"Группа двадцати", БРИКС и "Группа семи" в глобальном экономическом управлении

По поручению «двадцатки» Базельский комитет разработал новые требования к капиталу и ликвидности банков (Базель III), одобренные в ноябре 2011 г. в Сеуле. Относительный успех в разработке и согласовании Базеля III связан с ролью БРИКС. Страны «Группы семи» столкнулись с давлением банков, быстро восстановившихся после кризиса и лоббировавших отказ от реформы или увеличение сроков введения и снижение уровня новых требований. Соответственно, изменилась позиция стран «Группы семи». Члены Базельского комитета вспоминали, что участие Китая, Индии и Бразилии помогло противостоять давлению и размыванию стандарта [Woods, 2010b]. Хотя зачастую реформы финансового регулирования винят в снижении уровня ликвидности на некоторых финансовых рынках [PwC, 2015], они позволили повысить устойчивость финансовых институтов и рынков.

Создавая новые институты и стандарты, страны «Группы семи» и БРИКС руководствовались разными интересами. Страны «семерки», имеющие крупнейшие финансовые рынки, стремились использовать «Группу двадцати», расширенный СФС и стандартоустанавливающие институты для создания международных правил игры, которые позволят обеспечить стабильность и одновременно сохранить конкурентоспособность их национальных рынков. БРИКС, понимая необходимость повышения качества регулирования, совершенствования национальных нормативных баз и реформы международной системы финансового регулирования, особое внимание уделяли координации усилий по предотвращению последствий и побочных эффектов, возникающих от трансграничных эффектов реформы регулирования для стран с формирующимися рынками и развивающихся стран.

Заключение

Анализ позиций членов БРИКС, «Группы семи» и решений «Группы двадцати» по проблемам, исторически являющимся центральными в повестке дня (реформа международных финансовых институтов, макроэкономическая политика и финансовое регулирование), показал, что, несмотря на наличие противоречий внутри альянсов и общих интересов между членами БРИКС и некоторыми членами «семерки» по ряду вопросов, замещения сложившихся клубов ad hoc группами развитых и развивающихся стран не происходит. При этом члены «семерки» успешнее использовали координацию в рамках своего клуба для разрешения внутренних противоречий (в случае их наличия) и выработки общей позиции для совместного продвижения в «Группе двадцати». Конкретные примеры включают решения «двадцатки» по стимулированию роста экономики при сохранении стабильности цен и обеспечении финансовой устойчивости в среднесрочной перспективе. Оба альянса оказали влияние на формирование решений «двадцатки»: «семерка» -- преодолевая внутренние противоречия между членами и выстраивая коалиции с партнерами по «двадцатке», включая БРИКС; БРИКС -- консолидируя позицию членов клуба и продвигая ее внутри «двадцатки» в коалиции с заинтересованными партнерами, в том числе из «Группы семи». По вопросу управления валютными курсами поиск компромиссного решения осуществлялся в рамках «Группы семи», которая затем продвинула его при поддержке БРИКС в более широком формате «двадцатки». В данном случае альянсы «Группы семи» и БРИКС в «Группе двадцати» действовали как партнеры, в то же время лидерство в формировании консенсуса по разрешению проблем конкурентной девальвации оставалось за «семеркой».

Движущей силой в формировании повестки дня по финансовому регулированию и в процессе трансформации ФФС в СФС была «семерка», страны которой, имеющие крупнейшие финансовые рынки, стремились использовать «Группу двадцати», расширенный СФС и стандартоустанавливающие институты для создания международных правил игры, позволяющих обеспечить стабильность и одновременно сохранение конкурентоспособности национальных рынков. БРИКС особое внимание уделяли координации усилий по предотвращению последствий и побочных эффектов, возникающих от трансграничных эффектов реформы глобального финансового регулирования для стран с формирующимися рынками и развивающихся стран.

Участие развивающихся стран в «двадцатке» и аванс доверия создавали огромный потенциал для трансформации системы глобального экономического управления, однако достигнутые результаты весьма скромны. Отсутствие единой позиции членов БРИКС по созданию управляемой МВФ наднациональной резервной валюты на основе Специальных прав заимствования, несмотря на поддержку предложения Китая и России Германией и Францией, способствовало сохранению существующей международной валютной системы, «чрезмерной привилегии» США как эмитента резервной валюты и асимметричной уязвимости стран к финансовым и экономическим шокам. Координация позиций БРИКС повлияла на решение «Группы двадцати» о перераспределении квот в МВФ и ВБ в размере 6% и 5% соответственно в пользу развивающихся стран. Однако вопрос о пересмотре формулы расчета не решен до сих пор.

