Методика составления пояснительной записки – аналитической части бухгалтерской отчетности

Далее необходимо провести анализ себестоимости продукции.

Себестоимость продукции - важнейший показатель экономической эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. Источником информации для анализа является Форма 5 - З «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)». Результаты анализа отразим в таблице 3.2.3

Таблица 3.2.3

Динамика затрат на рубль товарной продукции

Наименование показателей	Год	Отклонения +/-	Темпы роста, %
	2006	2007	2007- 2006	2007- 2006
Товарная продукция, тыс.руб.	386658	601376	214718	155,53
Себестоимость товарной продукции, тыс.руб.	369304	574543	205239	155,57
Затраты на рубль товарной продукции, руб.	0,9551	0,9554	0,0003	100,03

По данным таблицы 3.2.6 видно, что в анализируемом периоде рост товарной продукции в стоимостном выражении сопровождается увеличением затрат. Темпы роста себестоимости немного опередили темпы роста товарной продукции (на 0,04%), что привело к увеличению затрат на рубль товарной продукции на 0,03 копейку. Это свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия.

На рост анализируемого показателя в 2007 году оказало влияние увеличение материальных затрат в два раза и прочих затрат в четыре раза, увеличение амортизации в 1,5 раза. Это связано с внедрением нового оборудования на предприятии.

Несмотря на небольшой рост затрат на рублю товарной продукции анализ прибыли от продаж показал, что прибыль на рубль товарной продукции в динамике растет.

Для более глубокого анализа себестоимости продукции нужно провести анализ использования материальных ресурсов.

Необходимым условием наращивания объемом производства продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. Для анализа используется Форма 5 - З «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)». Результаты анализа отразим в таблице 3.2.4

Таблица 3.2.4

Динамика материальных ресурсов

Наименование показателей	Год	Отклонения +/-	Темпы роста, %
	2006	2007	2007- 2006	2007- 2006
Товарная продукция, тыс.руб.	386658	601376	214718	155,53
Материальные затраты, тыс.руб.	133777	298131	164354	222,85
Материалоемкость, руб.	0,34	0,48	0,14	141,18
Материалоотдача, руб.	2,89	2,02	-0,87	69,9

Из таблицы 3.2.7 видно, что за два анализируемых года материальные затраты росли, прирост составил 164354 тыс.руб. или 12,2%, при этом товарная продукция выросла на 55,5%. Это свидетельствует о сокращение материалоотдачи.

Материалоотдача в целом на предприятии сократилась на 30% или на 0,87 руб. Это говорит о снижении эффективности использования материальных ресурсов. Причиной роста материалоемкости послужило нерациональное, неэкономное использование сырья и материалов, увеличение потерь от брака.

Определим влияние на изменение объема товарной продукции изменения материальных затрат (Изм.ТП_МЗ) и материалоотдачи (Изм.ТП_Мотд) путем умножения изменения материальных затрат (ТП_МЗ) на материалоотдачу базисного периода и умножением изменения материалоотдачи (Изм.Мотд) на материальные затраты отчетного периода (МЗ₁).

Изм.ТП_МЗ= Изм.МЗ* Мотд₀=164354*2,89=474983,06 тыс.руб. (8)

Изм.ТП_Мотд= Изм.Мотд* МЗ₁=-0,87*298131= -259373,97 тыс.руб. (9)

Из расчетов видно, что объем товарной продукции увеличился на 474983,06 тыс. руб. за счет роста материальных затрат на 164354 тыс.руб., а за счет снижения материалоотдачи на 0,87 руб. объем товарной продукции сократился - на 259373,97 тыс.руб. В целом положительное влияние превышает отрицательное и общее увеличение составило за счет этих факторов 25609,09 тыс. руб.

Общая оценка имущества предприятия

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов и дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов (таблица 3.2.5).

