Главная Коллекция "Otherreferats" Менеджмент и трудовые отношения Реализация антикризисной стратегии в ОАО "Север"

Реализация антикризисной стратегии в ОАО "Север"

Теоретические аспекты стратегического антикризисного управления организацией. Характеристика внешней среды, финансового состояния и технико-экономических показателей деятельности организации. Стратегические установки и альтернативы развития предприятия.

Рубрика Менеджмент и трудовые отношения
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 16.10.2010
Размер файла 125,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Макроокружение по отношению к предприятию выступает:

- как причина и условие ограничения (или возможности расширения) деятельности;

- как предпосылка, вызывающая необходимость изменений на предприятии.

Состав макроокружения ОАО «СЕВЕР», характеристика его составляющих и их влияние на организацию приводятся ниже.

Социальная составляющая представляет собой комплекс социальных явлений и процессов. Она характеризуется численностью и структурным составом населения, уровнем образования, стилем жизни, привычками, традициями, трудовой этикой, готовностью людей терпеть лишения, связанные с проводимыми реформами, и т.п.

Экономическая составляющая определяется уровнем и особенностями рыночного механизма. Изучаются многие ее стороны и, в первую очередь, уровень экономического развития, бюджет страны и его выполнение, доступность ресурсов, доходы населения, уровень безработицы, уровень налогообложения, инфляция, процентные ставки, производительность труда, величина заработной платы и т.д.

Так, на деятельность ОАО «СЕВЕР» влияют темпы инфляции, заставляя организацию повышать цены на свою продукцию. От уровня доходов населения зависит спрос на продукцию организации, а соответственно, и ее прибыль.

На данном этапе развития нашей экономики экономическую составляющую можно считать достаточно стабильной. При этом высокий уровень инфляции также наблюдается ежегодно. Доходы населения в последние годы постепенно повышаются. Но организация ОАО «СЕВЕР» в малой степени подвержена влиянию данных факторов, так как пищевая промышленность является всегда востребованной, ведь от потребления продовольственных продуктов люди не отказываются даже в условиях очень низких доходов.

Правовая составляющая устанавливает права, ответственность и обязанности предприятий, определяющие правила деловых взаимоотношений, отношения предприятия с обществом, ограничения на отдельные виды деятельности, права потребителей продукции, порядок регистрации предприятия, его санации и др. Изучение правовой составляющей должно состоять в изучении как содержания правовых актов, так и существующей практики их соблюдения.

Политическая составляющая представлена органами государственной власти и конкурирующими партиями и группами.

При всех различиях устройства государство и рынок находятся в сложных взаимоотношениях, зависящих от господствующей системы взглядов на общественную организацию, особенностей этапа развития страны, лидеров, определяющих политику, и др.

Анализ данной составляющей дает понимание относительно целей развития общества, о приоритетных отраслях экономики и регионов, характере политической борьбы, силе различных лоббистских групп, возможности и направлениях развития политической системы, способности существующего правительства эффективно проводить в жизнь свою программу, степени ее общественной поддержки или сопротивления ей.

Политическая составляющая внешнего окружения ОАО «СЕВЕР» на данный момент является крайне нестабильной. Это можно проследить даже в истории создания организации, описанной в предыдущем пункте, где в связи с изменениями в законодательстве организации пришлось в течение нескольких лет сменить несколько форм собственности, наименований, а также вносить поправки в свои учредительные документы. Таким образом, организации приходилось адаптироваться в условиях новой правовой среды.

В настоящее время несмотря на то, что наша страна уже достаточно давно начала проводить различные преобразования в сфере экономики и политики, реформы продолжаются. Появляются новые нормативные документы, вносятся изменения в уже действующее законодательство, все это заставляет организацию ОАО «СЕВЕР» вносить изменения в свою деятельность. Так, например, постоянным изменениям в последние годы подвержены система бухгалтерского учета и налогообложения. В связи с этим крайне важным для организации является получение и анализ происходящих в данной сфере изменений.

Технологическая составляющая представлена факторами научно-технического прогресса в области производства, материалов и продуктов. Ряд этих факторов создаются внутри фирм, но в значительно большей степени - вне их, в научных организациях, научно-технических центрах и т.п.

Технологические факторы являются основной движущей силой появления новых отраслей и производств (например, производство компьютеров стало возможным по мере развития технологии микроминиатюризации), глубокого изменения действующих отраслей (изменение технологии записи звука преобразило аудиотехнику и саму отрасль).

Поэтому отслеживание процесса появления новых идей, развития продукта, технологии его изготовления, новых методов продвижения товара к потребителю, новых способов рекламы, новых информационных систем не только открывает более широкие перспективы перед предприятиями, но и создает для них невиданные ранее угрозы: сокращается цикл создания нового продукта, продукт становится все более дифференцирован, появляются новые конкуренты.

Изучение технологической составляющей макроокружения позволяет предприятию не проглядеть «технологический рывок» и поддержать на соответствующем ему уровне свой финансовый результат.

Данная составляющая на данном этапе активно развивается. Особенно это связано с появлением новых программных продуктов в области автоматизации управления, например, автоматизация бухгалтерского учета, бюджетирования и т.п. областей управления предприятия. Это направление является особенно актуальным в настоящий момент, поэтому ОАО «СЕВЕР» должно интересоваться такими новшествами, внедряя их на своем предприятии. Также появляются новинки и среди продукции, которую ОАО «СЕВЕР» предлагает своим клиентам, хотя в продовольственной сфере такие новшества на данном этапе развития являются редкостью. Но, тем не менее, за ними необходимо следить, внедряя их в свою деятельность, чтобы не отставать от конкурентов.

