Анализируемая организация имеет типичную линейно- функциональную организационную структуру. Данная структура связана с делением организации по вертикали сверху вниз и непосредственной подчиненностью низшего звена управления высшему. Они характеризуются четким единоначалием - каждый руководитель, каждый работник подчинен только одному вышестоящему лицу. Структура управления ООО «Лига» приведена на рис. 5.



Анализируемая компания имеет типичную линейно-функциональную организационную структуру. Данная структура связана с делением организации по вертикали сверху вниз и непосредственной подчиненностью низшего звена управления высшему.

Представим данные о структуре руководящего персонала по уровням управления в динамике за 2014-2015 г. (таблица 2.1.1.).

Таблица 2.1.1 - Структура руководителей по уровням менеджмента ООО «Лига» за 2014- 2015 гг.

Показатели	2014	2015	Отклонения в отчетном году, %
	Чис-ть, чел.	Уд. вес %	Чис-ть, чел.	Уд. вес %
Высший менеджмент	5	23,2	5	23,2	-
Средний менеджмент	16	37,5	16	37,5	-
Низовой менеджмент	17	39,5	17	39,5	-
Итого	38	100,0	38	100,0	-

Данные табл. 2.1.1 позволяют сделать выводы о том, как менялась структура руководящего персонала за анализируемый период.

Так как организационная структура управления представляет собой строгую иерархическую систему с определением ответственности для каждого ее звена, полномочиями и их передачей, то далее необходимо показать делегирование полномочий (табл. 2.1.2).

Таблица 2.1.2 - Выполняемые функции и делегирование полномочий руководителями организации ООО «Лига»

Должность	Выполняемые функции	Делегирование полномочий
		кому	в какой части
Директор	Образует верхний уровень управления и обеспечивает единое взаимоувязанное управление всеми направлениями деятельности организации	Гл. бухгалтер,	Организация бухучета учета хозяйственно-финансовой деятельности организацию бухгалтерского организации и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности организации
		Директор по развитию	Выполняет контроль служб маркетинговая деятельность материально-техническое обеспечение деятельности, контроль за снабжением и сбытом, управление коммерческой деятельностью и т.д.
		Нач. отдела по работе с клиентами	Организация выполнения всех необходимых работ для достижения коллективом главной цели - увеличения объема продаж. руководителя отдела продаж или менеджера по продажам входят следующие основные направления: 1. Планирование. 2. Координация. 3. Контроль. 4. Оценка. 5. Мотивация.
		Менеджеры	Обеспечение выполнения плановых заданий, контроль за деятельностью, регулирование

То есть опытный руководитель, принимая те или иные управленческие решения, формирует и компенсаторные обратные связи с работниками. Они ему необходимы, так как он берет на себя всю ответственность за реализацию управленческих решений, которую трудно выдерживать в одиночку. Он не может переложить эту ответственность на подчиненных, но он может смягчить ее переживание их доверием, добровольным расширением сферы обязанностей, инициативностью и удовлетворением их потребности в поддержке и помощи с его стороны, особенно в критических ситуациях

Таким образом, мы рассмотрели выполняемые функции и делегирование полномочий руководителями организации ООО «Лига». По полученным результатам мы можем сказать, что руководство делегирует полномочия и выполняемые функции между собой.

Качество принятия управленческих решений определяется уровнем профессионального мастерства руководителей анализируемой организации и его подразделений, поэтому целесообразно проанализировать уровень образования руководителей (табл. 2.1.3).

Таблица 2.1.3 - Распределение руководителей ООО «Лига» по уровню образования

Уровень менеджмента	Численность персонала с образованием, чел
	среднее	СПО	ВПО	в т.ч.	Ученая степень
				профильное	непрофильное
Высший	-	-	5	5	0	-
Средний	-	-	16	7	9	-
Низовой	-	-	17	12	5	-
Итого:	-	-	38	24	14	-
Удельный вес, %	-	-	100,0	56,25	43,75

Таким образом, мы можем отметить, что руководители организации ООО «Лига» имеют высшее профессиональное образование профильное соответствующее деятельности торговой организации. Далее рассмотрим методы управления ООО «Лига».

В структурах управления используются разнообразные методы управления организационными системами. Оценка степени использования различных методов управления можно представить в виде табл. 2.1.4.

Таблица 2.1.4 - Характеристика степени использования различных методов управления организации ООО «Лига»

Группа методов	Виды используемых методов	На каком уровне менеджмента используются	% использования
1. Организационно-распорядительные	1.1. Регламенты	высший средний	75
	1.2. Приказы
	1.3. Распоряжения
	1.4. Инструкции
	1.5. Нормирование
2. Экономические	2.1. Оплата труда 2.2. Материальные поощрения 2.3. Вознаграждения 2.4. Санкции (штрафы)	Высший, средний	20
3.Социально- психологические	3.1. Авторитет директора 3.2. Убеждение, внушение 3.3. Личный пример 3.4. Создание и поддержание морального климата в коллективе	На всех уровнях	5

Таким образом, как видно из таблицы 2.1.4, в ООО «Лига» используются преимущественно экономические методы управления - 75%, затем идут организационно-распорядительные - 20% и социально- психологические - 5%. Деятельность персонала компании регламентирована должностными инструкциями положениями об отделах в соответствии с функциональным назначением каждого из них. Перечень главных функциональных обязанностей руководства работников финансовой службы организации ООО «Лига» представлены в таблице 2.1.5.

Таблица 2.1.5 - Основные функциональные обязанности работников финансовой службы организации ООО «Лига»

Директор по развитию	Главный бухгалтер и сотрудники бухгалтерии
Формирование стратегических финансовых планов компании Контроль деятельности отделов экономической службы Разработка предложений по кредитной политике компании, анализ ДЗ и принятие решений по управлению ею	Ведение бухгалтерского учета Подготовка и сдача отчетности контролирующим органам Оформление платежей и приходование денежных средств

Четкая схема управленческих связей позволяет принимать и реализовывать решения наиболее эффективно, что приводит к увеличению экономических показателей компании. Сотрудники выполняют свои обязанности на основании должностных инструкций.

В данной организации имеют место отдельные элементы нерациональной структуры, что было выявлено в результате анализа функций управления, которые представлены в табл. 2.1.6.

