Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и мероприятия по их улучшению

Прочие расходы

4841,6

6114,4

+1272,8

8,45

7,60

-0,85

Полная себестоимость

57297,7

80453,4

+23155,7

100,0

100,0

-

В том числе: Переменные расходы

48244,7

69195,0

+20950,3

84,2

86,0

+ 1,8

Постоянные расходы

9053,0

11258,4

+2205,4

15,8

14,0

-1,8

Как видно из таблицы, фактические затраты отчетного года на предприятии выше затрат базисного периода на 23155,7 тысяч тенге или на 40,4%. Рост произошел по всем статьям расходов.

Сумма переменных расходов в отчетном году увеличилась на 20950,3 тыс. тенге или на 43,4% по сравнению с базисным годом. А сумма постоянных расходов увеличилась в 2004г. к 2003г. на сумму 2205,4 тысяч тенге или на 24,4%.

Полная себестоимость товарной продукции складывается из производственной себестоимости товарной продукции и внепроизводственных расходов. К внепроизводственным относятся расходы, связанные с реализацией продукции. На нашем предприятии, это расходы на рекламу, содержание складов, находящихся на территории ТОО «Форвард», оплата услуг дилеров и другие.

Себестоимость реализованной продукции определяется путем корректировки себестоимости товарной продукции на изменение остатков готовой продукции на складе на начало и конец года.

Смета затрат на производство является базой для разработки баланса доходов и расходов предприятия, формирования оперативного финансового плана, планирования реализации продукции и прибыли.

Себестоимость товарной и реализованной продукции позволяет рассчитывать такие показатели как средние издержки на единицу продукции, издержки на тенге товарной и реализованной продукции. Составление сметы затрат позволяет определить структуру себестоимости продукции, которая характеризуется определенным количественным соотношением ее элементов.

Изучение структуры себестоимости продукции и ее динамики позволяет выявить источники и факторы снижения себестоимости на предприятии. Как видно из таблицы изменилась несколько и структура затрат: уменьшилась доля материальных затрат, прочих расходов, а доля зарплаты и амортизации основных средств увеличилась. Это свидетельствует о внедрении новой техники в отчетном году, а именно:

введение новой программы бух. учета;

Бетономешалка (пуск, наладка, монтаж);

Общая сумма затрат (Зобщ) может измениться из-за объема выпуска продукции в целом по предприятию (?ВПобщ), ее структуры (УД), уровня переменных затрат на единицу продукции (Bj) и суммы постоянных расходов на весь выпуск продукции (А):

3общ=Х(?ВПобщхУДіхВі) + А (1)

Данные для расчета влияния этих факторов приведем в таблице 12.

Из таблицы видно, что в связи с перевыполнением плана по выпуску строительной продукции в условно-натуральном выражении на 2,2% (Ктп-1,022) сумма затрат возросла на 3376,8 тысяч тенге (80453,4-77076,6).

Из-за повышения уровня удельных переменных затрат перерасход издержек на производство продукции составил 1729,9 тыс. тенге (80258,8-78528,9).

Постоянные расходы возросли по сравнению с планом на 194,6 тыс. тенге (80453,4-80258,8), что также послужило одной из причин увеличения общей суммы затрат.

Таким образом, общая сумма затрат выше плановой на 3376,8 т. тенге (80453,4-77076,6), или +4,4%, в том числе за счет перевыполнения плана по объему производства продукции она возросла на 1452,3 т. тенге или 1,88% (78528,9-77076,6), а за счет роста себестоимости продукции - на 1924,5 тыс. тенге (80453,4-78528,9), или на 2,45%.

Изменение удельных переменных и постоянных затрат произошло на предприятии за счет повышения уровня ресурсоемкости продукции, так и за счет роста цен на ресурсы.

На уровень реализационных цен влияют каналы реализации продукции. Источником анализа использования продукции в хозяйстве служит форма годового отчета «Баланс продукции».

Таблица 13 - Баланс продукции

Статьи баланса	2002 г.	2003 г.	2004 г.
	Усл.ед.	Структура, %	Усл.ед.	Структура, %	Усл.ед.	Структура, %
Остатки на начало года	236	X	419	X	287	X
Приход - всего	1045	100,0	1137	100,0	1291	100,0
В т. ч.: Произведено	898	85,9	1022	89,9	1248	96,7
Куплено	147	14,1	115	10,1	43	3,3
Расход -всего	862	100,0	1269	100,0	1453	100,0
В т.ч.: Продано	586	68,0	897	70,7	331	22,8
Бартер	108	12,5	160	12,6	767	52,8
Оплата труда	9	1,0	23	1,8	23	1,6
Переработано	159	18,5	189	14,9	332	22,8
На конец года	419	X	287	X	125	X

Из данных таблицы следует, что приход строительной продукции за последние три года осуществляется за счет собственного производства. В 2002 и 2003 гг. было реализовано посредникам и строительным предприятиям, соответственно, 68 и 70,7 % от общего расхода продукции. В 2004 г. проблемы, связанные с обеспечением оборотными средствами вынудили предприятие осуществлять бартерные сделки, на их долю приходится 52,8 % от общего количества израсходованной продукции.

Таким образом, для увеличения объема прибыли от реализации основных видов продукции необходимо увеличить объемы продаж, снижать себестоимость продукции и выискивать наиболее выгодные каналы реализации.

