Оценка финансовой деятельности предприятия

86,15

Анализ эффективности использования основных средств.

Для характеристики эффективности основных производственных фондов рассчитывают и анализируют ряд следующих показателей [24, С.315]:

1.Фондоотдача основных производственных фондов - показывает какая сумма товарной продукции приходится на один рубль стоимости ОПФ.

Фотд.	=	стоимость произведенной продукции	(19)
		среднегодовая стоимость ОПФ

2.Фондоемкость - является обратным показателем фондоотдачи, показывает сумму затраченных основных производственных фондов для производства товарной продукции на один рубль.

Фёмк.	=	среднегодовая стоимость ОПФ	(20)
		стоимость произведенной продукции

3.Фондовооруженность - показывает сумму основных производственных фондов приходящуюся на одного среднесписочного работника.

Фвоор.	=	среднегодовая стоимость ОПФ	(21)
		среднесписочная численность работников

4.Фондорентабельность - является обобщающим показателем эффективности использования основных средств, показывает сумму прибыли от основной деятельности, приходящуюся на один рубль стоимости ОПФ.

Френт.	=	прибыль от основной деятельности	(22)
		среднегодовая стоимость ОПФ

Таблица 5 Показатели эффективности использования ОПФ

№	Показатель	Ед. изм.	2008	2009	2010	Темп роста, %
						09/08	10/09	10/08
1	Выручка от реализации	т.р.	629 823	790 137	1 060 914	125,45	134,27	168,45
2	Среднегодовая стоимость ОС	т.р.	72944	140084,5	286564,5	192,04	204,57	392,86
3	Численность	чел.	1326	1399	1471	105,51	105,15	110,94
4	Прибыль от основной деятельности	т.р.	15022	42411	54251	282,33	127,92	361,14
5	Фондоотдача по ВР	руб.	8,63	5,64	3,70	65,33	65,64	42,88
6	Фондоемкость по ВР	руб.	0,116	0,177	0,270	153,08	152,35	233,22
7	Фондовооруженность	руб.	55,01	100,13	194,81	182,02	194,55	354,13
8	Фондорентабельность	руб.	0,206	0,303	0,189	147,01	62,53	91,93

Схематически показатели эффективности использования ОПФ представлены на рис.3.

Фондоотдача в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась с 8,63 руб. до 5,64 руб. (на 34,67%) на рубль ОПФ. В 2010 году по сравнению с 2008, фондоотдача уменьшилась с 5,64 руб. до 3,70 руб. (на 34,36 %). Итак, за весь анализируемый период - с 2008 по 2010 год, фондоотдача уменьшилась с 8,63 руб. до 3,70 руб. (на 57,12%). Снижение данного показателя является отрицательным фактором, поскольку показывает неэффективность использования основных производственных фондов.

Фондоемкость, являясь обратным показателем фондоотдачи, на протяжении всего анализируемого периода увеличивалась, что является отрицательным фактором.

Рис.3.Динамика эффективности использования ОПФ

Так, сумма затраченных ОПФ на рубль товарной продукции в 2008 году составила 0,116 руб., в 2009 году этот показатель вырос до 0,177 (на 53,08%). В 2010 году по сравнению с 2009 произошло повышение фондоемкости выпускаемой продукции - со 0,177 руб. в 2009 году до 0,270 в 2010 году, т.е. повышение на 52,35%.

Выводы. Анализ технико-экономических показателей предприятия за 2008-2010 гг. имеет следующую динамику:

За анализируемый период увеличился выпуск товарной продукции, такое увеличение количества выпускаемой продукции можно объяснить выпуском новых, пользующихся высоким спросом, видов продукции, выходом на новые рынки сбыта, обновлением производственного оборудования, а также изменением стратегии управления предприятием.

В целом можно сказать, что динамика и структура предприятия является неудовлетворительной. Так как размер запасов и дебиторской задолженности превышает нормативные показатели. Такое распределение ресурсов предприятия нерационально для дальнейшего расширения производства, так как увеличение доли запасов и наращивание дебиторской задолженности ведет к обездвиживанию средств предприятия и выводу их из процесса воспроизводства.

2.2 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Когда хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных ресурсов за счет заемных средств, важной характеристикой является финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников[24, С.88].

Таким образом, финансовая устойчивость - это зависимость предприятия от внешних источников. Финансовая устойчивость считается нормальной, если величина собственного капитала превышает заемные средства и достаточная величина собственных средств вложена в оборотные активы.

Оценка финансовой устойчивости осуществляется с помощью расчета финансовых коэффициентов.

1.Коэффициент финансовой независимости (финансовой устойчивости)- показывает долю собственных средств в общей сумме источников формирования имущества.

Кф.у.	=	Собственный капитал+ дл.ср. заемный капитал	=	ст. 490 + ст. 590	(23)
		Итог баланса		ст. 300

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - показывает сумму заемных средств приходящуюся на 1 рубль собственных средств.

Ксоот	=	Заемный капитал	=	ст. 690	(24)
		Собственный капитал		ст. 490 + ст. 590

3.Коэффициент маневренности - показывает долю собственных средств находящуюся в мобильной форме.

Кман	=	Соб-й обор. капитал	=	ст. 490 + 590 - 190	(25)
		Собственный капитал		ст. 490 + ст. 590

4.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами - показывает какая доля собственных средств сформирована за счет собственных средств.

Коб	=	Соб-й обор. капитал	=	ст. 490 + 590 - 190	(26)
		Оборотные средства		ст. 290

5.Коэффициент реальной стоимости оборотных средств в общей сумме имущества - показывает долю актива, которая носит производственный характер.

Креал	=	Произв-е активы	=	ст. 120 + ст. 210	(27)
		Итог баланса		ст. 300

6.Коэффициент финансовой автономии (или независимости) - показывает удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса.

7.Коэффициент финансового риска - показывает отношение заемного капитала к собственному.

