Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия

Хотя принято считать, что изменения деловой активности прямо или косвенно связаны с экономическим циклом, существуют и другие факторы, влияющие на состояние экономики. Важнейшими из них являются сезонные колебания и долговременные тенденции. Влияние сезонных колебаний прослеживается в определенное время года, например, незадолго перед Рождеством или Пасхой, когда резко возрастает деловая активность, особенно в розничной торговле. В других отраслях экономики, например в сельском хозяйстве, автомобильной промышленности и строительстве, также отмечаются сезонные колебания. Вековая тенденция определяют долгосрочное повышение или снижение темпов экономического роста.

Экономический цикл часто ассоциируется с изменениями объема производства. Многие экономисты полагают, что объем производства, обычно измеряемый валовым внутренним продуктом, является самым надежным показателем состояния экономики. Важно отметить, что экономический цикл в фазе подъема проявляется не в росте валового внутреннего продукта как таковом, а в темпах этого роста. Отрицательные значения темпа роста в течение определенного периода времени, как правило шести и более месяцев, рассматриваются как признак спада в экономике. Напротив, неизменно высокие из месяца в месяц темпы роста свидетельствуют о том, что экономика переживает рост [12, с.78].

- общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

- эффективность денежно-кредитной политики, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

-уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;

- вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;

- емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы:

- Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия.

Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), не предоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, не учет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.

- Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.

- Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.

- Другие факторы.

Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно.

Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.

Количественная величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:

1) Объемом реализации работ и услуг в кредит - общую выручку от реализации товаров и услуг следует разделить на две части:

- от продажи за наличные и оплаченные в срок по договорам товары и услуги;

- от продажи в кредит, включая и неоплаченные товары (работы и услуги).

Это деление можно произвести по фактическим данным за предыдущие периоды времени.

2) Средним промежутком времени между реализацией товаров (работ и услуг) и фактическим получением выручки.

Определяя место дебиторской задолженности в системе существующего бухгалтерского учета следует заметить, что для достижения поставленных нами целей основным информационным источником является баланс предприятия (позиции 230 и 240 с расшифровкой) и форма № 5 Приложения к бухгалтерскому балансу 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность".

Именно они являются официальной информационной базой для практически любого оценочного исследования.

Более подробную числовую информацию содержат бухгалтерские счета, на основе которых и выводится балансовая величина этого актива.

Существует такое понятие, как "счета дебиторов".

Дебиторские счета отражают суммы, которые должны быть получены от продажи товаров или услуг, проданных в кредит.

Счета дебиторов представляют собой инвестиции денежных средств. Они достаточно ликвидные только при условии, если будут оплачены покупателями (заказчиками), а также, если соответствуют современным требованиям, могут быть быстро проданы.

Счета дебиторов могут уменьшаться или увеличиваться в зависимости от изменения кредитной политики [6, с.91].

Так смягчение кредитных требований (стандартов) способно увеличить продажу товаров в кредит, что может повлечь за собой рост потерь активов из-за некачественных кредитов.

В бухгалтерской отчетности анализируемый актив подразделяется на задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты, и на задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Роль дебиторской задолженности не ограничивается только позицией актива в балансе.

Динамика ее величины (абсолютное изменение за период, как ее первая производная) может выступать еще и как одна из составляющих финансовых потоков предприятия, в частности, в виде (СЕ) кэш-флоу.

Выполнение этим активом функций части денежного потока позволяет приводить ее оценку не только на основе методов затратного подхода, но и использовать в определении ее стоимости методы доходного подхода.

Необходимо иметь ввиду, что специфика дебиторской задолженности как товара, реализуемого на открытом рынке или входящего в систему продаваемого бизнеса связано с тем, что данный актив не совсем материален.

Собственник данного актива фактически продает не саму "балансовую" задолженность, а лишь право требования погашения этой задолженности дебитором, тем самым уступает эти права покупателю по договору (цессии - уступке и переуступке прав).

Именно эта специфическая особенность данного актива предполагает в оценке определять не только саму величину долга, но и производить анализ прав на эту задолженность.

Именно эти обстоятельства предполагают определение рыночной стоимости данного актива проводить с глубоким анализом обоснованности юридических прав на этот актив.

Следовательно, помимо обязательного отражения величины стоимости актива в документах бухгалтерского учета и отчетности (балансе), дебиторская задолженность должна подтверждаться следующими документами:

- договором между кредитором и дебитором с приложением первичных документов, подтверждающих собственно возникновение задолженности и время ее продолжительности (накладные, счета-фактуры и т.д.);

- акты сверки дебиторской задолженности между нами, оформленные надлежащим образом.

Без их наличия и должного юридического оформления продажа этих долгов, как и сам факт их наличия вызывает серьезные замечания и сомнения.

