Начисленные проценты или дисконт на вексельную сумму отражаются организацией векселедателем в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся. Начисленные проценты или дисконт по размещенным облигациям отражаются организацией-эмитентом в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления. Размер и порядок формирования фондов накопления, потребления и социальной сферы предусматривается учредительными документами Общества. Формирование и использование названных фондов отражается на отдельных субсчетах, открываемых к счету 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

Учет резервов по сомнительным долгам осуществляется с использованием счета 63 "Резервы по сомнительным долгам". Аналитический учет по счету 63 ведется по каждому созданному резерву.

Учет отложенных налоговых активов осуществляется с использованием счета 09 "Отложенные налоговые активы", а отложенных налоговых обязательств - с использованием счета 77 "Отложенные налоговые обязательства".

Использование названных счетов в соответствии с положением по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/2 позволяет отражать в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности различие налога на бухгалтерскую прибыль (убыток), признанного в бухгалтерском учете, от налога на налогооблагаемую прибыль, сформированного в налоговом учете и отраженного в налоговой декларации по налогу на прибыль.

Разница между бухгалтерской прибылью (убытком) и налогооблагаемой прибылью (убытком) отчетного периода состоит из постоянных и временных разниц, которые приведены в названном Положении.

Перечень объектов аналитического учета отложенных налоговых активов и обязательств должен быть одним и тем же.

В соответствии с принципом рационального ведения бухгалтерского учета, определенным пунктом 7 ПБУ 1/98, установить следующие критерии принятия временных разниц к наблюдению:

Наблюдение за временными разницами признается нецелесообразным и декларируется возможность переквалификации временных разниц в постоянные в следующих случаях:

- при отсутствии уверенности в погашении, а именно, при отсутствии уверенности в получении прибыли в будущих периодах, а также при отсутствии определенности в отношении использования актива, с которым связана выявленная разница;

- при невозможности достоверного определения сроков погашения разницы в случае признания ее временной, а именно:

- если разница относится к процессу формирования стоимости актива и возникает в результате потребления активов, по которым ранее была признана временная разница;

- если разница выявлена на этапе формирования первоначальной стоимости актива со значительным сроком формирования стоимости (или) сроком полезного использования;

- если разница определяется по расходу, который относится к производству продукции (работ, услуг), которая как продается, так и потребляется внутри организации для других видов деятельности. Либо используется в виде деятельности, имеющей остатки НЗП и (или) готовой нереализованной продукции;

- в случае если временная разница предполагается к погашению в том же отчетном году;

- в случае если срок погашения временной разницы достаточно велик (более 15 лет);

- когда величина временной разницы в стоимости объекта в бухгалтерском учете или в целях налогообложения не является существенной, при этом уровень существенности, при этом уровень существенности принимается равным 5 %.

Внутрипроизводственная отчетность, ее формы, сроки представления и порядок составления, утверждаются Генеральным директором Общества по представлению начальников структурных подразделений и является обязательной для всех работников Общества, ответственных за ее ведение, проверку и учет. Методические аспекты учетной политики Общества предполагают конкретные способы оценки имущества и обязательств, начисления амортизации и других хозяйственных операций при оформлении в учете финансово-хозяйственной деятельности и формируются следующим образом:

Основные средства принимаются к учету по первоначальной стоимости, которая формируется в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/1.

В состав основных средств включается имущество, отвечающее условиям, приведенным в пункте 4 ПБУ 6/01, первоначальной стоимостью свыше 20 000 (Двадцати тысяч) рублей.

Активы, в отношении которых выполняются названные в предыдущем абзаце условия, предусмотренные в пункте 4 ПБУ 6/01, но стоимостью не более 20 000 (Двадцати тысяч) рублей за единицу, отражаются в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в составе материально-производственных запасов, способ оценки которых приведен в пункте.3.4. настоящего положения. В целях обеспечения сохранности этих объектов в производстве или при эксплуатации в организации организован надлежащий контроль за их движением.

Стоимость объектов основных средств погашается путем начисления амортизации с применением счета 02 "Амортизация основных средств". Начисление амортизации производится линейным методом по отношению ко всем объектам исходя из сроков полезного использования амортизируемого имущества, определенных Квалификационной комиссией Общества. Комиссия определяет срок полезного использования исходя из практического использования объектов Основных средств в работе Общества.

Основные средства признаются инвестиционными активами, если период их приобретения и (или) строительства превышает 12 месяцев.

Нематериальные активы принимаются к учету по первоначальной стоимости, которая формируется в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000.

Стоимость объектов нематериальных активов погашается путем начисления амортизации с применением счета 05 "Амортизация нематериальных активов". Начисление амортизации производится линейным методом исходя их сроков полезного использования амортизируемого имущества. Срок полезного использования объекта нематериальных активов определяется исходя из срока действия правоустанавливающего документа на этот объект, при отсутствии такого срока - 10 лет.

Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной на последний отчетный (налоговый) период инвентаризации дебиторской задолженности. Общество вправе формировать резервы предстоящих расходов и платежей в рамках действующего законодательства и нормативной базы в течение учетного периода с обязательным организационно-правовым оформлением каждого вновь создаваемого резерва.

Учет затрат на производство выполненных работ и оказанных услуг ведется в разрезе видов затрат (расходы на оплату труда, начисления на них, материалы, амортизация и так далее) в целом по Обществу и обобщается на дебете счета 20 "Основное производство" в порядке, определенном пунктами 3.7. и 3.8. настоящего Положения.

Группировка и списание затрат на производство осуществляется прямым списанием в том отчетном периоде, в котором они возникли. Задолженности по полученным кредитам и займам принимаются к учету в сумме фактически поступивших денежных средств, в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" ПБУ 15/01. По мере уплаты причитающихся процентов делается запись по дебету счетов учета соответствующих источников и счетов учета денежных средств или других счетов, если уплата долгов или процентов по ним по взаимной договоренности осуществляется не в денежной форме, например, товарами, услугами, зачетом взаимной задолженности и так далее.

Долгосрочная задолженность по кредитам и займам переводится в краткосрочную в момент, когда до их возврата остается менее 365 дней.