При анализе данных (табл. 6) можно увидеть, что коэффициент финансовой устойчивости весь анализируемый период был меньше нормативного показателя, что является негативным фактором и говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 6 Динамика показателей финансовой устойчивости

Показатели	2008	2009	2010	Норма	Абсолютное отклонение	Относительное откл.
					09-08	10-09	10-08	09/08	10/09	10/08
Кф.у.	0,226	0,340	0,197	? 0,5	0,113	-0,143	-0,029	150,04	57,97	86,98
Ксоот	3,419	1,945	4,080	? 1	-1,474	2,135	0,661	56,90	209,76	119,34
Кман	-0,929	-1,023	-2,465	? 0,3	-0,094	-1,442	-1,536	110,08	240,97	265,26
Коб	-0,373	-1,109	-1,526	? 0,1	-0,736	-0,417	-1,153	297,18	137,60	408,91
Креал	0,537	0,584	0,550	? 0,5	0,047	-0,034	0,013	108,81	94,13	102,43
Кавт.	-0,001	0,008	0,009		0,009	0,001	0,010	-1221,4	106,80	-1304,5
Кф.р.	-1464,5	118,82	111,19		1583,3	-7,626	1575,74	-8,11	93,58	-7,59

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств значительно превышает нормативный показатель, тем самым говоря о высокой доле заемных средств. Предприятие ООО «Виктория» финансово зависимо от заемных средств других организаций, предоставивших заемные средства. При этом за анализируемый период коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился на 0,661 (119,34 %). Низкие показатели коэффициента маневренности говорят о низкой доле собственных средств в мобильной форме.

Единственным показателем, удовлетворяющим нормативным значениям, является коэффициент реальной стоимости оборотных средств. И при этом, за анализируемый период, его значение увеличилось на 0,013 или на 2,43 %.

В целом, при рассмотрении всех коэффициентов, можно говорить о крайне низкой финансовой устойчивости предприятия ООО «Виктория». Главной причиной такого состояния является высокая доля заемных средств в общей сумме средств предприятия.

Анализ ликвидности баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью платить по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так перспективы.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств[24, С.137].

В зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства), активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы

А1	=	Денежные средства	+	Кр.ср. финансовые вложения	=	ст. 250	+	ст. 260

А2. Быстрореализуемые активы

А2	=	Дебиторская задолженность	=	ст. 240

А3. Медленно реализуемые активы

А3	=	Запасы	=	ст. 210

А4. Трудно реализуемые активы

А4	=	Внеоборотные активы	=	ст. 190

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты обязательств.

П1. Наиболее срочные обязательства

П1	=	Кредиторская задолженность	=	ст. 620

П2. Срочные обязательства

П2	=	Кредиты и займы	=	ст. 610

П3. Несрочные обязательства

П3	=	Дл. Ср. займы и дивиденды	=	ст. 590

П4. Наименее срочные обязательства

П4	=	Собственный капитал	=	ст. 490

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравнивают между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Таблица 7 Анализ ликвидности баланса

2008, т.р.	2009, т.р.	2010, т.р.	Излишек (недостаток), т.р.
			2008	2009	2010
А1	П1	А1	П1	А1	П1	-30 427	-56 225	-249 362
47	30 474	572	56 797	1 792	251 154
А2	П2	А2	П2	А2	П2	-110 346	-194 634	-318 812
75 455	185 801	43 735	238 369	126 281	445 093
А3	П3	А3	П3	А3	П3	4 194	-58 697	-21 210
67 648	63 454	89 325	148 022	141 717	162 927
А4	П4	А4	П4	А4	П4	122 242	303 254	583 585
122 051	-191	306 984	3 730	591 312	7 727

Анализ ликвидности баланса показал, что в течение анализируемого периода, платежеспособность предприятия не обеспечивается, т.к. не выполняется неравенство А1>П1. Это означает недостаток наиболее ликвидных активов (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) у предприятия и невозможность рассчитаться с кредиторами по наиболее срочным обязательствам.

Так же не выполняется неравенство между быстрореализуемыми активами и срочными обязательствами (А2>A3). Что так же означает невозможность расплачиваться по обязательствам предприятия.

Условия неравенства выполняются лишь по трудно реализуемым активам и наименее срочным обязательствам (А4>П4). Это говорит о том, что в долгосрочном перспективе предприятие сможет покрыть свои обязательства перед наименее срочными кредиторами.

В целом, судя по вышеописанным критериям оценки, баланс

предприятия ООО «Виктория» можно считать неликвидным.

Анализ коэффициентов платежеспособности и финансового состояния.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность[21, С.214].

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный (Ка.л), быстрой (Кб.п) и текущей (Кт.л). Для расчета показателей используются данные бухгалтерского баланса.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л). - показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие может покрыть в момент обращения к нему кредиторов (Ка.л 0,2).

(28)

или

(28)

2.Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л) - показывает, какая доля краткосрочных обязательств будет покрыта, если будет реализована дебиторская задолженность (Кб.л 0,7-0,8).

или

(29)

3.Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) - показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие может покрыть всеми своими текущими активами (Кт.л 1,3-2).

(30)

Таблица 8 Анализ платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	2008	2009	2010	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л)	0,0002	1,8330	0,002	? 0,2
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л)	0,35	1,98	0,18	? 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)	0,64	0,39	0,34	? 1,3-2

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году ниже нормативного, но в 2009 году анализируемого периода он увеличивается из-за увеличения краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. К 2010 году коэффициент снова уменьшается до 0,002 из-за увеличения суммы займов и кредитов и кредиторской задолженности.

Низкие значения данного коэффициента говорят о возможности покрытия минимальной доли краткосрочных обязательств в момент



Рис.4.Динамика платежеспособности предприятия за 2008-2010 гг. обращения к нему кредиторов.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2008 году значительно меньше норматива, что связано с большой суммой займов и кредитов и кредиторской задолженности. Таким образом, при реализации дебиторской задолженности предприятие сможет погасить всю сумму краткосрочных обязательств только в 2009 году, в 2008 и 2010 году предприятие погасить краткосрочные обязательства за счет дебиторской задолженности не сможет.

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период имеет очень низкое значение, что говорит о невозможности покрытия всех краткосрочных обязательств своими текущими активами.

Таким образом, в 2009 - 2010гг. платежеспособность ООО «Виктория» является недостаточно обеспеченной, так как ни один из коэффициентов платежеспособности не достиг нормативного значения во всех периодах. Это произошло за счет большой суммы кредитов и займов и увеличения кредиторской задолженности.

