Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса

Наличие в составе активов организации нематериальных активов (строка 110) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Подробный анализ эффективности использования нематериальных активов очень важен для руководства организации. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведен. Для него требуется информация из формы №5 и внутренняя учетная информация.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

§ наращивании производственного потенциала организации;

§ стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

§ нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности (о чем речь пойдет ниже), необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации превышает заемный, и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

2.2 Оценка и анализ состава, структуры и динамики показателей

С расширением круга пользователей учетной информации о финансово-хозяйственной деятельности организаций, целью которой является извлечение прибыли, приращение капитала и повышение конкурентоспособности, существенно возрастает интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации об их финансовом положении и деловой активности. Все субъекты рыночных отношений - собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства - заинтересованы в однозначной оценке финансовой состоятельности, конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Рыночные условия хозяйствования поставили организации перед фактором открытой сферы деятельности в системе неопределенности и повышенного риска. С одной стороны, такие предприятия получили право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать хозяйственные контракты и сделки на внутреннем и внешнем рынках, что заставило их самостоятельно заниматься поиском надежных потенциальных партнеров и качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей; могут ли они отвечать по своим обязательствам; эффективно ли используют имущество; окупаются ли вложенные в активы средства; целесообразно ли расходуется чистая прибыль и др., для того чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, бухгалтерские и финансовые службы организации должны обладать специальными знаниями для проведения финансового анализа, умением пользоваться имеющимися методическими разработками.

В самом общем виде финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса).

Цель финансового анализа состоит в:

- Объективной оценке финансового состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности;

- Выявлений путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств;

Конечные финансовые результаты деятельности организаций являются составным элементом их финансово - хозяйственной деятельности, а, следовательно, анализ финансовых процессов (финансовый анализ) - неотъемлемая часть экономического анализа деятельности коммерческих организаций со стороны внутренних и внешних пользователей финансовой информации.

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

* платежеспособности (ликвидности);

* кредитоспособности;

* финансовой устойчивости.

2.3 Анализ ликвидности баланса предприятия

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Таким образом, анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

А1 -- наиболее ликвидные активы -- к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения:

А1= стр.250 + стр.260

А2 -- быстрореализуемые активы -- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр.240

А3 -- медленно реализуемые активы -- статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебит. задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие обор. активы:

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

А4 -- трудно реализуемые активы -- статьи раздела I актива баланса -- внеоборотные активы

А4 = стр.190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 -- наиболее срочные пассивы -- к ним относится кредиторская задолженность:

П1 = стр.620

П2 -- краткосрочные пассивы -- это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660

П3 -- долгосрочные пассивы -- это долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов:

П3 = стр. 590 + стр.640 + стр.650

П4 -- постоянные пассивы -- это статьи раздела III баланса “Капитал и резервы”:

П4 = стр. 490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный оптимальному варианту, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Помимо показателей, для анализа ликвидности используют 3 коэффициента:

? коэффициент абсолютной ликвидности -- является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

где D -- сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,

R_п -- величина кредиторской задолженности и прочих пассивов,

З_к -- величина краткосрочных заемных средств.

? коэффициент критической ликвидности -- показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Он помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможность продавать запасы.

где D -- сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,

R_a -- величина дебиторской задолженности и прочих оборотных активов,

R_п -- величина кредиторской задолженности и прочих пассивов,

З_к -- величина краткосрочных заемных средств.

Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0.

Величина его должна быть не ниже 0,2.

? коэффициент текущей ликвидности -- показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

где D -- сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,

R_a -- величина дебиторской задолженности и прочих оборотных активов,

Z -- величина запасов,

R_п -- величина кредиторской задолженности и прочих пассивов,

З_к -- величина краткосрочных заемных средств.

Рекомендуемые значения этого показателя от 1 до 2, значение более 2 нежелательно. Постоянное снижение этого коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности.

В общем виде уровень ликвидности предприятия определяется с помощью общего показателя платежеспособности:

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается как абсолютными, так и относительными показателями.

