Для повышения эффективности работы с дебиторами необходимо в ОАО “Алтайхимпром” необходимо создать самостоятельное подразделение, специализирующееся на работе с дебиторской задолженностью. Узкая специализация этого подразделения позволит не только пользоваться традиционными приемами работы с дебиторами, но и принимать другие методы, такие, как секьюритизация.

Необходимо разработать строгую систему наказаний недобросовестных контрагентов (применение штрафных санкций за превышение срока оплаты).

Необходимо ОАО “Алтайхимпром” расширить круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

Использование системы скидок при досрочной оплате. Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Продавец получает выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая представляет собой иммобилизацию денежных средств.

Необходим контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью, так как превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовому состоянию ОАО “Алтайхимпром”.

3.2 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать данные об оборачиваемости долговых обязательств, периоде их погашения, отношении общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов.

Таблица 3.2

Исходные данные для анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

Расчеты в таблице 3.3 производились на основе таблицы 3.2 и Приложений 1 и 3.

Как следует из таблицы 3.3 состояние расчетов с покупателями улучшилось в 2001 г. На 46,2 дня уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности и составил в 2001 г. 73,1 день. Особое внимание обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с 2000 г. доля сомнительной дебиторской задолженности возросла на 36,1% и составила 63,7% общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности составила 35,6% общего объема оборотных активов, можно сделать вывод о низкой ликвидности оборотных активов в целом, и следовательно ухудшения финансового положения предприятия.

Таблица 3.3.

Анализ дебиторской задолженности.

В 2002 г. также увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности. На 4,6 дня средний срок погашения дебиторской задолженности, и составил - 68,5 дней. Качество задолженности стало немного лучше. По сравнению с 2001 г. доля сомнительной дебиторской задолженности снизилась на 1,8% и составила 61,9% в общей величине дебиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности в 2002 г. составила 51,8% общего объема оборотных активов увеличилась, а следовательно уменьшился риск роста задолженности и неплатежей, а также улучшилось финансовое состояние ОАО “Алтайхимпром”.

В 2003 г. ситуация меняется в худшую сторону. Состояние дебиторской задолженности ухудшилось. На 41,1 день средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился и составил 109,6 дней. Качество задолженности улучшилось, доля сомнительной задолженности уменьшилась на 19,7%. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности в 2003 г. составила 60,3% в общем объеме оборотных активов. Таким образом в течение всего анализируемого периода в том числе и в 2003 г. у ОАО “Алтайхимпром” риск роста задолженности и возможности неплатежей растет, а следовательно и ухудшается финансовое положение предприятия.

Таким образом в 2001 и 2002 гг. в результате увеличения скорости оборачиваемости дебиторской задолженности было высвобождено, а следовательно дополнительно получено выручки на сумму 50769,8 т.р. и 4013,4 т.р. соответственно. А в 2003 г. в результате увеличения периода погашения дебиторской задолженности было вовлечено, а следовательно и недополучено выручки на сумму 44444,9 т.р.

В разрезе таблицы 3.3 необходимо более подробно рассмотреть период погашения дебиторской задолженности, рассчитанный как отношение продолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств. Данные расчеты производятся на основании таблиц 3.3, 3.4.

Таблица 3.4.

Анализ периода погашения дебиторской задолженности.

Как видно из таблицы 3.4 в 2001 г. время погашении дебиторской задолженности уменьшилось на 46,2 дня, в том числе в 1 квартале оборачиваемость составила 104 дня, во 2 - 140 дней, в 3 - 85 дней. В 2002 г. период погашения уменьшился на 4,6 дня и составил 68,5 дней, в том числе за 1 квартал период погашения составил 97,8 дней, за 2 - 41,7 дня, за 3 - 69,7 дней. В 2003 г. период погашения дебиторской задолженности составил 109,6 дней, т.е. увеличился по сравнению с 2002 г. на 41,1 день, что негативно сказалось на финансовом положении ОАО “Алтайхимпром”. В третьем квартале период погашения составил 110 дней, а к концу года он уменьшился всего лишь на 0,4 дня. Увеличение периода погашения дебиторской задолженности в 2003 г. произошло в основном за счет увеличения остатка дебиторской задолженности.