2.4 Анализ доходности и рентабельности предприятия

Экономическая целесообразность функционирования предприятия в условиях рыночной экономики определяется получением дохода. Система показателей доходности состоит прежде всего из основных показателей финансовых результатов, к которым относятся: доход от реализации продукции (работ, услуг); валовой доход; доход от основной деятельности; доход от неосновной деятельности; доход от обычной деятельности до налогообложения; доход от обычной деятельности после налогообложения; доход от чрезвычайных ситуаций; чистый доход, являющийся конечным финансовым результатом деятельности предприятия.

Роль дохода существенно возросла в условиях рынка. Получение дохода стало целью функционирования любого предприятия, поскольку он в условиях рыночной экономики является основным источником его производственного и социального развития. Рост дохода создаёт финансовую базу для самофинансирования, являющегося обязательным условием успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно -- технической базы предприятия. Он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счёт собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счёт краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита, если речь идёт о текущих затратах, и долгосрочных банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.

Таблица 14 - Анализ дохода от реализации продукции ТОО «Форвард»

Показатели, тыс. тенге	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонение (+, -) 2004 г к
				2002 г.	2003 г.
Доход от реализации редукции	21120,9	57874,0	81405,9	60285,0	23531,9
Расходы	21131,1	57297,7	80453,4	59322,3	23155,7
Чистый доход	-10,2	576,3	952,5	962,7	376,2

Как видно из таблицы 14, доход от реализации продукции в ТОО «Форвард» в течении трех лет возрастает, в 2004 году он увеличился по сравнению с 2002 годом в 3,9 раза и по сравнению с 2003 годом на 23531,9 тыс. тенге и составил 81405,9 тысяч тенге.

Рисунок 2 - Структура дохода ТОО «Форвард» за 2002-2004гг., тыс.тенге

Расходы в 2004 году составили 80453,4 тысяч тенге, по сравнению с 2002 годом они увеличились в 3,8 раза, а по сравнению с 2003 годом увеличились на 23155,7 тыс.тенге.

Чистый доход в течении трех лет имеет тенденцию к увеличению и составляет в 2004 году 952,5 тысяч тенге, что на 962,7 тысяч тенге больше, чем в 2002 году, и на 376,2 тысячи тенге больше, чем в 2003 году.

Таблица 15 - Оценка доходности ТОО «Форвард»

Показатели, тыс.тг.	2002г.	2003г.	2004г.	Отклонение 2004г. от	Темп роста, % 2004 от
				2002г.	2003г.	2002г.	2003г.
Доход от реализации продукции	21120,9	57874,0	81405,9	60285	23531,9	385,4	140,7
Расходы	21131,1	57050,7	80045,2	58914,1	22994,5	378,8	140,3
Доход до уплаты налогов	-10,2	823,3	1360,7	1370,9	537,4	100	165,3
Доход после выплаты налогов	-10,2	576,3	952,5	962,7	376,2	100	147,9

За счёт дохода выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, доход становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Он характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия.

За рассматриваемый период времени на ТОО «Форвард» произошло увеличение практически всех абсолютных показателей доходности предприятия. Доход от реализации продукции в ТОО «Форвард» вырос в 2004г. - на 60285 тыс.тг. по сравнению с 2002г. и на 23531,9 тыс.тг. по сравнению с 2003г.

Как видно из таблицы 15, в 2004 году финансовым результатом деятельности ТОО «Форвард» явился доход в сумме 952,5 тыс.тенге по сравнению с 2002 годом он увеличилась на 962,7 тысяч тенге, а по сравнению с 2003 годом на 376,2 тыс.тенге или в 1,7 раза.

Таким образом, намечается положительная тенденция изменения величины чистого дохода. Таким образом, факторы, уменьшающие чистый доход по сумме были перекрыты действием увеличивающих ее факторов, что в итоге и обусловило рост дохода в отчетном году по сравнению с базисным в 1,7 раза.

Себестоимость продукции и чистый доход находятся в обратно пропорциональной зависимости: увеличение себестоимости привело к соответствующему снижению чистого дохода. Изменение уровня средне реализационных цен и величина дохода находятся в прямо пропорциональной зависимости: с увеличением уровня цен на производимую продукцию сумма доход возрастает. Расчет влияния этих факторов на сумму чистого дохода определим, используя данные таблицы 16.

Из таблицы 6 видно, что план по сумме дохода от реализации продукции в отчетном году перевыполнен на 1405,9 тыс.тенге (81405,9 - 80000,0) или на 1,8%.

Таблица 16 - Исходные данные для факторного анализа чистого дохода от реализации продукции за 2004г., тысяч тенге

Показатель	План	План, пересчитанный на факт, объем	Факт
Доход от реализации продукции	80000	82925,0	81405,9
Полная себестоимость Реализованной продукции	79480,0	82354,3	80453,4
Чистый доход	520,0	570,7	952,5

Если сравнить сумму дохода плановую и условную, начисленную исходя из фактического объема производства, но при плановых ценах и плановой себестоимости услуг, узнаем, насколько она изменилась за счет объема реализованной продукции:

АИ (УРП) = 570,7 -520,0 = +50,7 (2)

Влияние изменения полной себестоимости на сумму дохода установим сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж.

ЛПС = 80453,4 -82354,3 = - 1900,9 (3)

Изменение суммы дохода за счет отпускных цен на продукцию определим сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах

ДПЦ = 81405,9-82925,0 = -1519,1 (4)

Активы ТОО «Форвард» финансируются за счет собственного и заемного капитала. Значение дохода, которое должно оцениваться по отношению к величине активов, должно включать как прирост заемного капитала (процентные начисления), так и прирост собственного капитала (доход после платежей по %).

