунктов ниже его значения на начало периода (0,830) при рекомендуемом значении не ниже 0,6. Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском. Предприятие относится к третьей группе инвестиционной привлекательности.

Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности.

3.4 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости предприятия

Резервы улучшения финансового состояния предприятия сказываются прежде всего, на получение большей прибыли. Так как, чем больше прибыли получает предприятие с каждой денежной единицы авансированных производственных ресурсов, тем выше эффективность производства.

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами на ее производство и сбыт.

Оптимизация прибыли предприятия в условиях рыночных отношений требует постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка) спроса на продукцию, ценах и т.п, но и внутреннего - о формировании затрат на производство продукции. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе «директ-констинг». Сущность этой системы заключается в разделении затрат на переменные, величина которых изменяется с изменением объема производства, и постоянные, величина их не меняется с изменением объема производства. Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат ресурсов в зависимости от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия.

Главным фактором роста прибыли является повышение экономической эффективности производства.

Экономическая устойчивость позволяет предположить, что предприятию не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому перед руководством предприятия стоит очень серьезная задача - обеспечить устойчивые темпы его экономического развития.

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства предприятия.

В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия банкротом является не выполнение им обязательств по оплате товаров, работ, услуг по истечению трех месяцев со срока оплаты.

Таким образом, на основании проведенного финансового анализа хозяйственной деятельности МУП «Похвистневоэнерго» можно рекомендовать следующие основные пути укрепления его финансового состояния.

Основа финансового здоровья предприятия - прибыльная деятельность (наличие балансовой прибыли в определенно абсолютных и относительных размерах) и умеренные налоги. В этом случае предприятие имеет возможность своевременно расплачиваться с поставщиками сырья, материалов, энергии, с кредиторами; уплачивать налоги; пополнять оборотные средства; осваивать выпуск новой продукции, пользующейся спросом на рынке.

Наиболее важные способы улучшения финансового состояния предприятия - увеличение выпуска пользующейся спросом продукции, снижение ее себестоимости и увеличение выручки на рубль продаж. А рост реализации продукции связан с расширением платежеспособного спроса на качественную продукцию в результате увеличения заработной платы; стимулирования капитальных вложений и техническое перевооружение, реконструкции, модернизацию предприятия.

Поскольку рентабельная деятельность - залог хорошего финансового состояния, следует направить усилия предприятия на рост прибыли. Это позволит повысить в стоимости имущества доли собственного капитала, повысит величину источников собственных оборотных средств.

Совершенствование налогообложения предприятия как способ улучшение его финансового состояния должно идти по пути сокращения доли косвенных налогов и налогов с выручки, поскольку предприятия часто вынуждены платить эти налоги за счет сокращения собственных оборотных средств, ухудшая тем самым финансовое состояние.

Усилить работу по взысканию дебиторской задолженности. Финансовое состояние предприятия не может быть хорошим, если покупатели его продукции своевременно не расплачиваются с ним. Очевидно, должна быть повышена ответственность предприятий - покупателей за нарушение платежной дисциплины. Эффективные меры в этом отношении могли бы увеличить финансовые средства предприятия, привели бы к ускорению оборачиваемости оборотных средств, росту обеспеченности собственными оборотными средствами.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Как следствие - улучшение ритмичности поступления средств от дебиторов, большой «запас прочности» по показателям платежеспособности.

Снижение издержек производства. Мероприятия в этом направлении позволят снизить величину запасов и затрат. Очень актуально для предприятия работа по сокращению сверхнормативных потерь, что позволит повысить рентабельность реализации. Добиться этого можно в случае использования новой техники, новейшей технологии, использования нано технологий.

Разработка этих мероприятий позволит улучшить финансовое состояние предприятия. Чтобы выжить в конкурентной борьбе и укреплять свои рыночные позиции, каждое предприятие должно осуществлять постоянный поиск резервов повышения эффективности своей деятельности.

Заключение

Являясь мощным средством стимулирования развития экономики, кредитование, векселя, займы, облигации и целевой финансирование нуждаются в правильном бухгалтерском учете. Правильный бухгалтерский учет такого вида операций позволяет точнее знать финансовое положение предприятия, эффективность использования заемных средств и методов кредитования.

В данной работе были рассмотрены вопросы учета займов и кредитов, выраженных в рублях. При рассмотрении порядка учета заемных операций видно, как именно должен вестись учет этих операций, в т.ч. правильное начисление процентов по кредитам и займам и их выплата. Учет на предприятии ведется правильно, что позволяет предприятию показать истинный размер своей задолженности.

Правильность и достоверность учета кредитов и займов позволяет руководителю предприятия принимать верные решения по изменению объемов и структуры заемных средств. Также позволяет анализировать рентабельность полученных средств.