Таблица 2.1.6 - Закрепление функций управления за сотрудниками ООО «Лига»

Должность	Виды деятельности
Директор	Организация и осуществление юридической, управленческой, деятельности, планирование и контроль плановых показателей работы и т.д.
Директор по развитию	Ответственность за работу в целом, ответственность за работу персонала, планирование, составление и контроль плановых показателей и т.д.
Главный бухгалтер	Решение финансовых вопросов, разработка финансовой, кредитной, инвестиционной политики и т.п.
Бухгалтер	Организация и ведение бухгалтерского учета, уплата налогов, составление и сдача бухгалтерской отчетности, работа с банком, выплата заработной платы и другая деятельность, связанная с финансами и бухгалтерским учетом.
Менеджеры	Специалисты занимаются вопросами исследования рынка и обеспечивают принятие решений в области сбыта, ценообразования, рекламы, разработки новых услуг. Исследование рынка услуг, поиск новых
	поставщиков и клиентов, анализ деятельности конкурентов. Заключение новых договоров, составление контрактов и т.д.
Начальник отдела по работе с клиентами	Составление плановых показателей, анализ деятельности консультантов, составление и анализ выполнения плановых показателей работы консультантов

Структура отражает строение системы, то есть состав и взаимосвязь ее элементов. Каждая организация характеризуется своей организационной структурой. В сложном многообразии этих структур можно выделить определенные типы.

Таблица 2.1.7 - Выполняемые функции и делегирование полномочий руководителями ООО «Лига»

Должность	Выполняемые функции	Делегирование полномочий
		кому	в какой части
Дирек тор	Образует верхний уровень управления и обеспечивает единое взаимоувязанное управление всеми направлениями деятельности	Гл. бухгалтер, Директор по развитию Начальник отдела по работе с клиентами	Контроль за расчетами с поставщиками, потребителями и т.д. Контроль, планирование и управление финансовой, хозяйственной деятельностью и т.д.
Дирек тор по развит ию	Выполняет контроль служб маркетинговая деятельность управление коммерческой деятельностью и т.д.	Менеджеры	Организация маркетинговой деятельности и т.д Исследование рынка реализации услуг, поиск новых клиентов, анализ деятельности конкурентов
Главн ый бухгал тер	Организация бухучета учета хозяйственно- финансовой деятельности организацию бухгалтерского организации и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности организации	Бухгалтер Помощник бухгалтера	Учет и контроль использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности организации, расчеты и т.д.
Начальник отдела по работе с клиентами	Обеспечение выполнения	Менеджеры	Выработка стратегии и тактики
	плановых заданий, контроль за деятельностью консультантов, регулирование деятельности консультантов. Организация выполнения всех необходимых работ для достижения коллективом главной цели - увеличения объема продаж		деятельности, контроль за деятельностью консультантов, маркетинговая деятельность, управление коммерческой деятельностью и т.д. Организация работы по реализации выполняемых услуг. Осуществление взаимодействия с деловыми
	консультационных услуг. В деятельность руководителя отделавходят следующие основные направления: 1. Планирование. 2. Координация. 3. Контроль. 4. Оценка. 5. Мотивация.		партнерами. Методическая помощь
			руководителям подразделений по
			всем вопросам, связанным с
			продажей выполняемых услуг.
			Организация обучения персонала,
			повышения квалификации
			сотрудников.
			Осуществление руководства
			подчиненными сотрудниками.
			Обеспечение здоровых и
			безопасных условий труда для
			подчиненных
			исполнителей, контроль за
			соблюдением ими требований

Текущее руководство деятельностью Общества осуществляет единоличным исполнительным органом Общества в лице директора, назначаемого и смещаемого Участником.

При наличии в том необходимости последний вправе сам занимать должность директора Общества, осуществляя весь комплекс мер по обеспечению нормального функционирования Общества. Общество не очень привлекательно для кредиторов, так как его члены несут ограниченную ответственность. Таким образом, мы рассмотрели выполняемые функции и делегирование полномочий руководителями организации ООО «Лига». По полученным результатам мы можем сказать, что руководство делегирует полномочия и выполняемые функции между собой.

Рассмотрим основные ресурсы и эффективность их использования показатели деятельности предприятия ООО «Лига».



Таблица 2.1.8 - Ресурсы и эффективность их использования на предприятии ООО «Лига» за 2013-2015 гг.

Наименование показателей	2013г.	2014г.	2015г.	2015г. к 2014г.	2015г. к 2013г.
				Абс. изменение	Относит. изменение, %	Абс. изменение	Относит. изменение, %
1.Среднесписачная численность работников, чел.	36	38	38	2	105,6	0	100
2.Фонд оплаты труда, тыс. руб.	10 973	12 038	12 403	1 066	110	365	103
3.Среднемесячная заработная плата, руб.	25	26	27	1	104	0,8	103
4.Производительность труда, тыс. руб.	155	199	203	44	129	4	102
5.Стоимость основных средств, тыс. руб.	3 414	3 396	3 462	-18	100	66	1
6.Фондоотдача, руб.	2	2	2	0,60	137	0	100
7.Обротные фонды, тыс. руб.	645	1 252	1 044	607	194	-208	83
8.Материалоотдача, руб.	9	6	7	-2	70	1	122
9.Выручка от продаж, тыс. руб.	5 573	7 575	7 722	2 002	136	147	102
10.Себестоимость продаж, тыс. руб.	4 046	5 412	5 528	1 366	134	116	102
11.Валовая прибыль, тыс. руб.	1 527	2 163	2 194	636	142	31	101
12.Прибыль от продаж, тыс. руб.	1 016	658	969	-358	65	311	147
13.Рентабельность продаж, %	18	9	12	-10	48	4	144

Анализируя данные таблицы 2.1.8, в 2015 г. в 2015 г. организация получила прибыль в сумме 2194 тыс. руб. При этом прибыль от продажи увеличилась на 47,3 % в 2015 г., и снизилась на 35,2 % в 2014 г. Деятельность организации за исследуемый период была прибыльна. Сумма чистой прибыли составила в 2015 г. 620 тыс. руб., в 2014 году 768 тыс. руб., в 2013 году 604 тыс. руб. Можно отметить следующие сдерживающие факторы улучшения финансового результата деятельности организации: опережающий темп роста себестоимости по сравнению с темпами роста выручки от услуг.

