Государственный таможенный комитет как орган валютного контроля осуществляет организацию валютного контроля за перемещением резидентами и нерезидентами через таможенную границу Республики Беларусь валютных ценностей, а также другие функции, предусмотренные настоящим Законом и иным законодательством [3, ст.24].

Схематически система валютного контроля в Республике Беларусь представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Система валютного контроля в Республике Беларусь

Агентами валютного контроля в Республике Беларусь являются республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правительству Республики Беларусь, областные (Минский городской) исполнительные комитеты, таможни, банки и небанковские кредитно-финансовые организации, если иное не определено Президентом Республики Беларусь.

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации являются агентами валютного контроля, подотчетными Национальному банку.

Республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правительству Республики Беларусь, областные (Минский городской) исполнительные комитеты являются агентами валютного контроля, подотчетными Совету Министров Республики Беларусь.

Таможни являются агентами валютного контроля, подотчетными Государственному таможенному комитету [6, с.26].

2.2 Анализ валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь

Для анализа эффективности системы валютного регулирования Республики Беларусь целесообразно рассмотреть действия регулирующих органов по управлению валютным курсом во взаимосвязи с макроэкономическими показателями: платежным балансом и величиной государственного долга. Кроме того, для оценки эффективности валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь небезынтересно будет рассмотреть валютный рынок республики и действующие на нем ограничения.

Существует два основных типа управления валютным курсом: механизм фиксирования или привязки курса национальной валюты по отношению к курсу другой валюты или корзине валют и режим свободно плавающего валютно-обменного курса.

Применение в явном виде определенного механизма валютного регулирования, одного из двух валютных режимов в конкретной стране не происходит, так как не дает положительного эффекта в силу наличия национальных особенностей данного хозяйственного механизма. Вместе с тем, гибкие валютные режимы, такие как «управляемые» или «привязки к нескольким валютам», завоевывают все большее количество стран.

Стабилизация экономики может осуществляться через один из перечисленных режимов.

В период с 2013 по конец 2014 года в Республике Беларусь режим валютного курса определялся задачей достижения контрольных показателей обменного курса белорусского рубля по отношению к российскому рублю и индикативных показателей по отношению к доллару США, то есть фактически существовала привязка курса белорусского рубля к российскому рублю и доллару США.

Трансформация валютной политики и валютного курса в республике происходила в соответствии с изменением экономических условий. В частности, начиная с 2003 года, начался переход к изменению целевых установок от курса по доллару США в пользу курса по отношению к российскому рублю. Это было обусловлено увеличением России во внешней торговле, стабилизацией инфляционно - девальвационных процессов в России, действиями двух стран, направленных на валютно-финансовую интеграцию.

Одновременно на протяжении всего анализируемого периода проводилась политика, направленная на сокращение уровня девальвации белорусского рубля.

Фактически за указанный период имела место трансформация режима валютного курса от скользящей фиксации к доллару США, к горизонтальному коридору к российскому рублю.

Таблица 2.1 - Изменение реального курса белорусского рубля к основным валютам

Период	Изменение реального курса
	к российскому рублю	к евро	к доллару США
Январь 2012	0,47%	16,40	5,41
Январь 2013	-7,34%	-1,77	5,38
Январь 2014	-7,79%	-3,89	7,61
Январь 2015	5,65%	1,65	-7,16

На рисунке 2.3 представлено изменение реального курса белорусского рубля в период с 2012 по 2015 год по отношению к основным валютам (2011 год - 100%).

Рисунок 2.3 - Изменение реального курса белорусского рубля в период с 2012 по 2015 год по отношению к основным валютам, проценты

Приведенные выше аналитические таблица и диаграмма подтверждают привязку курса белорусского рубля к индикативным показателям иностранных валют и российскому рублю.

В 2014 году усилились взаимные колебания основных мировых валют. В результате, возникали нежелательные значительные изменения курса белорусского рубля по отношению к евро и российскому рублю.

В рамках ранее существовавшего механизма привязки национальной валюты к доллару США поддерживался стабильный курс рубля именно к этой валюте и обеспечивались его изменения строго в заданных границах. Так, в 2014 году курс белорусского рубля по отношению к доллару не превысил установленной и объявленной верхней границы - 20000 рублей за 1 доллар.

В условиях значительного снижения курсов национальных валют и острой экономической ситуации в странах - основных партнерах Республики Беларусь девальвация являлась неизбежной. Такое значительное ослабление этих валют по отношению к доллару США и привязанному к нему в 2014 году белорусскому рублю, наряду с другими последствиями мирового экономического кризиса, оказало негативное воздействие на конкурентоспособность белорусской продукции.

Необходимость незамедлительного реагирования на создавшуюся ситуацию, а также целесообразность предотвращения повышенного спроса на иностранную валюту, который наблюдается при медленном и очевидном снижении курса, обусловили разовый характер предпринятой девальвации белорусского рубля по отношению к иностранным валютам.

Выделяют внутренний и внешний валютный рынок Республики Беларусь.

Внутренний валютный рынок Республики Беларусь - сфера обращения иностранных валют и белорусских рублей в результате совершения:

- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты, совершаемых на торгах открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа» с участием банков, а также банков-нерезидентов, если их участие на биржевом валютном рынке предусмотрено международными договорами Республики Беларусь;

- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты между субъектами валютных операций - резидентами и банками, между банками;

- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты между банками и банками-нерезидентами, между банками и субъектами валютных операций - нерезидентами, за исключением сделок, совершаемых на биржах иностранных государств [8, ст.3.5].