БРИКС и «Группа семи» оказали влияние на решения «двадцатки» по международной финансовой системе. БРИКС -- создавая собственные институты, консолидируя позиции внутри клуба, формируя коалиции в «двадцатке» и оказывая давление на партнеров для продвижения реформы МВС. «Группа семи» -- консолидируясь внутри клуба, формируя коалиции в «двадцатке» для сохранения и усиления существующих институтов и своего влияния в них. Таким образом, модели взаимодействия БРИКС и «Группы семи» были схожи, а цели различались. «Семерке» удалось реализовать цель укрепления старой системы и своего влияния в ней на основе сотрудничества с новыми центрами силы при незначительном повышении доли квот и голосов (уровня влияния) стран БРИКС в МВФ и ВБ; минимальном снижении доли квот и голосов стран «Группы семи»; сохранении контроля за управлением финансовыми институтами. В то же время БРИКС не смогли использовать новые механизмы для коренной трансформации и изменения баланса сил в системе в пользу развивающихся стран.

По сути, оправдались оценки ряда экспертов о характере трансформации системы: «Происходящее вовсе не является решением “Группы семи” открыть и укрепить многосторонние институты. Возможно, мы свидетели последней попытки старого концерта великих держав, “семерки” крупнейших индустриальных государств, сохранить влияние. Они ищут новые компромиссы с государствами с развивающимися рынками. Однако они не отпустили штурвал ключевых многосторонних институтов, МВФ и ВБ, хотя становится ясно, что от этого зависит будущая эффективность этих институтов.

В результате на месте устаревшей “Группы семи” может появиться двойственный мировой порядок, в котором многосторонние институты будут играть ограниченную роль наряду с новыми национальными и региональными стратегиями» [Woods, 2010а]. Действительно, БРИКС не удалось изменить баланс сил и правила игры в сложившихся форматах сотрудничества. Страны «пятерки» формируют новые институты и правила, как собственные (Новый банк развития, Пул условных валютных резервов, Механизм межбанковского сотрудничества БРИКС, Соглашение о предоставлении кредитных линий в национальных валютах и др.), так и совместно с другими партнерами (Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, где Китаю, Индии и России принадлежат крупнейшие пакеты акций). Новые институты создают общественные блага для своих членов и их партнеров, оказывают давление в сторону более активного реформирования сложившейся системы, являются вкладом БРИКС в создание более справедливой системы глобального экономического управления и обеспечение устойчивого, сильного, сбалансированного и инклюзивного роста. Укрепление партнерства БРИКС, повышение эффективности собственных механизмов сотрудничества, усиление координации в «Группе двадцати», развитие сотрудничества с международными институтами и усиление взаимодействия в рамках сложившихся многосторонних институтов (МВФ, ВБ, многосторонние банки развития) необходимы для преодоления двойственного характера и достижения цели формирования более демократического и справедливого многополярного миропорядка.

Источники

Андронова И.В., Шелепов А.В. (2019) Возможности усиления влияния НБР и АБИИ в глобальной финансовой системе // Вестник международных организаций. Т. 14. № 1. С. 39--54. DOI:10.17323/1996- 7845-2019-01-03.

БРИК (2010) Совместное заявление глав государств и правительств стран -- участниц Второго саммита БРИК. Режим доступа: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/BRICS_new_downloadings/ BRAZILIA_Leaders_Declaration_2010.pdf (дата обращения: 21.10.2019).

БРИКС (2015) Уфимская декларация. Режим доступа: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/ BRICS_new_downloadings/Ufa_Declaration.pdf (дата обращения: 21.10.2019).

«Группа восьми» (2009) Ответственное руководство в интересах обеспечения устойчивого развития. Режим доступа: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/G7G8/2009/Resposible_leadership_ for_a_sustainable_future_2009.pdf (дата обращения: 21.10.2019).

«Группа двадцати» (2008) Декларация саммита «Группы двадцати» по финансовым рынкам и мировой экономике. Режим доступа: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/G20_new_downloadings/ Washington_2008_RUS.pdf (дата обращения: 21.10.2019).