Для наглядности изменения периода погашения дебиторской задолженности в пределах года и по кварталам представлен график (рис. 3.1).

рис. 3.1 Инкассация дебиторской задолженности по кварталам в пределах года

Как видно из графика, в течение анализируемых годов период погашения дебиторской задолженности изменялся как в худшую так и в лучшую стороны.

Таким образом, увеличение дебиторской задолженности в анализируемом периоде оказывает непосредственное влияние на денежные потоки организации. Кроме того, увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные расходы, связанные с работой с дебиторами, а также приводит к увеличению потерь по безнадежным долгам. Наконец, рост дебиторской задолженности связанный с увеличением периода отсрочки платежа, влечет за собой потери вследствие изменения покупательной способности денежных средств.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Данный анализ проводится на основе Приложения 1 и таблиц 3.2, 3.3.

Как видно из Приложения 5 в 2000 г. ежемесячный темп инфляции составил 2%. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа ОАО “Алтайхимпром” получит реально лишь 98% договорной стоимости продукции. Реальный же период погашения дебиторской задолженности в 2000 г. составил 119 дней или 4 месяца. Тогда предприятие реально получило лишь 92% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 80 рублей (или 8%). Таким образом сокращение фактического срока погашения дебиторской задолженности с 119 дней до 30 дней приведет к снижению потерь только от негативного влияния инфляции на 60 рублей с каждой тысячи, т.е. можно предоставить 6% скидку своим клиентам, чтобы добиться сокращения срока расчетов и тем самым получить экономический эффект. В тоже время ОАО “Алтайхимпром” испытывает проблемы с финансированием текущих расходов, т.е. предприятие привлекает дополнительные источники финансирования. Таким образом, сокращение общих потерь составило бы 133,5 руб. с каждой тысячи. В этих условиях можно делать скидку до 13% (максимум), чтобы добиться периода погашения дебиторской задолженности в 1 месяц.

В 2001 г. ежемесячный темп инфляции составил 1,7%. Период погашения дебиторской задолженности в 2001 г. составил 73 дня или 2,5 месяца. В результате чего ОАО “Алтайхимпром” реально получило 98% стоимости договора, т.е. предприятие потеряло с каждой тысячи 20 руб. Для уменьшения периода погашения дебиторской задолженности до 30 дней необходимо предоставить скидку в 1%, а если предприятие привлекало дополнительные источники финансирования, то в 4;. В этом случае ОАО “Алтайхимпром” потеряло бы лишь 10 руб. с каждой тысячи, т.е. общее сокращение потерь составило бы 353 руб.

В 2002 г. ежемесячный темп инфляции составил 1,5%. Период погашения дебиторской задолженности составил 69 дней. В результате реально ОАО “Алтайхимпром” получило 94% договорной стоимости продукции, т.е. предприятие потеряло с каждой тысячи 60 руб. Таким образом сокращение фактического срока погашения дебиторской задолженности с 69 дней до 30 дней приведет к снижению потерь только от влияния инфляции на 40 рублей с каждой тысячи, т.е. можно предоставлять покупателям скидку в 4%. В том случае если ОАО “Алтайхимпром” привлекало дополнительные источники финансирования сокращение общих потерь составило бы 72,1 руб. с каждой тысячи. В таких условиях можно смело предоставлять скидку в 7%, чтобы добиться периода погашения дебиторской задолженности в 1 месяц.