Внешний валютный рынок - сфера обращения иностранных валют и белорусских рублей в результате совершения:

- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты между субъектами валютных операций - резидентами и банками-нерезидентами, между субъектами валютных операций - резидентами и субъектами валютных операций - нерезидентами, между нерезидентами;

- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты, совершаемых на биржах иностранных государств.

В свою очередь внутренний валютный рынок Республики Беларусь подразделяется на биржевой и внебиржевой.

Биржевой валютный рынок - часть внутреннего валютного рынка Республики Беларусь, на которой валютно-обменные операции совершаются на торгах открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа» с участием банков, а также банков-нерезидентов, если их участие на биржевом валютном рынке предусмотрено международными договорами Республики Беларусь [8, ст.3.7].

Внебиржевой валютный рынок - часть внутреннего валютного рынка Республики Беларусь, на которой валютно-обменные операции совершаются непосредственно между банками, между банками и субъектами валютных операций, между банками и банками-нерезидентами [8, ст.3.8].

Третьим элементом валютного рынка является рынок наличных валют, в основном он образован валютно-обменными операциями уполномоченных банков и физических лиц.

Рассмотрим основные показатели и тенденции развития валютного рынка Республики Беларусь в 2013-2015 году.

Объемы операций на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь представлены на рисунке 2.4.

Заметен значительный рост объемов сделок в ноябре-декабре 2014 года, причем рост был вызван увеличением оборота на внебиржевом рынке. Можно предположить, что такой скачок объемов сделок вызван стремлением банков страховать валютные риски и покупкой значительных сумм иностранной валюты.



Рисунок2.4 - Обороты иностранной валюты на сегментах внутреннего валютного рынка Республики Беларусь в 2012 - 2014 году, млн. долларов США

Структура внутреннего валютного рынка Республики Беларусь представлена на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 - Структура внутреннего валютного рынка Республики Беларусь в 2012 - 2014 году, проценты

Таким образом, можно выделить две основные тенденции развития валютного рынка Республики Беларусь: увеличение объемов оборота иностранной валюты и рост доли сделок на внебиржевом рынке.

В области ограничений операций на валютном рынке проводится политика пошаговой либерализации. В начале 2015 года в Республике Беларусь действовали следующие нормы:

- физические и юридические лица (резиденты и нерезиденты) могут открывать в банках и небанковских кредитно-финансовых учреждениях счета в белорусских рублях и любой иностранной валюте, официальный курс которой установлен Национальным банком;

- на внутреннем валютном рынке юридическими лицами-резидентами осуществляется обязательная продажа иностранной валюты.Порядок и размер продажи, а также случаи полного или частичного освобождения от ее уплаты установлены Указом Президента Республики Беларусь «О совершенствовании порядка обязательной продажи иностранной валюты» и постановлением Правления Национального банка «Об утверждении инструкции о порядке обязательной продажи средств в иностранной валюте белорусскими юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями»;

- режим валютных операций нерезидентов более либерален, чем резидентов. Расчеты между нерезидентами как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте осуществляются практически без ограничений.

- ввоз в Беларусь физическими лицами иностранной валюты, ценных бумаг и платежных документов в иностранной валюте осуществляется без ограничений при соблюдении требований таможенного законодательства;

- вклады нерезидентом в иностранной валюте и ценных бумагах в уставный фонд юридического лица-резидента осуществляются без дополнительного разрешения Национального банка. По общему правилу текущие валютные операции осуществляются в установленном порядке без ограничений. Значительно упростились правила проведения валютных операций, связанных с движением капитала, для физических лиц и нерезидентов;

- не существует ограничений по объемам приобретения наличной иностранной валюты одним физическим лицом в одном обменном пункте в день, а также по суммам сделок на внебиржевом валютном рынке.

Как уже отмечалось ранее, валютное регулирование необходимо рассматривать в тесной связи с макроэкономическими показателями страны.

Важным элементом валютного механизма является регулирование международной валютной ликвидности страны, т. е. в первую очередь официальных золотовалютных резервов, которые используются для регулирования обменного курса национальной валюты, обеспечения межгосударственных расчетов страны, обслуживания внешнего долга. Величина золотовалютных резервов и их структура постоянно колеблются в зависимости от состояния платежного баланса, конъюнктуры валютного рынка, развития рынка золота и других драгоценных металлов.

Золотовалютные резервы складываются из иностранных валют, которые могут быть использованы в расчетах со странами -- основными внешнеэкономическими партнерами. Эти средства размещаются, как правило, в высоколиквидных государственных кратко- и среднесрочных ценных бумагах этих стран. Валютные средства страны включают также кредиты международных организаций и правительств стран-кредиторов. Часть официальных резервов, как правило, составляет золотой запас. Он в случае необходимости используется для пополнения валютных резервов путем продаж золота на мировом рынке на те валюты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям, получения кредитов под залог золота, а также операций «своп».

