Основные аспекты бизнес-планирования
Бизнес-планирование и его место в управлении фирмой. Особенности этапов процесса разработки структуры бизнес-плана и его содержание. Общая характеристика планирования потенциальных рисков. Разработка показателей финансовой деятельности предприятия.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.02.2011 |
| Размер файла | 144,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
- изменение границ норматива отнесения актива к основным средствам, что позволяет менять величину текущих затрат, а значит и прибыли;
- осуществление периодической переоценки основных средств, включая использование понижающих коэффициентов к амортизационным отчислениям;
- использование ускоренной амортизации активной части основных производственных фондов, метода ее линейного исчисления с увеличением на коэффициент, максимально равный 2;
- применение различных методов учета производственных запасов, выбор которых осуществляется самим предприятием, а его результаты сказываются на величине прибыли;
- оценка передаваемого в натуральной форме имущества в уставный капитал по усмотрению договаривающихся сторон;
- самостоятельное определение величины оценки нематериальных активов и методов их амортизации, критериев для создания резерва по сомнительным долгам;
- выбор порядка учета процентов по банковским кредитам (если таковые имеются), что позволяет варьировать финансовые результаты деятельности, их отражение в статьях баланса; методов списания малоценных и быстро изнашиваемых предметов; порядка отнесения отдельных видов расходов на себестоимость реализуемой продукции и др.
Признаками, позволяющими говорить об эффективности деятельности фирмы, принято считать следующие:
- обеспеченность собственным капиталом, сочетающаяся с ростом его доли;
- равновесие по отдельным статьям баланса, а дебиторской задолженности - с размерами кредитного долга;
- в балансе отсутствуют убытки, просроченные задолженности и иные «больные» статьи;
- запасы и затраты не превышают минимальных источников их покрытия;
- коэффициент текущей ликвидности не меньше величины, равной 2,0.
Но сам баланс дает картину деятельности фирмы в статике, увидеть же ее в динамике позволяет отчет о прибылях и убытках, применяемые в его рамках методы.
При расчете себестоимости производимой продукции расходы принято подразделять их на постоянные и переменные. Постоянные - это затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. Они включают в себя арендную плату, расходы по содержанию зданий и отчисления на ремонт, амортизацию основных фондов и нематериальных активов, проценты за пользование кредитами, страховые выплаты и др. Переменные же затраты - это затраты, сумма которых меняется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. В них входят затраты на сырье, материалы, электроэнергию, оплату труда.
Такая классификация позволяет осуществлять анализ динамики расходования средств, а также вычислять точку безубыточности для каждой конкретной ситуации, обуславливаемой объемом производства.
Точка безубыточности может исчисляться как в денежных единицах, так и в форме коэффициента использования производственных мощностей, характеризующем уровень их использования, при котором уравниваются затраты на изготовление и поступления от реализации товара. Это довольно надежный ориентир и в оценивании риска предпринимательской деятельности, причем вычисляться может как аналитическим, так и графическим способом.
Произведенные же затраты (Y1) складываются из постоянных затрат и переменных - на единицу продукции, умноженной на ее объем и может быть выражено следующей формулой:
Y1 = F + V *X,
где F - постоянные затраты;
V - переменные затраты на единицу продукции, которые затем умножаются на объем реализованной продукции (X).
Таким образом, точка безубыточности, в некоторых случаях называемая «мертвой точкой», определяется уравниваем Y1 и Y.
P * X = F + V * X.
Отсюда становится возможным определить тот объем продукции, который необходимо произвести, чтобы не остаться в убытке, и найти ту «мертвую точку», миновав которую фирма начинает получать прибыль.
Х = F / P - V.
Благодаря такому соотношению - постоянных затрат, отнесенных к разнице между ценой единицы продукции и переменных на нее затрат, можно не только вычислять собственную точку безубыточности, начиная с которой производство становится рентабельным, но и посредством варьирования цифрами достигать наиболее оптимальных условий функционирования и развития фирмы.
При прогнозировании плановых показателей графически могут быть отражены варианты «наихудшего», «наилучшего» и «наиболее вероятного» плана, что позволяет контролировать ситуации в направлении большей устойчивости деятельности.
При составлении отчета о движении денежных средств учитывается ликвидность предприятия, осуществляется расчет оптимального уровня денежных средств, а также анализ отклонений фактических результатов деятельности относительно прогнозных отчетов о прибылях и убытках и отчетов о движении денежных средств. Дополнительным инструментом финансового контроля здесь может быть анализ отклонений на текущую дату, с помощью которого отслеживается динамика «финансовых скачков» и предпринимаются действия по их «сглаживанию».
