Практика организации и проведения финансового анализа бухгалтерской отчётности организации в условиях инфляционной экономики на примере ОАО "Бонус"

Таблица 4. Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока

Таблица 5. Мероприятия долгосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока

Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.

Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

- снижения суммы постоянных издержек предприятия;

- снижения уровня переменных издержек;

- проведения эффективной налоговой политики;

- использования метода ускоренной амортизации;

- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;

- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.

Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам. Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь (план платежей точной даты), в котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30-ти дней), а с другой - график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.). Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.

На основании предложенных мероприятий составим план финансового оздоровления предприятия ОАО «Бонус» (табл. 6) и на его основе составим прогнозный баланс на 2013 г.

Таблица 6. План финансового оздоровления предприятия

На основании предложенных мероприятий составим прогнозный баланс (табл. 7).

анализ отчетность инфляция активы

Таблица 7. Прогнозный баланс ОАО «Бонус» на 2013 г. на основе изменений согласно плану финансового оздоровления

ОАО «Бонус» можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

1. Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка, поставить дополнительные торговые места, выделить дополнительные места для сдачи в аренду. Это два самых крупных источника доходов организации.

4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая, не облагается налогом, т.к. такие доходы облагаются у источника их возникновения.

5. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.

Таким образом были проанализированы основные показатели состояния денежных потоков и даны рекомендации для улучшения управления денежными потоками.

2.4 Результат финансово-экономического анализа бухгалтерской отчетности в условиях инфляционной экономики и его оценка

Анализ хозяйственной деятельности позволяет выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка. Особенностью современного анализа является соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам организации. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

Анализируя предприятие ОАО «Бонус», можно прийти к выводу, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, но по некоторым видам имущества можно предложить меры для более эффективного использования активов предприятия.

Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 60,23% в 2010 г., их доля уменьшилась на 3,56 % и составила 56,67 %. Но хоть и доля внеоборотных активов превышает, наблюдается увеличение доли оборотных средств с 39,77% в 2010 г. до 48,54% в 2012 г. в имуществе (активах). Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т. е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы. Также можно сказать, что резкое снижение оборотных активов негативно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии - на финансовой устойчивости организации.

Стоимость запасов и затрат увеличилась с 16110 тыс. руб. в 2010 г. до 17897 тыс. руб. в 2011 г. и до 28831 тыс. руб. в 2012 г., что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Хоть на некоторое время повышается степень ликвидности текущих активов, однако в конечном итоге это приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Поэтому необходимо более тщательно подходить к вопросу о формировании оборотных активов и особое внимание уделить эффективному управлению запасами. Нужно проследить, чтобы не было необоснованного отвлечения активов из производственного оборота. Эффективное управление запасами позволяет уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов. Нужно принять меры, направленные на увеличение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в структуре оборотных средств. Это будет свидетельствовать о положительных сдвигах в сторону преобладания мобильных средств, т.е. средств, которые могут быть преобразованы в денежные средства.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия (более 50% активов). Поэтому необходимо принимать меры по повышению эффективности использования основных средств, которые составляют 88,75% в 2012 г. нужно определить основные приоритетные направления повышения использования основных средств и рассчитать первоочередные меры на результативные показатели, в том числе нужно провести подсчет экономических резервов. Недостаточно определить только экономические резервы, но и требуется проконтролировать их внедрение, обеспечив необходимыми трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами. Одним из важных направлений анализа эффективности использования основных средств является использование амортизационной политики. Начисление амортизации осуществляется для возмещения затрат на приобретение основных фондов и соответственно амортизация предназначена для инвестирования и возмещения. Амортизация - процесс переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию в течение их нормативного срока службы.

Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении предприятие этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Амортизационные отчисления на предприятии должны использоваться на финансирование реальных инвестиций, а именно: на приобретение нового оборудования вместо выбывшего; на механизацию и автоматизацию производственных процессов, на проведение НИР и ОКР; на модернизацию и обновление выпускаемой продукции с целью обеспечения ее конкурентоспособности; на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение производства; на новое строительство.

