Анализ финансового состояния ООО "Пенобетон"

Анализ структуры дебиторской задолженности говорит о том, что наибольший удельный вес в ее составе занимает задолженность покупателей и заказчиков. Это говорит о необходимости улучшения работы с покупателями продукции. В частности необходимо брать предоплату перед отгрузкой продукции ненадежным плательщикам.

Проанализируем состав кредиторской задолженности и изменение ее структуры в таблице 8:

Таблица 8 - Анализ кредиторской задолженности ООО «Пенобетон»

Анализ кредиторской задолженности показывает, что основная доля в ее структуре принадлежит задолженности перед бюджетом. Причем в отчетный период произошло дальнейшее увеличение задолженности перед бюджетом (темп роста 108.33%). В числе положительных моментов можно отметить снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

3.3 Анализ кредитоспособности ООО «Пенобетон»

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимаются наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:

, (23)

где Р - норма прибыли; П - сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб., SК - общая сумма пассива, руб.

Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.

Имеем - за прошлый год 340/6696 = 0,051; за отчетный год 510/9789 =0,052.

Таким образом, сумма прибыли, получаемой с одного рубля вложенного капитала, возросла на 1,9%.

Анализ показателей кредитоспособности представлен в таблице 9.

Из анализа данных таблицы 9 следует, что за отчетный период произошло значительное изменение К1 и К2, что связано с падением объема реализации продукции на предприятии. К3 говорит о возрастании краткосрочной задолженности предприятия, а К4 о росте дебиторской задолженности. Все вмести рассчитанные показатели говорят об ухудшении кредитоспособности предприятия в текущем году.

Таблица 9 - Анализ показателей кредитоспособности ООО «Пенобетон»

3.4 Анализ уровня самофинансирования ООО «Пенобетон»

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников - амортизационных отчислений и прибыли. Термин «самофинансирование» выделяется из общепринятого положения финансирования производственно-торгового процесса, что обусловлено прежде всего повышением роли амортизационных отчислений и прибыли в обеспечении хозяйствующих субъектов денежным капиталом за счет внутренних источников накопления. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами, поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства как элемент, дополняющий самофинансирование. Принцип самофинансирования реализуется не только на стремлении накопления собственных денежных источников, но и на рациональной организации производственно-торгового процесса, постоянном обновлении основных фондов, на гибком реагировании на потребности рынка. Именно сочетание этих методов в хозяйственном механизме позволяет создать благоприятные условия для самофинансирования, т.е. выделение больше собственных денежных средств на финансирование своих текущих и капитальных потребностей.

Уровень самофинансирования оценивается с помощью следующих коэффициентов, приведенных ниже.

1. Коэффициент финансовой устойчивости (К) - это соотношение собственных и чужих средств:

, (24)

где М - собственные средства, руб.; К - заемные средства, руб.; 3 - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.

Чем выше величина данного коэффициента, тем устойчивее финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Источниками образования собственных средств являются уставный капитал, добавочный капитал, отчисления от прибыли (в фонд накопления, в фонд потребления, в резервный фонд), целевые финансирование и поступления, арендные обязательства.

2. Коэффициент самофинансирования (К0):

, (25)

где П - прибыль, направляемая в фонд накопления, руб.; А - амортизационные отчисления, руб.; К - заемные средства, руб. З - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.

Данный коэффициент показывает соотношение источников финансовых ресурсов, т.е. во сколько раз собственные источники финансовых ресурсов превышают заемные и привлеченные средства.

Поскольку величина П + А представляет собой собственные средства, направленные на финансирование расширенного воспроизводства, то данный коэффициент показывает, во сколько раз эти собственные средства превышают чужие средства, привлекаемые для этих целей.

Коэффициент самофинансирования характеризует определенный запас финансовой прочности хозяйствующего субъекта. Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уровень самофинансирования.

Одновременно коэффициент самофинансирования является индикатором вовлечения в хозяйственный процесс чужих (заемных, привлеченных) средств. Это позволяет хозяйствующему субъекту реагировать на негативные изменения в соотношении собственных и чужих источников финансовых ресурсов. При снижении коэффициента самофинансирования хозяйствующий субъект осуществляет необходимую переориентацию своей производственной, торговой, технической, финансовой, организационно-управленческой и кадровой политики.

3. Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования (К):

, (26)

где П - прибыль, направляемая в фонд накопления, руб.; А - амортизационные отчисления, руб.; М - собственные средства, руб.

Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования показывает долю собственных средств, направляемых на финансирование расширенного воспроизводства. Чем выше величина данного коэффициента, тем устойчивее процесс самофинансирования в хозяйствующем субъекте, тем эффективнее используется этот метод рыночной экономики.

4. Рентабельность процесса самофинансирования (Р):

, (27)

где А - амортизационные отчисления, руб.; ЧП - чистая прибыль, руб.; М - собственные средства, руб.

Рентабельность процесса самофинансирования есть не что иное, как рентабельность использования собственных средств. Уровень рентабельности процесса самофинансирования показывает величину совокупного чистого дохода, получаемого с одного рубля вложения собственных финансовых средств, которая затем может быть использована на самофинансирование.

Используя формулы 24-27 и данные бухгалтерской отчетности (приложение 1 и 2) рассчитаем коэффициенты самофинансирования предприятия ООО «Пенобетон».

Результаты расчетов представлены в таблице (табл.10).

Таблица 8 - Показатели уровня самофинансирования ОАО «Пенобетон»

По данным анализа видно, что предприятие в отчетном периоде имеет устойчивую тенденцию к снижению всех показателей уровня самофинансирования, что является отрицательной тенденцией.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