Для анализа баланса используется следующая аналитическая таблица:

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежеспособность (излишек или недостаток)
						На начало года	На конец года
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4
Баланс			Баланс

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в деньги равен сроку погашения обязательств.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости оборотных средств находящихся в запасах и затратах и величины источников средств для формирования запасов.

В экономическом анализе существует 2 метода оценки финансовой устойчивости:

1. Балансовый;

2. Коэффициентный.

1. Балансовый метод.

Сущность балансового метода заключается в обеспечении запасов и затрат источниками их формирования, при этом имеется ввиду обеспеченность источниками как собственных средств, так и заемными средствами.

По данному методу рассчитываются 3 показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств

Собственные оборотные средства - это разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и нематериальных активов (итог 4 раздела - итог 1 раздела).

Е^с = И^с - F,

где

И^с - источники собственных средств;

F - внеоборотные активы.

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (сумма итогов 4 и 5 разделов - итог 1 раздела)

Е^Т = (И^с + К^Т) - F,

где

Е^Т - собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты;

К^Т - долгосрочные кредиты.

3. Общая величина всех источников средств для формирования запасов и затрат

Е = (И^с + К^Т + К^t) - F,

где

К^t - краткосрочные кредиты.

К этим 3-м показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

±Е^с = Е^с - Z,

где

Z - запасы и затраты.

2. Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных средств

±Е^Т = Е^Т - Z = (Е^с + К^Т) - Z

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

±Е = Е - Z = (Е^с + К^Т + К^t) - Z

Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов и затрат позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На основании исчисления этих показателей определяют тип финансовой ситуации. Всего 4 типа:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния. Задается следующими условиями:

±Е^с 0

±Е^Т 0

±Е 0

2) Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность предприятия

±Е^с 0

±Е^Т 0

±Е 0

3) Неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств

±Е^с < 0

±Е^Т < 0

±Е 0

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд

±Е^с < 0

±Е^Т < 0

±Е < 0

2. Коэффициентный метод

Сущность коэффициентного метода в том, что дается характеристика состояния и структуры активов предприятия с точки зрения обеспеченности их источниками покрытия на основе системы показателей.

Финансовая устойчивость определяется по данному методу отдельно в отношении оборотных средств и отдельно основных фондов.

Состояние оборотных средств предприятия можно оценить с помощью 2-х коэффициентов:

1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

К_обесп = СО_бС / МПЗ = (4 раздел - 1 раздел) / МПЗ

Данный коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы покрыты источниками средств и не нуждаются в привлечении заемных. Уровень данного показателя оценивается, прежде всего, от состояния МПЗ. Если их величина значительно выше обоснованной потребности в них, то собственными оборотными средствами можно покрыть лишь часть запасов (К_обесп < 1), а если величины запасов недостаточно для бесперебойной деятельности предприятия, то (К_обесп > 1). Нормальное значение коэффициента: 0,85 < К_обесп < 1,1.

2. Коэффициент маневренности

К_ман = СО_бС / источники собственных средств = (4 раздел - 1раздел) / 4раздел

Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Финансовую устойчивость в отношении основных средств можно оценить с помощью следующих показателей:

1. Индекс постоянного актива;

2. Коэффициент накопления износа;

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

4. Коэффициент реальной стоимости имущества.

I_{пост.акт.} = Внеоборотные активы /Собственные средства = 1 раздел / 4 раздел

Если у предприятия нет долгосрочных кредитов, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива всегда = 1, т.е. I _{пост.акт.} характеризует долю основных средств.

К_{нак.изн.} = Износ / Первоначальная стоимость основных средств

Данный коэффициент показывает, что чем дольше служат основные средства, чем они старше, тем выше значение этого коэффициента.

К_{долг.привл.} = Долгосрочные кредиты и займы / Источники собственных средств = 5 раздел / 4 раздел

К_{реал.стоим.имущ.} = ОС по остаточной стоимости / Валюта баланса

3. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Папирус» на основании данных бухгалтерского баланса

3.1 Оценка динамики, состава и структуры статей бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов).

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Это позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значение.

Вертикальный (структурный) анализ - это представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем объеме.

Вертикальный анализ баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому показателю. Это сведения представлены в балансе организации.

Аналитический баланс, а так же рисунки, по которым сделаны выводы представлены ниже.

