Вд - однодневный оборот (однодневная выручка) по реализации продукции. Показывает сколько оборотных средств приходится на каждый рубль реализации.

Высвобождение или закрепление (привлечение) оборотных средств из всех показателей эффективности их использования в наибольшей степени характеризует ускорение оборачиваемости.

Э = (9305-282) * 4,3 = 38798,90 тыс. руб.

Экономический эффект показывает, что за 2000 год произошло отвлечение оборотных средств из хозяйственного оборота на сумму 38798,90 тыс. руб. Это является негативным фактором, т.к. данную сумму можно было использовать для создания наиболее ликвидной группы активов - краткосрочных финансовых вложений.

8.3 Анализ пассивов баланса

8.3.1 Общая оценка источников средств

В пассиве баланса отражаются источники средств, которые направляются на приобретение и формирование актива баланса, то есть имущества предприятия.

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов как правило является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.

Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Оптимальный вариант: они сформированы наполовину за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса само по себе не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счет собственных источников (нераспределенная прибыль, уставной капитал, резервы, и т.п.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошел за счет заемных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, то сложившееся положение дел должно настораживать.[11]

Состав и структура источников средств представлены в таблице 3.1. Из приведенных данных видно, что общее уменьшение источников в 2001 году составило 10261 тыс. руб. или 22,48 %.

Удельный вес собственных средств предприятия составляет 1,65% , тогда как доля заемного капитала незначительно уменьшилась в 2001 году на 0,43% и составляет 98,35% от средств предприятия. Зависимость предприятия от заемного капитала немного уменьшилась, и следует отметить, что среди заемных средств предприятие имеет большую кредиторскую задолженность, которая составляет 97,49% от всей стоимости капитала.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может разной с позиций инвесторов и предприятия. Для банков и прочих кредиторов более надежна ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам:

- проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль,

- расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной при использовании заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

Минусом при высокой кредиторской задолженности является выплата штрафных санкций по заключенным договорам на поставку, если данная кредиторская задолженность является просроченной.

Поскольку заемные средства составили за 2001 год 98% и в составе заемных средств превалирует кредиторская задолженность в размере 97 %, то нет необходимости рассматривать прочие статьи заемного капитала. Но необходимо отметить, что сумма краткосрочных кредитов и займов по сравнению с рассматриваемым периодом 2000 года, уменьшилась на 969 тысяч и составила 300 тыс.руб. на конец рассматриваемого периода 2001 года. Кредиторская задолженность (34504 тыс. руб.) не перекрывается денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (табл. 8.5). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности.

Таблица 8.5 - Состав и структура источников средств

Основные элементы имущества	На начало 2001 года	На конец 2001 г.	Изменения за 2001 г.
	Тыс. руб.	в %% к итогу	Тыс. руб.	в %% к итогу	Тыс. руб.	в %% к итогу
1.Собственный капитал	561	1,23	586	1,65	25	104,46
1.1. Уставной капитал	8	0,02	8	0,02	0	0,00
1.2. Добавочный капитал	0	0,00	0	0,00	0	0,00
1.3. Резервный капитал	0	0,00	0	0,00	0	0,00
1.4. Фонд соц. сферы	0	0,00	0	0,00	0	0,00
1.5. Целевое финансирование и поступление	0	0,00	0	0,00	0	0,00
1.6. Непокрытый убыток прошлых лет	0	0,00	0	0,00	0	0,00
1.7.Непокрытый убыток отчетного года	0	0,00	0	0,00	0	0,00
1.8. Нераспределенная прибыль прошлых лет	553	1,21	553	1,56	0	0,00
1.9. Нераспределенная прибыль отчетного года	0	0,00	25	0,07	25	100,00
2.Заемный капитал	45090	98,77	34804	98,34	-10286	77,19
2.1. Долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00
2.2. Краткосрочные кредиты и займы	0	0,00	300	0,85	300	100,00
2.3. Кредиторская задолженность	45090	98,77	34504	97,49	-10586	76,52
2.4. Фонды потребления	0	0,00	0	0	0	0,00
Всего источников средств (стр. 1 + стр. 2)	45651	100	35390	100	-10261	77,52

Таблица 8.6 - Анализ кредиторской задолженности предприятия

Основные элементы имущества	На начало 2001 г.	На конец 2001 г.	Изменения за 2001 г.
	Тыс. руб.	в %% к итогу	Тыс. руб.	в % к итогу	Тыс. руб.	в % к итогу
За товары, работы и услуги	44234	98,10	34368	99,60	-9866	77,70
По оплате труда	26	0,06	51	0,15	25	196,20
По соц. Страхованию и обеспечению	12	0,03	20	0,06	8	166,70
По расчетам с бюджетом	794	1,76	61	0,18	-733	7,68
Прочие кредиторы	24	0,05	4	0,01	-20	16,7
Итого кредиторская задолженность	45090	100	34504	100	-10586	76,52

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведенные в таблице 8.6, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:

· задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась в 2001 году на 22,30 % при увеличении удельного веса во всей кредиторской задолженности на 1,50% на конец рассматриваемого периода 2001 года,

· возросла практически в 2 раза задолженность по оплате труда в 2001 году, с одновременным увеличением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 0,09%. Увеличение задолженности фонда оплаты труда можно сопоставить с пропорциональным увеличением фонда оплаты труда коллектива предприятия.

