Нераспределенная прибыль отчетного периода составляет 7,3 млн.руб.

5.2 Анализ ликвидности и платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.

Платежеспособность - наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Главная задача оценки ликвидности баланса -- определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 -- наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

А1 нг = 181 (тыс. руб.)

А1кг = 938 (тыс. руб.)

А2 -- быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).

А2 нг = 240 (тыс. руб.)

А2 кг = 249 (тыс. руб.)

A3 -- медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 - стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140).

А3 нг = 1147 (тыс. руб.)

А3 кг = 56 (тыс. руб.)

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

А4 нг = 44 (тыс. руб.)

А4 кг = 61 (тыс. руб.)

Сгруппируем пассивы по степени срочности их возврата:

П1 -- наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»(стр.620 + стр.660).

П1 нг = 974 (тыс. руб.)

П1 кг = 1077 (тыс. руб.)

П2 -- краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела баланса V «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630).

П2 нг = 500 (тыс. руб.)

П2 кг = 0 (ты. руб.)

П3 -- долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + стр.650).

П3 нг = 0 (тыс. руб.)

П3 кг = 0 (тыс. руб.)

П4 -- постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр.-216).

П4 нг = 138 (тыс. руб.)

П4 кг = 226 (тыс.руб.)

Результаты расчетов занесем в таблицу 1 «Анализ ликвидности баланса ООО «АвтоСнабСервис»

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса ООО «АвтоСнабСервис»

При определении ликвидности баланса сопоставим итоги групп ликвидности по активу и пассиву баланса:

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношение:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

A3 ? П3;

А4 П4.

В нашем случае

А1 < П1 181 (тыс. руб.) < 974 (тыс. руб.) - на начало периода

938 (тыс. руб.) < 1077 (тыс. руб.) - на конец периода;

А2 < П2 240 (тыс. руб.) < 500 (тыс. руб.) - на начало периода

249 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) - на конец периода

А3 > П3 1147 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) - на начало периода

56 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) - на конец периода

А4 < П4 44 (тыс. руб.) < 238 (тыс. руб.) - на начало периода

61 (тыс. руб.) < 226 (тыс. руб.) - на конец периода.

Исходя из полученных соотношений ( А1 < П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 < П4) можно охарактеризовать ликвидность баланса данного предприятия как недостаточную. Составление первых двух неравенств свидетельствует о том, что ООО «АвтоСнабСервис» в ближайший промежуток времени не удастся поправить свою платежеспособность.

ТЛ (текущая ликвидность) = (А1 + А2) - (П1 + П2)

ТЛ нг = (181 + 240) - (974 + 500) = 421 - 1474 = - 1053 (тыс. руб.)

ТЛ кг = ( 938+ 249) - (1077 + 0) = 1187 - 1077 = 110 (тыс. руб.)

По расчету, представленному в таблице «Анализ ликвидности баланса ООО «АвтоСнабСервис» видно, что за анализируемый период несколько снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдался платежный недостаток в 793 тыс. руб., к концу периода он снизился и составил 139 тыс. руб., иными словами, в начале периода предприятие могло оплатить 10,7 % , к концу периода 14,7 % своих наиболее краткосрочных обязательств. Это свидетельствует, что недостаточно хорошее финансовое положение предприятия к концу периода по этому показателю несколько улучшилось.

За анализируемый период возрос платежный недостаток быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Платежный недостаток на начало года равен 260 тыс. руб., на конец улучшился 249 тыс. руб. В результате, к концу анализируемого периода организация могла оплатить лишь 1,8% своих краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

По остальным группам неравенства выполняются и происходит полное покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный излишек, равный 1147 тыс. руб. на начало оцениваемого периода увеличился до 56 тыс. руб. на конец периода, или процент покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами возрос на 13,7%.

При оценке баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.

Чистые оборотные активы равны:

Ч оа = ОА(оборотные активы) - КО (краткосрочные обязательства)

Ч оа = 1568 - 1474 = 94 (тыс. руб.) - на начало периода,

Ч оа = 1243 - 1077 = 166 (тыс. руб.) - на конец периода.

Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными средствами. Следовательно, рост этого показателя с 94 тыс. руб. до 166 тыс. руб. - показатель повышения уровня ликвидности предприятия.

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности ООО «АвтоСнабСервис» кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Результаты расчетов представлены в таблице «Коэффициенты ликвидности и платежеспособности».

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены данным предприятием в предстоящем периоде.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общий показатель платежеспособности.