Прибыль, остающаяся в распоряжении Общества после уплаты установленных действующим законодательством налогов и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, распределяется и используется в соответствии с Уставом ООО "Лидер" и решением Общего собрания Учредителей. Величина, периодичность и порядок распределения дивидендов определяются Общим собранием Учредителей и Уставом Общества.

В соответствии с положением по бухгалтерскому учету "учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/2 отложенные налоговые активы принимаются к бухгалтерскому учету в размере величины, определенной как произведение вычитаемых разниц, возникающих в отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, действующую на отчетную дату.

Отложенные налоговые обязательства принимаются к бухгалтерскому учету в размере величины, определяемой как произведение налогооблагаемых временных разниц, возникших в отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, действующую на отчетную дату.

2.3 Оценка финансовых результатов ООО "Лидер", по выпуску строительных материалов

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках. Ликвидность баланса ООО "Лидер" определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств на данном основании Баланс предприятия можно признать ликвидным.

Для проведения финансового анализа ООО "Лидер" используется система финансовых коэффициентов, состоящая из трех групп показателей.

· Коэффициенты финансового левериджа характеризуют соотношение собственного и заемного капитала ООО "Лидер".

· Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность работы собственного и заемного капитала рассматриваемого предприятия.

· Коэффициенты ликвидности показывают, способно ли ООО "Лидер" рассчитаться по своим обязательствам.

Рисунок 5. Сравнение показателей финансовой деятельности ООО "Лидер" в динамике периодов 2009-2010 гг.

К1 - коэффициент абсолютной ликвидности. Значение данного коэффициента говорит о незначительной возможности ООО "Лидер" оперативно управлять своей кредиторской задолженностью.

К2 - промежуточный коэффициент ликвидности. Показатель коэффициента говорит о том, что ООО "Лидер" испытывает некоторые затруднения при оперативном высвобождении денежных средств из хозяйственного оборота, для погашения краткосрочных обязательств.

К3 - коэффициент текущей ликвидности. Значение этого коэффициента в течение рассматриваемого периода изменяется незначительно и показывает, что предприятие полностью способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов предприятия.

К4 - коэффициент наличия собственных средств. Значение этого коэффициента в течение рассматриваемого периода изменяется незначительно и имеет положительное значение.

Показатели рентабельности ООО "Лидер" свидетельствуют о низкой рентабельности деятельности предприятия, что может свидетельствовать о минимизации налогообложения.

К5 - рентабельность продукции. Значение этого коэффициента в течение рассматриваемого периода изменяется в ООО "Лидер" сторону уменьшения, что связано с уменьшением роста прибыли от реализации в связи с незначительным увеличением объемов продаж.

К6 - рентабельность деятельности предприятия. Значение коэффициента ООО "Лидер" подтверждает, что деятельность предприятия малоприбыльная.

Значение коэффициентов К5 и К6 ООО "Лидер" на 01.01.2010 г. по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. изменились в сторону уменьшения, в связи с уменьшением роста прибыли от реализации и соответственно чистой прибыли.

Таблица 1.3 Сравнение показателей финансовой деятельности ООО "Лидер" в динамике периодов 2009-2010 гг.

Наименование показателя	Оптимальное значение	01.01.09	01.01.10	Отклонение	Темп роста
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/{Краткосрочные обязательства - (Доходы будущих периодов +Резервы предстоящих расходов)}	0,2 - 0,25	0,17	0,23	+0,06	135,3
Промежуточный коэффициент покрытия К2 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства - (Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов)	0,5 - 0,8	0,46	0,35	-0,11	-123,9
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) КЗ = Оборотные Активы/ {Краткосрочные обязательства - (Доходы будущих периодов +Резервы предстоящих расходов)	1 - 2	1,19	1,03	-0,16	-113,4
Коэффициент наличия собственных средств К4 = (Собственный капитал + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов)/Валюта баланса	0,4-0,25	0,32	0,36	+0,04	+112,5
Рентабельность продукции (рентабельность продаж) К5 = прибыль от реализации (стр.110 формы №2)/выручка от реализации (стр. 010 формы №2) (стр. 010 формы №2)	0,1	0,018	0,03	+0,012	+166,6
Рентабельность деятельности предприятия К6 = чистая прибыль (стр. 140 формы №2) / итог баланса (стр. 700 баланса)	0,06	0,019	0,031	+0,012	+163,1

Таблица 2. Сравнительные показатели финансовой устойчивости и деловой активности ООО "Лидер" в динамике периодов 2009-2010 гг.

Наименование показателя	01.01.09	01.01.10	Отклонение	Темп роста
Общая степень платежеспособности К7 = [Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства] / Выручка	0,22	0,21	-0,001	-100,5%
Коэффициент задолженности по кредитам и Займам К8 = [Долгосрочные обязательства + Займы и кредиты]/Выручка	0,94	0,96	+0,02	+102%
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования оборотного капитала К9 = [Собственный капитал - Внеоборотные активы + Долгосрочные обязательства]/ Оборотные активы	0,16	0,026	-4096,00	-74,79%
Коэффициент автономии (финансовой независимости) К10 = Собственный капитал / [Внеоборотные активы + Оборотные активы]	0,32	0,36	-0,1658	-112%
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами К11 = Оборотные активы / Выручка	0,18	0,17	-0,001	-100,5%
Коэффициент оборотных средств в расчетах К 12 = [Оборотные активы - Запасы - НДС + товары отгружены] / среднемесячная выручка	0,43	0,37	-0,06	-114%
Рентабельность оборотного капитала К13 = Чистая прибыль / Оборотные активы	0,041	0,037	-0,004	-110%
Рентабельность собственного капитала К14 = Нераспределенная прибыль / Собственный капитал	0,07	0,06	-0,01	-114%
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) К15 = Выручка / Внеоборотные активы	6,8	6,5	-0,3	-104%
Рентабельность вложений в предприятие: Re = Балансовая прибыль(прибыль до налогообложения, стр. 140 формы №2)/ итог баланса (стр. 700 баланса)	0,035	0,036	+0,001	+102,8%
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней Одз = ДЗ / объем дневных продаж	10	4	-6	-160%
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней Окз = КЗ / объем дневных продаж	12	9	-3	-125%
Длительность финансового цикла, дней ФЦ = Одз+Окз	22	13	-9	-140%
Оборачиваемость запасов, дней Оз = Запасы ср / объем дневных продаж	19	21	+2	+110%
Длительность производственно-финансового цикла, дней ПФЦ= ФЦ + Оз	41	34	-7	-117%
Расчетная потребность в оборотных средствах, руб. Пос = Запасы ср+Д 3ср-К 3ср	26151	26188	-37	-100,2%

После проведения анализа значений и динамики показателей ООО "Лидер", сделаны следующие выводы по показателям финансовой устойчивости и деловой активности:

К7 - общая степень платежеспособности. Снижение значения показателя коэффициента связано с увеличением обязательств ООО "Лидер" перед кредиторами.