Важнейшим источником формирования информации о финансовом положении предприятия на отчетную дату является форма № 1 баланс» (Приложения 3,4,5).

Таблица 9 Структура средств предприятия

Показатель	2008	2009	2010	Абсолютное откл.	Относительное откл. %
				09-08	10-09	10-08	09/08	10/09	10/08
Всего имущества (итого баланса), т.р. в т.ч.	279 538	446 918	866 901	167 380	419 983	587 363	159,9	194,0	310,1
Внеобороные активы (ст. 190), т.р.	122 051	306 984	591 312	184 933	284 328	469 261	251,5	192,6	484,5
то же в % к имуществу	43,66	68,69	68,21	25,03	-0,05	24,5	-	-	-
Оборотные средства (ст.290), т.р.	157 487	139 934	275 589	-17 553	135 655	118 102	88,9	196,9	175,0
то же в % к имуществу	56,34	31,31	31,79	-25,03	0,05	-2,45	-	-	-
в т. ч.
- запасы (ст. 210)	67 648	89 325	141 717	21 677	52 392	74 069	132,0	158,7	209,5
то же в % к оборотным средствам	42,95	63,83	51,42	20,9	-12,4	8,5	-	-	-
- дебиторская задолженность (ст. 230+240), т.р.	75 455	43 735	126 281	-31 720	82 546	50 826	58,0	288,7	167,4
то же в % к оборотным средствам	47,91	31,25	45,82	-16,7	14,6	-2,09	-	-	-
- денежные средства и кр. ср. финансовые вложения (ст. 250+260), т.р.	47	572	1 792	525	1 220	1 745	1217,0	313,3	3812,8
то же в % к оборотным средствам	0,03	0,41	0,65	0,38	0,24	0,62	-	-	-
- прочие оборотные активы (ст. 270), т.р.	30	15	18	-15	3	-12	50,0	120,0	60,0
то же в % к оборотным средствам	0,02	0,01	0,01	0,01	0	0,01	-	-	-

Он позволяет определить состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости[21, С.265].

Структура оборотных активов считается удовлетворительной, если запасы составляют примерно 50%, дебиторская задолженность не более 40%, доля денежных средств - 10-20% к общей величине оборотных активов.

Структура средств предприятия за 2008-2010 годы представлена на рис.5.

Рис.5. Структура средств предприятия

При анализе структуры средств предприятия, в приведенной выше таблице (5), можно увидеть, что за анализируемый период с 2008 по 2010 года общая сумма имущества предприятия ООО «Виктория» увеличилась на 587 363 т.р. или на 310 %. Главным образом увеличение имущества предприятия произошло за счет увеличения внеоборотных активов. В 2010 году по сравнению с 2008 прирост внеоборотных активов составил 469 261 т.р. или 384,5 %. Так же произошел рост доли внеоборотных активов в общей сумме имущества предприятия - с 43,66 % в 2008 году, до 68,21 в 2010 т.е. на 24,5%.

Так же произошло увеличение оборотных средств предприятия. В 2010 году по сравнению с 2008 оборотные средства увеличились на 118 102 и составили 175 % от величины 2008 года. В основном увеличение оборотных средств произошло из-за увеличения запасов и дебиторской задолженности.

Сумма запасов в 2010 году по сравнению с 2008 годом выросла на 74 069 т.р., т.е. прирост составил 109,5 %. При этом так же изменилась доля запасов в сумме оборотных средств, так в 2008 году удельный вес запасов составил 42,95 % (что не превышает норму в 50%), в 2009 удельный вес составил 63,83 % (значительно превысив норматив), и в 2010 году удельный вес уменьшился до 51,42 % (незначительно превысив норму).

С дебиторской задолженностью наблюдается похожая ситуация. Увеличение суммы дебиторской задолженности за анализируемый период составило 50 826 т.р. (до 167,4%). Удельный вес дебиторской задолженности в 2008 и 2010 годах значительно превышал норматив в 40% - 47,91 и 45,82 соответственно, и лишь в 2009 году удельный вес составил 31,25 %.

В целом по таблице(9), можно сказать, что динамика и структура предприятия является неудовлетворительной. Так как размер запасов и дебиторской задолженности превышает нормативные показатели. Такое распределение ресурсов предприятия нерационально для дальнейшего расширения производства, так как увеличение доли запасов и наращивание дебиторской задолженности ведет к обездвиживанию средств предприятия и выводу их из процесса воспроизводства.

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств.

Для анализа собственных оборотных средств используют ряд следующих показателей[20, С.55].

1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Если значение данного коэффициента меньше 0,1, то структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной.

Кобесп.	=	ст. 490 - ст. 190	(31)
		ст. 290

2.Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Должен изменяться в пределах 0,6 - 0,8, то есть 60 - 80 % запасов организации должны формироваться за счет собственных источников.

Кобесп. Зап.	=	ст. 490 - ст. 190	(32)
		ст. 210

3.Коэффициент маневренности. Показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами (оптимальным считается значение 0,3).

Кман.	=	ст. 490 - ст. 190	(33)
		ст. 490

4.Коэффициент оборачиваемости. Показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени, он характеризует объем реальной продукции на 1 рубль вложенный в оборотные средства.

Кобор.	=	Выручка от реализации	(34)
		Среднегодовой оборотный капитал

5.Длительность одного оборота

ДЛ	=	Среднегодовой оборотный капитал х количество дней отчетного периода	(35)
		Выручка от реализации

6.Коэффициент закрепления оборотных средств. Используется для планирования и показывает величину оборотных средств, приходящуюся на 1 рубль реализованной продукции.