В 2003 г. ежемесячный темп инфляции был равен 1%. Период погашения дебиторской задолженности составил 110 дней. В результате чего ОАО “Алтайхимпром” реально получило 96% договорной стоимости, т.е. предприятие потеряло с каждой тысячи рублей 40 руб. Таким образом, сокращение срока погашения дебиторской задолженности в 110 дней до 30 дней приведет к снижению потерь только от влияния инфляции на 30 руб. с каждой тысячи, т.е. можно предоставлять скидку в 3%. В 2003 г. ОАО “Алтайхимпром” прибегало к дополнительному финансированию, таким образом, сокращение общих потерь составило 103,1 руб. с каждой тысячи. В таких условиях можно предоставлять клиентам скидку в 9%.

Расчеты в Приложении 5 производились по формуле:

Коэффициент падения

покупательной способности (aij) = 1: (1+ J^d_pr)^j

где j - продолжительность периода погашения дебиторской задолженности в днях.

J^d_pr - дневной темп изменения цен в долях единицы.

На платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает период погашения кредиторской задолженности. Таким образом необходимо произвести анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

Данный анализ производится на основе таблицы 3.5.

Таблица 3.5

Анализ обрачиваемости кредиторской задолженности.

Как видно из таблицы 3.5 в 2001 г. состояние расчетов по кредиторской задолженности улучшилось. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,67 раз, это свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в ОАО “Алтайхимпром”.

Соответственно период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 35 дней. в 2001 г. наиболее серьезные изменения сроков кредитования произошли по статьям: задолженность перед внебюджетными фондами - период кредитования увеличился на 10,5 дней; авансы полученные - период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 16 дней. В связи с увеличением оборачиваемости кредиторской задолженности было высвобождено денежных средств на сумму 22977,5 т.р.

В 2002 г. оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 0,8 раза или период погашения увеличился на 44 дня. На это повлияло, в основном, увеличение периода погашения авансов полученных на 30 дней и увеличение периода погашения задолженности перед внебюджетными фондами.

В связи с увеличением периода кредиторской задолженности в 2002 г. было вовлечено дополнительных средств на сумму 38563,6 т.р. Таким образом, в 2002 г. в ОАО “Алтайхимпром” произошло замедление погашения текущих обязательств перед кредиторами, которое может повлечь за собой дополнительные расходы в связи с нарушением сроков оплаты или в худшем случае потерю поставщиков.

В 2003 г. ситуация ухудшилась и оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась на 0,4 раза, соответственно период кредитования увеличился на 36,9 дней и составил в 2003 г. 203 дня. На это повлияло в основном увеличение периода задолженности с поставщиками на 33 дня; увеличение периода погашения задолженности перед бюджетом на 10,8 дней. Таким образом, увеличение периода погашения кредиторской задолженности привело к вовлечению в оборот денежных средств в размере 39903,1 т.р. и недополучению выручки.

Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость. В связи с этим необходимо рассчитать ряд коэффициентов. (табл. 3.6.).

Таблица 3.6

Анализ кредиторской задолженности.

Как видно из таблицы 3.6 в 2001 и 2002 гг. коэффициент покрытия текущих обязательств уменьшился на 0,3 и 0,5 пункта, что свидетельствует об ухудшении платежеспособности и реальности погашения текущих долгов. В 203 г. данный показатель увеличился всего лишь на 0,2 пункта и остался на низком уровне (0,8).

Коэффициент внутреннего долга не изменился в течение всего анализируемого периода и составляет 0,01. Таким образом, в ОАО “Алтайхимпром” высокий уровень платежеспособности и оборачиваемости сумм по внутренним обязательствам.

В 2001 г. коэффициент задолженности другим организациям увеличился на 0,4 пункта, т.е. существуют в 2001 г. проблемы с платежеспособностью перед кредиторами-контрагентами. В 2002 и 2003 гг. данный показатель вернулся на прежнее место и составил 0,2. Таким образом, ОАО “Алтайхимпром” в 2002 и 2003 гг. способно рассчитаться с прямыми кредиторами-контрагентами.