К8 - коэффициент задолженности по кредитам и займам. Увеличивается в связи с уменьшением выручки.

К9 - собственный капитал в обороте. Уменьшение коэффициента показывает увеличение заемных источников для финансирования оборотного капитала.

К10 - коэффициент автономии. Значение данного коэффициента в течение года на предприятии ООО "Лидер" имеет положительное значение и показывает, что примерно 30% актива баланса сформировано за счет собственного капитала.

К11 - коэффициент обеспеченности оборотными средствами. Значения коэффициента в рассматриваемом периоде на предприятии имеет тенденцию в сторону уменьшения. Низкие значения свидетельствуют о политике краткосрочных заимствований.

К13 - рентабельность оборотного капитала. Значение данного коэффициента в ООО "Лидер" уменьшилось.

К14 - рентабельность собственного капитала. Изменение коэффициентов К13 и К14 связано с уменьшением прибыли от обычной деятельности ООО "Лидер", что подтверждает неэффективность использования собственного капитала. Показатели прибыльности

ООО "Лидер" свидетельствуют о низкой рентабельности деятельности предприятия, что может свидетельствовать о минимизации налогообложения.

К15 - фондоотдача. Показатель коэффициента ООО "Лидер" за анализируемый период не изменился. Высокие показатели свидетельствуют о фондоемкости производства предприятия и неэффективном использовании капитала. На основании изложенных выше показателей деятельности ООО "Лидер" с применением комплексной оценки финансовой деятельности можно сделать вывод о том, что предприятие кредитоспособно.

Рисунок 6. Сравнительные показатели устойчивости и деловой активности ООО "Лидер" в динамике периодов 2009-2010 гг.

Глава 3. Финансовый анализ деятельность ООО "Лидер" и выявление основных путей в повышении рентабельности

3.1 Финансовый анализ деятельности ООО "Лидер"

Финансовый анализ является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Используемая при анализе методика представляет собой систему проведения стандартизированного финансового анализа, состоящую из двух этапов: финансового описания предприятия; оценка уровня его финансового состояния.

В качестве начального момента финансового анализа производится составление аналитического баланса ООО "Лидер", содержащего укрупненные статьи. Группировка счетов исходного баланса в статьи аналитического баланса производится исходя из принципов: простота проверки правильности составления аналитического баланса; принцип агрегированности статей баланса; выделение принципиально различающихся источников средств; выделение принципиально различающихся направлений вложений средств; использование статей аналитического баланса для дальнейшего анализа.

Аналитический баланс представлен в таблице 2.1.

Этапы финансово-экономического анализа включают в себя:

Ш детальный анализ состава и структуры актива и пассива баланса;

Ш расчет системы финансовых коэффициентов на основе агрегированных показателей баланса и их анализ;

Ш оценка деловой активности организации; прогноз финансового состояния организации.

В таблицах 2.2-2.5 представлен анализ состава и структуры статей баланса в динамике периодов 01.01.2009 - 01.01.2010 г.

Таблица 2.1 Аналитический баланс ООО "Лидер", тыс. руб.

Актив	Код показателя	01.01.2009	01.07.2009	01.01.2010
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	0	0	0
Основные средства	120	44 867	43 902	45 044
Незавершенное строительство	130	311	1 404	1 325
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0
Отложенные налоговые активы	145	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0
Итого по разделу I	190	45 178	45 306	46 369
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе:	210	32 514	32 489	35 240
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	20 873	15 940	18 262
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	7599	11799	10625
готовая продукция и товары для перепродажи	214	3 798	4 113	6016
товары отгруженные	215	0	0	0
расходы будущих периодов	216	244	637	337
прочие запасы и затраты	217	0	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	1 459	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0	0
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	13 791	15218	6 158
в том числе покупатели и заказчики	241	8 049	6 744	4 938
Краткосрочные финансовые вложения	250	7 700	8 761	11 767
Денежные средства	260	309	279	425
Прочие оборотные активы	270	8	8	0
Итого по разделу II	290	55 781	56 755	53 590
Баланс	300	100 959	102 061	99 959

Продолжение таблицы 2.1 Аналитический баланс ООО "Лидер", тыс. руб.

Пассив	Код показателя	01.01.2009	01.07.2009	01.01.2010
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	5 000	5 000	5 000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0	0
Добавочный капитал	420	13 139	13 139	13 139
Резервный капитал, в том числе:	430	0	0	0
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	14 286	16919	18348
Итого по разделу III	490	32 425	35 058	36 487
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	20 056	12 000	8 000
Отложенные налоговые обязательства	515	1 577	3 262	3 262
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0
Итого по разделу IV	590	21633	15 262	11262
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	26747	32317	37 000
Кредиторская задолженность, в том числе:	620	20 154	19 424	15210
поставщики и подрядчики	621	11 886	8 667	7 176
задолженность перед персоналом организации	622	1 007	1 142	1253
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1 496	1 136	750
задолженность по налогам и сборам	624	697	1 638	2 053
прочие кредиторы	625	5 068	6 841	3 978
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0
Итого по разделу V	690	46 901	51741	52 210
Баланс	700	100 959	102 061	99 959