Кзакр.	=	Среднегодовой оборотныый капитал	(36)
		Выручка от реализации

Таблица 10 Показатели оборачиваемости оборотных средств

№	Показатель	Ед. Изм.	2008	2009	2010	Абсол. отклонение
						09-08	10-09	10-08
1	Внеоборотные активы (ст. 190)	т.р.	122 051	306 984	591 312	184 933	284 328	469 261
2	Оборотные активы (ст. 290)	т.р.	157 487	139 934	275 589	-17 553	135 655	118 102
3	Запасы (ст. 210)	т.р.	67 648	89 325	141 717	21 677	52 392	74 069
4	Собственный капитал (ст. 490)	т.р.	-191	3 730	7 727	3 921	3 997	7 918
5	Выручка от реализации	т.р.	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091
6	Среднегодовой оборотный капитал	т.р.	105 377	148 711	207 762	43 334	59 051	102 385
7	К обеспеченности СОС	руб.	-0,78	-2,17	-2,12	-1,39	0,05	-1,34
8	К обеспеченности запасов	руб.	-1,81	-3,39	-4,12	-1,59	-0,72	-2,31
9	К маневренности	руб.	640,01	-81,30	-75,53	-721,31	5,78	-715,54
10	К оборачиваемости	оборот	5,98	5,31	5,11	-0,66	-0,21	-0,87
11	Длительность одного оборота	дни	60,23	67,76	70,50	7,52	2,74	10,27
12	К закрепления оборотных средств	руб.	0,17	0,19	0,20	0,02	0,01	0,03

Можно сделать вывод, что коэффициент маневренности на конец отчетного года очень низок (табл.10). Это свидетельствует о том, что предприятие не имеется возможности финансовой автономии.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение меньше 0,1 и на продолжает снижаться. Это свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами так же имеет низкие значения, которое далеки от норматива 0,6, что говорит о неэффективном использования собственных источников для формирования запасов.

Снижение коэффициента оборачиваемости за анализируемый период 2008-2010 года на 0,87 оборота говорит о замедлении деятельности предприятия вследствие увеличения нереализованной готовой продукции, незавершенного производства, а так же расходов будущих периодов.

За анализируемый период увеличилась длительность одного оборота. В 2010 году по сравнению с 2008 длительность оборота выросла на 10,27 дней и составила 70,50 дней. Увеличение длительности оборота ведет к уменьшению количества оборотов за анализируемый период и ухудшению финансовых результатов предприятия.

Выводы. Коэффициент маневренности на конец отчетного года очень низок. Это свидетельствует о том, что предприятие не имеется возможности финансовой автономии.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение меньше 0,1 и продолжает снижаться. Это свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами так же имеет низкие значения, которое далеки от норматива 0,6, что говорит о неэффективном использования собственных источников для формирования запасов.

Динамика показателей финансовой устойчивости весь анализируемый период был меньше нормативного показателя, что является негативным фактором и говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств значительно превышает нормативный показатель, тем самым говоря о высокой доле заемных средств. Предприятие ООО «Виктория» финансово зависимо от заемных средств других организаций, предоставивших заемные средства. В целом, при рассмотрении всех коэффициентов, можно говорить о крайне низкой финансовой устойчивости предприятия ООО «Виктория».

2.3 Анализ показателей прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов всех уровней бюджетов и погашения долговых обязательств предприятия, как перед кредиторами, так и инвесторами.

Прибыль представляет собой произведенный и обязательно реализованный прибавочный продукт. Она создается на всех стадиях воспроизводственного цикла, но свою специфическую форму получает на стадии реализации. Прибыль является основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС)[23, С.69].

Результаты финансовой деятельности предприятия указаны в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №4 «Отчет о движении денежных средств» (Приложения 3,4,5).

В процессе анализа изучается состав прибыли до налогообложения, чистой прибыли, их структура, динамика.

Таблица 11 Анализ прибыли

№	Показатель, т.р.	2008	2009	2010	Абсолютное откл., т.р.	Относительное откл.,%
					09-08	10-09	10-08	09/08	10/09	10/08
1	Выручка от реализации	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091	125,4	134,2	168,4
2	Себестоимость	612 297	742 281	987 407	129 984	245 126	375 110	121,2	133,0	161,2
3	Валовая прибыль	17 526	47 856	73 507	30 330	25 651	55 981	273,0	153,6	419,4
4	Коммерческие расходы	2 504	5 445	19 256	2 941	13 811	16 752	217,4	353,6	769,0
5	Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	-	-	-
6	Прибыль (убыток) от продаж	15 022	42 411	54 251	27 389	11 840	39 229	282,3	127,9	361,1
7	Проценты к получению	0	274	461	274	187	461	-	-	-
8	Проценты к уплате	8 154	25 420	40 919	17 266	15 499	32 765	311,7	160,9	501,8
9	Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0	0	-	-	-
10	Прочие доходы	24032	10 787	25 766	-13245	14 979	1734	44,8	238,8	107,2
11	Прочие расходы	26210	20 205	30 353	-6005	10 148	4143	77,0	150,2	115,8
12	Прибыль (убыток) до н.о.	4 690	7 847	9 206	3 157	1 359	4 516	167,3	117,3	196,2
13	Налог на прибыль	1125	1883	1841	758	-42	716	167,3	97,7	163,6
14	Чистая прибыль	3565	5964	7365	2399	1401	3800	167,2	123,4	206,5

Данные таблицы (11) показывают, что за весь анализируемый период деятельность предприятия является прибыльной, т.к. имеет все виды прибыли. При этом темп роста выручки от продаж превышает темпы роста себестоимости, что связано со снижением затрат на 1 руб. товарной продукции и следовательно производственную деятельность предприятия можно признать эффективной.

Чистая прибыль предприятия за анализируемый период повысилась на 41,7%. Это произошло в результате повышения валовой прибыли, которая увеличилась на 319,4 %, также на изменение чистой прибыли повлияло увеличение прочих доходов на 15,4 %.

Факторный анализ прибыли от продаж

Основными факторами, влияющими на прибыль от продаж, являются выручка от продаж, себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы.

П от реал.	=	В	-	С.с.	-	КР	-	УР(37)

Разность факторов, влияющих на прибыль за 2008 - 2009 г.г.

Показатель (года)	Выручка	С.с.	КР	УР	Результат
2008	629 823	612 297	2 504	0	15 022
2009	790 137	742 281	5 445	0	42 411
2009-2008	160 314	129 984	2 941	0	27 389

Результаты расчетов (табл.12)показывают, что увеличение прибыли обусловлено ростом выручки от продаж на 160 314 т.р. (на 25,4%). В свою очередь, на уменьшение прибыли от продаж повлияло увеличение себестоимости выпуска продукции на 129 984 (на 21,2%) т.р. и увеличение коммерческих расходов на 2941 т.р. (на 117,4%) Под влиянием всех факторов за период 2008-2009 г.г. прибыль от реализации увеличилась на 27 389 т.р. (на 182,33%).