Таким образом, по данным таблицы выручка составила за 2013 год 5573 тыс. руб., за 2014 год 7575 тыс. руб., за 2015 год 7722 тыс. руб.

Среднесписочная численность работающих ООО «Лига» за 2013-2015 год составила соответственно 36,38 и 38 человек. За анализируемые периоды выросла производительность труда, ее значение за 2013 год составило 154,8 тыс. руб. на человека, 199,3 тыс. руб. на чел. За 2014 год и 203,2 тыс. руб. за 2015 год. На повышение производительности труда повлияло увеличение выручки, прибыли предприятия, а так же сохранение численности работающего персонала, что является положительным фактом.

Показатели рентабельности исследуемой организации так же имеют тенденцию к увеличению в сравнении с 2014 годом, что так же является положительным моментом. Соответственно мы наблюдаем увеличение эффективности использования все ресурсов предприятия, что повышает эффективность деятельности предприятия.

Проведем анализ платежеспособности ООО «Лига». В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние организации может измениться.

Анализ состава и структуры имущества ООО «Лига» представлен в таблице 2.1.9.

Таблица 2.1.9 - Анализ состава и структуры имущества ООО «Лига» за 2013 - 2015 гг.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное отклонение, (+,-)	Относительное отклонение, %
				2014г. от 2013г.	2015г. от 2014г.	2014г. К 2013 г.	2015г. к 2014г.
1. Внеоборотные активы:
основные средства	3 414	3 396	3462	-18	66	99	102
прочие внеоборотные активы	25	56	43	31	-13	224	77
Итого по разделу 1	3 439	3 452	3 505	13	53	100	101
2. Оборотные активы:
- запасы	227	216	472	-11	256	-483	218
- НДС	1	0	0	-1	0	-1	0
- дебиторская задолженность	163	151	168	-12	17	92	111
- денежные средства	254	581	404	327	-177	229	69
финансовые вложения	0	250	0	250	-250	0	0
прочие оборотные активы	0	250	0	250	-250	0	0
Итого по разделу 2	645	1 252	1 044	607	-208	194	83
Баланс	4 084	4 704	4 549	620	-155	115	97

Знание границ изменения источников средств, направляемых в основные фонды или запасы, позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые могут привести к улучшению финансового состояния организации, к повышению его устойчивости. Данные таблицы 2.1.9, сформированные на основе бухгалтерского баланса показывают, что общая стоимость имущества организации снизилась за 2015 г. на 155 тыс. руб., или на 3,3 % за 2014 г. - увеличилась на 620 тыс. руб. или на 15,18 %. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. оборотные активы снизились на 208 тыс. руб. или на 16,61 %, внеоборотные активы напротив имеют тенденцию к увеличению - на 53 тыс. руб. или на 1,54 %. Прослеживается тенденция увеличения внеоборотных активов почти на 2% это говорит о том, что данное предприятие обновляет основные фонды. Тенденция увеличения происходит по основным средствам. Таким образом, имущество ООО «Лига» имеет мобильный характер, что благоприятно с финансовой точки зрения. Отрицательным моментом является увеличение дебиторской задолженности на 17 тыс. руб. или на 11,26%, что способствует оттоку денежных средств. В абсолютном выражении снизились наиболее ликвидные активы: денежные средства - на 177 тыс. руб. В таблице 2.1.10 представлен анализ динамики, состава и структуры источников финансирования имущества организации.



Таблица 2.1.10 - Динамика источников финансирования имущества ООО «Лига» за 2013- 2015 гг.

Источники финансовых ресурсов	Годы	Абсолютное отклонение,(+,-)	Относительное отклонение, %
	2013	2014	2015
	Сумм а, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, ты с. руб.	Уд. вес, %	2014г. от 2013г.	2015г.от 2014г	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
Собственный капитал
Уставный капитал	10	0,2	10	0,2	10	0,2	0	0	100	100
Добавочный капитал	2938	72	2938	62	2938	64	0	0	-9	2
Нераспределенная прибыль	751	18	1312	28	1144	25	561	9	-168	-3
Итого	3694	90	4255	90	4087	90	561	0	-168	-0,6
Кредиторская задолженность	390	9	449	9	462	10	59	13	115	103
Итого	390	9	449	9	462	10	561	-168	10	-3
Баланс	4 084	100	4 704	100	4 549	100	561	-168	0	-0,6

По данным таблицы 2.1.10 видно, что капитал ООО «Лига» за 2015 г. снизился на 155 тыс. руб. и на конец года составил 4549 тыс. руб. Изменение финансовых ресурсов ООО «Лига» за отчетный период произошло как за счет собственных средств, так и заемных. Изменение стоимости капитала произошло как за счет собственных средств, которые уменьшились на 168 тыс. руб., так и за счет заемных средств, которые уменьшились на 168 тыс. руб.

Собственный капитал организации представлен уставным капиталом, добавочным и нераспределенной прибылью, при чем большая часть принадлежит нераспределенной прибыли. Заемные средства организации за анализируемый период представлены средствами только краткосрочного характера. В 2015 г. несколько изменилась структура источников финансирования финансовых ресурсов организации, увеличилась доля внешних источников финансирования. На рисунке 6 рассмотрим показатели валюты баланса организации ООО «Лига» за 2013-2015 гг.

Рисунок 6. Показатели валюты баланса организации ООО «Лига» за 2013-2015 гг.

Таким образом, в источниках формирования активов ООО «Лига», в том числе оборотных активов, значительно преобладают заемные средства, что говорит о снижении финансовой независимости организации Таким образом, оценка состава и структуры имущества ООО «Лига» показывает, что общая стоимость имущества организации снизилась за 2015 г.

Ликвидность организации - это наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние организации с позиции ликвидности.

Оценка и расчет относительных показателей ликвидности ООО «Лига» представлен в таблице 2.1.11.