Ключевой индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), называется уровнем общей рентабельности

Робщ = П%/А* 100% (5)

где Робщ - уровень рентабельности;

П % - доход до начисления процентов

А -- активы.

На основе годовых отчетов предприятия ТОО «Форвард» уровень общей рентабельности рассчитывается следующим образом

год 576,3 : 57297,7* 100% =1,01%

год 952,5 : 80453,4 * 100% = 1,18%

Отношение доходов предприятия к его издержкам называется доходностью предприятия. Доходность предприятия отражается в его отчете на прибыль.

На основании этих данных рассчитаем:

1) рентабельность продаж, ее уровень характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности в целом. Рассчитывается как отношение дохода от реализации продукции (Ппр) к сумме полученной выручки

Кз = Прп/В (6)

R3 = 2003 г. = 576,3 / 57874,0 = 1,0 % 2004 г. = 952,5 / 81405,9 = 1,17%.

Так, в 2004 году ТОО «Форвард» с 1 тенге продаж имел 1,17 тиын чистого дохода, что на 1,17% больше, чем в 2003 году.

За последние два года показатель рентабельности ТОО «Форвард» увеличился.

Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива.

Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

2) рентабельность общая - это отношение валового (Дрп) дохода к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

Кз = Дрп / Зрп (7)

или R3 = 2003 г. - 576,3 / 44479,4 = 1,3% 2004 г. = 952,5 / 71026,4 = 1,34%

Рентабельность общая в 2004 году по сравнению с 2003 годом увеличилась на 0,04% и составила 1,34%.

ТОО «Форвард» в отчетном году имело доход с каждого тенге, затраченного на производство и реализацию продукции в сумме 1,34 тиын, или можно сказать, что имеет небольшой доход.

Данный показатель рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

3) рентабельность продукции по чистому доходу - это отношение чистого дохода к сумме полученной выручки

Кз-ЧП/В (8)

где ЧД -- чистый доход. В - выручка.

R3 = 2003 г. - 823,3 / 57874,0 = 1,42% 2004 г. = 1360,7/81405,9 =1,67%

В отчетном году ТОО на 1 тенге продаж получило чистого дохода 1,67 тиын, что на 1,18% больше, чем в 2003 году.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что общая рентабельность в течении трех последних анализируемых лет имеет тенденцию к увеличению.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности продаж находятся на очень низком уровне.

Таблица 17 - Расчетные показатели, %

Показатели	2003 г.	2004 г.
Рентабельность всей реализованной продукции	1,0	1,17
Общая рентабельность	1,3	1,34
Рентабельность продукции по чистой прибыли	1,42	1,67
Балансовый доход	823,3	1360,7
Чистый доход	576,3	952,5
Среднегодовая стоимость имущества	30492,0	39577,5
Собственные средства	25162,5	25422,0

На основании данных таблицы 17 рассчитываем рентабельность вложений, общую рентабельность вложений по чистому доходу и рентабельность собственных средств.

1) Общая рентабельность вложений - это соотношение валового дохода (ВД) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОПФ), она отражает эффективность использования основных производственных фондов

КВО = ВД/ОПФ (9)

RBо = 2003 г = 823,3/ 19572,6 = 4,2% 2004 г. = 1360,7 / 30492,0 = 4,5% Этот показатель рентабельности вложений возрос по сравнению с 2003 годом на 7,1.

Изменение роста рентабельности к увеличению произошло за счет увеличения стоимости основных производственных фондов, и за счет роста балансового дохода. На 1 тенге стоимости имущество ТОО в отчетном году приходилось 4,5 тиын чистого дохода.

2) рентабельность вложений по чистому доходу определяется отношением чистого дохода к среднегодовой стоимости основных производственных фондов

RB Чд = ЧД/ОПФ (10)

Квчд = 2003 г. = 576,3/30492,0 =1,9% 2004 г. = 952,5 / 39977,5 = 2,4%

Как показывают данные, данный коэффициент рентабельности вложений по чистому доходу возрос по сравнению с 2003 годом на 26,3.

Причиной роста рентабельности в отчетном году по сравнению с 2003 годом явилось увеличение стоимости ОПФ на 20404,9 т.т., которые были эффективно использованы. Таким образом данный показатель в течении 2003-

2004 гг. имеет тенденцию к росту и возможно в будущем году ОПФ будут использованы еще более эффективно.

3) рентабельность собственных средств определяется соотношением суммы чистого дохода (ЧД) к сумме собственных средств (СС):

КСС = ЧД/СС (11)

Rcc = 2003 г - 576,3 / 25162,5 = 2,3 % 2004 г. = 952,5 / 25422,0 = 3,7%

Рентабельность собственных средств в отчетном году увеличилась по сравнению с 2003 годом на 1,4% и составила 3,7%. Причиной повышения рентабельности в 2004 году послужило увеличение чистого дохода и увеличение собственных средств (в связи с индексацией основных средств увеличилась доля неоплаченного капитала в структуре собственного капитала).

4) рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, ввиду отсутствия у предприятия заемных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ТОО «Форвард».

По результатам анализа показателей рентабельности следует наметить пути повышения рентабельности предприятия, а именно:

эффективность использования основных производственных фондов;

увеличение производительности труда;

снижение себестоимости производимой продукции.