Результаты расчетов показывают, что увеличение прибыли обусловлено ростом выручки от продаж на 270 777 т.р. (на 34,27%). В свою очередь, на уменьшение прибыли от продаж повлияло увеличение себестоимости выпуска продукции на 245126 т.р. (на 33,02%) и увеличение коммерческих расходов на 13 811 т.р. (на 253,64%). Под влиянием всех факторов за период 2009-2010 г.г. прибыль от реализации увеличилась на 11840 т.р. (на 127,92%).

Таблица 13 Разность факторов, влияющих на прибыль за 2009 - 2010 г.г.

Года	Выручка	С.с.	КР	УР	Результат
2009	790 137	742 281	5 445	0	42 411
2010	1 060 914	987 407	19256	0	54 251
2010-2009	270 777	245 126	13 811	0	11 840

Факторный анализ прибыли до налогообложения

При анализе прибыли до налогообложения анализируются следующие факторы:

В - выручка; С.с. - себестоимость; КР - коммерческие расходы; УР - управленческие расходы; ПП - проценты к получению; ПУ - проценты к уплате; Ддо - доходы от участия в других организациях;

ПД - прочие доходы; ПР - прочие расходы.

Пдо н.о =В -С.с -КР -УР +ПП -ПУ +Ддо +ПД --ВД (36)

2008 - 2009 гг.

2008: 629823 -612297 -2504 -0 +0 -8154 +0 +24032 -22349 -26210 = 4690 т.р.

2009: 790137 -742281 -5445 -0 +274 -25420 +0 +10787 -20205= 7847 т.р.

2009-2008: 160314 -129984 -2941 -0 +274 -17266 +0 -13 245 +6005 -1710 +3861 = 5308 т.р.

Исходя из данных по факторному анализу прибыли до налогообложения за 2008-2009гг., можно утверждать, что факторами наибольшего отрицательного влияния на снижение финансовых результатов являются проценты к уплате, прочие расходы.

2009 - 2010 гг.

2009: 790137 -742281 -5445 -0 +274 -25420 +0 +10787 -20205 = 7847 т.р.

2010: 1060914 -987407 -19256 -0 +461-40919 +0 +25766 -30353 = 9206 т.р.

2010-2009: 270777 -245126 -13811 -0 +187 -15499 +0 +14979 -10148 = 1359 т.р.

Исходя из данных по факторному анализу прибыли до налогообложения за 2009-2010гг., можно утверждать, что факторами наибольшего отрицательного влияния на снижение финансовых результатов являются проценты к уплате и прочие расходы.

Финансовые результаты организации должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств. Форма № 4 является информационной базой для оценки эффективности оборота денежных средств.

Анализ абсолютных и относительных (структурных) показателей движения денежных средств позволяет наглядно оценить динамику изменения сумм, выявить положительные и отрицательные тенденции в источниках получения и расходования денежных средств[23, С.104].

Для анализа большое значение имеет правильное разделение движения денежных средств по видам деятельности организации:

- текущая - основная уставная деятельность, осуществляемая в соответствии с предметом и целями деятельности организации;

- инвестиционная - деятельность, связанная с осуществлением капитальных вложений в недвижимость, оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы;

- финансовая - деятельность, приводящая к изменениям величины и состава собственного и заемного капитала организации в результате привлечения денежных средств.

Анализируя данные таблицы 14, текущую деятельность предприятия за анализируемый период следует признать неудовлетворительной, так как денежных средств по текущей деятельности недостаточно, и за период с 2008 по 2010 год произошло уменьшение денежных средств на 19735 т. р. Положительный итоговый денежный поток обеспечен движением денежных средств по финансовой деятельности. В целом динамику движения денежных средств, с 2008 по 2010гг. можно считать неудовлетворительной.

Таблица 14 Анализ движения денежных средств

№	Показатель	Сумма, т.р.	Темп измен., %	Структура, %
		2008	2009	2010	09/08	10/09	10/08	2008	2009	2010
1.	Остаток денежных средств на начало года	28	8	31	28,57	387,5	110,71	-	-	-
2.	Движение денежных средств по текущей деятельности
2.1.	Поступило всего, в т.ч	583486	926310	1381424	158,75	149,1	236,75	100	100	100
-	Средства полученные от покупателей и заказчиков	583431	900851	1206395	154,41	133,92	206,78	99,99	97,25	87,33
-	Прочие доходы	55	25459	175029	46289,09	687,49	318234,55	0,01	2,83	14,51
2.2.	Направлено -всего, в т.ч.	762720	998451	1579893	130,91	158,23	207,14	100	100	100
-	Оплата приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	635594	771052	1180682	121,31	153,13	185,76	83,33	77,22	74,73
-	На оплату труда	71711	123315	151994	171,96	123,26	211,95	11,28	15,99	12,87
-	На расчеты по налогам и сборам	41336	65119	77669	157,54	119,27	187,90	57,64	52,81	51,10
-	На прочие расходы	6024	14628	130117	242,83	889,51	2159,98	14,57	22,46	167,53
-	На выплату дивидендов, процентов	8055	24337	39431	302,14	162,02	489,52	133,72	166,37	30,30
	Чистые денежные средства	-178734	-72141	-198469	40,36	275,11	111,04	-	-	-
3.	Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
3.1.	Поступило - всего	4511	46652	12256	1034,18	26,27	271,69	100	100	100
3.2.	Направлено - всего, в т. ч.	-10117	-126688	-278236	1252,23	219,62	2750,18	100	100	100
-	Приобретение объектов ОС, доходных вложений в МЦ и НМА	-8006	-109452	-244418	1367,12	223,31	3052,94	79,13	86,39	87,85
-	Приобретено ценных бумаг и иных фин. вложений	-2111	-17236	-33818	816,49	196,21	1601,99	26,37	15,75	13,84
-	Итого чистый денежный поток	-5606	-80036	-265980	1427,68	332,33	4744,56	-	-	-
4.	Движение денежных средств по финансовой деятельности
4.1.	Поступило - всего	341008	577861	911650	169,46	157,76	267,34	100	100	100
-	От займов и кредитов, предоставленных другим организациям	341008	577861	911650	169,46	157,76	267,34	100	100	100
4.2.	Направлено - всего	156688	425661	545440	271,66	128,14	348,11	100	100	100
-	Погашение займов и кредитов	155664	424900	544781	272,96	128,21	349,97	99,35	99,82	99,88
-	Погашение обязательств по финансовой аренде	1024	761	659	74,32	86,60	64,36	0,66	0,18	0,12
-	Итого чистый денежный поток	184320	152200	366210	82,57	240,61	198,68	-	-	-
-	Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	-20	23	1761	-115,00	7656,52	-8805,00	-	-	-
5.	Остаток денежных средств на к. г.	8	31	1792	387,50	5780,65	22400,00	-	-	-

Анализ денежных потоков и расчет ликвидного денежного потока

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток [23, С.115].