Наличие или отсутствие у предприятия денежных средств не всегда напрямую связано с его прибыльностью. Часто у прибыльного предприятия (по данным бухучета) отсутствуют в наличии денежные средства.
Заключение
Переход отечественных предприятий на бизнес-планирование позволяет даже неопытным предпринимателям достичь высокой эффективности деятельности, а также выработанная на базе отечественных и зарубежных рекомендаций с учетом специфики российской переходной экономики концепцию самого бизнес-плана.
Определяя свое отношение к бизнес-плану, далеко не все российские предприниматели принимают во внимание конкуренцию со стороны иностранных компаний, которые имеют преимущества в привлечении потребителей доступными ценами, более броской упаковкой, дизайном товара, репутацией самой фирмы.
Они действуют на российском рынке весьма жестко, преследуя, свои интересы, подчиняясь собственным стратегическим целям. В бизнес-плане же заложен мощный потенциал, использование которого может способствовать конкурентоспособности отечественных производителей на наших рынках.
Список использованной литературы
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом. М.: Финансы и статистика, 1996. 383 с.
Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт: Современная практика и документация. Учеб.-практ. пособие / Под общ. ред. В.М. Попова. Изд. 4-е. М.: Финансы и статистика, 1997. 423 с.
Бизнес-план инвестиционного проекта: Практич. пособие./ Под ред. И.А. Иванниковой. М.: Эксперт-бюро, М, 1997. 111 с.
Васильчук Е.С., Рухманова Н.А. Бизнес-планирование и оценка рисков предпринимательской деятельности //Иван. гос. ун-т. Иваново, 1996, 123 с.
Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Учеб. Пособие. М.: «ДИС», 1998. 288 с.
Карданская Н.Л. Основы принятия управленческих решений. М.: Рус. делов. лит., 1998. 288 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Изд. 2-е, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1998. 512 с.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: «ДИС», 1998. 224 с.
Сергеев А.А. Экономические основы бизнес - планирования. М.: ЮНИТИ, 1999. 245-301 с.
Справочник менеджера. Под ред. Уткина Э.А. М., 1998.
Уткин Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской деятельности. М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Изд-во ЭКМОС, 1998.
Уткин Э.А. Управление фирмой. М.: Акалис, 1996.
Приложение 4
Пример бизнес-плана по организации парикмахерской
Резюме
Инициатор инвестиционного проекта - парикмахерская ООО «Успех». Адрес: г.Канаш.
Цели бизнес - плана:
Обоснование прибыльности и рентабельности инвестиционного проекта по открытию парикмахерской.
Доказательство возможности возвратности кредитных средств на заданных условиях и в фиксированные сроки кредитования.
Вид деятельности - оказание парикмахерских услуг населению.
Планируемый объем реализации услуг предприятие в год - 1762,9 тыс. руб.
Ожидаемая чистая прибыль парикмахерской в год - 446,7 тыс. руб.
Рынок сбыта - территория микрорайона в котором функционирует предприятие; частично - прилегающие к нему территории.
Конкурентоспособность фирмы обеспечивается выгодным территориальным расположением на территории микрорайона и отсутствием на данной территории предприятий по оказанию аналогичных услуг.
Общая сумма проекта - 148,8 тыс. руб., из них: собственные средства - 42,9 тыс. руб., заемные - 105,9 тыс. руб. Условия кредитования - 20% годовых на 6 месяцев.
Срок окупаемости полной суммы инвестиций - 6 месяцев.
2. План маркетинга
Основной группой потребителей услуг парикмахерской являются население всех возрастных категории и уровнем доходов.
При прогнозировании объемов реализации услуг парикмахерской учитывались следующие факторы сегментации рынка района, в котором функционирует данное предприятие, используемые в таблице 1. По результатам маркетингового исследования рынка района, проведенного организаторами предприятия, выявлена зависимость средней посещаемости парикмахерских населения в каждом из сегментов по признаку возрастной категории.
При исследовании сегментации рынка по данным признакам использовались данные статистики администрации города Канаш.