В практике оценки бывают случаи, когда покупатель прав на дебиторскую задолженность согласен, с такой "некомплектностью" товара, что в свою очередь создает трудности в определении стоимости части прав на этот актив. Довольно часто эти права требования подкреплены документами залога и поручительства, что предполагает анализ и оценку этих документальных свидетельств в общей оценке документального подтверждения права на дебиторскую задолженность.

Зачастую при получении оценщиком формально полного комплекта документов, их содержание не в полной мере соответствовало реальному состоянию дел. В частности, в качестве примера можно привести отсутствие в комплекте документов дополнительного договора (соглашения) между дебитором и кредитором о пролонгации долга, о чем оценщик не знает и не предполагает его наличия. Однако, в этом случае, реальные права на возврат данной дебиторской задолженности могут не вступать в силу еще достаточно долго, а поэтому их стоимость целиком и полностью зависит от вышеназванного правового фактора [29, с.125].

Другим примером, могут служить достаточно жесткие условия возврата и погашения задолженности для кредитора, что также не учел оценщик в своей работе. В результате может получиться некая абстрактная величина стоимости дебиторской задолженности, которая не имеет никакого практического значения, ввиду отсутствия должного правового обеспечения.

В связи с вышесказанным следует весьма тщательно отражать в отчете об оценке, в разделе оценки дебиторской задолженности полученный специалистом-оценщиком точный перечень всех документов, которые легли в основу оценочных исследований, а не ограничиваться общей фразой о том, что "оценщику были представлены все необходимые документы, подтверждающие права требования данной дебиторской задолженности".

С юридическими особенностями оценки дебиторской задолженности связано и вероятное изменение положения должника.

На этих же стадиях банкротства предприятия-должника замораживаются начисления различного рода штрафных санкций (пени, неустойки, штрафы), а также суммы причиненных убытков (в виде упущенной выгоды или неполученных доходов).

Тем самым, теряется экономический смысл определения рыночной стоимости данной дебиторской задолженности, ввиду неприменения метода дисконтирования, из-за имеющихся законодательных запретов и моратория для выполнения в полном объеме обязательств должника-дебитора.

Важную роль играет учет оценщиком динамики изменений дебиторской задолженности.

Это, прежде всего, связано с тем, что само предприятие-дебитор по искам кредиторов может быть по суду признано несостоятельным.

Это обстоятельство предполагает определение оценщиком финансового положения данного предприятия не только на дату (момент) оценки, но и должно включать анализ вероятности вхождения в состояние банкротства за время действия отчета об оценке (согласно ст. 20 Стандартов оценки от 06.07.2001 г. № 519 -6 месяцев).

Осуществление оценщиком данного анализа существенным образом снизит риск потенциального покупателя, и риск ответственности самого оценщика за достоверность выполненной им оценки.

Существенной особенностью данного актива является то, что в его образовании весьма важную роль играет так называемый субъективный фактор, который оказывает самое непосредственное влияние на динамику изменений размеров этого актива [6, с.32].

Не секрет, что отдача долгов может быть связана с определенной тактикой менеджмента компании-дебитора, которая, учитывая реальную экономическую ситуацию, не считает нужным строго придерживаться своих договорных обязательств, а в некоторых случаях проводят "политику неплатежей".

При схемах взаимной задолженности предприятий друг перед другом, а также такой же задолженности через третьих лиц дает возможность каждому предприятию не перечислять налог на прибыль сколь угодно долго, особенно если эта задолженность образовалась в результате реализации какой-либо продукции.



Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей на ООО «ПроАгро»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «ПроАгро», является обществом с ограниченной ответственностью и действует на основании Устава. Общество является юридическим лицом, имеет печать со своим наименованием и расчетный счет в банке. Учредителями общества являются физические лица. Полное официальное наименование общества - Общество с Ограниченной Ответственностью «ПроАгро». Юридический адрес: Российская федерация, г. Тамбов, ул. Пятницкая, д. 11.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном федеральным законом.

Целью Общества является извлечение прибыли.

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников и равен 10 000 рублей.

Форма собственности - частная.