Таблица 2.2 Горизонтальный анализ

Наименование статей и разделов баланса	В ден. ед.	Темп изменения (3/2)* 100	В ден. ед.	Темп изменения (10/9)* 100
	01.01.2009	01.07.2009	Отклонение (3-2)		01.07.2009	01.01.2010	отклонение (10-9)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0	0	0	0,00	0	0	0	0,00
Основные средства и незавершенное строительство	45178	45306	128	100,28	45306	46369	1063	102,35
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0,00	0	0	0	0,00
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,00	0	0	0	0,00
Итого внеоборотных активов	45178	45306	128	100,28	45306	46369	1063	102,35
Дебиторская задолженность сроком более 1 года	0	0	0	0,00	0	0	0	0,00
Оборотные активы
Запасы	32514	32489	-25	99,92	32489	35240	2751	108,47
Дебиторская задолженность сроком до 1 года	13791	15218	1427	110,35	15218	6158	-9060	40,47
Денежные средства	309	279	-30	90,29	279	425	146	152,33
Прочие (в т.ч. НДС)	9167	8769	-398	95,66	8769	11767	2998	134,19
Итого оборотных активов	55781	56755	974	101,75	56755	53590	-3165	94,42
ВАЛЮТА БАЛАНСА	100959	102061	1102	101,09	102061	99959	-2102	97,94
Капитал и резервы
Уставный капитал	5000	5000	0	100,00	5000	5000	0	100,00
Капитальные резервы, фонды	13139	13139	0	100,00	13139	13139	0	100,00
Прибыль и прочие источники собственных средств	14286	16919	2633	118,43	16919	18348	1429	108,45
Итого собственного капитала	32425	35058	2633	108,12	35058	36487	1429	104,08
Долгосрочный заемный капитал
Кредиты и займы	20116	12000	-8056	59,83	12000	8000	-4000	66,67
Отложенные налоговые обязательства	1577	3262	1685	206,85	3262	3262	0	100,00
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0,00	0	0	0	0,00
Итого долгосрочного заемного капитала	21633	15262	-6371	70,55	15262	11262	-4000	73,79
Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы	26747	32317	5570	120,82	32317	37000	4683	114,49
Кредиторская задолженность	20154	19424	-730	96,38	19424	15210	-4214	78,31
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0,00	0	0	0	0,00
Итого краткосрочных обязательства	46901	51741	4840	110,32	51741	52210	469	100,91
Валюта баланса	100959	102061	1102	101,09	102061	99959	-2102	97,94

Таблица 2.3 Вертикальный анализ

Наименование статей и разделов баланса	В ден. ед.	Темп изменения (3/2)*100	В процентах к валюте баланса	В ден. ед.	Темп изменения (10/9)* 100	В процентах к валюте баланса
	01.01.2009	01.07.2009	Отклонение (3-2)		01.01.2009	01.07.2009	Отклонение (7-6)	01.07.2009	01.01.2010	Отклонение (10-9)		01.07.2009	01.01.2010	Отклонение (14-13)
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0
Основные средства и незавершенное строительство	45178	45306	128	100,28	0,125	0,126	0,001	45306	46369	1063	102,35	0,126	0,122	-0,003
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0,000	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0,000
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0,000	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0,000
Итого внеоборотных активов	45178	45306	128	100,28	0,125	0,126	0,001	45306	46369	1063	102,35	0,126	0,122	-0,003
Дебиторская задолженность сроком более 1 года	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0,000	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0,000
Оборотные активы
Запасы	32514	32489	-25	99,92	0,090	0,090	0,000	32489	35240	2751	108,47	0,090	0,093	0,003
Дебиторская задолженность сроком до 1 года	13791	15218	1427	110,31	0,038	0,042	0,004	15218	6158	-9060	40,47	0,042	0,016	-0,026
Денежные средства	309	279	-30	90,29	0,001	0,001	0,000	279	425	146	152,33	0,001	0,001	0,000
Прочие (в т.ч. НДС)	9167	8769	-398	95,66	0,025	0,024	-0,001	8769	11767	2998	134,19	0,024	0,031	0,007
Итого оборотных активов	55781	56755	974	101,75	0,154	0,158	0,003	56755	53590	-3165	94,42	0,158	0,142	-0,016
Валюта баланса	100959	102061	1102	101,09	100	100		102061	99959	-2102	97,94	100	100
Капитал и резервы
Уставный капитал	5000	5000	0	100,00	0,014	0,014	0,000	5000	5000	0	100,00	0,014	0,013	-0,001
Капитальные резервы, фонды	13139	13139	0	100,00	0,036	0,036	0,000	13139	13139	0	100,00	0,036	0,035	-0,002
Прибыль и прочие источники собственных средств	14286	16919	2633	118,43	0,039	0,047	0,007	16919	18348	1429	108,45	0,047	0,048	0,002
Итого собственного капитала	32425	35058	2633	108,12	0,090	0,097	0,008	35058	36487	1429	104,08	0,097	0,096	-0,001
Долгосрочный заемный капитал
Кредиты и займы	20116	12000	-8056	59,83	0,055	0,033	-0,022	12000	8000	-4000	66,67	0,033	0,021	-0,012
Отложенные налоговые обязательства	1577	3262	1685	206,85	0,004	0,009	0,005	3262	3262	0	100,00	0,009	0,009	0,000
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0,000	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0,000
Итого долгосрочного заемного капитала	21633	15262	-6371	70,55	0,060	0,042	-0,017	15262	11262	-4000	73,79	0,042	0,030	-0,013
Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы	26747	32317	5570	120,82	0,074	0,090	0,016	32317	37000	4683	114,49	0,090	0,098	0,008
Кредиторская задолженность	20154	19424	-730	96,38	0,056	0,054	-0,002	19424	15210	-4214	78,31	0,054	0,040	-0,014
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0,000	0	0	0	0,00	0,000	0,000	0,000
Итого краткосрочных обязательства	46901	51741	4840	110,32	0,130	0,144	0,014	51741	52210	469	100,91	0,144	0,138	-0,006
Валюта баланса	100959	102061	1102	101,09	100	100		102061	99959	-2101	97 94	100	100

