Современные тенденции развития транснациональных корпораций в системе международных экономических отношений

ТНК, использующие дешевую рабочую силу, в большинстве случаев стремятся поддерживать низкий уровень заработной платы. Однако спрос и традиции материнской компании требуют соблюдения стандартов качества. Инвестиции на это, как правило, тесно интегрированы в систему материнской компании. Трудосберегающая и капиталоемкая составляющие могут сочетаться в рамках общей стратегии компании. Так, в последнее время часто НИОКР и маркетинг концентрируются в инвестирующей структуре, а большая часть производства передается субпоставщикам из стран с низким уровнем заработной платы. На американской фирме «Nike» с ее ежегодным оборотом 4 млрд. долл. в сфере НИОКР, продаж, организации и управления занято 9 тыс. человек, в то время как 75 тыс. работают на компанию косвенно, через субпоставщиков.

500 самых мощных ТНК реализует 80% всей произведенной продукции электроники и химии, 95% фармацевтики, 76% продукции машиностроения. 85 из них контролирует 70% всех заграничных инвестиций.

ТНК охватывают 90% мировой торговли пшеницей, кукурузой, лесоматериалами, табаком, джутом и железной рудой, 85% - медью и бокситами, 80% - чаем и оловом, 75% - натуральным каучуком и сырой нефтью.

Анализ данных ЮНКТАД позволяет констатировать, что американские корпорации играют ведущую роль в мире. Так, на первом месте по объему зарубежных активов (а именно по этому параметру распределяются места в списке ста ведущих ТНК) идет американская корпорация «Дженерал электрик», зарубежные активы которой составили 97,4 млрд. долл. В первой десятке рассматриваемого списка ТНК представлены пять американских, т.е. половина из десяти крупнейших ТНК мира имеют свои штаб-квартиры в Соединенных Штатах. Это такие фирмы, как уже упомянутая «Дженерал электрик», а также «Форд мотор компани», «Дженерал моторс», «Экссон корпорейшн» и ИБМ. Совокупные зарубежные активы этих пяти корпораций составляют 264,4 млрд. долл., объем их зарубежных продаж - 277,2 млрд. долл., а зарубежные филиалы пяти ведущих американских ТНК обеспечивают работой более 400 тыс. человек.

В целом же из ста крупнейших ТНК всего мира 27 базируются в США. На долю этих 27 компаний приходится 32,4% совокупных зарубежных активов, 26% зарубежных продаж и 25,6% занятых ста крупнейших ТНК.

Соединенные Штаты Америки являются мировым лидером как по числу ТНК в списке 100 крупнейших, так и по основным показателям их деятельности. Для сравнения можно отметить, что на долю ближайшего конкурента американских ТНК - японских компаний - в списке приходится лишь 17 мест, при этом совокупные зарубежные активы крупнейших японских ТНК составляют 15,7%, объем зарубежных продаж - 22,8%, а число занятых в зарубежных филиалах - 10,7% соответствующих показателей ста крупнейших транснациональных корпораций.

Конкурентами ТНК из США также являются ТНК стран Европейского Союза. Общее их число из семи стран ЕС, представленных в списке, составило 45. За последние два года число корпораций из стран ЕС в списке ста крупнейших ТНК увеличилось на четыре, в то время как количество американских и японских транснациональных корпораций уменьшилось на одну каждое. Однако, считать данные факты тенденцией увеличения роли и усиления влияния европейских ТНК пока рано. Дело в том, что, несмотря на рост числа европейских ТНК в списке, их совокупные активы относительно совокупных активов ста крупнейших ТНК чуть уменьшились - с 41 до 40,9%, а совокупные продажи и число занятых возросли незначительно - с 40,1 до 41,8% и с 51,2 до 51,4% соответственно. Агрегированные показатели для ТНК из ЕС превосходят соответствующие показатели для американских ТНК, однако ни одна отдельно взятая страна Европейского Союза даже не приближается к США по рассматриваемым показателям. Так, наибольшее количество европейских ТНК базируется во Франции, причем их число равно 13, их зарубежные активы составляют 9,8%, объем зарубежных продаж - 8,3%, а число занятых в их зарубежных филиалах - 10,1% от показателей ста ведущих ТНК. Великобритания, которая делит с Германией второе место в Европе по числу ТНК, представленных в списке ста ведущих, превосходит Францию по рассматриваемым показателям. На 11 английских компаний приходится 11,2% зарубежных активов ста крупнейших ТНК, 12,1% зарубежных продаж и 13,8% занятых в зарубежных филиалах. Для 11 немецких ТНК соответствующие показатели составляют 12,7, 13,8 и 15% соответственно.