ООО «ПроАгро», осуществляет следующие виды деятельности:

- оптовая закупка, хранение и поставка (экспорт) продовольственного и фуражного зерна, ядохимикатов, сельхозтехники, крупы, муки для хлебопекарной, макаронной промышленности и в торговую сеть;

- организация и осуществление оптовых закупок, в том числе и по импорту зерна, ядохимикатов, масла, семян, сортовых гибридных семян, зерновых и масличных культур;

- оказание методических, организационных, технических, консультационных услуг заготовительным предприятиям в вопросах организации и обеспечения закупок, приема, размещения. Сохранности и переработки хлебопродуктов;

- торговля, торгово-посредническая, закупочная, сбытовая деятельность, в том числе зерном, семенами зерновых и масленичных культур, продуктами переработки зерна, другими товарами народного потребления, включая продовольственные товары и сырье;

- оптовая и розничная торговля;

- рекламную как в РФ, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах, на всех видах рекламоносителей;

- транспортирование грузов на всех видах транспорта (железнодорожном, морском, речном, автомобильном, воздушном), в том числе по международным перевозкам, как и собственных, так и на привлеченных транспортных средствах;

- строительные, монтажные, строительно-монтажные, ремонтно-строительные, реставрационные, пуско-наладочные и отделочные работы;

- деятельность платных автостоянок, гаражей, станций технического обслуживания и бензогазозаправочных станций;

- производство, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции;

- экспортно-импортную операции и иную внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством;

- проведение зрелищных, эстрадных, культурно-массовых мероприятий, организация гастролей в РФ и за ее пределами, в том числе и в иностранных государствах, творческих коллективов и отдельных исполнителей;

- решение экологических задач.

Основной вид деятельности - оптовая торговля зерном.

Для сохранения лидирующего положения на рынке сбыта ООО «ПроАгро», должно в полной мере учитывать запросы потребителей, изменяющееся в соответствии с изменением технологических процессов, введением новых передовых технологий.

На предприятии установлена компьютерная технология обработки учетной информации в подразделениях.

Используется программа 1С: Бухгалтерия версии 7.7. Бухгалтерский учет ведется автоматизировано. Схема постановки бухгалтерского учета на предприятии представлена на рис.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Схема постановки бухгалтерского учета

Ответственность за состояние учета, своевременное предоставление бухгалтерской и иной отчетности возлагается на директора и главного бухгалтера.

Финансовый год устанавливается с первого января по тридцать первое декабря включительно. Годовой отчет по финансовым операциям «Общества» и годовой баланс составляются главным бухгалтером.

Нормативными документами, регламентирующими должностные обязанности бухгалтеров являются Должностные инструкции главного бухгалтера, созданные на предприятии.

Собственникам фирмы информация предоставляется по требованию или запросу самого собственника.

На бухгалтерию предприятия, возглавляемой главным бухгалтером, возлагаются организация своевременного и достоверного бухгалтерского учета, формирование полной и достоверной информации о его деятельности и имущественном положении, необходимой также для контроля за соблюдением действующего законодательства, за рациональным и экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов (в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами), предотвращение негативных явлений в деятельности организации, осуществление строжайшего режима экономии.

При этом ООО «ПроАгро» применяет типовые формы первичных учетных документов.

Рассмотрим структуру имущества и источники его формирования (табл.1).

Соотношение основных качественных групп активов организации на последний день анализируемого периода характеризуется большой долей (100%) текущих активов и малым процентом иммобилизованных средств. Активы организации за рассматриваемый период уменьшились на 2 112 тыс. руб. (на 27%). Учитывая уменьшение активов, необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени - в 2 раза. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Таблица 1. Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± % ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	01.01.2010	31.12.2010	на начало анализируемого периода (01.01.2010)	на конец анализируемого периода (31.12.2010)
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Внеоборотные активы	1 467	2	18,7	<0,1	-1 465	-99,9
в том числе: основные средства	1 465	-	18,7	-	-1 465	-100
нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные, всего	6 366	5 719	81,3	100	-647	-10,2
в том числе: запасы	1 478	3 612	18,9	63,1	+2 134	+144,4
дебиторская задолженность	4 775	1 962	61	34,3	-2 813	-58,9
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	113	145	1,4	2,5	+32	+28,3
Пассив
1. Собственный капитал	499	-987	6,4	-17,3	-1 486	v
2. Долгосрочные обязательства, всего	-	-	-	-	-	-
в том числе: заемные средства	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства*, всего	7 334	6 708	93,6	117,3	-626	-8,5
в том числе: заемные средства	-	22	-	0,4	+22	-
Валюта баланса	7 833	5 721	100	100	-2 112	-27

* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Снижение величины активов организации связано со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

дебиторская задолженность - 2 813 тыс. руб. (65,8%);

основные средства - 1 465 тыс. руб. (34,2%).

Одновременно, в пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 1 486 тыс. руб. (69,6%);

кредиторская задолженность - 648 тыс. руб. (30,4%).

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "запасы" в активе и "краткосрочные заемные средства" в пассиве (+2 134 тыс. руб. и +22 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ООО "ПроАгро" на последний день анализируемого периода равнялся -987 тыс. руб. За последний год собственный капитал ООО "ПроАгро" резко снизился (-1 486,0 тыс. руб.).