Таблица 2.1.11 - Оценка показателей ликвидности ООО «Лига» за 2013-2015 гг.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное отклонение, (+,-)
				2014 г. от 2013 г.	2015 г. от 2014 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,6	1,3	0,9	0,6	-0,4
Коэффициент быстрой ликвидности	0,4	0,34	0,4	-0,08	0,04
Коэффициент текущей ликвидности	1,6	2,1	2,3	0,5	0,1

Из таблицы 2.1.11 следует, что организация является платежеспособным, о чем свидетельствуют рассчитанные показатели, но тем не менее требуется разработка мероприятий по улучшению платежеспособности.

Так, в 2015 г. коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,10 пп. Данный коэффициент показывает, что в отчетном периоде ООО «Лига» за счет наиболее ликвидных активов могло погасить лишь 13,0 % краткосрочных обязательств при нормативе 20-50 %. Рассчитанные показатели быстрой и текущей ликвидности также свидетельствуют о том, что у Общества достаточно оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Полученный в 2015 г. показатель быстрой ликвидности соответствует установленному нормативу, а коэффициент текущей ликвидности - 0,37 пунктов не соответствует. На рисунке 7 рассмотрим показатели оценки показателей ликвидности ООО «Лига» за 2013-2015 гг.

Рисунок 7. Показатели ликвидности ООО «Лига» за 2013-2015 гг.

Таким образом, по данным полученным в ходе проведения анализа ООО «Лига» можно сделать вывод о его текущей и общей платежеспособности, поскольку полученные показатели ликвидности имеют значения, соответствующие нормативному значению и соответственно мы можем показатели организации соответствующие нормативным, что говорит о его платежеспособности.

Таблица 2.1.12 - Оценка соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «Лига» за 2013 - 2015 гг., тыс. руб.

Активы	2013	2014	2015	Пассив	2013	2014.	2015.	Излишек (недостаток) платежных средств
								2013	2014	2015
А1.	254	581	404	П1	390	449	462	А<П	А>П	А<П
А2.	163	151	168	П2	0	0	0	А>П	А>П	А>П
А3.	228	466	472	П3	0	0	0	А>П	А>П	А>П
А4.	3 439	3 452	3 505	П4	3 694	4 255	4 087	А<П	А>П	А<П
Балан с	4 084	4 704	4 549	Баланс	4 084	4 704	4 549	х

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 > П1 , А2 > П2 , А3 > П3 , А4 > П4.

Следовательно, баланс организации соответствует только трем критериям абсолютной ликвидности по параметру: А2 > П2 , А3 > П3 , А4 > П4. По параметру А1>П1 платежный недостаток на конец отчетного года составлял 58 тыс. руб.

Совпадение параметра А2 > П2 на конец 2015 года с условием абсолютной ликвидности, что свидетельствует о платежеспособности и ликвидности ООО «Лига».

Для решения проблем по поводу низкой ликвидности и платежеспособности, неустойчивого финансового состояния, целесообразно рассмотреть и проанализировать коэффициенты деловой активности, которые дадут более полную картину об эффективности использования ресурсов (имущества) организации.

Прибыль является одним из основных показателей оценки хозяйственной деятельности организации, так как в нем аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты хозяйственной деятельности.

В таблице 2.1.13 представлено формирование финансовых результатов деятельности организации ООО «Лига» за 2013-2015 гг.

Таблица 2.1.13 - Формирование финансовых результатов ООО «Лига» за 2013-2015 гг.

Показатели	Годы	Абсолютное отклонение, (+,-)	Относительное отклонение суммы, %
	2013	2014	2015	2014 г. от 2013 г.	2015 г. от 2014 г.
						2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
1.Выручка от продажи	5 573	7 575	7 722	2 002	147	136	102
2.Себестоимость	4 046	5 412	5 528	1 366	116	134	102
3. Валовая прибыль	1 527	2 163	2 194	636	31	142	101
4. Коммерческие расходы	466	658	969	192	311	0,0	0,0
5. Прибыль (убыток) от продаж	1 016	658	969	-358	311	65	147
6. Прочие доходы	1	1	13	0	12	0	13
7. Прочие расходы	120	307	335	187	28	0	109
8.Прибыль (убыток) до налогообложения	942	1 199	903	257	-296	127	75
9. Текущий налог на прибыль	206	354	262	148	-92	172	74
10. Чистая прибыль	604	768	620	164	-148	127	81

Согласно учетной политике ООО «Лига» для целей налогообложения финансовые результаты от продажи услуг и других средств организации определяются по мере оплаты покупателями оказания услуг.

Анализируя данные таблицы 2.1.13 в 2015 г. организация получила прибыль в сумме 2194 тыс. руб. При этом прибыль от продажи увеличилась на 47,3 % в 2015 г., и снизилась на 35,2 % в 2014 г. Деятельность организации за исследуемый период была прибыльна. Сумма чистой прибыли составила в 2015 г. 620 тыс. руб., в 2014 году 768 тыс. руб., в 2013 году 604 тыс. руб. Можно отметить следующие сдерживающие факторы улучшения финансового результата деятельности организации: опережающий темп роста себестоимости по сравнению с темпами роста выручки от продажи услуг.

Прибыль является основным качественным показателем, характеризующим конечный результат деятельности ООО «Лига».

Проведем анализ основных показателей деятельности организации ООО «Лига». Анализ основных показателей деятельности организации ООО«Лига» за 2013-2015 год представлен в таблице 2.1.14.

Таблица 2.1.14 - Динамика финансово-экономических показателей ООО «Лига» за период с 2013 - 2015 гг.

Показатели	Год	Отклон +/-	Отклон +/-	Темп роста, %	Темп роста, %
	2013	2014	2015	2014-2013	2015-2014	2014/2013	2015/2014
Выручка, тыс. руб.	5 573	7 575	7 722	2 002	147	136	102
Чистая прибыль, тыс. руб.	604	768	620	164	-148	127	81
Стоимость чистых активов, тыс. руб.	3 694	3 981	4 087	287	106	108	103
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	390	449	462	+59	+13	115	103
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	163	151	168	-12	17	93	111

Таким образом, по данным таблицы 2.1.14 выручка составила за 2013 год 5573 тыс. руб., за 2014 год 7575 тыс. руб., за 2015 год 7722 тыс. руб.