Общий показатель платежеспособности на начало года (1).

L1 нг=0,527 (тыс. руб.) (1)

Общий показатель платежеспособности на конец года (2)

L1 кг= (тыс. руб.) (2)

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в ООО «АвтоСнабСервис» с точки зрения ликвидности. Как мы видим, общий показатель платежеспособности ниже критериального ( на начало года 0,527 < 1; на конец года 1,002 > 1). Однако, коэффициент на конец периода увеличился на 0,475 пунктов, что является положительной динамикой и можно говорить о том, что оцениваемое предприятие на конец отчетного периода с точки зрения ликвидности имеет некоторое улучшение финансовой ситуации.

Таблица 2. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Как видно из таблицы 2 коэффициенты L₁ (общий показатель платежеспособности), L₂ (коэффициент абсолютной ликвидности), L₃ (коэффициент быстрой ликвидности) - имеют значения ниже критериальных. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 14,0 % своих краткосрочных обязательств.

Однако, на оцениваемом предприятии наблюдается положительная динамика общего показателя платежеспособности (L₁) и коэффициента абсолютной (срочной) ликвидности (L₂). Рост показателей составил соответственно 0,17 и 0,13 пунктов, это положительная тенденция.

Низкое значение коэффициента критической ликвидности (L₃) (менее 1) указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Значение коэффициента (L₄) превышает единицу и имеет положительную динамику к концу отчетного периода, следовательно, можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств.

Как уже отмечалось выше, рост показателя чистые оборотные активы с 1728 тыс. руб. до 8606 тыс. руб. - показатель повышения уровня ликвидности предприятия.

Как отрицательный фактор можно расценить снижение на 0,7 пункта коэффициента маневренности чистых оборотных активов по денежным средствам, что свидетельствует о снижении собственных оборотных средств, вложенных в наиболее ликвидные активы.

Положительным явлением можно считать уменьшение на 7,4 пункта коэффициента маневренности функционирующего капитала (L₆).

Как показывают данные таблицы 6 у анализируемой организации достаточно низок коэффициент обеспеченности собственными средствами (L₇). Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода 39,4 % оборотных активов, хотя это значение выше допустимых 10%.

Существует мнение, что коэффициенты платежеспособности и ликвидности могут быть оптимальными, например, если оборотные активы производственной организации имеют следующую структуру:

- запасы = 66,7%;

- дебиторская задолженность = 26,7%;

- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6%.

В анализируемой нами организации на конец отчетного периода оборотные активы имеют иную структуру: запасы - 91,55%; дебиторская задолженность - 0,05%; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - 8,4%.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «АвтоСнабСервис» имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства и имеется положительная динамика показателей ликвидности и платежеспособности

5.3 Оценка динамики состава и структуры баланса ООО «АвтоСнабСервис»

Анализ бухгалтерского баланса ООО «АвтоСнабСервис» начнем с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств). Для проведения горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа с целью получения наиболее общего представления об имевших место качественных изменениях в структуре актива и пассива и динамике этих изменений, построим сравнительный аналитический баланс. Для этого проведем перераспределение отдельных статей баланса:

- исключаем сумму расходов будущих периодов (начало года - 67, конец года - 57) из состава материально-производственных запасов и из размеров собственного капитала;

- увеличиваем размеры материально-производственных запасов на сумму НДС по приобретенным ценностям (начало года - 577, конец года - 304);

- переводим сумму дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) (начало года - 300, конец года - 300) в раздел внеоборотных активов.

Рассмотрим динамику состава и структуры актива и пассива на основе данных сравнительного аналитического баланса .

Как мы видим из данных аналитического баланса, за отчетный период активы организации возросли на 2660 тыс.руб. или на 6,6%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 814 тыс.руб. или на 30,6% и прироста оборотных активов на 1846 тыс.руб. или на 69,4%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в два раза больше средств, чем в основной капитал.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет на начало года - 53,54%, конец года - 52,12%. Доля оборотных средств составляет 46,46% на начало года и 47,88% на конец отчетного периода.

