Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия

Для более конкретного изучения средств собственных источников мы рассмотрим причины, которые повлияли на изменение каждого из них в течение года, учитывая особенности присущие каждому из элементов и его роль в функционировании фирмы.

По статье «Дополнительный капитал» мы отражаем суммы по индексации основных средств и дооценки ТМЦ. Но по сути, эта сумма является и мертвым капиталом, который сможет использоваться только после продажи ОС фирмы.

Анализируя показатели перераспределенной прибыли, мы видим, что ее сумма уменьшилась на 563 руб. Привлекая к анализу данные аналитического учета устанавливаем, что эта сумма использована на оплату штрафа бюджету за недоплату налога, которая была допущена в 1995 г. при реализации ГСМ. Рассматривая структуру и изменения фондов специального назначения определяем, что их доля по сравнению с началом года увеличилась на 2,31%. Но основную их часть составляют суммы, которые очень трудно использовать. Например: суммы фонда охраны труда можно использовать только на цели, связанные с повышением безопасности труда рабочих. То есть эти средства имеют узкоспециализированную направленность Анализируя использование прибыли и средств фонда специального назначения с применением данных аналитического учета и формы №2 определяем, что все расходы осуществлялись только за счет прибыли и были направлены: на производственное развитие - на установку телефона, на приобретение контрольно-кассового аппарата: на благотворительность и социальные нужды - помощь горбольнице, интернату, на беспроцентные ссуды работникам фирмы: на выплату штрафов и пени и погашение убытка от реализации автомобиля проданного в 2000 г. (Прил. 1.2).

Анализ заемных средств строится на изучении каждого элемента. Определяются и анализируются причины изменения структуры краткосрочных и долгосрочных обязательств, анализируется каждый из источников финансирования и в разрезе его привлекательности: стоимости, срока погашения, формы финансирования.

Основными источниками заемных средств считаются долгосрочные и краткосрочные кредиты. Но в сложившейся экономической ситуации получение долгосрочных кредитов практически невозможно. Фирма не является исключением.

Анализ краткосрочных кредитов целесообразно проводить в общей структуре краткосрочных обязательств. Составим таблицу 2.2.

Таблица 2.2. Оценка структуры краткосрочных обязательств

Рассматривая эти данные, с точки зрения полезности для предприятия, мы видим, что произошли определенные негативные изменения в структуре краткосрочных обязательств. Раньше фирма покрывала свои потребности в заемных средствах, за счет источников, которые были практически бесплатны. 55,7% покрывали авансовые платежи и 41,5% сумы расчетов по товарам, не оплаченным в срок. Но в течение 2000 г. ситуация изменилась. Лишившись такого источника, как авансовые платежи фирма была вынуждена взять кредит в размере 50000 руб. (или 40,67%) для покрытия недостатка оборотных средств. Задолженность по нетоварным операциям увеличилась по сравнению с началом года на 63,17%, за счет увеличения размера заработной платы. Сумма задолженности кредиторам на товары неоплаченные в срок возросла на 13,04%. Это свидетельствует о недостатке свободных ДС на расчетном счете предприятия.

В целом, делая общий вывод по структуре имущества и средств вложенных в него, можно сказать следующее: большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников. Но их структура и направления использования свидетельствует о нерациональном их размещении и наметившейся негативной тенденцией на конец года. Большая часть средств является «мертвыми деньгами» и нет никакой возможности использовать их для пополнения оборотных средств фирмы. Наличие убытка не позволит увеличить сумму нераспределенной прибыли, а в сочетании с использованием ее на благотворительные цели, только увеличивает угрозу неплатежеспособности. В случае, если предприятию будет нужно срочно оплатить свои обязательства, оно не сможет этого сделать. Главным виновником такого положения является экономическая политика, проводимая государством, хотя есть и вина руководства фирмы. Положение в заемных источниках еще больше ухудшает общую картину, хотя сумма задолженности и сократилась, но ее структура изменилась в худшую сторону. Если раньше фирма использовала наиболее дешевые заемные средства - авансы, просроченную задолженность, то сейчас вынуждена была взять кредит для оплаты сырья и материалов, а также товаров для розничной сети. Это свидетельствует о недостатке свободных ДС, а в сочетании с ростом задолженности фирмы за товары и опасной структурой собственных источников заставляет задуматься о финансовом здоровье фирмы и о способах его улучшения.

