Сумма чистого убытка отчетного года списывается заключительными оборотами в дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» с кредита счета 99 «Прибыли и убытки»

Убытки отчетного года у ИП списывают за счет средств резервного капитала с кредита счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в дебет счета 82 «Резервный капитал».

Остатки фондов накопления и потребления присоединяются к нераспределенной прибыли.

Остатки фонда социальной сферы целесообразно присоединить:

· в части, образованной из прибыли после уплаты налога на прибыль, - к нераспределенной прибыли (счет 84);

· в части дооценки объектов социальной сферы - к счету 83 «Добавочный капитал»;

· в части безвозмездно полученных объектов - к счету 98 «Доходы будущих периодов»;

· в части объектов и средств, полученных в ходе приватизации к счету 83 «Добавочный капитал».

Таблица 3 - Корреспонденции счетов со счетом 84

Кредит счетов	Дебет	Кредит	Дебет счетов
	Сальдо начальное -- сумма нераспределенный убыток
99	Убыток выявленный в конце отчетного года	Погашение убытка за счет средств резервного капитала	82

Аналитический учет по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» должен обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. При этом средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения производственного развития организации или иных аналогичных мероприятий по созданию и приобретению нового имущества и еще не использованные, в аналитическом учете могут разделяться.

Фонды специального назначения представляют собой одну из составляющих нераспределенной прибыли. В этих фондах аккумулируется значительная часть собственного капитала ИП, зарезервированная или направленная на образование источников финансирования затрат на создание нового имущества ИП производственного назначения и социальной инфраструктуры, а также на нужды социального развития (кроме капитальных вложений) и материального поощрения работников.

Главным источником формирования фондов сигнального назначения служит остающаяся в распоряжении предприятия часть прибыли, если образование таких фондов предусмотрено учредительными документами. С позиции финансового контроля (бухгалтерского, аудиторского и налогового) первостепенное значение имеет четкое разграничение средств, направляемых предприятием на производственное развитие и нужды потребления.

В аналитическом учете и бухгалтерской отчетности фонды специального назначения подразделяются на два крупных блока: фонды накопления и фонды потребления.

Фонды накопления объединяют в первую очередь источники средств, направленных из остающейся в распоряжении предприятия части прибыли на строительство и приобретение основных средств производственного и непроизводственного назначения (на создание нового имущества). Возрастающий размер фонда накопления говорит о процессе самофинансирования и приросте имущества организации по сравнению с суммой первоначальных вложений.

За счет этого фонда финансируются:

· осуществление природоохранных мероприятий;

· переподготовка кадров сверх предусмотренных сумм, включаемых в себестоимость продукции;

· уплата процентов и возврат долгосрочных ссуд банку;

· взносы на создание других организаций;

· расходы по уплате налогов на операции с ценными бумагами.

Фонды потребления представляет собой источник средств ИП, направляемых на социальное развитие (кроме капитальных вложений) и материальное поощрение работников. Фонд потребления обеспечивает проведение различных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества организации.

За счет средств фонда потребления выплачиваются премии, не связанные с производственными показателями, например, за долголетнюю безупречную деятельность, в связи с юбилейными датами, а также социальные льготы, возмещаемые за счет чистой прибыли.

Использование фонда потребления производится на:

· выплату материальной помощи;

· оплату подарков, приобретенных для работников, начисление специальных премий и вознаграждений;

· оплату проездных билетов, путевок а лечение и отдых для работников и их детей, дотации на питание, бесплатное питание, приобретение медикаментов;

· выдачу путевок работникам.

В составе фондов специального назначения могут учитываться приватизационные и благотворительные фонды. Они обычно используются для целевого финансирования конкретных программ.

1. Резервы под снижение стоимости материальных ценностей

Синтетический учет ведется на счете 14 "Резервы под снижение стоимости материальных ценностей". Он предназначен для обобщения информации о резервах под отклонения стоимости сырья, материалов, топлива и других ценностей, определившейся на счетах бухгалтерского учета, от рыночной стоимости. Этот счет применяется также для обобщения информации о резервах под снижение стоимости других средств в обороте: незавершенного производства, готовой продукции, товаров и т. п.

Этот резерв создается за счет доходов организации. При этом делается проводка:

Д-т 91 «Прочие доходы и расходы»

К-т 14 «Резервы под снижение стоимости ценностей».

Увеличение или создание резерва происходит по кредиту счета 14, а уменьшение по дебету счета 14.

Аналитический учет по счету 14 "Резервы под снижение стоимости материальных ценностей" ведется по каждому резерву.

2. Учет резервов предстоящих расходов и платежей

В целях равномерного включения затрат в издержки производства и обращения ИП могут в установленном порядке создавать резервы предстоящих расходов и платежей: на предстоящую оплату отпусков работникам; на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; расходов на ремонт основных средств; производственных затрат по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства; предстоящих затрат по ремонту предметов проката; на выплату вознаграждений по итогам работы за год и другие цели, предусмотренные законодательством, нормативными актами Минфина РФ или отраслевыми особенностями состава затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), утвержденными соответствующими ведомствами по согласованию с Минэкономики РФ и Минфином РФ.