Таблица 2.4 Анализ состава и структуры актива баланса

Наименование статей и разделов баланса	В ден. ед.	В процентах к валюте баланса	В ден. ед.	В процентах к валюте баланса
	01.01.2009	01.07.2009	Отклонение (3-2)	01.01.2009	01.07.2009	отклонение (6-5)	01.07.2009	01.01.2010	отклонение (9-8)	01.07..2009	01.01.2010	Отклонение (12-11)
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0	0	0	0,000	0,000	0	0	0	0	0,000	0,000	0
Основные средства и незавершенное строительство	45178	45306	128	44,749	44,391	-0,358	45306	46369	1063	44,391	46,388	1,997
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0,000	0,000	0,000	0	0	0	0,000	0,000	0,000
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,000	0,000	0,000	0	0	0	0,000	0,000	0,000
Итого внеоборотных активов	45178	45306	128	44,749	44,391	-0,358	45306	46369	1063	44,391	46,388	1,997
Дебиторская задолженность сроком более 1 года	0	0	0	0,000	0,000	0,000	0	0	0	0,000	0,000	0,000
Запасы	32514	32489	-25	32,205	31,833	-0,372	32489	35240	2751	31,833	35,254	3,422
Дебиторская задолженность сроком до 1 года	13791	15218	1427	13,660	14,911	1,251	15218	6158	-9060	14,911	6,161	-8,750
Денежные средства	309	279	-30	0,306	0,273	-0,033	279	425	146	0,273	0,425	0,152
Прочие (в т.ч. НДС)	9167	8769	-398	9,080	8,592	-0,488	8769	11767	2998	8,592	11,772	3,180
Итого оборотных активов	55781	56755	974	55,251	55,609	0358	56755	53590	-3165	55,609	53,612	-1,997
Внеоборотные активы	45178	45306	128	44,749	44,391	-0,358	45306	46369	1063	44,391	46,388	1,997
Дебиторская задолженность сроком более 1 г.	0	0	0	0,000	0,000	0,000	0	0	0	0,000	0,000	0,000
Оборотные активы	55781	56755	974	55,251	55,609	0358	56755	53590	-3165	55,609	53,612	-1,997
Всего активов	100959	102061	1102	100,000	100,000	0	102061	99959	-2102	100,000	100,000	0

Таблица 2.5 Анализ состава и структуры пассива баланса

Наименование статей и разделов баланса	В ден. ед.	В процентах к валюте баланса	В ден. ед.	В процентах к валюте баланса
	01.01.2009	01.07.2009	отклонение (3-2)	01.01.2009	01.07.2009	отклонение (6-5)	01.07.2009	01.01.2010	отклонение (9-8)	01.07.2009	01.01.2010	Отклонение (12-11)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Собственный капитал	32425	35058	2633	32,117	34,350	2,233	35058	36487	1429	34,350	36,502	2,152
Заемный капитал в т.ч.	68534	67003	-1531	67,883	65,650	-2,233	67003	63472	-3531	65,650	63,498	-2,152
Долгосрочный	21633	15262	-6371	21,428	14,954	-6,474	15262	11262	-4000	14,954	11,267	-3,687
Краткосрочный	46901	51741	4840	46,455	50,696	4,241	51741	52210	469	50,696	52,231	1,535
Всего пассива	100959	102061	1102	100,000	100,000	0	102061	99959	-2102	100,000	100,000	0

3.2 Анализ динамики основных статей баланса

Совокупные активы ООО "Лидер" за анализируемый период снизились на 1000 тыс. руб. (с 100959 тыс. руб. до 99959 тыс. руб.), или на 0,99%. Уменьшение активов ООО "Лидер" произошло за счет уменьшения оборотных активов на 2191 тыс. руб. (3,9%), при одновременном увеличении внеоборотных активов на 1191 тыс. руб. (2,6%). Внеоборотные активы ООО "Лидер" за период с 01.01.09 года по 01.01.2010г. увеличились на 1191 тыс. руб., или на 2,6 %, за счет увеличения стоимости основных средств на 177 тыс. руб. или на 0,4 % в связи с приобретением основных средств, при одновременном увеличении незавершенного строительства на 1014 тыс. руб. или на 326%) (оформление земли). В настоящее время земля, на которой размещено предприятие, находится в бессрочном пользовании. Предприятием начато оформление документов на пользование земли в собственность, которое предполагается завершить к концу 2011 года.

Оборотные активы за период с 01.01.2009г. по 01.01.2010 г. уменьшились на 2191 тыс. руб. или на 0,99 % за счет уменьшения дебиторской задолженности. На 7633 тыс. руб. или на 55,3 %, уменьшения денежных средств по строке 260 на 309 тыс. руб. при одновременном увеличении запасов на 2726 тыс. руб. или 8,4%, и увеличения краткосрочных финансовых вложений на 4067 тыс. руб. или 52,8%.

Уменьшение дебиторской задолженности ООО "Лидер" связано с тем, что с июля 2009 г. предприятие в 60% случаях заключает договора с покупателями на условиях предоплаты и в 40% - по факту поставок. Количество покупателей не сократилось по сравнению с 2009 годом.

Увеличение краткосрочных финансовых вложений связано с вложениями в долевое участие строительства торгового комплекса и пролонгацией договора займа №55 с дочерним предприятием ООО "Искра" на сумму 2600 тыс. рублей.

Краткосрочные обязательства ООО "Лидер" (беспроцентные), составляют 11767 тыс. рублей, состоящие из:

· СПХ "Аделино" - Договор займа № 40 от 01.11.2009 г. по 01.11.2010 г. на сумму 1000,00 тыс. руб. и, доп. Соглашение № 1 от 01.11.2009 г. на сумму 1500,0 тыс. руб. на срок до 01.11.2011 г., остаток задолженности на 01.01.10 г.: 1447,204. тыс. руб.,

· ООО "Искра" - Договор займа № 55 от 01.09.2009 г. по 01.09.10 г., пролонгирован Д/с №1 от 01.11.09 по 01.11.2011 г. на сумму 7000,00 тыс. руб., пролонгирован на сумму 2600 тыс. руб., Д/с №2 от 01.11.2009 г пролонгирован на сумму 2000 тыс. руб. по 01.11.2010 г. Остаток задолженности на 01.01.10 г. 9797,325 тыс. руб.

· ООО "Торговый дом "Переделкино" - вклад в уставный капитал. -100000 рублей. Даная организация занимается реализацией производимой продукции в розницу. В 4 кв 2009 г уставный капитал был пополнен на 25000 руб. остаток задолженности на 01.01.10 г составил 70000 рублей.