Таблица 3.2.5

Динамика состава и структуры имущества

Наименование показателя	На начало 2007 года	На конец 2007 года	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4-2	7= 5-3
I. Внеоборотные активы	96 754,00	43.65	109 830,00	42,74	13 076,00	-0,91
Нематериальные активы	183,00	0.08	169.00	0,07	-14,00	-0,01
Основные средства	92 341,00	41,65	1 06 090,00	41,28	13 749.00	-0,37
Незавершенное строительство	3 557,00	1,60	2 830,00	1,10	-727,00	-0,50
Долгосрочные финансовые вложения	673,00	0,30	683,00	0,27	10,00	-0.03
Прочие внеоборотные активы	0,00	0,00	58,00	0,02	58.00	0.02
II. Оборотные активы	124 927.00	56,35	147 147,00	57,26	22 220,00	0,91
Запасы	90 559,00	40,85	33 159,00	12.90	-57 400,00	-27.95
производственные запасы на складах	13 997,00	6,31	10361,00	4,03	-3 636,00	-2,28
затраты в незавершенном производстве	278,00	0,13	4 892,00	1,90	4 614,00	1,77
готовая продукция и товары па складах	76 082,00	34,32	17 755,00	6,91	-58 327,00	-27,41
товары отгруженные	0,00	0,00	0,00	0.00	0.00	0.00
расходы будущих периодов	202,00	0,09	151,00	0,06	-51.00	-0,03
Долгосрочные дебиторы	0,00	0,00	10305,00	4,01	10 305,00	4.01
покупатели и заказчики	0,00	0,00	10 305,00	4,01	10 305,00	4,01
по векселям к получению	0,00	0,00	0.00	0,00	0,00	0,00
дочерние и зависимые общества	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
По авансам выданным	0.00	0.00	0,00	0.00	0.00	0,00
С прочими дебиторами	0.00	0,00	0,00	0,00	0.00	0,00
Краткосрочная дебиторская задолженность	25 204,00	11,37	96 029,00	37,37	70 825.00	26,00
покупатели и заказчики	25 204,00	11,37	96 029,00	37,37	70 825,00	26,00
по векселям к получению	0,00	0,00	0.00	0,00	0,00	0,00
дочерние и зависимые общества	0.00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
По авансам выданным	0,00	0,00	0,00	0.00	0,00	0,00
С прочими дебиторами	0,00	0,00	0,00	0.00	0,00	0,00
Краткосрочные финансовые вложения	0.00	0,00	2 020,00	0,79	2 030,00	0,79
Денежные средства	4 540,00	2,05	5 401,00	2,10	861.00	0.05
Прочие оборотные активы	4 624.00	2.09	233,00	0,09	-4 391.00	-2,00
АКТИВЫ ВСЕГО	221 681,00	100,00	256 977,00	100,00	35 296,00	0,00

Активы Предприятия за анализируемый период возросли на 35 296 тыс.руб. (с 221 681 до 256977тыс. руб.), или 15,92%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 13 076 тыс. руб. или на 13,51%, оборотных активов на 22 220 тыс. руб. или на 17,79%

В целом, рост имущества предприятия является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы. Отставание темпов роста оборотных активов от внеоборотных активов может свидетельствовать о сокращении основной (производственной) деятельности Предприятия.

Доли основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 41,28%. Таким образом, предприятие имеет "тяжелую" структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли к изменениям выручки. Для сохранении финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.

Внеоборотные активы

В конце анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно невысокой долей внеоборотных активов, которая практически не менялась, составив 43,65% на начало и 42,74% на конец анализируемого периода.

Внеоборотные активы предприятия за анализируемый период увеличились с 96 754 до 109830 тыс.руб.

Прирост внеоборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:

- основных средств на 13 749 тыс. руб. (с 92 341 до 106 090 тыс. руб.) или 14,89%:

- долгосрочных финансовых вложений на 10 тыс. руб. (с 673 до 683 тыс. руб.) или 1.49%. Это указывает на инвестиционную направленность вложений Предприятия и на отвлечение средств из основной (производственной) деятельности, что, в некоторых случаях, может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия (необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность финансовых вложений);

- прочих внеоборотных активов на 58 тыс. руб. (с 0 до 58 тыс. руб.) или 100% при одновременном снижении;

- нематериальных активов на 14 тыс. руб. (с 183 до 169 тыс. руб.) или 7,65%;

- незавершенного строительства па 727 тыс. руб. (с 3 557 до 2 830 тыс. руб.) или 20,44%.

Структура внеоборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства (96,59 %).

За анализируемый период в структуре внеоборотных активов доля основных средств имела тенденцию к росту (с 95,44% до 96,59%), доля незавершенного строительства имела тенденцию к снижению (с 3,68% до 2,58%).