Порядок создания указанных резервов регулируется соответствующими законодательными и другими нормативными актами.

Для получения информации о состоянии и движении резервов предстоящих расходов используют пассивный счет 96 «Резервы предстоящих расходов».

Созданные резервы отражают по кредиту счета 96 «Резервы предстоящих расходов» и дебету счетов издержек производства или обращения (20, 23, 25, 26 и др.).

Фактически использованные суммы ранее начисленных резервов списывают в дебет счета 96 с кредита расчетных и других счетов (счет 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» - на суммы оплаты труда за время отпуска, ежегодного вознаграждения за выслугу лет и др.).

Для создания соответствующих резервов организация должна предусмотреть их создание в учетной политике на соответствующий год, составить расчет ежемесячных отчислений на текущий год и остатка резерва на начало следующего года.

Например, если организация предоставляет отпуска за текущий год в следующем году, то она может иметь остаток резерва на начало года. Сумму резерва уточняют исходя из количества дней неиспользуемого отпуска, среднедневных сумм оплаты труда работников и обязательных отчислений на социальные нужды.

Остаток резерва на ремонт основных средств на конец года допускается в случаях, предусмотренных отраслевыми особенностями состава затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг).

Правильность образования и использования сумм по видам резервов периодически (обычно перед составлением годового отчета) проверяют по данным смет, расчетов и др. и при необходимости корректируют. Как правило, излишне начисленные суммы резервов сторнируют, а по недоначисленным суммам резервов составляют дополнительные проводки.

3. Учет резервов по сомнительным долгам

В настоящее время организации могут создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации не погашенная в установленные сроки и не обеспеченная соответствующими гарантиями.

Резервы сомнительных долгов создаются на основе проведенной инвентаризации дебиторской задолженности.

Величина резерва определяется по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния организации-должника и оценки вероятности погашения ее долга.

На сумму создаваемых резервов сомнительных долгов дебетуют счет 91 «Прочие доходы и расходы» и кредитуют счет 63 «Резервы по сомнительным долгам».

Списание невостребованных долгов, признанных сомнительными, отражают по дебету счета 6 с кредита счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Списанные долги должны учитываться в течение пяти лет на забалансовом счете 007 «Списание в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов».

Дебиторская задолженность, по которой созданы резервы сомнительных долгов, отражаются в балансе в оценке нетто, т.е. за вычетом сумм указанных резервов. Вследствие этого в бухгалтерском балансе сумма резервов сомнительных долгов отдельно не отражается.

2.3 Методика анализа эффективности использования собственного капитала

Для характеристики финансового состояния ИП применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, рентабельностьё деловая активность, а также определяется эффективность действующей учетной политики.

Финансовая независимость ИП обусловлена долей собственного капитала среди всех его источников и определяется коэффициентом финансовой независимости:

Кфн = СК : А,

где - СК - собственный капитал;

- А - итог актива баланса, или общая величина источников по пассиву.

Пассивы ИП (т. е. источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Нормальные ограничения для коэффициентов: K_А ? 0,5, k_з/с ? 1 означает, что обязательства ИП могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой зависимости [19].

Критерием для определения величины прироста собственного капитала могут быть: 1. Достижение нормального уровня коэффициента автономии k_А = 0,5.

Тогда в зависимости от общей величины источников средств предприятия на конец отчетного года их планируемого прироста в следующем периоде определяется необходимый прирост собственного капитала предприятия по следующей формуле:

Д СК₁ = (0,5 - [коэффициент автономии на конец отчетного периода]) Ч (общая величина источников средств на конец отчетного периода) + 0,5 Ч (планируемый прирост общей величины источников средств в следующем периоде).

2. достижение минимального нормального уровня коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками формирования k_об = 0,6, то необходимый прирост собственного капитала будет определяться соотношением ДСК₂ = (0,6 - [коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками на конец периода]) Ч (запасы, включая НДС, по приобретенным ценностям на конец периода) + 0,6 Ч (планируемый прирост величины запасов в следующем периоде).

3. достижение нормального уровня прироста собственного капитала коэффициентом обеспеченности собственными средствами k_об = 0,1, тогда необходимый прирост собственного капитала определяется соотношениями: ДСК₃ = (0,6 - [коэффициент обеспеченности собственными средствами]) Ч (оборотные активы организации на конец периода) + 0,1 Ч (планируемый оборотных активов в следующем периоде).