Направления инвестирования амортизационных отчислений оказывают влияние на последующее формирование инвестиционных ресурсов. В связи с этим необходимо направлять амортизационные отчисления в первую очередь на внедрение инноваций, поскольку в условиях рыночных отношений резко возрастает конкуренция, и в результате освоения технологических инноваций можно значительно повысить производительность труда и качество продукции без существенных затрат на основные фонды.

На основе амортизационной политики государства каждое предприятие разрабатывает и реализует собственную амортизационную политику. Она базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем каждое предприятие имеет возможность адаптации общих государственных принципов к конкретным

условиям хозяйствования. Это достигается на основе реализации предусмотренных законодательством пределов сроков полезного использования внеоборотных активов, степени их эксплуатации, источников финансирования их приобретения, методов начисления амортизации и т.д.

Вполне очевидно, что управление инфляцией в условиях реформирования централизованной экономики предполагает использование как апробированных, так и нестандартных мер, учитывающих природу инфляции, и ее причины, методы проявления.

По сути дела, в наших условиях следует вести речь об особой форме инфляции, порождаемой конкретными условиями, противоречиями переходного периода.

Следует признать, что во многих страна, вставших на путь экономических преобразований, расчеты на быстрое укрощение стихии цен и пробуждение заинтересованности не оправдались.

Запустить новую систему хозяйственного регулирования оказалось далеко не просто.

Переход от одной системы к другой - от централизовано управляемой к основанной на действии рыночных сил - натолкнулся на беспрецедентные проблемы, которые не были предвидимы не в деталях не в целом.

Управлять инфляционным процессом в переходной экономике оказалось необычайно трудно.

Возник новый тип инфляции, который не отвечает привычным оценкам и слабо реагирует на традиционные методы воздействия.

В случае затяжного инфляционного «заболевания» складывается ситуация, своего рода консервации инфляционного климата, негативного или непредвиденного реагирования на попытки вывести экономику из состояния инфляционного шока.

Отмеченные здесь мною некоторые особенности напоминают об ограниченности пространства для маневрирования, о неправомерности применения некоторых стандартных рецептов сдерживания инфляции. Эта сложившаяся в стране ситуация предполагает весьма осторожные, тщательно взвешенные меры, скажем, по регулированию курса национальной валюты, по регулированию темпов инфляции.

Преодолеть инфляцию можно только перестроив хозяйственный механизм, включив рыночные регуляторы.

Решение этой весьма непростой проблемы предполагает достижение политической стабильности и договоренности, согласия и поддержки населением мер регулирования.

Без этого самые разумные (с позиции экономической теории) рецепты и рекомендации не способны дать желаемого результата.

Инфляция в существенной степени определяется особенностями конкретного этапа экономического развития той или иной страны.

В развивающихся странах со слабой экономикой инфляционный процесс находится под определяющим воздействием избыточной денежной эмиссии, вызываемой резким повышением бюджетных расходов над доходами.

В развитых странах денежная масса, находящаяся в обращении, попадает под жесткий контроль центральных банков и может увеличиваться лишь темпами, адекватными темпам роста ВНП.

Поэтому переполнения каналов обращения денежной массой не происходит.

Возникновению инфляции в России послужили следующие причины: глубокие деформации и диспропорции общественного производства; структурные перекосы экономики; монополизм производителей товарной продукции; милитаризованная экономика; нерациональное использование денег государственного бюджета.

Действие инфляционных механизмов в России стимулировалось государственным финансированием и льготным кредитованием.

Основные последствия инфляции:

- перераспределение доходов и богатства;

- между разными сферами производства и регионами, в силу неравномерного роста цен;

- между населением и государством, т.к. последнее использует излишнюю денежную эмиссию в качестве дополнительного источника своих доходов;

- между классами и слоями населения: это быстрое социальное расслоение, углубление имущественного неравенства;

- отставание цен государственных предприятий от рыночных;

- скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги;

- ускоренная материализация денежных средств;

- нестабильность экономической информации;

- падение реального процента;

- обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы.