В анализируемом периоде предприятие стало использовать в своей финансово-хозяйственной деятельности прочие внеоборотные активы.

Оборотные активы

На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, которая практически не менялась, составив 56,35% на начало и 57,26% на конец анализируемого периода.

Оборотные активы Предприятия за анализируемый период увеличились с 124 927 до 147 147 тыс. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих: дебиторской задолженности; краткосрочных финансовых вложений; денежных средств при одновременном снижении: запасов;прочих оборотных активов.

Рост оборотных средств (то есть запасов, краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности) и ускорение их оборачиваемости свидетельствуют о расширении производства и выборе правильной хозяйственной стратегии.

Структура оборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. На начало анализируемого периода основная часть оборотных активов приходилась на запасы (72,49 %). На конец анализируемого периода все больший удельный вес стал приходиться на дебиторскую задолженность (72,26 %). Удельный вес запасов в оборотных активах снизился с 72,49% до 22,53%.

Стоимость запасов за анализируемый период уменьшилась на 57 400 тыс. руб. (с 90 559 до 33 159).

Такое резкое уменьшение запасов может быть вызвано сокращением объемов деятельности предприятия.

В составе запасов на конец анализируемого периода преобладают готовая продукция и товары (17 755 тыс. руб.), доля которых снизилась с 84,01% до 53,55%. Второе место в структуре запасов занимают производственные запасы (10 361 тыс. руб.), доля которых увеличилась с 15,46% до 31,25%.

Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в оборотных активах выросла с 20,17% до 72,26%.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 81 130 тыс. руб. (с 25 204 до 106 334), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Такое резкое увеличение дебиторской задолженности (на 321,89%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ ее состава и структуры по данным аналитического учета.

На конец анализируемого периода в дебиторской задолженности наибольшая доля приходилась на краткосрочных (со сроком погашения в течение 12 месяцев) дебиторов. Так, за анализируемый период краткосрочная дебиторская задолженность выросла на 70 825 тыс. руб. и составила 96 029 тыс. руб., а её доля в оборотных активах увеличилась с 20,17% до 65,26%.

Отрицательным моментом является увеличение длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 13 дн, но сравнению с началом периода. Кроме того, темпы роста краткосрочной дебиторской задолженности за анализируемый период значительно опережали темпы роста выручки от реализации продукции (381,01% против 155,53%). Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что Предприятие на начало анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская превышала дебиторскую на 53 432 тыс. руб. Таким образом, предприятие финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.). На конец анализируемого периода предприятие имело активное сальдо задолженности то есть дебиторская стала превышать кредиторскую на 24084 тыс.руб. Таким образом предприятие стало предоставлять своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.

Величина чистого оборотного капитала (то есть разницы между запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и кредиторской (краткосрочной и долгосрочной) задолженностью) показывает, что на протяжении анализируемого периода у предприятия имелись собственные оборотные средства, и ликвидность баланса была высокой. Сумма денежных средств в анализируемом периоде имела тенденцию к росту с 4540 тыс. руб. до 5401 тыс. руб.

В анализируемом периоде предприятие стало использовать в своей финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения.

Общая оценка источников средств предприятия

Анализ источников имущества начинается с изучения структуры пассива. Это позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости. Важной характеристикой источников формирования имущества и финансового состояния является показатель собственных оборотных средств (таблица 3.2.6)