Правильный учет позволяет выбрать наиболее удобный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств.

Однако в бухгалтерской отчетности (пояснительная записка к балансу) предприятия не раскрыта следующая информация: о средневзвешенной ставке займов и кредитов; о суммах затрат по займам и кредитам, включенных в стоимость инвестиционных активов; о сроках погашения основных видов займов и кредитов.

У предприятия МУП «Похвистневоэнерго» нет просроченных займов и кредитов. Это является хорошим моментом, т.к. хорошая кредитная история предприятия позволяет ему без проблем оформлять кредиты и займы, когда возникает потребность в заемных средствах.

В рамках данной темы была описана методика аудита кредитов и займов, раскрыты вопросы относительно источников информации: первичных документов, регистров аналитического и синтетического учета по разделу (участку) учета, бухгалтерской отчетности; способы начисления и распределения процентов по заемным обязательствам.

Рассмотрен процесс планирования аудита, заключающийся в определении его стратегии и тактики; составления общего плана аудиторской проверки; разработки аудиторской программы; определен объем конкретных аудиторских процедур; дана оценка объема аудиторской проверки.

Целью анализа использования заемных средств предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

Анализ проводился основными традиционными способами и приемами экономического анализа, такими как использование абсолютных, относительных и средних величин; применения группировки, сравнения, балансового метода и др.

Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).

На основе проведенного анализа финансовой деятельности МУП «Похвистневоэнерго» были сделаны следующие выводы. У предприятия в 2008 году финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, причем в наиболее ликвидной их части. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности.

Предприятие находится в неустойчивом предкризисном состоянии. Это обусловлено тем, что резко возросла доля дебиторской задолженности, идет кредитование предприятий - потребителей работ и услуг МУП «Похвистневоэнерго». Оставшихся средств не хватает для того, чтобы полностью покрыть стоимость запасов и затрат, поэтому для формирования запасов и покрытия затрат потребовалось привлечение заемных средств.

Балансовой прибыли в 2008 году предприятие не получило, образовались убытки.

Возросла сумма текущих обязательств, то есть, чтобы сохранить финансовую устойчивость, предприятию пришлось использовать дополнительные заемные средства и кредиты банка. Перебои в поступлении денег на расчетные счета, отвлеченные из оборота средства на запасы и расчеты по обязательствам заемных средств и, как следствие, недостаток денежных средств, привели к росту кредиторской задолженности. Все эти причины можно обнажить, анализируя коэффициент текущей ликвидности.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности (перебои в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижение доходности деятельности предприятия), так как для покрытия части своих запасов предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся нормальными (обоснованными). Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия (сохранения платежеспособности) путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

Анализ позволил выяснить причины недостаточной ликвидности предприятия и нарушения необходимого условия финансовой стабильности; и это, прежде всего, причины серьезного недостатка наличности:

1) Значительная часть собственных средств используется во внеоборотных активах.

2) Рост дебиторской задолженности на 23279тыс.руб. выступает одним из факторов оттока денежных средств; опасная финансовая политика увеличения объема кредитования своих покупателей: по сравнению с концом прошлого года дебиторская задолженность возросла на 23279тыс.руб. Вследствие этого суммы, полученные предприятием по краткосрочным ссудам банка ушла на пополнение оборотных средств, что не замедлило сказаться на изменении ликвидности предприятия.

3) Недостаточность собственных оборотных средств;

4) Общая величина наиболее срочных обязательств, включая краткосрочные ссуды банка, к концу отчетного года увеличилась на 23360 тыс. руб., в то время как величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за год увеличилась на 333 тыс. руб. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым менее ликвидными активами.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на МУП «Похвистневоэнерго». Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по уменьшению влияния факторов оттока денежных средств с целью улучшения финансового состояния предприятия.

Список используемой литературы:

1. Гражданский кодекс РФ, части первая и вторая.

2. Налоговый кодекс РФ.

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. № 129-ФЗ.

4. Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008г. №307-ФЗ.

5. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности, утверждено Постановлением Правительства РФ от 23.09.2002г. №696.

6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.1998г. №34н.

7. ПБУ «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.1998г. №60н.

8. ПБУ «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утверждено приказом Минфина 06.07.1999г. №43н.

9. ПБУ «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утверждено приказом Минфина РФ 06.05.1999г. №33н.

10. ПБУ «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ15/01), утверждено приказом Минфина РФ 02.08.2001г. №60н.

11. ПБУ «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008), утверждено приказом Минфина РФ 06.10.2008г. №107н.

12. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности» от 22.07.2003г. №67н.

13. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утверждены приказом Минфина РФ 13.06.1995г. №49.

14. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н.