2.2 Структура и динамика имущества предприятия, структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженностей

В процессе данного анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской и кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то срочно нужно принять меры.

Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности, кроме баланса еще используются материалы первичного аналитического учета.

Прежде чем переходить к более подробному анализу дебиторской задолженности рассмотрим динамику и структуру имущества за 2009-2010 годы в таблице 2.

Из таблицы 2 видно, что имущество предприятия за 2009 год составило 7833 тыс. руб. Доля оборотных активов на конец года составила 81,27 %, что говорит о мобильности активов. Из них 60,95% составила краткосрочная дебиторская задолженность , а денежных средств всего1,45% и 18,87% находятся в запасах.

У предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности, что является благоприятным с точки зрения риска потери собственных средств.

Из таблицы 2 видно, что имущество предприятия за 2010 год уменьшилось на 26,97% (на 2112 тыс. руб.). Это связано с уменьшением оборотных активов (на 10,16%). Доля внеоборотных активов в имуществе, как и в прошлом периоде невелика.

Снижение величины активов организации связано со снижением следующих позиций актива баланса:

дебиторская задолженность - 2 813 тыс. руб.

основные средства - 1 465 тыс. руб.

Изменение сумм денежных средств не оказало существенного влияния на общую ситуацию.

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "запасы".

Рассмотрим динамику и структуру имущества на конец 2009 года в рисунке 2. По диаграмме видно, что большая часть имущества находится в краткосрочной дебиторской задолженности - 60,95%, в запасах - 18,87% и 18,72% находится во внеоборотных активах.

Таблица 2. Характеристика имущественного положения предприятия (за 2009-2010 гг.)

Показатели	Сумма, руб.	Абсолют. измен., руб.	Темпы роста, %	Удельный вес в активах, %	Структура динамики
	начало	конец			начало	конец
2009г.
Всего имущества в т.ч.	0	7833	7833	-	-	100	-
Внеоборотные активы	0	1467	1467	-	-	18,72	18,72
-основные средства	0	1465	1465	-	-	18,70	18,70
-отложенные налоговые активы	0	2	2	-	-	0,02	0,02
Оборотные активы:	0	6366	6366	-	-	81,27	81,27
-запасы	0	1478	1478	-	-	18,87	18,87
-краткосрочная дебиторская задолженность	0	4774	4774	-	-	60,95	60,95
-денежные средства	0	113	113	-	-	1,45	1,45
2010г.
Всего имущества в т.ч.	7833	5721	-2112	73,03	100	100	0
Внеоборотные активы:	1467	2	-1465	0,14	18,72	0	-18,72
-основные средства	1465	0	-1465	-	18,70	-	-18,70
-отложенные налоговые активы	2	2	0	100	0,02	0,03	0,01
Оборотные активы:	6366	5719	-647	89,84	81,27	99,96	18,69
-запасы	1478	3612	2134	2,44	18,87	63,14	44,27
- краткосрочная дебиторская задолженность	4774	1963	-2811	41,12	60,95	34,31	-26,64
- денежные средства	113	145	32	128,32	18,72	2,53	-16,19

Рис. 2. Динамика и структура имущества за 2009 год

Рассмотрим динамику и структуру имущества на конец 2010 года в рисунке 3.



Рис. 3. Динамика и структура имущества за 2010 год

По диаграмме видно, что имущественное положение предприятия поменялось - большая часть имущества находится в запасах - 63,14% и 34,31% находится в краткосрочной дебиторской задолженности.

Рассмотрим подробнее структуру и динамику краткосрочной дебиторской задолженности, за 2009-2010 гг. в таблице 3.

Таблица 3 Структура и динамика краткосрочной дебиторской задолженности за 2009-2010 гг.

Показатели	Сумма, руб.	Абсолют. измен., руб.	Темпы роста,%	Удел. вес , %
	начало	конец			начало	конец
2009г.
Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе:	0	4774	4774	-	-	100
-покупатели и заказчики	0	2632	2632	-	-	55,1
-авансы выданные	0	2127	2127	-	-	44,6
-прочая	0	16	16	-	-	0,3
2010г.
Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе:	4774	1963	-2811	41,12	100	100
-покупатели и заказчики	2632	1230	-1402	46,73	55,12	62,66
-авансы выданные	2127	188	-1939	8,84	44,55	9,58
-прочая	16	545	529	3406,25	0,33	27,76

Исходя из таблицы 3 можно сделать вывод, что за 2009 год краткосрочная дебиторская задолженность состоит на 55,1% из долгов покупателей и заказчиков, 44,6% составляют авансы выданные и 0,3% - прочая задолженность.