Таблица 3.2.6

Динамика состава и структуры источников средств

Наименование показателя	На начало 2007 года	На конец 2007 года	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4-2	7 = 5-3
I. Собственный капитал (фактический)	103 342,00	46,62	108 413,00	42,19	5 071.00	-4.43
Уставный капитал (фактический)	14 980,00	6.76	14 980,00	5,83	0,00	-0,93
Добавочный капитал	34 498,00	15,56	34 498,00	13.42	0,00	-2,14
Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические)	53 864,00	24,30	58 935,00	22,93	5 071.00	-1,37
II. Долгосрочные обязательства	231,00	0.10	395,00	0,15	164,00	0,05
Долгосрочная кредиторская задолженность	231,00	0,10	395,00	0,15	164,00	0,05
III. Краткосрочные обязательства	79 020,00	35,65	71 945,00	28,00	-7 075.00	-7,65
Краткосрочные кредиты	0,00	0,00	0,00	0.00	0,00	0.00
Краткосрочные займы	0,00	0,00	0,00	0,00	0.00	0,00
Краткосрочная кредиторская задолженность	78 636,00	35,47	71 945.00	28,00	-6691.00	-7,47
перед поставщиками и подрядчиками	30 959,00	13,97	51 409,00	20,01	20 450,00	6.04
перед персоналом организации	2 326,00	1,05	6 336,00	2,47	4010,00	1,42
перед гос. .внебюджетными фондами	1 737,00	0,78	3 480,00	1,35	1 743,00	0,57
Перед бюджетом	8 684,00	3,92	8 929.00	3,47	245.00	-0,45
по авансом полученным	0,00	0,00	0.00	0,00	0,00	0.00
Перед прочими кредиторами	34 930,00	15,76	1 791,00	0,70	-33 139,00	-15,06
Задолженность участникам (учредителям)	384,00	0,17	0,00	0,00	-384,00	-0.17
ПАССИВЫ ВСЕГО	221 681,00	100,00	256 977,00	100,00	35 296,00	0.00

Основным источником формирования активов предприятия в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе снизилась с 46,62% до 42.19%.

За анализируемый период доля заемных средств в совокупных источниках образовании актинов уменьшилась, что может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятии.

Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 103 342 тыс. руб., а на конец периода был ранен 108 413 тыс. руб. За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) увеличилась на 5 071 тыс. руб. при одновременном снижении соотношения заемного и собственного капитала на 0,10. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия возросла. Следует отметить, что прирост перманентных источников финансирования (собственного капитала (фактического) и долгосрочных заемных средств, 4,91%) ниже прироста внеоборотных активов предприятия (24.17%) за анализируемый период. Собственный капитал предприятия за анализируемый период практически не изменился, составив 108 413 тыс. руб.

В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: уставный капитал (14 980 тыс. руб.), добавочный капитал (34 498 тыс. руб.).

В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может являться результатом эффективной работы предприятии.

За анализируемый период в структуре собственного капитала доля уставного капитала имела тенденцию к снижению (с 14,50% до 13,82%), доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту (с 52,12% до 54,36%).

Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства за анализируемый период выросли на 164 тыс. руб., а их доля изменилась с 0,29% до 0.55%.

Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.

К концу анализируемою периода долгосрочные обязательства были представлены только коммерческими обязательствами.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период снизились на 7 075 тыс. руб. Их доля в структуре заемного капитала сократилась с 99,71% до 99,45%.

К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены только коммерческими обязательствами.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.

Кредиторская задолженность за анализируемый период снизилась на 6 691 тыс. руб. (с 78 636 до 7194 5 тыс. руб.).

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (51 409 тыс. руб.), составляющие 71,46%.

Вторыми по величине являются обязательства перед бюджетом (8 929 тыс. руб.), составляющие 12,41%

В анализируемом периоде у предприятия отсутствовала задолженность по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным.

За анализируемый период коммерческие краткосрочные обязательства изменились следующим образом: перед бюджетом практически не изменились, составив на конец периода 8929 тыс. руб.. перед поставщиками и подрядчиками возросли на 20450 тыс. руб. (с 30959 до 51409 тыс. руб.), перед персоналом организации возросли на 4 010 тыс. руб. (с 2 326 до 6 336 тыс. руб.), перед гос. внебюджетными фондами возросли на 1743 тыс. руб. (с 1737 до 3480 тыс. руб.), перед прочими кредиторами снизились на 33139 тыс. руб. (с 34930 до 1791 тыс. руб.).

В анализируемом периоде наибольшими темпами роста характеризуются задолженность перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, перед бюджетом.