2.5 Распределение и использование прибыли в ТОО «Форвард»

Производственные предприятия, как и предприятия других отраслей участвуют в формировании общегосударственного и местного фонда финансовых ресурсов.

Предприятия производят платежи в бюджет, согласно действующему законодательству, штрафных санкций и возмещения ущерба в результате несоблюдения по охране окружающей среды, использования природных ресурсов, несоблюдения санитарных норм и правил получения необоснованной прибыли, сокрытия прибыли или иных объектов налогообложения. Кроме того, строительные предприятия производят отчисления в резервный фонд. Иногда предприятия производят эти отчисления за счет и в пределах чистой прибыли, то есть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Предприятия осуществляют за счет прибыли оплату процентов по ссудам банков, полученных на восполнение приобретенных основных и оборотных средств, а также суммы оплаты процентов по займам, полученным у других предприятий и организаций.

Полученная предприятием прибыль - это главный источник расширения его производства и обеспечения его хозяйственных потребностей. С переходом государства на рыночные условия хозяйствования предприятия получают полную финансовую независимость, оно само определяет куда, в каких размерах, в какие сроки использовать полученную прибыль.

Теперь рассмотрим показатели использования дохода на предприятии за последние три года.

Таблица 18 - Использование дохода ТОО «Форвард», тыс.тенге

Показатель	2003 г.	2004 г.
Финансовый результат (доход +, убыток -)	+823,3	+ 1360,7
Платежи в бюджет	247,0	408,2
Отчислено:
Резервный фонд	191,4
Фонд накопления	193,9	-
Фонд потребления	-	214,4
Другие цели	12,0	9,0
Нераспределенный доход	179,0	729,1

Как видно из таблицы 18, с 2002 г. по 2004 г. финансовым результатом предприятия является прибыль, которая имеет тенденцию к росту.

В 2003 г. доход в размере 191,4 тыс. тенге направляется на пополнение резервного фонда. Средства ориентированы на покрытие затрат по проведению оздоровительных мероприятий, организации отдыха работников предприятия и на расходы, связанные с выплатой всех видов вознаграждений, в том числе -выплаты материальной помощи и единовременных пособий. Отчисления в фонд накопления производились в 2003 г. на сумму 193,9 тыс. тенге для осуществления капитальных вложений, в частности, на приобретение основных фондов.

В 2004 г. часть прибыли на сумму 214,4 тыс. тенге также была направлена в фонд потребления. Отвлечение прибыли на другие цели включает оказание помощи бюджетным организациям, находящимся на территории хозяйства (школа, библиотека). Силами хозяйства ежегодно обеспечивается организация

отопительного сезона, проведение праздничных мероприятий. Кроме этого в течение последних трех лет погашается задолженность по долгосрочным кредитам.

Нераспределенная прибыль отражена в пассиве баланса, используется по мере производственной необходимости.

Из данного подраздела можно заключить, что использование прибыли на предприятии происходит по различным каналам. Однако в 2004 г. использование прибыли на наш взгляд было неоптимальным. Считаем целесообразным направление суммы в размере 50 % от полученной прибыли в фонд накопления, который обеспечит дальнейшее развитие предприятия в целом.

Результаты проведенного анализа позволяют выявить основные резервы увеличения прибыли за счет: роста объема реализации продукции, снижения ее себестоимости, повышения качества товарной продукции, поиска более выгодных каналов сбыта, реализации в более оптимальные сроки. Кроме вышеуказанного, к резервам относится и рациональное использование прибыли, позволяющее повышать производительность труда через приобретение более совершенной техники и стимулирование работников.

Структура себестоимости промышленной продукции формируется под влиянием таких факторов, как технический уровень производства и труда, характер перерабатываемого сырья и производимой продукции, а также условий ее реализации. В отраслях строительной промышленности характерной особенностью структуры себестоимости продукции является высокий удельный вес затрат на сырье и основные материалы, их удельный вес достигает до 80%.

Глава 3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ДОХОДНОСТИ ТОО «Форвард»

3.1 Прогнозирование финансовых результатов деятельности

предприятия

Показатели доходности свидетельствуют о том, что ТОО «Форвард» имеет низкую рентабельность, то есть активы, пущенные в оборот, не приносят прибыли. В связи с этим руководству фирмы надлежит заострить свое внимание на обеспечение повышения рентабельности производства.

В этом направлении следует обратить внимание на поиск путей сокращения издержек производства. Предполагается тесная увязка величины затрат со всеми показателями хозяйственной деятельности фирмы, выступающими как ценообразующие факторы: ростом объема продаж (реализации) продукции, улучшением технической оснащенности, сокращением издержек производства, повышением эффективности использования подвижного состава.

Фирме в своей стратегической политике необходимо также учитывать уровень рыночного спроса на оказываемые услуги, его устойчивость, насколько спрос превышает предложение, уровень конкуренции и рыночные позиции фирм-конкурентов, долю рынка и рыночные позиции своей фирмы по отношению к фирме-лидеру, степень свободы фирмы в установлении уровня рыночных цен на свою продукцию.

Рассмотрим способ повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности фирму путем увеличения притока выручки от реализации продукции.

Выручка от реализации будет повышаться за счет технического перевооружения предприятия; улучшения качества продукции; организация оперативного управления деятельности фирмы.

Ключевыми элементами внутреннего анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

Операционный анализ - неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.

Рассчитаем один из вариантов.