Коэффициент задолженности фискальной системе в 2000 г. составил 0,2, увеличение произошло лишь в 2002 г. и составило 0,2 пункта. В 2003 г. данный показатель остался на том же уровне и составил 0,4. Таким образом, рост данного показателя является отрицательной тенденцией, свидетельствующей об увеличении обязательств перед бюджетом.

Следующим этапом анализа должна стать оценка соответствия условий получения и предоставления кредита.

Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции. Если расчеты за продукцию или услуги производились на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием коммерческого кредита от своих поставщиков и подрядчиков. Само предприятие выступает кредитором для своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки, на которые предприятию предоставляется коммерческий кредит зависит финансовое благополучие предприятия.

Как следует из данных Приложения 6 изменения периода предоставления и получения кредита в 2001 г. имели разнонаправленный характер: на 5,4 дня увеличился срок кредитования предприятия его поставщиками, на 3,5 дня уменьшился период погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Изменения в части авансов полученных и выданных характеризовались общим сокращением периода кредитования. Таким образом, данные изменения были в пользу ОАО “Алтайхимпром”. В 2002 и 2003 гг. произошло увеличение периода погашения как дебиторской так и кредиторской задолженности, но в 2002 г. период погашения задолженностей покупателей увеличился больше чем период погашения задолженности перед поставщиками (39,4 дня и 5,6 дня соответственно), т.е. изменения произошли не в пользу предприятия. В 2003 г. ОАО “Алтайхимпром” находится в более выгодном положении чем ее покупатели, так как период погашения задолженности перед поставщиками и по авансам полученным составил 101 день и 69,1 день соответственно, а период погашения задолженности покупателей и авансов выданных 86,6 дня и 7,5 дней соответственно.

В ОАО “Алтайхимпром” на конец анализируемого периода период погашения дебиторской задолженности составил 110 дней, а период погашения кредиторской задолженности 203 дня.

Таким образом, необходимо принять следующие меры:

Ввести должность по управлению расчетами с покупателями и поставщиками.

Специалист должен заниматься внешним анализом:

анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

темпов изменения дебиторской и кредиторской задолженности;

необходимо проводить качественный отбор клиентов и определять оптимальные условия кредитования;

обеспечивать четкую процедуру предъявления претензий и осуществлять контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров, проводить регулярный мониторинг по объему задолженности, срокам погашения;

обеспечивать четкую процедуру оплачивания счетов и получения платежей;

должны составляться прогнозы долговых обязательств, так как без него невозможно управлять финансовой деятельностью предприятия и избежать неожиданной нехватки денежных средств в самое неподходящее время.

В связи с большими периодами погашения обязательств и нехваткой денежных средств необходимо разработать постоянно действующую систему взаимозачетов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях предприятие не может существовать без привлечения заемных средств. Поэтому проблема дебиторской и кредиторской задолженности близка всем хозяйствующим субъектам. Кредиторская задолженность в современных условиях способствует развитию организации. Используя кредиты, организация может быстрее и масштабнее реализовать свои цели, повысить эффективность финансовой деятельности.

В теоретической части дипломной работы были проанализированы основные понятия дебиторской и кредиторской задолженности. Были изложены правовые основы долговых обязательств. В связи с этим были рассмотрены основные статьи Гражданского и Налогового кодекса регулирующие взаимоотношения дебиторов и кредиторов.

Таким образом, в законодательстве Российской Федерации, в части регулирования взаимоотношений между дебиторами и кредиторами, не было найдено существенных разногласий и ошибок.

Также в первой главе была дана оценка дебиторской и кредиторской задолженности, ее классификация.

Во второй главе дана краткая характеристика ОАО “Алтайхимпром”, рассмотрено как ведется учет долговых обязательств на данном предприятии.

В связи с этим было установлено, что учетная политика разработана и соответствует законодательным и нормативным актам, раскрывает все основные аспекты касающиеся дебиторской и кредиторской задолженности. Данные бухгалтерского учета достоверны и объективны, и могут служить источником для проведения финансового анализа.