Данные вертикального анализа позволяют сделать следующие выводы:

1. Внеоборотные активы, по сравнению с началом периода, уменьшились на 63 т.р. или на 37,5% (62,5%-100%). В основном это произошло за счет снижения ОС на 63 т.р. или на 37,5% (62,5%-100%);

2. Доля оборотных активов увеличилась на 1 902 т.р. или на 34,52% (134,52%-100%). В основном за счет увеличения запасов (так же это положительное изменение можно наблюдать на рис.4 и 3, 7) на 3203 т.р. или на 92,38% (192,38%-100%) и Денежных средств на 16 т.р. или на 32,65% (132,65%-100%). Несмотря на это, здесь произошло сокращение Дебиторской задолженности (в течении 12 месяцев) (рис. 3 и 4, 7) на 1317 т.р. или на 66,08% (33,92%-100%)

3. По 3 разделу абсолютное отклонение показало увеличение капитала и резервов на 1 226 т.р. или на 152,49%(252,49%-100%). Это связано с повышением нераспределенной прибыли (рис. 6 и 5, 7) на 1 226 т.р. или на 174,15%(274,15%-100%).

4. Раздел долгосрочные обязательства остался без изменений.

5. Анализируя 5 раздел можно сказать, что краткосрочные обязательства повысились на 613 т.р. или на 12,58%(112,58%-100%). Здесь заметно увеличение Кт задолженности (рис. 7 и 5, 6) на 613 т.р. или на 12,58%(112,58%-100%).

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 года Организация: ООО "Папирус" ИНН 2320097475 Вид деятельности: оптовая торговля писчебумажными и канцелярскими товарами Единица измерения : в тыс.руб.						Таблица 2
Адрес: ул. Северная, 10
АКТИВ	Код	На начало	На конец	вертикальный анализ	горизонтальный анализ
	строки	отч.периода	отч.периода
1	2	3	4	абсолютное отклонение	относительное отклонение	%статьи баланса на начало	%статьи баланса на конец
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	168	105	-63	62,5	2,95931	1,3970197
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	190	168	105	-63	62,5	2,95931	1,3970197
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				3203	192,3853	61,071	88,744013
Запасы	210	3467	6670
в том числе:				2	109,0909	0,38753	0,3193188
сырье, материалы и др.аналогичные ценности	211	22	24
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	38	33	-5	86,84211	0,66937	0,4390633
готовая продукция и товары для перепродажи	214	3396	6609	3213	194,6113	59,8203	87,932411
Продолжение АКТИВ	Код строки	На начало отч.периода	На конец отч.периода	вертикальный анализ	горизонтальный анализ
1	2	3	4	абсолютное отклонение	относительное отклонение	%статьи баланса на начало	%статьи баланса на конец
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	11	4	-7	36,36364	0,19376	0,0532198
прочие запасы и затраты	217
НДС по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (более чем 12 месяцев)	230
в том числе:
покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	240	1993	676	-1317	33,91872	35,1066	8,9941458
в том числе:				-1331	28,01514	32,57	6,8919638
покупатели и заказчики	241	1849	518
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства,	260	49	65	16	132,6531	0,86313	0,8648217
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	290	5509	7411	1902	134,5253	97,0407	98,60298
БАЛАНС	300	5677	7516	1839	132,3939	100	100
Продолжение ПАССИВ	Код строки	На начало отч.периода	На конец отч.периода	вертикальный анализ	горизонтальный анализ
1	2	3	4	абсолютное отклонение	относительное отклонение	%статьи баланса на начало	%статьи баланса на конец
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ				0	100	1,76	1,33
Уставный капитал	410	100	100
Собственные акции. Выкупленные у акционеров	420
Добавочный капитал	421
Резервный капитал,	430
ПАССИВ	Код строки	На начало отч.периода	На конец отч.периода	вертикальный анализ	горизонтальный анализ
1	2	3	4	абсолютное отклонение	относительное отклонение	%статьи баланса на начало	%статьи баланса на конец
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соотв. с учредит. документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	704	1930	1226	274,1477	12,40	25,68
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	490	804	2030	1226	252,4876	14,16	27,01
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность,	620	4873	5486	613	112,5795	85,84	72,99
в том числе:				618	113,1685	82,67	70,66
поставщики и подрядчики	621	4693	5311
задолженность перед персоналом организации	622
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	623
задолженность по налогам сборам	624	160	152	-8	95	2,82	2,02
прочие кредиторы	625	20	23	3	115	0,35	0,31
Задолженность учредителям по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	690	4873	5486	613	112,5795	85,84	72,99
БАЛАНС	700	5677	7516	1839	132,3939	100,00	100,00

Рис. 3. Состояние Актива баланса на начало отчетного периода.