Пусть, например, выручка от реализации в 2004 году составила 81405,9 тысяч тенге при переменных затратах 69195 тысяч тенге и постоянных затратах 11258,4 тысяч тенге (в сумме 80453,4 тысяч тенге). Прибыль равна 952,5 тысяч тенге. Предположим далее, что выручка от реализации возрастет на 2%, то есть до 85476,2 тысяч тенге. Увеличиваются на те же 2% и переменные затраты. Теперь они составляют 72654,8 тысяч тенге. Постоянные затраты не изменяются: 11258,4 тысяч тенге. Суммарные затраты равны 83913,2 тысяч тенге, прибыль же достигает 1563 тысяч тенге, что на 610,5 тысячи тенге больше предыдущей прибыли. Выручка от реализации увеличилась на 2% или на 2507,3 тысяч тенге, а прибыль на 610,5 тысяч тенге. Как после этого не проникнуться идеей разумной экономии на постоянных, в том числе и управленческих затрат.

Решая задачу максимизации темпов прироста прибыли, мы можем манипулировать увеличением или уменьшением не только переменных, но и постоянных затрат, и в зависимости от этого вычислять, на сколько возрастет прибыль. Так при увеличении переменных затрат на 2%, а постоянных на 1% прибыль, увеличится уже не на 610,5 тысяч тенге, а на 131,6 тысяч тенге.

В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи к прибыли. Она представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами. Этот показатель -- еще обозначается как сумма покрытия, желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли

Сила воздействия операционного рычага = Валовая маржа / прибыль

В нашем случае сила воздействия операционного рычага равна (81405,9-69195): 952,5 = 12,8

Определим запас финансовой прочности предприятия. Для этого необходимо сначала вычислить порог рентабельности.

Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей.

Валовой маржи точности хватает на покрытие постоянных затрат и прибыль равна нулю.

Порог рентабельности = Постоянные затраты / Валовая маржа в относительном выражении к выручке.

В нашем примере порог рентабельности равен 11258,4 тысяч тенге : 0,15 = 75056 тысяч тенге.

Итак, при достижении выручки от реализации в 75056 тысяч тенге предприятие достигает наконец окупаемости и постоянных и переменных затрат.

Теперь попробуем, зная порог рентабельности определить запас финансовой прочности предприятия.

Запас финансовой устойчивости = Выручка от реализации - Порог рентабельности

В нашем примере запас финансовой прочности составляет: 81405,9 -75056 = 6349,9 тысяч тенге что составляет 7,8% выручки от реализации. Это означает, что предприятие способно выдержать 7,8% процентное снижение выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового положения.

Интерпретация результатов.

Базовый год - сумма затрат и точка безубыточности равны между собой. Если постоянные затраты не увеличатся -- прибыль может увеличиться.

I вариант - предприятие прошло порог рентабельности, имеет прибыль и запас финансовой прочности -- 12,2%;

II вариант - предприятие тоже прошло порог рентабельности, имеет прибыль в сумме 1929,4 тысяч тенге и солидный запас финансовой прочности 14,6%;

Таблица 19 - Варианты роста выручки от реализации продукции

Показатель	2004г.	Варианты
		I На 5%t	II На 8%t	III На 2%t	IV На 2%^	V На 2%t
Выручка от реализации, тыс. тенге	81405,9	85476,2	87918,4	83034,0	79809,7	83034,0
Переменные затраты, тыс. тенге	69195,0	72654,8	74730,6	70578,9	67838,2	70578,9
Покрытие затрат, тыс. тенге	12210,9	12821,4	13187,8	12455,1	11971,5	12455,1
Доля покрытия затрат, тыс. тенге	0,15	0,15	0,15	0,15	0,15	0,15
Постоянные затраты, тыс.тенге	11258,4	11258,4	11258,4	11258,4	11258,4	Hal%t 11371,0
Точка безубыточности, тыс.тенге	75056	75056	75056	75056	75056	75806,7
Доход, тыс.тенге	952,5	1563,0	1929,4	1196,7	713,1	1084,1
Сумма затрат, тыс.тенге	81453,4	83913,2	85989,0	81837,3	79096,6	81949,9
Запас финансовой прочности, т.тг	6349,9	10420,2	12862,4	7978,0	4753,7	7227,3
%	7,8%	12,2%	14,6%	9,6%	6,0%	8,7%

вариант - увеличение выручки и переменных затрат на 2% даст прибыль в 1196,7 тысяч тенге и обеспечит запас финансовой прочности на 9,6%;

вариант - если сложится ситуация, что произойдет снижение на 2% выручки от реализации и соответственно переменных затрат, это приведет к прибыли в сумме 713,1 тысяч тенге, а запас финансовой прочности составит 6,0%.

V вариант - предполагает как и III вариант увеличить выручку и переменные затраты на 2%, но так же здесь идет увеличение и постоянных затрат на 1%. Это дало сокращение прибыли по сравнению с III вариантом на 112,6 тысяч тенге. Предстоит проходить порог рентабельности в сумме 75806,7 тысяч тенге. Увеличение постоянных затрат отрицательных воздействий не имеет.

Таким образом на основе проведенных расчетов можно сказать, что при увеличении выручки от реализации продукции и переменных затрат, предприятие повысит свою прибыль, пройдет порог рентабельности и увеличится запас финансовой прочности.