· соответственно фонду оплаты труда возросла задолженность по социальному страхованию в 2001 году практически в 2 раза,

· произошло существенное уменьшение задолженности перед бюджетом на 92,32% в 2001 году при одновременном сокращении удельного весе во всей кредиторской задолженности в 1,58 % на конец 2001 года. Уменьшение налогового бремени можно объяснить уменьшением выручки от реализации в 22 раза, т.к. большинство налогов рассчитывается исходя из оборота хозяйственной деятельности предприятия.

К концу 2001 года кредиторская задолженность уменьшилась. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности в размере 34504 тыс. руб. составляет задолженность перед поставщиками товаров (работ, услуг). Данная задолженность не является просроченной, а говорит о том, что наше предприятие способно привлечь клиентов, которые готовы с нами работать с отсрочкой платежа. Основной принцип нашей работы - стараться работать без просроченных кредиторской и дебиторской задолженности, т.к. из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденные поставщиками, отсрочки по платежам в бюджет, по социальному страхованию и обеспечению обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Для более детального анализа структуры задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

ДЗ - 35070,

КЗ- 34504 ,

ДЗ > КЗ

Дебиторская задолженность превышает кредиторскую в сумме 566 тыс. руб., то есть если дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «Шатл-С» сможет погасить всю кредиторскую задолженность.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской ослабляет финансовое положение, так как на предприятии из оборота отвлечены значительные средства, а оно в свою очередь такие средства привлекает недостаточно.

8.3.2 Анализ собственных оборотных средств

Рассматривая собственный капитал, следует иметь в виду, что одна его часть вложена в основные фонды и другие иммобилизованные активы, оставшаяся часть вкладывается в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Поэтому дальнейшей задачей анализа является расчет фактического наличия собственных оборотных средств.[8]

Величина СОС определяется как разность между источниками финансирования, принятыми для расчета, и фактической величиной основного капитала (1-й раздел актива баланса) по формуле:

СОС = Собственный капитал (III раздел) - Основной капитал (I раздел), (8.6)

Таблица 8.7 - Определение собственных оборотных средств по балансу

Показатель	На начало 2001 г.	На конец 2001 г.	Изменение в 2001 г.
1. Источники собственных средств (Итог III раздела + стр. 465+стр. 475)	561	587	26
2. Основные средства и вложения (Итог I раздела )	256	281	25
3. Убытки отчетного года	-	-	-
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 -стр.2 - стр. 3)	305	306	1

Видно, что собственные оборотные средства за 2000 год увеличились на 26 тыс. руб.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Таблица 8.8 Расчет собственных оборотных средств

Показатели	На начало 2001 г.	На конец 2001 г.	Изменения в 2001 г.
Собственные оборотные средства (стр. 1 - стр. 2 - стр. 3)	305	306	1
Уставный капитал	8	8	0
Добавочный капитал	0	0	0
Резервный капитал	0	0	0
Фонды накопления	0	0	0
Фонды социальной сферы	0	0	0
Целевое финансирование и поступление	0	0	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	553	553	0
Нераспределенная прибыль отчетного года	0	26	26
1. ИТОГО собственных средств (раздел III)	561	587	26
Нематериальные активы	7	5	-2
Основные средства	69	96	27
Незавершенное строительство	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	180	180	0
2. ИТОГО внеоборотных активов (раздел I)	256	281	25
3. Убыток отчетного года	-	-	-

Из приведенных данных можно сделать вывод о том, что изменение в 2001 году произошло за счет увеличения прибыли отчетного года, но приобретение основных средств уменьшило величину собственного оборотного капитала. В идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счет увеличения собственных средств.

8.4 Оценка финансовой устойчивости

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность (т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства) в границах допустимого уровня риска.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств, для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы, позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и, отвечает ли состоящие его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.[9]

Важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия являются:

* Коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме, (оптимальный вариант, к которому должны стремится предприятия составляет 0,6)

К1 = Итог раздела Ш / Валюта баланса

* Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса)

К2 = (Итог раздела IV + Итог раздела V) / Валюта баланса

* Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение собственного капитала к заемному)

К3 = Итог раздела III/ (Итог раздела IV + Итог раздела V)

На конец 9-ти месяцев 2001 года коэффициент финансовой независимости равен 0,02 (при норме - 0,6). Это означает, что на 1 рубль вложенного капитала, собственного капитала мы использовали 2 копейки, а 98 копеек составил заемный капитал. Это отрицательный результат, т.к. отклонения от нормы очень велики. Если данный коэффициент стремится к единице, то это говорит не только о высокой финансовой устойчивости предприятия, но и о низкой деловой активности, т.е. в условиях инфляции необходимо использовать возможность увеличения рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного. При рассматривании сложившейся ситуации необходимо отметить серьезную зависимость от заемного капитала и соответственно очень высокую деловую активность предприятия.

Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, и, следовательно, меньше риск потери.

По состоянию на 01.10.2001 коэффициент финансовой зависимости составил 0,98 (при норме-0,4),

Плечо финансового рычага, данный коэффициент равен 0,02 при рекомендуемом перевесе собственного капитала над заемным в 1,5 раза.

Чем выше уровень первого и третьего показателя и ниже второго, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

На основе взаимосвязи актива и пассива баланса определяется тип финансовой устойчивости предприятия.[10]

I. Абсолютная финансовая устойчивость

3 < СКоб + КР тмц

где 3 - запасы и затраты,

СКоб - сумма собственного оборотного капитала,

КРтмц - кредиты банков под ТМЦ,

II. Нормальная устойчивость предприятия

3 = СКоб+ КРтмц

III. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние предприятия

3 = СКоб + КР тмц+ Ивр,

где Ивр- источники временного привлечения.

В этом случае финансовая устойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

- сумма производственных запасов и готовой продукции меньше или равна сумме краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов,

- сумма незавершенного производства и расходов будущих периодов меньше или равна сумме собственного оборотного капитала.

Если эти условия не выполняются, то

IV. Кризисное финансовое состояние ( на грани банкротства)

3 > СКоб + КР тмц+ Ивр

Задолженность может быть установлена за счет следующих направлений:

· ускорение оборачиваемости оборотных средств (сокращение каждой из составляющих финансовых циклов),

· как можно позже проводить проводить оплату за сырье и материалы,

· как можно раньше получать оплату за собственную продукцию;

· обоснованное уменьшение запасов и затрат

· поиск источников пополнения собственного оборотного капитала.

На предприятии, финансовое состояние которого анализируется, - абсолютная финансовая устойчивость, т.к. сумма запасов и затрат 10 тыс. руб. меньше суммы собственного оборотного капитала, которая составляет 306 тыс. рублей.

8.5 Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежную наличность. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. [7]

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 5.1. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

Абсолютно ликвидный баланс	Положение баланса в предприятии
	На начало года	На конец года
А1 >П1 А2 >П2 A3 >П3 А4 <П4	А1 <П1 А2 >П2 A3 > ПЗ А4 < П4	А1 <П1; А2 >П2; A3 >ПЗ; А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Шатл-С» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, организации, скорее всего, не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за 2001 год уменьшился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств до 34704 тыс. руб. Отсутствие наиболее ликвидных активов в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к неплатежеспособности предприятия.

Сравнение следующих неравенств соответствуют условию абсолютной ликвидности баланса, но так как одно неравенство не соблюдается, то ликвидность баланса не является абсолютной.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, представленных в таблице 5.2.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде, чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (LI), вычисляемый по формуле, приведённой в таблице 8.9. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации в точке зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Таблица 8.9 - Анализ ликвидности баланса в 2001 году

АКТИВ	Расчет	На начало года	На конец года	ПАССИВ	Расчет	На начало года	На конец года	Платежный излишек или Недостаток
								на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9=3-7	10=4-8
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	стр.250+260	21	28	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	стр.620	45090	34504	-45069	-34476
2. Быстрореализуемые активы (А2)	стр.240	45363	35070	2. Краткосрочные пассивы (П2)	стр.610+660	0	300	45363	34770
З. Медленнореализуемые активы (A3)	стр.210+220 +230+270	11	12	З. Долгосрочные пассивы (П3)	стр.590+630+ 640+650	0	0	11	12
4. Труднореализусмые активы (А4)	стр. 190	256	281	4. Постоянные пассивы (П4)	стр.490	561	587	-305	-306
БАЛАНС	стр.300	45651	35391	БАЛАНС	стр.700	45651	35391

Таблица 8.10 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Наименование показателя	Способ расчёта	Норма	Пояснения	На начало года	На конец года	Отклонения
Общий показатель ликвидности	L1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)	> 1	Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации	0,50	0,51	0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 = А1/( П1+П2)	>0,2-0,7	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств.	0	0	0
Промежуточный коэффициент покрытия	L3 = (стр.230+240+250+260) / (П1+П2)	>=0,7	Отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.	1,01	1,01	0
Общий текущий коэффициент покрытия	L4 = (стр.290-217-220) / (П1+П2)	>=2	Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств.	1,01	1,01	0
Коэффициент текущей ликвидности	L5 = стр.290/ стр.690-640-650-660)	>=2	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами.	1,01	1,01	0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	L6 = (стр.490-190) /стр.290	>0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.	0,01	0,01	0