4. критерием необходимого прироста уставного капитала служит достижение рекомендуемого уровня коэффициента абсолютной ликвидности. Предполагается, что сумма прироста уставного капитала полностью поступает на банковский счет предприятия и увеличивает его денежные средства. При нормативе абсолютной ликвидности k_а.л = 0,2 необходимый прирост уставного капитала состоит: ДСК₄ = (0,2 - [коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода]) Ч (краткосрочные обязательства организации на конец периода).

5. критерием необходимого прироста уставного капитала является достижение рекомендуемого уровня коэффициента уточненной ликвидности k_л =1, то следует использовать формулу: ДСК₅ = (1 - [коэффициент уточненной ликвидности на конец периода]) Ч (краткосрочные обязательства организации на конец периода).

6. критерием необходимого прироста уставного капитала является достижение рекомендуемого уровня коэффициента покрытия k_п = 2, то ДСК₆ = (2 - [коэффициент покрытия на конец периода]) Ч (краткосрочные обязательства организации на конец периода).

В зависимости от выбранных предприятием финансовых коэффициентов для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности определяется необходимый прирост собственного капитала в планируемом периоде, оценивается достаточностью фактического прироста собственного капитала в отчетном периоде.

Более детальным является анализ платёжеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Основным фактором, обусловливающим общую платёжеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала. В числе прочих нормативным финансовым коэффициентом платёжеспособности организаций является коэффициент обеспеченности собственными средствами. Данный показатель характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её финансовой устойчивости [20. с,86].

Финансовая устойчивость определяется при расчете соотношения собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает общую оценку финансовой устойчивости. В аналитической практике существует система показателей, позволяющая провести всестороннюю оценку финансовой устойчивости [15]:

1. Коэффициент капитализации = долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства / капитал и резервы. Он указывает, сколько заемных средств организация првлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = капитал и резервы -внеоб. активы / оборотные активы. Нижняя граница 0.1 opt. U2 ? 0.5 показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

3. Коэффициент фнансовой независимости = капитал и резервы / итог пассива. U3 ? 0.4 0,6. Он показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

4. Коэффициент финансирования = капитал и резервы / долг. обязательства + крат. обязательства. U4 ? 0.7 opt. ? 1.5. Он показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств.

5. Коэффициент автономии = капитал и резервы / внеоборотные + оборотные активы. U5 ? 0.6. Он характеризует независимость финансового состояния хозяйствующего субъекта от заемных средств, показывает долю собственных средств в общей сумме источников. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

6. Коэффициент финансовой устойчивости = капитал и резервы + долгосроч. Обязательства / итог актива. U6 ? 0.6. Он показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, в том числе за счет собственного капитала.

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности ИП представляет рентабельность собственного капитала, показывающая эффективность использования собственного капитала. Важнейшие показатели рентабельности не только характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности ИП, но и являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий - основного источника наращивания собственного капитала.

R = балансовая прибыль / стр.490) Ч 100 %.

При определении деловой активности предприятия исчисляют основные коэффициенты:

- общей оборачиваемости капитала - показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации);

- оборачиваемости мобильных средств - показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных);

- оборачиваемости материальных средств - показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемых периодов;

- отдачи нематериальных активов - показывает эффективность использование нематериальных активов;

- фондоотдачи - показывает эффективность использование только основных средств организации;

- оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации;

- оборачиваемости собственного капитала - показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько руб. выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала.

Показатели движения:

- коэффициент поступления (обновления): 370 (гр. 4) - поступило за отчетный период / стр. 370 (гр.6) - остаток на конец отчетного года. Он характеризует долю вновь введенных в эксплуатацию основных средств в общей стоимости основного капитала на конец года, а также степень его обновления;

- коэффициент выбытия: стр. 370 (гр.5) - выбыло за отчетный период / стр.370 (гр.3) - остаток на начало отчетного года. Он характеризует долю выбывших основных средств в общей стоимости основного капитала на начало года.

Показатели состояния:

- коэффициент износа: стр. 394 (гр. 4) - амортизация на конец отчет. года / стр.370 (гр.6) - остаток на конец отчетного года. Он характеризует степень изношенности основных средств организации;

- коэффициент годности: остаточная ст-ть / стр.370 (гр. 6) - остаток на конец отчетного года

характеризует долю основных средств, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности (неизношенную часть основных средств);

- коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе (по форме № 1): (стр.120 (гр.3 + гр.4)) : 2 - основные средства / (стр.300 (гр.3+гр.4)) :2 - итог актива. Он характеризует долю реальной стоимости основных средств (рассчитанную как среднегодовая стоимость основных средств) в общем, итоге актива баланса (рассчитанную как среднегодовая стоимость имущества) и эффективность использования основных средств для текущей хозяйственной деятельности

Коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала рассчитываются по формам отчетности:

- эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача): стр.010 (ф. № 2) - выручка за отчетный / стр.120 (ф. № 1) - основные средства. Показывает, какая сумма выручки от продажи приходится на единицу стоимости основных средств. Характеризует эффективность использования основных средств организации, соответствие общего объема имеющихся в распоряжении организации основных средств масштабу ее бизнеса.