Рисунок 3 - Варианты роста выручки от реализации продукции

Такое же произойдет если увеличить и постоянные затраты, как их увеличение отрицательных воздействий не имеет. Снижение выручки (по крайней

мере на 2"/о) также отрицательных последствии не имеет

3.2 Расчет маржинального дохода основных производственных процессов ТОО «Форвард»

Исходя из опыта западного предпринимательства выясним, какой же производственный процесс является наиболее экономически предпочтительным. Основой для этого служит расчет маржинального дохода. Методика маржинальной калькуляции учитывает величины определения выхода продукции (выручку от реализации) и величины определения использования средств (расчет переменных и постоянных издержек).

Рассчитаем маржинальный доход основных производственных процессов в ТОО «Форвард». Маржинальный доход - это часть выручки от реализации продукции за минусом переменных издержек. Он является вкладом в покрытие издержек факторов, рассматриваемых в хозяйстве в качестве постоянных, а также для образования чистой прибыли. Результаты расчетов представлены нами в таблице 20.

Таблица 20 - Расчет маржинального дохода основных производственных процессов в ТОО «Форвард», за 2004г.

Показатели	Продукция
	Сумма	%
Доход от реализации	81405,9	100
Переменные издержки	69195,0	85
Маржинальный доход	12210,9	15
Постоянные издержки	11258,4	X
Чистая прибыль	952,5	X

Анализируя полученные результаты, можно заключить, что все производственные процессы в ТОО «Форвард» являются экономически выгодными, так как маржинальный доход покрывает все постоянные издержки и в результате получается чистая прибыль.

переменные затраты

постоянные затраты

80453,4

11258,4

прибыль75056

Рисунок 4 - Точка безубыточности

Маржинальный доход по производству продукции равен 12210,9 тыс. тг., а постоянные затраты 11258,4 тыс.тг., а сумма прибыли составила 952,5 тыс.тг.

Анализируя полученные результаты, можно заключить, что все производственные процессы в ТОО «Форвард» являются экономически выгодными, так как маржинальный доход покрывает все постоянные издержки и в результате получается чистая прибыль.

Экономический смысл маржинальной прибыли состоит в том, что это -то увеличение общей массы прибыли, которое достигается при увеличении объема производства на одну единицу. Отсюда вытекает вывод: минимально допустимый объем производства (так называемая точка безубыточности) должен соответствовать равенству между маржинальной прибылью и постоянными издержками.

В нашем примере точка безубыточности расположена на уровне 75056 тыс.тенге. Таким образом, если предприятие будет производить продукцию в данных объемах, то оно будет находится на уровне безубыточности, т.е. выручка будет покрывать все затраты.

3.3 Возможности и перспективы применения современных программных средств для управления финансовыми результатами предприятия

Процесс управления финансовыми результатами предприятия следует рассматривать в качестве важнейшего звена процесса управления всеми финансовыми потоками предприятия.

Автоматизация процесса управления финансами - это комплекс мероприятий, направленных на создание, внедрение и эксплуатацию систем и средств получения, передачи, хранения, обработки и выдачи военно-экономической информации, в целях повышения эффективности функционирования финансового механизма и системы управления финансами предприятия.

В настоящее время, в условиях стремительного развития новых информационных технологий, стала неоспоримой необходимость качественного преобразования всей системы учета, контроля и анализа. Возможности персональных ЭВМ, а также современное программное обеспечение создают предпосылки для полной, комплексной автоматизации труда финансовых работников. Такие виды программного обеспечения, как системы управления базами данных, непосредственно предназначены для регистрации, обработки и хранения больших массивов цифровой и текстовой информации, сгруппированной по ряду существенных признаков.

За последнее время на рынке современных программных средств появилось множество разнообразных бухгалтерских программ для автоматизации учета и анализа хозяйственной деятельности малых, средних и крупных предприятий. Большое разнообразие программных средств вызывает определенные трудности у практических работников с точки зрения выбора требуемых программ для автоматизации своей деятельности. Эта проблема в полной мере относится и к бухгалтериям подрядных строительных организаций Республики Казахстан.

В настоящее время эксплуатируются в различных секторах экономики более тысячи различных типов и версий бухгалтерских программ, которые постоянно совершенствуются сотнями фирм-разработчиков. Большинство из них определили в качестве основного направления развития курс на полную и комплексную автоматизацию всей системы управления финансами предприятия. Поэтому при выборе программного средства следует отдавать предпочтение таким программным продуктам, которые обеспечивают комплексную автоматизацию путем интеграции прогнозирования, планирования, учета, контроля и анализа в единую систему, так как данные учета используются затем в качестве исходных данных для финансового анализа и финансового планирования, что повышает оперативность и обоснованность управленческих решений, принимаемых руководством предприятия.

Анализируя направления развития пакетов прикладных программ в разрезе отдельных функций финансового отдела, можно выделить целый ряд локальных тенденций: автоматизация натурального и первичного учета; автоматизация бухгалтерского учета; автоматизация управленческого учета; автоматизация аудиторской деятельности; автоматизация финансового анализа. Поэтому одним из способов классификации пакетов прикладных программ является их деление по функциональному признаку на следующие группы:

Программы, реализующие функции бухгалтерского учета и отчетности. Среди программ, которые в настоящее время используются в некоторых строительных организациях Министерства обороны, большую часть составляют программы именно этой группы.

Программы, реализующие функции натурального, финансового и управленческого учета с элементами финансового анализа или интегрированные пакеты прикладных программ.

3. Программы, реализующие функции отдельных участков натурального, финансового и управленческого учета, а также финансового анализа в виде отдельных модулей и объединяющие эти модули в единый комплекс; или интегрированные пакеты прикладных программ, обеспечивающие полную, комплексную автоматизацию всей системы управления финансами предприятия.