Размещено на http://www.allbest.ru/

Исходя из данных баланса ООО «Шатл-С» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (см. таблицу 8.10). Проанализируем коэффициенты L2, L3, L4 и их изменение.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) на конец 2001 года составил 0 при его значении на начало года 0. Это значит, что предприятие не сможет немедленно погасить за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений всю задолженность. Этот показатель в 20 раз ниже нормативного, что может вызвать полное недоверие к данной организации со стороны поставщиков.

Значение промежуточного коэффициента покрытия (L3) - 1,01 на начало 2001 года, осталось неизменным по состоянию на конец периода 2001 года и выше нормативного значения на 0,31. То есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, предприятие сможет погасить всю кредиторскую задолженность. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть, практически, соотношение можно считать на конец рассматриваемого периода 2001 года удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платежного документооборота банков, сроков дебиторской задолженности, платежеспобности дебиторов.

Общий текущий коэффициент покрытия L4 остался неизменным в 2001 году и составил 1,01 (при норме >2). Смысл этого показателя стоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности всего 1% от суммы оборотных активов.

Таким образом, все показатели кроме (L3), характеризующие платежеспособность предприятия, находятся на уровне ниже нормы. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI) значение на конец года составляло 0,51 то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% мeдленнореализуемых активов) предприятие не сможет покрыть ещё 49% обязательств в порядке их срочности, что достаточно сильно может ухудшить деловую репутацию предприятия.

Можно сделать вывод, что на конец 2001 года на предприятии сложилось неблагоприятное финансовое положение.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в таблице 8.10.

Согласно статье 1 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособности погашать обязательства кредиторам в течение месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В ООО «Шатл-С» коэффициент текущей ликвидности (L5) на конец 2001 года равен 1,01, при его значении на начало года 1,01. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами (ниже предельного на 0,99).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L6), необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало и конец 2001 года составил 0,01, меньше нормативного значения (0,1).

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат, недостаток собственных источников самофинансирования предприятия. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала, отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложения в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов может стать одной из причин неплатежеспособности предприятия.

8.6 Оценка деловой активности и эффективности использования финансовых ресурсов

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются пoкaзaтели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.[9]

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

· Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период),

· Исследование структуры соответствующих показателей и их изменение («вертикальный анализ» показателей),

· Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»),

· Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть, «трендовый анализ» показателей).

Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитывается таблица 8.11, используя данные отчётности предприятия из формы № 2.

Таблица 8.11 - Анализ прибыли (доходности) предприятия

Наименование показателя	код стр	За отчетный период	На аналогичный период прошлого года	Отклонения
				тыс.	%
Выручка от реализации товаров за минусом НДС и др. налоги	010	1168	25234	-24066	4,63
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	0	24329	-24329	100,00
Коммерческие расходы	030	505	174	+331	290,22
Управленческие расходы	040	540	274	+266	197,08
Прибыль (убыток) от реализации (010-020-030-040)	050	123	457	-334	26,91
Проценты к получению	060	119	235	-116	50,64
Проценты к уплате	070	0	0	0	0,00
Доходы от участия в др. организациях	080	0	0	0	0,00
Прочие операционные доходы	090	15	0	15	100,00
Прочие операционные расходы	100	5	0	5	100,00
Прочие внереализационные доходы	120	0	222	-222	100,00
Прочие внереализационные расходы	130	1	123	-122	0,81
Прибыль (убыток) отчетного периода (050+060-070+080+090-100+120-130)	140	251	791	-540	31,73
Налог на прибыль	150	169	398	-229	42,46
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (140-150)	160	82	393	-311	20,87

Данные таблицы показывают, что балансовая прибыль в 2001 году составила 82 тыс. руб., что по сравнению с 2000 годом составило уменьшение на 311 тыс. руб.

Уменьшению прибыли отчетного года способствовало увеличение коммерческих и управленческих расходов в 2-3 раза при существенно неизменной сумме выручки от реализации от посреднической деятельности за 2001 год.

К управленческим расходам относятся: плата за аренду помещений, склада, оплата труда работников, единый социальный налог.

Коммерческими расходами считаются издержки обращения, а также затраты по сбыту продукции. Затраты на реализацию продукции обуславливаются посредническим видом деятельности предприятия.

ВЫВОДЫ

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Шатл-С» сделаны следующие выводы.

Общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за 2001 год на 22,47% по сравнению с 2000 годом. Оборотные средства составляют 99,44% стоимости имущества, при этом наибольший удельный вес составляет дебиторская задолженность (99,37% от всей стоимости имущества).