Рис. 4. Состояние Актива баланса на конец отчетного периода



Рис. 5. Состояние Пассива баланса на начало отчетного периода.

Рис. 6. Состояние Пассива баланса на конец отчетного периода.

Рис. 7. Абсолютное отклонение статей актива и пассива бухгалтерского баланса.

На основе горизонтального анализа актив и пассив можно сказать:

1. В активе баланса минимальную долю занимает строка Денежные средства, которая на начало и на конец периода составляет 0,86%. Также это и ОС (на начало пер. - 2,96%, на конец пер. - 1,40%). Максимальная доля достается запасам (на н.пер. - 61,07%, на к.пер. - 88,74%), Дт задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.после отчетной даты (на н.пер. - 35,11%, на к.пер. - 8,99%).

2. В пассиве баланса минимальное значение у УК, который по отношению к валюте баланса на н.пер. составляет 1,76%, а на к.пер. - 1,33%. Сюда же относится и Нераспределенная прибыль, у которой на н.пер. - 12,40%, на к.пер. - 25,68%. Максимальная доля - это Кредиторская задолженность , у которой значения на н.пер. - 85,84%, на к.пер. - 72,99%.

3.2 Анализ финансовой устойчивости на основе показателей бухгалтерского баланса

Рис. 8. Излишек (Недостаток) показателей на начало отчетного периода.



Рис. 9. Излишек (Недостаток) показателей на конец отчетного периода.

Исследовав показатели (табл. 3) и графики (рис. 9 и 8) обеспеченности собственными оборотными средствами можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости предприятия:

±Е^с < 0

±Е^Т < 0

±Е 0

на предприятии наблюдается как на начало, так и на конец отчетного периода неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

3.3 Анализ ликвидности предприятия

Платежеспособность ООО "Папирус" определим на основании показателей ликвидности, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.

Анализом ликвидности предприятия, прежде всего, интересуются лица, предоставляющие коммерческие кредиты. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то лучше всего способностью предприятия оплатить эти обязательства может быть оценена именно посредством анализа ликвидности.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

Ликвидность предприятия - это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги по каждой группе активов и пассивов.

В ниже приведенных таблицах проведено сравнение активов и пассивов и определен платежный излишек (недостаток) за начало и конец 2010 года.

Рассмотрим платежный излишек (недостаток) (табл. 5 и 4). Он показывает разницу между вышеуказанными группами активов и пассивов (или на сколько активы покрывают пассивы) (разница проиллюстрирована на рис. 11 и 10).

1. На начало года разница между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными пассивами дает нам недостаток, который составляет 4 824 т.р. На конец года в результате той же разницы мы также наблюдаем недостаток (5 421 т.р.).

2. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы как на начало года (на 1 993 т.р.), так и на конец года (на 676 т.р.).

3. Сравнивая медленно реализуемые активы и долгосрочные пассивы, мы видим излишек. На начало года он составляет 3 467 т.р., а на конец года - 6 670т.р.

4. В связи с тем, что трудно реализуемые активы не покрывают постоянных/устойчивых пассивов образуется недостаток, На начало года он равняется - 636 т.р., а на конец года - 1 925т.р.