· ООО "Шиловолес" договор займа № 39 от 05 августа 2009 г. на сумму 2250 тыс. руб. Остаток задолженности на 01.01.10 г. составил 452,160 тыс. руб.

Вышеперечисленные организации были приобретены генеральным директором ООО "Лидер" в период с 2009-2010 гг. с целью снабжения предприятия древесиной, что позволяет сократить издержки производства. Купленные организации в период приобретения находились на грани разорения, в связи с этим им были выданы беспроцентные займы, которые пролонгированы до 2011 года.

При анализе дебиторской задолженности нужно обращать внимание на сроки и реальность их погашения. Для этого необходимо осуществлять подробную расшифровку дебиторской задолженности, включая рассмотрение финансового положения непосредственно дебиторов и выяснение их платежеспособности.

Подлежит также выяснению следующее: сосредоточена ли дебиторская задолженность у одного покупателя и не является ли она безнадежно просроченной, растет ли дебиторская задолженность опережающими темпами по сравнению с объемом продаж, и каковы причины этого. Общая дебиторская задолженность ООО "Лидер" составляет по состоянию на 01.01.10г. составляет 6158 тыс. руб.

Просроченная дебиторская задолженность составляет 2712,0 тыс. рублей или 44 % от общей суммы дебиторской задолженности, в т. ч. безнадежная к взысканию 177,04 тыс. руб. или 6,5% от общей суммы просроченной задолженности.

93,5 % от общей суммы просроченной дебиторской задолженности является реальной к взысканию и бухгалтерией ООО "Лидер" проводится работа по сокращению дебиторской задолженности: направляются письма и ведутся устные переговоры. Безнадежная к взысканию задолженность будет списана на убытки организации, после проведения инвентаризации расчетов в 4 квартале к формированию годового баланса за 2010 год.

Основным источником формирования совокупных активов ООО "Лидер" в анализируемом периоде являются заемные средства, доля которых снизилась с 69,4 % до 63,5 %, т.е. на 5,9 %.

Структура собственного капитала на 01.01.2010 состоит: из уставного капитала - 5000 тыс. руб., добавочного капитала - 13139 тыс. руб. и нераспределенной прибыли - 18348 тыс. руб.

Собственный капитал в анализируемом периоде увеличился на 4062 тыс. руб. (с 32425 тыс. руб. до 36487 тыс. руб.) или 12,5%. В связи с ростом нераспределенной прибыли на 4062 тыс. руб. с 14286 тыс. руб. на 01.01.2009г. до 18348 тыс. руб. на 01.01.2010г. или на 28,4%.

Структура долгосрочных обязательств предприятия состоит из представленных кредитов и займов и отложенных налоговых обязательств.

За период с 01.01.2009г. по 01.01.2010г. сумма долгосрочных обязательств уменьшилась с 21563 тыс. руб. на 10301 тыс. руб. или 52,2% и составляет 11262 тыс. руб. Снижение произошло за счет уменьшения задолженности по кредитам и займам на 12056 тыс. руб., отложенным налоговым активам на 2056 тыс. руб. при одновременном увеличении прочих долгосрочных обязательств на 3262 тыс. руб.

Долгосрочные кредиты банков и займы на 01.01.10 г. ООО "Лидер" составляют 31000 тыс. руб., в т. ч.:

Ш Коломенское ОСБ - инвестиционный кредит на сумму 8000 тыс. руб. остаток задолженности на 01.01.10г. 5000 тыс. руб;

Ш Московский РФ ОАО "Россельхозбанк" 26000 тыс. руб. остаток задолженности на 01.01.10 г 3000 тыс. руб.

Структура краткосрочных обязательств предприятия состоит из: Краткосрочных кредитов и займов в размере 37000 тыс. руб. стр. 610 пассива баланса, в т. ч.:

краткосрочных кредитов, предоставленных Коломенским ОСБ в размере 26500,0 тыс. руб. или 71,6% от общей суммы кредитов и займов и 50,8% от общей суммы краткосрочных обязательств;

краткосрочных кредитов МРФ ОАО "Россельхозбанк" в размере 10000,0 тыс. руб. или 27,0% от общей суммы кредитов и займов и 19,2% от общей суммы краткосрочных обязательств;

ООО "Борки" Договор займа № 7 от 12.03.2008г. на сумму 1000 тыс. руб. сроком до 01.09.2010г., беспроцентный; остаток задолженности на 01.01.10г. составляет 500 тыс. руб., что составляет 1.4% от общей суммы кредитов и займов и 0,95% от общей суммы краткосрочных обязательств;

- кредиторской задолженности в сумме 15210,0 тыс. руб. стр.620 пассива баланса в том числе:

1. перед поставщиками и подрядчиками - 7176,0 тыс. руб. или 47,2% от общей суммы кредиторской задолженности или 13,7 % от общей суммы краткосрочных обязательств;

2. задолженность перед бюджетом в сумме 2053,0 тыс. руб. лей или 13,5% от общей суммы кредиторской задолженности или 3,9% от общей суммы краткосрочных обязательств;

3. задолженность перед государственными внебюджетными фондами - 750 тыс. руб. или 4,9 % от общей суммы кредиторской задолженности или 1,4 % от общей суммы краткосрочных обязательств;

4. задолженность перед персоналом - 1253 тыс. руб. или 8,2 % от общей суммы кредиторской задолженности или 2,4% от общей суммы краткосрочных обязательств;

5. прочие кредиторы - в сумме 3978 тыс. руб. или 26,2 % от общей суммы кредиторской задолженности или 7,6 % от общей суммы краткосрочных обязательств.

За период с 01.01.2009г. по 01.01.2010г. сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 5309 тыс. руб. или на 11,3% (с 46901 тыс. руб. до 52210 тыс. руб.) за счет роста задолженности по кредитам на 10253тыс руб. (с 26747 до 37000 тыс. руб.) или на 38,3%, задолженности перед персоналом организации на 246 тыс. руб. или на 24,4%, задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами на 610 тыс. руб. или на 27,8%, при одновременном уменьшении задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 4710 тыс. руб. (с 11886 тыс. руб. до 7176 тыс. руб.) или на 39,6%.