Следствием инфляции явилось расстройство денежной системы и создание финансовой напряженности в стране; натурализация процессов обмена; реальные изменения в распределении валового национального продукта; усиление имущественного расслоения населения, и как следствие, возникновение социальной напряженности в стране; сокращение инвестиций; неравномерный рост цен на товары и услуги.

Либерализация цен и последовавшее за этим повышение зарплаты при сокращении производства привели к тому, что инфляция спроса переросла в инфляцию издержек производства

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги всему вышесказанному, инфляция -- повышение общего уровня цен на товары и услуги.

Инфляционный процесс может носить как кратковременный, так и затяжной характер.

Актуальность данного вопроса интересует ученых-экономистов весьма сильно, что побуждает для создания и развития новых и уже имеющихся методик прогнозирования и снижения возможных потерь от инфляции.

В большой зависимости от инфляционных процессов находятся пассивы и активы предприятия.

Активы отражают в стоимостном выражении все имеющиеся у организации материальные, нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности, а также имущественные права с точки зрения их состава, размещения или инвестирования.

В данной работе был проведён анализ финансовой состояния ОАО «Бонус», за 2010-2012 годы. Цель данного анализа заключалась в том, чтобы с помощью финансового анализа рассмотреть и проработать документы по бухгалтерской отчётности, просчитать вероятность потерь и возможность сохранения в устойчивом состоянии организации в период инфляции.

В этой работе были рассмотрены такие показатели, как актив и пассив баланса, основной капитал, оборотные средства и общая оценка имущественного положения предприятия.

Были приведены негативные последствия инфляции на бухгалтерскую деятельность организации такие как:

- перераспределение доходов и богатства;

- неравномерный рост цен;

- излишняя денежная эмиссии для государства в качестве дополнительного источника своих доходов;

- отставание цен государственных предприятий от рыночных;

- скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги;

- ускоренная материализация денежных средств;

- нестабильность экономической информации;

- падение реального процента;

- обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы.

По результатам анализа, проведенного по предприятию ОАО «Бонус» были намечены пути повышения эффективности использования активов предприятия во время инфляции, а также возможные пути снижения ее пагубного влияния.

Для сохранения состояния организации в период инфляции можно выделить следующие пути совершенствования методов и средств достижения этой цели:

1. Увеличение оборотных средств предприятия, как основной источник развития.

2. Мониторинг и прогнозирование сферы рынка данных услуг.

3. Снижение различных затрат организации.

4. Улучшение динамики предприятия, развитие внутренней среды и улучшение качества работы сотрудников.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. Законов от 23.07.1998 N 123-ФЗ, от 28.03.2002 N 32-ФЗ).

2. Приказ Минфина России от 13.01.2003 N 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н (в ред. Приказов Минфина России от 30.12.1999 N 107н, от 24.03.2000 N 31н).

4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утверждённое Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н.

5. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные Приказом Минфина России от 28.06.2003 № 60н.

6. Гнездовский Ю.Ю. Сравнительный анализ инфляционных процессов в странах на постсоветском пространстве// Вопросы экономики,2009.

7. Красавина Л.Н. Инфляция и антиинфляционная политика в России. - М.: Финансы и статистика, 2010.

8. Красавина Л.Н. Регулирование инфляции как фактор экономической стабильности // Финансы и кредит,2009.

9. Марьясин М.Ш. Инфляция в России в 2000 г // Банки и деньги,2001.

10. Орусов Д.В. Финансовый анализ причин инфляционного процесса в российской экономике. // Финансы и кредит,2008.

11. Пашковский В. Предпосылки и последствия инфляционных процессов в России \\ Общество и экономика,2007.

12. Райская Н. Денежная масса и инфляция // Экономист, 2012.

Размещено на Allbest.ru