Эффективность использование оборотных средств характеризуется:

- ростом оборачиваемости оборотного капитала;

- снижение потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции

Рост оборачиваемости оборотного капитала способствует:

- экономии оборотного капитала (сокращению потребности в оборотном капитале);

- приросту объемов продукции;

- увеличению получаемой прибыли.

Обобщающими показателями эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности) являются:

- коэффициент обеспеченности оборотными средствами: стр.290 (ф. № 1) - итого оборотные активы / стр. 010 (ф. № 2) - выручка за отчетный период. Характеризует объем оборотных активов, выраженный в сумме выручки от продажи. Оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Этот показатель можно интерпретировать и как сумму оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от продажи.

- Коэффициент рентантабельности оборотного капитала вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств: стр.160 (формы № 2) - прибыль за отчетный период / стр.290 (форма № 1) - итого оборотные активы. Данный показатель отражает эффективность использования оборотного каптала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы;

коэффициент рентабельности продаж вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период: стр.050 (форма № 2) - прибыль от продажи / стр.010 (форма .№ 2) - выручка за отчетный период. Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. Предприятие считается низкорентабельным, если рентабельность продаж находится в пределах от 1 до 5 %, среднерентабельным в пределах от 5 до 20 %, высокорентабельным в пределах от 20 до 30 %;

коэффициент среднемесячной выработки на одного работника вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников: среднемесячная выручка / стр.760 (форма № 5)- среднесписочная числен. работников. Показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью, т. е. продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

- продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);

- количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях (Т_об) представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период: средний остаток оборотных средств за период х число дней за период / выручка от реализации продукции (работ, услуг) за период. Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени: Ѕ С_{об 1} + С_об2 + С_об3 + С_об4 + Ѕ С_об / n -1 (число месяцев).

Коэффициент оборачиваемости средств (К_об) характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств: выручка от реализации продукции (работ, услуг) за период / средний остаток оборотных средств за период

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции: средний остаток оборотных средств за период / выручка от реализации продукции (работ, услуг) за период.

Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) базируется на расчёте соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие результативность использования собственного капитала предприятия. В системе исследования эффективности использования собственного капитала наибольшее распространение получили следующие аналитические финансовые коэффициенты:

- коэффициент оценки рентабельности собственного капитала;

- коэффициент оценки капиталоотдачи;

- коэффициент оценки оборачиваемости собственного каптала.

В условиях инфляционной экономики только при реальном отражении стоимости активов, сформированных за счёт собственного капитала может быть правильно определена эффективность использования этого капитала. Поэтому корректировка стоимости отдельных активов, сформированных за счет собственного капитала, должна носить постоянный характер и своевременно отражаться в финансовом и управленческом учете.

Коэффициент оценки рентабельности собственного капитала характеризует его способность генерировать необходимую прибыль в процессе хозяйственной деятельности предприятия и определяет общую эффективность его использования.

Коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (Рск) характеризует уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в предприятие. Для расчёта этого показателя используется следующая формула: Чистая прибыль / Собственный капитал.

Коэффициент оценки капиталоотдачи характеризует производительность собственного капитала, т.е. объём реализованной (произведённой) продукции, приходящейся на единицу собственною капитала, задействованного в операционной деятельности предприятия. Для расчёта этого показателя используется следующая формула: выручка / Собственный капитал.

Коэффициент оценки оборачиваемости собственного каптала характеризует насколько быстро используемый предприятием собственный капитал оборачивается в процессе его хозяйственной деятельности. Для вычисления этого показателя используется следующая формула: Собственный капитал / Выручка.

3. Эффективность использования собственного капитала ИП Валикова А.Н.

3.1 Анализ динамики собственного капитала ИП Валикова А.Н.

Показатели	Базисный период	%	n+1	Изменения в %	n+2	Изменения в %
	2006г.		2007г.		2008г.
Совокупный капитал в том числе: Собственный Привлеченный	1603 1030	100 100	2808 1572 1236	+ 75,2 + 52,6	4472 2182 2290	+ 179,0 + 111,8
Коэффициент накопления	64,3		56,0	- 8,3	48,8	- 15,5

Таблица 1 - Динамика совокупного и собственного капитала ИП Валикова А.Н. 2008 - 2009 г.г. тыс. руб.

В результате анализа установлено, что в период с 2006 по 2008 г. на предприятии происходило накопление собственного капитала и по отношению к базисному периоду рост составил 111,8 %. В то же время коэффициент накопления собственного капитала на 01.01.09г. составил по отношению к базисному периоду минус 15,5 %, т.к. у предприятия происходит значительный рост совокупного капитала на 179 % в результате привлечения заемного капитала.

В 2007г. совокупный капитал на 56,0 % состоит из собственного капитала, а в 2008г. произошло понижение собственного капитала и данный показатель снизился до 48,8 %.