А за 2010 год исходя из данных таблицы можно сделать вывод о том, что в анализируемом периоде произошло снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 41,12%, за счет снижения краткосрочной задолженности покупателей и заказчиков на 46,73% и авансов выданных на 8,84%, при одновременном увеличении задолженности прочих дебиторов.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования. Например, как кредиторская задолженность.

Прежде чем переходить к анализу кредиторской задолженности точно также как и для дебиторской задолженности, мы проводили анализ всего имущественного состояния, рассмотрим анализ состава и структуры пассивов баланса.

Анализ состава и структуры пассивов баланса приведем в таблице 4.

По данным таблицы 4 видно, что доля собственного капитала в общей сумме капитала за 2009 год составляет около 6,4%, а доля обязательств - более 94%. Таким образом, предприятие осуществляло свою деятельность в основном за счет заемных средств. При этом долгосрочные обязательства не использовались. Кроме того, из таблицы видно, что краткосрочные обязательства полностью состоят из кредиторской задолженности, что неблагоприятно для предприятия из-за небольшого срока погашения этих обязательств. Рассмотрим, как изменилось положение предприятия по данному вопросу в аналогичном периоде 2010 года.

Из таблицы видно, что в 2010 году наблюдается тенденция понижение доли собственного капитала в общей сумме пассивов на 1486 тыс. руб. Хотя произошло снижение общей суммы пассивов на 2112 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Понижение доли собственного капитала объясняется значительным снижением нераспределенной прибыли - в 2010 году был непокрытый убыток, несмотря на снижение кредиторской задолженности.

Таблица 4 Показатели состава и структуры пассивов баланса за 2009 - 2010 гг.

Показатели	Сумма в руб.	Абсол. отклон., руб.	Темп роста,%	Удельный вес,%	Структура динамики
	начало	конец			начало	конец
2009г.
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставной капитал	0	10	10	-	-	0,13	0,13
Нераспределенная прибыль отчетного года	0	489	489	-	-	6,24	6,24
Итого	0	499	499	-	-	-	-
Заемные средства
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	0	7334	7334	-	-	93,63	93,63
Итого	0	7334	7334	-	-	-	-
Всего пассив	0	7833	7833	-	-	100	-
2010г.
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставной капитал	10	10	0	100	0,13	0,17	0,04
Нераспределенная прибыль отчетного года	489	(997)	-1486	203,88	6,24	-17,43	-23,67
Итого	499	(987)	-1486	197,80	-	-	-
Заемные средства
Краткосрочные кредиты и займы	0	22	22	-	-	0,38	0,38
Кредиторская задолженность	7334	6686	-648	91,16	93,63	116,87	23,24
Итого	7334	6708	-626	91,46	-	-	-
Всего пассив	7833	5721	-2112	73,04	100	100	-

Кредиторская задолженность снизилась на 648 тыс.руб., но все еще остается очень большой и составляет - 6686 тыс. руб. Кроме того, следует отметить, что в данном периоде предприятие полностью отказалось от привлечения долгосрочных кредитов и займов.

Рассмотрим анализ состава и структуры пассивов баланса за 2009-2010 гг. в рисунке 4 и 5.

Рис. 4. Состав и структура пассива баланса за 2009 год



Рассматривая диаграммы 4 и 5 видно, что ситуация за два года почти не меняется и большая часть пассива состоит из кредиторской задолженности.

В 2010 году ситуация ухудшается на это показыват то, что образовался непокрытый убыток

Рис. 5. Состав и структура пассива баланса за 2010 год

Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру в таблице 5.

Из таблицы 5 видно, что в течение обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам и авансы полученные. Причем если в начале 2009 года кредиторская задолженность была 98,66%, то в конце 2010 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 44,38% кредиторской задолженности. А это говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности.



Таблица 5 Состав и структура кредиторской задолженности за 2009-2010 гг.

Показатели	Сумма в руб.	Абсолютное. отклонение, руб.	Темп роста, %	Удельный вес, %
	начало года	конец года			начало года	конец года
2009г.
Кредиторская задолженность краткосрочная в т.ч. :	0	7334	7334	-	-	100
поставщики и подрядчики	0	7236	7236	-	-	98,66
расчеты по налогам и сборам	0	68	68	-	-	0,94
Прочая	0	29	29	-	-	0,40
2010г
Кредиторская задолженность краткосрочная в т.ч. :	7334	6708	-626	91,46	100	100
поставщики и подрядчики	7236	2977	-4259	41,14	98,66	44,38
авансы полученные	0	3359	3359	-	-	50,07
расчеты по налогам и сборам	68	79	11	116,18	0,94	1,18
Займы	0	22	22	-	-	0,33
Прочая	29	272	243	937,93	0,40	4,05

2.4 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей

дебиторский кредиторский задолженность ликвидность

При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Период сбора дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженнось составляет часть оборотных активов компании. В зависимости от величины дней отсрочки платежа данный вид активов может быть достаточно рискованным с точки зрения возврата денег.