Наиболее мобильные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на конец 2001 года составляют 28 тыс. руб., они являются наиболее ликвидными активами. Практически все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, находятся на уровне ниже нормы, причем не наблюдается их изменение в 2001 году. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности. Его значение на конец 2000 года составляло 0,51, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% медленно реализуемых активов) предприятие не сможет покрыть ещё 49% обязательств в порядке их срочности.

У предприятия заемные средства составляют 98%, т.е. сумма обязательств хозяйствующего субъекта не сможет быть покрыта собственными средствами, хотя у предприятия - наличие значительной суммы кредиторской задолженности.

Балансовая прибыль в 2001 году уменьшилась по сравнению с 2000 годом на 311 тыс. руб. На уменьшение прибыли повлиял рост издержек производства (коммерческие и управленческие расходы).

В целом, на основе проведенного анализа, были сделаны следующие выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому обходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Улучшать финансовое состояние предприятия и укреплять его финансовую устойчивость можно, используя несколько направлений:

§ Работа с дебиторской задолженностью, направляя ее на сокращение (своевременное отслеживание и востребование),

§ Ускорение оборачиваемости оборотных средств,

§ Увеличение качественной рекламы, направленной на конкретного потребителя на конкретных рынках сбыта услуг.

§ Поиск новых рынков услуг, как то географических, демографических,

§ Привлечение профессиональных кадров для разработки новых видов деятельности на основе маркетинговых исследований.

9. Безопасность жизнедеятельности

Совокупность факторов производственной среды, оказывающей влияние на здоровье и работоспособность человека в процессе труда называется условиями труда. Организация и улучшение условий труда на рабочем месте является одним из важных резервов производительности и эффективности труда.

Основными, при определении условий труда являются следующие вопросы:

- производственный микроклимат помещения;

- производственное освещение;

- воздействие шума и вибрации;

- электромагнитные излучения

- электропожаробезопасность;

- эргонометрические характеристики рабочего места.

9.1 Производственный микроклимат

Нормы производственного микроклимата определяют оптимальные условия для рабочей зоны и нормируются в соответствии с ГОСТ 12.1.005-88 ССБТ (Общие санитарно-гигиенические требования к воздуху рабочей зоны). Контроль параметров воздушной среды осуществляется соответствующими специалистами с помощью следующих приборов:

- термометр (температура воздуха);

- психрометр (относительная влажность);

- анемометр (скорость движения воздуха);

- актинометр (интенсивность теплового излучения);

- газоанализатор (концентрация вредных веществ).

Для рассматриваемых помещений характерны следующие показатели:

1. Комната системного администратора:

- температура воздуха 16-18 С - в холодное время года, 18-20 - в теплое;

- относительная влажность воздуха 40-60% - в холодное время года, 55-75% - в теплое;

- скорость движения воздуха 0.2 м/с.

2. Кабинет директора предприятия:

- температура воздуха 18-20 С - в холодное время года, 20-22 - в теплое;

- относительная влажность воздуха 40-60% - в холодное время года, 55-75% - в теплое;

- скорость движения воздуха 0.2 м/с.

3. Основные производственные помещения, в которых находятся операторы ПЭВМ однотипны и обладают следующими климатическими показателями:

- температура воздуха 20-22 С - в холодное время года, 22-24 - в теплое;

- относительная влажность воздуха 40-60% - в холодное время года, 55-75% - в теплое;

- скорость движения воздуха 0.2 м/с.

С целью создания комфортных условий труда, для поддержания влажности и оптимальной температуры в помещениях установлены кондиционеры («Electra», вентиляция, охлаждение, увлажнение воздуха). Система кондиционирования воздуха обеспечивает поддержание необходимых параметров микроклимата, осуществляет очистку воздуха от пыли и вредных веществ.

9.2 Производственное освещение

Освещение служит одним из важнейших факторов влияющих на благоприятные условия труда. Рационально устроенное освещение на рабочих местах работников, обеспечивает высокий уровень работоспособности и оказывает положительное психологическое воздействие на работающих, способствует повышению производительности труда

Вся информация подается через зрительный анализатор. Вред. воздействие на глаза человека оказывают следующие опасные и вред. производственные факторы:

Недостаточное освещение рабочей зоны;

Отсутствие/недостаток естественного света;

Повышенная яркость;

Перенапряжение анализаторов (в т.ч. зрительных)

По данным ВОЗ на зрение влияет:

- УФИ;

- яркий видимый свет;

- мерцание;

- блики и отраженный свет.