Таблица 2.2 - Международные резервные активы и ликвидность Республики Беларусь в иностранной валюте в 2013-2015 гг. (млн. долларов США)

Показатель	2013	2014	2015
1	2	3	4
Официальные резервные активы	8 095.0	7 915.9	5 030.7
(1) Резервы в иностранной валюте (в конвертируемых иностранных валютах)	3 240.2	4 488.7	1 907.7
(a) Ценные бумаги	0.0	0.0	0.0
в том числе: эмитентов, имеющих головное отделение в стране, представляющей отчетность, но расположенных за границей	0.0	0.0	0.0
(b) Общая сумма депозитов:	3 240.2	4 488.7	1 907.7
(i) в других национальных банках, БМР и МВФ	212.4	382.5	298.3
(ii) в банках, имеющих головное отделение в стране, представляющей отчетность	0.0	0.0	0.0
в том числе: расположенных за границей	0.0	0.0	0.0
(iii) в банках, имеющих головное отделение за пределами страны, представляющей отчетность	3 027.8	4 106.2	1 609.4
в том числе: расположенных в стране, представляющей отчетность	0.0	0.0	0.0
(2) Резервная позиция в МВФ	0.0	0.0	0.0
(3) СДР	567.5	572.4	567.7
(4) Золото (включая золото, предоставленное в ссуду)	2 286.0	1 904.7	1 599.8
- объем в миллионах чистых тройских унций	1.4	1.2	1.1
(5) Другие резервные активы	2 001.2	950.1	955.5
- производные финансовые инструменты	0.0	0.0	0.0
- ссуды, предоставленные небанковским учреждениям - нерезидентам	0.0	0.0	0.0
- активы, переданные в доверительное управление	0.0	72.3	72.3
- активы в форме РЕПО	1 999.3	868.1	876.4
- прочее	1.9	9.7	6.8

Примечание - Источник: данные Национального Банка Республики Беларусь

По данным таблицы 2.2 отметим, что в Республике Беларусь официальные резервные активы в 2015 году выросли на 3064,3 млндолл США или на 60,9 %. Резервы в иностранной валюте выросли на 69,8 % или на 1332,5 млн долл США по сравнению с 2013 г, но при этом по сравнению с 2014 г. уменьшились на 1248,5 или на 27,8 %.

В Республике Беларусь международные резервные активы в золоте выросли в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 381,3 млндолл США или на 20 %; по сравнению с 2013 г. выросли на 682,6 млн долл США или на 42,9 %. В целом, по всем показателям резервных активов Республика Беларусь произвела увеличение показателей по сравнению в предыдущими годами.

Регулирование величины и структуры золотовалютных резервов страны в значительной степени определяют эффективность функционирования всего национального валютного механизма, поэтому Центральный банк страны, как правило, периодически разрабатывает стратегию управления золотовалютными резервами. Золотовалютные резервы формируются как лимитируемый остаток чистых иностранных активов центрального банка страны. Размеры этого лимита, как правило, определяются из расчета стопроцентного покрытия денежной базы в национальной валюте, с тем, чтобы в случае возможного коллапса национальной денежной системы иметь возможность полностью изъять из обращения местную валюту и заменить ее иностранной. Уровень золотовалютных резервов может также определяться состоянием торгового баланса, платежами государства по внешнему долгу, оттоком или притоком иностранных кредитов и инвестиций, конъюнктурой валютного рынка, в частности, величинами спроса и предложения на иностранную валюту и уровнем валютных ожиданий [14, с. 214].

В мировой практике, как правило, к драгоценным металлам, составляющим золотовалютные резервы, относится только золото. Однако в случае ограниченности золота страны прибегают к формированию и других драгоценных металлов (серебра, платины и металлов платиновой группы), так как в большинстве развитых стран к золотому запасу относятся слитки драгоценных металлов. Действие механизма золотых интервенций в целях поддержания стабильности национальной валюты аналогичен валютным интервенциям: для повышения курса национальной валюты центральный банк продает официальные золотые резервы на национальном рынке золота, скупая национальную валюту, и, наоборот, для снижения обменного курса покупают золото за национальную валюту. В приложении А приведены данные по Запасам монетарного золота органов денежно-кредитного регулирования в мире в 2011-2014 гг. [13, с. 590.].

Кроме того, величина и структура золотовалютных резервов отражает еще и состояние международной валютной ликвидности страны. В случае необходимости страны прибегают к продаже части золотого запаса на рынке золота на те валюты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям.

Как свидетельствует опыт многих стран, в условиях экономического кризиса без устранения действительных его причин даже крупные валютные резервы недостаточны для поддержания стабильности курса национальной валюты с помощью валютных интервенций. Важно понимать, что накопление золотовалютных резервов -- это изъятие из экономического оборота части национального богатства, своеобразная плата за неэффективность экономики и ее неспособность обеспечить валютно-финансовую стабильность. Эти средства размещаются, как правило, в высоколиквидных (а потому низкодоходных) ценных бумагах стран -- основных внешнеэкономических партнеров и, соответственно, приносят меньше доходов, чем могли бы приносить, работая в экономике. Поэтому неправильно полагать, что чем большие валютные резервы имеет страна, тем лучше. Считается, что в условиях переходной экономики величина золотовалютных резервов должна покрывать не менее трехмесячного объема критического импорта.

Влияние валютных ограничений на валютный курс в целом различно по степени и направленности в зависимости от форм ограничений и валютно-экономического положения отдельных стран и мировой экономики в целом. В ряде случаев это фактор воздействия на конкурентоспособность товаров наряду с ценами, условиями поставки и качеством послепродажного обслуживания. Следствием валютных ограничений является поддержание на определенном уровне официального валютного курса. Однако на свободном рынке устанавливается параллельный, более высокий, чем официальный, курс иностранной валюты, а на нелегальном («черном») -- еще более высокий ее курс.

