Анализ финансовой отчетности

В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что предприятию следовало бы уменьшить свои текущие обязательства и как можно скорее привлечь долгосрочные кредиты банков под оптимальные проценты для того, чтобы улучшить свое финансовое состояние и реорганизовать производственную деятельность предприятия.

Таким образом, проанализировав баланс предприятия, можно сделать следующие выводы:

1. В течение периода возросло количество операций предприятия, а следовательно, наблюдается рост активности деятельности.

2. Уменьшение денежных средств и их эквивалентов в обороте предприятия свидетельствует о неправильно выбранной политике.

3. Возникновение незавершенного производства может способствовать замораживанию ликвидных оборотных средств.

4. Полученный убыток по итогам отчетного периода отражает нерациональность использования финансовых ресурсов предприятия в части их расходования.

Теперь проведем анализ баланса с помощью коэффициентов. Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по следующей формуле:

Коборач запасов = 0,024

(Запасы на начало и конец пери ода) (409737 + 440582)

Период оборачиваемости запасов рассчитывается по следующей формуле:

Тоборач запасов =

Т оборачи. запасов. характеризует период времени (15 208 дней), в течение

Которого запасы превращаются в готовую продукцию. Большое значение

Т_{оборачиваемости запасов} свидетельствует о высоком объеме запасов для производства готовой продукции, в связи с чем снижается ликвидность запасов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Ѕ(347749+265149) = 0,59

Период оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

Значение Коборачиваем дебиторск задолжен показывает сколько в дебиторской задолженности сосредоточенно денежных средств, которые не приносят прибыли и их ликвидность минимальна. Поэтому предприятию необходимо разработать меры для урегулирования дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

=12586(дней)

Период оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле;

'Г_{оборачиваемости кред задолж} дает расчетное количество дней для погашения кредиторской задолженности, то есть для погашения кредиторской задолженности за товары, работы, услуги необходимо 12 586 дней.

Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:

Начало периода:

Конец периода:

Начальное значение коэффициента К_{покрытия}, показывает, что для погашения 1 грн. текущих обязательств предприятие имеет 1,427 грн. оборотных активов. Это свидетельствует об успешном функционировании предприятия. На конец периода К_{покрытия}, составляет 1,239 грн, что так же свидетельствует об успешном функционировании предприятия, но в тоже время говорит о том, что предприятию следует задуматься о своей нерационально выбранной политике. В общем можно сказать, что имеется достаточное количество оборотных активов для погашения текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

Начало периода:

Конец периода:

В течение отчетного периода наблюдается снижение данного показателя,то есть снижается ликвидность активов предприятия. На конец периода на 1 грн. текущих обязательств приходится 0,474 грн. ликвидных активов. В рыночных условиях данное значение считается нормальным, но ниже 43 оптимального уровня, принятого в международной практике. При увеличении мало ликвидных активов на предприятии могут возникнуть трудности с их реализацией.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Начало периода:

Конец периода:

Значение коэффициента абсолютной ликвидности намного отличается от оптимального уровня. Данное положение может вызвать сомнение в платежеспособности предприятия у поставщиков. Это влечет за собой сбой в поставках, а также возникновение недоверия со стороны кредиторов. Для нормализации ситуации предприятию необходимо провести конкретные мероприятия по увеличению денежных средств:

о разработать комплекс мер по отношению расчетов с дебиторами;

о предъявить иски к покупателям в случае просрочки оплаты;

о провести маркетинговые исследования рынка с целью выявления новых потребителей продукции предприятия.

Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается по формуле:

Начало периода:

Конец периода:

Доля собственного капитала на начало периода в общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия, составляет 40,9%. Таким образом, предприятие имеет возможность выполнять свои внешние обязательства за счет использования собственных средств на 40,9%. Финансовое состояние предприятия неустойчиво, так как экономический субъект считается финансово-устойчивым при условии, что часть собственного капитала в общей сумме его ресурсов, составляет не менее 50 %.

Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается по формуле:

Начало периода:

Конец периода:

Данный коэффициент характеризует, сколько заемных средств приходится на общую сумму средств, вложенных в имущество предприятия. То есть около 0,652 грн. заемные средства составляют в каждой грн. стоимости имущества. Большое значение этого показателя показывает высокую задолженность предприятия, но, с другой стороны, это говорит о высокой степени доверяя со стороны банковских учреждений.Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала рассчитывается по формуле:

Начало периода:

Конец периода:

Столь значительное расхождение с установленным показателем (0,5) свидетельствует о высокой степени зависимости, от инвесторов и кредиторов, то есть о нестабильности положения предприятия. Динамика отражает увеличение значения коэффициента. В конце периода на каждую гривну собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 1,876 грн. заемных средств.