При анализе первого раздела актива баланса следует отметить, что доля основных средств во внеоборотных активах составляет 29,83% на начало года и 25,43% на конец года. Доля нематериальных активов совсем назначительна (на начало года - 0,27%, конец года - 0,28%), хотя наличие такой статьи во внеоборотных активах и ее увеличение на 6,78% характеризует избранную организацией стратегию как инновационную. Почти 70% (68,5% на начало года и 72,83% на конец года) внеоборотных активов составляет незавершенное строительство. Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, увеличение ее доли за отчетный период на 1526 тыс.руб или на 10,3% может негативно сказываться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Результаты анализа Оборотных активов показывают, что наибольший удельный вес в составе этого раздела составляют запасы, представленные в значительной степени готовой продукцией (61,5 % начало года и 69,9% конец года). Увеличение удельного веса запасов на 15,91% может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации, стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции. Следующей по удельному весу является статья денежные средства, доля которых в составе оборотных средств составляет 8,4%. Значительным снижением - на 930 пунктов или на 98,83% отличалась в отчетном периоде статья дебиторская задолженность, что может быть следствием эффективной системы внутреннего контроля, качественного анализа и грамотной политики взыскания дебиторской задолженности.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 13,58% и составляет 70,49% всех источников на конец отчетного периода.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд незначительных изменений. Так, доля кредиторской задолженности уменьшилась на 18,18%, и если исследовать по статьям, то снижение задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Поскольку у организации отсутствуют долгосрочные обязательства в виде займов и кредитов, а краткосрочные займы и кредиты составляют на конец отчетного периода лишь 1,41% всех источников, то финансирование оборотных средств предприятия происходит в основном за счет собственных средств и кредиторской задолженности.

Таким образом, признаками баланса ООО «АвтоСнабСервис» являются:

- валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 2660 тыс.руб. или на 6,6%;

- темпы прироста оборотных активов (увеличились на 9,85%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (увеличились на 3,77%);

- собственный капитал организации (30301 тыс.руб.) превышает заемный (12688 тыс.руб.) и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на 32,02%, заемный капитал уменьшился на 29,01%) ;

- дебиторская и кредиторская задолженности уменьшились на 98,83% и 18,18% соответственно;

- доля собственных средств в оборотных активах - 39 %;

- в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Заключение

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату, отражая ее активы, собственный капитал и обязательства. Изучение бухгалтерского баланса позволяет выявить обеспеченность организации собственными оборотными средствами, состояние расчетных и кредитных отношений и в целом финансовое состояние организации.

Данные баланса необходимы:

- для контроля за наличием и структурой средств и источников;

- для контроля за размещением средств;

- для контроля за степенью изношенности основных средств предприятия;

- для анализа финансового состояния и платежеспособности предприятия.

В бухгалтерском учете существует множество видов бухгалтерских балансов, которые отличаются в зависимости от цели их составления.

В ходе данной работы был проведен анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «АвтоСнабСервис», дана оценка финансового состояния указанного предприятия на основе данных его баланса. Информационной базой для проведения анализа являлся Бухгалтерский баланс (форма №1) ООО «АвтоСнабСервис» за 2008 год.

Далее в ходе исследования проводилась оценка ликвидности и платежеспособности ООО «АвтоСнабСервис» на основе баланса данного предприятия, Для этого было выполнено следующее:

- произведена группировка и расчет показателей активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;

- выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части краткосрочных обязательств;

- по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о недостаточной ликвидности баланса данного предприятия;

- рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Результаты расчетов свидетельствуют о том, что ООО «АвтоСнабСервис» имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства и имеется положительная динамика уровня ликвидности и платежеспособности.

Список литературы

1. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в редакции изменений, внесенных Федеральными законами от 28.03.02 №32-ФЗ; от 31.12.02 № 187-ФЗ; от 31.12.02 № 191-ФЗ; от 10.01.03 № 8-ФЗ; от 28.05.03 № 61-ФЗ; от 30.06.03 № 86-ФЗ).

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н (в редакции приказов Минфина РФ от 30 декабря 1999 года № 107н, от 24 марта 2000 года №31н.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4\99, Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999 №43н.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник - 3 - е изд., перераб. И доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005.

5. Вэй Ли, Черногорский С.А. Анализ бухгалтерской отчетности и принятие управленческих решений. - М.: 2 - е. изд .дом «Омега-Л», 2007.

6. Л.И. Ушвицкий, А.В. Савцова, А.В. Малеева. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций // Экономический анализ: теория и практика. - № 17(74). - 2006.

7. Кутер М.И. Бухгалтерская (Финансовая) отчетность: Учебное пособие / М.И. Кутер, Н.Ф. Таранец, И.Н. Уланова, - М.:, Финансы и статистика, 2006

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ.6-ое издание, доп. И перераб. - М.: издательство «Бухгалтерский учет», 2009.

9. Белова Е.Л. Бухгалтерская финансовая отчетность: учеб. Пособие.- М.: Современная экономика и право, 2006.