По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:

- положительный денежный поток (приток денежных средств) (ПДП);

- отрицательный денежный поток (отток денежных средств) (ОДП).

По методу исчисления объема денежные потоки бывают:

- валовой денежный поток - это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде;

- чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным и отрицательным денежным потоками в анализируемом периоде.

Рассчитаем положительный денежный поток за период 2008-2009гг.

ПДП = выручка от реализации + процентные доходы + прочие доходы.

ПДП²⁰⁰⁹ = 790137+274+10787=801 198 тыс.руб.

ПДП²⁰¹⁰ = 1 060 914+461+25 766=1 087 141 тыс.руб.

Рассчитаем отрицательный денежный поток за период 2008-2009 гг.

ОДП = затраты на производство и реализацию продукции + коммерческие расходы + процентные расходы + налоги + прочие расходы.

ОДП²⁰⁰⁹ = 742 281+5 445+25 420+20 205+1 883=795 234 тыс.руб.

ОДП²⁰¹⁰ = 987 407+19 256+40 919+30 353+1 841=1 079 776 тыс.руб.

Определим чистый денежный поток за период 2008-2009гг.

ЧДП²⁰⁰⁹ = 801198-795 234=5 964 тыс.руб.

ЧДП²⁰¹⁰ = 1 087 141-1 079 776=7 365 тыс.руб.

Темп роста чистого денежного потока составил:

Т_ЧДП = 7 365 / 5 964=123,5%

Темпы прироста чистого денежного потока сопоставляются с темпами роста активов предприятия (Т_А) и с темпами роста объемов производства (реализации) продукции (Т_рп). Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы выполнялось следующее условие:

100 < Т_А < Т_РП < Т_ЧДП.

Т_А=193,9%

Т_рп=134,3%

Т_ЧДП=134,3%

100 < 193,9 < 134,3< 123,5

Таким образом, данное условие не выполняется, следовательно, предприятие является не достаточно финансово устойчивым.

Далее определим, ликвидность денежного потока с помощью коэффициента ликвидности денежного потока:

(37)

Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот коэффициент должен быть не менее единицы. Превышение единицы будет способствовать росту остатков денежных активов на конец периода, т.е. повышению коэффициента абсолютной ликвидности предприятия.

Рассчитаем данный показатель за 2008-2009гг.:

КЛ²⁰⁰⁹_ДП=801198/795234=1,0

КЛ²⁰¹⁰_ДП=1087 414/1079776=1,0

Из расчетов видно, что уровень данного коэффициента составляет 1, и, остается без изменений, следовательно, ликвидность активов предприятия осталась без изменений.

Выводы. Как показал анализ финансовых результатов предприятия ООО «Виктория», данное предприятие успешно работает. Как показал анализ, балансовая прибыль в начале анализируемого периода была отрицательной (непокрытый убыток), в течение 2009 и 2010 года убыток был покрыт и у предприятия появилась прибыль. На конец 2010 года она составляла 7 365 т.р. Основной доход предприятие получает от производства и реализации строительных работ и услуг. Сумма прибыли от реализации продукции в 2010 году увеличилась в 3,6 раз (261,1%) по сравнению с 2008 годом.

3.Чистая прибыль предприятия, за анализируемый период, увеличилась на 106,5% и составила 7 365 тыс.руб..

Наибольшее изменение прибыли от реализации продукции произошло из-за увеличения себестоимости выпускаемой продукции, и увеличения коммерческих расходов.

2.4 Анализ рентабельности

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности - это важные характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Применяются следующие группы показателей рентабельности:

Рентабельность продукции (продаж) - данный показатель показывает, сколько прибыли от реализации приходится на единицу продукции.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж.

Re	=	Прибыль от реализации продукции	(38)
		Выручка от реализации

Таблица 15 Рентабельность продаж по прибыли от продаж

Показатель	Ед. изм.	2008	2009	2010	Изменение
					09-08	10-09	10-08
Прибыль от реализации продукции	т.р.	15 022	42 411	54 251	27 389	11 840	39 229
Выручка от реализации	т.р.	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091
Рентабельность продаж по прибыли от реализации	%	2,39	5,37	5,11	2,98	-0,25	2,73

Таким образом в течение анализируемого периода рентабельность продукции увеличилась на 2,73%, что обусловлено увеличением спроса на продукцию и снижением затрат на ее изготовление.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения

Re	=	Прибыль до налогообложения	(39)
		Выручка от реализации

Таблица 16 Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения

Показатель	Ед. изм.	2008	2009	2010	Изменение
					09-08	10-09	10-08
Прибыль до налогообложения	т.р.	4 690	7 847	9 206	3 157	1 359	4 516
Выручка от реализации	т.р.	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091
Рентабельность продаж по прибыли до н.о.	%	0,74	0,99	0,87	0,25	-0,13	0,12

За анализируемый период произошло увеличение рентабельности продаж по прибыли до налогообложения на 0,12 %.

Рентабельность продаж по чистой прибыли.

Re	=	Чистая прибыль	(40)
		Выручка от реализации

Таблица 17 Рентабельность продаж по чистой прибыли

Показатель	Ед. изм.	2008	2009	2010	Изменение
					09-08	10-09	10-08
Чистая прибыль	т.р.	3 565	5 964	7 365	2 399	1401	3800
Выручка от реализации	т.р.	629 823	790 137	1 060 914	160 314	270 777	431 091
Рентабельность продаж по ЧП	%	0,58	0,75	0,69	0,17	-0,06	0,11

В целом, за анализируемый период произошло увеличение рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,11%, это означает увеличение эффективности управления в 2009 году по сравнению с 2009 и 2008 годами, а также на это повлияла ставка налога на прибыль, которая в 2010 году составила 20%, против 24% в 2008-2010 гг.