Таблица 1
Зависимость посещаемости парикмахерской от возраста потребителей
|
Возраст потребителя |
% населения |
Средняя посещаемость парикмахерской,1 чел. в год |
|
|
До 8 |
12,8 |
12 |
|
|
от 9 до 17 |
14,7 |
15 |
|
|
от 17 до 20 |
18,1 |
24 |
|
|
от 20 до 31 |
19,3 |
27 |
|
|
от 31 до 41 |
16,7 |
25,5 |
|
|
от 41 до 50 |
10,5 |
19 |
|
|
Старше 50 |
7,9 |
10 |
|
|
Всего |
100 |
132,5 |
На основе приведенных данных были выбраны целевые сегменты рынка района. Выбор целевых сегментов рынка на каждый класс стрижки представлен в таблице 2.
Таблица 2
Выбор целевых сегментов рынка
|
№ |
Классификация стрижки |
Возраст потребителя |
|||||||
|
До 8 |
от 9 до 17 |
от 17 до 20 |
от 20 до 31 |
от 31 до 41 |
от 41 до 50 |
Старше 50 |
|||
|
1 |
детская |
+ |
|||||||
|
2 |
юношеская |
+ |
+ |
||||||
|
3 |
повседневная |
+ |
+ |
+ |
+ |
+ |
+ |
||
|
4 |
деловая |
+ |
+ |
+ |
+ |
+ |
Потенциальный годовой объем оказания услуг парикмахерской был рассчитан с учетом вышеуказанных факторов сегментации рынка (таблица 3).
Таблица 3
Потенциальный объем реализации услуг
|
Группы потребителей по возрасту |
% населения |
Средняя посещаемость парикмахерской, 1 чел. в год |
Числ. населения, тыс. чел. |
Средняя посещаемость парикмахерской населения, тыс. чел. в год |
Средняя цена услуги по признаку сегментации, руб. |
Потенциальный объем реализации услуг, при 100% охвата населения, тыс. руб. |
Прогнозируемый % охвата населения |
Потенциальный объем услуг, тыс. руб. |
|
|
До 8 |
12,8 |
8 |
0,8 |
6,1 |
12,5 |
76,8 |
40 |
30,7 |
|
|
от 9 до 17 |
14,7 |
12 |
0,9 |
10,6 |
30,0 |
317,5 |
127,0 |
||
|
от 17 до 20 |
18,1 |
14 |
1,1 |
15,2 |
53,3 |
810,4 |
324,1 |
||
|
от 20 до 31 |
19,3 |
17 |
1,2 |
19,7 |
70,0 |
1378,0 |
551,2 |
||
|
от 31 до 41 |
16,7 |
15 |
1,0 |
15,0 |
70,0 |
1052,1 |
420,8 |
||
|
от 41 до 50 |
10,5 |
13 |
0,6 |
8,2 |
70,0 |
573,3 |
229,3 |
||
|
Старше 50 |
7,9 |
6 |
0,5 |
2,8 |
70,0 |
199,1 |
79,6 |
||
|
Всего |
100 |
85 |
6 |
77,7 |
375,8 |
4407,2 |
1762,9 |
Местонахождение
Предприятие - «Успех» - общество с ограниченной ответственностью, образованно частными лицами 20 апреля 2003 года. Для ведения деятельности, предприятие располагает арендуемым помещением в отдельно стоящем здании. Общая площадь помещения 120 м. кв.
Парикмахерская расположена по адресу: г. Канаш, ул.Репина, д. 12.
Реклама
В течении первого месяца планируется сформировать у потенциальных потребителей услуг мнение о предприятии, в связи с чем в этот период целесообразна наиболее интенсивная реклама в средствах массовой информации, т.е. рекламные объявления будут выходить наиболее часто. Затем в течении всего года необходимо постоянно поддерживать в сознании потребителей заинтересованность в данных услугах, в связи с чем реклама будет появятся постоянно, но немного реже.
Конкуренция
В целях обеспечения конкурентоспособности местоположение предприятия выбрано с учетом того, что на территории данного района отсутствуют предприятия по оказанию аналогичных услуг.
Вокруг предприятия сосредоточены жилые дома, где проживают семьи со средним и высоким уровнем доходов. Вследствие чего у парикмахерской сформируется круг постоянных клиентов из близлежащих домов и в целом - района. К тому же самые близлежащие конкуренты, находятся в нескольких кварталах от парикмахерской «Успех». Месторасположение предприятия обеспечит ему стабильный доход, а также постоянную клиентуру, в лице целого микрорайона.