Поэтому так важно обратить внимание на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности который показывает, насколько эффективно организована работа по сбору денег за отгруженные товары.

Чем выше данный показатель, тем лучше положение дел. Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может говорить об увеличении доли неплатежеспособных клиентов, либо переходе к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами. Чем ниже данный показатель, тем выше будет потребность компании в оборотном капитале. При нехватке собственных средств придется прибегать к заемным. Таким образом кредитуя своих покупателей, компания сама может попасть в разряд заемщиков.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности сопоставляют с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности для того, чтобы сравнить условия кредитования компании поставщиками и кредитования компанией своих покупателей.

Благоприятной является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, т.е. дебиторская задолженность возвращается быстрее, чем кредиторская, и, значит, компания имеет возможность не только оплачивать счета поставщиков из оплат покупателей, но и использовать деньги поставщиков.

Чем ниже данный показатель, тем быстрее деньги за отгруженный товар возвращаются в компанию, тем быстрее их можно использовать для закупки нового товара а, значит, и тем больше прибыли можно получить.

Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):



Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за период),

2009 год:

Коб. кред. =50530/7334=6,9 .

Коб. деб. = 50530/4774=10,6.

Коб.деб = 10,6 Коб.кред = 6,9.

2010 год:

Коб. кред. = 46131/7021=6,6.

Коб. деб. = 46131/3368=13,7.

Коб.деб = 13,7 > Коб.кред = 6,6.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2009-2010 год, данная ситуация хорошо складывается для предприятия. Несмотря на то, что сумма кредиторской задолженности больше суммы дебиторской, предприятие получает средства чаще, чем приходится рассчитываться с кредиторами .

Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

2009 год:

Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 10,6= 34 дня.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 6,9= 52 дня.

2010 год:

Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 13,7= 26 дней.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 6,6 = 55 дней.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности как в 2009, так и в 2010 году превышает период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Когда период оборачиваемости дебиторской задолженности меньше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем быстрее, чем нам надо отдавать.

2.5 Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей. Сравнение дебиторской и кредиторскойзадолженностей

Также для изучения дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо исчислить и использовать следующие показатели:

- коэффициент иммобилизации капитала;

- коэффициент иммобилизации оборотных средств;

- коэффициент привлеченных средств;

-коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей.

Коэффициент иммобилизации капиталла (Ким.кап.) характеризует долю дебиторской задолженности в общей сумме хозяйственных средств и определяется по формуле [6, с.369]:

Ким.кап.=ДЗ/Кап.

Чем выше этот коэффициент, тем больше средств отвлечено из общей суммы капитала в дебиторскую задолженность и находится у других юридических и физических лиц.

Коэффициент иммобилизации оборотных средств (Ким.об.ср.) характеризует долю дебиторской задолженности в оборотных средствах и определяется по формуле:

Ким.об.ср.=ДЗ/Об.СР.



Чем выше этот коэффициент, тем больше оборотных средств отвлечено из оборота в дебиторскую задолженность и находится у других юридических и физических лиц. Коэффициент привлеченных средств (Кприв.ср.) характерезует долю кредиторской задолженности в общей сумме хозяйственных средств и определяется по формуле:

Кприв.ср.= КЗ/Кап.

Чем выше этот коэффициент, тем больше удельный вес кредиторской задолженности в общей сумме хозяйственных средств предприятия и больше привлечено в оборот средств других физических и юридических лиц.

Коэффициент соотношений кредиторской и дебиторской задолженностей (Кс.кр.деб.) характеризует долю кредиторской задолженности в дебиторской и определяется по формуле:

Кс.кр.деб.= КЗ/ДЗ.

Если этот коэффициент более 1,0 - это указывает на превышение кредиторской задолженности над дебиторской, т.е. привлеченные средства в общей сумме хозяйственных средств превышают средства, находящиеся у других юридических и физических лиц.

Для анализа дебиторской и кредиторской задолженностей за 2009 - 2010 гг. составим таблицу 6.

Таблица 6 Показатели состояния дебиторской и кредиторской задолженностей по ООО «ПроАгро» за 2009-2010 гг. (сумма - в тыс. руб.)