«Группа двадцати» (200 9a) Питтсбургский саммит -- заявление глав государств «Группы двадцати». Режим доступа: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/G20_new_downloadings/Pittsburg_2009_ RUS.pdf (дата обращения: 21.10.2019).

«Группа двадцати» (2009b) План действий по выходу из глобального финансового кризиса. Режим доступа: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/G20_new_downloadings/FIN_CRISIS_PLAN__2009. pdf (дата обращения: 21.10.2019).

«Группа двадцати» (2010a) Декларация саммита лидеров государств «Группы 20» в Торонто. Режим доступа: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/G20_new_downloadings/2010/The_G20_Toronto_ summit_declaration_RUS.pdf (дата обращения: 21.10.2019).

«Группа двадцати» (2010b) Документы саммита «Группы двадцати» в Сеуле. Режим доступа: https://www. ranepa.ru/images/News_ciir/Project/G20_new_downloadings/Seoul_DOCS_RUS_2010.pdf (дата обращения: 21.10.2019).

«Группа двадцати» (2013a) Санкт-Петербургская декларация лидеров «Группы двадцати». Режим доступа: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/G20_new_downloadings/S-PETERBURG_2013_ RUS.pdf (дата обращения: 21.10.2019).

«Группа двадцати» (2013b) Санкт-Петербургский План действий. Режим доступа: https://www.ranepa. ru/images/News_ciir/Project/G20_new_downloadings/2013/St._Petersburg_Action_Plan_2013-RUS.pdf (дата обращения: 21.10.2019).

«Группа двадцати» (2019) Осакская декларация лидеров стран «Группы двадцати». Режим доступа: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/G20_new_downloadings/OSAKA_DECLARATION_ rus.pdf (дата обращения: 21.10.2019).

Киртон Дж., Уоррен Б. (2018) Повестка дня «Группы двадцати» в области цифровизации // Вестник международных организаций. 2018. Т. 13. № 2. С. 17--47 (на русском и английском языках). DOI: 10.17323/1996-7845-2018-02-02.

Ларионова М.В. (2017) «Группа двадцати» и международные организации: взаимодействие для обеспечения сильного, устойчивого и сбалансированного роста. Вестник международных организаций. Т. 12. № 2. С. 54-86. DOI:10.17323/1996-7845-2017-02-54.

МВФ (2018) Процесс взаимной оценки «Группы двадцати» (МАП). Режим доступа: https://www.imf. org/ru/About/Factsheets/Sheets/2016/07/27/15/48/G20-Mutual-Assessment-Process-MAP (дата обращения: 21.10.2019).

Министры финансов БРИК (2009) Коммюнике по итогам встречи министров финансов БРИК 13 марта 2009 г. Режим доступа: http://www1.minfin.ru/ru/official/index.php?id4=7172 (дата обращения:

References

Akyьz Y. (2010) Why the IMF and the International Monetary System Need More than Cosmetic Reform. South Centre Research Papers 32. Available at: http://dowbor.org/ar/rp32akyuzimfreform.pdf (accessed 21 October 2019).

Andersen C. (2015) IMF Survey: IMF Spells Out Need for Global Fiscal Stimulus. Available at: https://www. imf.org/en/News/Articles/2015/09/28/04/53/soint122908a (accessed 21 October 2019).

Andronova I., Shelepov A. (2019) Potential for Strengthening the NDB's and AIIB's Role in the Global Financial System. International Organisations Research Journal, vol. 14, no 1, pp. 39--54 (in Russian and English). DOI: 10.17323/1996-7845-2019-01-03.

BRIC (2010) Second Summit: Joint Statement. Available at: https://www.ranepa.ru/images/media/brics/ brazpresidency1/Second%20Summit%202010.pdf (accessed 21 October 2019).

BRIC Finance Ministers (2009) Joint Communiquй of the II Meeting of BRICS Finance Ministers. Available at: https://www.ranepa.ru/images/media/brics/ruspresidency1/finance%202009%201.pdf (accessed 21 October 2019).

BRICS (2015) Ufa Declaration. Available at: https://www.ranepa.ru/images/media/brics/ruspresidency2/ Declaration_eng.pdf (accessed 21 October 2019).