3.3 Основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты деятельности организации

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли. Чем больше величина прибыли, тем устойчивее его финансовое состояние. Источником информации служит форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Данные анализа прибыли отразим в таблице 3.2.7

Таблица 3.2.7

Состав и динамика прибыли предприятия

Наименование показателя	В начале 2007 года	В конце 2007 года	Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6=4-2	7=5-3
Чистая выручка от реализации	386 658,00	100,00	601 376,00	100,00	214 71 8.00	0,00
Себестоимость реализованной продукции	374 436,00	96,84	582 674,00	96,89	208 238,00	0,05
В том числе коммерческие расходы	5 132,00	1,33	8 131,00	1,35	2 999.00	0,02
Валовая прибыль	17 354,00	4.49	.26833,00	4,46	9 479,00	-0,03
Результат от основной деятельности	12222,00	3,16	18 702,00	3,11	6 480,00	-0,05
Операционные доходы	377,00	0,10	3 312,00	0,55	2 935,00	0.45
Операционные расходы	8 508,00	2,20	6 070.00	1,01	-2 438.00	-1,19
Результат от операционной деятельности	-8 131,00	-2,10	-2 758,00	-0,46	5 373,00	1,64
Внереализационные доходы	15 308,00	3,96	21 253,00	3,53	5 945.00	-0.43
Внереализационные расходы	17 807,00	4,61	22 841,00	3,80	5 034,00	-0,81
Результат от внереализационной деятельности	-2 499,00	-0.65	-1 588,00	-0,26	911,00	0,39
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 592,00	0,41	14 356,00	2,39	12 764.00	1.98
Налоги, выплачиваемые из прибыли, и другие платежи	1 541,00	0,40	4 285,00	0,71	2 744.00	0.31
Прибыль (убыток) после налогообложения	51,00	0,01	10 071,00	1,67	10 020,00	1,66
Чрезвычайные доходы	0,00	0,00	0,00	0.00	0.00	0 00
Чрезвычайные расходы	0,00	0,00	0,00	0.00	0.00	0,00
Чистая прибыль (убыток)	51,00	0,01	10 071.00	1,67	10 020.00	1,66

Чистая выручка предприятия за анализируемый период увеличилась на 214 718 тыс. руб. или 55,53% (с 386658 до 601376 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый период была прибыльной.

Себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период увеличилась на 208238 тыс. руб. или 55,61% (с 374436 до 582674тыс. руб.).

Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.

Валовая прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 9479 тыс. руб. или 54,62% (с 17 354 до 26833 тыс. руб.).

В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.

Следует отметить, что расходы по прочей деятельности предприятия растут медленнее, чем доходы по этим видам деятельности.

В начале анализируемого периода предприятие имело прибыль oт основной деятельности в размере 12222 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этом составил -10630 тыс.руб.

В конце анализируемого периода предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 18702 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этом составил -4346 тыс. руб. Отрицательный результат от прочей деятельности предприятия в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты.

Oт осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило прибыль в размере 14356 тыс. руб., что на 801,76% больше прибыли в начале периода, составившей 1592 тыс. руб. Наличие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнении оборотных средств.

Эффективность деятельности предприятия характеризуется показателями, представленными в таблице 3.2.8

Таблица 3.2.8

Эффективность деятельности предприятия (усредненные значения)

Наименование статей	В начале 2007 года	В конце 2007 года	Отклонение
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	0.007	0,060	0.053
Рентабельность всех операций но прибыли до налогообложения	0,004	0,023	0,019
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности	0,057	0,081	0.024
Рентабельность основной деятельности	0,032	0,031	-0.001
Рентабельность собственного капитала	0,001	0,095	0,095
Оборачиваемость активов	1,815	2,615	0.800
Оборачиваемость производственных активов	1,788	2.587	0.799
Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов	4,062	9,354	5,292
Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни	88,621	38,484	-50,136
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности	15,341	9.921	-5,420
Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни	23,466	36,287	12.820
Оборачиваемость кредиторской задолженности	4.879	7,934	3,055
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни	73,787	45.373	-28.414
Длительность оборота краткосрочной кредиторской задолженности» дни	73,215	45,071	-28,144
Чистый производственный оборотный капитал	41 136,000	57081,000	15 945,000
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	38,300	29,398	-8,90:'.
Чистый оборотный капитал	45 676,000	64502,000	18 826,000

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия) за анализируемый период в целом была низкой и варьировалась от 0,720% до 6%. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов в размере 6% на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 2,615 оборота в год, при средней (2,290%) доходности всех операций (по прибыли до налогообложения).