Американские корпорации безусловно доминируют в рейтинге ста ведущих ТНК. Объем их совокупных зарубежных активов более чем в два раза превышает аналогичный показатель ближайших конкурентов - японских ТНК, и более чем в 2,5 раза - показатель немецких компаний.

Совокупный объем продаж (сумма зарубежных и внутренних продаж) 27 американских ТНК составил 1257,6 млрд. долл., в то время как объем совокупных продаж всех ста крупнейших ТНК составил 3983,9 млрд. долл. Таким образом, на долю 27 крупнейших американских ТНК приходится 31,6% совокупных продаж ста ТНК, а их доля в мировом валовом продукте составляет около 3,5%. Для пяти крупнейших американских ТНК аналогичный показатель составляет примерно 1,1%.

В зарубежной печати периодически публикуются рейтинги крупнейших компаний, составленные в зависимости от различных факторов. Достаточно представительным является ранжирование компаний, отражаемое в газете «Financial Times» и журнале «Industry Week». Так, рейтинги, публикуемые газетой «Financial Times» заслуженно признаются одними из самых полных. В этих рейтингах ежегодно выделяется 500 лидеров мировой экономики в зависимости от размера рыночной капитализации, т.е. стоимости, полученной как произведение числа выпущенных акций компанией и их рыночной цены.

Журнал «Industry Week» совместно с рейтинговыми агентствами Dun & Bradstreet и Moody's Investors Service ежегодно публикует рейтинги 1000 крупнейших в мире производственных компаний, преимущественно сосредоточенных в обрабатывающей промышленности. В качестве основного критерия при ранжировании компаний в этом случае рассматривается объем зарубежных активов.

Таблица 4. 25 крупнейших нефинансовых ТНК мира в порядке очерёдности по объему зарубежных активов, 2005 год (Млн. долл. и число работников)

Достаточно широкая отраслевая структура производства ТНК представлена в диаграмме 1.

Наблюдается тенденция увеличения зарубежных инвестиций в сферу услуг и технологически интенсивное производство. Одновременно снижается их доля в добывающей промышленности, сельском хозяйстве и ресурсоемком производстве.

Диаграмма 1.

По данным американского журнала «Fortune», главную роль среди 500 крупнейших ТНК мира играют четыре комплекса: электроника, нефтепереработка, химия и автомобилестроение. Весьма характерна регионально-отраслевая направленность инвестиций ТНК. Как правило, они делают капиталовложения в отрасли обрабатывающей промышленности новых индустриальных и относительно развитых и развивающихся стран. В этом случае идет конкурентная борьба за инвестиции государств-получателей капитала. Для беднейших стран политика иная - ТНК считают целесообразным осуществлять там капиталовложения в добывающую промышленность, но главным образом они наращивают товарный экспорт. В этом случае развертывается жесткая конкурентная борьба между ТНК за продвижение своих товаров на местные рынки.

ТНК являются, как правило, многономенклатурными корпорациями, их деятельность диверсифицирована. Каждая из 500 крупнейших транснациональных корпораций США имеет в среднем подразделения в 11 отраслях, а наиболее мощные охватывают по 30-50 отраслей. В группе 100 ведущих промышленных фирм Великобритании многоотраслевыми являются 96, в Германии - 78, во Франции - 84, в Италии - 90. Шведский автомобильный концерн «Вольво», например, помимо широко известных во всем мире автомобилей производит моторы для катеров, авиационные двигатели, продукты и даже пиво. Эта корпорация насчитывает более 40 крупных дочерних компаний разного профиля в Швеции и несколько десятков за рубежом.