6. Кредит
Стоимость инвестиционного проекта складывается из привлеченных (кредитных) средств, затрачиваемых только на закупку основного оборудования (табл. 4), и собственных средств, расходуемых по двум направлениям: 1) расходы на поставку, установку, монтаж, наладку оборудования; 2) расходы на ремонт помещения.
В таблице 5 представлена структура финансирования инвестиционных объектов, объемы и источники финансирования.
Заемные средства в сумме 105,9 тыс.руб. планируется получить в банке из условия 20% годовых на срок 6 месяцев.
Таблица 4
Стоимость основного оборудования
|
Группа и наименование оборудования |
Кол-во |
Цена, тыс.руб. |
Сумма, тыс. руб. |
|
|
Парикмахерское оборудование |
||||
|
1. Парикмахерские мойки |
4 |
4,2 |
16,8 |
|
|
2. Парикмахерские кресло |
4 |
1,6 |
6,4 |
|
|
3. Рабочие места |
4 |
5,3 |
21,2 |
|
|
3. Аппараты для сушки волос |
2 |
3,4 |
6,8 |
|
|
4. Прочее парикмахерское оборудование |
4,7 |
|||
|
Всего по группе: |
55,9 |
|||
|
Парикмахерский инструмент |
||||
|
1. Машинки для стрижки |
6 |
1,6 |
9,6 |
|
|
2. Ножницы «горячие» |
3 |
0,4 |
1,2 |
|
|
3. Фены |
4 |
1,2 |
4,8 |
|
|
4. Аксессуары |
3,8 |
|||
|
5. Прочие парикмахерские инструменты |
2,4 |
|||
|
Всего по группе: |
21,8 |
|||
|
Мебель для зала ожидания |
||||
|
1. Кресла для посетителей |
6 |
1,4 |
8,4 |
|
|
2. Вешалки самообслуживания |
2 |
1,1 |
2,2 |
|
|
3. Журнальные столики |
3 |
1,6 |
4,8 |
|
|
Всего по группе: |
15,4 |
|||
|
Бытовая техника для зала ожидания |
||||
|
1. Телевизор |
1 |
9,6 |
9,6 |
|
|
2. Видеомагнитофон |
1 |
3,2 |
3,2 |
|
|
Всего по группе: |
12,8 |
|||
|
Итого |
105,9 |
Таблица 5
Объекты и направление инвестиций
|
Наименование объекта инвестиций |
Стоимость, тыс. руб. |
Источник средств |
|
|
1. Парикмахерское оборудование |
55,9 |
заемные |
|
|
2. Парикмахерский инструмент |
21,8 |
заемные |
|
|
3. Мебель для зала ожидания |
15,4 |
заемные |
|
|
4. Бытовая техника для зала ожидания |
12,8 |
заемные |
|
|
Всего заемные: |
105,9 |
||
|
1. Расходы на поставку, монтаж, установку оборудования |
18,3 |
собственные |
|
|
2. Расходы на ремонт помещения |
24,6 |
собственные |
|
|
Всего собственные: |
42,9 |
||
|
Всего инвестиций: |
148,8 |
||
|
Из них: |
|||
|
- собственные: |
28,8% |
||
|
- заемные: |
71,2% |
7. Оценка риска
Расчет потенциального объема продаж рассчитывался на основе выбранных сегментах рынка по признаку возрастной категории. Следовательно, риск связан с возможностью изменения структуры населения по данному признаку. К тому же не все население района посещает парикмахерские.
С учетом возможного риска объем деятельности рассчитывался исходя из 40% охвата денежных доходов населения направленных на услуги парикмахерской.
8. Структура управления
С учетом необходимого количества персонала для деятельности предприятия, структура управления парикмахерской будет выглядеть следующим образом (рис. 1.)
9. Организационный план
В соответствии с инвестиционным замыслом, первые три календарных месяца предполагают реализацию организационно-технических и финансовых мероприятий.
Состав операций подготовки к оказанию услуг и период расчета с банком представлены в таблице 6.