В результате проведенного анализа можно отметить, что на величину приведенных коэффициентов влияют многие факторы: отраслевая принадлежность предприятия, принципы кредитования, сложившаяся структура источников средств, репутация предприятия и другие. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики могут быть установлены только в результате сопоставлений по группам родственных предприятий.

Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации) рассчитывается по формуле:

Рассчитанный коэффициент означает: сколько чистого дохода принесла каждая гривна, вложенная в активы предприятия, то есть 0,016 грн. Полученное

значение сильно отличается от минимального уровня, что отражает нерациональность использования активов, неотработанности производственного цикла.

Период оборачиваемости активов рассчитывается по формуле:

Данный коэффициент показывает, за какой период осуществится полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Фондоотдача рассчитывается по формуле:

Фондоотдача показывает: сколько каждая гривна, вложенная в основные средства, принесла чистого дохода (0,089 грн.). Низкое значение свидетельствует о том, что прибыль предприятия образуется не за счет Использования основных средств. Повышение данного коэффициента может быть достигнуто при использовании более высокотехнологичного оборудования. Анализ отчета о финансовых результатах

Анализ формы № 2 Отчет о финансовых результатах можно производить различными способами: методом сравнения отчетных данных с данными предшествующего периода; факторным анализом прибыли

В связи с тем, что в нашем примере отсутствуют данные за предыдущий

период, а также данные аналитического учета, то анализ поведем, сгруппировав доходы и расходы по видам деятельности и представим в виде таблицы

Таблица 31 - Анализ отчета о финансовых результатах грн.

Из данных таблицы 31 видно, что доля операционных и финансовых доходов в выручке от реализации продукции (товаров, работ) составляет соответственно 41,7 % и 7,5 %. Так как предприятие в отчетном периоде сработало с убытком в размере 34 531 грн, следовательно, расходы превышают доходы. Наибольшую долю в финансовых результатах составляют финансовые результаты от операционной деятельности, а именно убыток в размере 503,2% (90 578 грн), убыток от обычной деятельности 516,8% (93 031 грн) и до налогообложения 503 % (90 531 грн). Административные расходы и расходы на сбыт в выручке от реализации продукции (товаров, работ) составляют соответственно 79,3% (14 274 грн) и 5,6% (1 000 грн). В течение периода был начислен и уплачен налог на прибыль от обычной деятельности 2 500 грн, что составляет 13,9%.

Анализ Отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств показывает поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов в отчетном периоде. Он позволяет провести оценку изменений в чистых активах, в финансовой структуре, включая ликвидность и платежеспособность.

В ходе анализа определяем чистое движение денежных средств от каждого из трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой, общую оценку качества управления и данные представляем в виде таблицы

Таблица 32 - Структура денежного потока

В отчетном периоде предприятие не осуществляло ни каких операций связанных с финансовой деятельностью, наблюдается движение денежных средств только от операционной и инвестиционной деятельности.

Расход денежных средств от операционной деятельности вызван увеличением оборотных активов на сумму 51 755 грн и текущих обязательств на сумму 3 459 грн предприятия. В течение рассматриваемого периода возросла стоимость необоротных активов. Это связано с тем, что в отчетном периоде был реализован токарный станок на сумму 1 167 грн и приобретены основные средства на сумму 19 500 грн.

Такие изменения привели к снижению доли денежных средств в течении анализируемого периода на 13,3% (47 317 грн), что в конце периода составило 7 252 грн. Все это характеризует уровень качества управления предприятием как низкий.

Анализ отчета о собственном капитале

Анализ движения собственного капитала представлен в таблице 33 где проведен анализ движения капитала за отчетный период и посчитаны коэффициенты поступления и выбытия собственного капитала предприятия.

Таблица 33 - Анализ движения собственного капитала.

Рассчитаем коэффициенты, отражающие поступление и выбытие

собственного капитала предприятия в отчетном периоде.

Коэффициент поступления представляет собой отношение поступившего капитала за отчетный период к остатку капитала на конец отчетного периода.

Так как коэффициент поступления меньше коэффициента выбытия во много раз, то в рассматриваемом периоде наблюдается расходование собственных средств предприятия, а это является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Поступление собственного капитала обусловлено безвозмездным получением необоротных активов, а именно оргтехники, на сумму 3 620 грн.

Финансовый результат деятельности предприятия в отчетном периоде отрицательный и составляет 93 031 грн. В связи с этим собственный .капитал. уменьшился на сумму убытка отчетного периода и составляет 308 889 грн.