ООО "Лидер" имеет просроченную кредиторскую задолженность в сумме 1361 тыс. руб., что составляет 8.9% от общей суммы кредиторской задолженности или 2,6% от общей суммы краткосрочных обязательств.

Просроченная кредиторская задолженность составляет 1 361 тыс. руб. или 8,9% от общей кредиторской задолженности. Задолженность перед вышеперечисленными организациями планируется к погашению предприятием в 4 квартале 2011 года. ООО "Лидер" работает с постоянными поставщиками, условия договоров не нарушаются, и вероятности обращения кредиторами взыскания на имущество предприятия нет. Резкое увеличение по задолженности перед бюджетом было связано с несвоевременным возмещением из бюджета НДС. По состоянию на 01.01.2010года:

-Задолженность перед бюджетом ООО "Лидер" составляет 2054 тыс. руб.

-Задолженность перед внебюджетными фондами составляет 750 тыс. руб.

-Текущая задолженность по заработной плате работникам ООО "Лидер" составляет 1253 тыс. руб.

3.3 Маржинальный анализ. Расчет точки безубыточности

Безубыточность ООО "Лидер" - это состояние предприятия, при котором бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков.

Безубыточный объем продаж ООО "Лидер" - это выручка, которая покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю.

Информационной базой для анализа безубыточности ООО "Лидер" является форма №2 "Отчет о прибылях и убытках" представленный в таблице 2.8. Из представленной таблицы о сравнительных показателях отчета ООО "Лидер" о прибылях и убытках в динамике периода 2009-2010 гг. видно, что предприятие имеет бухгалтерскую прибыль, то есть сальдо доходов от продаж и денежных затрат на производство проданной продукции положительно, и поэтому предприятие может не достигать точки безубыточности.

Прибыль от реализации ООО "Лидер" за анализируемый период уменьшилась на 3410 тыс. рублей или 60%, это произошло за счет: снижения выручки предприятия от реализации продукции на 6838 тыс. рублей или 2,2%; увеличения управленческих расходов на 5 008 тыс. рублей или 32%.

Кроме того, на конечный финансовый результат ООО "Лидер" повлияло: Уменьшение суммы доходов процентов к получению на 172 тыс. рублей; Увеличение суммы расходов в виде процентов к уплате на 2 848 тыс. рублей; Увеличение суммы операционных доходов от деятельности предприятия на 1784 тыс. рублей; увеличение суммы операционных расходов в сумме 2234 тыс. рублей.

Таблица 2.8 Сравнительные показатели отчета "Лидер" о прибылях и убытках в динамике периода 2009-2010 гг.

Наименование показателя	Код показателя	01.01.2009	01.01.2010	отклонение
1	2	3	4	5
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	307 569	300 731	-6 838
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	20	283 325	267 881	-15 444
Валовая прибыль	29	24 244	32 850	-8 606
Коммерческие расходы	30	2 867	3 055	-188
Управленческие расходы	40	15 732	20 740	-5 008
Прибыль (убыток) от реализации (строки 010 - 020 - 030 -040)	50	5 645	9 055	-3 410
Проценты к получению	60	182	10	-172
Проценты к уплате	70	1313	4 161	2 848
Доходы от участия в других организациях	80	0	0	0
Прочие операционные доходы	90	119	1903	1784
Прочие операционные расходы	100	950	3 184	-2 234
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки 050 + 060 + 070 + 080 + 090 -100)	110	3 683	3 623	-60
Прочие внереализационные доходы	120	0	4	-4
Прочие внереализационные расходы	130	60	23	-37
Прибыль (убыток) отчетного периода (строки 110 + 120 -130)	140	3 623	3 604	-19
ОНА (Отложенные налоговые активы)	141	108	0	-108
ОНО (Отложенные налоговые обязательства)	142	77	23	-54
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	150	1366	1 574	208
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки 140 -150)	160	2 257	2 030	-227
Чрезвычайные доходы	170	26	19	7
Чрезвычайные расходы	180	5	4	-1
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки 160+170-180)	190	2 288	2 007	-281

Таким образом, прибыль отчетных периодов ООО "Лидер" в сравнении анализируемого периода 2009-2010 гг. уменьшилась на 19 тысяч рублей. У ООО "Лидер" произошло увеличение суммы налога на прибыль и аналогичных платежей за анализируемый период 2009-2010 гг. в сумме 208 тыс. рублей, что повлекло за собой уменьшение суммы нераспределенной прибыль на 227 тыс. рублей. Соответственно чистая прибыль ООО "Лидер" за анализируемый период уменьшилась на 281 тыс. рублей.

Предполагаемая точка безубыточности ООО "Лидер" является одновременно неким критерием эффективности деятельности предприятия. Безубыточный объем продаж и зона безопасности ООО "Лидер" являются основополагающими показателями для разработки бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия.

Анализ безубыточности и финансовой устойчивости ООО "Лидер" представлен в таблице 2.9.

Таблица 2.9 Анализ безубыточности и финансово устойчивости ООО "Лидер"

Наименование показателя	на 01.01.2009	на 01.01.2010	Отклонение
1	2		4
выручка (стр. 010)	307 569	300 731	-6 838
себестоимость (стр. 020)	283 325	267 881	- 15 444
маржинальный доход (стр. 029)	24 244	32 850	+ 8 606
коммерческие расходы (стр. 030)	2 867	3 055	+ 188
управленческие расходы (стр. 040)	15 732	20 740	+5 008
удельные переменные затраты (на 1 руб. выручки)	283 325/307 569 = 0,92	267 881 /300 731=0,89	-0,03
удельный маржинальный доход	24 244/307 569 = 0,08	32 850/300 731 =0,11	-0,03
постоянные затраты	2 867+ 15 732= 18 599	3 055+20 740=23 795	+5 196
критический (безубыточный) объем продаж	18 599/0,08 = 232 487	23 795/0,11 =216318	-16 169
Запас финансовой прочности: - в денежном выражении в % отношении	307 569-232 487=75 082 75 082 / 307 569= 24,4%	300731-16318=84413 84413/300731 =28,6%.	+9 331 +4,2%

Из приведенных в таблице расчетов анализа безубыточности и финансовой устойчивости видно, что:

- выручка ООО "Лидер" за анализируемый период уменьшилась на 6 838 тыс. рублей; маржинальный доход при этом увеличился, за счет уменьшения себестоимости продукции;

- произошло увеличение коммерческих расходов на 188 тыс. рублей и управленческих расходов на 15444 тыс. рублей при этом удельные переменные затраты уменьшились на 0,03 тыс. рублей; произошло увеличение постоянных затрат на 5196 тыс. рублей, в результате чего уменьшился критический (безубыточный) объем продаж на 16169 тыс. рублей;

- запас финансовой прочности увеличился на 9331 тыс. рублей или на 4,2%.