Чистая прибыль организации составила 604 тыс. руб. в 2013 году, 768 тыс. руб. в 2014 году, 620 тыс. руб. в 2015 году. Стоимость чистых активов за 2013 год составила 3694 тыс. руб., за 2014 год 3981 тыс. руб., за 2015 год 4087 тыс. руб., дебиторская задолженность составила за 2015 год 168 тыс. руб., за 2014 год 151 тыс. руб., за 2013 год 163 тыс. руб. Кредиторская задолженность составила 462 тыс. руб. за 2015 год, за 2014 год 449 тыс. руб., за 2013 год 390 тыс. руб.

В результате проведенного анализа показателей деятельности ООО «Лига» за 2013-2015 гг., можно сделать следующие выводы: темп роста показателей выручки и прибыли выше ниже прироста активов организации, что говорит о том, что исследуемая организация не использовала активы эффективно, чем за 2014 год.

Выручка увеличилась в сравнении за 2014 год, за счет увеличения и изменения стоимости чистых активов на 2002 тыс. руб. Отрицательным моментом в деятельности организации является дебиторская задолженность, которая имеет тенденцию к увеличению, что говорит об отвлечении денежных средств из оборота организации. В результате проведенного анализа мы можем отметить, что темпы роста дебиторской задолженности составили за 2015 год 11,26 %. Темп прироста кредиторской задолженности составил 2,9% и 15,3 % соответственно.

2.2 Система управления денежными потоками ООО «Лига»: достоинства и недостатки

Одним из главных условий нормальной деятельности организации является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный метод. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств.

Прямой метод изучения факторов формирования денежных потоков. Произведем расчеты по анализируемой организации прямым методом, т.е. непосредственным раскрытием денежных потоков по всем основным группам поступлений и платежей, основываясь на данных отчетов о движении денежных средств за 2013г. - 2015 г., основываясь на данных.



Таблица 2.2.1-Анализ потоков денежных средств ООО «Лига» за 2013 г. - 2015 г. (прямой метод)

Наименование показателя	2013	2014	2015	Всего
Остаток денежных средств на начало периода	-	270	1 189
Основная деятельность
Поступления	36 988	31 433	46 756	115 177
Поступления от реализации услуг в текущем периоде	32 327	29 633	35 786	97 746
Прочие поступления	4 661	1 800	10 970	17 431
Расход	-36 681	-31 020	-46 721	-114 422
Оплата за сырье и материалы	-28 339	-21 980	-27 890	-78 209
Заработная плата рабочих и служащих	-40	-40	-40	-120
Прочие расходы	-8 302	-9 000	-18 791	-36 093
Поток денежных средств по основной деятельности	307	413	35	755
Инвестиционная деятельность
Поступления	-	46 900	34 570	81 470
Реализация долгосрочных активов	-	46 900	34 570	81 470
Расход	-	-46 786	-34 490	81 276
Внеоборотные активы		-19 897	-15 656	-35 553
Акции	-	-25 776	-18 054	43 830
Поток денежных средств по инвестиционной деятельности	-	114	80	194

Рассмотрим проведенный анализ, за 2013 год организация не имела в остатках денежных средств, за 2014 год остаток денежных средств составил 270 тыс. руб., за 2015 год 1189 тыс. руб.

Поступления от основной деятельности за 2013 год составили 36988 тыс. руб., за 2014 год 31433 тыс. руб., за 2015 год 46756 тыс. руб. Поступления составляли: поступления от реализации услуг в текущем периоде, прочие поступления. Поступления от реализации услуг в текущем периоде, за 2013 год составили 32327 тыс. руб., за 2014 год 29633 тыс. руб. мы наблюдаем уменьшение, и за 2015 год 35786 тыс. руб.

Прочие поступления составили 4661 тыс. руб. за 2013 год, за 2014 год 1800 тыс. руб., за 2015 год 10970 тыс. руб.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы.

Таким образом, в 2015 году в ООО «Лига» поступления по основной деятельности составили 115177 тыс. руб. Основной источник данных поступлений - реализация услуг (97746 тыс. руб.) Расходы по основной деятельности составили 114422 тыс. руб. и были связаны с оплатой за сырье и материалы (78209 тыс. руб.), выдачей заработной платы рабочих и служащих (120 тыс. руб.) и др. нуждами организации.

Следует отметить неравномерность поступлений и расходов по вышеупомянутым статьям.

В целом, по данному направлению деятельности организации обеспечен стабильный положительный поток денежных средств, что свидетельствует об эффективности и прибыльности деятельности.

Превышение притока денежных средств от реализации долгосрочных активов по отношению к оттоку средств на инвестиции обусловил появление за 2013 г. - 2015г. чистого потока денежных средств по инвестиционной деятельности в размере 194 тыс. руб. А расходы по инвестиционной деятельности за анализируемый период составили 81276 тыс. руб. Таким образом, реализация имущества превышает вложения, однако эта разница не столь значительна в масштабе деятельности организации.

Косвенный метод изучения факторов формирования денежных потоков.

Произведем расчеты денежных потоков.

Таблица 2.2.2 - Анализ потоков денежных средств ООО «Лига» за 2013 г. - 2015 г. (косвенный метод)

Наименование показателя	2013	2014	2015
Основная деятельность
Нераспределенная прибыль	102	123	147
Амортизационные отчисления	0	0	0
Изменение суммы текущих активов (-)	11 297	21 451	32 560
Краткосрочные финансовые вложения	425	4 618	4 618
Дебиторская задолженность	10 866	16 833	27 942
НДС по приобретенным ценностям	0	0	0
Запасы	0	2282	0
Прочие текущие активы	6	0	0
Изменение суммы текущих обязательств (+)	29 176	23 525	8 919
Кредиторская задолженность	29 176	23 525	8 919
Прочие текущие обязательства	0	0	0
Денежные средства по основной деятельности	17 981	2 197	-23 494

Рассмотрим проведенный анализ. За 2013 год организация не имела на остатке денежных средств, за 2014 год остаток денежных средств составил 270 тыс. руб., за 2015 год 1189 тыс. руб.