Проведенный в третьей главе анализ показал, что дебиторская задолженность в течением анализируемого периода увеличилась в 2 раза, а кредиторская - в 3 раза. В части дебиторской задолженности удельный вес покупателей и заказчиков уменьшился с 98,3% до 85,5%, а удельный вес выданных авансов увеличился с 0,4% до 35,2%. Данное увеличение свидетельствует о том, что у ОАО “Алтайхимпром” в течение анализируемого периода увеличивается способность выдавать своим поставщикам и подрядчикам авансы, за счет улучшения своего финансового положения.

Структура кредиторской задолженности в течение анализируемого периода постоянно колебалась. Но в целом существенные изменения произошли по статьям задолженность перед бюджетом, она увеличилась на 10,8%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 20,5%. Увеличение произошло также и по статье авансы полученные, данная статья увеличилась на 1%. Таким образом, в течение всего анализируемого периода у ОАО “Алтайхимпром” существует недостаток в денежных средствах необходимых для покрытия обязательств, что может привести к ухудшению финансового состояния и задержке платежей.

В течение анализируемого периода дебиторская задолженность не была обеспечена, к тому же величина просроченной задолженности увеличилась на 18902 т.р., все это свидетельствует о снижении качества обязательств, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.

В ОАО “Алтайхимпром” существует также и просроченная кредиторская задолженность, но в течение анализируемого периода она уменьшилась на 23214 т.р. В целом же, существование просроченной кредиторской задолженности говорит о финансовых затруднениях ОАО “Алтайхимпром”, связанных с дефицитом денежных средств.

Период погашения дебиторской задолженности в течение анализируемого периода уменьшился на 10 дней и все равно остался на достаточно высоком уровне, что в свою очередь также указывает на риск роста задолженности и возможности неплатежей, а следовательно и на ухудшение финансового состояния предприятия. В результате увеличения периода погашения обязательств на 10 дней ОАО “Алтайхимпром” было вовлечено, а следовательно и недополучено выручки на сумму 9661,7 т.р.

Период погашения кредиторской задолженности в течение анализируемого периода увеличился на 46 дней. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения периода погашения задолженности поставщикам на 44 дня. Таким образом, увеличение периода погашения кредиторской задолженности привлекло к вовлечению в оборот денежных средств в размере 55489,2 т.р.

Рассмотрев периоды погашения дебиторской и кредиторской задолженности можно сделать вывод о том, что в целом ОАО “Алтайхимпром” предоставлялись коммерческие кредиты на более выгодных условиях.

Таким образом увеличение дебиторской задолженности в анализируемом периоде оказывает непосредственное влияние на денежные потоки организации. Кроме того, увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные расходы, связанные с работой с дебиторами, а также приводит к увеличению потерь по безнадежным долгам. Наконец, рост дебиторской задолженности, связанный с увеличением периода отсрочки платежа, влечет за собой потери вследствие изменения покупательной способности денежных средств.

В связи с вышеизложенным было предложено проведение следующих мероприятий:

Для повышения эффективности работы с дебиторами необходимо создать самостоятельное подразделение, специализирующееся на работе с дебиторской задолженностью, а также ввести должность по управлению расчетами с покупателями и поставщиками.

Риск неоплаты или несвоевременной оплаты необходимо страховать.

Необходимо разработать строгую систему наказаний недобросовестных контрагентов.

Необходимо расширить круг потребителей.

Использование системы скидок при досрочной оплате.

Необходимо разработать постоянно действующую систему взаимозачетов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Артеменко, Билендер. Финансовый анализ. - М.: ИНФРА-М, 1999. - с.60-66.

Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. - М.: Изд-во “Бухгалтерский учет”, 2000. - 128с.

Бухгалтерский учет: Уч. для вузов. Под ред. проф. Бабаева Ю.А. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2001. - 476с.