Экономическая рентабельность (рентабельность активов). Показывает эффективность использования всего имущества организации.

Re	=	Чистая прибыль	(41)
		Итог баланса

Таблица 18 Экономическая рентабельность

Показатель	Ед. изм.	2008	2009	2010	Изменение
					09-08	10-09	10-08
Чистая прибыль	т.р.	3 565	5 964	7 365	2 399	1401	3 800
Валюта баланса	т.р.	279 538	446 918	866 901	167 380	419 983	587 363
Экономическая рентабельность	%	1,27	1,33	0,85	0,06	-0,48	-0,42

При анализе экономической рентабельности можно заметить, что за анализируемый период произошло существенное снижение экономической рентабельности. И так за период с 2008 по 2010 года экономическая рентабельность снизилась на 0,42%. Такая ситуация сложилась впоследствии того, что на протяжении всего анализируемого периода значительно увеличивалась сумма имущества предприятия, в то время как чистая прибыль увеличилась незначительно. Это говорит о неэффективном использовании активов предприятия.

Фондорентабельность - показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Re	=	Чистая прибыль	(42)
		Внеоборотные активы

За анализируемый период эффективность использования внеоборотных активов снизилась на 1,68%.

Таблица 19 Фондорентабельность

Показатель	Ед. изм.	2008	2009	2010	Изменение
					09-08	10-09	10-08
Чистая прибыль	т.р.	3 565	5 964	7 365	2 399	1 401	3 800
Внеоборотные активы	т.р.	122 051	306 984	591 312	184 933	284 328	469 261
Фондорента-ть	%	2,92	1,94	1,24	-0,98	-0,70	-1,68

Рентабельность перманентного капитала - показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Re	=	Чистая прибыль	(43)
		Капитал и резервы + дл. ср. пассивы

Таблица 20 Рентабельность перманентного капитала

Показатель	Ед. изм.	2008	2009	2010	Изменение
					09-08	10-09	10-08
Чистая прибыль	т.р.	3 565	5 964	7 365	2 399	1 401	3 800
Капитал и резервы	т.р.	-191	3 730	7 727	3 921	3 997	7 918
Дл. ср. пассивы		63 454	148 022	162 927	84 568	14 905	99 473
Рентабельность перманентного капитала	%	4,46	2,58	2,34	-1,88	-0,24	-2,12

За анализируемый период эффективность вложения перманентного капитала снизилась на 2,12 %.

Факторный анализ рентабельности производства.

Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности).

2008-2009гг.

Влияние изменения выручки.

?Rв	=	(	В1	-	С0	-	УР0	-	КР0	)	-	(	В0	-	С0	-	УР0	-	КР0	)	(_)
		В1		В0
?Rв	=	(	790137	-	612297	-	0	-	2504	)	-	(	629823	-	612297	-	0	-	2504	)	=	19,8%
		790137		629823

Таким образом, если бы затраты остались на прежнем уровне, а изменилась бы только выручка от реализации, то рентабельность продаж в 2009г. увеличилась на 19.8 % по сравнению с 2008г.

Влияние изменения себестоимости.

?Rс	=	(	В1	-	С1	-	УР0	-	КР0	)	-	(	В1	-	С0	-	УР0	-	КР0	)	(_)
		В1		В1
?Rс	=	(	790137	-	742281	-	0	-	2504	)	-	(	790137	-	612297	-	0	-	2504	)	=	-16,45
		790137		790137

При анализе влияния себестоимости, можно сделать вывод, что увеличение себестоимости в 2009г. на 129981 т.р. обусловило падение рентабельности продаж на 16,45%.

Влияние изменения управленческих расходов

Управленческие расходы предприятия равны нулю, поэтому они не оказывают влияния на рентабельность.

Влияние изменения коммерческих расходов

?Rкр	=	(	В1	-	С1	-	УР1	-	КР1	)	-	(	В1	-	С1	-	УР1	-	КР0	)	(_)
		В1		В1
?Rкр	=	(	790137	-	742281	-	0	-	5445	)	-	(	790137	-	742281	-	0	-	2504	)	=	-0,37
		790137		790137

Увеличение коммерческих расходов в 2009г уменьшает рентабельность производства на 0,37%.

Совокупное влияние всех факторов составит:

?Rп 2009/2008= 19,8 - 16,45 - 0,37 = 2,98%

Наибольшее влияние на снижение рентабельности производства за 2008-2009гг. оказывает увеличение себестоимости (-16,45%). Также в значительной степени на рост рентабельности оказывает рост выручки от продаж, и это влияние составляет 19,8%. Под влиянием всех факторов рентабельность производства увеличилась в 2009 году по сравнению с 2008 на 2,98 %.

2009-2010гг.

Влияние изменения выручки

?Rв	=	(	1060914	-	742281	-	0	-	5445	)	-	(	790137	-	742281	-	0	-	5445	)	=	24,1
		1060914		790137

Таким образом, если бы затраты остались на прежнем уровне, а изменилась бы только выручка от реализации, то рентабельность продаж в 2010г. увеличилась бы на 24,5 % по сравнению с 2009г.

Влияние изменения себестоимости.

?Rс	=	(	1060914	-	987407	-	0	-	5445	)	-	(	1060914	-	742281	-	0	-	5445	)	=	-23,1
		1060914		1060914

Анализируя расчеты, можно сделать вывод, что увеличение себестоимости в 2010г. обусловило падение рентабельности продаж на 16,45 %.

Влияние изменения управленческих расходов

Управленческие расходы предприятия равны нулю, поэтому они не оказывают влияния на рентабельность.

Влияние изменения коммерческих расходов.

?Rкр	=	(	1060914	-	987407	-	0	-	19256	)	-	(	1060914	-	987407	-	0	-	5445	)	=	-1,3
		1060914		1060914

Увеличение коммерческих расходов в 2010 по сравнению с 2009 годом уменьшает рентабельность производства на 1,3%.