Таблица 4.Показатели ликвидности

		НА НАЧАЛО ГОДА
Показатели	Формулы	Сумма	Показатели	Формулы	Сумма	Платежный излишек (недостаток)	Формулы
1		2	3		4	5=2-4	5=2-4
Актив	Пассив
А1	260+250	49	П1	620	4873	-4824	А1-П1
А2	240	1993	П2	610+630+660	0	1993	А2-П2
А3	210+220+230+ 270	3467	П3	590+640+650	0	3467	А3-П3
А4	190	168	П4	490	804	-636	А4-П4
Баланс		5677	Баланс		5677	0	Баланс

Рис. 10. Платежный излишек (недостаток) на начало отчетного периода

Таблица 5.Показатели ликвидности

		НА КОНЕЦ ГОДА
Показатели	Формулы	Сумма	Показатели	Формулы	Сумма	Платежный излишек (недостаток)	Формулы
1		2	3		4	5	5=2-4
Актив	Пассив
А1	260+250	65	П1	620	5486	-5421	А1-П1
А2	240	676	П2	610+630+660	0	676	А2-П2
А3	210+220+230+ 270	6670	П3	590+640+650	0	6670	А3-П3
А4	190	105	П4	490	2030	-1925	А4-П4
Баланс		7516	Баланс		7516	0	Баланс

Рис. 11. Платежный излишек (недостаток) на конец отчетного периода

Таблица 6. Коэффициенты ликвидности

Наименование показателя	Способы расчета	Нормативное значение	На начало года
К абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	от 0,2 до 0,5	0,010
К критической ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	от 0,7 до 0,8 желательно 1	0,419
К текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	min необходимое знач. 1,5. Оптим.знач. От 2 до 3,5	1,131
Уровень ликвидности	(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)	>=1	0,428

Рис. 12. Коэффициенты ликвидности на начало отчетного периода.

Таблица 7.Коэффициенты ликвидности

Наименование показателя	Способы расчета	Нормативное значение	На конец года
К абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	от 0,2 до 0,5	0,012
К критической ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	от 0,7 до 0,8 желательно 1	0,135
К текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	min необходимое знач. 1,5. Оптим.знач. От 2 до 3,5	1,351
Уровень ликвидности	(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)	>=1	0,438



Рис. 13. Коэффициенты ликвидности на конец отчетного периода.

Рассмотрим коэффициенты ликвидности (табл. 7. и 6.):

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. На начало года составляет 0,010, на конец года - 0,012. Первый показатель не входит в нормативное значение (от 0,2 до 0,5);

2. Коэффициент критической ликвидности - показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочные ценные бумаги, а также поступлений по расчетам. На начало года составляет 0,42, на конец года - 0,13. Эти коэффициенты не принимают желаемое значение (1);

3. Коэффициент текущей ликвидности - показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. На начало года составляет 1,13, на конец года - 1,35. Показатель на конец года практически принимает минимально необходимое значение (1,5);

4. Уровень ликвидности - показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежеспособных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежеспособных обязательств входят в указанную сумма с определенными весомыми коэффициентами, учитывая их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Если этот показатель >=1, то предприятие платежеспособное. На начало года он составляет 0,43, на конец года - 0,44. Они не входят в нормативное значение (т.к. <1), а это значит предприятие «тонет».

Заключение

Основным источником для анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятий и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставлении информации ее пользователям. Отсюда высока степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Для общей оценки финансового состояния анализируемого предприятия были составлены аналитические балансы, проведены горизонтальный и вертикальный анализы баланса.

Далее был проведен анализ ликвидности предприятия. Ликвидность - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Для определения ликвидности баланса сопоставили итоги по каждой группе активов и пассивов и сделали следующее заключение:

баланс анализируемого предприятия не является ликвидным на 01.01.11 год, т.к. на анализируемом предприятии нет денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Анализируя данные бухгалтерского баланса, можно рекомендовать данному предприятию осуществление следующих мер по предупреждению ухудшения финансового состояние предприятия:

Для оптимизации дебиторской задолженности необходимо применить следующие мероприятия:

- ввести систему обязательной предоплаты, использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате,

- усиление контроля за выполнением хозяйственно-договорных обязательств,

- отслеживание соотношения дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимыми привлечение дополнительных источников финансирования,

- во избежание возникновения сомнительной дебиторской задолженности рекомендуется более «осторожный» выбор партнеров.

При осуществлении краткосрочных финансовых вложений необходимо выяснить степень надежности и стабильности объекта вложений.