Поступления от основной деятельности за 2013 год составили 36988 тыс. руб., за 2014 год 31433 тыс. руб., за 2015 год 46756 тыс. руб. Поступления составляли: поступления от реализации услуг в текущем периоде, прочие поступления. Поступления от реализации услуг в текущем периоде, за 2013 год составили 32327 тыс. руб., за 2014 год 29633 тыс. руб. мы наблюдаем уменьшение, и за 2015 год 35786 тыс. руб.

Прочие поступления составили 4661 тыс. руб. за 2013 год, за 2014 год 1800 тыс. руб., за 2015 год 10970 тыс. руб.

Анализируя денежные потоки, особое внимание уделяют коэффициентному анализу денежных потоков. Коэффициенты ликвидности денежных потоков:

Коэффициент ликвидности денежных потоков = Приток денежных средств/Отток денежных средств

2013год:36988/36681 = 1,0

2014год: 31433 /31020 = 1,0

2015год: 46756/46721 = 1,0

Таким образом, поступления денежных средств не могут быть сокращены, иначе организация не сможет осуществить необходимые платежи. Значение данного показателя должно превышать 1, так что в 2013- 2015г. организация не имеет нормативных значений показателя, что отрицательно влияет на выполнение всех платежей.

Коэффициент эффективности денежных потоков = Чистый денежный поток/Отток денежных средств

2013год: 307/36681 =0,008

2014год: 413 /31020 = 0,013

2015год: 35 /46721 = 0,0007

Таким образом, отток денежных средств выше, чем чистый денежный поток. Это говорит о неэффективности денежных потоков.

Показатели финансовой политики организации:

Соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования = Источники внутреннего финансирования/ Источники внешнего финансирования

2014год: 46900/46786 = 1,0

2015год: 34570/34490 = 1,002

Таким образом, если в 2014г. источники внутреннего финансирования превышали внешнее, то в 2015г. ситуация не изменилась - источники внутреннего финансирования превышали внешнее.

Инвестиционные показатели оценки денежных потоков:

Коэффициент реинвестирования денежных средств = Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности/Чистый денежный поток по текущей деятельности

2014год: 114 / 413 = 0,27

2015год: 80/35 = 2,28

То есть мы можем отметить что значение представленных показателей в 2015 году выше, чем в 2013-2014.

2.3 Анализ стоимости компании ООО «Лига»

Для оценки стоимости капитала ООО «Лига» рассчитаем показатели рентабельности денежных потоков:

Рентабельность капитала по денежным потокам = Чистый денежный поток по текущей деятельности / Активы

2013год:307/4084 = 0,075

2014год: 413 / 4704 = 0,08

2015год: 35 / 4549 = 0,076

Рентабельность собственного капитала по денежным потокам = Чистый денежный поток по текущей деятельности/Собственный капитал

2013год:307/3694 = 0,08

2014год: 413/4255 = 0,09

2015год: 35/4549 = 0,008



Данные показатели характеризуют долю (собственного) капитала, сформированного за счет чистого денежного потока. Эта доля составляет в 2014-2015гг. 0,8%.

Представим изменения коэффициентов на рис. 7.

Рисунок 7. Динамика коэффициентов денежных потоков

Далее проведём расчёт средневзвешенной цены капитала за 2013-2015

Таблица 2.3.1 - Оценка стоимости капитала WACC

Показатель	2013	2014	2015
Собственный капитал в балансе компании	3 694	4255	4087
Заемный капитал в балансе компании	390	449	462
Целевое значение ROE	8%	9,00%	0,80%
Средневзвешенная процентная ставка по займам	16%	18,00%	20,00%
Ставка налога на прибыль	20%	20,00%	20,00%
WACC компании	8,5%	9,5%	2,3%

Таким образом средневзвешенная цена капитала ООО «Лига» за 2013- 2015 год изменилась и составила 2,3% в 2015 году против 8,5% в 2013 году. Это связано со снижением рентабельности капитала.

Представленные расчеты оценки структуры капитала позволяют выявить скрытые резервы наращивания стоимости в соответствии с предпочтениями всех заинтересованных лиц, прежде всего собственников, а также инвесторов и кредиторов компании, и предложить рекомендации по дальнейшему развитию компании.

Выводы по главе 2

Анализируя вышеизложенный материал, мы можем сделать вывод о том, что организация может покрыть свои краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы за счёт денежных средств. Однако приток денежных средств превышает их отток только в 2015г., при этом управление им можно охарактеризовать как недостаточно эффективное, так как существуют несколько низкие показатели рентабельности денежного потока.

В целом, по 2015 году можно сделать вывод о том, что в отчетном году по основной деятельности, связанной с продажей услуг, заработало больше денег, чем израсходовано. Следовательно, у организации не было зависимости от внешних источников финансирования, и заработанные деньги были использованы для финансирования инвестиционной деятельности.

Анализ движения денежных средств по текущей деятельности в отчетном году (по сравнению с предыдущим годом) позволяет сделать вывод о том, что организация работает относительно стабильно и не испытывает дефицита денежных средств.

Если сравнивать отчетный год с предыдущим, то мы видим значительное уменьшение притока денежных средств по инвестиционной деятельности. Чистый денежный поток отрицателен.

Представленные в аналитическом обзоре данные показывают нам, что поступление денежных средств по финансовой деятельности было связано только с получением займов и кредитов от других организаций. Чистый денежный поток отрицателен.

Анализ системы управления денежными потоками показал неэффективность её организации, отсутствие специализированного программного обеспечения и системы бюджетирования как процесса управления потоками.

В связи с этим вполне закономерен вывод о том, что в данной организации отсутствует разработанная политика управления денежными потоками, которую и следует разработать.



ГЛАВА 3. КОМПЛЕКС МЕР ПО ПОВЫШЕНИЮ СТОИМОСТИ КОМПАНИИ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО"Лига"

3.1 Пути развития системы управления денежными потоками ООО"Лига"

В ООО «Лига» финансовым планированием деятельности, в том числе и управлением платежеспособностью и ликвидностью занимается финансово-экономический отдел.