Нормирование естественного освещения осуществляется СНиП 23-05-95 «Естественное и искусственное освещение» в зависимости от характера зрительной работы. Растет естественного освещения, состоит, в определении площади световых проемов. Для него используется формула:

Sp= (S * Lн * Кз * Nо/(100 * Т * R1)) * Кзт, (9.1)

где S - освещаемая площадь;

Lн, - нормируемое значение коэффициента естественной освещенности, равное 1,12 [16];

Кз - коэффициент запаса, зависящий от концентрации пыли в помещении и периодичности очистки стекол [17];

Nо - световая характеристика окна;

Ктз- коэффициент затенения;

Т - общий коэффициент светопропускания;

R1 - коэффициент учитывающий повышение н при отражении света от стен, потолка.

Освещаемая площадь в среднем для основных кабинетов равна S = 5 х 4 = 20 м. кв. Площадь оконных проемов - 3,75 м. кв.

Значение Lн определяется по формуле 9.2.

LнIV = LнIII * m * c, (9.2)

где Lн - коэффициент естественной освещенности:

m - коэффициент светового климата;

с - коэффициент солнечности климата.

Lн = 2 * 0,8 * 0,7=1.12

Значение Кз определяется по СНиП 23-05-95 и при очистке окон 2 раза в год равен 1.2.

Значение Nо определяется конструкцией окон и согласно СНиП 23-05-95 равно 15.

Коэффициент затенения Кзт равен единице, так как отсутствуют противостоящие здания.

Значение Т определяется по формуле 9.3:

Т = T1 * Т2 * Т3 * Т4 * Т5 = 0,8 * 0,80 * 1 * 1 * 1 = 0,64, (9.3)

где: T1 = 0,8 - коэффициент светопропускания материала; [16]

Т2 = 0,80 - коэффициент потерь в переплетах окон; [16]

Т3 = 1 -коэффициент в несущих конструкциях, при боковом освещении; [16]

Т4 = 1 - коэффициент, учитывающий потери света в солнцезащитных устройствах; [16]

Т5 = 1 - коэффициент потерь света в защитной сетке для фонарей;[16]

Значение Т1 - Т5 определяются по СНиП 23-05-95.

Значение R1 определяются по СНиП 23-05-95 и равно 1,85.

Все значения взяты из таблицы 1 и 2 СНиП 23-05-95 [11].

Зная все параметры можно определять площадь световых проемов:

Sp= (20 * 1,12 *1,2 * 15 / 100 * 0,64 * 1,85) * 1 = 3,41 м кв.

Исходя из данных расчетов можем сделать вывод, что параметры площади световых проемов соблюдены.

Искусственное освещение создается электрическими светильниками. Приемы искусственного освещения позволяют изменить освещение помещений за счет переключения светильников. Нормирование искусственного освещения также осуществляется СНиП 23-05-95. Для общего освещения используют главным образом люминесцентные лампы, что обусловлено их достоинствами. Исходя из экономической целесообразности, выбираем люминесцентные лампы типа ЛБ белого цвета. Для расчета искусственного освещения применяют метод коэффициента использования потока. Коэффициент определяют по формуле:

F = Е * К * S * Z / N * C, (9.4)

где: F - световой поток;

Е - нормируемая минимальная освещенность;

Кз - коэффициент запаса [14]

S - освещаемая площадь;

Z - коэффициент неравномерности освещения;

С - коэффициент использования излучаемого светильниками светового потока на расчетной площади (среднее значение для компьютерных классов);

N - число светильников.

Норма освещенности:

Е = 400 лк;

К = 1,5;

S = 5 * 4 = 20 м²;

Z = 1,2

При выбранном типе и мощности люминесцентных ламп их необходимое количество определяется по формуле 9.5.

N = E * K * S * Z / F * С, (9.5)

Наиболее приемлемыми для помещения являются люминесцентные лампы ЛБ (белого света) мощностью 80 Вт. Нормальный световой поток лампы ЛБ-80 равен F = 5320 люмен (лм).

Величина i, индексом помещения можно установить зависимость освещения от площади помещения и высоты подвеса эта величина рассчитывается по формуле 9.6 (СНиП 23-05-95):

i = A * B / h * (A + B), (9.6)

где: А - длина помещения - 5 м;

В - ширина помещения - 4 м;

h - высота подвеса, которая определяется по формуле 9.7.

h = H - hp - hc, (9.7)

где: Н - высота помещения - 3,2 м;

hp - высота рабочей поверхности - 0,8 м;

he - высота от потолка до нижней части лампы - 0.15 м.

При подстановке значения в формулу 6.7, нужно определить высоту подвеса.

h = 3,2 - 0,8 - 0,15 = 2,25 м

Получившееся значение нужно подставить в формулу 9.6, чтобы определить искомый индекс.

i = 0,98 м

Коэффициент использования светового потока на расчетной площади С = 0,4. [таблице 1 СНиП 23-05-95]. В итоге число светильников получится равным:

N = 400 *0,98 * 20 * 1,1 / 5320 * 0,4 = 4,05

Таким образом, потребуется 5 люминесцентных ламп.