После второй мировой войны, несмотря на жесткие валютные ограничения в ряде стран Западной Европы, курс их валют снижался. А курс валют Швейцарии, Японии, ФРГ, несмотря на контроль за движением капиталов, стремительно повышался. Относительно действенным средством сдерживания притока иностранного капитала в Швейцарию оказались ограничения на форвардные продажи швейцарских франков нерезидентам, а также отрицательные процентные ставки по их счетам. Однако распространение негативных процентов на счета во франках иностранных центральных банков в Швейцарии оказалось неэффективным, поскольку доля швейцарского франка в международной валютной ликвидности невелика. В ФРГ введение отрицательных процентных ставок не дало значительных Результатов, так как рынок ссудных капиталов в этой стране более открытый, чем в Швейцарии. Увеличение норм обязательств резервов в 1978 г. до 100% прироста иностранных обязательств банков ФРГ дало возможность изъять 1/3 притока иностранных валют.

Программа добровольных ограничений и сменившая ее система регулирования всех форм вывоза капитала из США не привели к уменьшению объема зарубежных кредитов американских банков.

Противоречивость валютных ограничений по финансовым операциям состоит в одинаковом их воздействии как на нежелательное перемещение «горячих» денег, так и на нормальные потоки краткосрочных капиталов.

Лимитирование обмена национальной валюты на иностранную для туристов, отправляющихся за рубеж, стимулирует спекулятивные операции на «черном» валютном рынке.

В отдельных странах валютные ограничения дают кратковременный положительный результат. Так, если отмена валютного контроля в сентябре 1968 г. облегчила «бегство» 15 млрд. франц. фр. из Франции, то после его восстановления отлив капиталов резко сократился, и сальдо движения краткосрочных капиталов стало положительным. В конечном счете, валютные ограничения отрицательно влияют на мировую экономику в целом, в частности затрудняя развитие экспорта. Экспортеры, не имея уверенности в получении иностранной валюты, стремятся уклониться от сдачи валютной выручки девизным банкам по невыгодному для них официальному курсу национальной валюты посредством:

1) манипулирования ценами в счетах-фактурах (двойной контракт). Например, экспортер по договоренности с импортером занижает официальную цену для прохождения таможенного контроля по сравнению с реальной валютной выручкой. Разница зачисляется на счет физического лица или подставной фирмы в иностранном банке;

2) продажи товара в третьи страны, чьи валюты не подлежат сдаче;

3) писем адвокатов, которые аргументируют просьбу фирмы-экспортера не сдавать часть валютной выручки государству в связи с необходимостью оказать поддержку своему заграничному отделению;

4) взяток, в частности в виде ценного подарка или услуги [20, с. 176].

Органы валютного контроля строго следят за соблюдением соответствующего законодательства, ценами, счетами, применяют штрафы и санкции при нарушениях. Однако большинство юридических и физических лиц предпочитают подвергаться санкциям, но не потерять выгодного контрагента. Вопреки валютным ограничениям государство делает ряд уступок крупным фирмам.

Валютные ограничения способствуют временному выравниванию платежных балансов отдельных стран, но, в конечном счете осложняют проблему их балансирования, так как возникает необходимость регулирования международных расчетов с каждой страной отдельно. Ограничение обратимости валют фактически аннулирует принцип наибольшего благоприятствования, усиливает дискриминацию торговых партнеров путем применения множественности валютных курсов. Объективная необходимость снятия валютных барьеров в мировой экономике порождает тенденцию к межгосударственному регулированию валютных ограничений. Однако этому фактору противостоит национальный протекционизм как средство конкуренции, направленной против торговых партнеров.

В качестве вывода стоит отметить, что в валютной политике переплетаются две противоположные тенденции: координация действий, поиск совместных путей решения валютных проблем, разногласия в силу стремления каждой страны получить преимущества за счет других, навязать им свою волю. В этой связи периодически вспыхивает валютная война стран за рынки сбыта, сферы приложения капиталов, источники сырья путем различных форм валютной политики. В этой борьбе используются девальвации и ревальвация, множественность режимов валютных курсов, валютная интервенция, валютные ограничения. Таким образом, валютные ограничения в ряде случаев переплетаются с кредитным и торговым регулированием. Их арсенал совершенствуется, неэффективные формы заменяются более современными, приспособленными к особенностям валютно-экономического положения страны и конкуренции на мировом рынке.



3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЬЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

3.1 Основные направления совершенствования валютного регулирования

Система административного валютного регулирования Республики Беларусь основана на определении системы расчетов по внешнеэкономическим операциям, жестком регулировании поступления и использования валютных средств юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, а также на действии целого ряда экономических санкций и ограничений.

Административные меры валютного регулирования на определенном краткосрочном отрезке времени оказывают положительное влияние на развитие экономики внутри страны, мобилизуя национальные сбережения для производства капиталовложений не в иностранные предприятия, а внутри страны, что является немаловажным фактором в условиях недостаточной поддержки со стороны инвесторов из-за недоверия к политике своего правительства [7, с.51].

В случае если кризисные явления вызваны потрясениями на финансовых рынках в результате краткосрочных конъюнктурных колебаний, как правило, применение валютного режима фиксированного курса позволит в течение краткосрочного периода стабилизировать кризисные явления, при условии наличия сильной валютно-резервной позиции Центрального банка.
Длительное использование режима фиксированного обменного курса может привести к неоправданным расходам государства по поддержанию зафиксированного уровня обменного курса и усилению внешнеэкономических диспропорций [7, с.52].