Привлеченный капитал увеличился в динамике за счет: долгосрочного займа; кредиторской задолженности.

Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия: К _{автономии на начало года} = 0,56, К _{автономии на конец года} = 0,49

Показатели коэффициента автономии обозначают, что обязательства предприятия покрываются собственными средствами. На конец года произошло уменьшение К_{автономии}, что свидетельствует об уменьшении финансовой независимости и увеличении коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее увеличение финансовой независимости.

При расчете коэффициента автономии следует брать реальный собственный капитал, представленный в Таблице 2. Скорректированные заемные средства представлены в Таблице 3.

Таблица 2 - Реальный собственный капитал ИП, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Капитал и резервы (итог разд. III баланса)	1572	2182	+ 610
2. Доходы будущих периодов (стр.640 р.V баланса)	-	-	-
3. Фонды потребления (стр.650 разд.VI баланса)	-	-	-
4. Убытки (итог разд.III баланса)	-	-	-
7. Целевые финансирование и поступления (стр.460 р.III баланса)	-	-	-
8. Реальный собственный капитал (п.1 + п.2 + п.3 - п.4 - п.5 - п.6 - п.7)	1572	2182	+ 610

Таблица 3 - Скорректированные заемные средства ИП, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Долгосрочные пассивы	8	22	+14
2. Краткосрочные пассивы	1228	2268	+1040
3. Целевые финансирование и поступления	-	-	-
4. Доходы будущих периодов	-	-	-
5. Фонды потребления	-	-	-
6. Скорректированные заемные средства (п.1 + п.2 + п.3 - п.4 - п.5)	1236	2290	+1054

Отражение доли изменений по каждому виду источников средств, собственных и заемных, в изменении общей величины источников средств ИП Валикова А.Н. представлено в Таблице 4.

Таблица 4 - Анализ структуры пассивов ИП Валикова А.Н., тыс. руб.

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине пассивов	Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсо-лютных величи-нах	В удель- ных весах	Изменение общей величины пассивов (в %)
1	2	3	4	5	6	7	8
Реальный собственный капитал	1572	2182	56,0	49,0	+ 610	- 7	+ 36,7
Заемные средства	1236	2290	44,0	51,0	+ 1054	+ 7	+ 63,3
Итого источников средств	2808	4472	100	100	+ 1664	0	100
Коэффициент автономии	0,56	0,49	Х	Х	- 0,07	Х	Х
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,44	0,51	Х	Х	+ 0,07	Х	Х

Из анализа структуры пассивов видно, что у ИП Валикова А.Н. за отчетный год произошло уменьшение собственного капитала и повышение заемного капитала. В его структуре доля собственных средств уменьшилась на 7 %, а заемных соответственно увеличилась. Это свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, также о повышении степени финансовой зависимости предприятия свидетельствует увеличение имущества заемных средств.

Для анализа состояния и движения собственного капитала на 01.01.09 года у ИП Валикова составлена аналитическая Таблица 5.

Таблица 5 - Анализ движения собственного капитала ИП Валиков А.Н., тыс. руб.

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Фонды накопления, всего
Остаток на начало года	-	730	150	140
Поступило	-	-	-	122
Использовано	-	-	-	-
Остаток на конец года	-	730	150	262
Абсолютное изменение остатка	-	-	-	+122
Темп роста, %	-	-	-	87,1
Коэффициент поступления	-	-	-	0,466
Коэффициент выбытия	-	-	-	-

Данные таблицы показывают, что у ИП Валикова А.Н. за отчетный год в составе собственного капитала произошло увеличение фонда накопления на 87,1 %, движений добавочного и резервного капитала не произошло. При анализе коэффициента поступления и выбытия установлено, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала, об этом свидетельствует коэффициента поступления, он составил 0,466 %.

На основе анализа структуры реального собственного капитала установлено, что наибольшее увеличение общей величины источников средств произошло за счет фонда накопления.

Внутренний анализ состояния источников формирования собственных средств показал, что изменения в течение 2008 года произошли в размере и структуре собственного капитала, а именно значительно увеличились сумма и доля фонда накопления. Нераспределенная прибыль у предприятия на конец года составила 1302,00 тыс. руб. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 610,00 тыс. руб. или на 38,8 % ((610 / 1572) * 100 %).

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходимо для рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятий и его рыночной устойчивости.

Этот момент очень важен для предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработки финансовой стратегии.

Результаты анализа показали, что коэффициент накопления собственного капитала, отражающий долю источников собственных средств, составил: К_{н на начало года} = 0,44 %, К_{н на конец года} = 0,6 %.

Рост данного коэффициента в течении года свидетельствует о поступательном накоплении собственного капитала, направляемого на развитие основной деятельности.