К среде непосредственного окружения относят ту часть внешней среды, с которой предприятие имеет конкретное и непосредственное взаимодействие.

В центре внимания находятся потребители, конкуренты, поставщики. В случае необходимости изучают также организацию торговли, деятельность посредников. Помимо этого объектом изучения является местоположение предприятия на рынке среди конкурентов.

Задача анализа состоит в оценке состояния и развития ситуации на рынке и определении конкурентных позиций предприятия на нем, от которых зависит его дальнейшее финансовое благополучие.

Итак, ОАО «СЕВЕР» имеет достаточно большое количество постоянных клиентов. Как видно из областей деятельности организации, приведенной в предыдущем пункте, организация старается охватить различные сегменты рынка, что позволяет ей обеспечить стабильность своего функционирования даже при изменении спроса или других показателей, связанных с потребителями, в одном из сегментов.

Другая составляющая макроокружения - конкуренты. На данном этапе развития рыночной экономики в нашей стране конкуренция является достаточно жесткой во многих отраслях. При этом отрасль торговли характеризуется наиболее сильной конкуренцией, что объясняется наличием большого количества производителей в ней. Это связано с тем, что барьеры входа и выхода в отрасли практически отсутствуют, а для организации торговой точки не требуется больших денежных затрат.

Конкуренты ОАО «СЕВЕР» представлены как мелкими, так и крупными организациями, осуществляющими свою деятельность в оптовой и розничной торговли, сфере общественного питания и др. При этом некоторые конкуренты уходят с рынка, но в то же время появляется и много новых.

Все это приводит к тому, что организации приходится постоянно всячески поддерживать свои конкурентные преимущества, применять различные методы маркетинговой политики.

Отношения с поставщиками у ОАО «СЕВЕР» сформировались уже достаточно давно и проверены временем. Поэтому данная составляющая является достаточно стабильной и развивается в незначительной степени.

Таким образом, в целом внешнюю среду организации ОАО «СЕВЕР» можно оценить как достаточно благоприятную для эффективного развития организации.

2.3 Основные технико-экономические показатели деятельности организации

Финансово-хозяйственная деятельность любой организации характеризуется различными технико-экономическими показателями.

Основным показателем эффективности деятельности организации является получаемая ею прибыль. Прибыль напрямую зависит от выручки и себестоимости продукции организации. Рассмотрим данные показатели деятельности ОАО «СЕВЕР» за последние три года (табл. 2.3.1).

Из таблицы 2.3.1 видно, что изменения выручки происходили достаточно неравномерно. В то же время себестоимость продукции снизилась в последние два года до нуля, что, видимо, связано с отказом предприятия от непосредственно производственной деятельности. В то же время наблюдается значительное равномерное повышение валовой прибыли, бухгалтерской прибыли (прибыль до налогообложения), а также чистой прибыли, которая в 2003 году даже имела отрицательное значение.

Таблица 2.3.1 Показатели эффективности деятельности ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2005 годах, тыс. руб.

Показатель

2003 год

2004 год

2005 год

Выручка

8222

5386

7380

Себестоимость

4276

0

0

Валовая прибыль

3946

5386

7380

Прибыль бухгалтерская (до налогообложения)

203

1606

2558

Чистая прибыль

-157

1203

2102

Наиболее наглядно тенденции в изменении данных показателей можно представить графически (рис. 1).

Рис. 1 - Динамика показателей эффективности деятельности ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2005 годах

Для оценки деятельности организации достаточно важными являются также показатели эффективности использования имущества организации.

Любое предприятие как имущественный комплекс состоит из двух частей: основные средства (средства труда) и оборотные средства (платежные средства, необходимые для обеспечения запасов предметов труда и бесперебойности процессов производства и реализации продукции (работ, услуг)). Эти две части имущества организации по-разному участвуют в процессе производства и по-разному переносят свою стоимость на себестоимость создаваемой продукции, работ, услуг.

Основные средства участвуют в нескольких производственных циклах (многократно), частями переносят свою стоимость на себестоимость производимой продукции, работ, услуг в течение срока полезного использования. Они сохраняют свою натуральную форму и после полного износа (по окончании срока полезного использования) воспроизводятся вновь (в прежней или другой натуральной форме).

Оборотные средства представляют собой платежные средства, которые должны обеспечивать бесперебойность процессов производства и сбыта продукции. Они постоянно меняют свою натурально-вещественную форму.

Проведем оценку эффективности использования данных видов имущества ОАО «СЕВЕР», используя финансовую отчетность организации.

Эффективность использования основных фондов организации характеризуется двумя основными показателями: фондоемкостью (фондооснащенностью) производства и фондоотдачей основных производственных фондов.

Фондоемкость - это количество основных производственных фондов, используемых для производства единицы продукции и рассчитывается следующим образом:

Фемк = Фср / О, (1)

где Фемк - фондоемкость;

Фср - среднегодовая стоимость основных фондов, рассчитываемая как средняя арифметическая;

О - объем произведенной продукции (в нашем случае она совпадает с объемом реализованной продукции).

Фондоотдача - это стоимость произведенной продукции с каждого рубля, вложенного в основные фонды. Данный показатель рассчитывается с использованием следующей формулы:

Фотд = 1 / Фемк = О / Фср, (2)

где Фотд - фондоотдача;

Фемк - фондоемкость;

Фср - среднегодовая стоимость основных фондов, рассчитываемая как средняя арифметическая;

О - объем произведенной продукции.