Среди программ второй группы известны пользователям "1С:Бухгалтерия", "КомТех+", "Парус" и другие. Они отличаются тем, что реализуют как финансовый учет, так и отдельные участки управленческого учета.

Среди программ третьей группы следует обратить внимание на комплексы "Финансовый анализ" (фирм Новый атлант и Топ софт), "Галактика" (фирмы Новый атлант), "Бизнес-анализ" (фирмы Интеллект-сервис), "Интегратор Сетевая" (фирмы Инфософт), "Турбо-Бухгалтер 5.0" (фирмы ДИЦ).

Эти сложные системы позволяют прогнозировать баланс, а также количественные и качественные финансовые показатели, в том числе и финансовые результаты предприятия; разрабатывать бизнес-план и производить оптимизацию бизнес-плана методами финансового менеджмента; осуществлять взаимную увязку показателей бизнес-плана и календарно-сетевого (оперативного) планирования; автоматизировать другие участки управленческого учета с любой степенью детализации; а также проводить углубленный финансовый анализ.

Однако, пока преждевременно считать решенной проблему автоматизации управления финансовыми результатами подрядной строительной организации, так как приобретение, внедрение, первоначальная настройка и освоение программных комплексов требуют больших единовременных затрат. Например, в европейских государствах на 1 марку, затраченную на приобретение бухгалтерских программ, приходится от 4 до 7 марок, израсходованных на внедрение, первоначальную настройку комплекса и консалтинг.

Для того, чтобы умело воспользоваться преимуществами новых информационных технологий, необходимо определить основные методологические подходы и принципы, которыми следует руководствоваться при реализации комплекса мероприятий по автоматизации процесса управления финансами предприятия.

Принимая управленческое решение о необходимости использования новых информационных технологий, следует провести анализ эффективности применения ЭВМ при решении тех или иных задач. В любом случае, автоматизация процесса управления финансами должна проводиться в целях достижения определенного экономического эффекта в виде экономии затрат труда финансово-плановых работников, сокращения численности персонала, улучшения условий труда, повышения роли финансового анализа в управлении финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Применение новых информационных технологий приведет к коренным изменениям в стиле, методах и технологиях организации труда финансовых работников, так как автоматизация планирования, учета, контроля и анализа изменит само содержание труда военного финансиста, постепенно трансформируя функции финансового отдела из учетных в контрольно-аналитические.

Завершая изложение перспективных методов управления финансовыми результатами предприятия, а также анализ возможностей их автоматизации, необходимо сформулировать ряд выводов.

Традиционные методы управления финансовыми результатами необходимо дополнить методами управленческого учета в целях повышения качества финансового планирования и оптимизации финансовой стратегии предприятия в планируемом периоде.

Роль методов прогнозирования, моделирования и оптимизации определяется их местом в системе управленческого учета. Эти методы применяются на предварительной стадии планирования финансовых результатов и служат связующим звеном между двумя этапами процесса управления финансовыми результатами: этапом финансового анализа и этапом финансового планирования.

Для прогнозирования и оптимизации распределения финансовых результатов, а также для проведения углубленного финансового анализа в строительных организациях Республики Казахстан целесообразно применять отдельные методы финансового менеджмента, а именно:

метод критического объема производства;

метод сопряженного эффекта производственного и финансового рычагов;

метод расчета предельной нормы потребления чистой прибыли.

Перечисленные выше методы следует применять в сочетании друг с другом, а также в комплексе с другими методами управленческого учета.

Принцип непрерывности ведения управленческого учета предполагает применение непрерывного краткосрочного прогнозирования финансовых результатов, что потребует от финансово-плановых органов проведения трудоемких вычислений. Решить эту проблему поможет применение ЭВМ на основе формализации и алгоритмизации методов финансового менеджмента.

6. Анализ существующих методологических подходов и возможностей автоматизации процесса управления финансовыми результатами предприятия показал, что данная проблема в настоящее время успешно решается путем создания сложных программных комплексов. Вместе с тем, применение этих программных продуктов связано с серьезными трудностями, которые возникают при выборе требуемой бухгалтерской программы, а также при ее внедрении и первоначальной настройке. Кроме того, проведение комплекса мероприятий по автоматизации процесса управления финансами предприятия требует больших единовременных затрат на приобретение ЭВМ и программного обеспечения, а также на настройку, внедрение и освоение программных комплексов.

Таким образом, в современных условиях необходимо автоматизировать процесс анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Доход занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных инструментов рыночной экономики. Она обеспечивает экономическую устойчивость фирмы, гарантирует полноту ее финансовой независимости.

В условиях рынка прибыль предопределяет решение что, как и в каких размерах производить. Поэтому каждого производителя товаров и услуг интересует вопрос: при каком количестве производимого (реализуемого) товара и при какой цене на него можно получить максимальную прибыль. Теория прибыли получила отражение в учениях всех крупных экономистов со времени становления классической школы.

ТОО «Форвард» зарегистрировано в городском управлении юстиции как юридическое лицо 24 июня 2000 года. Фактически осуществляемым видом деятельности ТОО «Форвард» является производство и реализация строительных материалов, также разрешенными видами деятельности являются: выполнение работ и оказание услуг предприятиям, организациям и гражданам; самостоятельная внешнеэкономическая деятельность.