Показатели	2009 год	2010 год
	На начало года	На конец года	Отклонение	На начало года	На конец года	Отклонение
Коэффициент иммобилизации капитала	0	0,61	0,61	0,61	0,34	-0,27
Коэффициент иммобилизации оборотных средств	0	0,75	0,75	0,75	0,34	-0,41
Коэффициент привлеченных средств	0	0,94	0,94	0,94	1,19	0,25
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей	0	1,54	1,54	1,54	3,46	1,92
Дебиторская задолженность	0	4774	4774	4774	1963	-2811
Кредиторская задолженность	0	7334	7334	7334	6686	-648

Данные таблицы 6 показывают, что за 2010 год возрос коэффициент привлеченных средств на 25% и на конец года составил 119%. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей показывает, что за 2009 год кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 1,5 раза, а за 2010 год - в 3,5 раза, т.е. увеличилась в 2 раза.

Хоть предприятие и старается снизить свою кредиторскую задолженность - она остается еще очень большой и намного превышает дебиторскую. Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 7.

Таблица 7. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «ПроАгро» за 2009-2010 гг. (сумма - в тыс. руб.)

Период	На начало периода	На конец периода
	Дебиторская. задолженность, тыс. руб.		Кредиторская. задолженность, тыс. руб.	Приход деб. на рубль кред., тыс.руб.	Дебиторская. задолженность, тыс. руб.		Кредиторская. задолженность, тыс. руб.	Приход деб. на рубль кред., тыс.руб.
2009 г.	0		0	0	4774	<	7334	0.65
2010 г.	4774	<	7334	0,65	1963	<	6686	0,29

Из таблицы 7 видно, что на конец 2009 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую более, чем в 1,5 раза. Это говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент.

На конец 2010 г. ситуация в лучшую сторону не изменилась, кредиторская задолженность стала больше дебиторской более, чем в 3 раза, т.е. финансовое состоянии предприятия ухудшается.

Для наглядного примера составим рисунок 6.

Рис. 6. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженностей за 2009-2010гг.

По данной диаграмме хорошо видно превышение кредиторской задолженности над дебиторской как за 2009,так и за 2010 год. Неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.



2.5 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

В основе оценки ликвидности баланса - определение величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует срочности возврата. Для проведения анализа актив группируется по степени убывания ликвидности, а пассив - по степени срочности погашения.

Активы подразделяются на [20, с.138]:

-наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения):

А1= ДС+КФВ;

-быстро реализуемые (дебиторская задолженность и прочие активы):

А2=ДЗ+ПА;

-медленно реализуемые (запасы с НДС и без расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения без инвестиций в другие организации):

А3=З+НДС-РБП+ДФВ-Идр;

-труднореализуемые (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений и НДС плюс инвестиции в другие организации):

А4=ВА+Идр-НДС-ДФВ.

Пассивы подразделяются на:

-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды, непогашенные в срок):

П1=КЗ+ПП;

-краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы):

П2=ККЗ ;

-долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства):

П3=ДО;

-постоянные пассивы (капитал и резервы, корректируемые на сумму уменьшения активов (вычитаются НДС и расходы будущих периодов), а также увеличиваемые на доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и задолженность участникам по выплате доходов):

П4=СК-НДС-РБП+ДБП+РПР+ЗУ.

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1>=П1;

А2>=П2;

А3>=П3;

А4<=П4.



Таким образом, роль дебиторской задолженности при определении ликвидности баланса заключается в том, что она должна быть больше или равна краткосрочных кредитов и займов. Это будет одним из условий определения ликвидности баланса.

Рассмотрим анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «ПроАгро» в таблице 8.

Таблица 8 Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «ПроАгро» за 2010г.

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	145	+28,3	?	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	6 686	-8,8	-6 541
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	1 962	-58,9	?	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	22	-	+1 940
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	3 612	+144,4	?	П3. Долгосрочные обязательства	0	-	+3 612
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	2	-99,9	?	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	-987	-2 раза	+989

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 6 541 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 89,2 раза).

2.6 Пути оптимизации расчетов на предприятии

Поскольку, в условиях рынка ни одно предприятие не может обойтись без долговых обязательств, являясь одновременно и дебитором, и кредитором, особое значение приобретает создание и использование оптимальных схем движения дебиторской и кредиторской задолженности. Хорошо отлаженная система расчетов с дебиторами и кредиторами - это залог успешного управления состоянием текущих обязательств и расчетов на предприятии, которым в значительной степени обусловлено его процветание и развитие.

Чтобы избежать проблем при проведении проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что на рассматриваемом предприятии нет просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, тем не менее, рост объемов кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

Важно не допустить роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов ООО «ПроАгро» - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности ООО «ПроАгро». Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность ООО «ПроАгро».

Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

Для улучшения состояния расчетов рекомендуется:

- следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

- контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;

- производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления - претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность;

- разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.