2.2 Анализ платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам. Первым шагом при ее анализе является предварительная оценка. На этом формируется представление о деятельности предприятия, выявляющие изменения в составе имущества фирмы, устанавливаются взаимосвязи между показателями. Для предварительного анализа активов фирмы используем баланс-нетто представленный в Таблице 2.1.

Согласно данным таблицы, за отчетный период активы фирмы уменьшились на 38893 руб. или 13,01%. На это повлияло сильное уменьшение величины оборотных средств - 100919 руб. и увеличение стоимости недвижимого имущества на 61026 руб. В целом, структура совокупных активов характеризуется повышением в их составе доли оборотных средств, которая составила в конце года 71,6% от валюты баланса, но по сравнению с началом года сократилось на 23,61%. Особого внимания заслуживает рост доли иммобилизованных активов в отчетном периоде с 4,79% до 28,4%. Это произошло за счет индексации их стоимости по распоряжению правительства. Сокращение доли оборотных средств произошло, в основном, за счет сокращения стоимости товаров отгруженных, но не оплаченных получателем - 34,17% и роста объема дебиторской задолженности, удельный вес которой с 01/01/97 г., в структуре совокупных активов, увеличился на 10,47% (23,9 - 13,34) (Табл. 2.1.).

Наиболее существенными показателями, характеризующими платежеспособность предприятия являются показатели ликвидности. Под ликвидностью предприятия понимается его способность платить по своим краткосрочным обязательствам. Одним из способов оценки ликвидности является сопоставления между собой отдельных элементов пассива и актива баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности согласно О.В. Ефимовой [11] вычисляется, как отношение ДС и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности (Итог 3 раздела пассива). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Теоретически нормальное значение для этого коэффициента-Ка >=0,2. Наш коэффициент на начало года составил 0,089 и 0,086 на конец соответственно. Он ниже теоретически допустимого и свидетельствует о том, что фирма может в срочном порядке погасить свои обязательства только на 8,6%.

Уточненный коэффициент ликвидности характеризующий, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и услуги, рассчитывается, как отношение ДС, ЦБ и дебиторской задолженности (ДЗ) к краткосрочным обязательствам. Теоретическое значение Ку >= 1. Его значение в начале года в фирме было равно 0,27, а в конце - 0,6. Анализируя его увеличение видим, что коэффициент возрос на 0,33 пункта за счет увеличения дебиторской задолженности за товары отгруженные.

Общий коэффициент ликвидности (КОЛ) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Согласно В.И. Стражеву [35] он равен отношению текущих активов минус расходы будущих периодов к краткосрочным обязательствам. Рассчитанные значения для нашей фирмы составляют 1,31 вначале и 1,54 в конце года. Сопоставляя эти коэффициенты с теоретическим нормальным значением Кол >= 2 видим, что фирме потребуется значительное время для того, чтобы покрыть свои обязательства, из за сложности быстрой реализации труднореализируемых активов. Но заметна и положительная тенденция к увеличению этого показателя, который по сравнению с началом года вырос на 0,23 пункта.

Актив баланса непосредственно связан с его пассивной частью. Поэтому, следующим нашим шагом будет анализ изменений в составе источников средств и их размещения по сравнению с началом года. Кредиторская задолженность по сравнению с началом года сократилась на 44,85%, но все равно значительный объем срочных обязательств может быть покрыт, только с помощью активов с относительно невысокой оборачиваемостью. При этом, особое внимание необходимо обратить на рост объема кредитования своих покупателей: по сравнению с концом прошлого года ДЗ возросла на 10,47%. Преобладающая часть кредита банка (50 000 руб.) была направлена поставщикам в погашение кредиторской задолженности. Объем товаров отгруженных, но неоплаченных сократился на 34,17%, что свидетельствует о жесткой расчетной политике по отношению к клиенту.

Для более полного анализа платежеспособности предприятия вычисляют показатели: чистый оборотный капитал, доля чистого оборотного капитала в текущих активах, коэффициент маневренности.