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности предприятия, положительна (за анализируемый период отмечается резкое увеличение значения показателя с 1,815 до 2,615). Положительное влияние роста оборачиваемости активов заключается не только в том, что увеличивается показатель рентабельности активов, но и в том, что предприятию не требуется изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для содержания активов, которые приносят достаточную отдачу.

Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы Предприятия в начале анализируемого периода равнялась 5,650%. а на конец периода составляла 8,050%. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемою периода составила 3,110%, и оборачиваемости производственных активов, равной 2,587 оборота в год.

Снижение рентабельности продаж в сложившейся ситуации свидетельствует о необходимости снижения затрат, в первую очередь, себестоимости продукции.

Рентабельность всех операций Предприятия в конце анализируемого периода составила 2,290% и была на 0.820 пунктов ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом, предприятие теряет часть своей эффективности за счет прочей деятельности.

Рентабельность собственного капитала (фактического) предприятия (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и резко изменялась и возросла с 0,050% до 9.510%, что свидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 38 дней, а краткосрочной дебиторской задолженности 36 дней, а кредиторской задолженности 45 дней. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 29 дней и 38 дней в начале анализируемого периода.

Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде.

Если учесть, что чистый производственный оборотный капитал предприятия на конец анализируемого периода составляет 57 081 тыс. руб., то сокращение длительности его оборота на один день позволит высвободить денежные средства в размере среднедневной выручки 1 670,489 тыс. руб. Сокращения длительности оборота можно добиться за счет сокращения объема закупаемого сырья, сроков его хранения, снижения длительности производственного цикла, сокращения отсрочек платежей покупателям, увеличения длительности и объемов коммерческого кредита поставщиков.

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, в конце анализируемого периода не превышал 180 дней, установленных для исполнения денежных обязательств. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств предприятия еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатится с кредиторами в течение установленного срока.

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа ее финансовой устойчивости. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, в так же от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень их финансовой устойчивости. Для этого рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 3.2.9).

Таблица 3.2.9

Финансовая устойчивость (усредненные значения)

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение
Соотношение заемного и собственного капитала -(фактического)	0,767	0,667	-0,100
Уровень собственного капитала (фактического)	0,566	0,600	0,034
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим)	1,068	0,902	-0.166
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,013	-0.009	-0.022
Коэффициент покрытия	1,581	1,902	0.321
Промежуточный коэффициент покрытия	0,176	1.438	1.062
Коэффициент срочной ликвидности	0,058	0,103	0,046
Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера)	0,001	0,133	0.132
Интервал самофинансирования, дни	28,597	41.146	12.549

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,600 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).

Таким образом, к концу анализируемого периода у предприятия имелись ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости Предприятия.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил 0,902 (на начало 1,068) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1), а коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом па конец периода был равен 0,906 (на начало 1,071). Следовательно, на конец анализируемого периода только часть долгосрочных активов финансируется за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно низкий уровень платежеспособности предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как негативная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода -0,009, что хуже установленного нормативного значения (0.1).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,767, на конец периода 0,667 (при рекомендуемом значении менее 0,700).

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0,103 что на 0,046 пунктов выше его значения на начало периода (0,058) при рекомендуемом значении от 0,20 до0,40.

Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 1,438, что на 1062 пунктов выше его значения на начало периода (0,376) при рекомендуемом значении от 0,50 до 0.80.

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 1,902, что па 0,321 пунктов выше его значения на начало периода (1,581) при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период предприятие сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил 0,133, на начало 0,001. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170 - 0,400 (в годовом исчислении 0.17 - 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести предприятие к высокой группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у предприятия низкий.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) предприятия на конец периода составил 41 дней (на начало периода 29 дней), что свидетельствует о низком уровне резервов у предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней (в годовом исчислении 360 дней).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Пояснительная записка - одна из составляющих бухгалтерской отчетности. В ней содержатся сведения о деятельности организации за отчетный период, которые не получили раскрытия в формах отчетности, но могут оказать существенное влияние при оценке данных.

Одной из особенностей пояснительной записки является то, что она носит наиболее произвольный характер, низко регламентирована, дает бухгалтеру возможность акцентировать внимание пользователей на тех или иных фактах. Многие показатели в ней имеют как количественную, так и качественную оценку. Свобода включения в пояснительную записку тех или иных событий, фактов, результатов дает возможность учесть влияние тех факторов, которые просто не могут быть включены в состав показателей бухгалтерской отчетности, но оказывают существенное влияние на их оценку.