Транснациональные корпорации - важнейшая составная часть международной иерархии в НИОКР, потому что для них проще доступ к финансовым ресурсам. Они обладают способностью охватить международный рынок научно-технических кадров, организовать НИОКР и применить технологические знания в глобальном масштабе.

2.3 ТНК в России на примере «ЛУКОЙЛ»

До образования ФПГ в России уже существовали собственные транснациональные корпорации. В качестве примера российской ТНК можно назвать ОАО «ЛУКОЙЛ».

ЛУКОЙЛ - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной Европе и странах ближнего зарубежья. Основная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. ЛУКОЙЛ занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США.

ЛУКОЙЛ является второй крупнейшей частной нефтегазовой компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,3%, в общемировой добыче нефти - около 2,3%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится почти 19% общероссийской добычи нефти и 18% общероссийской переработки нефти.

Таблица 5. Финансовые показатели за 2002 - 2006 года.

Несмотря на высокие показатели, в последние годы в нефтегазовой отрасли наблюдается стагнация, вызванная ухудшением состояния сырьевой базы в традиционных регионах добычи. На протяжении предыдущих трех десятилетий основной объем российских нефти и газа добывался в Западной Сибири, и сегодняшний день является моментом, когда необходимо искать замену этому региону как основной сырьевой базе России.

Это случилось раньше, чем могло бы из-за неоправданно ускоренной разработки западносибирских месторождений в советский период. В ряде случаев политика интенсивной добычи продолжала осуществляться и после приватизации нефтяной отрасли. Естественным следствием этого стало снижение темпов роста добычи нефти в России с 9-11% в начале нынешнего десятилетия до 2% в 2006-2007 гг.

«ЛУКОЙЛ» изначально выбрал для себя другой путь развития. Приоритетом для компании всегда была оптимизация технологических схем разработки месторождений, позволяющая продлить период их максимальной продуктивности и, тем самым, обеспечить стабильный доход нашим акционерам.

Что касается роста добычи, его источником была в первую очередь географическая и продуктовая диверсификация. Уже в середине 90-х годов компания заключила первые соглашения о разведке и добыче нефти за рубежом, а в начале нынешнего десятилетия стала активно заниматься добычей природного газа.

Один из основных факторов стабильного развития Компании - значительные инвестиции в реализацию новых проектов. Даже при существующем в России крайне высоком уровне налогообложения «ЛУКОЙЛ» ежегодно вкладывает 8-9 млрд долларов в свое развитие. 70% этой суммы направляется на разведку и разработку месторождений в новых регионах.

Сегодня «ЛУКОЙЛ» находится на пороге нового, чрезвычайно важного этапа своего развития - начала промышленной добычи в новых перспективных регионах: на севере Тимано-Печоры и в российском секторе Каспийского моря.

Знаковым событием 2008 года станет ввод в промышленную эксплуатацию Южно-Хыльчуюского месторождения в Ненецком Автономном округе, которое «ЛУКОЙЛ» разрабатывает совместно со своим американским партнером - компанией ConocoPhillips. Начиная с 2004 года, в этот проект было вложено более 3 млрд долларов.

Поставки нефти с этого месторождения будут осуществляться в Европу и США при помощи уникального морского терминала, расположенного в поселке Варандей на берегу Баренцева моря. Терминал оснащен единственным в мире ледостойким причалом, расположенным на расстоянии 22 километров от берега. Благодаря этому, несмотря на тяжелые ледовые условия, отгрузка нефти с Варандея будет осуществляться круглогодично.

В следующем, 2009 году, настанет черед Каспийского шельфа. «ЛУКОЙЛ» активно работает в этом регионе с середины 90-х годов. За это время здесь было открыто шесть крупных многопластовых месторождений, одно из которых, названное в честь выдающегося советского нефтяника Владимира Филановского, по своей продуктивности сопоставимо с лучшими месторождениями Ближневосточных стран.