Чистый оборотный капитал определяется, как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. В начале года он составлял 70607 руб., а на 01/01/97г. - 68123 руб. (191048-122925). Вычисляя его долю в текущих активах получаем, что она составляет соответственно 0,24 и 0,36 (68123: 191048).

Коэффициент маневренности [11 с. 13], который определяет часть собственных средств вложенных в наиболее мобильные активы, вычисляется по формуле:

_{Км =} оборотный капитал _ источники собственных средств В начале года он был равен 0,83, а на конец 0,47 (68123: 143830).

Для более глубокого анализа платежеспособности фирмы целесообразно изучить состояние ее активов. При этом главное внимание сосредотачивается на оборотных средствах предприятия. Мы проанализируем текущие активы фирмы по категориям риска и рассмотрим изменение текущих активов за год. Для этого мы построим таблицы 2.3 и 2.4.

Таблица 2.3. Динамика состояния текущих активов на предприятии и их классификация по категории риска

Для построения таблицы 2.3 мы используем классификацию текущих активов по категориям риска применяемую О.В. Ефимовой [11, с. 14]. Таблица 2.4 построена на основании данных баланса аналитического учета по счетам 40 и 05,06,07,08, а также статистической ведомости» Отчет про дебиторскую и кредиторскую задолженность (Прил. 8).

Данные таблицы 2.3 и 2.4 свидетельствуют, что на начало года 68,93% текущих активов были труднореализуемые. Но вследствие увеличения доли просроченной ДЗ и прочих оборотных активов, даже снижение доли товаров, неоплаченных в срок на 34,17% по сравнению с началом года, не смогло уменьшить часть труднореализируемых активов в текущих активах фирмы. Их доля составила 72,1% и увеличилась по сравнению с началом года на 3,17% соответственно и изменилось отношение труднореализуемых активов и легкореализуемых с 221,67% до 258,6%. Эти данные также свидетельствуют и о том, что большинство средств собственных источников финансирования вложено именно в труднореализуемые активы. А это подтверждает ухудшение финансового состояния фирмы и ухудшение ликвидности ее активов.

На конец 2000 г. структура размещения средств на предприятии такая. В общем объеме активов недвижимое имущество, которое является наименее ликвидными активами, составляет 28,4%, увеличившись с начала года в структуре на 23,6%. В структуре мобильных активов ~72% составляют труднореализуемые ~28% имеют минимальную и малую степень риска.

В заключение главы сделаем краткий вывод относительно изменения ФСП с точки зрения анализа платежеспособности фирмы. В течение 2000 г. финансовое состояние фирмы ухудшилось. Также об ухудшении свидетельствует увеличение в общей структуре активов предприятия доли недвижимого имущества на 23,6% с увеличением доли труднореализируемых активов на 3,17%. Основными причинами ухудшения являются: индексация балансовой стоимости основных средств, увеличение краткосрочной ДЗ, снижение суммы свободных ДС, которое привело к необходимости в кредите в размере 50000 руб. К отрицательным моментам относится и нарушение равновесия между дебиторской и кредиторской задолженностью. Сумма просроченной кредиторской задолженности, согласно Прил. 8, составляет 67000 руб. Фирма также лишилась и такого важного источника средств, как авансовые платежи. А преобладающая часть кредита банка, была направлена поставщикам на погашение кредиторской задолженности. Данные об ухудшении финансового состояния подтверждает и уменьшение абсолютного коэффициента ликвидности на 3,3% и снижение суммы чистого оборотного капитала в абсолютном выражении на 2484 руб., а также снижение коэффициента маневренности по сравнению с началом года на 43,37%. К положительным явлениям улучшения платежеспособности фирмы относится рост на 0,23 пункта общего коэффициента ликвидности, который произошел главным образом за счет сокращения объема стоимости товаров отгруженных, но неоплаченных и снижения суммы кредиторской задолженности предприятия. Увеличение уточненного коэффициента ликвидности на 0,33 пункта, по сравнению с началом года, можно объяснить увеличением доли ДЗ, из которой 61000 руб. является просроченной. Положительным является и увеличение доли чистого оборотного капитала в текущих активах на 50% (((0,36-0,24) /0,24) *100). Но все эти положительные стороны не могут нейтрализовать отрицательные. Поэтому, общим выводом является: финансовое состояние фирмы в течение года ухудшилось, а платежеспособность предприятия можно оценить как недостаточно стабильную.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. Примером может служить зависимость скорости оборота от применяемой учетной политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки ТМЦ предприятия.