Таким образом, данный показатель является обратным к показателю фондоемкости.

Рассчитаем данные показатели для ОАО «СЕВЕР» (табл. 2.3.2).

Таблица 2.3.2 Показатели эффективности использования основных средств ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2005 годах

Показатель

2003 год

2004 год

2005 год

Выручка, тыс. руб.

8222

5386

7380

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

4894,5

4821,5

4753

Фондоемкость

0,6

0,9

0,64

Фондоотдача

1,67

1,11

1,56

Судя по показателям, рассчитанным в табл. 2.3.2 тенденцию изменения исследуемых показателей последить достаточно сложно. В целом можно отметить, что в рассматриваемом периоде происходило снижение количества основных фондов, используемых для реализации единицы продукции. В то же время наблюдалось и снижение по сравнению с 2003 годом стоимости реализованной продукции с каждого рубля, вложенного в основные фонды.

Для большей наглядности представим полученные данные графически (рис. 2).

Рис. 2 - Динамика изменения показателей эффективности использования основных фондов ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2005 годах

Теперь рассмотрим показатели эффективности использования оборотных средств организации ОАО «СЕВЕР».

К важнейшим показателям эффективности использования оборотных фондов относятся коэффициенты оборачиваемости, загрузки и длительности оборота оборотных фондов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов определяется отношением объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

КО = О / ОС, (3)

где КО - коэффициент оборачиваемости;

О - объем реализованной продукции;

ОС - среднегодовая стоимость оборотных средств.

Этот показатель характеризует отдачу оборотных фондов, т.е. показывает, насколько рублей продукции приходится на каждый рубль используемых фондов.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет уменьшить потребность в них и использовать высвобождаемые оборотные средства для увеличения объема производства в данной или других отраслях, на других предприятиях, а также для решения социальных задач. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, который равен количеству оборотов оборотных средств в течение года, означает уменьшение потребности предприятия в оборотных средствах.

По своему экономическому содержанию коэффициент оборачиваемости сходен с показателем фондоотдачи, только в данном случае вместо величины стоимости основных средств в расчетах используется величина среднего запаса оборотных средств.

Аналогом показателя фондоемкости служит коэффициент закрепления или загрузки.

Коэффициент загрузки оборотных фондов - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует, сколько рублей оборотных фондов приходится на каждый рубль продукции:

КЗ = ОС / О = 1 / КО, (4)

где КЗ - коэффициент загрузки;

ОС - среднегодовая стоимость оборотных средств;

О - объем реализованной продукции;

КО - коэффициент оборачиваемости.

На успешном предприятии этот показатель должен иметь тенденцию к уменьшению.

Третьим показателем является длительность оборота оборотных фондов, который определяется отношением количества дней в плановом периоде к коэффициенту оборачиваемости:

ДО = КД / КО = 365 / КО, (5)

где ДО - длительность оборота;

КД - количество дней в рассматриваемом периоде (обычно в году);

КО - коэффициент оборачиваемости.

Данный показатель показывает, в течение какого количества дней осуществляется один оборот. Чем меньше время оборота, тем меньше потребность предприятия в собственных нормируемых оборотных средствах.

Данные показатели для ОАО «СЕВЕР» рассчитаны в табл. 2.3.3.

Таблица 2.3.3 Показатели эффективности использования оборотных средств ОАО «СЕВЕР» за 2003 - 2005 годы

Показатель

2003

2004

2005

Коэффициент оборачиваемости

9,65

24,71

10,21

Коэффициент загрузки

0,1

0,04

0,1

Длительность оборота, дней

37,82

14,77

35,75

В 2004 году произошло значительное снижение имеющихся в распоряжении организации оборотных средств, что сказалось на рассчитанных показателях. В связи с этим произошло значительное повышение коэффициента оборачиваемости оборотных активов, снижение коэффициента загрузки и длительности оборота. Но уже в 2005 году показатели опять стали близки к первоначальным.

Для большей наглядности представим полученные показатели графически (рис. 3).

Рис. 3 - Изменение показателей эффективности оборотных активов ОАО «СЕВЕР» за 2003 - 2005 годы

Еще одним важным показателем, характеризующим деятельность организации, является рентабельность.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Их используют для оценки деятельности предприятия, как инструмент инвестиционной политики и в ценообразовании. Рентабельность полнее, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, потому что является сравнительным показателем и характеризует соотношение результата (прибыли) с ресурсами (затратами).

В экономике предприятия используется множество показателей (коэффициентов) рентабельности (в зависимости от того, с чьей позиции и для каких целей, оценивается эффективность деятельности предприятия).

Итак, рассчитаем различные показатели рентабельности для ОАО «СЕВЕР» (табл. 2.3.4).

Таблица 2.3.4 Расчет показателей рентабельности ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2005 годах

№ п/п

Показатели

2003 год

2004 год

2005 год

1

Исходные данные для расчета показателей рентабельности

1.1

Выручка от реализации товаров, тыс. руб.

8222

5386

7380

1.2

Полная себестоимость реализованных товаров, тыс. руб.

4276

0

0

1.3

Прибыль от реализации (от продаж) (стр. 1.1 - стр. 1.2), тыс. руб.

3946

5386

7380

1.4

Бухгалтерская прибыль, тыс. руб.

203

1606

2558

1.5

Чистая прибыль, тыс. руб.

-157

1203

2102

1.6

Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.

4894,5

4821,5

4753

1.7

Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.