Buxton N. (2011) The Invisible Summit: The UN Conference on Global Economic crisis - An Eyewitness Account. Globalization in Crisis (B.K. Gills (ed.)). Routlegde.

Cooper A.F. (2014) The G20 and Contested Global Governance: BRICS, Middle Powers and Small States. Caribbean Journal of International Relations & Diplomacy, vol. 2, no 3, pp. 87-109.

Cooper A.F. (2016) The BRICS: A Very Short Introduction. Oxford: Oxford University Press.

Dervis K., Drysdale P. (2016) G-20 Summit at Five: Time for Strategic Leadership. Brookings. Available at: https://www.brookings.edu/wp-content/uploads/2016/07/Chapter-One-7.pdf (accessed 21 October 2019).

Draghi M. (2009) Re-Establishment of the FSF as the Financial Stability Board. Available at: https://www.fsb. org/wp-content/uploads/r_090402.pdf (accessed 21 October 2019).

English K. et al. (2009) A Map for Strengthening the G20 Mutual Assessment. CIGI Junior Fellows Policy Brief, no 2. Available at: https://www.cigionline.org/sites/default/files/no2.pdf (accessed 21 October 2019).

Financial Stability Forum (FSF) (2009) Financial Stability Forum Decides to Broaden its Membership. Ref no 10/2009. Available at: https://www.fsb.org/wp-content/uploads/pr_090312b.pdf (accessed 21 October 2019).

Fratzscher M. (2008) How Successful Is the G7 in Managing Exchange Rates? Journal of International Economics, vol. 79, no 1. Available at: https://www.researchgate.net/publication/23525637_How_Successful_Is_ the_G7_in_Managing_Exchange_Rates (accessed 21 October 2019).

G7 Finance Ministers (2008) G7 Finance Ministers and Central Bank Governors Plan of Action. Available at: http://www.g7.utoronto.ca/finance/fm081010.htm (accessed 21 October 2019).

G7 Finance Ministers (2013) Statement by G7 Finance Ministers and Central Bank Governors. Available at: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/G7G8/2013/Statement_by_G7_Finance_Ministers_and_ Central_Bank_Governors_12_feb_2013.pdf (accessed 21 October 2019).

G8 (2009) Responsible Leadership for a Sustainable Future. Available at: https://www.ranepa.ru/images/me- dia/g8/2009/2009-declaration.pdf (accessed 21 October 2019).

G8 Finance Ministers (2009) Statement. Available at: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/ G7G8/2009/Statement_of_G8_Finance_Ministers_Lecce_2009.pdf (accessed 21 October 2019).

G20 (2008) Declaration of the Summit on Financial Markets and the World Economy. Available at: https:// www.ranepa.ru/images/media/g20/2008washington/Declaration%20of%20the%20Summit%20on%20Fi- nancial%20Markets.pdf (accessed 21 October 2019).

G20 (2009a) G20 Leaders Statement: The Pittsburgh Summit. Available at: https://www.ranepa.ru/images/ media/g20/2009pittsburgh/G20%20Leaders%20Statement.pdf (accessed 21 October 2019).

G20 (2009b) London Summit - Leaders' Statement. Available at: https://www.ranepa.ru/images/media/g20/ 2009london/2009communique0402.pdf (accessed 21 October 2019).

G20 (2010a) The G-20 Toronto Summit Declaration. Available at: https://www.ranepa.ru/images/media/ g20/2010toronto/g20_declaration_en.pdf (accessed 21 October 2019).

G20 (2010b) The Seoul Summit Document. Available at: https://www.ranepa.ru/images/media/g20/2010%20 Korea/g20seoul-doc.pdf (accessed 21 October 2019).

G20 (2013a) St. Petersburg Action Plan. Available at: https://www.ranepa.ru/images/media/

g20/2013spbsummit/St.Petersburg%20Action%20Plan.pdf (accessed 21 October 2019).

G20 (2013b) St. Petersburg G20 Leaders' Declaration. Available at: http://en.g20russia.ru/load/782795034 (accessed 21 October 2019).

G20 (2019) G20 Osaka Leaders' Declaration. Available at: https://www.ranepa.ru/images/News_ciir/Project/ G20_new_downloadings/FINAL_G20_Osaka_Leaders_Declaration.pdf (accessed 21 October 2019).