Все это позволяет наиболее объективно оценить сложившееся экономическое положение на предприятии, динамику важнейших показателей, провести анализ, построить прогнозы.

Таким образом, пояснительная записка помогает наиболее полно соблюсти предъявляемые к бухгалтерской отчетности требования существенности, сопоставимости и нейтральности.

При написании курсовой работы была поставлена цель - изучить методику составления пояснительной записки - аналитической части бухгалтерской отчетности.

Для реализации цели были поставлены следующие задачи:

- ознакомится со структурой составления пояснительной записки, с содержанием и требованиями к раскрытию информации в пояснительной записке;

- изучить и проанализировать методику составления пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности в ОАО «Черемновский сахарный завод».

В теоретической части курсовой работы в главе «Пояснительная записка - аналитическая часть бухгалтерской отчетности организации» были рассмотрены следующие вопросы: назначение и структура пояснительной записки к бухгалтерской отчетности; содержание и требования к раскрытию информации в пояснительной записке.

Работа была выполнена с использованием данных ОАО «Черемновский сахарный завод», краткая экономическая характеристика которого представлена во второй главе работы.

Практическая сторона включает в себя порядок составления пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности ОАО «Черемновский сахарный завод».

По результатам составления пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности ОАО «Черемновский сахарный завод», можно сделать следующий вывод: пояснительная записка содержит существенную информацию о предприятии, о ее финансовом положении, как за отчетный период, так и за предшествующий год. В пояснительной записке приводятся:

- краткая характеристика деятельности организации, т.е. приводятся основные показатели деятельности, факторы, повлиявшие на финансовые результаты отчетного периода;

- аналитические показатели, характеризующие состояние и структуру основных средств, рассчитана рентабельность предприятия;

- оценка финансового состояния предприятия на краткосрочную перспективу по показателям финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

- оценка деловой активности.

Хотелось бы отметить, что в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности не приведена информация о структуре организации, что могло бы представлять интерес для пользователей. Также не представлены основные элементы учетной политики организации, что не дает возможности оценить, насколько учетная политика влияет на показатели отчетности. Но это объясняется тем, что при предоставлении отчетности налоговые органы требуют одновременного предоставления приказа об учетной политике предприятия.

В целом, в пояснительной записке ОАО «Черемновский сахарный завод», соблюдены основные требования федерального закона «О бухгалтерском учете», Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности и Положений по бухгалтерскому учету.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.96 г. № 129-ФЗ (в ред. Федерального закона от 10.01.2003 г. № 8-ФЗ).

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом МФ РФ от 29.07.98 г. № 34н (в ред. Приказа МФ РФ от 24.03.2000 г. № 31н).

3. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/98), утв. Приказом МФ РФ от 09.12.98 г. № 60н (в ред. Приказа МФ РФ от 30.12.99 г. № 107н).

4. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утв. Приказом МФ РФ от 06.07.99 г. № 43н.

5. Приказ МФ РФ от 13.01.2000 г. № 4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (в ред. Приказа Минфина РФ от 04.12.2002 г. № 122н).

6. Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утв. Приказом МФ РФ от 30.12.96 г. № 112 (в ред. Приказа МФ РФ от 12.05.99 г. № Збн).

7. Журавлев В.Н. Читаем баланс - М Налог-ИНФО. 2006

8. Климова М.А. Бухгалтерский учет. - М.:РИОР,2005. - 145 с.

9. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Инфра-М, 2008

10. Николаева С.А., Е. М. Калинина “Профессиональный комментарий к бухгалтерской отчетности”, Москва, “Аналитика - пресс”, 2006 г.

11. Сотникова Л.В. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках // Бухгалтерский учет. - 2007

12. Суглобов А.Е. Роль пояснительной записки в повышении аналитичности бухгалтерской отчетности // Все для бухгалтера. - 2006

13. Фомичева Л. П. Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности // www.audit-it.ru

14. Фомичева Л. П. Пояснительная записка: финальный аккорд // www.audit-it.ru

15. Чернов В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность - М.: Юнити 2007