- строка 2 - на кап. вложения производственного назначения направляется прибыль для реконструкции цеха (строка 2 табл. 14), а на вложения непроизводственного назначения для строительства жилого дома (строка 3 табл. 14);

- строка 3 - амортизационные отчисления могут быть направлены только на кап. вложения производственного назначения (строка 8 табл. 4);

- строка 4 - накопления по смете СМР определяются исходя из объема таких работ и нормы плановых накоплений (строка 1.1 табл. 10 умноженная на строку 3 табл. 10);

- строка 5 - показатель относится к непроизводственным вложениям и соответствует строке 4 табл. 10;

- строка 6 - прочие источники отсутствуют;

- строка 7 - рассчитывается после определения строки 8 как разность между имеющимися источниками финансирования и необходимым объемом вложений (8-1-2-3-4-5-6);

- строка 8 - по столбцу кап. вложений производственного назначения соответствует сроке 1 табл. 10, а по столбцу непроизводственного назначения строке 2 табл. 10;

- строка 9 - было принято решение взять кредит в ноябре, тогда выплата процентов будет за 1 месяц 1,5%. Размер выплачиваемых процентов вычисляется по формуле:

7. На основе данных к расчету потребности в оборотных средствах (табл. 12) была заполнена таблица 13. Алгоритм расчета представлен в таблице 13.1.

Так как при расчетах потребности в оборотных средствах вы-явлено снижение такой потребности на конец года, то высвобождение средств из оборота направляется на покрытие расходов, осуществляемых из прибыли. Отрицательная сумма прибыли в данном случае означает ее увеличение за счет, во-первых, прироста устойчивых пассивов, во-вторых, за счет высвобождения средств из оборота.

Таблица 12 Данные к расчету потребности в оборотных средствах

№ стр.	Показатель	тыс. руб.
1	Изменение расходов будущих периодов	30
2	Прирост устойчивых пассивов (собственный капитал)	280
3	Норматив на начало года:
3.1.	Производственные запасы	1416
3.2.	Незавершенное производство	539
3.3.	Расходы будущих периодов	70
3.4.	Готовая продукция	1567
4	Нормы запаса в днях:
4.1.	Производственные запасы	30
4.2.	Незавершенное производство	8
4.3.	Готовые изделия	9

8. На основе данных таблицы 14 была заполнена таблица 15 - распределение прибыли планируемого года.

		Таблица 14
Данные к распределению прибыли
№ стр.	Показатель	тыс. руб.
1	Отчисления в резервный фонд	5000
2	Реконструкция цеха	8900
3	Строительство жилого дома	4000
4	Отчисления в фонд потребления - всего, в том числе:	7980
4.1.	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия	4980
4.2.	б) удешевление питания в столовой	1500
4.3.	в) на выплату дополнительного вознаграждения	1500
5	Налоги, выплачиваемые из прибыли	2500
6	Погашение долгосрочных кредитов	4856

В таблице 14 были рассчитаны строка 4 как сумма строк 4.1.-4.3., а также строка 6 - погашение долгосрочных кредитов.

Было принято решение погасить кредит в полном размере, поэтому строка 6 была рассчитана как сумма основной части кредита (строка 7 табл. 11, сумма по обеим столбцам) и всех процентов по нему (строка 9 табл. 11, сумма по обеим столбцам).

Таблица 15 Распределение прибыли планируемого года

№ стр.	Показатель	Сумма, тыс. руб.
1	Всего прибыль	51186
2	Отчисления в резервный фонд	5000
3	Кап. вложения производственного назначения (реконструкция цеха)	8900
4	Кап. вложения непроизводственного назначения (строительство жилого дома)	4000
5	Отчисления в фонд потребления - всего,
	в том числе:	7980
5.1.	а) на выплату материальной помощи работникам предприятия	4980
5.2.	б) удешевление питания в столовой	1500
5.3.	в) на выплату вознаграждения по итогам года	1500
6	Прирост оборотных средств	-1114
7	Налоги, выплачиваемые из прибыли	2500
8	Налог на прибыль 20%	9141
9	Налог на прочие доходы 9%	493
10	Погашение долгосрочного кредита	4856
11	Итого распределенная прибыль	41756
12	Остаток нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов	9430
13	Выплата дивидендов	2500
14	Нераспределенная прибыль после выплаты дивидендов	6930

В таблицу 15 были внесены следующие данные:

- строка 1 соответствует строке 10 табл. 8;

- строка 2 соответствует строке 1 табл. 14;

- строка 3 соответствует строке 2 табл. 14;

- строка 4 соответствует строке 3 табл. 14;

- строка 5 определяется как сумма строк 5.1.-5.3. и равна показателю в строке 4 табл. 14;

- строки 5.1.-5.3. соответствуют строкам 4.1.-4.3. табл. 14;

- строка 6 соответствует строке 7 табл. 13;

- строка 7 соответствует строке 5 табл. 14;

- строка 8 соответствует строке 2 табл. 9;

- строка 9 соответствует строке 3 табл. 9;

- строка 10 соответствует строке 6 табл. 14;

- строка 11 определяется как сумма строк со 2 по 10 включительно, без учета подстрок 5.1.-5.3., так как они уже входят в пятую строку;

- строка 12 рассчитывается как разность строк 1 и 11;

- по строке 13 было принято решение из оставшейся суммы прибыли на выплату дивидендов направить 2500 тыс. руб.;

- строка 14 рассчитывается как разность между строками 12 и 13.

9. На основе данных представленных и рассчитанных в таблице 16 и всех предыдущих таблицах, была проведена проверка соответствия доходов и расходов (табл. 17), а также составлен баланс доходов и расходов предприятия (табл. 18).