Таблица 6
Операционный график инвестиционного периода
|
Наименование мероприятия |
Инвестиционный период |
||||
|
1 м |
2 м |
3 м |
6 м |
||
|
1. Кредитование |
+ |
||||
|
2. Заключение договоров с поставщиками оборудования |
+ |
||||
|
3. Ремонт помещения |
+ |
||||
|
4. Поставка оборудования |
+ |
||||
|
5. Установка, монтаж, наладка оборудования |
+ |
||||
|
6. Расчеты с поставщиками |
+ |
||||
|
7. Расчеты с банком |
+ |
10. Финансовый план
Расчет себестоимости реализуемых услуг
Таблица 7
Расчет месячного фонда зарплаты (тыс. руб.)
|
Персонал |
Численность |
Зарплата в мес., тыс. руб. |
Фонд зарплаты. в мес., тыс. руб. |
Отчисления на социальное страхование (26,2%) |
Итого фонд зарплаты с отчислениями |
|
|
Аппарат управления |
3 |
8,5 |
25,5 |
6,7 |
32,2 |
|
|
Парикмахеры |
4 |
7,8 |
31,2 |
8,2 |
39,4 |
|
|
Кассир |
1 |
7,5 |
7,5 |
2 |
9,5 |
|
|
Уборщица |
1 |
6 |
6 |
1,6 |
7,6 |
|
|
Охрана |
1 |
6 |
6 |
1,6 |
7,6 |
|
|
Итого |
10 |
35,8 |
76,1 |
20,1 |
96,2 |
Таблица 8
Затраты на электроэнергию
|
Энергопотребление, кВт/ч |
1,65 |
|
|
Фонд рабочего времени в мес., час. |
208 |
|
|
Стоимость 1 кВт/ч, руб. |
0,42 |
|
|
Всего издержки на электроэнергию, тыс. руб. |
0,1 |
Издержки на аренду помещений и услуги связи
Услуги связи, включая междугородние переговоры, по условиям аренды включаются в стоимость аренды помещений. Расчет арендной платы представлен в таблице 9.
Таблица 9
|
Арендная плата тыс. руб. за 1 м.кв. |
0,2 |
|
|
Общая площадь арендуемого помещения м.кв. |
120 |
|
|
Издержки на аренду помещений в мес., тыс. руб. |
24 |
Издержки на рекламу
Издержки на рекламу в месяц всего: 8 тыс. руб.
Таблица 10
Амортизация основных средств
|
Стоимость аренд. Помещений балансовая |
1200 |
|
|
Стоимость оборудования |
105,9 |
|
|
Норма амортизации |
5 |
|
|
Амортизационные отчисления в месяц, тыс. руб. |
5,4 |
Таблица 11
Финансовые издержки
|
Объем кредитных средств, тыс. руб. |
105,9 |
|
|
Процентная ставка, % |
20 |
|
|
Финансовые издержки в мес., тыс. руб. |
1,8 |
Таблица 12
Текущие издержки на месячную программу по статьям себестоимости
|
Статья |
Сумма, тыс. руб. |
|
|
1. Заработная плата с отчислениями на социальное страхование |
96,2 |
|
|
2. Электроэнергия |
0,1 |
|
|
3. Аренда и связь |
24,0 |
|
|
4. Реклама |
8,0 |
|
|
5. Амортизация |
5,4 |
|
|
Итого себестоимость |
133,7 |
Расчет прибыли и рентабельности
Расчет прибыли осуществляется исходя из суммы расходов по основному виду деятельности и прогнозируемого объема реализации услуг в рамках данного инвестиционного проекта, прогнозируемых цен в месяц.
Таблица 13
Расчет прибыли и рентабельности
|
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
|
|
Выручка от реализации услуг |
146,9 |
|
|
НДС |
29,4 |
|
|
Себестоимость оказанных услуг |
58,5 |
|
|
Валовая прибыль |
59,0 |
|
|
Платежи по процентам |
1,765 |
|
|
Прибыль балансовая |
57,3 |
|
|
Налог на прибыль |
20,0 |
|
|
Чистая прибыль |
37,2 |
|
|
Рентабельность |
25,3 |
План движения денежных потоков на инвестиционный период
Финансовый план предприятия сформирован исходя операционного графика организационно-технических работ по месяцам и отражает движение денежных потоков по инвестиционным периодам в разрезе: поступления, платежи, сальдо (табл. 14)
Таблица 14
Финансовый план (план движения денежных потоков по инвестиционным периодам)
|
Показатель |
Инвестиционный период |
||||||
|
1 м. |
2 м. |
3 м. |
4 м. |
5 м. |
6 м. |
||
|
1. Поступления |
148,8 |
192,7 |
192,7 |
192,7 |
192,7 |
192,7 |
|
|
1.1. Выручка от реализации услуг, за минусом НДС |
- |
192,7 |
192,7 |
192,7 |
192,7 |
192,7 |
|
|
1.2. Доходы от иной деятельности |
42,9 |
||||||
|
Кредит |
105,9 |
||||||
|
2. Платежи |
150,6 |
135,5 |
135,5 |
135,5 |
135,5 |
135,5 |
|
|
2.1. Себестоимость |
- |
133,7 |
133,7 |
133,7 |
133,7 |
133,7 |
|
|
2.2. Закупка оборудования |
105,9 |
||||||
|
2.3. Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
42,9 |
||||||
|
Плата по процентам |
1,8 |
1,8 |
1,8 |
1,8 |
1,8 |
1,8 |
|
|
Возврат кредита |
- |
- |
- |
- |
105,9 |
||
|
3. Баланс поступлений и платежей |
-1,8 |
57,2 |
57,2 |
57,2 |
-48,7 |
57,2 |
|
|
4. То же нарастающим итогом |
-1,8 |
55,4 |
112,6 |
169,8 |
121,1 |
178,3 |
Срок окупаемости инвестиций. Расчеты с банком
В соответствии с Финансовым планом накопление денежных средств, достаточных для погашения кредита в 105,9 тыс. руб., наступает на пятом месяце, однако для сохранения запаса финансовой устойчивости предприятия целесообразно график погашения кредита продлить на шестой инвестиционный период, т.е. на шестой месяц с момента кредитования.