Таким образом, анализ динамики собственного капитала показал, что за отчетный период у ИП Валикова А.Н. произошел прирост собственного капитала в основном за счет нераспределенной прибыли и фонда накопления. Отвлечение собственного капитала нет. Следовательно, выполняется необходимое условие устойчивости и развития предприятия.

2.3 Анализ эффективноcти использования собственного капитала ИП Валиков А.Н.

При анализе эффективности использования собственного капитала ИП Валиков А.Н. в первую очередь рассмотрены внеоборотные и оборотные активы, которые характеризуют имущественное положение, а также деловую активность организации. Проведен анализ интенсивности обновления основных производственных фондов и реальной стоимости основных фондов на конец отчетного периода. Расчеты произведены на основании формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», так как данная форма позволяет рассчитать коэффициент движения и состояния внеоборотных активов: К_{обновления} = 19,45 %, К_{выбытия} = 10,26 %, К_износа = 46,17 %.

Для того, чтобы рассчитать коэффициент годности определим остаточную стоимость 2519 - 1163 = 1356.

К_{годности} = 53,83 %

К_{реальной стоимости} = 42 %

К _{фондоотдачи 2007} = 5,5

К _{фондоотдачи 2008} = 4

В результате проведенного анализа установлен реальный состав используемого в 2008 году основного капитала по формам его функционирования:

- в отчетном году доля поступивших основных средств составила - 25,%.

Цель обновления основных средств - рост производительности труда, повышение качества продукции, замена транспортных средств т. е. доля вводимых основных средств, направляемая на замену выбывших, составила - 35,2 %;

- накопления суммы амортизации, показывающая степень изношенности основных фондов и составила - 46,17 %;

- долю основных фондов, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности составляют - 53,83 %;

- эффективность использования основных средств составила - 42%,

В составе внеоборотного капитала произошли значительные изменения.

Увеличилась стоимость амортизируемого имущества, по которому начисляется амортизация, преимущественно за счет роста доли основных средств в составе этой группы активов, напротив, наблюдается тенденция снижения их удельного веса. Оценивая степень изношенности производственного капитала, следует отметить ее рост до 46,2 % к концу отчетного года: К _{нач.изн.} = 45,6 %; К_{кон.изн.} = 46,2 %.

Таким образом, увеличение коэффициента износа в 2008 году означает ухудшение состояния основных средств организации и обусловлено невысоким уровнем коэффициента обновления.

В 2008 году прослеживается понижение фондоотдачи, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств и расценивается как отрицательная тенденция.

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов и их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации, проведен анализ эффективности использования оборотного капитала.

Анализ собственного капитала в обороте показал, что собственный капитал в обороте у ИП Валикова А.Н. равен:

- на начало года - 59619 (139944 - 80325)

- на конец года - 107350 (187312 - 79962)

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. На конец года наличие собственного капитала в обороте увеличилось на 80 %, и недостатка собственных оборотных средств предприятие не испытывает. Оно имеет больше постоянных источников (ресурсов), чем это необходимо для финансирования постоянных активов, что в динамике является положительной тенденцией.

- производственные запасы составили наибольший удельный вес в структуре оборотных активов:

- на начало года - 34,7 %;

- на конец года - 46,1 %.

Удельный вес в структуре оборотных активов на конец года увеличился на 11,4 % (53 023,0 тыс. руб.), что свидетельствует о:

- наличие запасов в незавершенном состоянии;

- наращивание производственного потенциала организации;

- стремление, путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания, под воздействием инфляции.

Нахождение большей части оборотных средств в виде:

- сырья и материалов, на конец 2008 года увеличение составило 12 416,0 тыс. руб., свидетельствует об обеспеченности производственного цикла необходимыми ресурсами и наименьшим влиянием инфляционных процессов на сохранность капитала;

- готовой продукции и товаров, на конец 2005 года увеличение составило 35 405,0 тыс. руб., значительный рост свидетельствует о проблемах со сбытом, значительных складских расходов на их содержание, падение спроса на отдельные виды изделий.

Накопление излишнего количества запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, увеличении налога на имущество, возникает проблема с ликвидностью, росте затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижении прибыли, росте кредиторской задолженности, а также отрицательной работе маркетинговой службы предприятия.

Основной причиной накопления большого количества запасов является, упущение маркетинговой службы по изучению спроса на продукцию, рынка ее сбыта, реальных и потенциальных конкурентов, потенциальных покупателей, что привело к:

- неправильному составлению прогноза спроса на продукцию;

- искажению ценовой политике на рынках сбыта;

- неэффективной организации процесса сбыта;

- недостаточной рекламы продукции.

- денежных средств, на конец 2008 года увеличение составило 26 271,0 тыс. руб., что свидетельствует о избыточном денежном потоке, происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, теряется часть потенциального дохода от неиспользования денежных средств в деятельности предприятия, замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.

Анализируя движение денежных средств можно считать состояние предприятия удовлетворительным, так как сумма поступивших денежных средств превышает израсходованную. Предприятие имеет достаточно собственных денежных средств для текущей деятельности и покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств.