4894,5

4821,5

4753

1.8

Средняя стоимость оборотных активов

852

218

723

1.9

Средняя стоимость материально-производственных запасов, тыс. руб.

572

105

180

1.10

Средняя стоимость активов (имущества), тыс. руб.

5747

5040

5476

1.11

Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.

1976

2490

4141

2.

Расчет показателей рентабельности, %

2.1

Рентабельность реализованной продукции (Ррп) (стр. 1.3 / стр. 1.2 100)

92,28

-

-

2.2

Рентабельность производства (Рп) (стр. 1.4 / (стр. 1.6 + стр. 1.9) 100)

3,71

32,6

51,85

2.3

Рентабельность активов (Ра) (стр. 1.4 / стр. 1.10 100)

3,53

31,87

46,71

2.4

Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа) (стр. 1.4 / стр. 1.7 100)

4,15

33,31

53,82

2.5

Рентабельность оборотных активов (Роа) (стр. 1.4 / стр. 1.8 100)

23,83

736,7

353,8

2.6

Рентабельность собственного капитала (Рск) (стр. 1.5 / стр. 1.11 100)

- 7,95

48,31

50,76

2.7

Рентабельность продаж (стр. 1.4 / стр. 1.1 100)

2,47

29,82

34,66

Из рассчитанных показателей видно, что многие из них значительно увеличились за рассматриваемый период, что является крайне благоприятным показателем деятельности ОАО «СЕВЕР».

Так, рентабельность реализации продукции показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат. Данный показатель должен быть не ниже норматива прибыли, заложенного в цене продукции. Показатель рассчитан лишь для 2003 года, так как для остальных периодов себестоимость продукции составила ноль.

Рентабельность производства отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия. Рекомендуемое значение показателя 20 - 25%. Данный норматив был превышен в 2004 и 2005 годах.

Рентабельность активов отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов. Данный показатель значительно повысился за рассматриваемый период.

Рентабельность внеоборотных активов характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль анеоборотных активов.

Рентабельность оборотных активов показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов.

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. Оптимально, если данный показатель выше показателя рентабельности предприятия (рентабельности активов). В последние два анализируемых года данное условие выполняется.

Рентабельность продаж характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж. Показатель должен быть не ниже среднего норматива прибыли по всей выпускаемой продукции.

В целом же показатели предприятия ОАО «СЕВЕР» можно считать достаточно удовлетворительными. В последние два года наблюдается повышение показателей эффективности деятельности организации. В то же время показатели эффективности использования оборотных средств, которые лежат в основе деятельности организации, заметно ухудшились в 2004 году. В 2005 году показатели вновь увеличились, но достигнуть первоначальных им так и не удалось. Но все-таки несмотря на некоторые недостатки в целом можно считать, что организация функционирует остаточно устойчиво.

2.4 Анализ финансового состояния организации

Финансовое состояние организации - важнейший показатель эффективности и целесообразности деятельности организации. Именно финансовое состояние организации определяет устойчивость ее функционирования, либо отнесения ее к предприятиям-банкротам.

Устойчивое финансовое состояние организации характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать при помощи различных показателей. При этом для анализа, как правило, используется бухгалтерская отчетность организации, приведенная в Приложениях к данной работе.

Финансовое состояние организации можно оценивать, используя относительные и абсолютные показатели.

Наиболее простым показателем, характеризующим финансовое положение организации, является получаемая прибыль. Но она не дает полной картины, необходимой для заключения о финансовой состоятельности организации. Это объясняется тем, что необходимо рассматривать не просто получаемый эффект, а его взаимосвязь с другими показателями, такими как понесенные затраты, имущество организации и ее обязательства и т.п.

Анализ финансового состояния на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая стабильность и устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т.е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств усложняет деятельность организации за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.

Следовательно, содержание устойчивого финансового состояния характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относятся прежде всего чистая (нераспределенная) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком устойчивого финансового состояния выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Платежеспособность - это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.

В свою очередь ликвидность предприятия характеризуется его способностью быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства.

Оценим финансовое состояние ОАО «СЕВЕР» с помощью относительных показателей платежеспособности и ликвидности (табл. 2.4.1).

В табл. 2.4.1 приняты следующие условные обозначения:

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства;

ДЗ - дебиторская задолженность;

З - запасы;

ЧОК - чистый оборотный капитал; рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами;

СК - собственный капитал;

ВБ - валюта (итог) баланса;

ЗК - заемный капитал (сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств);

СОС - собственные оборотные средства; рассчитываются как разность межу собственным капиталом и внеоборотными активами;

ОА - оборотные активы.

Для расчета использованы средние значения показателей за год.

Итак, полученные коэффициенты для большей наглядности их динамики представим на рис. 4.

Таблица 2.4.1 Расчет относительных показателей ликвидности ОАО «СЕВЕР» за 2003 - 2005 годы

Показатель

Алгоритм расчета

2003

2004

2005

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности

(ДС + КФВ) / КО

0,01

0

0,39

Коэффициент текущей ликвидности

(ДС + КФВ + ДЗ) / КО

0,04

0,02

0,39

Коэффициент общей ликвидности

(ДС + КФВ + ДЗ + З) / КО

0,19

0,06

0,53

Коэффициент собственной платежеспособности

ЧОК / КО

- 0,77

- 0,91

- 0,46

Коэффициент финансовой независимости

СК / ВБ

0,34

0,49

0,77

Коэффициент задолженности

ЗК / СК

1,91

1,02

0,32

Коэффициент самофинансирования

СК / ЗК

0,52

0,98

3,1

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

СОС / ОА

- 3,43

- 10, 69

- 0,85

Коэффициент маневренности

СОС / СК

- 1,48

- 0, 94

- 0,15

Коэффициент финансовой напряженности

ЗК / ВБ

0,66

0,51

0,23

Рассмотрим каждый из рассчитанных показателей подробнее.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Рекомендуемое значение показателя 0,15 - 0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности. Рекомендуемое значение достигнуто лишь в 2005 году. В предыдущие годы оно было значительно ниже оптимального, а значит организация ОАО «СЕВЕР» была неплатежеспособна.