Кроме того, при выборе системы валютных курсов важно учитывать степень инфляции и уровень состояния резерва иностранной валюты:

- если уровень инфляции в стране незначительно превышает уровень инфляции за рубежом, то должно быть проведено снижение курса собственной валюты. Но, если разница в уровнях инфляции значительна, и дисбаланс в структуре стоимости и цен достиг огромных значений, то для выхода из сложившегося кризиса применяется система плавающих валютных курсов как на краткосрочный, так и на долгосрочный период;

- если запасы иностранной валюты сильно истощены, а внешний долг достиг очень значительного уровня, то необходимо большее регулирование валютного курса для того, чтобы не только поддержать международную конкурентоспособность, но и для накопления запасов, необходимых для корректировки неустойчивости платежного баланса [12].

В долгосрочном плане регулирование через валютные ограничения, которое долгое время применялось в Республике Беларусь, не может обеспечить стабильности на валютном, внешнеторговом и финансовых рынках. Директивное регулирование в целом не заменит экономической политики, ориентированной на стабилизацию цен. Валютные ограничения не обеспечивают долгосрочной стабильности обменного курса и валютной политики. Такой результат возможен только при условии направления механизма денежно-кредитного регулирования на стабилизацию цен и установление прочного внешнеторгового равновесия.

По мере выравнивания внешнеторговых диспропорций, динамики ВВП и обменного курса белорусского рубля целесообразен переход к либеральному направлению валютного регулирования.

Основы валютного регулирования должны быть направлены на обеспечение сбалансированности платежного баланса и стабильности белорусского рубля, экономической безопасности, поддержание устойчивого экономического роста и развитие международного сотрудничества Республики Беларусь.

В настоящее время в Республике Беларусь существует валютное регулирование операций по капитальному счету, которое направлено на предотвращение оттока капитала из страны в различных его формах: прямые и портфельные инвестиции, займы и кредиты, депозиты, недвижимость, а также открытие счетов в зарубежных банках. При этом валютное законодательство Республики Беларусь позволяет с помощью разрешительной процедуры при условии соблюдения соответствующих требований нормативных актов провести валютную операцию, связанную с движением капитала [13,с.44].

По счету текущих операций существуют валютные ограничения в части проведения и сроков обязательной продажи экспортной валютной выручки, которые на сегодняшний день составляют, соответственно, 30 процентов и 7 рабочих дней. Отмена обязательной продажи валютной выручки или уменьшение процента обязательной продажи в настоящее время и в краткосрочной перспективе является нецелесообразным, а с точки зрения экономики - неэффективным мероприятием. Существует несколько причин, свидетельствующих о преждевременности процедуры, связанной с отменой (либо уменьшением норматива) обязательной продажи:

- снижение золотовалютных резервов;

- наличие дефицита по счету текущих операций.

По внутреннему обороту валютных ценностей установлен список товаров, услуг, реализуемых физическим лицам за иностранную валюту. В данный перечень включены следующие товары и услуги: нефтепродукты, авиа- и железнодорожные билеты, туристические и страховые услуги, розничная торговля в магазинах беспошлинной торговли.

Сложившаяся ситуация предполагает, с одной стороны, вовлечение в финансовый оборот страны от физических лиц дополнительных ресурсов в иностранной валюте, с другой - сохранение достаточно высокого спроса на иностранную валюту со стороны физических лиц.

В данном случае в ближайшей перспективе необходимо осуществлять мероприятия по сокращению расчетов в иностранной валюте внутри страны с одновременным повышением доверия резидентов к национальной валюте, а также создание финансовых механизмов, позволяющих расширить использование национальной валюты внутри страны с целью извлечения дохода [15,с.155].

Проведенный анализ валютного регулирования в Республике Беларусь позволяет сделать некоторые промежуточные выводы.

Во-первых, устанавливаемые валютные ограничения (с момента их введения и по настоящее время) не решили полностью проблему отрицательного сальдо торгового баланса страны и дефицита счета текущих операций.

Во-вторых, отсутствие в течение почти 7 лет валютных ограничений по притоку капитала не привело к улучшению состояния капитального счета платежного баланса.

В-третьих, действующие валютные ограничения, связанные с оттоком капитала из страны, способствуют сохранению макроэкономической стабильности в Республике Беларусь.

В связи с этим Республика Беларусь, устанавливая либо отменяя ограничения по валютным операциям, должна исходить, прежде всего, из текущего состояния национальной экономики. Валютные ограничения, применяемые Национальным банком в настоящее время по счету капитальных операций и финансовому счету, не только соответствуют уровню развития финансового рынка, но и способствуют при осуществлении резидентами внешнеэкономических операций минимизации рисков, которые, в свою очередь, могут оказать негативное влияние на макроэкономические показатели государства. Любые шаги по отмене валютных ограничений принесут ожидаемую пользу только тогда, когда государство будет проводить комплексные мероприятия по улучшению состояния экономики в целом и повышению ее инвестиционной привлекательности, включая борьбу с инфляцией и совершенствование не только валютного, но и налогового и таможенного режимов.

3.2 Основные направления совершенствования валютного контроля

Беларусь является экспортоориентированной страной, и, поэтому, изменения норм валютного законодательства являются особенно актуальными.