На шестом месяце предприятие по уровню накопленных средств выходит на величину стоимости инвестиционного проекта, что и предопределяет срок окупаемости проекта - 6 месяцев.
Приложение 5
Финансовые коэффициенты,
применяемые для оценки финансовой устойчивости
|
Коэффициент |
Что показывает |
Способ расчета |
Комментарий |
|
|
Наличие собственных оборотных средств |
Определяется как разница величины собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов): |
|||
|
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат. |
Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов |
|||
|
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. |
Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов |
|||
|
Коэффициент автономии |
Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия |
Отношение источников собственных средств к общей сумме источников финансирования |
Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой зависимости, расширение возможности привлечения средств со стороны |
|
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
Отношение всех обязательств к собственным средствам |
Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости |
Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств |
Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики |
|
|
Коэффициент финансирования |
Какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных |
Отношение собственных оборотных средств ко всем обязательствам |
Чем выше показатель, тем меньшая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств и тем лучше его финансовое состояние |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
Какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
Отношение суммы устойчивых пассивов к итогу баланса |
Оптимальное значение Тревожное ниже 0,75 |
|
|
Коэффициент маневренности |
Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников |
Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств предприятия |
Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия |
|
|
Коэффициент прогноза банкротства |
Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия |
Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса |
Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения |
где Ес - наличие собственных оборотных средств;
Ис - источники собственных средств
F - основные средства и вложения
ЕТ - наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;
КТ - долгосрочные кредиты и заемные средства
- общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;
Кt - краткосрочные кредиты и займы.
Обобщающие показатели ликвидности предприятия
|
Показатель |
Назначение |
Расчетная формула |
Рекомендуемое значение показателя (коэффициент) |
|
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (KJ) |
Показывает, какая часть задолженности может быть погашена на дату составления баланса |
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения |
0,15 - 0,2 |
|
|
Краткосрочные пассивы (раздел VI баланса) |
||||
|
2. Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл) |
Отражает, какая часть текущих обязательств (пассивов) может быть погашен* не только за счет денежных средств, но и ожидаемых поступлений от дебиторов |
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Реальная дебиторская задолженность (сроком погашения в ближайшие 3 месяца) |
0,5 - 0,8 |
|
|
Краткосрочные пассивы |
||||
|
3. Коэффициент общей ликвидности OU |
Показывает, в какой части текущие активы покрываются текущими пассивами |
Денежные средства + Краткосрочные - финансовые вложения + Реальные дебиторы + Товарно-материальные запасы |
1,0 - 2,0 |
|
|
Краткосрочные пассивы |
||||
|
4. Коэффициент финансовой независимости (Кф„) |
Показывает долю собственного капитала в валюте баланса |
Капитал и резервы (собственный капитал) |
0,4 - 0,6 |
|
|
Валюта баланса |
||||
|
5. Свободные средства в обороте предприятия (чистый оборотный капитал) |
Свидетельствует о превышении текущих активов над текущими пассивами |
Оборотные (текущие) активы - Текущие пассивы |
- |
|
|
6. Коэффициент маневренности (KJ) |
Показывает долю свободных денежных средств в собственном капитале предприятия |
Свободные средства в обороте (чистый оборотный капитал) |
0,3 - 0,4 |
|
|
Капитал и резервы (раздел IV баланса) |
||||
|
7. Доля труднореализуемых текущих активов в общей их величине по разделу II баланса «Оборотные активы» |
Характеризует качество оборотных активов |
Залежалые материальные ценности + Труднореализуемая готовая продукция + Дебиторская задолженность с длительными сроками погашения (свыше месяцев) |
||
|
Оборотные активы (итог раздела II баланса) |
||||
|
8. Коэффициент задолженности (Кзад) |
Характеризует соотношение между заемными и собственными средствами |
Заемные средства |
0,3 - 0,5 |
|
|
Собственные средства (капитал) |
||||
|
9. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) |
Показывает долю средств, которыми располагает предприятие в общей валюте баланса заемщика |
Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы + Дебиторы |
0,8 - 0,9 |
|
|
Валюта баланса |
||||
|
10. Коэффициент финансовой напряженности (Кфнапр) |
Показывает - долю заемных средств в валюте баланса заемщика |
Заемные средства |
не более 0,5 |
|
|
Валюта баланса |
Финансовые коэффициенты,
применяемые для оценки ликвидности предприятия
|
Коэффициент |
Что показывает |
Способ расчета |
Комментарий |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) |
Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами |
Отношение текущих активов (оборотных) средств к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) |
Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, т.к. это свидетельствует о нерациональном сложении своих средств и неэффективном их использовании |
|
|
Коэффициент критической (срочной) ликвидности |
Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами |
Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса |
Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия |
||
|
Общий коэффициент ликвидности |
Способность предприятия погасить все виды обязательств собственными активами |
Общий коэффициент ликвидности применяется в основном когда нужно сравнивать балансы предприятий, относящиеся к различным отчетным периодам или балансы различных предприятий |
||
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Степень достаточности собственных оборотных средств предприятия для его финансовой устойчивости |
Не менее 0,1 |
||
|
коэффициент восстановления платежеспособности (коэффициент утраты платежеспособности) |
Если или коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение меньше, чем норматив, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев, а если оба коэффициента меньше нормы, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности: |
|||
|
текущая ликвидность |
свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия в ближайшее время |
|||
|
перспективная ликвидность |
это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей |
КТЛК - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;
КТЛН - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;
У - период восстановления (утраты) платежеспособности;
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
А3 - медленно реализуемые активы. Статьи раздела «Оборотные активы», включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы, а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела «Внеоборотные активы»;
А4 - труднореализуемые активы. Статьи раздела «Внеоборотные активы» Бухгалтерского баланса, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения».
Пассивы баланса группируются по степени срочности их возврата:
П1 - наиболее краткосрочные обязательства. Статья Кредиторская задолженность Бухгалтерского баланса
П2 - краткосрочные пассивы. Статьи раздела «Краткосрочные пассивы» Бухгалтерского баланса за исключением статьи «Кредиторская задолженность»
П3 - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства Бухгалтерского баланса
П4 - постоянные пассивы. Статьи раздела «Капитал и резервы» плюс строки с 630 по 660 Бухгалтерского баланса. Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
Система показателей деловой активности предприятия
|
Показатель |
Формула расчета |
Комментарий |
|
|
Выручка от реализации (V) |
- |
- |
|
|
Фондоотдача производственных фондов (Ф) |
Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции |
||
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (КК) |
Показывает скорость оборота всех средств предприятия(Чистая выручка от реализации / Среднегодовая сумма активов) |
||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КОС) |
Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов. Рост КОС характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств (КМС) |
||
|
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (КМС) |
Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму. Снижение КМС говорит об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения коэффициента оборачиваемости готовой продукции КГП) |
||
|
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (КГП) |
Скорость оборота готовой продукции. Рост КГП означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение КГП - затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса |
||
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КД/З) |
Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами |
||
|
Средний срок оборота дебиторской задолженности (СД/З) |
Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях (средний срок погашения). Снижение показателя - благоприятная тенденция) |
||
|
Средний срок оборота материальных средств (СМС) |
Продолжительность оборота материальных средств в днях за отчетный период |
||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КК/З) |
Скорость оборота задолженности предприятия. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия и неблагоприятно сказывается на его ликвидность, если КК/З < КД/З. Возможен остаток денежных средств у предприятия. Снижение означает рост покупок в кредит |
||
|
Средний срок оборота кредиторской задолженности (СК/З) |
Отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам) |
||
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала |
||
|
Оборачиваемость материально-производственных запасов |
365 / (Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов) |
||
|
Длительность операционного цикла |
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях + Оборачиваемость материально-производственных запасов в днях |
Условные обозначения
Fср - средняя за период стоимость внеоборотных активов;
Rас - средняя за период величина оборотных активов;
Zср - средняя за период величина запасов и затрат;
rаср - средняя за период дебиторская задолженность
rрср - средняя за период кредиторская задолженность;
Исср - средняя за период величина собственного капитала резервов;
Вср - средний за период итог баланса.