Рис. 4 - Динамика показателей финансового состояния ОАО «СЕВЕР» за 2003 - 2005 годы

Коэффициент текущей ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение составляет 0,5 - 0,8. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства. В случае организации ОАО «СЕВЕР» оптимальное значение так и не было достигнуто, несмотря на снижение дебиторской задолженности за рассматриваемый период. В то же время наблюдается тенденция повышения данного показателя.

Коэффициент общей ликвидности показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Рекомендуемое значение показателя 1 - 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. В ситуации ОАО «СЕВЕР» значение данного показателя меньше единицы на протяжении всех трех анализируемых лет, что говорит о недостаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент собственной платежеспособности характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способности организации возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства. Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. В данном случае в анализируемом периоде показатель был отрицателен, что является крайне негативным признаком.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение показателя - выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников. Такое укрепление наблюдается у ОАО «СЕВЕР» в 2005 году.

Коэффициент задолженности определяет соотношение между заемными средствами и собственными. Рекомендуемое значение показателя - 0,67. Для ОАО «СЕВЕР» в 2003 - 2004 годах данных показатель был выше рекомендуемого, в 2005 году - ниже.

Коэффициент самофинансирования характеризует соотношение между собственными и заемными средствами. Рекомендуемое значение - более 1,0. Показатель указывает на возможности покрытия собственным капиталом заемных средств. Данный показатель достиг рекомендуемого значения лишь в 2005 году, значительно его превысив.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах. Рекомендуемое значение показателя более 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политике. В нашем же случае значение показателя является отрицательным. А значит наблюдается ситуация полностью противоположная рекомендуемой.

Коэффициент маневренности характеризует долю собственных оборотных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение 0,2 - 0,5. Чем ближе показатель к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра. У ОАО «СЕВЕР» данный показатель также имеет отрицательное значение на протяжении всех трех анализируемых лет.

Коэффициент финансовой напряженности определяет долю заемных средств в валюте баланса заемщика. Рекомендуемое значение не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников. В случае ОАО «СЕВЕР» организация находилась в большой зависимости от внешних финансовых источников на протяжении 2003 - 2004 годов. В 2005 году ситуация изменилась и показатель составил 0,23.

Таким образом, можно с уверенностью говорить о том, что финансовое положение организации ОАО «СЕВЕР» достаточно нестабильно. На это указывает то, что рассчитанные показатели значительно отстают от рекомендуемых. Следовательно, организация находится в кризисе, а значит необходимо предпринимать различные меры по выходу из сложившейся ситуации.

Вместе с тем в 2005 году некоторые показатели либо достигли оптимальных, либо приблизились к ним. Так, например, повысилась доля собственных средств, снизились краткосрочные обязательства и т.п. Это является благоприятной тенденцией, которая говорит о том, что выход из кризиса все-таки наметился. Но тем не менее решительные действия все же необходимы, так как организацию все еще нельзя назвать финансово устойчивой.

Глава 3. Разработка рекомендаций по антикризисному развитию конкретной организации

3.1 Проблемы функционирования и развития организации

В ходе анализа финансового состояния организации ОАО «СЕВЕР» было выявлено, что организация находится в кризисном состоянии, выход из которого наметился лишь в 2005 году, но значительных результатов пока не достигнуто.

Рассмотрим основные причины, которые привели организацию в кризисное состояние и снизили его финансовую устойчивость.

Для начала отметим, что выделяют несколько видов кризиса:

- стратегический - затрагивает все области экономики;

- кризис «успеха» - возникновение убытков организации в связи с недостатками менеджмента;

- кризис неплатежеспособности (ликвидности) - организация не способна погасить свои долги. В результате она продолжает какое-то время действовать, накапливая задолженность, либо ликвидируется.

Главной причиной возникновения кризисной ситуации в ОАО «СЕВЕР» является кризис экономики всей нашей страны, который затронул все предприятия различных отраслей народного хозяйства. В связи с этим с начала 90-х годов многие организации обанкротились, другие находились в сложном финансовом положении. Выход из данной ситуации наметился лишь в начале этого десятилетия. Но из кризисной ситуации вышли на данный момент далеко не все организации. Как раз из таких ОАО «СЕВЕР».

В соответствии с этим кризис, в котором находится организация, является стратегическим, так как затронул все области экономики. При данном виде кризиса нарушаются факторы успеха. Он, как правило, действует долгосрочно и характеризует эффективность действий менеджера в стратегическом плане. Стратегический кризис возникает при потере руководством организации «стратегического зрения» - несвоевременной смене продукции (когда она выпускается на последних этапах жизненного цикла), отказе от перехода на новые технологии или в новые регионы, снижении инвестиций на НИОКР, новую технику или подготовку кадров и др. Все это формирует долгосрочную и устойчивую потерю объемов реализации и рынков сбыта.