Для общего анализа скорости оборота оборотных средств мы будем использовать показатели: а) коэффициент оборачиваемости активов (Ка⁰), который согласно А.Д. Шеремету [41 c. 71] рассчитывается:

_Ка ⁰ ₌ Продукция (выручка от реализации - НДС - АС) _ средняя стоимость активов

_{Ср ст =} Он + Ок_ 2 где - Он и Ок соответственно величины на начало и конец периода: б) Коэффициент оборачиваемости текущих активов - формула:

_Кта ⁰ ₌ Продукция _ Ср. ст. текущих активов в) Продолжительность оборота:

_{По =} 360_ К⁰

Ко - коэффициент оборачиваемости.

Необходимо учитывать, что большое влияние на коэффициенты оборачиваемости оказывает методика оценки материальных запасов. Наша фирма применяет наиболее распространенный на Украине способ оценки материалов по фактической себестоимости заготовления.

Расчет вышеперечисленных показателей мы осуществим в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Динамика показателей оборачиваемости активов по сравнению с предыдущим годом

Для расчета мы используем данные форм №1 и 2 (Прил. 1,2) и аналогичные данные по предприятию за прошлый год. В таблице мы не рассчитываем коэффициент оборачиваемости активов, так как нас интересует оборачиваемость оборотных средств.

Сравнивая данные таблицы с показателями за прошлый год, мы рассмотрим динамику их изменения в течение 2000 г. Данные свидетельствуют о том, что по сравнению с предыдущим годом продолжительность оборота текущих активов увеличилась на 48,6 дня и составила ~2,99 дней. То есть средства вложенные в анализируемом периоде принимали денежную форму на 48,6 дня больше чем в 1999 г. Следствием этого явилось привлечение дополнительных средств. Расчет дополнительно привлеченных в оборот средств производят по формуле [11, с. 48]:

_{Привлечение средств в оборот =} Выручка от реализации - НДС - АС_ _{* (Период оборота отчетного года - Период оборота прошлого года)}

360

291137 _{* (298,755-250,173) = 39303,3 руб.}

360 Следовательно, сумма дополнительного привлеченных за весь год средств составила 47360,4 руб. (39303,3-1,205). Согласно данным пассива, такими средствами для фирмы стал краткосрочный кредит банка (Прил. 1).

Для выяснения причин снижения общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств.

Одним из важнейших элементов структуры оборотных средств является ДС. Они являются и «кровью» фирмы и поэтому, ее финансовое здоровье находится в непосредственной зависимости от изменения их количества. Наиболее красноречивую картину изменения достаточности ДС может дать определение длительности периода оборота. Он вычисляется по формуле [11, с. 49]:

_{Период оборота =} Ср. остатки ДС * Длительность периода Оборот за период где длительность периода - 30,90,360 дней соответственно.

В результате расчета, используя данные формулы №1, Ж-О №1,2, получим, что средний период оборота в год составляет 1,55 дня ((15279,5 * 360) / 3538931).

Этот показатель свидетельствует, что с момента поступления денег на счета фирмы до момента их выбытия проходит в среднем 1,55 дня. Этот показатель показывает явную недостаточность свободных ДС у фирмы и объясняет, почему коэффициент абсолютной ликвидности находится на таком низком уровне. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

В составе оборотных активов предприятия доля ДЗ по отношению к общей сумме активов составляет 23,9%. В течение отчетного года по сравнению с началом года она возросла на 10,47%. Согласно данным приложения 8 - 61000 руб. составляет просроченную ДЗ, сроком от 3 месяцев до года. Для расчета и анализа оборачиваемости ДЗ используем показатели представленные в Таблице 2.6 и Таблице 2.7.