Сегодня имеет место наличие конфликта в отношении к валютному контролю как к инструменту государственного вмешательства в систему рыночных отношений. С одной стороны, в этом конфликте выступает государство, которое, руководствуясь стратегическими целями по стабилизации макроэкономической ситуации, создает достаточно жесткую систему контроля над внешнеэкономическими операциями хозяйствующих субъектов и передвижением валютных ценностей, пытаясь избежать масштабного вывоза капитала из страны, превышения импорта товаров над экспортом, дефицита иностранной валюты на внутреннем рынке страны, а это, в свою очередь, приводит к падению курса национальной валюты и усилению процессов инфляции. С другой стороны, в конфликте выступают юридические лица, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, которые чаще всего, руководствуясь программами по повышению нормы прибыли от конкретных внешнеэкономических операций, стараются обойти действующее законодательство, регулирующее данную сферу экономических отношений, либо пренебречь его отдельными нормами, а также обслуживающие банки, которые по своей природе относятся к рыночным институтам и поэтому действуют в тесной связке с обслуживаемыми предприятиями и организациями [5, с.38].

В любом конфликте необходимо рассматривать в равной степени позиции и интересы обеих сторон, следовательно, следует сделать вывод о необходимости рассмотрения современной системы государственного валютного контроля, ее противоречий и недостатков, механизма ее действия и механизма ее воздействия на поведение хозяйствующих субъектов с двух точек зрения: с позиций макроэкономических государственных интересов и с позиций предприятий и организаций, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность.

Анализ форм и содержания такой категории финансово-экономических отношений, как валютный контроль, показывает, насколько она имеет право на жизнь. Экономическая и национальная безопасность государства во многом зависит от наличия в нем валютного контроля. Однако валютный контроль не может существовать обособленно и не учитывать тенденций развития экономики и общества. Нужен комплексный подход к решению любых проблем с целью минимизации этих проблем, и валютный контроль не может в одиночестве добиться реальных результатов улучшения функционирования финансовой системы и экономики в целом. Он может решить проблему сиюминутного значения, сохранив при этом вероятность появления других проблем, возможно, более серьезных и глубоких [11, с.69].

Валютный контроль в том виде, в каком он существует в настоящее время в Беларуси, в будущем может утратить значение эффективного рычага, с помощью которого достигаются реальные результаты. Вероятно, настало время трансформировать валютный контроль в такой вид контроля, при котором решались бы основные задачи, поставленные Главой государства и Правительством в области валютных операций. Время серых схем, позволяющих осуществлять изящный обход законодательства при совершении валютных операций, постепенно проходит, и в этом огромная роль принадлежит процессу приведения принципов валютного регулирования к более цивилизованному виду, а валютного законодательства в области валютного регулирования - к более прозрачному и понятному, учитывая, что в течение последних пяти лет наблюдалась тенденция к постепенной отмене тех или иных запретов и ограничений в проведении валютных операций.

Уровень валютного контроля должен соответствовать уровню развития экономики. В соответствии со статистическими данными белорусская экономика переживает стадию замедления темпов роста. Итоги денежно-кредитной политики также не дают оснований для оптимизма. Достаточно вспомнить, какими темпами идет рост процентных ставок по кредитам и депозитам. Возникает вопрос: нужно ли сохранять такой уровень контроля или все же настало время постепенно переходить к современным рыночным стандартам управления валютной политикой и введению системы валютного контроля, наиболее соответствующей общемировым стандартам?

Российская Федерация очень близко подошла к решению вопроса о либерализации валютного контроля, хотя остаются сомнения насчет уровня развития ее экономики. Тем не менее многие сходятся во мнении, что существующая система валютного контроля создает серьезные препятствия для деятельности частного бизнеса, к тому же недостаточно эффективна в борьбе с вывозом капитала. Любой запрет в валютной области порождает его обход с применением сложных схем, в которых сможет разобраться не каждый экономист или юрист, не говоря уже о представителях контролирующих органов [4, с.77].

В Республике Беларусь тема бегства капитала не так актуальна, как у наших соседей, возможно, благодаря такому жесткому валютному контролю. Однако решая одну проблему, необходимо учитывать факт существования других. Ведь жесткий контроль действительно отрицательно сказывается на деловой инициативе и активности участников валютных операций, в том числе внешнеторговых сделок.

Таким образом, осуществив комплекс мероприятий по изменению валютного контроля, возможно достичь эффекта, при котором категория «валютный контроль» будет восприниматься с большей степенью понимания со стороны банков и их клиентов. При этом как инструмент денежно-кредитной политики он должен оставаться и действовать в рамках национального законодательства, нормы которого, в свою очередь, должны соответствовать международному финансовому праву и мировой практике осуществления валютных операций.

Можно выделить следующие направления совершенствования валютного контроля:

1. Либерализация валютного контроля, отмена ненужных ограничений, сдерживающих развитие экспортноориентированных отраслей экономики при одновременном осуществлении мер, направленных на повышение эффективности регулирования и контроля за наиболее значимыми валютными операциями;

2. Упрощение, унификация законодательства в области валютного контроля, принятие единого документа, четко регламентирующего права и обязанности субъектов валютных правоотношений;

3. Упрощение административных процедур в области их регистрации и лицензирования валютных операций;

4. Приведение законодательных актов и требований по процедуре заключения и оформления внешнеэкономических сделок в соответствие международному финансовому праву и мировой практике осуществления валютных операций.

Таким образом, самым актуальным в настоящее время представляется вопрос о либерализации валютного контроля. Финансово-экономическое сообщество Республики Беларусь, по всей видимости, уже достигло того уровня рыночной зрелости, когда необходимо рассмотреть возможность смягчения устоявшихся норм государственного контроля в отношении валютных операций. Однако в процессе снижения прессинга валютного контроля на данном этапе необходимо сохранять те механизмы, которые не позволяют сокращаться валютным поступлениям и препятствуют необоснованному оттоку валютных средств из Республики Беларусь.