Кризис часто возникает в организациях, в которых менеджеры не имеют выраженной мотивации к процветанию бизнеса. Он характерен для стран с высокой долей государственной собственности, что и наблюдалось в нашей стране в конце 80-х - начале 90-х годов.

Другой важной причиной кризисного состояния ОАО «СЕВЕР» является несовершенство и неоднозначность политического и экономического положения в стране, что в частности проявляется в несовершенстве законодательства. Это оказывает значительное влияние на среду функционирования организации, ее налогообложение, бухгалтерский учет, ее деятельность на различных рынках товаров и услуг.

Еще одной причиной является низкий платежеспособный спрос российского населения, наблюдавшийся на протяжении многих лет, пока экономика находилась в затяжном тяжелом кризисе. Выход из данной ситуации наметился лишь в последние несколько лет, но и сейчас существует огромная группа населения, находящегося за чертой бедности, которой недоступно большинство товаров, предлагаемых организацией ОАО «СЕВЕР».

В то же время существуют и причины микроуровня.

Главной из микропричин является значительное снижение платежеспособности организации, которые было выявлено в результате анализа финансового состояния организации.

Это значит, что в данном случае существует и кризис платежеспособности (ликвидности). Кризис платежеспособности, в отличие от двух упомянутых ранее других видов кризисов, является внешним проявлением нарушений в функционировании организации. Кризис ликвидности, как и сама категория «ликвидность», - моментная характеристика организации. Основой «моментности» показателя ликвидности является характер информации, используемой для расчета всех показателей ликвидности (показатели баланса на определенную дату).

Кризис ликвидности может развиваться по следующим причинам:

1) Временный недостаток платежных средств в связи с их мобилизацией или непоступлением. Возникает при направлении денежных средств на короткий период для формирования производственных запасов, разовых неплановых платежей или срыве оплаты за реализованную продукцию покупателей и заказчиков. На фоне общего стабильного состояния организации кризис не представляет угрозы для ее существования. Иски кредиторов, поданные на организацию в суд, не могут привести к ее банкротству.

2) Недостаток платежных средств, вызванный стратегическим кризисом. Низкая ликвидность характерна на протяжении длительного периода и имеет тенденцию к ухудшению. Спасение организации заключается только в смене руководства фирмы и изменении стратегической линии. При этом требуется категорическое вмешательство собственников или суда в проведении санации.

3) Недостаток платежных средств в связи с кризисом «успеха». Характеризуется моментными фактами неплатежеспособности, которые за короткое время устраняются. Далее частота возникновения фактов неплатежеспособности возрастает, и с определенного момента платежи резко прекращаются, т.е. лимит успеха исчерпан. Как правило, руководство при этом увольняется (в основном самостоятельно), а организация обречена на ликвидацию или внешнее (судебное) управление.

Для кризисной ситуации, в которой находится ОАО «СЕВЕР», характерна вторая из перечисленных причин.

Конкретизируем причины неплатежеспособности организации за последние три года.

Во-первых, это значительная доля заемных средств в общем составе имущества организации. Соответственно, собственных средств у организации было недостаточно. Ситуация изменилась лишь в 2005 году.

При этом важным недостатком является то, что заемные средства представлены лишь краткосрочными обязательствами, в то время как долгосрочные обязательства отсутствуют. Это негативный момент, так как долгосрочные обязательства являются инвестициями в организацию. В данном же случае они отсутствуют, что говорит об отсутствии инвестиционной привлекательности у данной организации. К тому же долгосрочные обязательства необходимо погасить не в текущем периоде, в связи с этим их часто приравнивают к собственным средствам. В то же время краткосрочные обязательства требуют погашения в текущем периоде, на что у организации ОАО «СЕВЕР» просто недостаточно собственных средств. А значит возникают лишние расходы, связанные не только с выплатами процентов по займам и кредитам, но и с выплатами штрафов, неустоек, связанных с просрочкой платежа.

В то же время полное отсутствие заемных средств также не является положительным моментом. Это связано с тем, что такое предприятие будет рассматриваться другими организациями как ненадежное, аз ему не доверяют кредиторы и заемщики. Это может также говорить о невозможности вовремя погашать свои обязательства.

В случае организации ОАО «СЕВЕР» собственные средства не в состоянии покрыть все внеоборотные активы организации.

Проблемным вопросом также является работа с дебиторской задолженностью, которая в течение 2003 - 2004 года находилась на достаточно высоком уровне. Ее уровень снизился лишь в 2005 году. Но тем не менее необходимо организовать систему эффективного управления дебиторской задолженностью в организации, так как ее наличие как бы забирает часть финансовых средств из производственного цикла организации.

Другой причиной кризиса можно считать недостаточность оборотных активов организации. Из бухгалтерских балансов за последние три года можно проследить, что их объем значительно снизился к концу 2003 года. Ситуация начала изменяться лишь в 2005 году.

Таким образом, нельзя сказать, что организация максимально эффективно использует свои производственные ресурсы. К тому же наблюдается их дефицит, так как собственные средства не способны полностью покрыть потребность в них.

В то же время можно сказать, что управление финансовыми ресурсами организации ОАО «СЕВЕР» неэффективно, что и привело к снижению платежеспособности организации. Несмотря на то, что имеются тенденции к изменению ситуации в последний анализируемый год, оптимальные показатели еще не достигнуты, и скорее всего достигнуты будут еще не скоро.

В то же время улучшение показателей в 2005 году говорит о том, что у организации все-таки есть экономический потенциал. А значит имеются возможности и перспективы выхода из кризиса, а следовательно, и дальнейшего эффективного развития организации.