Наряду с восстановлением платежеспособности в течение нескольких месяцев необходимо в рамках существующих структур улучшить финансовые результаты деятельности предприятия, уделяя основное внимание мерам по снижению расходов. Большие возможности для экономии содержатся в материальных затратах на персонал, во вспомогательном производстве, и в прочих расходах. Одновременно, необходимо в сжатые сроки повысить объем реализации продукции предприятия. Возможно, программа резкого увеличения производства и сбыта должна сопровождаться стимулированием работников.

Как показал проведенный анализ, ООО «ПроАгро» обладает значительной товарно-материальной базой и достаточным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности. Поэтому руководству необходимо в срочном порядке искать выходы из сложившейся ситуации, дабы не оказаться в ближайшем будущем в долговой яме. Решение данной проблемы выживания можно осуществить различными способами. Один из них - избавление от незадействованных основных фондов, товарно-материальных запасов, сокращение численности персонала, сдача в аренду производственных помещений и т.д. Данная политика ни в коем случае не улучшит финансовое положение, она лишь позволит предприятию существовать ещё какое-то время, но вероятность потенциальной возможности экономического роста с проведением данных мероприятий будет значительно снижаться.

Несколькими из основных проблем, встающих на пути реализации этой программы, являются проблемы, связанные с реализацией данных услуг, поиском потенциальных клиентов. Обозначенные проблемы как раз и позволят решить вновь вводимое в структуру предприятия подразделение - маркетинговая служба. Как трактует одна из концепций маркетинга, направление на повышение и интенсификацию коммерческих усилий базируется на том, что товары организаций не будут покупать в достаточных количествах, если не побуждать потребителей к этому с помощью энергичных усилий в сфере сбыта и его стимулирования.

К сожалению, иногда настоящие рыночные идеи рождаются только вследствие бедственного положения предприятия. Думаю, что данное сложившееся положение должно подтолкнуть руководство на решительные действия для создания условий по стабилизации рыночных позиций.

В заключение нужно сказать, что если руководство предприятия займётся стратегическим планированием, а также других основополагающих систем управления бизнесом, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства, но и улучшить свои финансовые результаты.



Заключение

В дипломной работе были рассмотрены вопросы, касающиеся анализа кредиторской и дебиторской задолженности. В ходе раскрытия данной проблемы были даны основные понятия и сущность кредиторской и дебиторской задолженности. При рассмотрении примеров раскрыта динамика, структура и как следствие проблематика изменения данных кредиторской и дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств.

Для этого в бухгалтерском учете создана целостная система регистров, счетов и субсчетов, методов учета и контроля долговых обязательств, которая постоянно совершенствуется. Значительный импульс этому дал переход российской экономики на рыночные условия. Появились новые виды дебиторской и кредиторской задолженности, возросла роль долговых обязательств в экономике организаций. В условиях рынка ни одна из них не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь и дебитором, и кредитором.

Несомненно, полезен такой анализ поставщикам и подрядчикам, работникам налоговых органов, финансовых служб - всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам.

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженности организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов.

Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников. Вот почему данные о дебиторской и кредиторской задолженности раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности.

Таким образом, в рамках данной дипломной работы нами была реализована основная цель - комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации. Мы сделали попытку систематизировать понятийный аппарат и по новым классификационным признакам выделить виды дебиторской и кредиторской задолженности; выявить порядок взаимодействия отдельных блоков в системе комплексного анализа дебиторской и кредиторской задолженности; определить цели и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности; изучить информационные и организационные основы дебиторской и кредиторской задолженности; раскрыть аналитические подходы к обоснованию оптимальной величины дебиторской и кредиторской задолженности; применить методику анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

На основе проведенного анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия «ПроАгро» в практической части можно сделать следующие выводы.

К концу 2010 года финансовое состояние предприятие плохое. Все показатели находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности. По расчетам можно судить о том, что происходит «проедание» собственного капитала. Это может стать возможной причиной банкротства предприятия в ближайшем будущем.

Для улучшения положения предприятия ему необходимо использовать долгосрочные кредиты и займы и вовремя погашать кредиторскую задолженность. Создание большого количества запасов на предприятии в настоящий момент целесообразно, т.к. оборачиваемость их достаточно высокая.

В дальнейшем предприятию необходимо провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния и приложить все усилия для предотвращения практически неизбежного банкротства.



Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1,2,3 (с изменениями). / www.garant.ru

2. О показателе стоимости чистых активов и показателе собственных средств / Письмо Центрального банка Российской Федерации от 28 октября 2006 года N 350 /Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. 1996. N 12.

3. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2009 г.).

4. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ЦБУ 1996, N 4) / Приложение к приказу Министерства финансов РФ от 8 февраля 1996 года N 10.

5. ФЗ « О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 N 129-ФЗ / Собрание законодательства РФ, 2004.