Helleiner E. (2010) What Role for the New Financial Stability Board? The Politics of International Standards after the Crisis. Global Policy, vol. 1, iss. 3. Available at: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/pdf/10.1111/j.1758- 5899.2010.00040.x (accessed 21 October 2019).

International Monetary Fund (IMF) (2018) Considerations on the Role of the SDR. Available at: https://www. imf.org/en/Publications/Policy-Papers/Issues/2018/04/11/pp030618consideration-of-the-role-the-sdr# (accessed 21 October 2019).

Kirchner S. (2016) The G20 and Global Governance. Cato Journal, vol. 36, no 3. Available at: https://object. cato.org/sites/cato.org/files/serials/files/cato-journal/2016/9/cj-v36n3-2.pdf (accessed 21 October 2019).

Kirton J.J. (2013) G20 Governance for a Globalized World. Aldershot: Ashgate.

Kirton J.J., Warren B. (2018) G20 Governance of Digitalization. International Organisations Research Journal, vol. 13, no 2, pp. 16-41 (in Russian and English). DOI: 10.17323/1996-7845-2018-02-02.

Knight M.D. (2014) Reforming the Global Architecture of Financial Regulation. The G20, the IMF and the FSB. CIGI Papers, no 42. Available at: http://eprints.lse.ac.uk/61213/1/SP-6%20CIGI.pdf (accessed 21 October 2019).

Larionova M. (2017) G20: Engaging with International Organizations to Generate Growth. International Organisations Research Journal, vol. 12, no 2, pp. 54-86 (in Russian and English). DOI: 10.17323/1996-7845- 2017-02-195.

Mateos y Lago I., Duttagupta R., Goyal R. (2009) The Debate on the International Monetary System. IMF Staff Position Note SPN/09/26. Available at: https://www.imf.org/external/pubs/ft/spn/2009/spn0926.pdf (accessed 21 October 2019).

Montani G. (1989). Robert Triffin and the Economic Problem of the 20th Century. The Federalist: A Political Review, vol. XXXI, no 3.

McGeever J. (2017) TIMELINE -- A History of G7, G20 and Foreign Exchange. Reuters, 10 March. Available at: https://www.reuters.com/article/global-g20-factbox/timeline-a-history-of-g7-g20-and-foreign-exchange- idUSL5N1FT693 (accessed 21 October 2019).

Ocampo J.A. (2015) Reforming the Global Monetary Non-system. WIDER Working Paper 2015/146. Available at: https://www.wider.unu.edu/sites/default/files/wp2015-146.pdf (accessed 21 October 2019).

OECD (2018) Going for Growth 2018: An Opportunity that Governments should not Miss. Available at: https://doi.org/10.1787/growth-2018-en (accessed 21 October 2019).

Ostry J.D., Ghosh A.R. (2013) Obstacles to International Policy Coordination, and How to Overcome Them. IMF Staff Discussion Note 13/11. Available at: https://www.imf.org/external/pubs/ft/sdn/2013/sdn1311.pdf (accessed 21 October 2019).

Paulson H.M. (2008) Statement by U.S. Treasury Secretary Henry Paulson Following Meeting of G7 Finance Ministers and Central Bank Governors. Available at: http://www.g8.utoronto.ca/finance/fm080411_paulson. htm (accessed 21 October 2019).

Paulson H.M. (2010) On the Brink: Inside the Race to Stop the Collapse of the Global Financial System. Business Plus. Available at: http://library.aceondo.net/ebooks/HISTORY/On_the_Brink Inside_the_Race_to_

Stop_the_Collapse_of_the_Global_Financial_System.pdf (accessed 21 October 2019).

Prasad E., Sorkin I. (2009) Assessing the G-20 Stimulus Plans: A Deeper Look. Brookings. Available at: https:// www.brookings.edu/articles/assessing-the-g-20-stimulus-plans-a-deeper-look/ (accessed 21 October 2019).

President of Russia (2009) Russian Proposals to the London Summit (April 2009). Available at: http:// en.kremlin.ru/supplement/4401 (accessed 21 October 2019).

PricewaterhouseCoopers (PwC) (2015) Global Financial Markets Liquidity Study. Available at: https://www. pwc.lu/en/banking/docs/pwc-banking-global-financial-markets.pdf (accessed 21 October 2019).