Фактически в помещении имеется 3 светильника по 2 лампы ЛБ-80 в каждом.

Иная ситуация с комнатой системного администратора, в которой отсутствуют окна. Общая площадь ее равна 12 кв.м. Тип ламп не меняется, и их необходимое количество определяется по формуле 9.8.

N = E * K * S * Z / F * С, (9.8)

N = 400 *0,98 * 12 * 1,1 / 5320 * 0,4 = 2,43

Таким образом, в комнате системного администратора необходимы 3 лампы LK-80. В комнате же используются 2 светильника по 2 лампы ЛБ-80 в каждом.

9.3 Воздействие шума

Шум - всякий нежелательный для человека звук, мешающий восприятию полезных сигналов. Для измерения шума служат шумомеры типа ШВК с фильтром ФЭ-2, а так же виброакустическая аппаратура типа RFT. Нормативным документом является ГОСТ 12.1.003-83 ССБТ.

Допустимые уровни звукового давления, уровни звука и эквивалентные им уровни шума на рабочем месте не должны превышать 20 дБ, что является областью звукового комфорта.

Источниками шума в рассматриваемых помещениях являются кондиционер, компьютер, принтер. Уровень шума - порядка 20 дБ, что не превышает допустимых уровней.

Внешний шум и вибрации в рассматриваемом помещении отсутствуют практически полностью, так как отделка выполнена с учетом требований звукоизоляции.

9.4 Электромагнитные излучения

Мониторы являются основным источником различных видов излучений (электромагнитного, ионизирующего, неионизирующего) и статического электричества. Электронно-лучевая трубка (ЭЛТ) монитора является потенциальным источником рентгеновского излучения.[17]

В данном случае на рабочем месте установлены ПЭВМ типа IBM-PC с монитором Samsung SyncMaster 500S типа SVGA со следующими техническими характеристиками:

- Размер экрана 15 дюймов;

- Величина зерна (dot/pitch) трубки по горизонтали, т. е. минимальный размер точки на экране монитора входит в норму от 0,22 до 0,41 мм;

- Частота регенерации изображения входит в норму от 75 Гц;

- Максимальное разрешение монитора для 15 дюймового монитора составляет 800на600 точек;

- монитор удовлетворяет стандарту ТСО 92.95.99 и MPR - II.

Тем не менее, в течение рабочего дня необходимо равномерно распределять и чередовать различную по степени напряженности нагрузку (ввод данных, редактирование программ, печать документов или чтение информации с экрана). При этом непрерывная работа за монитором не должна превышать четырех часов при 8 часовом рабочем дне, а количество обрабатываемых символов (знаков) 30 тыс. за 4 часа работы.

Таким образом, при использовании вышеуказанной аппаратуры и соблюдении изложенных требований условия работы за дисплеем выполнены в соответствии с основными требованиями санитарных норм и правил.

9.5 Электропожаробезопасность

Для обеспечения электробезопасности в помещении проверены следующие показатели:

- соответствие напряжения в сети тому на которое рассчитан ПК;

- наличие защитного заземления;

- меры защиты от перепадов в сети.

Приборы, находящиеся в помещении работают от номинального напряжения 220 В. В нашем случае применено заземление с изолированной нейтралью. Заземление выведено на заземляющий контур с сопротивлением 4 Ома. Заземление дисплеев осуществляется через системный блок ЭВМ.

Соединение ПК с сетью выполнено с помощью трехжильного медного силового кабеля с вилкой, имеющей клеммы заземления. Все провода в рабочем помещении имеют характеристики, соответствующие токам и напряжениям в сети.

При эксплуатации ЭВМ возможны возникновения следующих аварийных ситуаций:

- короткие замыкания;

- перегрузки;

- повышение переходных сопротивлений в электрических контактах;

- перенапряжение;

- возникновение токов утечки.

9.6 Эргонометрические характеристики рабочего места

Большое значение в создании оптимальных условий труда имеет планировка рабочего места, которая должна удовлетворять требованиям удобства выполнения работ, экономии энергии и времени оператора.

Сидячая продолжительная работа вредна человеку в принципе: работник сутулится или подается вперед и его позвоночник деформируется, травмируя диски; он поднимает плечи и сгибает руки, держа их в напряжении - и естественно они начинают болеть. Пережимая сосуды, он перегружает сердце; ну а о хронических растяжениях сухожилий кистей рук и постоянно ухудшающемся зрении можно не говорить. Поза, а следовательно и здоровье, зависят, в конечном итоге, от размеров и дизайна рабочего места.