В процессе анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия ТОО «Форвард» было выявлено, что предприятие работает в основном нормально:

наибольший удельный вес в структуре производства продукции занимает производство плит перекрытия, в 2004 году на их долю приходится 60,0% от всей суммы дохода, доход от реализации продукции в ТОО «Форвард» в течении трех лет возрастает, в 2004 году он
увеличился по сравнению с 2002 годом в 3,9 раза и по сравнению с 2003 годом на 23531,9 тыс. тенге и составил 81405,9 тысяч тенге;

расходы в 2004 году составили 80453,4 тысяч тенге, по сравнению с 2002 годом они увеличились в 3,8 раза, а по сравнению с 2003 годом увеличились на 23155,7 тыс.тенге;

чистый доход в течении трех лет имеет тенденцию к увеличению и составляет в 2004 году 952,5 тысяч тенге, что на 962,7 тысяч тенге больше, чем в 2002 году, и на 376,2 тысячи тенге больше, чем в 2003 году;

- все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ТОО «Форвард». По результатам анализа показателей рентабельности следует наметить пути повышения рентабельности предприятия, а именно:

эффективность использования основных производственных фондов;

увеличение производительности труда;

снижение себестоимости производимой продукции.

- в 2003 г. доход в размере 191,4 тыс. тенге направляется на пополнение резервного фонда. Средства ориентированы на покрытие затрат по проведению оздоровительных мероприятий, организации отдыха работников предприятия и на расходы, связанные с выплатой всех видов вознаграждений, в том числе - выплаты материальной помощи и единовременных пособий. Отчисления в фонд накопления производились в 2003 г. на сумму 193,9 тыс. тенге для осуществления капитальных вложений, в частности, на приобретение основных фондов. В 2004 г. часть прибыли на сумму 214,4 тыс. тенге также была направлена в фонд потребления.

В целях повышения доходности ТОО «Форвард» в перспективе нами предлагается:

- при достижении выручки от реализации в 143821 тысяч тенге предприятие достигает наконец окупаемости и постоянных и переменных затрат. При увеличении выручки от реализации продукции и переменных затрат, предприятие повысит свою прибыль, пройдет порог рентабельности и увеличится запас финансовой прочности. Такое же произойдет если увеличить и постоянные затраты, как их увеличение отрицательных воздействий не имеет. Снижение выручки (по крайней мере на 2%) также отрицательных последствий не имеет; с помощью расчета маржинального дохода основных производственных процессов в ТОО «Форвард» установим связи и пропорции между затратами и объемами производства строительной продукции. Маржинальный доход по производству продукции равен 12210,9 тыс. тт., а постоянные затраты 11258,4 тыс.тг., а сумма прибыли составила 952,5 тыс.тг. Анализируя полученные результаты, можно заключить, что все производственные процессы в ТОО «Форвард» являются экономически выгодными, так как маржинальный доход покрывает все постоянные издержки и в результате получается чистая прибыль; для прогнозирования и оптимизации распределения финансовых результатов, а также для проведения углубленного финансового анализа в строительных организациях Республики Казахстан целесообразно применять передовые технологии.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

Баканов М.И. Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.; Финансы и статистика, 1993

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.-М.: 1998.

Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация. Перевод с англ. / Ред. Я.В.Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Бланк . Основы финансового менеджмента. Т.2. - К.: Ника-Центр, 2000

Буров В.П., Морошкин В.А., Новиков O.K. Бизнес план. Методика составления. Реальный пример. -М.: Издательство ЦИПКК АН. - Отраслевая библиотека «Технический прогресс и повышение квалификации кадров в авиапромышленности», 1995.

Вернер Зигерт, Лючия Ланг. Руководить без конфликтов. -М.: Экономика, 1990.

Вудкок М., Френсис Д. Раскрепощенный менеджер. -М.: Дело, 1991.

Гринин А.С., Орехов Н.А., Шмидхейни С. Экологический менеджмент: Учебное пособие для вузов - М.: Юнити -Дана, 2002

Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия: Учебное пособие. Алматы, 1998.

Ефимова О.В. Анализ собственного капитала. //Бухгалтерский учет №11. 2000.

Ефимова О.В. Финансовый анализ - М.: 2000.

Игнатьева Е.А. Анализ финансовых результатом деятельности предприятия. -М: Финансы и статистика, 1996.

Казанцев А.К., Подлесиых В.И., Серова Л.С. Практический менеджмент. В деловых играх, хозяйственных ситуация, задач и тестах. Учебное пособие. М.: Инфра, 1998 - 367 с.

Кибаиов А.И. Оценка экономической эффективности и совершенствования управления машиностроительным предприятием. Пер.с анг. - М.: МНУ, 1990.-336с.,

Ковалев А.И., Войленко В.В. Маркетинговый анализ. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1996 -176с.

Ковалев А.Н., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. - М.: 2000

Ковалев В.В. Модели анализа и прогнозирование источников финансирования/Бухгалтерский учет №7 2000 г.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности - 2-е издание перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1997

Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: Оценка и принятие решений. Финансовый менеджмент, 2002

Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.; финансы. 1998.

Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: 1997

Русак Н.А., Русак В.А. финансовый анализ субъекта хозяйствования. Справочное пособие. Минск; Высшая школа, 1999.

Савицкая Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие/ Г.В.Савицкая - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Новое знание, 2002.

Сергеев И.В. Экономика предприятия. Москва.: «Фин-сы и ст-ка», 2002.

Хорин А.Н. «Финансовая отчетность организации: цель составления»//Бухгалтерский учет. 2001 №7.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.Ф. Методика финансового анализа предприятия. -- М.: Инфра-М, 2003.