Важно отметить, что инвестиции в новые проекты растут, несмотря на высокий уровень налогообложения и усиление присутствия государства в нефтегазовой отрасли. Это говорит о том, что пессимизм отраслевых аналитиков в отношении перспектив развития российских нефтегазовых компаний не имеет под собой реальных оснований.

Лучшим подтверждением этому являются результаты «ЛУКОЙЛа». Компания динамично развивается, неуклонно наращивая чистую прибыль. За последние пять лет этот показатель вырос в 1,5 раза, что соответствует динамике мировых цен на нефть. Это хороший результат, если учесть, что налоговые выплаты за тот же период увеличились более чем в 2,5 раза.

У российских нефтегазовых компаний, и у «ЛУКОЙЛа» в частности, есть значительные резервы для роста, которые будут увеличиваться по мере улучшения инвестиционного климата в отрасли. К таким резервам относятся:

1. Развитие международной деятельности

Большинство российских компаний только начинают приобретать активы за рубежом. Этот процесс идет непросто по нескольким причинам, главными из которых являются дефицит рентабельных активов и государственный протекционизм, нередко имеющий политическую подоплеку.

Этот процесс пойдет быстрее, если сотрудничество в корпоративном секторе будет опираться на межгосударственные договоренности. Речь не обязательно должна идти о подписании формальных соглашений. Главное - чтобы партнеры доверяли друг другу и были уверены, что их национальные интересы не будут ущемлены.

В этом смысле крайне позитивным сигналом для российского бизнеса стало заявление тогда еще кандидата в Президенты, а теперь уже избранного Президента России Дмитрия Медведева о необходимости поддержки государством деятельности российских компаний на мировых рынках - прежде всего в тех сферах, где идет глобальная конкуренция, например в энергетике и в высокотехнологичном машиностроении.

Остальное - при наличии грамотного менеджмента - компании сделают сами. Так, результаты работы компании «ЛУКОЙЛ-Оверсиз» позволяют уверенно говорить о том, что целевой показатель географической диверсификации добычи Группы «ЛУКОЙЛ» - 20% к 2017 году - будет достигнут.

2. Жесткий контроль производственных расходов

В силу ряда объективных причин, удельные затраты российских компаний на добычу нефти примерно на 50% отстают от соответствующих показателей ведущих международных компаний. Прежде всего, это связано с особенностями сырьевой базы, основу которой составляют сухопутные месторождения в регионах с развитой транспортной инфраструктурой.

Основным фактором, способствующим росту затрат, является снижение реального курса доллара по отношению к рублю, которое за последние 5 лет превысило 100%.

Для того, чтобы сохранить преимущество перед конкурентами по уровню затрат, российским компаниям необходимо как можно более тщательно подходить к выбору геологоразведочных и добывающих проектов.

«ЛУКОЙЛ», как и большинство российских компаний, пока не занимается разработкой труднодоступных запасов. Лишь недавно Компания начала участвовать в глубоководных проектах в Западной Африке, а также проекте, связанном с добычей битуминозной нефти в Венесуэле.

Все месторождения, которые Компания собирается вводить в эксплуатацию в ближайшие годы, расположены на суше или на мелководье, что положительно сказывается на затратах на разведку и добычу.

3. Развитие газового бизнеса

В настоящее время основную часть доходов российские нефтегазовые компании (за исключением «Газпрома») получают от нефтяного сегмента бизнеса. Это связано, во-первых, с высоким уровнем концентрации активов в газовом секторе, а во-вторых - с государственным регулированием рынка газа.

Тем не менее, сейчас удачное время для того, чтобы инвестировать средства в газовые проекты. По последним сведениям, Налог на добычу полезных ископаемых по газу останется на неизменном уровне как минимум до 2011 года - то есть до того момента, как внутренние цены на газ не будут полностью либерализованы. Это означает, что в течение ближайших трех лет доходность газовых проектов будет расти.