Таблица 2.6. Основные показатели используемые при анализе дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов

Таблица 2.7. Анализ оборачиваемости ДЗ

Данные таблицы 2.7. свидетельствуют, что состояние ДЗ по сравнению с прошлым годом значительно ухудшилось. Увеличился срок погашения задолженности. В конце 2000 г. он был равен ~65 дням по сравнению с ~60 днями вначале. Увеличилась доля ДЗ в общем объеме текущих активов - до 33,37%, а из ее совокупной суммы просроченная ДЗ составила 95,68%, увеличившись по сравнению с началом года на 23,34%. Такое увеличение просроченной ДЗ повлекло за собой резкое ухудшение ликвидности текущих активов предприятия.

Анализ товарно-материальных запасов (ТМЗ) также строится на изучении их оборачиваемости в отчетном периоде и в сравнении с аналогичными данными за прошлые года. Оценка оборачиваемости ТМЗ проводится по каждому их виду. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запаса используется себестоимость реализованной продукции. Формулы представлены в Таблице 2.6. [11, с. 77].

Расчетные данные Табл. 2.8. подтверждают выводы относительно снижения оборачиваемости текущих активов. Так, срок хранения запасов по сравнению с 2000 г. увеличился на 2,03 дня, а доля производственных запасов в структуре текущих активов фирмы (Табл. 2.4.) увеличилась до 8,94%. Положительными сторонами являются отсутствие на фирме залежалых производственных запасов и отсутствие готовой продукции на складе. Также, запасы товаров, которые предназначены для реализации через сеть киосков и магазинов сократились к концу года на 10,46%, а срок их хранения уменьшился на 10,5 дней.

Сопоставляя все данные, полученные при анализе оборачиваемости оборотных средств предприятия, мы видим, что вывод об ухудшении ФСП, сделанный в предыдущих главах является правильным. Данные этой главы свидетельствуют, что увеличение срока оборота всех текущих активов на 48 дней вызвало еще большую нехватку свободных ДС, что привело к взятию кредита в размере 50000 руб. А недостаток свободных ДС на р/c повлиял на уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности. Увеличение срока погашения ДЗ на 5 дней и рост просроченной ДЗ в ее сумме до 95,68% в сочетании с увеличением срока хранения производственных запасов на 2,03 дня, привело к росту срока превращения средств, вложенных в активы предприятия, в реальные деньги. Финансовое же состояние предприятия напрямую зависит от скорости оборота его средств. Таким образом, снижение скорости оборачиваемости оборотных средств, в сочетании с ухудшением платежеспособности фирмы и опасной структурой собственных источников, еще больше ухудшает финансовое состояние фирмы и заставляет задуматься о средствах его улучшения.

2.4 Анализ деловой активности и эффективности управления предприятием

Главной целью функционирования предприятия является получение прибыли. При этом руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии фирма имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования по способу отнесения затрат на себестоимость продукции.

Для оценки результативности деятельности предприятия используют преимущественно относительные показатели. Для анализа деловой активности и эффективности управления предприятием мы будем использовать три группы показателей, которые находятся в очень тесной взаимосвязи.

Показатели оценки рентабельности предприятия характеризуют прибыль, получаемую с каждой гривны средств вложенных в предприятие. Экономическая сущность, формулы и расчет основных показателей этой группы применяемых при анализе ФСП представлены в Табл. 2.9. Основными источниками информации для расчета показателей служат формы №1 и 2 (Прил. 1.2.).

Под анализом эффективности управления понимаются показатели прибыльности продукции, которые непосредственно связанны с первой группой и показывают насколько прибыльной является наша продукция.

Группа показателей деловой активности позволяет проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели дают нам возможность определить тенденции изменения скорости оборота средств, от которой зависит насколько быстро вложенные средства вернутся к нам. Показатели деловой активности нагляднее представить в коэффициентах. Почти все показатели оборачиваемости рассчитывались ранее, поэтому новым будет только коэффициент общей капиталоотдачи, который рассчитывается по формуле:

_{Общая капиталоотдача =} Продукция (оборот) _ Средняя стоимость имущества Необходимо сказать, что все формулы, используемые в этом разделе вычисляются согласно методики А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфунина [41, c. 70-72].

Все рассчитанные коэффициенты и формулы применяемые при расч

етах второй и третьей группы показателей этого раздела представлены в таблице 2.10.