Но для этого необходимо провести ряд мероприятий по финансовому оздоровлению организации, разработать стратегию его дальнейшего развития. Все это должно привести к повышению эффективности управления организацией, а следовательно, и эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «СЕВЕР».

3.2 Стратегические установки и альтернативы развития организации

Итак, рассмотрим альтернативные стратегии развития предприятия ОАО «СЕВЕР», которые оно может выбрать для себя в сложившейся ситуации. Каждая из стратегий предполагает соотношении стратегии развития и стратегии сворачивания (ликвидации).

Стратегия 1 - активное развитие: борьба за положение в новом секторе рынка, активное поведение на рынке, успех в конкурентной борьбе за своего потребителя. Это состояние характеризуется высоким удельным весом стратегии развития и низким удельным весом стратегии сворачивания.

Стратегия 2 - стабильное развитие: устойчивое положение на рынке. Стратегия развития согласована со стратегией сворачивания, т.е. расширение высокорентабельных производств (товаров) происходит параллельно и скоординировано со сворачиванием низкорентабельных производств (товаров).

Стратегия 3 - реструктуризация: перегруппировка финансовых, материальных, технологических и управленческих ресурсов, их концентрация на перспективных рынках, углубленная работа с потребителем и переход к новому товарному ряду. В этом случае создается потенциал для активного поведения на рынке, описываемого стратегией 1. Цели и направления реструктуризации определяются маркетинговыми исследованиями, с одной стороны, и задачами стратегического менеджмента с другой. В этом состоянии превалирует стратегия сворачивания, а стратегия развития характеризуется низким удельным весом.

Стратегия 4 - банкротство: неуправляемые процессы потери позиций на рынке, разрыв отношений с потребителем, резкое ухудшение сбыта, недостаток средств на освоение новых направлений деятельности (венчурных проектов). Это состояние характеризуется резким увеличением доли стратегии сворачивания при одновременном снижении до нуля доли стратегии развития, т.е. все процессы, определяющие деятельность организации, перестают быть активными, протекают вяло или останавливаются.

На мой взгляд, стратегии 1 и 4 неприемлемы для данной организации. Для первой стратегии у организации пока нет необходимого потенциала, а значит, она просто не сможет ее достигнуть. Четвертая стратегия нецелесообразна, так как в данном случае предприятие будет полностью потеряно и уйдет с рынка, а в условиях наметившегося выхода из кризиса данный вариант совсем неперспективен.

Две другие стратегии в свою очередь возможно реализовать в данной ситуации.

Но наиболее целесообразна стратегия реструктуризации, так как в условиях стратегического кризиса необходимо менять структуру управления организацией.

Реструктуризация предприятия - это структурная перестройка в целях обеспечения эффективного распределения и использования всех ресурсов предприятия (материальных, финансовых, трудовых, земли, технологий), заключающиеся в создании комплекса бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации (передачи) действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий, приобретения определяющей доли в уставном капитала или акций сторонних организаций.

Приоритетными задачами реформирования ОАО «СЕВЕР» являются:

- ориентация предлагаемой продукции на рыночный спрос;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- повышение ответственности управляющих;

- нормализация процессов воспроизводства основных производственных фондов;

- внедрение новых технологий;

- диверсификация деятельности;

- создание эффективного механизма управления на предприятии.

Существуют различные направления, типы и виды реструктуризации. Так, основными направлениями реструктуризации являются:

- изменение масштаба (сферы деятельности) предприятия;

- изменение внутренней структуры предприятия;

- изменение состава и структуры собственности капитала (активов и пассивов) и корпоративного контроля.

Для организации ОАО «СЕВЕР» целесообразна реструктуризация в направлении изменения внутренней структуры предприятия. Данное направление может осуществляться в двух типах: реструктуризация производственной структуры и реструктуризация организационной структуры. Необходимо осуществлять реструктуризацию ОАО «СЕВЕР» по двум указанным типам одновременно.

При этом реструктуризация производственной структуры должна осуществляться по следующим видам:

- создание центров финансовой ответственности;

- выделение основных и вспомогательных подразделений;

- выявление и использование внутренних резервов.

В свою очередь реструктуризация организационной структуры предполагает следующие виды:

- изменение перечня функций и задач управленческих служб;

- изменение организационной структуры;

- изменение кадровой политики;

- перераспределение полномочий должностных лиц;

- реорганизация системы оперативного учета и внутреннего документооборота;

- изменение системы стимулирования персонала;

- создание системы управленческого учета;

- создание системы текущего и стратегического бюджетирования.

Изменение производственной структуры приведет к изменению организационной структуры управления со всеми ее связями и взаимозависимостями. В то же время изменение организационной структуры может осуществляться и при неизменной производственной структуре. Но наиболее целесообразно осуществлять все перечисленные изменения одновременно и взаимосвязано.

В таблице 3.2.1 приведена технологическая последовательность процесса реструктуризации ОАО «СЕВЕР». Она включает:

- I этап - диагностику;

- II этап - стратегию развития;

- III этап - организационную структуру управления;

- IV этап - программу реализации мероприятий реструктуризации предприятия.

-

Таблица 3.2.1 Схема реструктуризации ОАО «СЕВЕР»

Планирование реструктуризации предприятия (6 мес.)

Проведение реструктуризации предприятия (12 мес.)