- анализ дебиторской задолженности показал, что на конец года произошло уменьшение задолженности на 7318,0 тыс. руб.:

- на начало года - 60 166;

- на конец года - 52 848.

Дебиторская задолженность уменьшилась в связи с уменьшением отгрузки готовой продукции, сокращением продаж в кредит. Сомнительной дебиторской задолженности, нереальной для взыскания, не имеется.

Анализ кредиторской задолженности показал, что на конец года произошло увеличение задолженности на 32 592,0 тыс. руб.:

- на начало года - 52 118;

- на конец года - 84 710.

Сопоставляя показатели средней величины дебиторской и кредиторской задолженности установлено:

- средняя величина дебиторской задолженности - 56507.

- средняя величина кредиторской задолженности - 76581.

Рост кредиторской задолженности превысил дебиторскую задолженность на 35,5 % (20074,0 тыс. руб.), что представляет для организации проблему снижения ликвидности.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: кредиторская задолженность превышает дебиторскую, т. е. организация временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота, но надо помнить, что кредиторскую задолженность организация обязана погасить независимо от состояния дебиторской задолженности.

Далее проведен сравнительный анализ для более детального рассмотрения эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

2007 г. - К _{обесп. оборю.ср.} = 0, 28.

2008 г. - К _{обесп. оборю.ср.} = 0, 36.

Так как коэффициент обеспеченности оборотными средствами больше 0,1 можно сделать вывод, что структура баланса удовлетворительна, а организация - платежеспособна. Темп роста коэффициента обеспеченности оборотными средствами свидетельствует об обеспеченности организации оборотными средствами и характеризует положительную тенденцию;

2007 г. - К _{рент. обортного кап.} = 0, 11,

2008 г. - К _{рент. оборотного кап.} = 0, 25.

Коэффициент рентабельности оборотного капитала в 2005 году значительно возрос, что свидетельствует о эффективности использования оборотного капитала;

2007 г. - К _{сред. выручки} = 184,88.

2008 г. - К _{сред. выручки} = 203,45.

При сравнении значения коэффициентов среднемесячной выработки на одного работника наблюдается рост, что является исключительно позитивной тенденцией. Рост коэффициента произошел за счет увеличения выручки от реализации, что характеризует эффективность использования трудовых ресурсов предприятия.

Средний остаток оборотных средств равен 4809 в 2007 году и 4992 в 2008.

Для эффективности использования собственного капитала произведен анализ:

Рентабельность продаж: 2007 г. = 11,3 % , 2008 г. = 17,2 %.

Увеличения роста рентабельности продаж в 2008 году составило 5,9 %, что свидетельствует о эффективности продаж. Доходность вложений в основное производство считается среднерентабельной, где на каждые 100 рублей условных вложений приходится 17,2 рубля прибыли.

Рентабельность собственного капитала: 2007 г. = 14,0 %, 2008 г. = 33,9 %.

Значительный рост рентабельности собственного капитала свидетельствует о эффективности использования собственного капитала.

Анализ эффективности использования собственного капитала показал:

- в течении анализируемого периода на предприятии происходило накопление собственного капитала, по отношению к базисному периоду, на конец 2008 года рост составил 81,5 %;

- структура пассивов характеризуется преобладающим удельным весом собственный капитал - на начало 2008 г. составил 54,0 %. На конец 2008 г. доля в общем объеме возросла на 2,8 % и составил 56,8 %;

- рост коэффициента автономии - с 0,54 до 0,568, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости;

- уменьшилась доля заемных средств - с 46,0 % до 43,2 %, что отражает уменьшение финансовой независимости;

- в структуре совокупного капитала увеличилась доля собственного капитала за счет роста фонда накопления (темп роста на конец 2008 года составил 31,7 %), а также наращивания собственного капитала;

- увеличение суммы чистых активов (на конец 2008 года увеличилась на 40132,0 тыс. руб.) и превышение уставного капитала - на 141329,0 тыс. руб.;

- увеличение доли источников собственных средств, о чем свидетельствует коэффициенты накопления собственного капитала ( на начало 0,24 %, а на конец - 0,44%);

Таким образом, работа ИП Валикова А.Н. в течении 2008 года характеризуется положительными тенденциями:

- увеличение финансовой независимости;

- наращивание собственного капитала;

- повышение финансовой устойчивости.

Вместе с тем, следует отметить определенно негативные моменты:

а) отрицательная работа маркетинговой службы, что привело к недостаточно эффективному использованию собственных оборотных средств:

- накопление излишнего количество запасов;

- искажение ценовой политики на рынках сбыта;

- неэффективной организации процесса сбыта;

- недостаточной рекламы продукции;

- избыточное накопление денежных средств;

- отсутствие должного контроля по видам дебиторской и кредиторской задолженности;

- значительное увеличение кредиторской задолженности;

- отсрочки платежей (авансы).