Делая общее заключение по этой главе мы снова видим, что расчетные данные подтверждают вывод об ухудшении ФСП. Так, не рассматриваемый ранее, коэффициент общей капиталоотдачи свидетельствует о том, что период оборота имущества предприятия составил 355 дней, в то время как аналогичный показатель за прошлый год был равен 242 дням. Следовательно, период оборота увеличился на 113 дней. Делая оценку показателей рентабельности и эффективности управления мы видим, что они имеют отрицательные значения. Это связано с тем, что вместо ожидаемой прибыли фирма получила убыток. Анализируя данные по производству б/а напитков в 1996 г. мы пришли к выводу, что производство б/а напитков на заводе фирмы не рентабельно, так как затраты на их производство превышают их цену. В прошлом году фирме удалось за счет большего объема операций с товарами перекрыть убыток завода и даже получить прибыль. Но в этом году объем товарных операций был не столь велик и фирма не смогла покрыть убыток от реализации б/а напитков. Для улучшения своего положения с прибылью, фирме необходимо увеличить объем товарно-посреднических операций и повысить рентабельность продукции.

На рентабельность продукции сильное влияние оказывает фактор сезонности производства б/а напитков. Следует обратить внимание и на изменение политики по реализации товаров, применяя: рекламу, массовые продажи, торговые скидки на продукцию.

Заключение

Составив годовую ФО и проанализировав финансовое состояние предприятия мы укрепили свои теоретические знания и получили практический опыт по методике заполнения и представления ФО предприятия. Исследовав деятельность фирмы за год, на основании данных отчетности теперь мы можем представить реальную картину финансового состояния предприятия и ее изменение в течение 1996 г.

Теперь мы можем «читать» отчетность предприятия. Так, форма №1 дает нам сведения о состоянии основных средств и внеоборотных активов, о стоимости запасов предприятия, о величине денежных средств и состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами, о величине источников собственных средств, о сумме кредитов банков и о картине финансовых вложений фирмы. Форма №2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом различных льгот.

Форма №3 отражает финансово-имущественное состояние предприятия, то есть показывает движение фондов и использование средств бюджета и внебюджетных фондов, характеризует наличие и движение основных средств и нематериальных активов, отражает финансовые вложения и переоценку ТМЦ, наличие собственных оборотных средств, иностранных инвестиций, показывает недостачи и убытки от порчи ценностей, состояние забалансовых активов и пассивов.

Проанализировав изменение финансового состояния фирмы в течении 1996 г. мы делаем вывод, что оно ухудшилось. На это указывает наличие убытков. Ухудшилась структура имущества: увеличилась доля иммобилизованных активов на 28,4% в связи с индексацией ОС, соответственно уменьшилась доля оборотных средств. В целом, наблюдается тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы, которая подтверждается такими данными, как увеличение срока оборота всех текущих активов на 48,6 дней, увеличением срока оборота имущества предприятия на 113 дней, увеличением срока хранения ТМЗ и срока погашения дебиторской задолженности на 5 дней, при чем в ее составе 95,68% составляет просроченная ДЗ. Также снижению устойчивости способствовало увеличение доли труднореализуемых активов на 3,17%. Соотношение собственных и заемных источников изменилось в лучшую сторону и теперь имущество предприятия покрывается собственными средствами. Но собственные источники предприятия представляют по сути «мертвые» деньги, так как большая их сумма представляет собой «Дополнительный капитал» - сумму индексации балансовой стоимости ОС. Все расходы на производственное развитие, на социальные нужды фирма осуществляет за счет прибыли, которой она в 1996 г. не получила, а это еще больше увеличило убытки предприятия. Увеличилась доля дорогих заемных средств (кредит банка 18,76%) и ухудшилось соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностью. Общая ликвидность возросла. Но сократился коэффициент абсолютной ликвидности из-за снижения объема свободных ДС. Маневренность оборотного капитала снизилась, а доля чистого оборотного капитала в текущих активах возросла.