I этап

II этап

III этап

IV этап

Диагностика

Стратегия развития

Организационная структура управления

Программа реализации мероприятий реструктуризации предприятия

Оформление юридической документации обучение сотрудников

Создание бизнес-единиц

Функционирование реструктурированного предприятия

Июль 2006 г.

Январь 2007 г.

Четыре этапа реструктуризации реализуются полностью, если процесс реструктуризации предприятия осуществляется самостоятельно, а не как отдельное мероприятие общего процесса реформирования организации.

Рассмотрим каждый этап реализации стратегии реорганизации организации ОАО «СЕВЕР».

I этап - диагностика - включает:

- определение финансового состояния организации;

- анализ технико-экономического состояния;

- характеристику положительных и отрицательных показателей предприятия;

- маркетинговые исследования;

- заключение.

II этап - стратегия развития предприятия - предусматривает:

- предыдущий опыт;

- внешние требования (в том числе требования рынка);

- стратегическую цель, подцели;

- организационную концепцию (систему бизнес-единиц, или подразделения, форму и порядок реструктуризации, финансовые условия - доли в уставных капиталах бизнес-единиц, деление основных средств, соподчиненность).

III этап - организационная структура управления - включает:

- работу с производственной структурой;

- централизованные функции управления объединением (стратегическое планирование, подбор, подготовка и переподготовка персонала, внутреннее ценообразование, финансовый контроль и стимулирование);

- определение состава и структуры системы управления;

- работу с персоналом центрального аппарата (образование и опыт, численность, должностные обязанности и ответственность);

- определение персонала бизнес-единиц.

IV этап - программа реализации мероприятий по реструктуризации предприятия - предусматривает:

- разработку программы реструктурирования;

- реализацию программы;

- подведение итогов реструктурирования.

Таким образом, реструктурирование организации позволит ей повысить эффективность управления, что в свою очередь приведет к повышению эффективности деятельности организации в целом и улучшению его финансового состояния в частности.

3.3 Предлагаемые к внедрению антикризисные мероприятия, их экономическое и правовое содержание

Для выхода организации из кризиса необходимо разработать и внедрить различные антикризисные мероприятия.

Основным антикризисным мероприятием, предлагаемым к внедрению в ОАО «СЕВЕР» является разработка и реализация плана финансового оздоровления организации. Это мероприятие в свою очередь включает в себя ряд других мероприятий, обеспечивающих конечную цель.

Целью данного плана является восстановление платежеспособности предприятия; погашение кредиторской задолженности; создание новых рабочих мест; организация эффективной деятельности организации.

План финансового оздоровления рекомендуется разрабатывать с учетом Типовой структуры программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации, приложения 2 к приказу Минэкономики России № 497 и приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству № 136 от 19 ноября 1999 г., распоряжения ФСНД от 5 декабря 1994 г. № 98-р «Об утверждении типовой формы плана финансового оздоровления (бизнес-плана), порядка его согласования и методических рекомендаций по разработке планов финансового оздоровления». В настоящее время сотрудниками Фонда содействия и поддержки антикризисного управления подготовлена книга «Финансовое оздоровление предприятий», в которой более подробно рассмотрены различные аспекты разработки и реализации плана финансового оздоровления предприятий.

В указанных нормативных документах обозначены основные разделы плана финансового оздоровления. Однако некоторые его разделы могут быть удалены или, напротив, добавлены новые в связи со спецификой и масштабами деятельности предприятия.

Рассмотрим конкретные мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности ОАО «СЕВЕР».

Выделим наиболее важные направления преобразований:

1) Упорядочение активов организации ОАО «СЕВЕР» с целью создания эффективной рыночной структуры активов:

- инвентаризация предприятия;

- передача объектов социальной и непроизводственной сферы местным органам управления;

- формирование на базе данных объектов самостоятельных (дочерних) организаций;

- продажа, сдача в аренду неиспользуемой части имущества, основных средств и т.д.;

- приобретение нового и реконструкция старого имущества производственного назначения;

- консервация не задействованного в производственном цикле оборудования;

- увеличение доли оборотных активов в общем имуществе предприятия.

2) Интенсификация производства:

- применение прогрессивных технологий, механизация, автоматизация производства, складских работ;

- повышение уровня использования производственных мощностей;

- оптимизация процесса организации труда.

3) Совершенствование структуры управления и производства:

- смена руководящего звена предприятия;

- оптимизация количества персонала;

- создание новых подразделений и служб;

- совершенствование способов стимулирования персонала предприятия;

- внедрение системы маркетинга;

- внедрение системы финансового менеджмента;

- переподготовка кадров;

- реорганизация структуры управления;

- создание центров финансовой ответственности;

- выделение отдельных производств в самостоятельные бизнес-единицы и филиалы;

- создание или вхождение в вертикально интегрируемые структуры - ФПГ, холдинги.

4) Формирование финансовых источников:

- создание благоприятного инвестиционного имиджа предприятия, привлечение инвестиций;

- востребование дебиторской задолженности;

- государственная финансовая поддержка;

- оптимизация налогообложения;

- использование уставного и резервного капитала предприятия, фондов накопления, социальной сферы и т.п.

5) Упорядочение задолженности организации:

- реструктуризация и погашение задолженности перед бюджетами, внебюджетными фондами, коммерческими кредиторами;

- пересмотр договорных обязательств с кредиторами;

- конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки;

- оптимизация дебиторской задолженности и т.д.

Таким образом, для того, чтобы финансово оздоровить организацию, необходимо провести целый комплекс мероприятий, позволяющих достичь желаемых результатов.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены