Анализ финансового положения предприятия "Дятьково-хлеб"

Таблица 12. Прогноз показателей деловой активности

К мероприятиям, повышающим доходность организации можно отнести увеличение оборачиваемости и сокращением срока оборота средств на хлебозаводе, то есть улучшения его деловой активности. Спрогнозируем данную ситуацию на 2018 год.

Для улучшения деловой стратегии хлебозавода наметим сокращение оборачиваемости на 20 дней, с одновременным ростом объемов продукции на 25030 тыс. руб. (табл. 12).

Рис. 19. - Изменения показателей деловой активности на перспективу.

Предлагаемые мероприятия, позволяют высвободить дополнительную сумму денежных средств, с помощью которых увеличится объем производственной деятельности.

Высвобождение оборотных средств с учетом уменьшения продолжительности оборота на 20 дней в 2018 году составило 6993,7 тыс. руб. (17298-10304,3) = 6993,7 тыс. руб.), с помощью данных средств хлебозавод, вкладывая их в инвестиционную или финансовую деятельность может получить дополнительный доход.

При ускорении оборачиваемости, происходит высвобождение средств, которые позволят организации расширять область своего бизнеса.

Кроме этого улучшение деловой активности способствует повышению не только платежеспособности, но и результативности работы хлебозавода.

Опыт управления платежеспособностью в условиях кризисной экономики указывает на то, что мероприятия по совершенствованию управления платежеспособностью в компании направляются на:

- совершенствование маркетинга;

- совершенствование ассортимента производимого товара:

- уменьшение свехнормативных запасов мпз;

- увеличение доходов от операционной деятельности;

- совершенствование управлением дебиторской задолженностью;

- сокращение риска неплатежеспособности.

Заключение

Ключевой характеристикой деятельности организации является его платежеспособность. На данной характеристике пересекаются взаимовыгодные интересы всех заинтересованных лиц, так или иначе связанных с данной организацией.

Особенно актуальна данная тема в настоящие время для российской экономики, так как спад производства, разрыв прежних хозяйственных связей и прочие неблагоприятные обстоятельства, ухудшающие платежеспособность стали настоящей катастрофой для отечественных организаций.

Организация ОАО "Дятьково-хлеб", является Отрытым Акционерным Обществом.

Ведущей целью деятельности организации является извлечение прибыли. Ведущие направлениями деятельности - производство и продажа хлебобулочных, слоенных и кондитерских изделий.

Экономические показатели "Дятьково-хлеб", свидетельствуют о росте в динамике выручки с 2015 г. по 2017 г. на 5426 тыс. руб., и снижении себестоимости на 831 тыс. руб.

Такие изменения повлекли за собой рост прибыли до налогообложения на 2069 тыс. руб., и рост показателя чистой прибыли "Дятьково-хлеб" на 1664 тыс. руб., к 2017 г. её объем составил 3560 тыс. руб.

Все показатели, говорят о росте производства и улучшении финансовой и производственной деятельности общества.

Таким образом, анализ состава и структуры активов общества, (приложение 2) показал, что в динамике произошел их рост, к 2017 г. активы общества составили 35476 тыс. руб., что на 4001 тыс. руб. больше, чем в базовом 2015 г.

Таким образом, подводя итог, скажем, что "Дятьково-хлеб" в полном объеме обеспечен как основными, так и оборотными фондами. Организация пользуются в основном собственными средствами (прибыль и добавочный капитал), которые обеспечивают имущество общества. Дятьково-хлеб прибыльное предприятие, финансовый показатель доходности которого растет из года в год.

"Дятьково-хлеб" наращивает темпы роста развития производства, выпускает конкурентоспособный товар, тем самым увеличивает финансовую результативность и показатели эффективного функционирования.

Важнейшим направлением работы экономиста считается анализ управления денежными потоками. Такое управление включает в себя оценку времени обращения наличности (финансовый цикл), анализ движения денежного потока, прогнозирование, расчет оптимального уровня денежных средств, разработка бюджета денежных средств и другое.

Процесс управления потоками денежных средств представлен мониторингом отклонений реального движения денежных средств от запланированных показателей и проведением мероприятий по устранению выявленных недостатков.

Поскольку большинство показателей тяжело спрогнозировать с высоким уровнем вероятности, то прогноз денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств, в запланированном периоде, учитывая все компоненты потока: размер (объем) реализации, сумму кредиторской задолженности и др.

Прогнозный бюджет денежных средств в "Дятьково-хлеб" отражает излишек или недостаток денежных активов в течение 1-го производственного цикла, то есть показывает, сколько притока денежных средств достаточно для покрытия оттока и существует ли необходимость привлечения дополнительного финансирования.

Нет сомнения, что денежные средства не принимают непосредственного участия в производственном цикле, а служат для обеспечения выставленных организации обязательств.

Сопоставление имущества "Дятьково-хлеб" с источниками позволяет сделать вывод, что в 2017 году баланс хлебозавода не является абсолютно ликвидным, так как не выполнялось 1-ое соотношение между активами и пассивами. Балансовое уравнение приняло следующий вид:

А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности в динамике увеличились, текущая ликвидность немного уменьшилась на 0,05, но, тем не менее все показатели платежеспособности находятся в границах оптимального критерия.

Оценка коэффициента восстановления платежеспособности, основанная на положительной динамике возрастания абсолютной ликвидности в 2017 году позволяет нам надеяться на сохранении нормативного значения в течение ближайшего года. Анализ данного коэффициента показывает на возможность повысить свою платежеспособность в ближайшее время.

Возможности компании по улучшению платежеспособности напрямую зависят от суммы зарабатываемой ею прибыли. Изменение прибыли от продажи не соответствует изменениям валовой прибыли, которая выросла за период анализа в 1,3 раза, когда прибыль от продаж лишь в 1,7 раза.

В течении всего анализируемого периода прочие расходы сильно превышают прочие доходы, а это оказывает отрицательное влияние на формирование прибыли до налогообложения, но не смотря на это, прибыль до уплаты налога выросла в организации почти в 2

К 2017 году организация получила чистую прибыль от деятельности в размере 3560 тыс. руб., что выше показателя 2015 года на 1664 тыс. руб.

Таким образом, финансовые результаты организации стабильны, что положительно сказывается на платежеспособности компании.

Рассчитанные в приложении 7 и представленные в динамике на рисунке 14 показатели рентабельности позволяют нам судить о высокой эффективности работы "Дятьково-хлеб".

Рентабельность продаж на 2015 году составила 19,2%, и к 2017 году она составляет 23,2%, что на 4,02%больше значения базового периода.

Рентабельность собственного капитала на 2015 году составляет 8,2%, а в 2017 году достигло значения 13,6%, что позволяет судить об эффективном использования собственных средств.

По большинству рассчитанных показателей рентабельности деятельность хлебозавода можно отнести к эффективной.

Оценка перспектив повышения платежеспособности проводится при использовании моделей, диагностирующих риск возможного банкротства.

Как показывают расчеты, на протяжении всего времени интегральное значение Z - счета превысило пороговое значение в 0,3, а это свидетельствует о низкой вероятности банкротства исследуемой организации.

Анализ показал, что обороты всех средств и результаты деятельности хлебозавода позволяют говорить об устойчивых долгосрочных перспективах дальнейшего его развития, так как хлебозавод обладает высоким уровнем платежеспособности и имеет малую зависимость от кредиторов.

В сложившихся кризисных условиях развития экономики страны для "Дятьково-хлеб" самой актуальной задачей считается повышение рыночной устойчивости (платежеспособности) и положительные темпы роста производства. Такая же задача является ведущей в финансовой стратегии хлебозавода.

Предлагаемые мероприятия по оптимизации издержек хлебозавода направлены в первую очередь на уменьшение коммерческих расходов, таким образом, что бы темпы их роста были ниже темпов роста доходов.

Мероприятия по совершенствование организации и мотивации труда позволяют установить рост таких затрат в границах 30,5%.

Опережающий рост доходов над расходами хлебозавода позволяет повысить его финансовые результаты, так прибыль от продаж возрастет на 39,2% и составит, на конец 2018 года, 10652 тыс. руб.

С учетом, прослеживающийся тенденцией, ожидается небольшое увеличение прочих доходов.

Прочие расходы, предлагаем сократить на 0,6%, в результате данных сокращений планируется рост прибыли до уплаты налогов на +84,9 % - 3989 тыс. руб. и чистой прибыли на 92,4% 3290 тыс. руб.

Поскольку "Дятьково-хлеб" это акционерное общество, объем изъятия прибыли учредителями на современном этапе развития не должен превышать 20%. Получается, что 3290 тыс. руб. чистой прибыли можно было бы реинвестировать в источник собственных средств.

Оценить, насколько эффективны предложенные мероприятия можно путем сравнения изменений в планируемых показателях платежеспособности.

Представленные расчеты продемонстрировали повышение платежеспособности организации, так как все коэффициенты ликвидности выросли, и превышают в несколько раз рамки нормативных значений. Кроме этого заметен рост ЧОК на 2 532 тыс. руб., который свидетельствует о том, что продажа всех оборотных активов хлебозавода "Дятьково-хлеб" по-прежнему компенсирует его краткосрочные обязательства.

К мероприятиям, повышающим доходность организации можно отнести увеличение оборачиваемости и сокращением срока оборота средств на хлебозаводе, то есть улучшения его деловой активности. Была спрогнозирована данная ситуация на 2018 год.

Предлагаемые мероприятия, позволяют высвободить дополнительную сумму денежных средств, с помощью которых увеличится объем производственной деятельности.

Высвобождение оборотных средств с учетом уменьшения продолжительности оборота на 20 дней в 2018 году составило 6993,7 тыс. руб. (17298-10304,3) = 6993,7 тыс. руб.), с помощью данных средств хлебозавод, вкладывая их в инвестиционную или финансовую деятельность может получить дополнительный доход.

При ускорении оборачиваемости, происходит высвобождение средств, которые позволят организации расширять область своего бизнеса.

Кроме этого улучшение деловой активности способствует повышению не только платежеспособности, но и результативности работы хлебозавода.

Опыт управления платежеспособностью в условиях кризисной экономики указывает на то, что мероприятия по совершенствованию управления платежеспособностью в компании направляются на:

- совершенствование маркетинга;

- совершенствование ассортимента производимого товара:

- уменьшение свехнормативных запасов мпз;

- увеличение доходов от операционной деятельности;

- совершенствование управлением дебиторской задолженностью;

- сокращение риска неплатежеспособности.

Таким образом, основой платежеспособности считается хозяйственная деятельность, которая обеспечивает рост притока денежных средств, необходимых для оплаты всех возникших обязательств. В связи с этим руководству ОАО "Дятьково-хлеб" следует направить и усилить контроль, за претензионной работой по взысканию дебиторской задолженности Разработать план работы отдела сбыта и маркетинга с целью увеличения размеров реализации и ускорения оборачиваемости материальных запасов.

Размещено на Allbest.ru