Таким образом, критический объем реализации ООО "Лидер" может быть использован для расчета запаса финансовой прочности продукции, который означает отдаленность фактической выручки от точки безубыточности реализации продукции. Превышение фактического уровня над точкой безубыточности свидетельствует о запасе производственно-финансовой устойчивости.

3.4 Основные пути в повышении рентабельности

Катализатором бизнеса, как известно, являются деньги. Одним из самых доступных способов получения необходимых средств является факторинг.

Факторинг - комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.

Кроме того, факторинг помогает обеспечить потребность предприятия в текущих оборотных средствах, не образуя при этом излишней денежной массы.

Преимущества факторинга:

1) При правильно составленном договоре финансирования под уступку денежного требования происходит расщепление ответственности между фактором и клиентом, в то время как бремя кредита клиент несет практически единолично.

2) Поставщик экономит на расходах по оформлению кредитного договора, не платит проценты за пользование чужими деньгами, от него не требуется при наступлении срока погашения кредита производить мобилизацию денежных средств, изымая их из оборота.

3) Факторинговые компании могут дополнительно предоставлять своим клиентам услуги по страхованию рисков, связанных с неполной оплатой товаров, просрочкой платежа или изменением валютных курсов, информировать о платежной дисциплине покупателей, вести бухгалтерский учет, а также осуществлять управление дебиторской задолженностью

Факторинг - это оптимальное решение, так как у предприятия, как было выявлено во второй главе данного исследования, существует дебиторская задолженность.

Конкуренция на товарных рынках и рынках услуг вынуждает поставщиков идти на более гибкие взаимоотношения с покупателями. Стремление найти и удержать покупателя приводит к необходимости предоставления поставщиками выгодных условий оплаты товаров (услуг), в том числе предоставление покупателям отсрочек платежа за продаваемый товар (оказываемые услуги). Продажи в кредит, в свою очередь, требуют от поставщиков инвестирования значительных ресурсов в дебиторскую задолженность, а также наращивания затрат, связанных с управлением дебиторской задолженностью. Факторинг в России является активно развивающейся областью финансирования. Факторинг - это комплекс услуг, оказываемых банком клиенту:

- Беззалоговое финансирование кассовых разрывов, возникающих при предоставлении поставщиком отсрочки платежа покупателю за поставленный товар (оказанную услугу) под уступку дебиторской задолженности;

- Учет дебиторской задолженности и регулярное предоставление отчетов;

- Контроль за своевременной оплатой поставок и работа с дебиторами.

Существуют следующие этапы факторинга:

· Поставка клиентом товара, услуги с отсрочкой платежа

· Уступка клиентом права требования платежа по поставке банку;

· Выплата банком финансирования клиенту;

· Оплата поставки покупателем (дебитором клиента) на счет банка;

· Выплата банком остатка денежных средств за вычетом комиссий клиенту.

Факторинг выгоден ООО "Лидер", тем что:

- Предоставление выгодных отсрочек платежа клиентам позволит расширить сеть продаж;

- Отсутствие дефицита оборотных средств и ускорение оборачиваемости способствует стабильному росту выручки и прибыли;

- Передача банку функции управления дебиторской задолженностью высвободит время сотрудников на выполнение других задач;

- Покрытие торговых рисков сделает бизнес более устойчивым;

- Возможность отнесения на себестоимость всех комиссий за факторинг сэкономит налогооблагаемую прибыль.

Кроме того, выгоду от использования факторинга получают как поставщик товара (услуги), так и покупатель, поэтому необходимость оплаты банковского вознаграждения не означает потери этих денег. Часть расходов за факторинг можно заранее включить в стоимость товара и предоставить покупателю выбор: платить сразу со скидкой, или в рассрочку, но дороже. Преимущества факторинга по сравнению с другими кредитными инструментами:

- Задолженность погашается не клиентом, а его дебиторами постепенно по мере оплаты ими поставленного товара, оказанных услуг, поэтому не возникает необходимости экстренной мобилизации денежных средств на расчетном счете в момент погашения финансирования;

- Финансирование предоставляется на срок фактической отсрочки платежа и погашается в день оплаты дебитором поставленного товара, оказанной услуги, что помогает избежать уплаты "лишних" процентов за пользование денежными средствами;

- Отсутствие залогов влечет отсутствие расходов на оценку, страховку и оформление залоговых документов;

- Совокупный размер финансирования может расти по мере роста объемов продаж клиента, а не ограничивается залогом или оборотом по расчетному счету;

- Затраты по оплате факторингового финансирования относятся на себестоимость полностью;

- Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью.

Рисунок 7.Основные преимущества факторинга

Факторинг - незаменимый финансовый инструмент для компаний, нацеленных на расширение продаж, стремящихся к освоению новых рынков, ведущих рентабельный и перспективный бизнес.

Заключение

В процессе выполнения дипломной работы, было выявлены особенности бухгалтерского учета на предприятии, позитивные и негативные тенденции в динамике финансовых показателей бухгалтерской финансовой отчетности. В работе представлены аргументированные выводы и рекомендации по решению имеющихся на предприятии проблем.

На основании финансового анализа ООО "Лидер" находится в устойчивом финансовом состоянии; платежеспособность предприятия достаточно высока; предприятие рентабельно, следовательно, имеет возможность реинвестировать часть полученной прибыли в производственную деятельность предприятия по различным направлениям. В частности: в модернизацию и реновацию оборудования, в освоение новых видов продукции предприятия, в увеличение объемов выпуска продукции существующей, создание безвредных и безопасных условий труда для работников предприятия и т.п.; показатели деловой активности позволяют ожидать быстрой окупаемости инвестиций и их доходности.