В результате составления финансового плана, появилась возможность сделать следующие выводы:

- как в структуре доходов, так и расходов, большая часть средств приходится на текущую деятельность предприятия, что является вполне логичным;

- доходы от текущей деятельности составляют примерно 68% от общей суммы доходов, в то время как расходы по данному разделу составляют всего 51%;

- доходы от инвестиционной деятельности составляют 28% от общей суммы доходов, от финансовой деятельности - 8%, процентное количество расходов же по этим направлениям деятельности составляют 38% и 11% соответственно;

- большое количество средств, направляемых предприятием на капитальные вложения, является обеспечением его расширенного воспроизводства;

- учитывая, что суммы расходов по инвестиционной и финансовой деятельностям превышают суммы соответствующих доходов, положительное сальдо наблюдается только в часть текущей деятельности;

- взаимоотношения с кредитной системой выражаются в кредите, взятом на финансирование капитальных вложений в сумме 4784 тыс. руб. под 18% годовых, что вместе с процентами за 1 месяц составит 4856 тыс. руб.;

- кроме банковского кредита, капитальные вложения двух направлений финансируются за счет прибыли, выручки от продаж, накоплений по СМР и средств, поступающих в порядке долевого участия в жилищном строительстве;

- отношения с бюджетом государства представлены налоговыми отношениями, в планируемом периоде предприятию предстоит выплатить налог на прибыль на сумму 9634 тыс. руб. (сумма по ставкам 20% и 9%), а также некоторые другие налоги, в том числе выплачиваемые из прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия;

- из общей суммы прибыли кроме выплаты налоговых обязательств было также предусмотрены отчисления следующих направлений: капитальные вложения на сумму 12 900 тыс. руб., отчисления в фонд потребления (7980 тыс. руб.), полное погашение кредита (4856 тыс. руб.), отчисления в резервный фонд (5000 тыс. руб.) и выплата дивидендов в размере 2500 тыс. руб.;

- в целом предприятие достаточно обеспечено ресурсами, так как даже при отсутствии кредита, оно имело возможность в полной мере профинансировать все запланированные капитальные вложения, также о достаточной обеспеченности предприятия финансами говорят те факты, что были совершены отчисления в резервный фонд и выплачены дивиденды.

В финансовом плане было выявлено превышение доходов над расходами на сумму 6930 тыс. руб., что соответствует сумме нераспределенной прибыли в из табл. 15. Данные средства можно направить на дополнительные выплаты по дивидендам или направить в резервный фонд, тогда общая сумма отчислений в него составит 11930 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эффективность работы предприятия во многом зависит от его обеспеченности оборотными средствами.

Так, недостаток оборотных средств является непосредственной причиной неплатежеспособности, а в дальнейшем и банкротства предприятия. Отсутствие на предприятии устойчивой системы пополнения оборотных средств приводит, во-первых, к дополнительным расходам, которые увеличивают текущие издержки предприятия, а во-вторых, к снижению показателей эффективности деятельности предприятия. Дополнительные расходы могут быть обусловлены задержками в формировании производственных запасов предприятия, что, в свою очередь, увеличивает продолжительность технологического и производственного циклов.

При возрастании длительности технологического и производственного циклов увеличивается объем незавершенного производства, что, в конечном счете, приводит к росту текущих издержек предприятия, формирующих его себестоимость.

Избыток оборотных средств означает «омертвление» финансовых ресурсов предприятия и приводит к снижению показателей оборачиваемости и рентабельности использования его капитала. Избыточный уровень оборотных средств приводит также к дополнительным расходам и финансовым рискам предприятия. Вместе с тем с формальной точки зрения избыток оборотного капитала повышает показатели текущей платежеспособности предприятия.

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций.

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

От эффективности использования оборотных средств зависят не только размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, что отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге - на финансовых результатах.

Анализ оборотных активов занимает важное место в анализе финансового состояния предприятия, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж.

Основным поставщиком информации для анализа оборотных активов является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках компании.

Анализ оборотных активов и эффективности их использования начинается с изучения их объема, состава, структуры и динамики. Следующий шаг это расчет и анализ общих и частных показателей оборачиваемости оборотных активов, которые играют важнейшую роль при принятии управленческих решений.

Первые из них отражают интенсивность использования оборотных активов предприятия в целом, а вторые - отдельных их видов.

В курсовой работе во второй главе были рассмотрены общие показатели оборачиваемости оборотного капитала в целом, а в третьей - частные (показатели по дебиторской задолженности, запасам и краткосрочным финансовым вложениям).

По окончании анализа оборотных активов предприятия на основании систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о степени рациональности их структуры, достаточности для покрытия краткосрочных обязательств, уровне интенсивности и эффективности использования.

Можно сказать, что все задачи и цели, поставленные в начале данной курсовой работы, были выполнены.

В расчетной части курсовой работы также были выполнены все указания и проведены необходимый объем расчетов. В результате составления финансового плана предприятия на предстоящий год было выявлено превышение доходов над расходами, в целом баланс показал успешность деятельности данного предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Положение по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность».

2. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 320.

3. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 240 с.

4. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007. - 1024 с.

5. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 522 с.

6. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

7. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.

8. Финансы и кредит: Учебник. / Герасименко В.П., Рудская Е.Н. - М.: ИНФРА-М: Академцентр, 2011. - 384 с.

9. Финансы и кредит: Учебник. / Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю., Фомкина В.И. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 408 с.

10. Финансы организаций (предприятий): учебник. / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.

11. Финансы организаций (предприятий): Учебник. / Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 575 с.

12. Финансы организаций (предприятий): учебник. / Под редакцией Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 407 с.

13. Экономический анализ. / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 614 с.

Размещено на Allbest.ru