Составитель пособия Кунявская Татьяна Владимировна готова учесть Ваши замечания и предложения по его структуре и содержанию, которые просит направлять по адресу:
Чувашский ЦНТИ - филиал ФГУ «Объединение «Росинформресурс» Минпромэнерго России
Тел. 62-44-33, 62-04-20
E-mail: info@chuvcnti.ru Размещено на Allbest.ru
|
Подписано в печать 08.07.2008 г. Формат 60х84/16 Бумага офсетная Печать оперативная Тираж 1000 экз. Заказ 387 |
|
|
Типография Чувашского ЦНТИ - филиала ФГУ «Объединение «Росинформресурс» Минпромэнерго России, тел. (8352) 62-33-37 428000, г.Чебоксары, ул.Ленинградская, 33. |
Подобные документы
Сущность и значение бизнес-планирования в управлении предприятием, принципы организации данного процесса. Понятие, цель, задачи и особенности составления бизнес-плана. Рекомендации по совершенствованию эффективности планирования на заданном предприятии.
курсовая работа [128,4 K], добавлен 16.12.2014Этапы процесса планирования развития организаций. Основные требования к содержанию бизнес-планов. Место бизнес-планирования в системе планирования развития организации. Процедура разработки бизнес-плана. Консалтинг и аутсорсинг при его разработке.
реферат [43,9 K], добавлен 25.05.2010Бизнес-планирование и его место в стратегическом управлении фирмой. Выявление отличий и особенностей формирования бизнес-планов на примере планирования деятельности фирм "Интер Плюс" и ООО "Техномикс". Оценка рынка сбыта. Анализ стратегии маркетинга.
курсовая работа [894,8 K], добавлен 22.12.2013Сущность и значение бизнес-планирования. Особенности формального и стратегического планирования. Разработка бизнес-плана предприятия. Основные требования к разработке бизнес-планов. Процесс составления бизнес-плана. Основные методы исследования рынка.
контрольная работа [33,7 K], добавлен 30.11.2010Место бизнес-плана в системе внутрифирменного планирования. Сущность бизнес-плана и его значение. Особенности составления бизнес-плана по продажам входных и межкомнатных дверей. Разработка мероприятий по повышению экономической эффективности предприятия.
дипломная работа [88,0 K], добавлен 16.04.2012Теоретические аспекты бизнес-планирования, его сущность и виды. Анализ деятельности индивидуального предпринимателя. Проект бизнес-плана салона-парикмахерской "Богиня". Определение его эффективности, оценка рисков и социальной значимости проекта.
дипломная работа [550,5 K], добавлен 01.11.2015Сущность и задачи бизнес-планирования в финансовой стратегии предприятия. Структура и содержание бизнес-плана, методы бизнес-планирования. Методические подходы к бизнес-планированию на КУП "Минская овощная фабрика", пути совершенствования его механизма.
дипломная работа [307,9 K], добавлен 12.06.2013Теоретические основы бизнес-планирования. Роль бизнес-планирования в стратегическом планировании экономической деятельности предприятия. Разработка бизнес-плана деятельности ООО Центр "Электронная информационно-маркетинговая система".
курсовая работа [64,0 K], добавлен 29.08.2007Понятие о предпринимательской деятельности в Интернете и ее особенности. Сущность и основные понятия бизнес-планирования. Влияние бизнес-планирования на повышение эффективности предпринимательской деятельности. Производственный и организационный план.
дипломная работа [428,0 K], добавлен 21.10.2010Методологические основы планирования на предприятии. Содержание предпринимательского бизнес-плана. Описание предприятия и отрасли. Маркетинг и сбыт продукции. Финансовая оценка хозяйственной деятельности. Изучение рисков и гарантий безубыточности.
курсовая работа [66,3 K], добавлен 04.11.2015