Совокупное влияние всех факторов составит:

?Rп 2009/2008= 24,1 - 23,1 - 1,3 = -0,3%

Наибольшее влияние на снижение рентабельности производства за 2009-2010гг. оказывает увеличение себестоимости производства. Для повышения эффективности деятельности, предприятию необходимо принять меры по снижению себестоимости выпускаемой продукции.

Выводы. Рентабельность продаж, показывающая долю прибыли в сумме выручки от реализации, за анализируемый период увеличилась на 2,73%. Рентабельность продаж по чистой прибыли за анализируемый период снизилась на 0,07, что связано с увеличение прочих затрат предприятия.

Фондорентабельность - показывающая эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, за анализируемый период снизилась на 1,63%. Что связано с большим поступлением в 2008 - 2010 годах основных средств и невозможностью столь же быстрого их эффективного внедрения в производственный процесс из-за недостаточной квалификации персонала предприятия.

2.5 Анализ себестоимости продукции как фактора изменения финансовых результатов

Для целей формирования организацией финансового результата деятельности от обычных видов деятельности определяется себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, которая формируется на базе расходов по обычным видам деятельности, признанных как в отчетном году, так и в предыдущие отчетные периоды, и переходящих расходов, имеющих отношение к получению доходов в последующие отчетные периоды, с учетом корректировок, зависящих от особенностей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров.

При этом коммерческие и управленческие расходы могут признаваться в себестоимости проданных продукции, товаров, работ, услуг полностью в отчетном году их признания в качестве расходов по обычным видам деятельности. Порядок определения себестоимости зависит от методов учета затрат на производство.

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности производства. От уровня себестоимости зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы предприятия по

использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Задачи анализа себестоимости продукции:

- определение степени выполнения плана, снижения себестоимости продукции;

- выявление факторов, повлиявших на отклонение от плановых затрат;

- анализ себестоимости отдельных видов продукции;

- выявление внутрипроизводственных резервов, направленных на дальнейшую экономию материальных, энергетических, трудовых и финансовых ресурсов.

Источником информации для анализа себестоимости продукции служат данные статистической отчетности, плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции, данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам.

Анализ показателей затрат

Затраты на рубль произведенной продукции - очень важный обобщающий показатель, характеризующий уровень себестоимости продукции в целом по предприятию. Во-первых, он универсален - может рассчитываться в любой отрасли производства и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется данный показатель отношением общей сумы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах. Так же при анализе следует изучить динамику затрат на рубль продукции[20, С.197].

При уровне данного показателя ниже 1 производство продукции является рентабельным, при уровне выше 1 - убыточным.

Таблица 21 Показатель затрат

№	Показатель	Ед. изм.	2008	2009	2010	Темп роста, %
						09/08	10/09	10/08
1	Товарная продукция	т.р.	567 500	1 101 500	2 203 750	194,10	2000,68	3883,26
2	Себестоимость ТП	т.р.	426 663	742 281	987 407	173,97	133,02	231,43
3	Затраты на один рубль ТП	руб.	0,752	0,674	0,448	89,63	66,4	59,5

На основании полученной таблицы (21) можно сделать вывод о том, что в течении всего анализируемого периода показатель «Затраты на один рубль ТП» оставался меньше 1, что говорит о рентабельности производства

продукции. При этом в 2009 году по сравнению с 2008 годом затраты на один рубль ТП снизились на 0,078 руб. (10,37%), в 2010 году по сравнению с 2009 произошло очередное снижение затрат на 0,226 руб. (40,5%). В целом за период затраты на рубль товарной продукции снизились на 0,304 руб. или на 40,5 %



Рис.6. Динамика товарной продукции и себестоимости

Анализ структуры затрат на производство

Анализируя состав и структуру затрат по обычным видам деятельности, можно сделать вывод о доле каждого экономического элемента затрат в общей их сумме. Это позволит узнать тип производства: материалоемкий, трудоемкий или фондоемкий, в зависимости от преобладания элемента.

Рис. 7.Динамика снижения затрат на один рубль товарной продукции

Анализ структуры затрат на производство за 2008-2010 гг. представлен в таблице 22.

Таблица 22 Анализ структуры затрат

№	Показатель	2008	2009	2010	Динамика, %
		т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%	09/08	10/09	10/08
1	Материальные затраты	352 421	69,98	419982	62,31	582 244	69,69	119,17	138,64	165,21
2	Затраты на оплату труда	83 388	16,56	128303	19,04	159 383	19,08	153,86	124,22	191,13
3	Отчисления на социальные нужды	21 443	4,26	32962	4,89	40 788	4,88	153,72	123,74	190,22
4	Амортизация	5 287	1,05	8717	1,29	29 732	3,56	164,88	341,08	562,36
5	Прочие затраты	41 098	8,16	84004	12,46	23 337	2,79	204,40	27,78	56,78
6	Итого	503 637	100	673968	100	835 484	100	133,82	123,96	165,8

Состав и структура затрат предприятия за 2008-2010 г. представлен на рис. 8.

Рис.8. Структура затрат предприятия за 2008-20010 гг.

Анализ произведенных расчетов показывает, что на долю материальных затрат, в общей сумме всех затрат на производство, приходиться: в 2008 году 69,98 %, в 2009 году по сравнению с 2008 годом произошло уменьшение доли материальных затрат на 7,61%, в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло увеличение доли материальных затрат на 7,38 %. Итак, за анализируемый период с 2008 по 2010 года доля материальных затрат существенно не изменилась, уменьшившись лишь на 0,29% от общей доли затрат.

Выводы. В течение всего анализируемого периода показатель «Затраты на один рубль ТП» оставался меньше 1, что говорит о рентабельности производства продукции. При анализе структуры средств предприятия, можно увидеть, что за анализируемый период с 2008 по 2009 года общая сумма имущества предприятия ООО «Виктория» увеличилась на 587 363 т.р. или на 310 %. Главным образом увеличение имущества предприятия произошло за счет увеличения внеоборотных активов.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «ВИКТОРИЯ»

3.1 Рекомендации по управлению финансовыми результатами на предприятии

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налогов на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты следует изучать в тесной связи с реализацией продукции[27, С.8].