Основным документом при проведении анализа служит ФО предприятия и самым большим ее недостатком является то, что понять ее, в той форме в которой она существует сейчас, может только человек, который сам хорошо разбирается в ее содержании. Поэтому, основной задачей совершенствования отчетности является решение задачи о том, чтобы ФО стало выполнять роль унифицированной информационной системы, которая оценивает и передает финансовую информацию про объект любому, кому она необходима. Для этого необходимо, чтобы ФО могла быть представлена любому пользователю, а также надо путем повсеместного исследования мнения пользователей ФО выявлять пути ее унификации и как можно быстрее вводить эти решения в жизнь в законодательном порядке. Так в качестве предложений по совершенствованию финансовой отчетности мы можем предложить более подробно расшифровывать в ней затраты на производство продукции и направления использования прибыли, приводить в ФО суммы просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей, более подробно описывать использование средств фондов специального назначения, объяснять причины убытка предприятия.

В отношении рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия можно сказать, что сегодня сложилась такая ситуация, когда все рекомендации по улучшения финансового состояния предприятия были использованы и результатом является современное финансовое положение фирмы. Все мы полностью зависим от государства. Мы все знаем термин «кризис неплатежей», который является краеугольным камнем нашей экономики. Ведь наибольшие трудности по улучшению ФСП связанны именно с ним. По отзывам многих руководителей предприятий, главных бухгалтеров, статей в периодической печати, разрешением многих проблем, касающихся «здоровья» связанно именно с этой проблемой. Наиболее часто предлагают произвести взаимозачеты, а иногда и просто уничтожить задолженность и начать все заново. Трудно выбрать какое-то одно решение.

Но разве не является абсурдом, когда два предприятия, являющиеся клиентами одного банка могут производить взаимозачеты, а если они зарегистрированы в разных банках, то нет. Также большое влияние на ФСП оказывают темпы инфляции и нарушение связей взаимосвязей с поставщиками. А казус, что налоги забирают ~95% дохода предприятий. Об этих проблемах можно говорить очень много. Ведь государство является богом экономики. И единственным решением от которого зависит не только финансовое благополучие предприятий, но и благополучие всей страны является проведение «умной» государственной политики по отношению к своим производителям. Мы не будем перечислять многочисленные шаги, которые необходимы для улучшения экономики, пусть этим занимаются депутаты Украины.

В качестве же наиболее часто используемых приемов, которые используют для улучшения финансового состояния предприятия можно предложить следующее: - ежедневно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей; - дебиторскую задолженность покупатели могут погашать не всю сразу, а каждый день понемногу; - использовать прием скидок при досрочной оплате; - требовать предварительную оплату за продукцию; - для погашения дебиторской задолженности использовать форму натуроплаты, когда задолженность гасится своим товаром или услугами; - выявлять и реализовывать неликвиды; Мы уже говорили, что убытки в 1996 г. фирма понесла главным образом за счет непродуманного подхода к производству б/а напитков. Затраты на их производство превышали цену. Это произошло за счет того, что был недостаточно точно рассчитан эффект сезонного колебания необходимого объема производства б/а напитков. В результате чего, объем производства продукции в осенне-зимний период был очень низкий, по сравнению с реальными возможностями и львиную долю затрат составили расходы на энергию, отопление завода, на оплату труда рабочим, согласно тарифным ставкам. В качестве приемов, которые позволят снизить объем издержек на производство б/а напитков можно предложить следующие: - завод должен работать только в весенне-летний сезон, во время наибольшего спроса на б/а напитки, и несколько дней перед праздниками в осенне-зимний период; - работа на конкретного потребителя: - оплата труда рабочих на основании объема выпущенной продукции; - сезонный найм рабочих; - проведение рекламной компании, направленной на заключение договоров с постоянными партнерами и широкую известность марки напитка.

Также в нашей работе была обоснована целесообразность использования компьютерной техники при составлении финансовой отчетности и проведении анализа финансового состояния предприятия.

В разделе «Дидактика» мы на основании исследования психолого-педагогической литературы представили теоретическую разработку дидактических материалов к комбинированному уроку. Составили социально-психологическую характеристику нашей возрастной группы обучения, разработали модель усвоения базы знаний, разработали тестовые задания для проведения контроля знаний учащихся, описали и обосновали формы и методы проведения занятия, составили краткий план-конспект нашего будущего урока.