Экономика Беларуси имеет достаточную степень открытости, и существующие на сегодняшний день, хотя и немногочисленные, но существенные, по мнению стран-участников ВТО, валютные ограничения и скрупулезный контроль часто вносят диссонанс в желаемую гармонию внешнеторговой и валютной политики государства.

Первые шаги в направлении снятия таких ограничений в области валютного регулирования уже предприняты. Теперь очередь за валютным контролем.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Валютное регулирование является важным связующим звеном национальной экономики с мировой. Оно позволяет эффективно использовать преимущества от участия в мирохозяйственных связях и защищать национальных производителей и экспортеров от международной конкуренции. Валютное регулирование вместе с валютным контролем является важной частью механизма, обеспечивающего экономическую безопасность национального хозяйства.

В Республике Беларусь создана и действует нормативная база валютного регулирования и контроля, основными элементами которой являются Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», нормативные правовые акты Президента Республики Беларусь, органов валютного регулирования валютного контроля Республики Беларусь, которыми устанавливаются порядок обращения валютных ценностей, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций.

Проанализировав изменения национального режима валютного регулирования, а также его текущее состояние, отметим, что в Республике Беларусь за последнее время валютное регулирование претерпело ряд эффективных либерализационных изменений, однако не утратило своей жесткости и направленности на ограничение вывоза иностранной валюты из страны. В целом, предпринятые во время экономического кризиса этапы регулирования валютных отношений оказались действенными и помогли Республике Беларусь преодолеть как сам кризис, так и его негативные последствия.

При совершенствовании валютного регулирования Республика Беларусь прежде всего должна исходить из текущего состояния национальной экономики. Любые шаги по либерализации валютного регулирования будут эффективны лишь в случае одновременного проведения государством комплексных мероприятий по улучшению состояния экономики в целом и повышению ее инвестиционной привлекательности. Кроме того, в процессе снижения прессинга валютного контроля необходимо сохранять те механизмы, которые не позволяют сокращаться валютным поступлениям и препятствуют необоснованному оттоку валютных средств из Республики Беларусь.

В настоящее время валютные ограничения, применяемые Национальным банком по счету капитальных операций и финансовому счету в целом соответствуют уровню развития финансового рынка и способствуют при осуществлении резидентами внешнеэкономических операций минимизации рисков при осуществлении резидентами внешнеэкономических операций.

Можно выделить следующие возможные направления совершенствования валютного контроля:

1. Либерализация валютного контроля, отмена ненужных ограничений, сдерживающих развитие экспортноориентированных отраслей экономики при одновременном осуществлении мер, направленных на повышение эффективности регулирования и контроля за наиболее значимыми валютными операциями;

2. Упрощение, унификация законодательства в области валютного контроля, принятие единого документа, четко регламентирующего права и обязанности субъектов валютных правоотношений;

3. Упрощение административных процедур в области их регистрации и лицензирования валютных операций;

4. Приведение законодательных актов и требований по процедуре заключения и оформления внешнеэкономических сделок в соответствие международному финансовому праву и мировой практике осуществления валютных операций.

Сегодня Республика Беларусь воспринимает и старается с максимальной эффективностью применять опыт и технологии ведущих центральных и коммерческих банков других стран, учитывать рекомендации международных финансовых организаций.

Однако при этом всегда руководство страны стремится рационально сочетать зарубежные достижения с собственными наработками, исходить из интересов национальной экономики и задач социального развития самых широких слоев населения.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Банковский кодекс Республики Беларусь // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь.-2002. №128

2. Гражданский кодекс Республики Беларусь // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь.-2001. №2/744

3. О валютном регулировании и валютном контроле: Закон Республики Беларусь №226-З от 22.07.2003

4. Декрет Президента Республики Беларусь от 05.02.1997 №1 «О мерах по обеспечению порядка при осуществлении валютных операций» // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь.-2001. №1/2221

5. Указ Президента Республики Беларусь от 27.03.2008 №178 «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций» // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь.-2008. №1/5974

6. Калимов Д.А. Новое в валютном регулировании. - Мн.: Амалфея, 2004.

7. Колупаев В.А. Формирование механизма валютного регулирования в системе международных экономических отношений Республики Беларусь. - Мн., 2012.- 160 с.

8. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2003. - 512 с.

9. Валютное регулирование в Республике Беларусь / В.Н. Киблов, В.В. Шулековский, О.Н. Войтова, Д.В. Свирко. - Мн. : Регистр, 2015.- 160 с.

10. Валютное регулирование в условиях экономической интеграции / С.Д. Колесников. - Мн.: Право и экономика, 2014. - 319 с.

11. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 464 с.

12. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др., под ред. Г.И. Кравцовой.- Мн. БГЭУ, 2003 - 527 с.

13. Международное регулирование внешнеэкономической деятельности / Д.П. Александров, А.В. Бобков, С.А. Васьковский. - М.: Издательство деловой и учебной литературы, 2014.- 214 с.

14. Финансовое право: Учеб.пособие / В.А. Круглов, Е.И. Орлова. - Мн.: Выш. шк., 2010. - 160 с.

15. Горлякова, М. Опыт валютного регулирования в Чили // Латинская Америка. - 2007.-С. 46-57.

16. Киблов, В. Новые аспекты валютного регулирования // Банковский вестник.-2014.-№19.-С.51-61.