При этом «ЛУКОЙЛ» будет иметь преимущество перед конкурентами, поскольку располагает значительными запасами газа не только в России, но и за рубежом. Ключевым регионом для Компании с точки зрения добычи газа является Узбекистан. Максимальный уровень добычи по проектам, реализуемым в этой стране, составит 15 млрд. м? в год. Реализация газа будет осуществляться по рыночным ценам.

Вклад узбекских проектов в общие результаты «ЛУКОЙЛа» трудно переоценить: благодаря им добыча газа Компанией в 2008 году увеличится на 17%, а чистая прибыль от данного вида деятельности вырастет в два раза.

4. Инвестиции в нефтепереработку

В условиях роста мировых цен на нефть существующая в России система расчета экспортных пошлин способствует увеличению доходности переработки нефти. Сегодня доходы российских компаний от переработки тонны нефти превышают доходы от ее экспорта на 100 долларов.

Все это способствует увеличению объемов переработки нефти внутри России. За последние пять лет этот показатель (применительно к «ЛУКОЙЛу» и России в целом) вырос на 24%. За тот же период доля перерабатывающего сектора в чистой прибыли «ЛУКОЙЛа» увеличилась с 10 до 25%.

В настоящее время российское правительство готовит изменения в налоговое законодательство, призванные стимулировать выпуск высококачественного моторного топлива.

В течение предстоящих 10 лет «ЛУКОЙЛ» намерен инвестировать в модернизацию своих перерабатывающих активов более 6 млрд. долларов. При этом Компания не только полностью перейдет на выпуск нефтепродуктов по европейским стандартам, но и значительно расширит мощности по переработке сырья. Эффект от модернизации существующих и строительства новых производственных установок будет сопоставим со строительством нового мощного НПЗ.

5. Диверсификация бизнеса

Основным способом диверсификации бизнеса для российских нефтегазовых компаний в ближайшие годы станут вложения в энергетические активы. Все условия для этого созданы: завершено выделение тепловых генерирующих компаний, входивших в РАО ЕЭС России, их акции выведены на российский фондовый рынок.

Безусловно, приведенный выше перечень задач, стоящих перед российскими нефтегазовыми компаниями, не является исчерпывающим. Однако он позволяет оценить перспективы развития отрасли на предстоящее десятилетие.

Очень важно, что эти планы находят поддержку в российском Правительстве, приоритетом которого на ближайшие годы станет повышение глобальной конкурентоспособности российской экономики и интеграция России в систему международного разделения труда.

Бизнес и государство в России сегодня говорят на одном языке, основными понятиями в котором являются соблюдение закона, экономическая целесообразность и социальная ответственность. И это лучшая основа для стабильного развития экономики и общества при любых изменениях внешней конъюнктуры.

Заключение

Транснациональные корпорации доказали свою жизнеспособность несмотря на расхождения в национальных законодательствах, различные уровни развития экономики и политических ориентиров. Разноскоростное развитие государств не является непреодолимым препятствием для их тесного взаимодействия. Объективный характер интеграции определяется общностью исторических, географических, экономических и других факторов.

Мировой опыт подтверждает жизненность и эффективность объединения банковского и промышленного капитала в рамках транснациональных корпораций, который позволяет ускорить оборачиваемость финансовых ресурсов, сократить издержки за счет развития внутри транснациональных корпораций систем взаимозачетов и платежей, увеличить доли ресурсов в денежной форме и мобильность перераспределения, возможность проведения крупных сделок, многовалютных операций. Возникновение транснациональных корпораций явилось не только закономерным шагом в развитии системы организационно-правовых форм общественного производства, но и необходимым этапом реорганизации промышленной структуры.

Дебаты относительно роли и практической деятельности ТНК стали в последнее время значительно менее ожесточенными. Развивающиеся государства, в том числе и новые индустриальные страны, сами создают ТНК, примерами которых могут служить фирмы, основанные ОПЕК (Organization Petroleum Exporting Countries - OPEC) в странах с низкими ставками налогообложения, а также в Аргентине, Бразилии, Колумбии, Гонконге, Индии, Республике Корея, Перу, на Филиппинах, в Сингапуре и на Тайване, с целью стимулирования экспорта и инвестирования капитала за рубежом.