Выводы о финансово - имущественном положении предприятия

В ходе выполнения курсовой работы был составлен журнал хозяйственных операций, оборотно - сальдовая ведомость и отражены синтетические счета, оказывающие наибольшее влияние на финансовый результат деятельности предприятия. На основании хозяйственных операций была составлена налоговая декларация по НДС и финансовую отчетность в соответствии с требованиями П(С)БУ:

о форма № 1 «Баланс»

о форма №2 «Отчет о финансовых результатах»

о форма №3 «Отчет о движении денежных средств»

о форма №4 «Отчет о собственном капитале».

Проанализировав деятельность предприятия с помощью вертикального и горизонтального анализа, а также при помощи метода коэффициентов, можно отметить, что:

- в течение отчетного периода предприятие получило отрицательный финансовый результат;

- наблюдается расширение производственной деятельности и увеличение на складе готовой продукции;

- предприятие осуществляло операции по операционной и инвестиционной деятельности и не занималось финансовой;

- предприятие сформировано в недалеком прошлом, чем и определяется нестабильность конечного результата (на начало отчетного периода нераспределенная прибыль составляет 58 500 грн, а на конец периода непокрытый убыток на 59% превосходит нераспределенную прибыль прошлого отчетного периода и составляет 34 531 грн).

Исходя из вышесказанного, необходимо разработать конкретные меры по повышению экономической эффективности работы предприятия:

-пересмотреть основные положения и принципы производственного цикла, выявить лишние и затратоемкие техпроцессы, устранить простои непроизводственного характера, сократить межоперационные заделы, рассмотреть возможность замены дорогостоящих материалов более дешевыми;

- внедрить использование высокотехнологичного оборудования за счет чего происходит снижение трудовых затрат и рабочего времени на выполнение операций;

- пересмотреть дебиторов предприятия: прекратить деловые отношения с постоянными неплательщиками, предъявить иски в судебные органы к покупателям в связи с просрочкой платежа, разработать план погашения дебиторской задолженности с четко указанными сроками и предоставить его на рассмотрение должникам;

- провести маркетинговые исследования рынка с целью поиска новых потребителей и потенциальных клиентов предприятия, изучить потребности для выпуска продукции, необходимой покупателям, оценить конкурентов и возможный предпринимательский риск;

-рассмотреть возможность использования других способов расчетов между партнерами нежели денежный, произвести зачет задолженности;

-разработать последовательность погашения долгов предприятия: в первую очередь погасить те, по которым есть большая вероятность возникновения судебных разбирательств.

- после реализации готовой продукции и товаров, имеющихся на предприятии, предприятие получит больший размер нераспределенной прибыли, а соответственно и повысит свою рентабельность (качественный показатель эффективности работы предприятия);

- необходимо снижать административные затраты и повышать затраты на сбыт (провести новую маркетинговую политику, провести новую рекламную политику для потребителя);

Данные мероприятия необходимо проводить комплексно по всему предприятию и при согласованной работе всех подразделений. Необходимо оценить экономическую ситуацию в стране, предусмотреть политические . изменения, предвидеть усовершенствования в законодательстве.

Список литературы

1. Инструкция о применении плана счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, утвержденная Министерством финансов Украины от 30.11.99 г. №291.

2. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятия» от 03.04.97 г. №1б8/97-ВР.

3. Закон Украины «О налоге на добавленную стоимость» от 03.04.97 г. №168/97-ВР.

4. Закон Украины «О бухгалтерском учете и отчетности в Украине» от 17.07.99 г. №996-Х1У.

5. Положение (стандарт) бухгалтерского учета № 1 «Общие требования к финансовой отчетности», утвержденные приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 №87.

6. Положение (стандарт) бухгалтерского учета №2 «Баланс», утвержденные приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 №87 с изменениями и дополнениями.

7. Положение (стандарт) бухгалтерского учета №3 «Отчет о финансовых результатах», утвержденные приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 №87.

8. Положение (стандарт) бухгалтерского учета №4 «Отчет о движении денежных средств», утвержденные приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 №87.

9. Положение (стандарт) бухгалтерского учета №5 «Отчет о собственном капитале», утвержденные приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 №87.

10. Бутинец Ф.Ф., Олійник О.В., Шигун М.М., Організація бухгалтерського обліку. Навчальний посібник для студентів вузів спешальності7.050106 "Облік і аудит/2-е изд., доп. I перер. - Житомир: Ж1Т1,20С1.54

11. Завгородний В.П. Бухгалтерский учет в Украине (с использованием

национальных стандартов). Учебное пособие для ВУЗов. - К:Киев - А.С.К. 2002. .

12. Грабова Н.М., Добровский В.Н. Бухгалтерский учет в производственных и торговых предприятиях, 2000.: Учебное пособие для студентов вузов/Под ред. Н. В. Кужельного. - К.: А.С.К.,2000. - (Экономика. Финансы. Право.).