Вакуленко Н.И., Фомина А.С. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - М.: Издат. ЮНИТИ. - 2001. - 288с.

Вахрин П.И. Финансовый анализ коммерческой и некоммерческой организации. - М.: Издат. Б/у, 2001. - с.113.

Военчер Д.В. Долги: эффективное взыскание. - М.: Изд-во “Право и закон”, 2001. - с.291.

Гражданский кодекс части I и II. Комментарии части первой, второй ГК РФ. - М.: Спарк, 1996.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд. перераб. и доп. - М.: Изд-во “Бухгалтерский учет”, 2002. - 528с.

Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Изд-во “Бухгалтерский учет”, 2003. - 192с.

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 768с.

Ковалев В.В. Управление финансами: Учеб. пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. - 160с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 489с.

Козлова Е.П., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет расчетов // Приложение к журналу “Бухгалтерский учет”. - 2000. - №17. - с.22.

Коган Э.Э. Обращение взыскания на имущество должника по расчтеам // Бухгалтерский учет. - 2001. - №20. - с.46-51.

Кузьмин Г.К. Кредиторская и дебиторская задолженность // Бухгалтерское приложение. - 2001. - №43. - С.9-19.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 640с.

Лебедев К.М. Механизм реализации дебиторской задолженности // Хозяйство и право. - 1999. - №4. - с.40-43.

Лубяная В.С. Дебиторская и кредиторская задолженность // Бухгалтерский учет. - 1998. - №10. - с.95-100.

Лытнева Н.А. Учет просроченной дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2002. - №3. - с.22-25.

Максютов Н.А. Управление дебиторскими и кредиторскими долгами компании // Финансы. - 2001. - №12. - с.14-17.

Медведев А.Н. Хозяйственные договоры и сделки: Бухгалтерский учет и налоговый учет. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 504с.

Массон С.Е. Как вернуть дебиторскую задолженность. Достоинства и недостатки различных способов // Главбух. - 2000. - №20. - с.51-61.

Мещеряков В.И. Годовая отчетность: МНС, 2001. - с.90-100.

Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие: В 2-х частях. - М.: ФБК-Пресс, 1998. - 300с.

Петров В.К. Учет реализации дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2001. - №3. - с.32-35.

Положение по бухгалтерскому учету 9/99 “Доходы организаций” от 6 мая 1999 г. №324.

Положение по бухгалтерскому учету 15/01 “Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию” от 1 января 2002 года.

Пятков С.В. Управление дебиторской задолженностью организации // Аудитор. - 2002. - №1. - с.12-15.

Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Учеб. пособие. - М.: ИДФБК - Пресс, 1997. - с.76-89.

Соколов Я.В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней. - М.: Аудит, 1996. - 638с.

Спицина О.М. Реструктуризация кредиторской задолженности. Условия и порядок проведения // Бухгалтерский учет.- 2001. - №20. - с.29-32.

Справочник бухгалтера и аудитора / Под ред. Е.М. Мизиновского. - М.: Юрист, 2001. - 992с.

Сотникова Л.В. Учет расчетов // Бухгалтерский учет. - 2001. - №6-13.

Учет расчетов. - М.: Бератор-Пресс, 2003. - 176с.

Ульянова Н.В. Взаимозачетные операции // Главбух. - 1999. - №4. - с.41-47.

Учет текущих обязательств и расчетов. - М.: Налоговый вестник, 2000. - 256с.

Ферман С.К. Учет и списание дебиторской задолженности // Экономика и жизнь. - 1999. - №26. - с.16-19.

Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Ист-сервис, 2001. - 438с.

Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. Сенчагова В.П., Архимова И.С. - М.: ЮНИТИ, 1999. - с.60-62.

Финансовое управление компанией / Общ. ред Е.В. Кузнецовой. - М.: Фонд “Правовая культура”, 1999. - 298с.

Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис; Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.