Задачами финансово-экономического отдела ООО «Лига» являются:

а) мобилизация финансовых ресурсов для производственного и социального развития, обеспечения роста прибыли, повышения рентабельности;

б) выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, по выплате заработной платы и других обязательств, вытекающих из финансового плана, а также организация расчетов;

в) содействие наиболее эффективному использованию производственных фондов и инвестиций;

г) разработка и реализация финансового, кредитного и кассового планов;

д) осуществление мер по эффективному использованию производственных фондов, доведению размеров собственных оборотных средств до установленных экономически обоснованных нормативов, обеспечению сохранности и ускорению оборачиваемости оборотных средств;

е) контроль за правильным использованием финансовых ресурсов, обеспечением сохранности и ускорением оборачиваемости оборотных средств.

В целом управление финансовым состоянием базируется на системе внутреннего контроля ООО «Лига» и регулируется внутренними документами Общества.

Характеристика элементов системы внутреннего финансового контроля ООО «Лига» представлена в таблице 3.1.1.

Таблица 3.1.1 - Характеристика системы внутреннего контроля управления денежными средствами ООО «Лига»

Направление	Содержание
Субъекты и характер контроля	Проводится специалистами Отделом внутреннего контроля и функциональных подразделений
Цели и задачи	Осуществляет сплошное системное наблюдение за движением денежных средств в организации
Методические приемы контроля	1. Общенаучные методические приемы контроля (анализ, синтез, индукция, дедукция, редукция, аналогия, моделирование, абстрагирование, эксперимент и др.) 2. Специфические приемы смежных экономических наук (приемы экономического анализа, экономико-математические методы, методы теории вероятностей)
Стадии проведения контроля	1. Предварительный контроль 2. Промежуточный контроль 3. Конечный контроль
Временная направленность контроля	1. Стратегический контроль 2. Тактический контроль 3. Оперативный контроль
Источники данных контроля	1. Документальный контроль 2. Фактический контроль 3. Автоматизированный контроль
Характер контрольных мероприятий	1. Плановый контроль 2. Внезапный контроль
Периодичность проведенияконтрольных мероприятий	1. Систематический контроль 2. Периодический контроль 3. Эпизодический контроль
Полнота охвата объекта контроля	1. Сплошной контроль 2. Несплошной контроль
Время осуществления контрольных действий	1. Предварительный контроль 2. Текущий контроль 3. Последующий контроль

Основой системы внутреннего контроля ООО «Лига» является прямая ответственность финансового директора за обеспечением эффективного осуществления внутреннего финансового контроля.

В ООО «Лига» утверждены и периодически пересматриваются документы, определяющие стратегию и политику финансовой организации в области внутреннего контроля: установлены основные виды деятельности организации; идентифицированы основные неотъемлемые риски, связанные с основными видами деятельности; определены основные методы контроля и структура контроля, не позволяющие превысить установленные уровни риска.

Внутренний контроль в ООО «Лига» осуществляется по линии финансового контроля. Финансовый контроль осуществляется в предварительном, текущем и последующем порядке. Финансовый контроль заключается в обеспечении проведения операций в строгом соответствии с принятой и закрепленной документально политикой организации и их адекватного отражения в учете и отчетности.

Система внутреннего финансового контроля в ООО «Лига» организована по принципу всеобъемлемости и многоплановости. Это означает, что контрольные функции закладываются по вертикали и по горизонтали, образуя тем самым сплошную сеть пересекающихся контрольных функций.

Горизонтальную образующую представляют инструкции, тарифы, технические порядки и операционные процедуры, определяющие технологическую последовательность совершаемых хозяйственных операций и сделок, лимиты установленных нормативных показателей, зоны ответственности и контрольные операции по минимизации операционных рисков. Вертикальную составляющую образуют индивидуальные должностные инструкции работников организации, положения о подразделениях (отделах, управлениях), приказы и распоряжения руководства организации.

В ООО «Лига» система внутреннего контроля функционирует на трех основных уровнях: индивидуальный уровень (уровень работника или группы работников), уровень принятия и реализации решений (уровень самостоятельного структурного подразделения или группы связанных подразделений) и уровень стратегического планирования и прогнозирования (макроуровень). На каждом уровне осуществляется предварительный, текущий и последующий контроль. Основным инструментарием контроля являются проверки и контрольные мероприятия, проведение которых обусловлено соответствующими нормативными и локальными актами.

В ООО «Лига» в наличии: справочно-правовые системы «Гарант» и «КонсультантПлюс»; программное обеспечение вычислительной техники, в том числе антивирусные программы; корпоративные информационные системы по управлению деятельностью организации: 1С Предприятие. Посредством перечисленного осуществляется: - программные проверки типа подсчета общих сумм для контроля правильности расчетов (например, согласование суммы счетов на закупки с общей суммой счетов, рассчитанной в результате другой операции); - программные проверки на соответствие данных и выдача информации по отсутствию соответствия (например, сравнение неоплаченных счетов - фактур на закупку с файлами записей по полученным товарам, производимое программой перед оплатой счета продавца); - работа контрольных модулей корпоративных систем, решающих задачи контроля себестоимости продукции.

Следует отметить, что учет и контроль для организации торгового типа имеет особую значимость, обусловленную следующими факторами: - отраслевые особенности; - особенности организационной структуры. Принципиальным элементом системы внутреннего контроля является установка сроков формирования и предоставления необходимой информации соответствующим руководителям, что соблюдается не в полной мере в ООО «Лига».

Таким образом, в ходе практического анализа было выяснено, что хоть внутренний контроль на предприятии и проводится, но его проведение основано на ручной работе, в результате чего часть информации теряется.

Поэтому нами предлагается внедрение программного продукта AuditModern. Это российская программа автоматизации деятельности Служб внутреннего аудита и контроля. Проведем оценку эффективности автоматизации системы внутреннего контроля в ООО «Лига» (Таблица 3.1.2). Оценка эффективности автоматизации внутреннего контроля - это обобщение показателей ее действенности и результативности.

Таблица 3.1.2 - Результативность автоматизации внутреннего финансового контроля ООО «Лига»

Показатель	Содержание
1. Сложность работы по выполнению функций контроля
1.1. Характер работы	Требует умственного напряжения и небольшого физического усилия
1.2. Объем работы	выделенное на разработку и проведение контрольных процедур и мероприятий рабочее время специалистов используется полностью и наблюдается его недостаток в пределах 10 -30 % сверх установленного
1.3. Напряженность труда	Средняя
1.4. Квалификация сотрудников	соответствует требованиям
2. Экономичность - затраты на функционирование системы AuditModern	56 тыс. руб. в год (внутрення отчетность организации за 2015 год)
3. Действенность	Возможность формирования документально обоснованных и достоверных результатов о движении денежных средств
4. Степень влияния работы службы внутреннего контроля на финансовый результат и степень финансовой устойчивости	На данный момент времени потери сократились до 182 тыс. руб. (внутрення отчетность организации за 2015 год) Итого экономия составила 318 тыс. руб. По данным экономического отдела, после введения системы внутреннего контроля в действие величина рентабельности повысилась на 4,2 %.
Эффективность системы, тыс. руб.	500 - 182 = 318
Экономия потерь, тыс. руб.	318 - 56 = 262 тыс. руб.

Таким образом, степень влияния системы внутреннего контроля на эффективность управления денежными средствами организации оценивалась как повышающая уровень рентабельности на 4,2 %, с учетом существующего уровня в 10 % (за 2016 г.) это значительная величина, которая требует дальнейшего совершенствования. На основе оценки эффективности действующей системы внутреннего финансового контроля (85, 08 %) предполагает ее дальнейшее совершенствование за счет комплексной автоматизации.

Таким образом, степень влияния системы внутреннего контроля на эффективность управления денежными средствами организации оценивалась как повышающая уровень рентабельности на 4,2 %, с учетом существующего уровня в 10 % (за 2016г.)

3.2 Резервы увеличения доходов и снижения затрат

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления организации является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности за счет повышения качества и конкурентоспособности услуг, снижение себестоимости услуг, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основной деятельности в отдельных случаях целесообразно отказываться от некоторых видов деятельности.

Для поддержания жизнеспособности организации необходимо постоянное обновление ассортимента услуг, предлагаемых потребителям.

Еще одной частью системы финансового оздоровления управления является маркетинговая стратегия, входе реализации которой необходимо проводить постоянный мониторинг спроса и предложения рынков.

Другим немаловажным фактором финансового оздоровления организации является правильно выбранная ценовая политика, которая является результатом проведения маркетинговых исследований на рынке, изучение конкурентной среды и продуманном обосновании уровня цен на услуги. Направлением финансового оздоровления является также осуществление контроля за обеспечением возможности наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. По результатам проведенного анализа наблюдается недостаток свободных денежных средств. Поэтому, для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением денежных средств от продажи услуг, погашением дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также за выполнением платежных обязательств необходимо составлять платежный календарь, в котором отражаются наличные и ожидаемые платежные средства и платежные обязательства за этот же период. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования. Хотя в организации нарушения сроков уплаты налогов и налогового законодательства не зафиксировано, необходимо осуществлять контроль за правильностью исчисления, своевременностью перечисления и полнотой использования льгот по уплачиваемым налогам. Кроме того, необходимо эффективно использовать трудовой потенциал организации, путем правильного подбора и расстановки кадров, использования действенной системы мотивации.

Для улучшения финансового положения ООО «Лига» можно предложить следующие мероприятия:

- внедрение оперативного контроля за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам их образования;

- ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;

- снижения периода предоставления коммерческого кредита;

- увеличения размера ценовой скидки при осуществлении наличного расчета за реализуемые услуги;

- оптимизации ценовой политики организации, обеспечивающей дополнительный размер операционного дохода;

- осуществления эффективной налоговой политики (направленной на возрастание суммы чистой прибыли организации);

- преобразование в руководстве организации и оптимизация состава персонала организации, при этом необходимо обеспечение социальных льгот для уволенных.

Поскольку рентабельная деятельность - залог хорошего финансового состояния, следует направить усилия организации на рост прибыли. Поэтому целесообразно уменьшить внереализационные, операционные и коммерческие расходы и снизить себестоимость услуг. Рекомендуемые направления финансового оздоровления позволят вывести ООО «Лига» из кризисного состояния и расширить сферу деятельности.

Таблица 3.2.1 - Рекомендации по ликвидации дефицита денежных средств организации

Меры	Направления деятельности
	Увеличение притокаno денежных средств	Уменьшение оттока денежных средств
1 Краткосрочные	1. продажа или сдача в аренду внеоборотных активов	1. Сокращение всехnвидов затрат
	2. Рационализация услуг	2. Отсрочка платежей по обязательствам
	3. Реструктуризация дебиторской задолженности, управление ею	3. Использование скидок, предоставляемых поставщиками
	4. Использование адекватных финансовых инструментов	4. Пересмотр инвестиционных программ
	5. Использование механизма частичной или полной предоплаты за оказываемые услуги	5. Налоговое планирование
	7. Разработка системы скидок для покупателей
2. Долгосрочные	2. Поиск стратегических партнеров и инвесторов	2. Налоговое планирование

Необходимость инвестирования (естественно, речь идет о краткосрочном вложении средств) обусловлена тем, что при избытке денежных средств компания несет убытки, связанные либо с упущенной выгодой от неиспользования потенциально прибыльного размещения свободных средств, либо с их обесцениванием в результате инфляции.

Основными целями оптимизации денежных потоков ООО «Лига» являются:

– обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;

– обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

– обеспечение роста чистого денежного потока организации.

Основными объектами оптимизации выступают: положительный и отрицательный денежный поток; остаток денежных активов, чистый денежный поток.

Важнейшей предпосылкой осуществления оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внешние и внутренние.

Характер влияния рассмотренных факторов используется в процессе оптимизации денежных потоков организации.

Основу оптимизации денежных потоков организации составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов.

Сбалансированность денежного потока ООО «Лига» в краткосрочном периоде достигается путем использования «Системы ускорения - замедления платежного оборота». Суть этой системы заключается в разработке в организации организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления организации товарного (коммерческого) кредита; реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

Следует отметить, что «Система ускорения-замедления платежного оборота», решая проблему сбалансированности объемов оптимального денежного потока в краткосрочном периоде (и соответственно повышая уровень абсолютной платежеспособности организации), создает определенные проблемы нарастания дефицитности этого потока в последующих периодах. Поэтому параллельно с использованием механизма этой системы должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности денежного потока в долгосрочном периоде.