Организации можно рекомендовать, регулярно проводить анализ деятельности организации, для того что бы предприятие могло «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение. Для этого, в настоящее время, лучше всего использовать бухгалтерскую программу с встроенным блоком анализа хозяйственной деятельности. Рекомендуется на предприятии приобрести автоматизированную программу для ведения комплексного бухгалтерского учет вместе с модулем финансового анализа «БЭСТ-3».

За анализируемый период выросла сумма кредиторской задолженности на 613 тыс. руб., в данном случае весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше чем отвлекает из оборота. Однако главному бухгалтеру надо отнестись к этому очень внимательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. То есть предприятие должно изыскивать средства и резервы для погашения задолженности, осуществлять жесткую экономию в расходовании финансовых ресурсов и в будущем жить только за счет собственных средств.

Очень важно руководству предприятия выбрать нужный стиль и методы управления производством и финансами, стратегию и тактику работы, с учетом сложившейся экономической ситуации, что даст возможность предприятию выжить, выстоять и процветать в трудный период реформ в России.

Список использованной литературы

бухгалтерский баланс финансовый анализ

1. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

2. Приказ Минфина России от 22.07.2003 N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

3. Приказ Минфина России от 06.07.1999 N 43н (в ред. от 18.09.2006 N 115н) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)»

4. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению».

5. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 28.09.2010) «О бухгалтерском учете».

6. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 28.12.2010) "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2011).

7. Агафонова М.Н. «Бухгалтерский учет и отчетность»//Налоговый вестник, 2011.

8. Бабаева З.Д. Бухгалтерский учет финансово-хозяйственной деятельности организаций: методология, задачи, тесты, ситуации. Учебное пособие (УМО). - М.: Финансы и статистика, 2006г.

9. Бакаев Ю.А. Бухгалтерский учёт. - М.: ЮНИТИ, 2007.

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. Изд. 4-е - М.: Финансы и статистика, 2006г.

11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2006г.

12. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2010г.

13. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА - М, 2008г.

14. Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет: Финансы и статистика, 2009г.

15. Глушков И.Е. Бухгалтерский учёт на современном предприятии. эффективное пособие по бухгалтерскому учёту. - М.: КноРус, 2006.

16. Ефимова Д.В. Финансовый анализ. - М.: Бух. Учет, 2010г.

17. Финансовое состояние. Составление смет. - М.: МЦФЭР, 2007г.

18. Качалин В.В.Финансовый учёт и отчётность. - М.: Дело, 2006.

19. Кирьянова З.В. теория бухгалтерского учета: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2007г.

20. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М., 2009г.

21. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2009г.

22. Козлова Е.П., Парашютин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет. - М., 2010г.

23. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях. - М: Финансы и статистика, 2006.

24. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы М.: ЮНИТИ, Финансы, 2003.

25. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008.

26. Кондраков Н.П. Бухгалтерский финансовый, управленческий учет. - М.: ТК Велби, "Проспект", 2007.

27. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2007г.

28. Кузьмина Л.П. Краткий конспект лекций по курсу «Теория экономического анализа» Часть 1. - Пятигорск: МКА, 2009г.

29. Любушин Н.П, Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Уч. пособие для ВУЗов. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2010г.

30. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2009г.

31. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации: Учеб. пособие. - 4-е изд. перераб. и доп. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2006.

32. Палий В.Ф. Бухгалтерская отчетность: особенности, - М.: Бератор-Пресс, 2005.

33. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010г.

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Минск: ООО «Новое знание», 2009г.

35. Сапожникова Н.Г. Бухгалтерский учет: учебник / Н.Г. Сапожникова. - М.: КНОРУС, 2010.

36. Соболева Е.А., Соболев И.И. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы: Учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 2010г.

37. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. - М.: Финансы и статистика. 2007.

38. Сорокина В.М. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: учеб, пособие для вузов (УМО). - М.: Финансы и статистика, 2009.

39. Терехова В.А. «О реформировании форм бухгалтерской отчетности»//Все для бухгалтера, 2011, N 5.

40. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Зерцало, 2009г.

41. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. - М.: ИНФРА - М. - 2007г.

42. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. изд. 3-е - М.: ИНФРА - М, 2006г.

Размещено на Allbest