Prilepskiy I. (2018) G20 Framework for Strong, Sustainable, Balanced and Inclusive Growth: German Presidency Outcomes and Recommendations for the Argentinian Presidency. International Organisations Research Journal, vol. 13, no 2, pp. 42--59 (in Russian and English). DOI: 10.17323/1996-7845- 2018-02-03.

Rajah R. (2019) China-US Currency Clash: Who's Manipulating Who? Available at: https://www.lowyinsti- tute.org/the-interpreter/china-us-currency-clash-whos-manipulating-who (accessed 21 October 2019).

Schirm S.A. (2011) Global Politics are Domestic Politics: How Societal Interests and Ideas Shape Ad Hoc Groupings in the G20 which Supersede International Alliances. Paper Prepared for the International Studies Association (ISA) Convention in Montreal, Canada, March 16-19. Available at: http://www.sowi.rub.de/ mam/content/lsip/schirmg20isa2011.pdf (accessed 21 October 2019).

SDR Working Party (2014) Using the SDR as a Lever to Reform the International Monetary System. Report of an SDR Working Party. Available at: http://www.triffininternational.eu/images/RTI/articles_papers/SDR- WP_Final-Report-May-2014.pdf (accessed 21 October 2019).

Shelepov A., Andronova I. (2018) Engagement between the New Development Bank and Other Development Banks: A Formal Basis for Future Cooperation. International Organisations Research Journal, vol. 13, no 1, pp. 99-113. (In Russian and English). DOI: 10.17323/1996-7845-2018-01-06.

Strauss-Kahn D. (2015) The International Monetary System: Reforms to Enhance Stability and Governance, International Finance Forum. Available at: https://www.imf.org/en/News/Articles/2015/09/28/04/53/ sp111609 (accessed 21 October 2019).

Strauss-Kahn D., Draghi M. (2008) Letter to G20 Ministers and Governors. Available at: https://www.fsb.org/ wp-content/uploads/r_081113.pdf (accessed 21 October 2019).

Tedesco L., Youngs R. (2009) The G20: A Dangerous `Multilateralism'? FRIED Policy Brief no 18. Available at: https://www.files.ethz.ch/isn/131352/PB18_Dangerous_multila_ENG_agos09.pdf (accessed 21 October 2019).

Thakur R. (2016) Governance for a World Without World Government. Reflections on How to Reshape Global Order. Russia in Global Affairs, 12 April. Available at: https://eng.globalaffairs.ru/number/Governance-for-a- World-Without-World-Government-18101 (accessed 21 October 2019).

Thakur R. et al. (2014) The Next Phase in the Consolidation and Expansion of Global Governance. Global Governance, vol. 20, no 1, pp. 1-4.

The Economist (2010) The Ghost at the Feast. 12 November. Available at: https://www.economist.com/news- book/2010/11/12/the-ghost-at-the-feast (accessed 21 October 2019).

Thompson J.K. (2014) Five Decades at the Heart of Financial Modernisation: The OECD and its Committee on Financial Markets. OECD Journal: Financial Market Trends, vol. 2011, no 1 (supplement). Available at: http://www.oecd.org/daf/fin/financial-markets/Five-Decades-Financial-Modernisation.pdf (accessed 21 October 2019).

United Nations (UN) (2010) Report of the Commission of Experts of the President of the United Nations General Assembly on Reforms of the International Monetary and Financial System. Available at: Available at: https://www.un.org/ga/econcrisissummit/docs/FinalReport_CoE.pdf (accessed 21 October 2019).

Wade R. (2012) The G192 Report. Available at: http://cesran.org/the-g192-report.html (accessed 21 October 2019).

Woods N. (2010a) Global Governance after the Financial Crisis: A New Multilateralism or the Last Gasp of the Great Powers. Global Policy, vol. 1, no 1. Available at: https://onlmelibrary.wiley.com/doi/pdf/10.nn/jl758- 5899.2009.0013.x (accessed 21 October 2019).

Woods N. (2010b) The G20 Leaders and Global Governance. GEG Working Paper, no 2010/59. Global Economic Governance Programme (GEG). Available at: https://www.econstor.eu/bitstream/10419/196320/!/ GEG-WP-059.pdf (accessed 21 October 2019).

Zhou X. (2009) Reform the International Monetary System. Available at: https://www.bis.org/review/ r090402c.pdf (accessed 21 October 2019).

Размещено на Allbest.ru