Рис. 9.1. Организация рабочего пространства

Рабочее пространство. Научная организация рабочего пространства (Рис. 9.1) базируется на данных о средней зоне охвата рук человека - 35-40 см. Ближней зоне соответствует область, охватываемая рукой с прижатым к туловищу локтем, дальней зоне - область вытянутой руки. Тонкой линией изображено фактическое положение монитора на рабочем столе сотрудника - на углу стола с левой стороны. Это приводит к значительному неудобству при работе. При работе с компьютером приходится постоянно поворачивать голову влево, что ведет к усталости шейных мышц.

Внутренний объем.

Значимым фактором является пространство под столешницей. Высота столов, использующихся на предприятии соответствует общепринятым стандартам, и составляет 74 см. Конструкция столов обеспечивает требования СанПин 2.2.2.542-96 по ширине и высоте необходимого пространства для ног.

Взаимное расположение предметов на рабочем месте:

1 - угол обзора по вертикали, 35

2 - угол наклона клавиатуры, 10

h1 - высота рабочей поверхности, 79 см

h2 - высота сиденья стула, регулируется под конкретного человека

h3 - расстояние от края стола до клавиатуры, 10 см

h4 - расстояние от органов зрения оператора до экрана, 65 см

Взгляд человека направлен перпендикулярно центру экрана монитора.

При компоновке рабочего места не следует забывать о том, что наиболее важные из орудий труда следует располагать спереди и справа от человека.

Клавиатура, как наиболее часто используемое устройство ввода. Параметры этой зоны: угол - 70, глубина - 30-40 см.

Остальные устройства - угол - 130 градусов, глубина 70-80 см.

С учетом выше приведенных данных об углах обзора, а так же зная максимальный размер зоны досягаемости правой руки (70-100 см). Можно считать, что расположение рабочих предметов в моторном поле правильное.

Таким образом, можно сделать вывод, что на рабочем месте все эргономические требования выполнены.

Выводы

1. Во всех помещениях, за исключением комнаты системного администратора, производственный микроклимат соответствует ГОСТ 12.1.003-88-ССБТ. В комнате системного администратора по причине отсутствия окон и принудительной вентиляции даже при наличии кондиционера, фильтрующего и увлажняющего атмосферу, наблюдается некоторая спертость воздуха.

2. Производственное освещение удовлетворяет требованиям СНиП 23.05.95.

3. Шумность во всех помещениях не превышает нормы - 20 Дб.

4. Электромагнитные излучения соответствуют данным паспортов на используемую аппаратуру и не превышают требований СанПиН 2.2.2.549-96.

5. Электропожаробезопасность соответствует ГОСТ 12.3.002.75-ССБТ

6. Эргономические характеристики не во всем соответствуют СанПиН 2.2.2.542-96. Мониторы на рабочих столах расположены неудобно, за границей рекомендуемого поля зрения.

Предложения, дополнения и замечания.

1. Исходя из выводов необходимо настоятельно порекомендовать руководству обеспечить в помещении системного администратора устройство притяжной и вытяжной вентиляции, что обеспечит, в свою очередь, необходимый приток свежего воздуха. Это качественно отразится на работе персонала, а так же и на работе в сети в целом.

2. Основных производственные помещения необходимо укомплектовать столами, позволяющими размещать компьютерные мониторы в пределах рекомендованного СанПиН 2.2.2.542-96 поля зрения.

Заключение

В данном дипломном проекте рассмотрены вопросы организации локальной вычислительной сети общества с ограниченной ответственностью «Шатл-С».

Данная тема имеет немаловажное значение для дальнейшего развития предприятия. На сегодняшний день разработка и внедрение локальных информационных систем является одной из самых интересных и важных задач в области информационных технологий. Появляется потребность в использовании новейших технологий передачи информации. Интенсивное использование информационных технологий уже сейчас является сильнейшим аргументом в конкурентной борьбе, развернувшейся на мировом рынке.

Были поставлены и успешно решены задачи выбора сетевой архитектуры, конфигурации сетевого оборудования, рассмотрены вопросы управления сетевыми ресурсами и пользователями сети, вопросы безопасности сети, а так же произведен расчет затрат на создание сети предприятия.

Так же был проведен анализ финансового состояния фирмы и определены некоторые пути его улучшения.

Рассмотрены проблемы обеспечения безопасности жизнедеятельности в соответствии с руководящими документами.

Результаты данной дипломной работы планируется представить для рассмотрения администрации предприятия.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Большой юридический словарь. Под ред. А.Я. Сухарева, В.Д. Зорькина, В.Е. Крутских., М.: ИНФРА-М, 1999г.

2. Администрирование сети на основе Microsoft Windows 2000. Учебный курс, изд-во Русская редакция, 2000 г.

3. Интрасети: доступ в Internet, защита. Учебное пособие для ВУЗов, Милославская Н. Г и др., изд-во ЮНИТИ, 1999 г.

4. Локальные сети: архитектура, алгоритмы, проектирование. Новиков Ю. В. и др., изд-во ЭКОМ, 2000 г.