17. Рублев, И. Валютный контроль: совершенствованию нет предела! // Налоговый вестник. - 2015 .-№16.-С.12-21.

18. Сапего, Е. Что изменится в валютном регулировании? // Директор. - 2014. - №12.- С.32

19. Садовский, Д. Валютные ограничения: международный опыт применения, этапы развития в Республике Беларусь // Банковский вестник. - 2012.-№7. С.5-11

20. Томкович, Р. Изменения в осуществлении банками функций агентов валютного контроля // Налоговый вестник.- 2013.-№24.- С.61-64

21. Тарасов, В.И. Валютное регулирование и антиинфляционная политика Научные труды Высшей школы управления и бизнеса БГЭУ. - Мн., 2013. - С. 153-164

22. Томкович, Р.Р. Валютный контроль банков // Планово-экономический отдел.-2014.-№11.-С.63-64

23. Шулековский, В. Проблемы и перспективы валютного контроля в Беларуси // Банковский вестник. - 2015.-№23. С.37-43

24. Щербина, М. Функции банков как агентов валютного контроля // Бюллетень нормативно-правовой информации.-2014.-№9.-С.29-34

25. Республика Беларусь. Обновление оценки стабильности финансовой системы, включая доклад о соблюдении стандартов и кодексов в области банковского надзора // Доклад Международного валютного фонда.- 2015.- №09/30

26. Бюллетень банковской статистики №1 (91) 2015. - Мн.: Национальный банк Республики Беларусь

27. Бюллетень банковской статистики №1 (115) 2016. - Мн.: Национальный банк Республики Беларусь

28. Бюллетень банковской статистики №2 (116) 2016. - Мн.: Национальный банк Республики Беларусь



Приложение

Международные резервные активы Республики Беларусь в определении ССРД МВФ млн. долларов США

	Всего	Монетарное	Специальные	Резервная	Резервные активы	Прочие
		золото	права	позиция	в иностранной	активы
			заимствования	в МВФ	валюте
01.03.2015*	3 326,7	458,7	0,1	0,0	2 787,2	80,7
01.02.2015	2 928,7	440,2	0,3	0,0	2 407,5	80,7
01.01.2015	3 061,1	374,1	1,0	0,0	2 605,5	80,5
01.12.2014	3 775,4	352,3	0,9	0,0	3 336,9	85,3
01.11.2014	4 051,8	323,3	0,9	0,0	3 644,0	83,6
01.10.2014	4 119,9	383,1	1,0	0,0	3 650,2	85,6
01.09.2014	4 579,6	387,6	1,0	0,0	4 107,9	83,1
01.08.2014	4 624,2	405,5	1,0	0,0	4 133,5	84,2
01.07.2014	4 617,5	444,7	1,0	0,0	4 087,6	84,2
01.06.2014	4 462,9	422,7	1,0	0,0	3 953,4	85,8
01.05.2014	4 498,0	415,7	1,0	0,0	3 996,9	84,4
01.04.2014	4 746,6	544,9	1,0	0,0	4 116,5	84,2
01.03.2014	4 352,9	375,7	0,0	0,0	3 893,6	83,6
01.02.2014	3 787,8	250,7	0,0	0,0	3 455,9	81,2
01.01.2014	4 182,2	230,0	0,0	0,0	3 866,2	86,0
01.12.2013	2 716,6	195,7	0,0	0,0	2 436,4	84,5
01.11.2013	2 368,3	197,2	0,0	0,0	2 087,5	83,6
01.10.2013	2 154,8	185,7	0,0	0,0	1 886,3	82,8
01.09.2013	1 836,5	166,8	0,0	0,0	1 588,4	81,3
01.08.2013	2 362,1	292,6	0,0	0,0	2 064,1	5,4
01.07.2013	2 344,2	287,1	0,0	0,0	2 051,1	6,0
01.06.2013	1 719,7	256,3	0,0	0,0	1 460,6	2,8
01.05.2013	1 564,6	268,4	0,0	0,0	1 293,3	2,9
01.04.2013	1 534,5	281,6	0,0	0,0	1 250,8	2,1
01.03.2013	1 303,1	314,6	0,0	0,0	987,9	0,6
01.02.2013	1 329,9	308,1	0,0	0,0	1 021,3	0,5
01.01.2013	1 382,9	314,4	0,0	0,0	1 067,2	1,3
01.12.2012	1 369,7	255,1	0,0	0,0	1 112,9	1,7
01.11.2012	1 279,2	204,9	0,0	0,0	1 072,8	1,5
01.10.2012	1 155,2	203,1	0,0	0,0	950,8	1,3
01.09.2012	1 140,3	229,6	0,0	0,0	909,3	1,4
01.08.2012	1 158,1	192,2	0,0	0,0	964,3	1,6
01.07.2012	1 154,0	196,3	0,0	0,0	956,5	1,2
01.06.2012	1 314,5	238,3	0,0	0,0	1 075,3	0,9
01.05.2012	1 261,6	234,8	0,0	0,0	1 025,8	1,0
01.04.2012	1 289,7	221,5	0,0	0,0	1 067,2	1,0
01.03.2012	1 323,0	204,1	0,0	0,0	1 118,0	0,9
01.02.2012	1 314,2	186,7	0,0	0,0	1 126,6	0,9
01.01.2012	1 296,5	190,0	0,0	0,0	1 105,6	0,9

Примечание * - предварительные данные

Размещено на Allbest.ur