В последние годы экспансия ТНК усилилась. Во-первых, они сумели открыть для себя некоторые новые регионы: с распадом Советского Союза и сменой ориентации в бывших социалистических странах система мирового рынка распространилась на значительные территории.

Во-вторых, ускорилась глобализация финансового сектора и интеграция финансовых рынков. Возникли огромные транснациональные финансовые конгломераты. Глобальные финансовые потоки стали значимым фактором международных экономических отношений.

В-третьих, процессы приватизации и коммерциализации открыли новые рынки и отрасли, которые ранее были не доступны или же доступны с существенными ограничениями.

В-четвертых, по ряду причин конкуренция ожесточилась. Особо значимыми факторами стали распространение технологической революции; конвергенция технологических возможностей во многих отраслях производства, облегчающая быструю имитацию и появление различных видов товаров с лучшими качествами; слияния корпораций в мировом масштабе. Формирование новых рамок корпоративного сотрудничества и стратегических союзов усилило интенсивность и расширило территориальное распространение конкуренции. На рынке появились новые конкуренты, в частности из азиатских стран.

В-пятых, увеличилась значимость региональных интеграционных процессов и зон сотрудничества, что стало оказывать многоплановое влияние на прямые капиталовложения. Один из наиболее показательных примеров - углубление европейской интеграции и создание в данном регионе единого рынка.

В-шестых, во всем мире получили распространение современные технические достижения и технологии их применения, которые обусловили структурные сдвиги и породили новые возможности для предпринимательства.

В-седьмых, отдельные рынки и национальные экономики стали более взаимозависимы. Но при этом увеличиваются технологический разрыв, разрыв в уровне доходов и неравенство между регионами, странами и внутри стран.

Фирмы очень часто делают прямые инвестиции в полный производственный цикл в другой стране вместо того, чтобы приобретать там ресурсы или продавать готовые изделия. Многие компании стали корпорациями мирового масштаба, действуя одновременно в ряде стран и, контролируя все фазы производства и сбыта - от добычи сырья и изготовления продукции до маркетинга и доставки товаров потребителям в любую точку света.

Эволюция функций ТНК значительно усилила взаимосвязь стран в экономической и политической областях. В большинстве случаев ТНК пользуются свободой в том, что касается поиска возможностей извлечения прибыли и размещения своих ресурсов за пределами государственных границ. Таким образом, в их власти делать займы на рынке капиталов в одной стране для финансирования расширения своей деятельности в другой или перебрасывать продукцию и рабочую силу из одной дочерней компании в другую.

Интеграция мирового хозяйства в предстоящие годы, если мир не потрясут крупномасштабные экономические или политические взрывы, активно продолжается. Однако процесс, по-видимому, остаётся жестким в смысле конкуренции и асимметричным с точки зрения неравенства победителей и побежденных. И он по-прежнему во многом зависит от ТНК.

Список использованной литературы

Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. И.П. Николаевой. - 2_е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов / Под. ред. проф. А.С. Булатова. - М.: Юристъ, 2003.

Хасбулатов Р.И. Мировая экономика: В 2-х т. Т. I. - М.:ЗАО «Издательство «Экономика», 2001.

Долгов С. И. Глобализация экономики. - М., 2003.

Михали Шимаи. Роль и влияние транснациональных корпораций в глобальных сдвигах в конце XX столетия // Проблемы теории и практики управления. - 1999.

Сергеев П.В. Менеджмент: Вопросы и ответы. - М.: Юриспруденция, 2005.

Кругман, Обстфельд. Международная экономика, теория и политика. 2002.

Финансы, деньги, кредит / под ред. О. В. Соколовой - М.: «Юристъ», 2000

Симонова М. Назад в прошлое// «РБК». - 2008. - №5

Официальный сайт Министерства экономического развития и торговли РФ - www.economy.gov.ru/wps/portal

www.gks.ru

www.rbc.ru

www.unctad.org

www.expert.ru

www.lukoil.ru

Размещено на Allbest.ru