б) неэффективное использование прибыли:

- значительная сумма нераспределенной прибыли в 2008 году, что сказалось на невыплате дивидендов.

Заключение

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Собственный капитал, как основной источник финансирования в развития предприятия и как источник получения дохода, способствует достижению главной цели любого бизнеса - получению прибыли и росту благосостояния.

В данной выпускной квалификационной работе рассмотрены и изложены теоретические и практические вопросы учета собственного капитала в бухгалтерской отчетности, анализ эффективности его использования.

Отражение в бухгалтерской отчетности величины собственного капитала, обеспечивает его владельцем контроль за ожидаемым наращением капитала. Способствует оценить реальное финансовое состояние предприятия, что важно как для внутренних, так и для внешних пользователей, также для принятия определенных деловых решений.

В действующей системе международных стандартов, установлено, что структура и содержание собственного капитала раскрыта в стандарте IAS «Информация, подлежащая раскрытию в финансовой отчетности». Учет собственного акционерного капитала в системе IAS ведется для того, чтобы показать источники собственного капитала и права различных вкладчиков капитала. В соответствии с ISA акционерный капитал представляет собой сумму капитала, полученного предприятием в результате различных операций, но основным источником оплаченного капитала является выкуп акций.

Методика эффективности использования собственного капитала представлена в виде процесса исследования основных коэффициентов и абсолютных показателей функционирования собственного капитала, выявление источников формирования собственных средств и оценка влияния их динамики на финансовую устойчивость организации.

Исследованы специальные системы и методы анализа, позволяющие получить количественную оценку результатов деятельности предприятия по использованию капитала, как в статике, так и в динамике.

Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования рассмотрено на примере ИП Валикова А.Н. и сделаны следующие выводы:

1. Анализ динамики собственного капитала показал:

- в течении анализируемого периода на предприятии происходило накопление собственного капитала;

- структура пассивов характеризуется преобладающим удельным весом собственный капитал;

- рост коэффициента автономии, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости;

- уменьшилась доля заемных средств;

- в структуре совокупного капитала увеличилась доля собственного капитала за счет роста фонда накопления;

- увеличение суммы чистых активов;

- увеличение доли источников собственных средств.

2. Анализ эффективности использования собственного капитала вложенного во внеоборотные и оборотные активы показал:

- на предприятии происходило обновление старого оборудования на высокопроизводительное, что способствовала снижению простоев оборудования, росту производительности труда, повышению качества продукции;

- издержки производства повысились на сумму расходов по амортизации;

- основным резервом собственного капитала является повышение эффективности использования основных производственных фондов;

- наличие собственного капитала в обороте увеличилось, недостатка предприятие не испытывает. Оно имеет больше постоянных источников (ресурсов), чем это необходимо для финансирования постоянных активов;

- увеличение производственных запасов, свидетельствует о наличии запасов в незавершенном состоянии, наращивание производственного потенциала организации, стремление, путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания;

- остатки готовой продукции увеличились к концу года, что свидетельствует о проблемах со сбытом, значительных складских расходах, падение спроса на отдельные виды продукции;

- сомнительной дебиторской задолженности, нереальной для взыскания, не имеется. При сравнении состояния дебиторской и кредиторской задолженности установлено, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности. Обесценивания оборотных средств, в условиях инфляции, перекрывается суммой кредиторской задолженности;

- предприятие имеет достаточно собственных денежных средств для текущей деятельности и покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств.

При детальном исследовании эффектности использования оборотных средств, проанализировано ускорение оборачиваемости оборотных средств и определена высвободившаяся в течение отчетного периода сумма денежных средств, позволяющие в планируемом периоде высвободить из оборота 3 700,6 тыс. руб.

При анализе эффективности использования собственного капитала выявлены и отрицательные моменты:

а) отрицательная работа маркетинговой службы, что привело к недостаточно эффективному использованию собственных оборотных средств:

- накопление излишнего количество запасов;

- неправильное составление прогноза спроса на продукцию;

- искажение ценовой политики на рынках сбыта;

- неэффективной организации процесса сбыта;

- недостаточной рекламы продукции;

- избыточное накопление денежных средств;

- отсутствие должного контроля по видам дебиторской и кредиторской задолженности;

- значительное увеличение кредиторской задолженности;

- отсрочки платежей (авансы).

Рекомендуется: в целях более эффективного использования собственного капитала, учитывая невысокую прибыльность продаж ИП Валикова А.Н. необходимо стремиться к ускорению оборота капитала, улучшению использования прибыли и совершенствования политики цен.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс РФ (часть 1)

2. Федеральный Закон РФ О бухгалтерском учете от 21.11.96 г., 129-ФЗ

3. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. 94 «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению».

4. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации от 13 января 2000 г. 4н О формах бухгалтерской отчетности организаций.

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.98 34н.